Маркетинг и општество" url="http://marketnotes.ru/social/about_reitings/">

Пред неколку години пишував за тендери и како. Денес би сакал да допрам уште еден забавен аспект - рејтингот. И покрај тоа што нивната популарност значително се намали (пред околу 5 години можеше да се најде рејтинг за се, сега останаа само најголемите), сепак има луѓе кои ги составуваат. А што е уште поневеројатно е што има и такви што ги читаат (иако се уште се сомневам дека има и такви што им веруваат). Во оваа статија сакам да покажам зошто треба да бидете многу сомнителни за рејтингот и на што да обрнете внимание. Значи, пред сè, треба да разберете дека рејтингот е распоред на некои предмети или појави во одредена низа според збир на какви било квалитативни и квантитативни карактеристики. Треба да се разбере дека овие карактеристики мора однапред да се идентификуваат и да се измерат. Зошто воопшто ни се потребни рејтинзи? Идеално, рејтингот ги сортира сите предмети по опаѓачки редослед. На пример, рангирањето на компаниите за оптимизација биле и сè уште редовно се објавуваат. Во исто време, тие малку се разликуваат едни од други, првенствено во однос на индикаторите и карактеристиките. На пример, SeoNews спроведува рангирање на „Свесност за брендот за кампањи за оптимизација“. Има и оценки од Runet и RUWard. Генерално, тие се многу слични и огромното мнозинство на кампањи се преклопуваат, иако местата во рангирањето малку скокаат. На што треба да обрнете внимание ако треба да се повикате на рејтингот?

1. Кој го спроведува рејтингот и зошто?

2. Релевантност и транспарентност на рејтингот на методологијата

Следното нешто на кое треба да обрнете внимание е кога и како точно е составена оценката. Обично, методологијата е опишана во доволно детали: што гледаат, како ја пресметуваат, какви измени се направени итн.:

Подеднакво е важно метриките да се оценуваат во исто време за сите кампањи. И тогаш наидов на случаи каде што пишуваа на една компанија во 12 часот на работен ден, а на друга во 23 часот во петок. И заклучиле дека првата кампања одговарала на писма во рок од 10 минути, а втората по 2 дена. Па, се разбира, рејтингот треба да биде свеж. Никој не се грижи што се случи пред 5 години. Оттогаш многу кампањи можеа целосно да се затворат. Ако оценката е „вечна“, т.е. воопшто нема информации - ова е сомнително. Па дури и многу.

3. Објективност на индикаторите

При проценка на параметрите, важно е да се користат само објективни и мерливи индикатори. Нема „подобро“ или „ми се допадна“. Треба да го разделите вашето лично мислење (пристрасно во секој случај) и објективна проценка. Ако сте груби, тоа е очигледно лошо (и може да се цени). Ако во една кампања ви одговорила девојка со сладок глас, а во друга маж што кашла, но во двете сте добиле целосен и детален одговор на вашето прашање - и во двата случаи треба да добиете иста оценка. Освен ако, се разбира, не правите рејтинг „лајкови на гласови“.

4. Кореспонденција на податоците со реалноста

Се чини очигледен факт, но не сите рејтинзи го сфаќаат ова. И тука би сакал да го привлечам вашето внимание на пример за рејтинг со низок квалитет, страницата: http://www.bloseotoolsreview.ru/, на која неодамна наидов. Овде се прикажува рејтингот на системите за анализа на позиција, а бидејќи и јас сум учесник на овој пазари ја разбирам темата, ужасно се навредив од неточностите и директното искривување на фактите: малку се припишува на правите кампањи, малку им се одзема на другите. Па, на пример, цената на инспекциите е нешто што, без разлика на се, е главниот индикатор. Ајде да погледнеме: Ајде да направиме извештај за фрагменти:

Наводно го нема речиси никој освен AllPlsitions. Што е спротивно на реалноста: Сеолиб долго време има анализи базирани на фрагменти (и тоа е многу поудобно).

Или, на пример, присуството на прашања и одговори (иако важноста на таков дел е големо прашање, но сепак:

И покрај тоа што го имаме многу години.
Максимална длабочина на проверки. Индикаторот не е најважен, но сепак. Наведено е дека во SERanking длабочината е 1000. Сепак, како и да се обидов да го конфигурирам:

Можеби ова се некои напредни функции и не се достапни за секого. Па, ова не треба да се носи овде. Сигурен сум дека секоја кампања има голем број „непријавени“ функции. Пишува дека Seolib извезува само во CSV, додека само треба да кликнете на копчето и ќе видиме:

итн. и така натаму. Мислам дека нема смисла да се продолжи, идејата е јасна. Затоа, немојте да бидете мрзливи, земете неколку параметри и проверете ги сами за да одлучите дали треба да им верувате на овие бројки.

5. Важноста на избраните индикатори за споредба

И последно на листата, но не и најмалку важно е на кои показатели се заснова рејтингот. И тука лежи една од најпознатите важни грешки. Факт е дека иако постојат одредени многу популарни индикатори (цена, број на позитивни/негативни критики, успешно искустворабота), има многу секундарни индикатори кои може да бидат важни за некои луѓе, а апсолутно бескорисни за други. Но, главната работа е дека мора да има логика во сето ова. На пример, во истото рангирање на компании за оптимизација, се земаат предвид и бројот на клиенти и прометот ( меѓусебно поврзани индикатори). Рејтингот на системите за анализа на позиција ги споредува таканаречените „испакнатини“ (TCI, присуство во каталози, линкови...) и во исто време не анализира такви индикатори како присуството на robots.txt и сајтови, линкови за различни системи (ahrefs, GWT, YWT). Постојат индикатори како „Модел со бела ознака“ и „Пријавете брендирање“, но нема проверка за пренасочувања на 301 и правилно поставување на грешки 404, итн. Постои индикатор „јазици на интерфејсот“, но нема „достапност на телефонски број за техничка поддршка, присуство на канцеларија во Русија/Украина и телефонски број за техничка поддршка. Можност за плаќање со банкарски трансферсо и без ДДВ со сите документи е исто така важно од моја гледна точка. Па, за таа работа, возраста на кампањата исто така игра значајна улога. Ако барате изведувач, на кого би му верувале? Компанија која е на пазарот 8 години или новодојдена која излезе на пазарот пред половина година? Сумирајќи го сето горенаведено, треба да сфатите дека, за жал, на оценките не може да им се верува. Па дури и ако најдете компетентна кампања која искрено и непристрасно ги собира сите податоци и правилно ги анализира користејќи научен пристап, резултатите сепак ќе бидат пристрасни, бидејќи ... се засноваат на оние индикатори кои се важни за оценувачот, а не за вас. Единственото нешто за што може да се користи рејтингот е да се проценат силите на пазарот: кој е таму и какви карактеристики има секоја кампања. Можете да одите понатаму така што ќе направите свој рејтинг врз основа на влезните податоци (на пример, отстранете некои индикатори, додадете други, доделете одреден коефициент на други). Но, главната работа што мора да ја запомните е секогаш да им пристапувате на ваквите проценки со претпазливост и скептицизам. Пред сè, треба да изградите систем сопствени проценки. На пример, запишете ги на парче хартија (или во Excel) параметрите што ви се важни и доделете важност или поделете ги во групи. Како опција: Критични функции (без нив изведувачот нема да се смета):– цена не повеќе од 100 долари месечно; – слава на компанијата (најмалку 50 прегледи на различни сајтови); – присуство на функција 1; – плаќање со банкарски трансфер; - правни документи; Важни функции (многу е пожелно да ги имате):– присуство на функција 2; – присуство на функција 3 – присуство директен телефон; – достапност од 24 часа техничка поддршка; Дополнителни (нивното присуство дава мал бонус, сите други работи се еднакви):– присуство на функција 4; – присуство на Skype; – присуство на функцијата 5. Кога имате таква мерка при рака, вашиот сопствен рејтинг ќе биде многу потранспарентен. И главната работа е целосно да ги задоволите вашите потреби, а не да се наметнувате однадвор.

ВО Руска Федерација, како и во другите земји од поранешниот Советски Сојуз, постојат амбивалентни ставови кон осигурувањето. Зошто се случи ова е нејасно. Можеби поради менталитетот на Словените, кои секогаш се надеваат на најдоброто и се плашат однапред да размислуваат за какви било неволји.

Во повеќето европски земји, Соединетите Американски Држави и други, прашањето за потребата од осигурување се третира сосема поинаку. На овој свет одамна разбрале дека, сакале ние или не, секогаш постои можност за несреќа или болест, а понекогаш е подобро да се реосигурите себеси и вашите најблиски отколку подоцна да се најдете во тешка финансиска ситуација. .

Тие исто така велат дека постојат слаби осигурителни компании кои работат на пазарот во Руската Федерација, чиј рејтинг за доверливост остава многу да се посакува. Дали ова е точно или не, ќе анализираме понатаму во статијата.

Какви видови осигурување постојат?

Постојат многу видови на осигурување. Може да се подели на лична и имотна. Првата група вклучува услуги кои се поврзани со здравјето на самиот човек: животно осигурување, здравствено осигурување, осигурување од незгода, здравствено осигурување и други. Втората група ги вклучува сите оние услуги кои се поврзани со имотните интереси на луѓето: осигурување на недвижен имот, осигурување на автомобили, набавки и други.

Постојат и осигурителни услуги кои се обезбедуваат правни лица: осигурување на трансакции, производи, продажба и многу други.

Ако некое лице одлучи да се осигура, тогаш се соочува со проблем да избере осигурителна компанија која би можела да ги задоволи неговите потреби и да ги обезбеди потребните услуги.

Зошто ви е потребен рејтинг на осигурителните компании?

Пазарот е исполнет со различни компании кои обезбедуваат осигурителни услуги, а понекогаш е тешко да се избере која е најдобра. На пример, тие трошат многу пари за самопромоција Благодарение на ова, рејтингот се подобрува поради зголемувањето на протокот на клиенти. Но, дали ова ќе биде целосен одраз на реалното ниво на доверливост на осигурителот?

Во осигурителната дејност, можеби, нема ништо поважно за осигурителот од највисоката репутација на пазарот за дадените услуги. Доколку компанијата не е добро позната, тогаш нејзините услуги ќе ги користат само старите клиенти кои веќе и се повеќе или помалку лојални.

Нивото на услуга игра важна улога

Покрај тоа, тоа е многу важно позитивни критикина луѓе. Психолозите често велат дека задоволен клиент ќе им препорача компанија на 2-3 пријатели, додека незадоволниот ќе им каже на 10 или повеќе луѓе колку лошо му послужила организацијата. Значи, кога станува збор за добра услуга, сите осигурителни компании мора да го одржуваат најдоброто ниво.

Има уште многу критериуми кои се важни за успешно функционирање на осигурителната компанија на пазарот за обезбедување на осигурителни услуги од различни ризици.

Со цел да се разбере кои осигурителни компании се лидери на пазарот, а кои губитници со кои не треба да се контактира, се составува рејтинг на компаниите за осигурителни услуги.

На кои критериуми им се посветува поголемо внимание при оценувањето?

За да дознаете најдобар рејтингмора да се состави внимателно, земајќи ги предвид сите можни индикатори. Тие мора да го покажат нивото на солвентност на осигурителната компанија, нејзината стабилност деловни односи, присуство на должнички обврски.

Покрај тоа, неопходно е да се разбере нивото на плаќања за осигурување, структурата на портфолиото на клиентите, како и други финансиски показатели кои ќе помогнат да се види нивото на одржливост и финансиската состојбадруштво за осигурување.

1. Индикатори за надворешна стабилност.
2. Осигурително портфолио.
3. Финансиски показатели.

Ајде да ја разгледаме секоја група на такви индикатори.

Индикатори за надворешна одржливост

При анализа на индикаторите за надворешна стабилност, тие го земаат предвид движењето на средствата, нивната структура и динамика. Покрај тоа, вредноста се зема предвид одобрениот капитал, и вкупната големинаПремиум осигурување.

Исто така, ќе биде важно да се анализира на кои здруженија припаѓа компанијата, каква е нејзината позиција на пазарот, нејзиниот однос со властите државна контролаи компетентност на раководниот персонал.

При анализа на овие показатели, потребно е да се земат предвид структура на управувањеосигурителот, како и неговите финансиски можности.

Имајќи ја предвид надворешната стабилност, за секоја од нив се донесуваат заклучоци регионална канцеларијаосигурителна компанија: нејзините добивки и загуби, позиција на локалниот осигурителен пазар. Покрај тоа, рејтингот на осигурителните компании во Москва може значително да се разликува од позициите што ги заземаат компаниите во другите региони. На крајот на краиштата, секој град има свое ниво на приход, што се изразува со нивото на солвентност.

Осигурително портфолио

Додека студирате, треба да ја разберете структурата на активностите на осигурителната компанија. Неопходно е да се утврди колку е профитабилен секој вид осигурување и вкупниот обем на можни ризици.

Добиените податоци се споредуваат со количината, структурата и динамиката на клиентското портфолио. Испитува колку се профитабилни тековните клиенти за осигурителната компанија, какво ниво на обем на работа се создава од редовните осигуреници, а исто така и колку брзо се појавуваат новите договори за осигурување.

Важна е и полисата што ја води осигурителната компанија во рамките на реосигурувањето. Дали се гарантирани сериозни ризици кои можат да доведат до високо нивоплаќања за осигурување. Максималното ниво на исплати на осигурување се споредува со вкупниот износ на сопствени средства.

Финансиски показатели

Финансиските показатели се поделени во три групи.

1. Показатели за ликвидност и солвентност.

Анализата на различните степени на ликвидност на една компанија покажува колку брзо таа ќе може да ги отплати своите долгови доколку во одреден момент сите доверители бараат враќање на нивните инвестиции. Показателите за солвентност ја покажуваат потребата на осигурителната компанија да привлекува дополнителни средстваод надвор.

Дополнително, се анализира структурата на сметките што се плаќаат, што овозможува да се разберат причините за нејзиното појавување и временската рамка потребна за целосна отплата. Се пресметуваат и ознаката за солвентност и коефициентот на адекватност на капиталот.

2. Показатели за профитабилност и загуба.

Индикаторите за поврат на средства помагаат да се одреди нивото на профит на компанијата по дадена услуга. Пресметката на коефициентите на загуби ви овозможува да го процените нивото на трошоци што осигурителот ги троши за спроведување на своите активности. Се врши анализа на доволниот приход што осигурителната компанија ги добива за исплати на осигурување, како и покривање на сопствените тековни трошоци за водење на бизнисот.

3. Показатели за инвестициска политика.

Користејќи соодветни показатели, се оценува развојот на осигурителната компанија, повратот на инвестицијата и се анализира влијанието на оние области на активност во кои се врши оптимизација.

Не можете да се потпрете само на јавното мислење

Рејтингот на осигурителните компании е резултат на сложена пресметка која ги вклучува речиси сите показатели што можете да ги замислите за да ја оцените осигурителната компанија. Само експерти треба да вршат такви анализи.

Анкетирањето на луѓето за нивните мислења за услугите на одредена осигурителна компанија е само делумен елемент на долг и трудоинтензивен процес кој мора да се заврши за да се создаде вистински објективен рејтинг.

Треба да разберете дека при спроведување на анкета, човечкиот фактор има значително влијание врз резултатите. Луѓето имаат тенденција да бидат под влијание на рекламирањето и наметнатите мислења. Односно, кога се анализираат осигурителните компании, националниот рејтинг не треба да се сфаќа како единствен точен.

Осигурителната компанија можеби не е најдобра, но весниците, списанијата, телевизијата и другите маркетиншки тактики може да и дадат на јавноста лажен впечаток за нејзината веродостојност.

Пред да донесете какви било заклучоци, неопходно е правилно да се анализираат сите осигурителни компании. Оценката за доверливост составена врз основа на точни индикатори може правилно да ги идентификува лидерите на пазарот.

Размислете како завршија осигурителните компании минатата годинаа кој беше во ТОП.

Рејтинг на осигурителните компании врз основа на резултатите од 2014 година

Откако ги анализиравме резултатите што ги покажаа осигурителните компании во 2014 година, можеме да заклучиме дека минатата година беше тешка за целиот пазар на осигурителни услуги. Немаше никакви изненадувања во остварениот приход, ниту остра промена на позициите во однос на рејтингот од 2013 година.

Ако го споредиме обемот на примени премии за осигурување (пари платени од осигурениците), тогаш тројцата лидери кои демонстрираат најдобри резултатиЗа руски пазар, остана на подиумот.

Првото место го зазеде осигурителната компанија Росгострах, која доби 105,2 милијарди рубљи. На второ место е СОГАЗ со приход од 105,2 милијарди рубљи, а третото самоуверено го држи Ингострах, кој успеа да собере премии за осигурување во вредност од 65,8 милијарди рубли.

Ако се анализира структурата на нивните приходи, може да се заклучи дека најголемиот износ на средства се од склучување договори за доброволно осигурување на имот.

Во однос на обемот на плаќања, кој е еден од најважните показатели за осигурителните компании, првите три останаа исти. На прво место во однос на плаќањата е осигурителната компанија Росгострах, која надомести за загуби од вкупно 55,1 милијарди рубљи. На второ и трето место, соодветно, се Ингострах и СОГАЗ.

Ако го земеме предвид обемот на плаќања во однос на добиената премија за осигурување, тогаш на прво место ќе бидат IC Alliance, Ingosstrakh, како и IC Soglasie.

Во 2014 година осигурителната компанија Росгострах е лидер по бројот на склучени договори. Ни повеќе ни помалку успеала да ги склучи во износ од 34,5 милиони единици. На второ место е AlfaStrakhovanie, која склучила 11,8 милиони договори. Третото место го зазеде осигурителната компанија РЕСО-Гарантија, која склучила повеќе од 8,4 милиони договори.

Што е сега во 2015 година и какви се прогнозите?

Експертите забележуваат значително намалување на активноста на клиентите. Оваа состојба е поврзана со влошување на економските показатели и пад на БДП. Навистина, намалувањето на вредноста на рубљата значително ги погоди џебовите и на просечниот жител и на различните деловни структури кои треба да снабдуваат производи од странство.

Според прогнозите, само два вида осигурителни услуги ќе можат да го поддржат рејтингот на осигурителните компании во 2015 година: животно и задолжително осигурување од автоодговорност.

Многумина веруваат дека пазарот ќе се намали, и многу повеќе големи компаниибуквално подготвен за појадок мали фирмикои даваат услуги за осигурување. Односно, постои тенденција за проширување на пазарот преку преземање на компании.

За тоа сведочи, на пример, еден вид осигурување како што е задолжителното осигурување од автоодговорност. Рејтингот на осигурителната компанија Росгошстрах за првото полугодие кај овој вид осигурителни услуги е зголемен во однос на истиот период од 2014 година. Ако лани учеството на оваа компанија во задолжителниот двигател беше 29,5%, сега веќе надминува 36%.

И ако го анализираме зголемувањето на надоместоците за компанијата ИЦ „РЕСО-Гаранција“, исто така е подобрено. Така таа во 2015 година успеала да го зголеми вкупниот износ на хонорарите за 48,5%.

Во 2015 година, пазарот има тенденција да се консолидира

Според резултатите од првата половина од годината, вкупниот пазарен удел на осигурителните компании вклучени во првите десет се зголеми на 77%, што исто така укажува на консолидација на пазарот.

Ако сакате да разберете дали да соработувате со одреден осигурител, најдобро е да го дознаете неговиот рејтинг. Осигурителните компании во Санкт Петербург или главниот град може да имаат различни количини на собрани премии поради различни регионални локации, кои го одредуваат целокупното ниво на проток на клиенти. Во исто време, добро дизајнираната анализа ќе ви помогне да ја земете предвид оваа околност и да разберете која осигурителна компанија е соодветна за вас.

18.12

Кредитен рејтинг е посебно оценувањеиздавач, поединец или комерцијална организацијаза способноста за исполнување на финансиските обврски кон доверителите во строго утврден и однапред договорен рок. Секој модерна компанијапрашувајќи се што е тоа кредитен рејтинг, од кого се составува, како и кои критериуми на организации се разгледуваат и оценуваат.

Тие се неопходни за луѓето или компаниите вклучени во инвестициските активности за да можат да утврдат дали купувањето на одредени вредни хартиипрофитабилни и оптимални. Важно е компанијата што ги издала да може да ги исполнува своите обврски и да ги плати хартиите од вредност во секое време. Неопходно е каматите и дивидендите, долговите и другите обврски од договорната страна да се плаќаат редовно и во согласност со одредени услови.

Кредитни рејтинзи се ефективна алатка, се користи од страна на инвеститорот за да се процени можноста за инвестирање во хартии од вредност на одредена компанија. Исто така, се проценува можноста за враќање на парите потрошени за набавки. Рејтингот може да дејствува како сигурен и популарен показател за инвестицискиот ризик. Тие влијаат на изборот на каматната стапка, цената на должничките обврски, како и нивната профитабилност.

Во процесот на пресметување на кој било рејтинг, потребно е да се провери финансиска историјаспецифичен учесник на пазарот, не само сегашен, туку и минат, со цел да се идентификуваат какви било прекршувања или проблеми во плаќањето долгови за време на работењето конкретна организација. Се пресметува износот на сопствените средства и позајмените средства во капиталот на институциите.

Ако се пресмета кредитниот рејтинг на цела земја, тогаш се земаат предвид големината и нивото на јавниот долг, присуството и нивото на корупција, карактеристиките на промените на инфлацијата, внатрешно-политичката состојба и други важни фактори. Што се однесува до кредитниот рејтинг на физичките лица, сè е едноставно: на банките им се потребни такви податоци за да утврдат дали потенцијален клиентотплати го заемот што му е издаден или може да има одредени потешкотии со ова.

Кои компании се вклучени во доделувањето рејтинзи?

По спроведување на проценка на секоја банка, небанкарски финансиска организација, на една компанија, па дури и на властите и земјите им е доделен одреден рејтинг. Најпознати рејтинг агенции се: Moody’s, Rus-Rating, Expert RA, Fitch. Странските организации се сметаат за најголеми.

Кои ознаки се користат?

Бидејќи целта на оценувањето е да се додели одреден рејтинг, се користат посебни ознаки, благодарение на кои секоја организација, па дури и поединец може да разбере колку е солвентна и одговорна одредена институција или земја. Секоја агенција може да користи свои ознаки, но постојат одредени знаци кои се општо прифатени.

Главните ознаки вклучуваат:

Така, поради достапноста на кредитните рејтинзи, секој инвеститор, пред да вложи одредена сума пари, ќе може да утврди колку е доверлива и солвентна одредена компанија, па дури и земја.

Други области на работа на агенцијата

Овие организации не само што се специјализирани за доделување рејтинзи на различни компании или земји, туку прават и прогнози во врска со нив, а тие можат да бидат различни. На пример:

Дополнително, кредитните агенции спроведуваат истражување на финансиските пазари, ја анализираат нивната состојба, а исто така обезбедуваат консултантски услуги на различни компании, овозможувајќи им да го подобрат својот рејтинг. Обезбедена е специјализирана обука поврзана со кредитната способност на фирмите, како и управување и анализа на корпоративните финансии.

Каков е рејтингот на Русија?

Мудис и додели на Руската Федерација рејтинг Баа, што значи дека должничките обврски на земјата имаат умерен ризик.

Обврските се однесуваат на средна категорија, а постои и голема веројатност за појава на шпекулативни параметри во нивната врска.

Евиденцијата за контрола на инфлацијата во земјата е силна и доверлива, но екстремно високите нивоа на корупција во земјата ја прават непривлечна за странските инвеститори. Дополнително ги одбива фактот што целата економија е насочена кон секторот суровини.

Други карактеристики на доделување оценки

И за долгорочни обврски и за краткорочни. Тие можат да бидат доделени на компании и земји, како и заеми, приоритетни акции и други хартии од вредност. Долгорочните оценки се најсигурни и точни, бидејќи тие се составени со проценка на инвестициското опкружување во одредена земја. Се зема предвид и способноста на организацијата да ги исполни своите должнички обврски.

Вреднувањето на различни компании се врши и во национална и во странска валута. Ова е неопходно за да се утврди атрактивноста на компанијата не само за домашните инвеститори, туку и за странските. За фирмите најлесно и наједноставно е да ги платат долговите деноминирани во локална валута. Но, со должничките обврски во странска валута, може да настанат тешкотии.

Карактеристики на суверениот кредитен рејтинг

Кредитен рејтинг не се доделува само на обврски и компании, туку и на цели земји. Тие се нарекуваат суверени и покажуваат какви се можностите на државата да обезбеди создавање безбедна, сигурна и атрактивна инвестициска средина.

• транспарентност на капиталот на различни субјекти;
• нивото на инвестициски текови на државата и поединечни компании и поединци;
• обем на инвестиции од странски земји;
• присуството и големината на златни и девизни резерви;
• стабилност на водечката политичка партија;
• индикатор за економска стабилност.

Колку е повисок рејтингот на една земја, толку таа станува поатрактивна за странските инвеститори. Има држави на кои воопшто не им е доделен никаков рејтинг и се сметаат за неатрактивни за инвестирање. Затоа, секоја земја се стреми да ги подобри своите перформанси.

Кои фактори се земаат предвид кога се анализира рејтинг за компанија или поединец?

Анализата ја врши рејтинг агенција или одделот за внатрешна анализа на компанијата. За ова, информациите се користат не само од самиот клиент, туку и од разни сигурни извори, кои мора да бидат сигурни. Ако кредитната способност се промени, информациите што се користат за утврдување на кредитен рејтинг повеќе не се валидни. Оценката се менува и ако самиот заемопримач одбие да ги даде потребните информации.

Следниве критични фактори се користат во процесот на анализа:

Кредитно бодување - доделување рејтинг на поединец

Речиси секој човек во одреден момент во времето сака да земе заем, но не сите потенцијални заемопримачи добиваат одобрение од банката да ја завршат оваа процедура. Ова се должи на фактот дека секој има одредени барања за клиентите, поради што се спроведува постапка за бодување. Се состои од доделување рејтинг на одреден поединец кој дејствува како потенцијален заемопримач.

Бодувањето вклучува дистрибуција на сите можни банкарски клиенти во посебни групи, за што се користат различни статички податоци за нив. Може да се користи не само во банкарскиот сектор, туку и во некои други области. Кредитното бодување се смета за најпопуларно. Со негова помош се обезбедува автоматска обработка на информации за конкретен заемопримач. Овие податоци се внесуваат во посебна програма, што доведува до одредена оцена доделена на клиентот.

Самиот процес претпоставува дека заемопримачот, кога аплицира за заем, пополнува посебен прашалник претставен во форма на тест. За секој одговор се доделува одреден број на поени во согласност со можниот ризик на банката. Одлуката на банката зависи од резултатот:

• ако резултатот е висок, тогаш банката обично донесува позитивна одлука во врска со издавањето заем;
• ако се добие просечна вредност, тогаш вработените во одделот за безбедност на банката спроведуваат дополнителна истрага за да обезбедат препорачливост за издавање позајмени пари на одреден клиент;
• доколку оценките се ниски, банката носи негативна одлука, па парите не се издаваат на заемопримачот, туку е дозволено да обезбеди мала сума со висока каматна стапка.

Употребата на програма за бодување се смета за погодна за секоја банка, бидејќи ви овозможува брзо да донесувате одлуки во врска со издавањето заеми. Меѓутоа, ако земате хипотека или заем за автомобил, тогаш самото бодување нема да биде доволно, бидејќи е важно заемопримачите да бидат темелно проверени од вработените во безбедносниот систем на банката.

Предностите од користењето на бодување го вклучуваат фактот дека влијанието на човечки факторда донесе одлука во врска со издавање на заем. Програмата автоматски ги проверува податоците, па ако тоа не му се допаѓа на вработениот во банката изгледпотенцијален заемопримач, тоа нема да влијае на одлуката да му се издаде заем. Информациите внесени во програмата мора да бидат веродостојни и веродостојни, па затоа се користат само официјални документи доставени од граѓанинот.

Видови на банкарски кредитни рејтинзи за должници

Главните типови на кредитно бодување вклучуваат:

Така, кредитните рејтинзи се најважните показатели за земјите, различните претпријатија, па дури и поединците. Тие се доделуваат не само од специјализирани рејтинг агенции, туку и од различни компании кои работат на пазарот во земјата, како и од самите банки, кои ги анализираат нивните потенцијални заемопримачи.

Во процесот на доделување одреден рејтинг, се земаат предвид бројни индикатори. Рејтингот може да се промени, не само во позитивна, туку и во негативна насока. Овој индикатор се смета за важен за инвеститорите кои планираат да инвестираат бесплатно готовинана странски земји или на било кои големи компании, како и на банки кои планираат да издадат заем на одредено лице.

Што треба да знае еден инвеститор за рејтинг агенциите

Ќе започнам со дефинициите на агенцијата за рејтинг (во натамошниот текст, за кратко, ќе напишам RA): што е тоа и што прават тие. Овие се големи консултантски компаниикои спроведуваат сеопфатна проценка на кредитната способност, финансиската стабилност, како и квалитетот на управувањето со јавните претпријатија и цели земји (суверен рејтинг), региони и големи општини. Извештаите за проценка не се ограничени на прашања во рамките на една компанија или земја. За сеопфатна анализа, неопходни се прогнози за макроекономските движења, условите на пазарот, како и способноста на оценетиот субјект да издржи неповолни надворешни фактори.

Меѓународни рејтинзи

Го водам овој блог повеќе од 6 години. Сето ова време редовно објавувам извештаи за резултатите од моите инвестиции. Сега портфолиото на јавни инвестиции е повеќе од 1.000.000 рубли.

Специјално за читателите, го развив Курсот за мрзливи инвеститори, во кој покажав чекор по чекор како да ги доведете во ред вашите лични финансии и ефективно да ги вложите вашите заштеди во десетици средства. Препорачувам секој читател да ја заврши барем првата недела од обуката (бесплатно е).

Врз основа на резултатите од ревизијата, на предметот на ревизија му се доделува рејтинг, симболиНајпопуларните рејтинг агенции се прикажани на сликата подолу. Сите оценки го имаат истиот принцип: колку поблиску до почетокот на азбуката, толку подобро; колку помалку букви, толку полошо. За атрактивноста, не само самиот рејтинг е од големо значење, туку и прогнозата за нејзината промена: позитивна, стабилна, негативна. Исто така, постои класично правило што вреди да се спомене: рејтингот на компанијата не може да биде повисок од суверениот рејтинг на земјата.

Објавените рејтинзи ги водат националните и комерцијалните инвеститори, Меѓународниот монетарен фонд, инвестициите и приватните инвеститори кога донесуваат одлуки за инвестирање. Важно е да го анализирате ова кога го ставате вашиот капитал во хартии од вредност на одредени издавачи. Колку е поголем рејтингот, толку е помал ризикот за инвеститорот, трошоците за позајмување за издавачот и обратно. Така, земјите во банкрот со рејтинг D - default (Грција во 2010 година, Аргентина во 1990 година итн.) беа принудени да издаваат краткорочни државни обврзници со принос од 20-25% годишно. Ваквите хартии од вредност се игнорираат од сериозни играчи, но за шпекулантите за коцкање има што да профитираат од тука, на ваша сопствена опасност и ризик. Придобивката лежи во можното закрепнување на земјата од рецесија или во подобрувањето на финансиските перформанси на поединечна компанија. Со висока фиксна стапка, шпекулантот добива вишок приход.

Но, ризикот да ги замрзнете вашите инвестиции на долго време, со оглед на квалитетот на хартиите од вредност, е многу висок. Исклучително е важно да се има јавен рејтинг за компаниите кои работат во малопродажниот сектор. финансискиот пазар(банки, друштва за управување, пензиски фондови, осигурителни компании). За нив, висок рејтинг често е услов за преживување, големи клиентиизберете партнери врз основа на рејтингот, меѓу другото.

За жал, истото не може да се каже за финансиските брокери кои не се оценети и не ја позиционираат оваа предност на кој било начин за развој на нивните брендови. Ова го припишувам на фактот дека финансиските брокери во Русија не се јавни претпријатија и не собираат капитал на пазарот на корпоративно задолжување. За нив е поважно да ја потврдат својата репутација со демонстрација на лиценци. Исклучок се брокерите кои се членови на банкарски групи и објавуваат информации за рејтинзите на матичните структури на нивната веб-страница. Пример – x, .

Otkritie-broker, напротив, не ја користи оваа можност: очигледно поради фактот што FG Otkritie има понизок Б+ рејтинг од S&P. За да добие акредитација и да стекне репутација на меѓународните пазари, РА мора да ги исполнува следните барања:

• Независност од државните и корпоративните институции;
• Методологија за проценка признаена од бизнисот и меѓународната заедница;
• Достапност на доволно човечки ресурси за спроведување на целосна анализа.

Сега ни е важно да одговориме на прашањето: зошто приватните компании трошат многу пари на РА и намерно се изложуваат на ризик за репутацијата? На крајот на краиштата, ревизијата може да доведе до понизок рејтинг и удар врз конкурентните позиции. Сепак, големите јавни претпријатија издвојуваат буџети за испитување на РА, кое се спроведува „автоматски“ секоја година, без разлика дали моментот е поволен за проценка или не. Ќе го дадам мојот одговор точка по точка за да не пропуштам важни причини:

• Способност да се привлечат инвестиции поевтини и да се реструктуираат тековните обврски без проблеми;
• Зголемување на вредноста и популарноста на корпоративните обврзници;
• Позитивно влијание врз растот на девизниот курс при зголемување на рејтингот ;
• Престиж, доверба на клиентите, имиџ на транспарентна и отворена компанија.

РА не само што прават еднократна проценка, туку и постојано контактираат со владата на земјите што се оценуваат и со раководството на компаниите клиенти. Кога нарачуваат проценка, економските власти и сопствениците на бизниси сметаат не само на доделување одреден рејтинг, туку и на стручната помош на РА во исправката на проблемите откриени за време на студијата.

Големи три

Во светот има повеќе од сто рејтинг агенции, но доминантната позиција во овој бизнис ја зазема таканаречената голема тројка веќе вториот век: American Standard & Poor's (S&P, основана во 1860 година), Moody's (1900 г. ) и англо-американскиот Fitch Ratings (1913). Претпочитам да ги отфрлам теориите на заговор за „доминацијата“ на американските компании на овој пазар и да најдам објаснување за ова што ми е поразбирливо: бизнисот со рејтинг доаѓа од Америка и има големи традиции таму. Денес, Големата тројка е присутна во повеќе од сто земји ширум светот и собира лавовски дел од нарачките за финансиска анализа. И, иако нивниот заеднички удел постепено паѓа, трите агенции поседуваат околу 95% од глобалниот пазар и главно се натпреваруваат меѓу себе.

Во Москва има канцеларии на сите три агенции акредитирани од Централната банка. Тие имаат правен статус на филијали странски компании, но од 13 јули 2017 година од нив се бара да се префрлат на формат на подружница со руска јурисдикција. Веб-страниците на рускиот јазик на агенциите на Големата тројка, каде што можете да се запознаете со аналитиката и да барате рејтинзи што ве интересираат, се тука:

• S&P - spratings.com/en_US/topic/-/render/topic-detail/spotlight-on-russia-and-cis;
• Мудис - moodys.com/pages/default_ee.aspx;
• Фич - fitchratings.com/site/russia.

Покрај договорите од повеќе милијарди долари, Големата тројка добива и бројни обвинувања за политичка пристрасност. Ова е особено точно за земјите чијшто кредитен рејтинг е намален на ниво на „ѓубре“ кое е неприфатливо за инвеститорите. Ова се случи со Грција во 2009-2012 година, со Русија во јануари 2014 година. „Навредените“ клиенти тврдат дека РА е трговски друштва, чија цел е профит. Самите РА и нивните адвокати инсистираат на тоа дека може да се верува само на независна анализа приватна компанија, која не ги почитува функционерите и не учествува во геополитиката.

Сомнежите за веродостојноста на анализата беа поттикнати и во самата Америка во екот на кризата 2007-2009 година, кога експертите од Големата тројка не дадоа навремена прогноза за колапсот на хипотеката и банкрот на водечката банка Леман брадерс. Тие почнаа да го намалуваат рејтингот на банките и корпорациите после фактот, следејќи ја ситуацијата наместо да ја предупредуваат.

Дополнително, беа отпуштени вработените кои отворено предупредуваа за претстојната должничка криза. Големите три РА беа предмет на строги казни во износ од неколку милијарди долари, кои сè уште се плаќаат. Резултатот беше еден вид „тест на испитувачите“, од кој корист имаше целата индустрија. Класичните методи се ревидирани, а барањата за финансиските перформанси на клиентите се заострени. Денес нов систем, кој строго ги регулира сите финансиски институции, се нарекува Базел (по името на швајцарскиот град во кој е потпишан меѓународниот договор).

Ова вклучува зајакнување на одговорноста на RA за оценките што ги доделуваат. Најголемата промена може да се смета за нов тренд кога истражувањето не го плаќа издавачот што се оценува, туку инвеститорот кој е заинтересиран да го анализира овој издавач.

Кризата придонесе за појава на нови играчи на сцената, вклучително и во Европа и Азија. Можеби најзабележителен пример е кинеската национална агенција Дагонг. Кина, која ја претставува втората економија во светот и е втор меѓународен кредитор по Соединетите држави, ги објави своите права да учествува во процесот на рејтинг.

Сепак, Кинезите, имајќи ја контролата на државата финансиски систем, досега главно се оценуваат себеси (за среќа, томовите дозволуваат), но на меѓународен пазарИстите S&P, Moody’s и Fitch продолжуваат да се бараат. Споровите за степенот на објективност на ваквите одлуки никогаш нема да престанат, но вистински алтернативни компании со ист авторитет и квалификации сè уште не се појавиле на глобалниот финансиски пазар.

Замена на увозот на пазарот на рејтинг услуги

Нови перспективи за домашните агенции се отворија во 2014 година, во рамките на политиката за замена на увозот што ја прокламира државата. Санкциите одиграа улога и кога, поради неможноста да се привлечат евтини од Запад, побарувачката на домашните компании за меѓународни услуги за РА се намали.

Почнав активно да пишувам за новите трендови законодавната рамка. Главна нормативен актденес е Законот за активностите на агенциите за кредитен рејтинг во Руската Федерација бр. 222-ФЗ од 13 јули 2015 година, според кој сите руски играчи на овој пазар се ставени под тесна контрола на Централната банка. Меѓународните рејтинг агенции се лишени од правото да ги поништат рејтинзите доделени на национално ниво од руските економски субјекти. Така, националниот рејтинг е прогласен за приоритет пред меѓународниот. Споредбена табела на скали за оценување е дадена подолу.

• S&P – BB+ позитивни изгледи;
• Moody’s – Ba1 Outlook стабилна;
• Fitch – BBB изгледите се стабилни.

Другата страна на замена на увозот е намалувањето на присуството на меѓународните агенции во Русија. Веќе повеќето функции се префрлени на специјалисти во Њујорк и Лондон, канцелариите во Москва се празни. Ова не мора да значи дека големата тројка ќе ја напушти Русија. Во 2015 година истото беше кажано за Visa и Mastercard, но тие продолжија да го водат својот бизнис со нас. Големата тројка сега е активно вклучена во процесот на одземање на рејтингот на национално ниво од повеќе од 150 руски издавачи и од самата Руска Федерација. Има многу извештаи за ова во печатот, но јас препорачувам приватните инвеститори да го третираат ова воздржано: процедурите се поврзани со усогласеноста со одредбите на новиот закон. Сите претходно доделени меѓународни рејтинзиќе остане во сила.

Од домашните РА, само две се моментално акредитирани од Централната банка: АД Агенција за рејтинг експерт RA raexpert.ru и АД Аналитичка агенција за кредитен рејтинг (ACRA) acra-ratings.ru. Рус-Рејтинг и Националната агенција за рејтинг (НРА) се во фаза на чекање и корекција на коментарите на Централната банка. Вклучувањето во регистарот на Централната банка е критично важно за руските РА. Без ова, тие нема да можат да спроведуваат полноправни активности. Особено, доделете рејтинзи, а тие, пак, нема да добијат право да привлечат јавни пари.

Заклучок

Дозволете ми да ги сумирам последните прашања: колку се релевантни рејтингот кога се анализираат издавачите? Дали треба да им веруваме на рејтингот на големата тројка, особено ако се земе предвид ударот врз нивниот углед по кризата во 2008 година? Како треба да се однесуваме кон рејтинзите доделени од руските рејтинг агенции, бидејќи нивните рејтинзи немаат голема вредност на меѓународниот пазар на капитал? ВО општ погледЈас би одговорил вака:

• Оценките се секако релевантни како извор и алатка сеопфатна проценкакомпании.
• Вреди да се верува, и покрај двосмисленоста на методите. Стандардно може теоретски да се случи на компанија со рејтинг ААА, но веројатноста за појава на таков настан за издавач од групата Ц или Д е многу пати поголема.
• Треба да се земе предвид рејтингот на руските РА, бидејќи тие имаат ново законодавство и побарувачка во новите политички реалности на своја страна.
• Оценките од агенциите од големата тројка не ја губат својата вредност, бидејќи зад нив стои огромен меѓународно искуствои угледот на признати специјалисти.

Добивка за сите!

Во април 2012 година започна нов и многу важен проект за руската економија - RosFirm.Rating. Главните цели што ги следевме при воведувањето на овој рејтинг беа да ја зголемиме веродостојноста на податоците за претпријатијата и да ги истакнеме доверливите компании, давајќи им поофицијален статус, идентификување на најстабилните компании на пазарот и намалување на веројатноста за измама при вршење трансакции.

Слободата на избор во пазарна економија мора да биде поддржана со доверба во доверливоста на партнерот. За да се донесе одлука, внатрешните проценки не се доволни и често е неопходна проценка од независни експерти. Таквата улога во модерното општествоКонкретно, рејтинг системот игра улога.

ЗОШТО НА КОМПАНИИТЕ ИМ ПОТРЕБНО ОВА?

Има уште неколку позитивни аспекти: колку е повисок рејтингот, толку е повисоко местото на кое се прикажуваат компанијата и нејзините производи или услуги кога корисниците пребаруваат на Интернет - на порталот rosfirm.ru. И ова води до зголемување на базата на клиенти.

Обезбедување документи за активностите на компанијата ( документи за регистрација, салда).

Членство во индустриски синдикати и здруженија, членство во Стопанско-индустриска комора.

Достапност и наведување на потврдени договорни односи со вашите клиенти.

Секоја компанија има персонализиран сертификат кој го означува рејтингот, датумот на издавање и активен QR код - врска со која можете да го проверите овој сертификат. Сертификатот го издава Центарот за сертификација и се испраќа до компанијата со курирска служба.

Мини сертификатите секогаш може да се испечатат од личната сметка на организацијата или да се преземат како слика за да се вметнат во саканиот документ.

КАКО ДА УЧЕСТВУВАТЕ ВО ПРОГРАМАТА?

Многу е едноставно! Ти треба:

Регистрирајте ја вашата компанија на порталот RosFirm (RosFirm.rf)