Avkastning på eiendeler anbefalt verdi. Hvordan beregne avkastning på eiendeler. Avkastning på netto eiendeler - balanseformel

ROTA - koeffisient lik forholdet netto overskudd til mengden av eiendeler. Beregningsdata inneholder Balanse Og Rapporter om økonomiske resultater (tidligere Resultatregnskap). Dette er en generalisert indikator på lønnsomhet, som gjenspeiler mengden fortjeneste per enhet av kapitalkostnad (alle økonomiske ressurser organisasjon uavhengig av finansieringskilder).

Avkastning på totale eiendeler beregnet og analysert i programmet FinEkAnalysis i blokken Analyse og vurdering av lønnsomhet og lønnsomhet som Avkastning på Total Assets.

Avkastning på totale eiendeler - hva den viser

Avkastning på totale eiendeler(ROTA) karakteriserer graden av effektivitet ved bruk av organisasjonens eiendom, faglige kvalifikasjoner bedriftsledelse.

Avkastning på totale eiendeler - Formel

Generell formel for beregning av koeffisienten:

Beregningsformel basert på balansedata:

der linje 2300 er linjen i finansresultatrapporten (skjema nr. 2), linje 1600 er linjen i balansen (skjema nr. 1) ved begynnelsen og slutten av året.

Avkastning på totalkapital - verdi

Indikatorvekst Avkastning på totale eiendeler koblet:

med en økning i organisasjonens nettoresultat,
med en økning i tariffer på varer og tjenester eller en reduksjon i kostnader for produksjon av varer og tjenester,
med en økning i omsetningen av eiendeler.

Nedgangen skyldes:

med en nedgang i organisasjonens nettoresultat,
med en økning i verdien av anleggsmidler, omløps- og anleggsmidler,
med en nedgang i omsetningen av eiendeler.

Var siden nyttig?

Mer funnet om avkastning på totale eiendeler

På standardverdier av koeffisienter ved utforming av en vurderingsvurdering av den finansielle og økonomiske tilstanden til et foretak Ra Effektivitet av bruk av totale eiendeler Pc Ba Avkastning på egenkapital på netto overskudd Rk Effektivitet av bruk av egenkapital
Vurdering av den økonomiske ytelsen til fusjoner og oppkjøp av TNK-BP Holding brukes mer effektivt enn gjennomsnittet av industribedrifter, med avkastningen på totale eiendeler til TNK-BP Holding OJSC som er 4 ganger høyere enn bransjeverdien og 3
Påvirkningen av IFRS på resultatene av analysen av den finansielle stillingen til PJSC Rostelecom Den neste gruppen inneholder ulike data om lønnsomhet 26 lønnsomhet av totale eiendeler utenfor arbeidskapital arbeidskapital egenkapital salg Under studien ble de vanlige metodene brukt
Prognose konkurs for foretak i transportnæringen Det kan bemerkes at den endelige modellen inkluderte indikatorer for den absolutte likviditetsgraden, nedbetalingsperiode for fordringer, driftssyklus, forholdet mellom omløpsmidler og totale eiendeler, kostnadsavkastning, forholdet mellom fordringer og total. eiendeler og forholdstall
Metodikk for å analysere konsolideringen av en kontantstrømoppstilling Kontantavkastning på forvaltningskapital % 7,87 15,15 Netto kontant retur brutto investert kapital % 4,86 9,57
Omfattende analyse av den økonomiske tilstanden til en utdanningsorganisasjon Tabell 15 Lønnsomhet av aktiviteter utdanningsorganisasjon i 2012, 2013 Nr p Indikator 2012 2013 Absolutt... Gjennomsnittlig årlig verdi av totale eiendeler til restverdi 932 018,7 1 049 672,9 117 654,2 112,6 2 Gjennomsnittlig årlig
Retningslinjer for å analysere en organisasjons økonomiske tilstand i forhold til ledelsesmål og brukerbehov Netto resultat Sum eiendeler 13 10 Egenkapitalavkastning Netto resultat Egenkapital 31 24 Lønnsomhet av anleggsmidler
Slik forskjellig goodwill: testing av ulike metoder for å vurdere et selskaps goodwill og tolke resultatene som er oppnådd RCA - avkastning på totale eiendeler TA - kostnad for totale eiendeler w - andel av egenkapitalen i strukturen
Modeller for å forutsi konkurser i foretak i byggenæringen og landbruksnæringen For det andre er det verdt å merke seg at avkastning på eiendeler er en indikator på forholdet mellom fordringer og totale eiendeler, sikkerhet for egen arbeidskapital, kostnadseffektivitet, likviditet i mobiliseringen av midler er universelle når
Gjennomsnittlig årlig balanseverdi av alle eiendeler tusen rubler 2135268 2259015,5 123747,5 3 Avkastning på totale eiendeler % -4,788 34,878 39,666 4. Skattekostnad tusen rubler
Analyse av finansiell tilstand i dynamikk Avvik 2014 fra 2010 Avkastning på forvaltningskapital 0,002 0,009 0,071 -0,057 0,336 0,334 Effektivitet av ikke-arbeidskapital 0,012 0,04 0,306
Analyse av finansielle eiendeler i henhold til konsernregnskap Basert på kontantstrømoppstillingen, intensiteten av transaksjoner med finansielle eiendeler Basert på oppstilling av totalresultat og noter til konsernregnskapet, vurderes ytelsen
Begrunnelse for økonomiske beslutninger ved styring av kapitalstrukturen til små organisasjoner Øverst i diagrammet er indikatoren for avkastning på totale eiendeler ROA, basert på to faktorkoeffisienter - lønnsomhet ROS salg og ressurseffektivitet
Finansielle nøkkeltall Avkastning på forvaltningskapital Avkastning på netto eiendeler Avkastning på gjeldskapital Avkastning på arbeidskapital Brutto lønnsomhet Avkastning på investering
Vurdering av foretakets økonomiske stilling og bestemmelse av den optimale modellen for sannsynligheten for konkurs i foretaket Indikator for forholdet mellom kundefordringer og totale eiendeler K8% - Dynamikk for endringer i avkastning på eiendeler K9% - - -
Analyse av den økonomiske tilstanden til en individuell Indikator for forholdet mellom fordringer og totale eiendeler. Avkastning på eiendeler. Netto profit rate Tatt i betraktning at debitor er en person
En studie av påvirkningen av interne faktorer på kapitalstrukturen i ulike stadier av livssyklusen til russiske selskaper. Tatt i betraktning de russiske spesifikasjonene ved utlån til små og mellomstore bedrifter, er det ofte vanskelig for selskaper å få lån til en rate lavere enn den genererte lønnsomheten for å lykkes med å utvikle og vokse i fremtiden En annen forsker innen dette området av bedriftsfinansiering N... I tillegg bemerker forskeren at for kreditor reduseres risikoen når selskapet foretrekker materielle eiendeler til immaterielle eiendeler som sikkerhet siden førstnevnte har en større likvidasjonsverdi ved konkurs Hypotese 2 I... Storbritannia var på forfallsstadiet i perioden 2001-2011 og kom til den konklusjonen at overskudd og avkastning på totalkapitalen ha en betydelig innvirkning på valg av kapitalstruktur Forskere bemerket også at uavhengighet fra
Empirisk studie av kapitalstrukturfaktorer: analyse av selskaper i Volga Federal District Kapital og reserver til totale eiendeler for 2010 ROS - avkastning på salg etter fortjeneste fra salg Kvar sates
Nøkkelaspekter ved forvaltning av overskuddet til en organisasjon Følgende grupper av lønnsomhetsindikatorer kan skilles ut: avkastning på eiendeler med detaljering i langsiktig omløps- og netto eiendeler avkastning på kapital av total egenkapitalavkastning avkastning på utgifter Ved beregning av lønnsomhetsindikatorer for OJSC
Arbeidskapitalstyringspolitikk i holdingselskapet Avkastning på eiendeler eller totalkapitalandel engelsk ge-| slå på eiendeler ROA er forholdet mellom netto fortjeneste

Avkastning på aktiva (ROA)- en indikator på effektiviteten av bruk og distribusjon av omløps- og anleggsmidler til foretaket. Dette forholdet lar deg vurdere selskapets evne til å tjene penger uten å ta hensyn til det økonomisk innflytelse(forhold mellom låne- og egenkapital). Avkastning på eiendeler gir en ide om rasjonell bruk av alle eiendeler i foretaket (i motsetning til avkastning på kapital, som bare karakteriserer egenkapital), og beregningen er mer relevant for ledere enn for investorer. ROA-indeksen lar deg analysere den økonomiske påliteligheten, kredittverdigheten og investeringsattraktiviteten til en organisasjon ved å beregne fortjenestebeløpet for hver investert pengeenhet.

Avkastning på eiendeler (formel)

Avkastning på eiendeler er produktet av nettoinntekt og totale eiendeler:

Nettoresultatindikatoren er plassert i resultatregnskapet, verdien av eiendeler er inne. For å redusere beregningsfeil, erstattes den gjennomsnittlige årlige verdien av eiendeler i avkastningsformelen: (kostnad ved begynnelsen + kostnad ved slutten av rapporteringsperioden) / 2.

Avkastning på eiendeler er også definert som produktet av netto overskudd og rentebetalinger per enhet minus skattesatsen:

Formelen viser tydelig at i tillegg til netto overskudd, tar beregningen hensyn til renter ved bruk av lånte midler. Dette tyder på at ved dannelse av langsiktige eiendeler benyttes både egenkapital og lånekapital, og begge er tatt i betraktning ved beregning av ROA.

Standardverdi for ROA-indikator

Lønnsomhetsforholdet avhenger direkte av organisasjonens aktivitetsområde. I tungindustri vil indikatoren derfor være lavere enn i tjenestesektoren, siden bedrifter i sistnevnte trenger mindre investeringer i arbeidskapital. Generelt gjenspeiler avkastningen på aktiva effektiviteten og lønnsomheten til kapitalforvaltningen, og jo høyere den er, jo bedre. Hvis forholdet begynner å synke, gir ikke en av eiendelene (langsiktig eller kortsiktig) et tilstrekkelig bidrag til organisasjonens inntekt. Høy avkastning på eiendeler indikerer at et selskap genererer mer inntekt med færre ressurser.

Hvilken ordbok drømmer ikke om å være forklarende, hvilket papir vil ikke være verdifullt, og hvilken virksomhet ønsker ikke å bli lønnsom! Men ikke bare forretninger. Dens bestanddeler - eiendelene - streber også desperat etter dette. Faktisk er indikatoren på deres lønnsomhet en oppsummerende egenskap som viser ikke bare den praktiske verdien av ressursen, men også lederens evne til å administrere den. Ikke rart de sier: "I dyktige hender er til og med et brett en balalaika."

Mye avhenger selvfølgelig av det valgte aktivitetsfeltet og miljøet. Her, jo større eiendelen er, jo lavere er lønnsomhetsindikatoren. Kapitalintensitet er som regel karakteristisk for de næringene hvis elastisitet i etterspørselen etter varer er nær null. De. Entreprenøren betaler for garantert salg med redusert lønnsomhetsgrad. Viktige eksempler: hydrokarbonproduksjonssektoren, kjernekraft eller til og med selskaper som legger internettkabler under havet og driver dem.

Men dette er alt filosofi i generelle termer. Når det gjelder detaljene, er beregning av lønnsomheten til forretningskomponenter et av verktøyene for å få styringssignaler for selskapets ledelse. Dette er ikke alltid en lett oppgave når det gjelder arbeidsintensitet (regnskap vil alltid protestere), og du liker kanskje ikke resultatene. Men prinsippet gjelder her: "Advart i tide betyr frelst."

Formel og betydning av avkastning på eiendeler basert på netto overskudd

Formel for avkastning på eiendeler (RA in russisk praksis og ROA - over hele verden) er veldig lakonisk:

KRA = Netto resultat / Samlet verdi av alle eiendeler(i dette tilfellet tar ikke beløp som betjener nåværende lån med i beregningen)

Hvis vi multipliserer verdien av KRA med 100 %, får vi verdien av avkastningen på eiendeler i prosent (som du vil).

Som følger av formelen og fra logikken til navnet, gjenspeiler denne indikatoren graden av effektivitet i bruken av eiendeler av bedriftens ledelse i implementeringen av forretningsprosesser. I hvilken grad ledelsen utnytter alle kapasiteter for å sikre maksimal lønnsomhet.

Hvis vi tar i betraktning at eiendelen i balansen tilsvarer mengden forpliktelser, betyr dette at det er i dette tilfellet (dette er viktig) at formelen er akseptabel:

KRA = Netto resultat / (Egenkapital + Lånede midler)

Dermed blir avkastningen på totalkapitalen faktisk analysert. I denne formelen er summen av egenkapital og lånte midler i nevneren av brøken. Dette betyr at jo høyere volum av leverandørgjeld, desto lavere blir den resulterende avkastningen på eiendeler. Fra et logisk synspunkt er dette rettferdig. Tross alt, for å gi en virksomhet en viss lønnsomhet, er det ikke nok kapital tilgjengelig, men det er nødvendig å låne, dette betyr at lønnsomheten til disse egne eiendelene overlater mye å være ønsket.

Det er merkelig at selv om volumet av egenkapital er lik null, vil avkastningen på eiendeler fortsatt ikke miste sin betydning. Tross alt vil nevneren til brøken være forskjellig fra null. Situasjonen viser tydelig at avkastningen på eiendeler ikke bare er et kjennetegn på den økonomiske avkastningen på investeringen. Virksomhet her betraktes som et system og KRA hjelper til med å analysere denne virksomhetens evne til å generere profitt. Systemet refererer til visse knappe forbindelser, ledelsesevnene til bedriftens ledelse, og hvordan ledere bruker de gunstige mulighetene som gis.

Det skal forstås at avkastning på egne eiendeler er en kvalitativ individuell egenskap som er iboende i hver virksomhet. I dette tilfellet blir det absolutt ikke tatt hensyn til virksomhetens omfang. En bedrift kan være en familiebedrift – en nærbutikk, og samtidig ha en KRA-verdi nær 1. Og det finnes eksempler på transnasjonale oljeselskaper som styres svært dårlig, med en koeffisientverdi under 0,01.

Det er populære alternativer for å beregne avkastning på eiendeler ved å bruke EBITDA i stedet for netto fortjeneste. EBITDA– Dette er resultat før skatt og renter på lån. Naturligvis er det høyere enn nettoresultatet på balansen. Det betyr at avkastningen på eiendeler også blir høyere. Riktig nok ligner dette en slags "svindel", et slags forsøk på å villede analytikere som er interessert i å identifisere den sanne tilstanden i selskapet (potensielle kreditorer eller til og med skattemyndigheter). Det er ikke uten grunn at EBITDA i global praksis er ekskludert fra de offisielle egenskapene til den økonomiske tilstanden til et foretak.

Avkastningsgraden er i betydningen nær vurdering av lønnsomheten til foretaket som helhet. I denne forbindelse anbefales det å bruke data regnskap etter år. Dette er tilrådelig slik at sammenligningen av avkastning på eiendeler og lønnsomhet til foretaket er korrekt eller sammenlignbar. Lønnsomhet måles tross alt i prosent per år.

Det naturlige ønsket til enhver gründer er å maksimere avkastningen på eiendelene til selskapet hans. For å gjøre dette trenger du:

øke salgsmarginen (fortjeneste kan økes enten ved å øke salgsprisen eller ved å redusere produksjonskostnadene);
øke omsetningshastigheten for eiendeler (for å samle mer fortjeneste i en viss tidsperiode).

Anleggsmidler er virksomhetens eiendom, noe som gjenspeiles i den aller første delen av skjema 1 av balansen. Denne typen eiendom er den mest kapitalkrevende. Derfor overfører den prisen til kostprisen ferdige produkter deler som kalles avskrivninger.

I henhold til regnskapsstandarder består anleggsmidler av:

anleggsmidler (bygninger/strukturer, langsiktig utstyr/verktøy, kommunikasjonsfasiliteter, kjøretøy, etc.);
langsiktige finansielle investeringer (investeringer, langsiktige (mer enn et kalenderår) kundefordringer, etc.);
immaterielle eiendeler (patenter, eksklusive lisenser, merkevarer, franchisetakere og til og med forretningsomdømme).

Koeffisientformelen i dette tilfellet er som følger:

KRVneobA = Netto fortjeneste / Kostnad av anleggsmidler (x 100 %)

Tolkning av indikatoren er svært vanskelig. Faktisk er verdien lønnsomheten som tilstedeværelsen av disse eiendelene (anleggsmidler) potensielt kan gi deg den nåværende kvaliteten på forvaltningen deres. For gründere som allerede jobber i denne bransjen, kan denne verdien ikke gi signifikant analytisk betydning. Men for de som er i ferd med å gå inn på markedet, er lønnsomheten til anleggsmidler nøkkelindikator påvirke avgjørelsen deres.

Det er verdt å huske at avkastningen på ikke-arbeidskapital er en betinget indikator. De. den viser hvor mye du kan tjene på dette utstyret, forutsatt at det er riktig vedlikeholdt og administrert på riktig måte.

Omløpsmidler er det stikk motsatte av anleggsmidler. Levetiden deres er mindre enn ett år og kostnadene er betydelig lavere. Omløpsmidler inkluderer alle kostnadskomponenter. Samtidig blir prisen tatt i betraktning fullt ut (og ikke i deler, slik tilfellet er med anleggsmidler).

Struktur av omløpsmidler (i synkende likviditetsrekkefølge):

kontanter;
kundefordringer;
MVA refunderes (på kjøpte inventarvarer);
kortsiktige finansielle investeringer;
varebeholdninger og under arbeid;

Formel for den tilsvarende koeffisienten (RCA i internasjonal terminologi):

KROBA = Netto fortjeneste / Kostnad for omløpsmidler (x 100 %)

Betydningen av den resulterende indikatoren på lønnsomhet til omløpsmidler er høyere, jo færre anleggsmidler selskapet har. Selskaper som opererer i tjenestesektoren har den nærmeste tilnærmingen, og i de områdene hvor det ikke er behov for seriøst å investere i utstyr. Organisasjoner som er engasjert i utenrikshandel, og også leasingselskaper(på grunn av det høye momsbeløpet som skal refunderes). I tillegg har ikke kredittbankene høy avkastning på aktiva. finansinstitusjoner på grunn av det betydelige volumet av kundefordringer.

Lønnsomhetsforholdene mellom omløpsmidler (1) og anleggsmidler (2) bør ikke vurderes separat. De får mye større informasjonsinnhold ved felles analyse. Overvekt av en verdi over den andre indikerer den større betydningen av 1 eller 2 typer kapital for å generere selskapets overskudd. Den absolutte verdien spiller i dette tilfellet en mye mindre rolle for analytikeren. Og selvfølgelig, når du utfører en analyse, er det alltid fornuftig å holde avkastningen på totalverdien for hånden. Den totale koeffisienten er lønnsomheten til virksomheten, og hvis bidrag er større (omsetning eller anleggsmidler) viser utbredelsen av de tilsvarende koeffisientene.

Avkastning på eiendeler i balansen

Det synes å være tilrådelig å også beregne avkastningen på eiendeler i balansen. I nevneren til formelen angir vi balansevalutaen. I tillegg reduserer vi denne verdien med mengden av gjeld til grunnleggerne for bidrag til autorisert kapital organisasjoner. Telleren av brøken viser fortsatt nettoresultatet på balansen (etter å ha betalt alle skatter).

KRap/b = Nettoresultat / (Balansevaluta - Leverandørgjeld til grunnleggere) (x 100%)

Lønnsomhet på balansen kjennetegner først og fremst prosessen med å reprodusere selskapets overskudd. Startforhold er ikke tatt i betraktning. De betyr den autoriserte kapitalen, samt forpliktelsene til aksjonærene (eller aksjonærene) til å kjøpe den tilbake. Selskapets egne midler er imidlertid ikke bare representert av den autoriserte kapitalen. En betydelig andel av dem er akkumulert opptjent egenkapital. Og det faller bare inn i beregningen av avkastning på eiendeler på balansen. Dette er nøkkelforskjellen mellom betydningen av denne indikatoren: den tar ikke hensyn til startreserven (UC), men tar hensyn til resultatene fra tidligere produksjonsprestasjoner(som betyr akkumulert fortjeneste).

Hvis avkastningen på eiendeler karakteriserer selve eiendelene med tanke på deres bidrag til den samlede fortjenestepotten, "vurderer" lønnsomhet på balansen hele forretningsprosessen som helhet, og fjerner verdien startkapital. Det anbefales imidlertid å vurdere disse to indikatorene sammen.

Avkastning på netto eiendeler

Netto eiendeler er "eiendomsvirkeligheten" til firmaet. Loven krever at de beregnes årlig. Mengden av netto eiendeler beregnes som forskjellen mellom verdien reflektert i skjema 1 i balansen og beløpet:

kortsiktig leverandørgjeld;
langsiktig leverandørgjeld;
reserver og utsatt inntekt.

Faktisk kan netto eiendeler kalles resultatet av selskapets aktiviteter, inkludert resultatene av tidligere opp- og nedturer.

Hvis verdien av netto eiendeler blir mindre enn beløpet til den autoriserte kapitalen, betyr dette at selskapet begynner å "spise opp" det første bidraget fra grunnleggerne. Hvis nettoformuen blir negativ, betyr det at foretaket ikke er i stand til å betale ned sine gjeldsforpliktelser uten hjelp utenfra. Det er en såkalt mangel på eiendom.

KRCHA = Netto fortjeneste / inntekt (x 100 %)

Indikatoren for avkastning på netto eiendeler kan korrekt tolkes som fortjenestegraden for hver pengeenhet av solgte produkter. Og det korrelerer selvfølgelig direkte med lønnsomheten til bedriften som helhet.

Til tross for at verdien av netto eiendeler i seg selv beregnes på slutten av året, kan og bør lønnsomhetsforholdet deres holdes, som de sier, på skrivebordet. Denne indikatoren kan advare mot et katastrofalt fall i salgseffektivitet.

Avhengig av virksomhetens felt, har de individuelle verdier for lønnsomhet og avkastning på eiendeler. Dette er for eksempel verdiene til KRA for følgende typer aktiviteter:

Produksjonssektoren - opptil 20 %
Handel - fra 15 % til 35 %
Tjenestesektoren - fra 45 % til 100 %
Finansiell sektor - opptil 10%.

Organisasjoner som opererer i tjenestesektoren har økt avkastning på kapitalen på grunn av den relativt lave størrelsen på anleggsmidler. I tillegg kan ikke tjenester lagres, så størrelsen på omløpsmidler er også liten.

Deretter kommer bransjeorganisasjoner. Deres anleggsmidler er som regel også små, men lagerbeholdninger øker omsetningen til slike foretak. Veksten deres kompenseres imidlertid av en økt (i forhold til andre områder) omsetningshastighet. Tross alt avhenger virksomheten til et slikt selskap av det.

Et ganske klart bilde tegner seg med industriell produksjon. De dyreste (blant alle aktivitetsområder) anleggsmidler trekker ned hele familien av lønnsomhetsindikatorer.

Situasjonen med kreditt- og finansselskaper er mye mer interessant. I et industrielt miljø er det ikke mange konkurrenter - de må alle ha tilstrekkelig kapital (og en betydelig del må være naturalier), og antallet er begrenset. I tjenestesektoren er det de som vet hvordan de skal gi dem (en alvorlig begrensning), i handelen - de som var i stand til å etablere forbindelser og få rabatter. Men finanssektoren tiltrekker seg alle de som ikke har funnet seg til rette på andre områder. Redusert inngangsterskler Næringen bidrar til en evig boom, uavhengig av om det er nåværende makroøkonomisk vekst eller krise. Faktisk, akkurat enormt beløp markedsdeltakere og reduserer til et minimum det samlede lønnsomhetsnivået både for enkelttransaksjoner og for den involverte kapitalen som helhet.

Hver entreprenør ønsker å vite hvor produktivt deres investerte midler fungerer. Avkastning på eiendeler viser effektiviteten til investeringene.

Lønnsomhet tjener til kontroll og analyse finansielle aktiviteter selskaper. Dette er en ytelsesindikator uttrykt i penge- eller prosentvise termer. Lønnsomhetsforholdet beregnes for forskjellige tilfeller separat, for eksempel når du velger et prosjekt og ønsker å investere i en virksomhet, brukes avkastningsindikatoren (i internasjonal praksis Begrepet ROI eller ROR brukes), det oppnås ved å dele overskuddet på investeringsbeløpet. Eller lønnsomhetsgraden kan brukes til å beregne driftsinntekter, beregnet ved å dele salgsresultatet på kostnader og multiplisere med 100 %, og så videre. Det er ingen generell beregningsformel, siden lønnsomheten for hvert enkelt tilfelle bestemmes på sin egen måte, og ulike regnskapsindikatorer brukes i beregningen.

La oss se nærmere på hva avkastning på eiendeler er. Informasjon om et selskaps eiendeler finnes i balansen og representerer mengden eiendom som selskapet har. Når det er behov for å beregne verdien av eiendom som vil forbli hos eierne etter at de har betalt ned sine forpliktelser, beregnes netto eiendeler eller egenkapital til selskapet. Ved beregning av denne indikatoren tar vi eiendeler fra balansen (dette tar ikke hensyn til grunnleggernes gjeld for innskudd til den autoriserte kapitalen og egne aksjer som ble kjøpt fra grunnleggerne) og trekker forpliktelser fra balansen (uten å ta hensyn til fremtidige inntekter).

Avkastning på netto eiendeler

Avkastning på eiendeler kjennetegner økonomisk tilstand selskaper. Hvis lønnsomheten er høy, så går selskapet bra og selskapet er en verdig konkurrent.

For å forstå om vi bruker investert kapital riktig og hvor effektivt fondene fungerer, brukes avkastningen på netto aktiva (RONA)-indikatoren. Alle eiere ønsker at nettoformuen skal være høyere, noe dette indikerer gjør det riktige valget investeringsobjekt. Her tar vi "netto aktiva"-indikatoren, som viser all eiendom til selskapet uten dets forpliktelser. RONA er resultatet av forholdet mellom netto resultat etter skatt og verdien av anleggsmidler og netto arbeidskapital pluss anleggsmidler.

RONA = (Fortjeneste (netto) / egenkapital og gjeldskapital (gjennomsnitt)) x 100 %

En annen viktig beregning som viser forretningseffektivitet er avkastningen på aktiva (ROA)-indikatoren. Det beregnes ikke bare for å vurdere tingenes tilstand i selskapet, store avvik fra denne indikatoren nedover (mer enn 10% i bransjen) kan tjene som en grunn til å sjekke; skattemyndighetene.

For å forstå hva selskapets bransjelønnsomhet er, må du beregne din egen og sammenligne. Informasjon for beregning av indikatoren er hentet fra balanse og resultatregnskap.

Avkastningsgrad

Balanseformel:

Resultat (tap) før skatt (linje 2300) / per balansevaluta (linje 1600) x 100 %.

Eksempel

Olga LLC gir ut en avis. På slutten av året er mengden av eiendelene 1 700 000 rubler, og resultat før skatt er 210 000 rubler.

Avkastningen på omløpsmidler til Olga LLC er 12,35 % (210 000 RUB / 1 700 000 x 100 RUB).

For eksempel satte skattemyndighetene i 2015 et bransjegjennomsnitt på 3,9 % for avkastning på eiendeler. Først og fremst bestemmer vi det maksimale nivået for avkastning på eiendeler for aktiviteter innen publisering, under hensyntagen til det tillatte avviket.

Den marginale avkastningen på aktiva vil være 3,51 % (3,9 – (3,9 x 10 %)). La oss sammenligne det med verdien vi fikk - 12,35% >3,51%, dette betyr at eiendelene til Olga LLC er større enn bransjegjennomsnittet, tatt i betraktning avviket som er tillatt, og det er ingen grunn til en inspeksjon av skatten autoriteter.

Avkastning på totale eiendeler

Avkastning på totale eiendeler eller avkastning på totale eiendeler (ROTA, Return on Total Assets) er en indikator som avslører effektiviteten av å bruke selskapets langsiktige eiendeler til å generere overskudd. Denne indikatoren er i stand til å reflektere lønnsomheten til totale eiendeler, deres økonomiske fordeler og viser hvor kompetent ledelsen er til å administrere virksomheten og bruke eiendeler.

Denne indikatoren kan beregnes som et resultat av forholdet mellom bedriftens driftsresultat (EBIT) og gjennomsnittsverdien av eiendeler, eksklusive skatter og renter på lån. ROTA er driftsinntekter delt på totale eiendeler.

Hva er totale eiendeler? Dette er selskapets eiendom (inkludert: alt utstyr, kjøretøy, bygninger, aksjer, innskudd, innskudd, verdipapirer, immaterielle eiendeler og annen eiendom), samt kontanter på kontoer og på hånden.

I motsetning til ROA-forholdet, ved beregning av ROTA, brukes driftsresultatindikatoren, ikke nettoresultat. Ved å bruke denne indikatoren kan du se eiendelene til foretaket før du betaler ned sine forpliktelser. ROTA viser hvor god en bedrift er operativt.

For beregninger benyttes gjennomsnittlig årlig verdi av selskapets eiendeler. Til å begynne med beregner vi selskapets inntekter, som vi trekker fra kostnadene for produserte produkter og utgifter - vi får fortjeneste fra salget vårt. Til dette overskuddet legger vi driftsinntekter og andre inntekter og trekker fra lånekostnader, samt andre ikke-driftsutgifter. Etter disse manipulasjonene oppnås resultat før skatt.

Etter dette deler vi overskuddet på balansevalutaen for eiendeler og multipliserer med 100. Som et resultat vil ROTA-koeffisienten vises.

Denne indikatoren er beregnet for ytterligere vurdering av selskapets effektivitet dersom selskapet tilbyr bredt utvalg produkter, for eksempel. Med denne tilnærmingen er det mulig å vurdere om enkelte produkter genererer den nødvendige inntekten. Det kan presse ledere til å endre produksjonspolitikken slik at kostnadene reduseres, salgsinntektene økes og gjelden reduseres.

Sikkert, denne metoden Det har også en rekke ulemper, for eksempel når lånte midler tiltrekkes, indikatoren blir dårligere eller denne indikatoren tar ikke hensyn til sesongvariasjoner. Når indikatoren er veldig høy, betyr ikke dette at det er midler til å betale for eksempel utbytte til aksjonærene. Overskudd kan ganske enkelt trekkes, siden ROTA ikke indikerer om selskapet er likvid.

Denne indikatoren gjenspeiler ikke hele det økonomiske bildet av foretaket og bør ikke brukes som hovedmetode for å vurdere effektivitet.

Avkastning på eiendeler er en indikator som brukes til å beregne driftseffektivitet aktive fond med det formål å tjene penger i organisasjonen. La oss forstå hva økonomisk avkastning på eiendeler er, hva denne indikatoren viser, og hva er formelen for å beregne den.

Hva menes med avkastning på eiendeler

Når du analyserer den finansielle og økonomiske aktiviteten til et foretak, er det nødvendig å vurdere absolutte og relative indikatorer. Absolutte indikatorer er salgsvolum, inntekter, utgifter, lån, fortjeneste, etc. Relative indikatorer lar selskapet gjennomføre en mer nøyaktig analyse av den nåværende økonomiske tilstanden til organisasjonen. Et av disse kriteriene er avkastningen på aktiva (RA).

Avkastning på eiendeler karakteriserer effektiviteten av deres bruk av foretaket og innvirkningen de har på fortjenestegraden. Avkastning på eiendeler viser hvor mye fortjeneste organisasjonen vil motta for hver enhet av rubel som er investert i den aktive komponenten. RA illustrerer evnen til kapitalmidler til å skape fortjeneste.

Avkastning på eiendeler er delt inn i tre sammenhengende indikatorer:

ROAvn - Anleggsforhold;
ROAob er en indikator for omløpsmidler;
ROA - avkastning på totale eiendeler (totalt).

Anleggsmidler er en organisasjons eiendom, noe som gjenspeiles i avsnitt I i balansen for mellomstore bedrifter, og i balanselinjene 1150 og 1170 for små institusjoner. Anleggsmidler kan brukes av en organisasjon i en periode på mer enn 1 år. De mister ikke sine tekniske egenskaper og kvalitetsegenskaper under drift og delvis overføre kostnadene til kostnadene for produserte varer. Anleggsmidler er materielle, immaterielle og finansielle.

Omløpsmidler er eiendom som inngår i avsnitt I i balansen for mellomstore organisasjoner, og i balanselinjene 1210, 1230 og 1250 for små. Omløpsmidler skal brukes i en periode på mindre enn ett år eller produksjonssyklus og umiddelbart overføre kostnadene til kostnadene for produkter produsert av bedriften. BEGGE er også delt inn i materielle (beholdninger), immaterielle (kundefordringer) og finansielle (kortsiktige investeringer).

Totale eiendeler er den samlede verdien av SAI og BEGGE.

Hvordan beregne koeffisienten

Beregningsformel i generelt syn ser slik ut:

For å beregne avkastningen på eiendeler, brukes ofte nettoresultatindikatoren. Du kan også bruke alternativet overskudd før skatt i beregningen og beregne avkastning på forvaltningskapitalen (ROT). Lønnsomhetsformel:

RSA = PDN / Ac,

PDN - resultat før skatt;
Ac - gjennomsnittlig kostnad eiendomsmidler for rapporteringsperioden.

Avkastning på netto aktiva (NA) beregnes ved å bruke følgende formel:

RFA = PDN/CA.

Ved beregning av PA-koeffisienten kan du bruke informasjon fra regnskap og regnskap for gjeldende dato. I henhold til vedtak fra Finansdepartementet nr. 66n av 2. juli 2010 kan avkastningsgraden beregnes ved bruk av data fra balanse og regnskap.

Avkastning på eiendeler - balanseformel:

KRA = linje 2400 OP OFR / (linje 1600 NP BB + linje 1600 KP BB) / 2,

side 2400 OP OFR - PC for rapporteringsperioden;
linje 1600 NP BB - verdien av eiendeler ved begynnelsen av perioden;
s. 1600 KP BB - indikator ved slutten av perioden.

ROAvn beregnes også basert på balanseverdiene og er hentet fra forholdet mellom resultat for rapporteringsperioden og summen av seksjon I (linje 1100) i balansen.

Gevinst hentes fra linje 2400 (PF) eller 2200 (fra salg) i resultatregnskapet.

ROA beregnes også av forholdet mellom resultat fra resultatregnskapet og gjennomsnittlig kostnad for OBA. Hvis det er nødvendig å beregne lønnsomhet for alle indikatorer, tas den siste linjen i seksjon II av den aktive delen av balansen for beregningen. I tilfelle det er nødvendig å beregne en bestemt type OBA, finnes informasjonen fra den tilsvarende linjen i seksjon II i balansen.

Hvordan analysere verdier

RA er et viktig verktøy ikke bare for analytikere og finansfolk som beregner indikatorer for effektiv økning i kapital og fortjeneste i et selskap, men også for regnskapsførere. En korrekt beregnet koeffisient viser den reelle gjeldende økonomiske tilstanden til foretaket, som er den mest verdifulle informasjonen for inspeksjonsmyndighetene (ordre fra Federal Tax Service nr. MM-3-06/333@ datert 30. mai 2007). Normativ verdi for RA-indeksen - større enn null. Avvik fra normen er etablert for hver bransje separat (klausul 4 i Order of the Federal Tax Service nr. MM-3-06/333@ datert 30. mai 2007). Imidlertid, iht generell regel Det antas at et avvik som overstiger gjennomsnittlig industristandard med 10 % eller mer er kritisk, det vil si at institusjonens finansielle og økonomiske aktiviteter er problematiske og går med tap.