Ce indicatori caracterizează eficiența utilizării capitalului de lucru? Calculul indicatorilor de eficiență pentru utilizarea capitalului de lucru la întreprindere. Capital și rezerve

Cei mai importanți indicatori ai eficienței utilizării fondului de rulment sunt raportul cifrei de afaceri, durata cifrei de afaceri a capitalului de lucru și factorul de încărcare a capitalului de lucru.

Rata rotației capitalului de lucru V caracterizează numărul de rulaje ale fondului de rulment într-o anumită perioadă.

(4.11)

unde B este venitul din vânzări (volumul produselor vândute), rub.;

ObS - costul mediu anual al capitalului de lucru, rub.

Soldul mediu anual al capitalului de lucru se calculează folosind formula

unde ObS 1 este valoarea capitalului de lucru la începutul perioadei, rub.

ObS n – valoarea capitalului de lucru la a n-a dată, r.

n – numărul de date luate în considerare.

Indicatorul invers al ratei cifrei de afaceri este rata de consolidare a capitalului de lucru.

Factorul de consolidare (K fix) arată valoarea capitalului de lucru pe rublă de produse vândute.

(4.13)

Durata cifrei de afaceri – perioada de timp în care capitalul de lucru realizează un circuit complet.

Timpul de rulare se calculează folosind formula:

(4.14)

unde F este durata perioadei calendaristice, zile;

K rev – raportul de rotație pentru perioada F.

Durata perioadei calendaristice este luată în numere rotunde - 360 de zile pe an, 90 pe trimestru, 30 pe lună.

Când durata cifrei de afaceri scade, capitalul de lucru este eliberat din circulație și invers - o creștere a duratei cifrei de afaceri determină nevoia de fonduri suplimentare.

Eliberare absolută calculat prin formula

unde ObS pl – valoarea planificată a capitalului de lucru, rub.;

ObS b – valoarea de bază a capitalului de lucru, rub.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru duce întotdeauna la o eliberare relativă a capitalului de lucru.

Eliberarea relativă a capitalului de lucru se calculează folosind formulele:

unde I v este indicele de creștere a volumului de produse vândute în anul plan față de anul de bază;

D b, D pl – respectiv, durata cifrei de afaceri în anii de bază și plan;

În pl - volumul produselor vândute în anul de planificare.

Rezolvarea problemelor tipice

Exemplul 4.1

Puterea tractorului produs anul trecut a fost de 110 CP. s., iar greutatea sa este de 3,56 tone Anul acesta a început producția de tractoare cu o capacitate de 150 CP. pp., greutatea crescută cu 10% față de modelul de bază. Determinați consumul relativ de metal al modelelor vechi și noi de tractoare.

Soluţie:

Principala caracteristică operațională a unui tractor este cai putere. În conformitate cu aceasta, determinăm consumul relativ de metal utilizând formula (4.3) și pentru modelul vechi de tractor va fi:

O m = 3,56 t / 110 CP. = 0,032 t/CP

Greutatea tractorului după creștere va fi:

3,56 + 3,56×10%/100% = 3,56×1,1 = 3,916 t

Apoi, consumul relativ de metal al noului model de tractor va fi:

O m = 3,916 t / 150 CP = 0,026 t/CP

Astfel, intensitatea relativă a metalului a scăzut.

Exemplul 4.2

Greutatea netă a mașinii este de 350 kg, cantitatea efectivă de deșeuri la prelucrarea piesei de prelucrat este de 92 kg. Ca urmare a îmbunătățirii tehnologiei de fabricare a pieselor de mașini, deșeurile sunt planificate să fie reduse cu 10%. Determinați rata de utilizare a metalelor și ponderea deșeurilor înainte și după schimbările tehnologice.

Soluţie:

Determinăm coeficientul de utilizare a metalului folosind formula (4.4)

În funcție de condițiile acestei probleme, vom efectua calculul pe unitate de mașină, apoi:

la i.m. = 350 / (350+92) = 0,7919

Astfel, se utilizează 79,19% din metal

Cantitatea de deșeuri înainte de îmbunătățirea tehnologiei este de 92 kg, apoi producția mașinii necesită 350 + 92 kg = 442 kg de metal.

= 20,81%

După îmbunătățirea tehnologiei, deșeurile vor scădea cu 10% și se vor ridica la:

92 – 92 ×10% / 100% = 92 × (1 – 0,1) = 92 × 0,9 = 82,8 kg

După îmbunătățirea tehnologiei, producția mașinii va necesita 350 + 82,8 kg = 432,8 kg de metal.

Atunci nivelul deșeurilor va fi:

= 19,13%

Astfel, nivelul deșeurilor a scăzut.

Exemplul 4.3

Următoarele date sunt disponibile pentru fabrica de mașini. Volumul producției brute la prețurile cu ridicata este de 234.000 de milioane de ruble. Costurile materiale pentru producția brută sunt de 140.000 de milioane de ruble.

Determinați consumul de materiale și productivitatea materialului.

Soluţie:

Înlocuind datele inițiale în formulele (4.1) și (4.2), obținem:

M departament = 234000/140000 = 1,671 rub.

M e = 140000/234000 = 0,598 rub. la 1 rublă de produse

Astfel, pe rublă de produse vândute există 0,598 ruble de costuri materiale.

Exemplul 4.4.

Compania produce 120 de unități de produse pe an. Costul producerii unui produs este de 100 de mii de ruble. pe bucată, din care 40% sunt costurile materialelor de bază. Determinați standardul de capital de lucru pentru materialele de bază. Timpul de tranzit al materialelor este de 2 zile, timpul de primire, depozitare si pregatire a materialelor pentru productie este de 1 zi. Intervalul dintre livrari este de 10 zile. Stocul de siguranță este de 25% din stocul actual.

Soluţie:

Standardul de fond de rulment în stocurile de producție pentru al i-lea material este determinat prin formula (4.5).

Cererea anuală de material este de = 0,4 × 100 × 120 = 4800 de mii de ruble.

Necesarul mediu zilnic de material este determinat prin împărțirea costului estimat pentru perioada de producție la numărul corespunzător de zile calendaristice din perioada de planificare.

Necesarul mediu zilnic va fi

q i = 4800 mii ruble/360 de zile = 13,33 mii ruble/zi

Norma de stoc în zile constă în:

Timpul petrecut de materiale în tranzit după plată (întârziere de transport);

Timp de recepție, descărcare, sortare, depozitare și pregătire pentru producție (stoc pregătitor);

Timpul petrecut în depozit sub formă de stoc curent (stoc curent); Timpul de păstrare al unui material sub forma unui stoc curent este definit ca jumătate din intervalul mediu ponderat dintre livrările de material.

Timpul petrecut în depozit sub forma unui stoc de garanție (stoc de siguranță). Stocul de siguranță depinde de factori aleatori, astfel încât dimensiunea acestuia este dificil de calculat. Timpul petrecut de material în stocul de siguranță este stabilit în limitele de până la 50% din norma de stoc actuală.

Astfel, rata stocului în zile este egală cu:

N m = 2 + 1 + 10/2 + 0,25×10/2 = 9,25 zile

Standardul de capital de lucru pentru materii prime va fi

Q m = 13,33×9,25 = 123,30 mii de ruble.

Astfel, suma minimă necesară de capital de lucru pentru formarea stocurilor este de 123,30 mii. R.

Exemplul 4.5.

Producția de produse se va ridica la 8 milioane de ruble. Costul mediu anual al activelor fixe de producție este de 3 milioane de ruble. Rata specifică a consumului de instrumente este de 20 de mii de ruble. și echipamente tehnologice 12 mii de ruble. pentru 1 milion de ruble lansarea produsului. Rata consumului de materiale pentru nevoile de reparații și întreținere este de 25 mii la 1 milion de ruble. costul mijloacelor fixe de producție. Norma de stocare a sculelor este de 90 de zile. Norma de stoc de echipamente este de 60 de zile. Stocul standard de materiale pentru reparatii si intretinere este de 90 de zile. Determinați nevoia unei mari societăți pe acțiuni de capital de lucru pentru a crea rezervele necesare de unelte, echipamente și materiale pentru nevoile de reparații și întreținere.

Soluţie:

Instrument standard ==40 mii de ruble.

Standard pentru echipament = = 16 mii de ruble.

Standard pentru piese de schimb = = 18,75 mii de ruble.

Necesarul total total = 40 + 16 + 18,75 = 66,5 mii de ruble.

Astfel, nevoia unei mari societăți pe acțiuni pentru capitalul de lucru pentru a crea rezervele necesare de unelte, echipamente și materiale pentru nevoile de reparații și întreținere este de 66,5 mii de ruble.

Exemplul 4.6.

Compania produce 120 de unități de produse pe an la un preț de 120 de mii de ruble. o bucată. Costul producerii unui produs este de 100 de mii de ruble. pe bucată, din care 40% este costul materiilor prime. Durata ciclului de producție este de 15 zile. Determinați standardul de capital de lucru pentru lucrările în curs.

Soluţie:

Standardul pentru capitalul de lucru în curs de desfășurare este determinat de formula (4.6).

Cu anularea uniformă a costurilor, coeficientul de creștere a costurilor este determinat prin formula (4.7).

Deoarece materialele de bază își transferă costul în costul produselor finite la începutul ciclului de producție, acestea sunt, prin urmare, incluse în cost în totalitate. De aceea

Din bandă = 100×40% / 100% = 40 de mii de ruble.

Apoi determinăm costurile ulterioare scăzând costurile inițiale din costurile totale de producere a unei unități de producție.

De la ultimul = 100 – 40 = 60 de mii de ruble.

Înlocuind datele obținute în formula pentru coeficientul de creștere a costurilor, obținem:

= 0,7

Costurile medii zilnice sunt

Din zi = 120 × 100 mii ruble/360 zile = 33,33 mii ruble/zi

Salariu Q = 15×0,7×33,33 = 349,97 mii ruble.

Astfel, suma minimă necesară de capital de lucru pentru formarea lucrărilor în curs este de 349,97 mii de ruble.

Exemplul 4.7.

Soldul cheltuielilor amânate la începutul anului planificat este de 473 mii de ruble. În anul planificat, sunt prevăzute noi cheltuieli care sunt încasate cheltuielilor viitoare în valoare de 210 mii de ruble. 410 mii de ruble vor fi anulate din contul de cheltuieli amânate la costul de producție.

Soluţie:

Standardul de fond de rulment pentru cheltuielile viitoare este determinat de formula (4.8)

Rata capitalului de lucru va fi:

Q rbp = 473 + 210 – 410 = 273 mii de ruble.

Astfel, suma minimă necesară de capital de lucru pentru formarea cheltuielilor viitoare este de 273 mii de ruble.

Exemplul 4.8.

Determinați standardul capitalului de lucru în stocurile de produse finite pentru întreprinderea luată în considerare în exemplele anterioare. Producția anuală a fost de 120 de produse la un cost de producție de 100 de mii de ruble. Timpul de acumulare a produselor la dimensiunea lotului expediat este de 5 zile. Timpul necesar pentru ambalarea și etichetarea produselor este de 1 zi, timpul necesar transportului produselor la stația de destinație este de 2 zile.

Soluţie:

Standardul pentru stocurile de produse finite depinde de următorii factori:

ordinea de expediere și timpul necesar pentru recepția produselor finite din ateliere;

timpul necesar pentru finalizare, selectare a produselor pe marimea transportului si respectiv a sortimentului, in functie de comenzi, comenzi, contracte;

timpul de acumulare a produselor la dimensiunea lotului expediat, utilizarea completă a containerului, vagonului, platformei;

timpul necesar pentru livrarea produselor ambalate din depozitul întreprinderii la gară, debarcader etc.;

timpul de încărcare a produsului;

timp de așteptare pentru prezentarea vehiculelor pentru încărcare și aprobare a documentelor; timpul de depozitare în depozitul produselor.

N gp = 5 + 1 + 2 = 8 zile.

Pe zi = 120 buc. ×100 de mii de ruble/360 de zile = 33,33 mii de ruble.

Q gp = 33,33 mii de ruble. ×8 zile = 266,64 mii de ruble.

Astfel, suma minimă necesară de capital de lucru pentru formarea produselor finite este de 266,64 mii de ruble.

Exemplul 4.9.

Prețul produsului fără TVA este de 600 de ruble, cota TVA este de 18%. Volumul vânzărilor 5.000 buc. pe trimestru, din care 50% se vinde pe credit pe o perioada medie de 30 de zile, timpul de procesare a documentelor in decontari este de 2 zile.

Soluţie:

Suma creanțelor se determină dacă sunt cunoscute condițiile de plată de către cumpărătorii de produse finite. Conturile de încasat sunt calculate pe baza calculului costului produselor vândute pe credit și a termenelor de rambursare a împrumuturilor folosind formula (4.9).

Venitul din vânzările tuturor produselor, inclusiv TVA, este egal cu

600 × (1+0,18) × 5.000 = 3.540 mii de ruble.

Cu condiția ca doar jumătate din produse să fie vândute pe bază de plată amânată, necesarul de capital de lucru pentru conturile de creanță va fi:

Q dz = 3.540 × 0,5 × (30 +2) / 90 = 629,33 mii ruble.

Astfel, suma minimă necesară de capital de lucru pentru formarea conturilor de încasat este de 629,33 mii de ruble.

Exemplul 4.10.

În anul de raportare, compania a vândut 600 de bucăți de produse la un preț de 1 milion de ruble. cu o sumă de capital de lucru de 70 de milioane de ruble. Se preconizează creșterea volumului vânzărilor cu 20% și reducerea duratei medii a unei cifre de afaceri a capitalului de lucru cu 10 zile. Determinați: rata de rotație a capitalului de rulment, timpul mediu al unei cifre de afaceri în perioada de raportare și planificare, modificarea absolută și relativă a necesarului de capital de lucru al întreprinderii.

Soluţie:

Raportul de cifra de afaceri (rata de cifra de afaceri) arată numărul de revoluții efectuate de capitalul de lucru în perioada analizată:

La raport de volum = 600 buc. ×1 milion de ruble/70 de milioane de ruble = 8,57 rotații.

Cu o creștere de 20%, volumul de vânzări planificat va fi:

În pl =600 ´ 0,2 +600 = 720 milioane de ruble.

Timpul de rulare sau timpul de rulare în zile - arată câte zile este nevoie de capital de lucru pentru a face o revoluție completă.

Durata medie a unei perioade în perioada de raportare și planificare va fi:

Raport D = 360 de zile/8,57 = 42 de zile.

D pl = 42 de zile - 10 zile = 32 de zile.

Pe baza valorilor planificate ale perioadei de cifra de afaceri și a volumului de produse vândute, determinăm valoarea planificată a capitalului de lucru folosind formula

, (4.18)

ObS pl = 720´32/360 = 64 milioane de ruble.

Determinăm modificarea absolută și relativă a necesarului de capital de lucru al întreprinderii folosind formulele (4.15) – (4.16):

ObSabs = 70 – 64 = +6 milioane de ruble.

ObS rel = 70´1,2 – 64 = +20 milioane de rub.

Astfel, ca urmare a creșterii volumului vânzărilor, a fost eliberat capital de lucru.

Eficiența utilizării capitalului de lucru este caracterizată de un sistem de indicatori. Cel mai important criteriu pentru intensitatea utilizării capitalului de lucru este viteza de rotație a acestora. Cu cât perioada de rotație a fondurilor este mai scurtă și cu cât acestea sunt mai puține în diferite stadii ale cifrei de afaceri, cu atât sunt utilizate mai eficient, cu atât mai multe fonduri pot fi direcționate către alte scopuri ale întreprinderii, cu atât costul de producție este mai mic.

Eficiența utilizării capitalului de lucru este caracterizată de următoarele indicatori.

Rata rotației capitalului de lucru(Kob) arată numărul de rotații efectuate de fondul de rulment în perioada analizată (trimestru, semestru, an). Se calculează ca raport dintre volumul produselor vândute și soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada de raportare:

Cu cât rata cifra de afaceri este mai mare, cu atât compania utilizează mai eficient capitalul de lucru.

Din formula reiese clar că o creștere a numărului de cifre de afaceri indică fie o creștere a volumului de produse vândute cu un sold constant al capitalului de lucru, fie eliberarea unei anumite cantități de capital de lucru cu un volum constant de vânzări, fie caracterizează o situație în care rata de creștere a volumului vânzărilor depășește rata de creștere a capitalului de lucru. Accelerarea sau decelerația cifrei de afaceri a capitalului de lucru se determină prin compararea raportului efectiv al cifrei de afaceri cu valoarea acestuia conform planului sau pentru perioada anterioară.

Durata unei revoluții în zile arată cât timp durează capitalul de lucru pentru a realiza o cifră de afaceri completă, adică revenirea la întreprindere sub formă de venituri din vânzările de produse. calculat prin împărțirea numărului de zile din perioada de raportare (an, semestru, trimestru) la rata cifrei de afaceri:

Înlocuind formula sa în loc de raportul cifrei de afaceri, obținem:

în practica calculelor financiare, pentru a simplifica calculul duratei unei revoluții, numărul de zile dintr-o lună se consideră a fi 30, într-un sfert – 90, într-un an – 360.

Factorul de încărcare a fondurilor în circulație caracterizează valoarea capitalului de lucru avansat pe rublă de venit din vânzările de produse. Prin analogie cu intensitatea capitalului activelor imobilizate, acest indicator reprezintă intensitatea fondului de rulment, adică costul capitalului de lucru (în copeici) pe rublă de produse vândute:

Factorul de încărcare este inversul ratei cifrei de afaceri, ceea ce înseamnă că cu cât factorul de încărcare al fondurilor în circulație este mai mic, cu atât capitalul de lucru este mai eficient utilizat în întreprindere.

Pe lângă indicatorii generali ai cifrei de afaceri a fondului de rulment luați în considerare, pentru a identifica motivele specifice ale modificărilor cifrei de afaceri generale, se determină indicatori de rulment privat, care reflectă gradul de utilizare a capitalului de rulment în fiecare etapă a circulației și pentru elementele individuale ale capital de lucru (calculat similar cu formulele de mai sus).

Utilizarea eficientă a capitalului de lucru constă nu numai în accelerarea cifrei de afaceri a acestora, ci și în reducerea costurilor de producție și vânzare a produselor datorită economiilor la elementele individuale ale capitalului de lucru (materii prime, consumabile, energie). Cel mai important indicator general al eficienței utilizării resurselor materiale la o întreprindere este considerat a fi consumul material al produselor(Me) - raportul dintre valoarea costurilor materiale și volumul producției sau vânzărilor de produse:

Indicatorii particulari ai intensității materialelor sunt intensitatea materiei prime, intensitatea metalelor, intensitatea electrică, capacitatea combustibilului și intensitatea energetică; la calcularea acestora, numaratorul reflecta, respectiv, cantitatea de materii prime consumate, metal, electricitate, combustibil si energie de toate tipurile in termeni fizici sau valorici.

Indicatorul invers al intensității materialului este eficienta materiala, care este determinat de formula:

Cu cât materiile prime, materialele, semifabricatele și energia sunt utilizate mai bine, cu atât consumul de materiale este mai mic și eficiența materialului este mai mare.

Pe baza analizei eficienței utilizării capitalului de lucru, acesta este planificat mod mai rapid

din cifra de afaceri a acestora. Accelerarea cifrei de afaceri se realizeaza prin diverse masuri la etapele formarii stocurilor, productiei si comercializarii produselor finite.

Gestionarea utilizării capitalului de lucru presupune implementarea următoarelor modalități de accelerare a cifrei de afaceri:

#8594; intensificarea proceselor de productie, reducerea duratei ciclului de productie, eliminarea diferitelor tipuri de timpi nefunctionari si intreruperi in munca, reducerea timpului proceselor naturale;

#8594; utilizarea economică a materiilor prime și a resurselor de combustibil și energie: aplicarea unor standarde raționale pentru consumul de materii prime și materiale, introducerea producției fără deșeuri, căutarea de materii prime mai ieftine, îmbunătățirea sistemului de stimulente materiale pentru economisirea resurselor. Toate măsurile de mai sus vor reduce consumul de material al produselor fabricate;

#8594; îmbunătățirea organizării producției principale: accelerarea progresului științific și tehnologic, introducerea echipamentelor și tehnologiei progresive, îmbunătățirea calității instrumentelor, echipamentelor și dispozitivelor, dezvoltarea standardizării, unificarea, tipificarea, optimizarea formelor de organizare a producției (specializare). , cooperarea, raționalizarea relațiilor dintre fabrici);

#8594; îmbunătățirea organizării producției auxiliare și de servicii: mecanizarea și automatizarea completă a operațiunilor auxiliare și de serviciu (transport, depozit, încărcare și descărcare), extinderea sistemului de depozit, utilizarea sistemelor automate de contabilitate a depozitului;

#8594; îmbunătățirea lucrului cu furnizorii: aducerea furnizorilor de materii prime, materiale și semifabricate mai aproape de consumatori, reducerea intervalului dintre livrări, accelerarea fluxului de documente, utilizarea relațiilor directe pe termen lung cu furnizorii;

#8594; îmbunătățirea lucrului cu consumatorii de produse: apropierea consumatorilor de produse de producători, îmbunătățirea sistemului de plată (distribuirea produselor pe bază de plată în avans, ceea ce va reduce creanțele), creșterea volumului de produse vândute ca urmare a onorării comenzilor prin comunicări directe , selectarea și expedierea atentă și la timp a produselor pe lot și sortiment , reducerea stocurilor de produse finite datorită planificării îmbunătățite a livrării produselor finite;

#8594; utilizarea abordărilor logistice în managementul achizițiilor, organizarea producției și vânzările de produse finite, ceea ce va reduce durata de circulație a capitalului de lucru și va reduce costurile de producție și vânzare.

Îmbunătățirea utilizării capitalului de lucru odată cu dezvoltarea antreprenoriatului devine din ce în ce mai importantă, deoarece resursele materiale și monetare eliberate în acest caz reprezintă o sursă internă suplimentară de investiții ulterioare. Utilizarea rațională și eficientă a capitalului de lucru ajută la creșterea stabilității financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia. În aceste condiții, întreprinderile își îndeplinesc în timp util și pe deplin obligațiile de decontare și plată, ceea ce le permite să desfășoare cu succes activități comerciale.

Eficiența utilizării capitalului de lucru este caracterizată de un sistem de indicatori economici, în primul rând cifra de afaceri a capitalului de lucru.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru se referă la durata unei circulații complete a fondurilor din momentul în care capitalul de lucru este convertit în numerar în stoc până la eliberarea produselor finite și vânzarea acestora. Circulația fondurilor se finalizează prin creditarea încasărilor în contul întreprinderii.

Rata de rotație a capitalului de lucru este calculată folosind trei indicatori interdependenți:

– raportul cifrei de afaceri (numărul de cifre de afaceri realizate de fondul de rulment pentru o anumită perioadă (an, semestru, trimestru));

– durata unei revoluții în zile,

– valoarea capitalului de lucru pe unitatea de produse vândute.

Calculul cifrei de afaceri a capitalului de lucru poate fi efectuat atât conform planului, cât și efectiv.

Cifra de afaceri planificată poate fi calculată doar pentru cifra de afaceri standardizată a fondurilor, cifra de afaceri efectivă poate fi calculată pentru tot capitalul de lucru, inclusiv pentru cele nestandardizate. O comparație între cifra de afaceri planificată și reală reflectă accelerarea sau decelerația cifrei de afaceri a capitalului de lucru normalizat. Când cifra de afaceri se accelerează, capitalul de lucru este eliberat din circulație, atunci când încetinește, este nevoie de implicarea suplimentară a fondurilor în cifra de afaceri.

Raportul cifrei de afaceri este definit ca raportul dintre valoarea veniturilor din vânzarea de produse, lucrări, servicii și soldul mediu al capitalului de lucru conform formulei (Fig. 7.29):

K ob = R / C,

unde P este venitul net din vânzările de produse, lucrări, servicii, ruble; C – solduri medii ale capitalului de lucru, în ruble.

Orez. 7.29. Metodologia de calcul al ratei cifrei de afaceri

Cifra de afaceri a capitalului de lucru poate fi prezentată și în zile, adică reflectă durata unei cifre de afaceri (Fig. 7.30).

Durata unei revoluții în zile este determinată de formula:

O = S: R / D sau O = D / K aproximativ,

unde O este durata unei revoluții în zile; C – solduri de capital de lucru (media anuală sau la sfârșitul perioadei (de raportare) viitoare), rub.; P – veniturile produselor comerciale (la cost sau în prețuri), rub.; D – numărul de zile din perioada de raportare.

Orez. 7.30. Calculul duratei unei revoluții în zile

Pentru a determina durata unei cifre de afaceri a creanțelor, puteți utiliza indicatorul volumului vânzărilor la prețuri de vânzare. În primul rând, se calculează volumul vânzărilor pentru o zi și apoi urgența creanțelor.

Calculul se face folosind formula:

OD = DZ: Oh,

unde OD este durata cifrei de afaceri a creanțelor (în zile); DZ – conturi de creanță la sfârșitul anului; O – volumul vânzărilor pentru o zi.

Perioada necesară pentru transformarea întregului capital de lucru în numerar este suma duratei unei cifre de afaceri a stocurilor în zile și a urgenței (durata) unei cifre de afaceri a creanțelor.

Rata de utilizare a capitalului de lucru este indicatorul invers al ratei cifrei de afaceri (Fig. 7.31). Acesta caracterizează cantitatea de capital de lucru pe unitate (1 rublă, 1 mie de ruble, 1 milion de ruble) de produse vândute. În esență, acest indicator reprezintă intensitatea capitalului capitalului de lucru și este calculat ca raport dintre soldul mediu al capitalului de lucru și volumul vânzărilor de produse pentru perioada analizată. Calculat prin formula:

K z = S / R,

unde Kz este factorul de încărcare a capitalului de lucru; C – soldul mediu al capitalului de lucru, rub.; R – venit (net) din vânzări de produse, lucrări, servicii, rub.

Orez. 7.31. Calcularea factorului de sarcină

Exemplu:În ultimul an, volumul produselor comerciale la cost s-a ridicat la 350.000 de mii de ruble. Soldul mediu al capitalului de lucru pentru aceeași perioadă este de 47.800 de mii de ruble. Determinați indicatorii de eficiență pentru utilizarea capitalului de lucru de către întreprindere.

Calculul se efectuează conform următoarei secvențe:

1. Se determină raportul de rotație: 350.000 / 47.800 = 7,3 rotații. Acea. Pe parcursul anului, fondul de rulment a realizat 7,3 cifre de afaceri. În plus, acest indicator înseamnă că pentru fiecare rublă de capital de lucru au existat 7,3 ruble de produse vândute.

2. Se calculează durata unei revoluții: 360 / 7,3 = 49,3 zile

3. Se determină factorul de sarcină: 47.800 / 350.000 = 0,14.

Pe lângă indicatorii indicați, se poate utiliza și indicatorul de rentabilitate a capitalului de lucru, care este determinat de raportul dintre profitul din vânzările produselor întreprinderii și soldul mediu al capitalului de lucru (Fig. 7.32).

Orez. 7.32. Rentabilitatea activelor circulante

Cifra de afaceri poate fi definită ca generală și privată.

Cifra de afaceri generală caracterizează intensitatea utilizării fondului de rulment în ansamblu pentru toate fazele circulației, fără a reflecta caracteristicile circulației elementelor individuale sau grupurilor de fond de rulment.

Cifra de afaceri parțială reflectă gradul de utilizare a fondului de rulment în fiecare fază a circuitului, în fiecare fază specifică a circuitului, în fiecare grupă, precum și pentru elementele individuale ale fondului de rulment.

Pentru a determina impactul modificărilor structurale, soldurile elementelor individuale ale fondului de rulment sunt comparate cu volumul produselor comercializabile (T), care a fost luat la calcularea cifrei de afaceri totale a capitalului de lucru. În acest caz, suma indicatorilor cifrei de afaceri private ai elementelor individuale ale capitalului de lucru va fi egală cu indicatorul cifrei de afaceri a întregului capital de lucru al întreprinderii, adică cifra de afaceri totală.

Rezultatul cantitativ al eficacității utilizării fondului de rulment este eliberarea acestora din circulație (cu accelerarea cifrei de afaceri) sau implicarea suplimentară în cifra de afaceri economică (cu încetinirea cifrei de afaceri a fondului de rulment) (Fig. 7.33).

Orez. 7.33. Consecințele accelerării și încetinirii cifrei de afaceri a capitalului de lucru

Eliberarea poate fi absolută sau relativă.

Eliberarea absolută a capitalului de lucru are loc atunci când soldurile efective ale fondului de rulment sunt mai mici decât soldurile standard sau soldurile fondului de rulment pentru perioada anterioară (de bază), menținând sau crescând volumul vânzărilor pentru această perioadă.

Eliberarea relativă a capitalului de lucru are loc în cazurile în care accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru are loc simultan cu o creștere a volumului producției la întreprindere, ca urmare, rata de creștere a vânzărilor depășește creșterea capitalului de lucru.

Fondurile eliberate în acest caz nu pot fi retrase din circulație, întrucât se află în stocuri de bunuri și materiale, asigurând creșterea producției.

Eliberarea relativă a capitalului de lucru, precum eliberarea absolută, are o bază economică unică și o semnificație unică sau înseamnă economii suplimentare pentru o entitate economică și permite o creștere a dimensiunii activității afacerii fără a atrage resurse financiare suplimentare.

Exemplu: Se știe că pentru anul precedent, veniturile din vânzările de produse (în anul precedent) s-au ridicat la 6.000 de milioane de ruble, pentru anul curent (în al zecelea an) - 7.000 de milioane de ruble. Soldul mediu al capitalului de lucru în anul precedent (OS pg) este de 600 de milioane de ruble, în anul curent (OS tg) – 500 de milioane de ruble. Numărul de zile din perioada D este de 360 de zile. Determinați cantitatea de eliberare absolută și relativă a capitalului de lucru din cifra de afaceri economică.

Calculul se efectuează în următoarea secvență:

1. Rapoartele cifrei de afaceri se calculează:

Anul precedent (KO pg) = 6.000 / 600 = 10 rotații

Anul curent (KO tg) = 7.000 / 500 = 14 rotații

2. Durata unei revoluții în zile este determinată:

În anul precedent (D pg) = 360 / 10 = 36 de zile

În anul curent (D tg) = 360 / 14 = 25,71 zile

3. Factorii de sarcină sunt determinați:

Anul precedent (KZ pg) = 600 / 6000 = 0,1

Anul curent (KZ tg) = 500 / 7000 = 0,07142

4. Pentru a calcula eliberarea capitalului de lucru, se pot folosi două metode.

Metoda 1: Suma totală a fondurilor eliberate din circulația economică se calculează folosind formula B = (D tg - D pg) ×B tg / D; eliberare absolută: B ab = OS pg – OS tg; eliberare relativă: V rel = V – V ab.

Dupa problema:

B = (25,71 – 36) ×7000 / 360 = (-200) milioane de ruble.

Wab = 500 – 600 = (-100) milioane de ruble.

Votn = (-200) – (-100) = (- 100) milioane de ruble.

Metoda 2: Cantitatea totală de eliberare din circulația economică se calculează folosind formula B = (KZ tg - KZ pg)×B tg; eliberare absolută: B ab = OS pg – (B tg / KO pg); eliberare relativă: V rel = (V tg -V pg) / KO tg.

Dupa problema:

B = (0,07142-0,1) ×7000 = (-200) milioane de ruble.

Wab = 600 – (7000 / 10) = (-100) milioane de ruble.

Votn = (6000 – 7000) / 10 = (-100) milioane de ruble.

Eficiența utilizării capitalului de lucru depinde de mulți factori, care pot fi împărțiți în cei externi, care influențează indiferent de interesele întreprinderii, și cei interni, pe care întreprinderea îi poate și trebuie să îi influențeze activ.

Factorii externi includ: situația economică generală, legislația fiscală, condițiile de obținere a creditelor și ratele dobânzilor la acestea, posibilitatea de finanțare țintită, participarea la programe finanțate de la buget. Acești factori și alți factori determină cadrul în care o întreprindere poate manipula factorii interni ai capitalului de lucru.

Rezerve semnificative pentru creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru se află direct în întreprinderea însăși. În sectorul de producție, acest lucru se aplică în primul rând stocurilor. Fiind una dintre componentele capitalului de lucru, acestea joacă un rol important în asigurarea continuității procesului de producție. În același timp, stocurile industriale reprezintă acea parte a mijloacelor de producție care temporar nu este implicată în procesul de producție.

Organizarea rațională a stocurilor este o condiție indispensabilă pentru creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru. Principalele modalități de reducere a stocurilor de producție se rezumă la utilizarea lor rațională, eliminarea stocurilor excedentare de materiale, îmbunătățirea raționalizării, îmbunătățirea organizării aprovizionării, inclusiv prin stabilirea unor condiții contractuale clare de aprovizionare și asigurarea implementării acestora, selecția optimă a furnizorilor și fără probleme. operarea transportului. Un rol important îl revine îmbunătățirii organizării managementului depozitului.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru vă permite să eliberați sume semnificative și astfel să creșteți volumul producției fără resurse financiare suplimentare și să utilizați fondurile eliberate în conformitate cu nevoile întreprinderii.

Concept, esență economică și compoziție

capital de lucru

Rolul funcțional al capitalului de lucru în procesul de producție este fundamental diferit de rolul mijloacelor fixe. Fondul de rulment asigură continuitatea procesului de producție. Trăsătura lor caracteristică este viteza de rotație.

Elementele materiale ale fondului de rulment (active curente de producție) sunt consumate integral în fiecare ciclu de producție, își pot pierde forma fizică și sunt incluse integral în costul produselor fabricate (muncă efectuată, servicii prestate).

Accelerarea sau decelerația mișcării valorii, cea mai mare parte fiind capital de lucru, afectează direct rezultatele financiare ale întreprinderilor.

Capital de rulment (fond de rulment, active circulante ) - Acesta este un set de fonduri avansate pentru a crea active de producție circulante și fonduri de circulație, asigurând o circulație continuă a fondurilor și revenirea la forma inițială după finalizarea fiecărei cifre de afaceri.

Orez. 1.1.1 - Clasificarea fondului de rulment

Rezerve productive - Acestea sunt obiecte de muncă pregătite pentru lansarea în procesul de producție. Acestea constau din materii prime, materiale de bază și auxiliare, combustibil, combustibil, produse semifabricate achiziționate, containere și materiale de ambalare, piese de schimb pentru reparațiile de rutină ale mijloacelor fixe, precum și semințe, îngrășăminte, pesticide, furaje, echipamente mici etc. .

Acestea includ și animalele tinere și animalele de îngrășat, deși prin natura lor economică aceste mijloace de producție nu sunt rezerve de producție și sunt deja în stadiul de producție. Mărimea stocurilor este determinată de volumul producției, standardele și natura consumului acestora.

Produse în curs și semifabricate din producție proprie - acestea sunt obiecte de muncă care au intrat în procesul de producție; acesta este un capital de lucru care se află în stadiul de producție: materii prime, materiale în proces de prelucrare, precum și produse semifabricate din producția proprie, nefinalizate complet prin producția în unele ateliere ale întreprinderii și supuse prelucrării ulterioare în alte ateliere ale aceleiaşi întreprinderi. Acestea includ: în agricultură - costurile pentru recolta din anii următori (pregătirea solului, semănatul culturilor de iarnă); în creșterea animalelor - costurile de incubație neterminată a ouălor, stocarea iazurilor, costul unei aprovizionări tranzitorii cu miere în stupi; în producția industrială - semifabricate autofabricate.

Cheltuieli viitoare - acestea sunt elemente necorporale ale capitalului de lucru, inclusiv costurile care sunt suportate într-o anumită perioadă (trimestru, an), dar sunt incluse în costul de producție al unei perioade viitoare (de exemplu, costurile de proiectare și procesare a tehnologiei de noi tipuri de produse).

Cheltuielile viitoare includ costurile de construcție și întreținere a taberelor de vară, țarcuri, șoprone și alte structuri non-capitale pentru animale. Aceste costuri includ costul de producție în părți egale pe 2-3 ani.

Capitalul de rulment de producție al unei întreprinderi agricole, în funcție de gradul de participare la procesul de producție, poate fi împărțit în obiecte de muncă:

cele care nu au intrat în procesul de producție și se află în rezerve de producție (semințe, material săditor, furaje, îngrășăminte, pesticide, combustibil și lubrifianți, piese de schimb etc.);

cele aflate în procesul de producție sub formă de produse manufacturate, dar încă nefinite (animale în cultură și îngrășare, lucrări în curs).

În funcție de gradul de influență asupra rezultatului producției, acestea sunt, de asemenea, împărțite în două grupe. Prima grupă include capitalul de rulment de producție care contribuie direct la creșterea și îmbunătățirea eficienței economice a producției: semințe, îngrășăminte, furaje, animale pentru creștere și îngrășare etc. A doua grupă include obiectele de muncă care asigură funcționarea mijloacelor fixe de producție și menținerea acestora în stare de funcționare: combustibil și lubrifianți, piese de schimb.

Capitalul de rulment la fiecare întreprindere este conceput pentru a asigura continuitatea producției. Cantitatea lor necesară este stabilită pe baza standardelor tehnologice. De exemplu, necesarul de combustibil și lubrifianți este determinat în funcție de numărul de tractoare, combine, mașini și volumul de lucru așteptat. Cerințele de hrană sunt calculate pe baza standardelor de hrănire pentru animalele cu productivitatea corespunzătoare. O condiție necesară pentru producția agricolă eficientă este formarea corectă a mărimii capitalului de lucru și utilizarea lor rațională,

În agricultură, datorită discrepanței dintre perioada de producție și perioada de lucru și caracterul sezonier al producției, se impune formarea în anumite perioade de rezerve semnificativ mai mari de capital de lucru (furaje, semințe, îngrășăminte, combustibili și lubrifianți). Specializarea și intensificarea producției agricole au un impact semnificativ asupra mărimii capitalului de lucru. Cu o specializare aprofundată în producția de produse zootehnice, este nevoie de mai multe furaje, iar în producția de cereale - semințe, îngrășăminte minerale și combustibili și lubrifianți.

Esența economică a fondurilor rotative constă în faptul că își transferă complet valoarea produselor agricole nou create. Costul capitalului de lucru este inclus în costul total de producție. Capitalul de rulment este implicat în procesul de producție pe parcursul unui ciclu de producție și, prin urmare, necesită compensare constantă la același nivel cu reproducerea simplă sau în cantități crescute cu reproducerea extinsă. Capitalul de rulment își schimbă forma materială în timpul procesului de producție, ceea ce îl deosebește de activele fixe de producție. Astfel, în timpul procesului de producție, materialul semințelor este transformat sub influența factorilor naturali, biologici și ai solului în plante, iar îngrășămintele minerale adăugate în sol sunt transformate în diverse elemente nutritive care creează condiții pentru formarea plantelor,

Fondurile de circulație includ fonduri care deservesc procesul de vânzare a produselor: produse finite în depozit, mărfuri livrate clienților, dar care nu au fost încă plătite de aceștia, fonduri în decontări, numerar în casa de marcat a întreprinderii și în conturile bancare.

Astfel, fondul de rulment este fondurile unei întreprinderi destinate formării activelor de producție circulante și a fondurilor de circulație.

Fondul de rulment al agriculturii se află într-o stare de mișcare continuă, desfășurând un circuit pe un anumit timp, trecând secvenţial prin trei etape principale.

1) achiziții (achiziții);

2) producție;

3) vânzări.

Orice afacere începe cu o anumită sumă de bani (fonduri de circulație), care sunt investite într-o anumită cantitate de resurse pentru producție (sau bunuri de vânzare). Ca urmare, în etapa de achiziție, fondurile de circulație trec de la forma monetară la forma de producție (obiecte de muncă sau bunuri).

În etapa de producție, resursele sunt traduse în produse, lucrări sau servicii. Rezultatul acestei etape este trecerea capitalului de lucru de la forma de producție la forma marfă (activele de producție de lucru în fonduri de circulație).

În etapa de implementare, capitalul de lucru trece din nou de la forma mărfurilor în forma monetară. Mărimile sumei inițiale de bani (D) și veniturile (D") din vânzarea de produse (lucrări, servicii) nu coincid ca mărime. Rezultatul financiar rezultat al afacerii (profit sau pierdere) explică motivele pentru discrepanța elementelor de capital de lucru fac parte din fluxul continuu al tranzacțiilor comerciale.

Achizițiile conduc la o creștere a stocurilor și a conturilor de plătit; producția duce la o creștere a produselor finite; vanzarile conduc la o crestere a creantelor si a numerarului in mana si in contul curent. Acest ciclu de operațiuni se repetă de multe ori și, în cele din urmă, se reduce la încasări și plăți în numerar.

Perioada de timp în care are loc rulajul de fonduri reprezintă durata ciclului de producție și comercial. Această perioadă constă în perioada de timp dintre plata banilor pentru materii prime și primirea banilor din vânzarea produselor finite. Durata ciclului este afectată de durata perioadelor:

· împrumuturi către organizație de către furnizori;

· împrumuturi de către întreprindere către cumpărători;

· amplasarea materiilor prime și a proviziilor în stocuri;

· producerea si depozitarea produselor finite intr-un depozit.

Elementele de capital de lucru se deplasează continuu din sfera producției în sfera circulației și revin din nou la producție.

Durata de ședere a capitalului de lucru în sfera producției este determinată de timpul producției, iar durata șederii acestora în sfera de circulație reprezintă timpul de circulație. Timpul de producție și timpul de circulație se adaugă la timpul de rulaj.

O parte din fondul de rulment se află în mod constant în sfera producției (inventar, lucrări în curs, produse finite în depozit etc.), iar cealaltă parte se află în sfera de circulație (produse expediate, conturi de creanță, valori mobiliare, numerar, etc.). Prin urmare, compoziția și dimensiunea capitalului de lucru al organizației sunt determinate nu numai de nevoile de producție, ci și de nevoile de circulație. Nevoia de capital de lucru pentru sfera producției și pentru sfera circulației nu este aceeași pentru diferite tipuri de activitate economică și chiar pentru diferite organizații ale aceleiași industrii.

Această nevoie este determinată de conținutul material și viteza de rotație a capitalului de lucru, volumul producției, tehnologia și organizarea producției, procedura de vânzare a produselor și achiziționarea de materii prime și alți factori.

Pentru calcularea necesarului financiar și operațional (FEP) de fond de rulment se folosesc următoarele metode: analitică, numărare directă, coeficient.

Metoda analitică (experimental-statistică) este că FEP-urile sunt calculate pe un număr de ani (3-5) și mediate.

Calculele se bazează pe relația:

FEP= Z + D b - K p, (1.1.1)

unde Z - stocuri și alte active circulante din secțiunea II a activului bilanțului;

DB - conturi de încasat;

Kp - pasive pe termen scurt (rezultatele secțiunii V din bilanţ).

Metoda contabilă directă este că, folosind standarde, se calculează necesarul pentru fiecare element de fond de rulment:

* rezerve productive;

* lucrari in desfasurare asteptate;

* soldurile preconizate ale produselor finite din depozit;

* conturi de încasat așteptate;

* fonduri și valori mobiliare necesare.

Metoda coeficienților constă în faptul că calculele sunt efectuate mai întâi folosind metoda numărării directe, iar apoi ajustate în conformitate cu dinamica așteptată a creșterii producției.

În practica de planificare, contabilitate și analiză, fondul de lucru este grupat după (vezi Fig. 1.1.1):

* rol functional in procesul de productie - asupra activelor de productie circulante si a fondurilor de circulatie;

* continut material - pentru stocuri, produse nefinisate, produse si bunuri finite, numerar, decontari si alte active;

* practica de control, planificare si management - standardizata si nestandardizata;

* surse de formare - proprii, împrumutate, atrase;

* lichiditate (viteza de conversie în numerar) - pentru fonduri absolut lichide, vândute rapid, capital de lucru lent vândut (Tabelul 1.1.1);

* gradul de risc investițional - pentru capitalul de lucru cu risc investițional minim, mic, mediu și mare (Tabelul 1.1.2);

* standarde de contabilitate și reflectare în bilanțul organizației - pentru capitalul de lucru în stocuri și costuri, decontări, numerar și alte active.

Pentru evaluarea compoziției și structurii fondului de rulment, este necesară analizarea modificărilor în fiecare post de active curente din bilanţ (a se vedea Tabelul 1.1.2).

Tabelul 1.1.1

Tabelul 1.1.2

În funcție de caracteristicile formării, fondul de rulment se împarte în: standardizat și nestandardizat.

Fondul de rulment normalizat include, de regulă, tot capitalul de lucru, precum și acea parte a capitalului circulant care se află sub formă de resturi de produse finite nevândute în depozitul organizației. Fondul de lucru standardizat se reflectă în planurile financiare ale organizației.

Fondul de rulment nestandardizat include toate celelalte elemente ale fondurilor de circulație, de ex. produse trimise consumatorilor, dar neplătite încă, și toate tipurile de fonduri și decontări.

Împărțirea capitalului de lucru în propriu și împrumutat indică sursele de origine și formele de furnizare a capitalului de rulment către întreprindere pentru utilizare permanentă sau temporară.

Datorită sezonalității producției în agricultură, există o mare denivelare a costurilor cu capitalul de lucru și o schimbare semnificativă a structurii acestora în diferite perioade ale anului. Astfel, iarna, cantități semnificative de capital de lucru sunt în stocuri de semințe și furaje, iar vara, o mare parte din acestea este investită în stocuri de produse petroliere, piese de schimb pentru mașini și lucrări în curs.

În timpul procesului de producție, o anumită parte a produselor agricole nu este vândută, dar în formă naturală sub formă de semințe, furaje, lapte pentru hrănirea vițeilor etc. este din nou furnizată pentru circulația în fermă.

Capitalul de lucru în agricultură poate fi împărțit în două părți. Prima dintre ele include articole și materiale care nu au intrat încă în procesul de producție și care se află în rezerve de producție (stocuri de semințe și material săditor, furaje, îngrășăminte, pesticide, combustibili și lubrifianți, piese de schimb etc.). A doua grupă reprezintă obiectele și materialele aflate deja în procesul de producție sub formă de produse manufacturate (animale tinere, animale de îngrășat, lucrări în curs).

1.2 Surse de formare a capitalului de lucru

Formarea capitalului de lucru în agricultură are unele caracteristici. Datorită ciclului lung de producție, întreprinderile trebuie să dețină stocuri semnificative timp de câteva luni. Sezonalitatea producției agricole determină fluctuații bruște ale disponibilității capitalului de lucru de producție pe trimestru. O parte semnificativă a rezervelor de producție de aici se formează prin producție proprie (semințe, furaje, animale pentru creștere și îngrășare etc.).

Tabelul 1.2.1

Sursele de formare a capitalului de lucru pot fi proprii, împrumutate și atrase. Pentru a completa capitalul de lucru propriu, împreună cu profitul, sunt folosite așa-numitele pasive sustenabile. Acestea includ restanțe normale (de la lună la lună) la salarii și contribuții de asigurări sociale, soldul fondului de rezervă etc. Întreprinderile agricole își creează fonduri proprii dintr-o parte din produsele finite (semințe, furaje etc.). Pe parcursul anului se modifică nevoia de fond de rulment, de aceea este indicat să le generezi parțial prin împrumuturi, adică împrumuturi bancare pe termen scurt. Fondurile strânse sunt conturi de plătit de toate tipurile, precum și finanțări direcționate înainte de a fi utilizate în scopul propus. Inițial, atunci când se creează o întreprindere, capitalul de lucru este format ca parte a capitalului său autorizat (capital). Acestea sunt utilizate pentru achiziționarea de stocuri care intră în producție pentru fabricarea de produse comercializabile. Produsele finite ajung la depozit și sunt expediate către consumator. Până la efectuarea plății, producătorul are nevoie de fonduri. Amploarea acestei nevoi depinde nu numai de volumul fondurilor investite, ci și de mărimea plăților viitoare, aceasta poate fluctua pe parcursul anului în funcție de diferite principii. Prin urmare, compania folosește și alte surse pentru formarea capitalului de lucru - datorii stabile, conturi de plătit, împrumuturi bancare și alte împrumuturi.

Pe măsură ce programul de producție crește, crește nevoia de fond de rulment, ceea ce necesită și o finanțare adecvată pentru creșterea capitalului de lucru. În acest caz, sursa reaprovizionării lor este profitul net al întreprinderii.

Deoarece cea mai mare parte a fondurilor întreprinderii se află în contul curent, este necesar să se aloce acea parte a acestuia care poate fi utilizată ca capital de lucru fără a aduce atingere activităților economice ale întreprinderii. Restul fondurilor pot avea un alt scop și pot fi utilizate pentru finanțarea investițiilor de capital sau formarea de active financiare.

Compania folosește pasive stabile ca capital de lucru. Ele sunt echivalate cu sursele proprii ale companiei, deoarece se află în permanență în cifra de afaceri a întreprinderii, sunt utilizate pentru finanțarea activităților sale economice, dar nu îi aparțin. Datoriile stabile includ:

Datoria minimă reportabilă pentru salarii și contribuții la asigurări sociale, fond de pensii, asigurări de sănătate, fond de muncă;

Datorie minimă la rezerve pentru a acoperi cheltuielile și plățile viitoare;

Datorie către furnizori pentru livrări nefacturate și documente de plată acceptate, a căror perioadă de plată nu a sosit încă;

Datorii fata de clienti pentru avansuri si plata partiala a produselor;

Datorii la buget pentru anumite tipuri de impozite.

La calculul restanțelor salariului minim se determină perioada în zile cuprinsă între data acumulării și data plății salariului. Apoi, suma de o zi a restanțelor salariale este calculată și înmulțită cu numărul minim de zile în care se află în cifra de afaceri a întreprinderii.

Cuantumul datoriei către furnizori pentru livrările nefacturate și documentele de decontare, a căror perioadă de plată nu a sosit, poate fi determinată în următoarele moduri: conform datelor contabile analitice pentru perioada de raportare anterioară, se calculează suma medie pentru acest articol, care se înmulţeşte cu ritmul de creştere a volumului producţiei pentru activitatea principală în perioada următoare. Dacă există premise reale pentru reducerea cuantumului datoriilor, se ia în considerare accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru.

Datoria minimă față de buget este determinată de acele tipuri de plăți fiscale, a căror perioadă de acumulare are loc anterior perioadei de plată. Acest lucru se aplică impozitelor plătite de o întreprindere ca entitate economică (impozitul pe proprietatea întreprinderii, impozitul pe teren, impozitul pe utilizatorii autostrăzii), precum și impozitul pe venitul salariilor lucrătorilor și angajaților unei anumite întreprinderi, pe care îl transferă la buget.

Pe lângă fondurile proprii și echivalente, sursa formării fondului de rulment pot fi conturile de plătit ale întreprinderii (fonduri care nu aparțin întreprinderii, dar se află temporar în circulația acesteia). Dacă datorii sustenabile pot fi planificate, atunci conturile de plătit nu sunt o sursă planificată de capital de lucru.

Conturile de plătit sunt împărțite în normale, care apare în legătură cu particularitățile decontărilor, și anormale, care apar ca urmare a încălcării de către cumpărători a condițiilor de plată a documentelor de decontare. În acest din urmă caz, cumpărătorul, după ce a primit obiecte de inventar de la furnizor și neachitându-le la timp, folosește în cifra de afaceri fonduri care nu-i mai aparțin. Între timp, odată cu inflația actuală, viteza plăților între întreprinderi joacă un rol important. Întârzierea plăților duce la o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului de lucru și contribuie la o deteriorare a stării financiare a furnizorului.

În prezent, insolvența întreprinderilor a atins cote alarmante și tinde să crească. Metodele folosite pentru rezolvarea acestei probleme (compensarea reciprocă a neplăților, plata anticipată, cambie) nu și-au dat încă efectul necesar. Acest lucru are un efect deosebit de dăunător asupra întreprinderilor cu cicluri lungi de producție.

Printre alte surse de formare a capitalului de lucru, se pot numi solduri temporar neutilizate ale fondurilor cu destinație specială formate în detrimentul profiturilor.

Necesarul de fond de rulment al întreprinderii nu rămâne constant pe tot parcursul anului. Poate varia în funcție de diferiți factori:

sezonalitatea producției;

aprovizionarea neuniformă a articolelor de inventar;

neprimirea banilor la timp pentru produsele expediate, acumularea de produse finite nevândute în depozit etc.

Unii dintre factorii enumerați se datorează specificului producției (sezonalitatea producției), modului de expediere a produselor (de exemplu, numai în perioada de navigație), i.e. motive legate de condițiile normale de producție și vânzare a produselor la o anumită întreprindere. Prin urmare, nu este fezabil din punct de vedere economic să se genereze capital de lucru numai din surse proprii, deoarece acest lucru reduce capacitatea întreprinderii de a finanța alte costuri. Împrumuturile pe termen scurt de la bancă, alți creditori și împrumuturile comerciale sunt utilizate ca surse de împrumut.

Banca emite credite pe termen scurt prin incheierea unui contract de imprumut cu firma. Emiterea de împrumuturi este legată de starea financiară a întreprinderii și de solvabilitatea acesteia. Înainte de a acorda un împrumut, banca efectuează anumite lucrări analitice, ținând cont de mărimea și termenul împrumutului solicitat, de rezultatele activităților economice ale întreprinderii și de garanția disponibilă pentru împrumut. În prezent, băncile comerciale acordă împrumuturi întreprinderilor împotriva garanției proprietății sau sub condiția asigurării împotriva riscului de nerambursare a împrumutului. Un împrumut pe termen scurt este acordat pe o perioadă de până la un an, dar din cauza proceselor inflaționiste puternice, termenii efectivi ai împrumutului sunt mult mai scurti.

Alți creditori furnizează fonduri împrumutate companiei la o rată a dobânzii convenită pentru o perioadă mai mică de un an cu executarea unui bilet la ordin sau a unei alte obligații de datorie. Un împrumut comercial este formalizat și printr-o cambie. Acesta este un credit de la furnizor către cumpărător atunci când plata articolelor de inventar este efectuată de către cumpărător ulterior, în termenele convenite cu furnizorul. Dobânda pentru utilizarea unui împrumut bancar și comercial este inclusă de împrumutat în costul de producție în cadrul ratei de actualizare a Băncii Centrale, majorată cu trei puncte. Restul se plătește din profiturile rămase la dispoziția întreprinderii. De asemenea, din profit se plătește dobânda la creditele restante de la bancă și furnizori. Dobânda la împrumuturile de la alți creditori se plătește numai din profitul net al întreprinderii.

Este de competența băncii să rezolve problema emiterii de capital de lucru. Compania plătește dobândă pentru astfel de împrumuturi din profitul net. În contextul dezvoltării proceselor inflaționiste și a ratelor ridicate ale dobânzilor pentru utilizarea creditelor pe termen scurt crește importanța surselor proprii pentru formarea capitalului de lucru. În prezent, o întreprindere utilizează împrumuturi bancare pe termen scurt atunci când tranzacția finanțată generează venituri care depășesc costul plății dobânzii la împrumut. Acordarea de împrumuturi de către alți creditori și creditul comercial nu s-au răspândit încă.

1.3 Raționalizarea capitalului de lucru

Rata rotației capitalului de lucru V caracterizează numărul de rulaje ale fondului de rulment într-o anumită perioadă.

(4.11)

unde B este venitul din vânzări (volumul produselor vândute), rub.;

ObS - costul mediu anual al capitalului de lucru, rub.

Soldul mediu anual al capitalului de lucru se calculează folosind formula

unde ObS 1 este valoarea capitalului de lucru la începutul perioadei, rub.

ObS n – valoarea capitalului de lucru la a n-a dată, r.

n – numărul de date luate în considerare.

Indicatorul invers al ratei cifrei de afaceri este rata de consolidare a capitalului de lucru.

Factorul de consolidare (K fix) arată valoarea capitalului de lucru pe rublă de produse vândute.

(4.13)

Durata cifrei de afaceri – perioada de timp în care capitalul de lucru realizează un circuit complet.

Timpul de rulare se calculează folosind formula:

(4.14)

unde F este durata perioadei calendaristice, zile;

K rev – raportul de rotație pentru perioada F.

Durata perioadei calendaristice este luată în numere rotunde - 360 de zile pe an, 90 pe trimestru, 30 pe lună.

Când durata cifrei de afaceri scade, capitalul de lucru este eliberat din circulație și invers - o creștere a duratei cifrei de afaceri determină nevoia de fonduri suplimentare.

Eliberare absolută calculat prin formula

unde ObS pl – valoarea planificată a capitalului de lucru, rub.;

ObS b – valoarea de bază a capitalului de lucru, rub.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru duce întotdeauna la o eliberare relativă a capitalului de lucru.

Eliberarea relativă a capitalului de lucru se calculează folosind formulele:

unde I v este indicele de creștere a volumului de produse vândute în anul plan față de anul de bază;

D b, D pl – respectiv, durata cifrei de afaceri în anii de bază și plan;

În pl - volumul produselor vândute în anul de planificare.

Rezolvarea problemelor tipice

Exemplul 4.1

Soluţie:

O m = 3,56 t / 110 CP. = 0,032 t/CP

Greutatea tractorului după creștere va fi:

3,56 + 3,56×10%/100% = 3,56×1,1 = 3,916 t

Apoi, consumul relativ de metal al noului model de tractor va fi:

O m = 3,916 t / 150 CP = 0,026 t/CP

Astfel, intensitatea relativă a metalului a scăzut.

Exemplul 4.2

Soluţie:

Determinăm coeficientul de utilizare a metalului folosind formula (4.4)

În funcție de condițiile acestei probleme, vom efectua calculul pe unitate de mașină, apoi:

la i.m. = 350 / (350+92) = 0,7919

Astfel, se utilizează 79,19% din metal

Cantitatea de deșeuri înainte de îmbunătățirea tehnologiei este de 92 kg, apoi producția mașinii necesită 350 + 92 kg = 442 kg de metal.

= 20,81%

După îmbunătățirea tehnologiei, deșeurile vor scădea cu 10% și se vor ridica la:

92 – 92 ×10% / 100% = 92 × (1 – 0,1) = 92 × 0,9 = 82,8 kg

După îmbunătățirea tehnologiei, producția mașinii va necesita 350 + 82,8 kg = 432,8 kg de metal.

Atunci nivelul deșeurilor va fi:

= 19,13%

Astfel, nivelul deșeurilor a scăzut.

Exemplul 4.3

Determinați consumul de materiale și productivitatea materialului.

Soluţie:

Înlocuind datele inițiale în formulele (4.1) și (4.2), obținem:

M departament = 234000/140000 = 1,671 rub.

M e = 140000/234000 = 0,598 rub. la 1 rublă de produse

Astfel, pe rublă de produse vândute există 0,598 ruble de costuri materiale.

Exemplul 4.4.

Soluţie:

Standardul de fond de rulment în stocurile de producție pentru al i-lea material este determinat prin formula (4.5).

Cererea anuală de material este de = 0,4 × 100 × 120 = 4800 de mii de ruble.

Necesarul mediu zilnic de material este determinat prin împărțirea costului estimat pentru perioada de producție la numărul corespunzător de zile calendaristice din perioada de planificare.

Necesarul mediu zilnic va fi

q i = 4800 mii ruble/360 de zile = 13,33 mii ruble/zi

Norma de stoc în zile constă în:

Timpul petrecut de materiale în tranzit după plată (întârziere de transport);

Timp de recepție, descărcare, sortare, depozitare și pregătire pentru producție (stoc pregătitor);

Astfel, rata stocului în zile este egală cu:

N m = 2 + 1 + 10/2 + 0,25×10/2 = 9,25 zile

Standardul de capital de lucru pentru materii prime va fi

Q m = 13,33×9,25 = 123,30 mii de ruble.

Astfel, suma minimă necesară de capital de lucru pentru formarea stocurilor este de 123,30 mii. R.

Exemplul 4.5.

Soluţie:

Instrument standard ==40 mii de ruble.

Standard pentru echipament = = 16 mii de ruble.

Standard pentru piese de schimb = = 18,75 mii de ruble.

Necesarul total total = 40 + 16 + 18,75 = 66,5 mii de ruble.

Exemplul 4.6.

Soluţie:

Standardul pentru capitalul de lucru în curs de desfășurare este determinat de formula (4.6).

Cu anularea uniformă a costurilor, coeficientul de creștere a costurilor este determinat prin formula (4.7).

Deoarece materialele de bază își transferă costul în costul produselor finite la începutul ciclului de producție, acestea sunt, prin urmare, incluse în cost în totalitate. De aceea

Din bandă = 100×40% / 100% = 40 de mii de ruble.

Apoi determinăm costurile ulterioare scăzând costurile inițiale din costurile totale de producere a unei unități de producție.

De la ultimul = 100 – 40 = 60 de mii de ruble.

Înlocuind datele obținute în formula pentru coeficientul de creștere a costurilor, obținem:

= 0,7

Costurile medii zilnice sunt

Din zi = 120 × 100 mii ruble/360 zile = 33,33 mii ruble/zi

Salariu Q = 15×0,7×33,33 = 349,97 mii ruble.

Astfel, suma minimă necesară de capital de lucru pentru formarea lucrărilor în curs este de 349,97 mii de ruble.

Exemplul 4.7.

Soluţie:

Standardul de fond de rulment pentru cheltuielile viitoare este determinat de formula (4.8)

Rata capitalului de lucru va fi:

Q rbp = 473 + 210 – 410 = 273 mii de ruble.

Astfel, suma minimă necesară de capital de lucru pentru formarea cheltuielilor viitoare este de 273 mii de ruble.

Exemplul 4.8.

Soluţie:

Standardul pentru stocurile de produse finite depinde de următorii factori:

ordinea de expediere și timpul necesar pentru recepția produselor finite din ateliere;

timpul necesar pentru finalizare, selectare a produselor pe marimea transportului si respectiv a sortimentului, in functie de comenzi, comenzi, contracte;

timpul de acumulare a produselor la dimensiunea lotului expediat, utilizarea completă a containerului, vagonului, platformei;

timpul necesar pentru livrarea produselor ambalate din depozitul întreprinderii la gară, debarcader etc.;

timpul de încărcare a produsului;

timp de așteptare pentru prezentarea vehiculelor pentru încărcare și aprobare a documentelor; timpul de depozitare în depozitul produselor.

N gp = 5 + 1 + 2 = 8 zile.

Pe zi = 120 buc. ×100 de mii de ruble/360 de zile = 33,33 mii de ruble.

Q gp = 33,33 mii de ruble. ×8 zile = 266,64 mii de ruble.

Astfel, suma minimă necesară de capital de lucru pentru formarea produselor finite este de 266,64 mii de ruble.

Exemplul 4.9.

Soluţie:

Venitul din vânzările tuturor produselor, inclusiv TVA, este egal cu

600 × (1+0,18) × 5.000 = 3.540 mii de ruble.

Cu condiția ca doar jumătate din produse să fie vândute pe bază de plată amânată, necesarul de capital de lucru pentru conturile de creanță va fi:

Q dz = 3.540 × 0,5 × (30 +2) / 90 = 629,33 mii ruble.

Astfel, suma minimă necesară de capital de lucru pentru formarea conturilor de încasat este de 629,33 mii de ruble.

Exemplul 4.10.

Soluţie:

Raportul de cifra de afaceri (rata de cifra de afaceri) arată numărul de revoluții efectuate de capitalul de lucru în perioada analizată:

La raport de volum = 600 buc. ×1 milion de ruble/70 de milioane de ruble = 8,57 rotații.

Cu o creștere de 20%, volumul de vânzări planificat va fi:

În pl =600 ´ 0,2 +600 = 720 milioane de ruble.

Timpul de rulare sau timpul de rulare în zile - arată câte zile este nevoie de capital de lucru pentru a face o revoluție completă.

Durata medie a unei perioade în perioada de raportare și planificare va fi:

Raport D = 360 de zile/8,57 = 42 de zile.

D pl = 42 de zile - 10 zile = 32 de zile.

Pe baza valorilor planificate ale perioadei de cifra de afaceri și a volumului de produse vândute, determinăm valoarea planificată a capitalului de lucru folosind formula

, (4.18)

ObS pl = 720´32/360 = 64 milioane de ruble.

Determinăm modificarea absolută și relativă a necesarului de capital de lucru al întreprinderii folosind formulele (4.15) – (4.16):

ObSabs = 70 – 64 = +6 milioane de ruble.

ObS rel = 70´1,2 – 64 = +20 milioane de rub.

Astfel, ca urmare a creșterii volumului vânzărilor, a fost eliberat capital de lucru.

SCOPUL LUCRĂRII: Dobândiți abilități în calcularea indicatorilor de utilizare a capitalului de lucru al unei întreprinderi; invata sa tragi concluzii pe baza rezultatelor obtinute.

Pentru a face treaba trebuie să știți:

Principalii indicatori tehnici și economici ai eficienței utilizării capitalului de lucru al întreprinderii;

Metode de calcul a principalilor indicatori tehnici și economici ai eficienței utilizării capitalului de lucru al unei întreprinderi;

Metode de gestionare a capitalului de rulment;

Compoziția capitalului de lucru al întreprinderii;

Modalități de economisire a resurselor.

Pentru a efectua lucrarea trebuie să fiți capabil să:

Găsiți și utilizați informațiile economice necesare;

Determinați compoziția capitalului de lucru al organizației;

Calculați principalii indicatori tehnici și economici ai eficienței utilizării capitalului de lucru al întreprinderii.

Finalizarea acestei lucrări practice contribuie la formare competențe profesionale :PC 1.1. Organizarea si efectuarea intretinerii si repararii autovehiculelor; PC 1.2. Efectuează controlul tehnic în timpul depozitării, exploatării, întreținerii și reparațiilor vehiculelor; PC 1.3. Dezvoltarea proceselor tehnologice pentru repararea componentelor și pieselor; PC 2.1. Planifică și organizează întreținerea și repararea vehiculelor.

DURATA: 90 minute

Esența economică și componența fondului de rulment al întreprinderii

Capitalul de rulment este implicat în producție o singură dată și este consumat în întregime în fiecare proces de producție. Își schimbă forma naturală (metal – semifabricat – piesă – ansamblu – produs). Capitalul de rulment include imediat valoarea sa integrală în costul de producție.

Fondurile revolving sunt împărțite în următoarele grupuri:

1. Stocuri industriale (stocuri de materii prime, provizii, semifabricate achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, containere, piese de schimb pentru repararea mașinilor și utilajelor, MBP);

2. Lucrări în curs – produse care nu au fost finalizate și sunt supuse prelucrării ulterioare;

3. Cheltuieli ale perioadelor viitoare, adică costurile de pregătire și dezvoltare a producției de noi produse, produse într-o perioadă dată, dar supuse rambursării în viitor

Alături de activele de producție de lucru, întreprinderea are fonduri de circulatie . Acestea includ:

1. Produse finite în curs de vânzare;

2. Numerar (în numerar, în decontări, în conturi)

Banii investiți în capital de lucru și fonduri de circulație se numesc capital de lucru.

Indicatori ai eficienței utilizării capitalului de lucru al unei întreprinderi industriale

Eficiența utilizării capitalului de lucru se evaluează prin următorii indicatori:

1. Rata rotației capitalului de lucru arată numărul de circuite pe care aceste fonduri le realizează în perioada de planificare. Calculat folosind formula:

Astfel, capitalul de lucru se rotește de 3 ori pe an.

Acest coeficient arată simultan cantitatea de produse vândute pe 1 rublă de capital de lucru. (în acest caz, 3 ruble de produse vândute pe 1 rublă de capital de lucru)

2. Factorul de utilizare a capitalului de rulment – este inversul raportului cifrei de afaceri:

Exemplul 2

3 milioane de ruble Valoarea medie anuală a capitalului de lucru este de 1 milion de ruble. Determinați factorul de încărcare a capitalului de lucru.

Soluţie

Factorul de încărcare a capitalului de lucru este egal cu:

unde este numărul de zile din perioadă

Exemplul 3

Volumul produselor vândute este de 3 milioane de ruble. Valoarea medie anuală a capitalului de lucru este de 1 milion de ruble. Determinați durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucru

Soluţie

1. Raportul de rotație a capitalului de lucru este egal cu:

Răspuns: Sunt 3 rotații complete pe an. Durata unei revoluții este de 120 de zile. despre.

4. Rezultatul accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru este lor eliberare condiționată .

Economiile din eliberarea capitalului de lucru sunt calculate folosind formula:

(3.7)

– respectiv, perioada de rulare a capitalului de lucru în perioadele de raportare și planificare, zile

– volumul vânzărilor în perioada de planificare, frecare.

– numărul de zile din perioada de planificare.

Economiile sunt calculate atunci când într-o anumită perioadă timpul pentru o cifră de afaceri a capitalului de lucru este redus față de perioada anterioară.

Dacă timpul de rulare, dimpotrivă, crește, atunci nu există economii și se calculează o supracheltuire a capitalului de lucru. Acest fapt poate fi considerat ca un fenomen negativ în utilizarea eficientă a capitalului de lucru.

Exemplul 4

Standardul de capital de lucru pentru perioada de raportare este de 2,5 milioane de ruble. Volumul vânzărilor în anul de raportare a fost de 4 milioane de ruble. În anul de planificare, este planificată creșterea volumului vânzărilor cu 18%, iar standardul de capital de lucru cu 7%.

Defini:

Soluția este prezentată în Tabelul 3.1

Soluţie

Tabel 3.1 – Calculul indicatorilor de eficiență a capitalului de lucru

Indicatori	Perioadă de raportare	An planificat
Volumul vânzărilor, milioane de ruble.
	2,5
Raportul cifrei de afaceri
	1,76–1,6=0,16 Raportul cifrei de afaceri în anul de planificare va crește cu 0,16. Acesta este un fenomen pozitiv, deoarece o creștere a ratei cifrei de afaceri înseamnă că în anul de planificare numărul de rulment al capitalului de lucru va crește cu 0,16 cifra de afaceri
Factor de încărcare

	205–225= –20 de zile. În anul planificat, timpul unei revoluții va fi redus cu 20 de zile

Exemplul 5

Conform planului, întreprinderea trebuie să vândă produse în valoare de 20 de milioane de ruble. Rata medie anuală a capitalului de lucru este planificată la 4 milioane Ca urmare a transferului ansamblului de mașini în flux, perioada de rulare a fost redusă cu 5 zile. Cu ce sumă se poate mări planul cu aceeași cantitate de capital de lucru?

Soluţie

Tabel 3.2– Calcularea indicatorilor de rulment al capitalului de lucru

Indicatori	Plan	Fapt
Volumul vânzărilor, milioane de ruble.
Modificarea volumului vânzărilor, milioane de ruble	21,48–20=1,48
Standard de capital de lucru, milioane de ruble.
Raportul cifrei de afaceri, vol.
Timp de o cifră de afaceri a capitalului de lucru (perioada cifrei de afaceri), zile		72–5=67 zile

Concluzie: prin transferarea ansamblului mașinii în flux, volumul vânzărilor poate fi crescut cu 1,48 milioane de ruble.

PROCEDURA DE LUCRU ȘI FORMULARUL DE RAPORTARE:

Rezolva probleme. Calculele trebuie prezentate sub forma unor tabele specificate în recomandările metodologice. A trage concluzii.

Problema 1

Volumul produselor vândute 4 milioane de ruble . valoarea medie anuală a capitalului de lucru este de 2 milioane de ruble. Determinați rata de rotație a capitalului de lucru (vezi exemplul 1).

Problema 2

Volumul produselor vândute 5 milioane de ruble . Valoarea medie anuală a capitalului de lucru este de 6 milioane de ruble. Determinați factorul de încărcare a capitalului de lucru (vezi exemplul 2).

Problema 3

Volumul produselor vândute 6 milioane de ruble . valoarea medie anuală a capitalului de lucru este de 2 milioane de ruble. Determinați durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucru (vezi exemplul 3).

Problema 4

Rata capitalului de lucru în perioada de raportare 3 milioane de ruble . Volumul vânzărilor în anul de raportare a fost de 2 milioane de ruble. În anul de planificare, este planificată creșterea volumului vânzărilor cu 10%, iar standardul de capital de lucru cu 5%.

Defini:

1. Modificarea ratei de rotație a capitalului de lucru;

2. Modificarea timpului unei cifre de afaceri a capitalului de lucru;

3. Rata de utilizare a capitalului de rulment

4. Valoarea fondului de rulment eliberat (economii din eliberarea fondului de rulment).

Prezentați soluția într-un tabel. (vezi exemplul 4).

Tabel 3.3– Calcularea indicatorilor de eficiență a capitalului de lucru

Indicatori	Perioadă de raportare	An planificat
Volumul vânzărilor, milioane de ruble.
Standard de capital de lucru, milioane de ruble.
Raportul cifrei de afaceri
Modificarea raportului de cifra de afaceri
Factor de încărcare
Timp de o rotație a capitalului de lucru, zile
Modificarea timpului de o rotație a capitalului de lucru, zile.
Economii din eliberarea capitalului de lucru

Problema 5

Conform planului, întreprinderea trebuie să vândă produse la 30 de milioane de ruble . Rata medie anuală a capitalului de lucru este planificată la 7 milioane Ca urmare a transferului ansamblului de mașini în flux, perioada de rulare a fost redusă cu 6 zile. Cu ce sumă poate fi majorat planul cu aceeași cantitate de capital de lucru? (vezi exemplul 5).

Tabel 3.4 – Calculul indicatorilor de rulment al capitalului de lucru

ÎNTREBĂRI DE CONTROL:

1. Ce sunt activele de capital de lucru?

2. În ce grupe este împărțit fondul de rulment al unei întreprinderi?

3. Ce arată raportul de cifra de afaceri? Cum se calculeaza?

4. Ce reflectă factorul de încărcare? Cum se determină?

6. În ce caz apar economii din utilizarea capitalului de lucru?

LITERATURĂ:

1. Gruzinov V.P., Gribov V.D. Economia întreprinderii. Manual. – M.: Finanțe și Statistică, 2010.

2. Dicționar economic scurt / ed. Yu.A. Velika și colab. M.: Politizdat, 2007

3. Mironov M.G., Zagorodnikov S.V. Economia industriei (ingineria mecanică): manual/ - M.: FORUM: INFRA - M, 2010.

Lucrarea practică nr. 4