Проценка на адекватноста на капиталот: меѓународни и руски принципи. Стапка на адекватност на капиталот

Како дел од сеопфатна системска анализафинансиски и економски резултати од активностите на банката, се врши анализа на адекватноста на капиталот на кредитната организација, насочена кон проценка на соодветноста на големината на сопствените средства (капитал) на банката и нивната стапка на раст на развојот на бизнисот, идентификувајќи го степенот на заштита од ризици и барање резерви за зголемување на ефикасноста на користењето на акционерските средства.

Сопствените средства (капитал) на банката вклучуваат сопствени, а во некои случаи и позајмени средства кои истовремено ги задоволуваат следните критериуми: стабилност, непотрошувачка во процесот на активност; независност во однос на правата на доверителите; недостаток на акумулации за фиксен приход. Сопствените средства (капитал) на банката се збир на специјално создадени средства и резерви наменети да ја обезбедат нејзината економска стабилност, да ги апсорбираат можните загуби и се користат од банката во текот на целиот период на нејзиното работење. Капиталот на банката ги извршува најважните функции: обезбедување ресурси за започнување со работа на нова кредитна институција, создавање основа за понатамошен раст и проширување на активностите и негово регулирање, заштита на банката од ризик, одржување доверба во банката и нејзиното раководство од надвор. потенцијални клиентии договорни страни; обезбедување пристап на пазарот финансиски средства. Сопствените средства (капитал) заземаат релативно ниско ниво специфична гравитацијаво вкупните ресурси на една деловна банка, што се објаснува со нивната специфична улога во системот економските односи- улогата на финансиските посредници. Како резултат на тоа, банките имаат многу повисоко ниво на финансиски потпора во споредба со претпријатијата од другите економски сектори, што овозможува да се добие поголема нето добивка по единица капитал (капитал) на значително повисоко ниво на прифатен ризик. Големите банки се способни да манипулираат финансиски потпора, додека за малите и средни банки оваа можност е ограничена: портфолиото на средства е помалку диверзифицирано и поризично, пристапот

пристапот до пазарите на заем на капитал е тежок или непостоечки, барајќи повисоки коефициенти на капиталот.

Главниот показател за проценка на капиталот на банката е општо признаен како индикатор за адекватност на капиталот, но пристапите кон неговото пресметување и стандардизација се различни. Адекватноста на капиталот е способност на банката да продолжи да обезбедува ист обем и квалитет на традиционалниот сет на банкарски услуги, без оглед на можните загуби. На степенот на адекватност на капиталот влијаат следните фактори: обемот, структурата, ликвидноста и квалитетот на средствата; политика за управување со ризик; квантитетот и квалитетот на клиентите, нивната индустриска припадност; динамика, волумен, структура и квалитет на базата на ресурси; професионализам на менаџментот; законско регулирање на активностите на кредитните институции; локални услови за работа на банката. Општ критериумДефиницијата за адекватност на капиталот е да се задржи неговата вредност на ниво кое обезбедува, од една страна, максимален профит, а од друга - минимален ризикгубење на ликвидност и неликвидност. Така, адекватноста на капиталот ја одразува севкупната оценка за доверливоста на банката.

Ова го подразбира основниот принцип на адекватност на капиталот, кој преовладува во современата банкарска теорија: износот на капиталот (капиталот) на банката мора да одговара на големината на средствата, земајќи го предвид степенот на ризик. Во исто време, прекумерната капитализација на банката негативно влијае на резултатите од нејзините активности, намалувајќи ја ефикасноста на користење на сопствените средства: мобилизација монетарните ресурсисо издавање акции - скап метод на финансирање во споредба со прибирање позајмени средства.

Одредувањето на оптималниот износ на банкарски капитал, како и одлучувањето кој (објективните пазарни механизми или државата) треба да ја постави оваа вредност, како и методот за проценка на капиталот, остануваат едно од најконтроверзните прашања во теоријата на банкарството до ден-денес. . Историски гледано, постоеле три главни начини за мерење на банкарскиот капитал: според книговодствената вредност или „општо прифатените принципи“ сметководство“, по „регулирани сметководствени принципи“ и по пазарна вредност.

Од перспектива на вреднување на билансот на состојба, капиталот на банката е разликата помеѓу вкупните средства и обврски (обврски) на банката. Проценката на капиталот според регулираните сметководствени принципи вклучува пресметка на неговата вредност во согласност со барањата утврдени од надзорните органи кои го регулираат банкарски активности. Методологијата за пресметување на капиталот основана од Централната банка на Руската Федерација е претставена во Додаток 1. Конечно, пазарната вреднување на капиталот е еднаква на производот на пазарната вредност на една акција според бројот на акции во оптек и го одразува реалната вредност на капиталот на банката како тампон способен да апсорбира какви било, не само кредитни, банкарски ризици.

Потрагата по критериуми за утврдување доволен износ на сопствени средства на банка има долга историја. Така, до 40-тите. XX век во САД, соодносот меѓу капиталот и депозитот од најмалку 10% се сметаше за доволен во 1940-тите. почна да се користи сооднос кој го одразува односот на капиталот спрема средствата, со потребното минимално ниво од 8% од 1981 година, соодносот на акционерскиот капитал и активата не помал од 6% се сметаше за доволен, а за финансиски стабилните банки - не; помалку од 5% од 1985 година, примарниот капитал (ист состав како акционерскиот капитал) требаше да биде не помал од 5,5% од вкупните средства, а збирот на примарниот и секундарниот капитал (приоритетните акции подобни за откуп, конвертибилниот долг и субординираните обврзници; ) - не помалку од 6%.

Показателите за адекватноста на капиталот, врз основа на методологијата за нивна пресметка, можат да се комбинираат во две главни групи: односот на капиталот кон вкупните депозити (придонеси); односот на капиталот спрема средствата (разни групирања и проценки). Овие и други показатели се прикажани во табела. 2. 7.

Во исто време, како што правилно забележуваат Е. Рид, Р. . . Анализата на стапките на адекватност на капиталот не се разликува многу од анализата на кредитната способност на должниците врз основа на нивните финансиски извештаи. Не треба да се анализираат само овие показатели, туку и банкарското работење, како и мерката за ризик што ја карактеризира структурата на нејзините заеми и инвестиции“.

Табела 2. 7 Главни показатели за оцена на адекватноста на сопствените средства (капитал) на банката

	Име на индикаторот	Формула за пресметка	Економска содржина	Белешки
	Адекватност на капиталот (однос на Кук)	Капитал/средства пондерирани според ризик	Ја карактеризира адекватноста на капиталот на банката за покривање на прифатените ризици (каматни, кредитни, оперативни)	Нормативната вредност според Базелскиот договор е утврдена на 8%
	Стапка на адекватност на капиталот Ш	Капитал на банката (капитал) / (Актива пондерирана според ризик)- Создадени резерви + Ризици за вонбилансно кредитно работење+ Ризици за фјучерс трансакции + Пазарен ризик)	Ја карактеризира адекватноста на капиталот на банката за покривање на прифатените ризици (камата, кредит) во согласност со руското законодавство	За банки со капитал од 5 милиони евра па нагоре нормативно значење- 10%, за банки со капитал помал од 5 милиони евра - 11%
	Ниво на фиксна адекватност на капиталот	Фиксен капитал / Сопствен капитал	Го карактеризира нивото на адекватност на фиксниот капитал, неговата улога во формирањето на вкупниот капитал на банката	Оптималната вредност на индикаторот е повеќе од 0,5
	Коефициент на покриеност на капиталот	Фиксен капитал / Бруто капитал	Го одразува нивото на стабилност на банката поради обезбедување на основен (фиксен) капитал од бруто сопствени средства што се користат како дел од продуктивни и имобилизирани средства	Намалувањето на индикаторот укажува на потенцијални проблеми со солвентноста на банката
	Адекватност на капиталот на депозитите	Сопствен капитал/Вкупни депозити	Го карактеризира степенот до кој средствата на клиентите на банката се покриени од сопствениот капитал на банката.
	Коефициент на покриеност на долгот	Капитал / Долг на заем	Ја покажува способноста на кредитната институција да ги врати позајмените средства во случај на неотплата на заемите
	Адекватност на капиталот во однос на вишок	Вишок капитал / вкупни депозити (или вкупни средства или високоризични средства) Вишок капитал = капитал- Цена на обичните акции	Го карактеризира степенот до кој активностите на банката се поддржани од сопствениот капитал	Бидејќи одобрениот капитал формиран од обични акции не може да се користи за задоволување на побарувањата на клиентите, освен во случај на ликвидација на банката, тој не треба да се смета како обезбедување за покривање на можни загуби доколку банката има намера да продолжи со работа во догледна иднина.
	Коефициент на заштита на капиталот	Заштитен капитал / Сопствен капитал Заштитен капитал= Основни средства+ Активни биланси на капитални инвестиции	Покажува колку капиталот на банката е заштитен од ризик и инфлација со инвестирање во недвижен имот и вредни предмети
	Сооднос на нерамномерен капитал	Сопствени средства на банката (капитал) / Непокриени загуби и расходи на банката	Го карактеризира нивото на капитално покривање на загубите и расходите на банката	Индикаторот во својата економска содржина го надополнува индикаторот за адекватност на капиталот пресметан по средства и е адекватност на капиталот за покривање загуби

Со зголемување на волуменот меѓународни операциипроблемот со адекватноста на капиталот како услов за намалување на ризикот од меѓубанкарските односи стана вообичаен за глобалната банкарска заедница. Првите обиди за негово решавање беа направени од Комитетот за банкарска супервизија на меѓународните банки во Договорот за меѓународно унифицирање на капиталното сметководство и стандардите на капиталот од 1988 година, наречен Базелски договор. Основата на концептот за проценка на адекватноста на капиталот беа следните принципи: поделба на капиталот на две нивоа - капитал од првото (главно) ниво и капитал од второто (дополнително) ниво; земајќи го предвид квалитетот на средствата со мерење на средствата и вонбилансните трансакции по ризик, а со тоа и проценка на капиталот земајќи го предвид ризикот што го прифаќа банката; акцент на квалитетот на кредитното портфолио и претпазливата кредитна политика; воспоставување ограничувања на односот помеѓу капиталот од прво и второ ниво; утврдување на регулаторното барање за адекватност на капиталот (стандард на адекватност или коефициент на Кук) на ниво од 8% за вкупниот износ на капиталот и 4% за првостепениот капитал. Капиталот од типот 1 вклучува уплатен акционерски капитал, резерви создадени со капитализирање на дел од нераспределената добивка, премии од акции, задржана добивка од претходните години задржани од банката и обични акции од консолидираните подружници на банката платени од трети лица учесници. Второстепениот капитал се состои од следниве елементи: резерви за ревалоризација на средствата како резултат на флуктуации на девизните курсеви и средства наведени на билансот на состојба во форма на хартии од вредност; резерви за покривање на загубите (во рамките на 1,25% од активата пондерирана според ризикот); резерви за оштетување на средствата (во рамките на 1,5% од активата пондерирана според ризикот); трајни приоритетни акции кои не се предмет на откуп и се предмет на откуп врз основа на опцијата на издавачот; субординирани обврзници. Заедно со очигледните предности, предложениот метод имаше низа значајни недостатоци, што станаа причина за негова понатамошна ревизија и подобрување: недостаток на потребна јасност во одредувањето на елементите на капиталот по нивоа; претерано голема диференцијација на средствата по ризични групи; потценување на барањата за резерви за одредени видовиоперации; фокусирајте се на проценка на капиталот само земајќи го предвид кредитниот ризик, притоа игнорирајќи ги сите други инхерентни ризици на банката, особено пазарните и каматните стапки; потценување на степенот на намалување на кредитниот ризик при присуство на обезбедување на средства. Со цел да се појасни пресметката на адекватноста на капиталот на банката земајќи ги предвид каматните стапки и пазарните ризици, во 1996 година беа усвоени измени на Базелскиот договор. Во моментов, работата на документот продолжува, а се планира новиот Базелски договор, кој предвидува три нивоа на сеопфатна регулација на адекватноста на капиталот (воспоставување минимални барањадо износот на акционерскиот капитал, зголемување на улогата на прудентна супервизија, зајакнување на улогата на пазарната дисциплина преку детално и редовно информирање на учесниците на пазарот и надзорните органи

за структурата на ризикот и капиталот) и земајќи ги предвид, покрај кредитните и пазарните ризици, и оперативниот ризик, ќе стапи на сила во 2005 година и ќе создаде еднакви конкурентни услови за кредитните институции на меѓународните пазари, ќе обезбеди најцелосна усогласеност на големината на сопствениот капитал на банките со целиот опсег на ризици, придружни на нивните активности. Се предлага да се пресмета стапката на адекватност на капиталот користејќи ја следната формула:

каде што К е сопствените средства на банката (капитал), илјади рубли. ;

TFR - вкупниот износ на кредитен ризик, илјади рубли. ;

COP - вкупниот износ на оперативен ризик, илјади рубли. ;

CRR - вкупниот износ на пазарен ризик, илјади рубли.

Методологијата усвоена денеска во Русија за пресметување на стапката на адекватност на капиталот во нејзините главни точки одговара на процедурата дефинирана со актуелниот Базелски договор. Но, стандардот за адекватност на капиталот е построго поставен: за банки со капитал од 5 милиони евра па нагоре - 10%; за банките со капитал помал од 5 милиони евра – 11%. Исто така, важно е да се забележи дека, почнувајќи со известувањето од 1 април 2000 година, руските банки ја пресметуваат стапката на адекватност на капиталот земајќи ги предвид прифатените пазарни ризици (камата, акции, валута) користејќи го алгоритмот подолу.

каде N1 е стапката на адекватност на капиталот, %;

SK - сопствени средства (капитал) на банката, пресметани во согласност со Правилникот на Централната банка на Руската Федерација од 26 ноември 2001 година бр. 159-P, илјади рубли. ;

А е збирот на средствата на банката, пондериран земајќи го предвид ризикот, илјади рубли. ;

К. - износот на создадената резерва за амортизација на хартиите од вредност, илјади рубли. ;

К - износот на создадената резерва за можни загуби од заемот (дел), илјади рубли. ;

К - износот на создадената резерва за други средства и за населби со должници, илјади рубли. ;

К - износот на кредитниот ризик за инструментите рефлектирани во вонбилансни сметки, илјади рубли. ;

К, с - износот на кредитниот ризик за фјучерс трансакции, илјади рубли. ;

К 5 - износот на пазарниот ризик, вклучувајќи ги каматните стапки, акциите и валутните ризици, илјади рубли.

Објективно, постојат два главни извори на зголемување на акционерскиот капитал на банката: внатрешен (нераспределена добивка) и надворешен (издавање акции, должнички обврски од одреден тип). Изборот на еден или друг извор на зголемување на акционерскиот капитал и нивната врска се определуваат со комплексен сет на фактори: релативните трошоци поврзани со секој извор на капитални средства; влијание врз сопственоста и контролата врз активностите на банката; ризикот поврзан со секој извор на капитал и севкупната изложеност на ризик на банката; нивото на развој на финансиските пазари на кои е можно да се привлечат нови капитални фондови; Регулаторна политика на Централната банка. За повеќето средни и мали банки, се претпочита зголемување на капиталот од нераспределената добивка. Сепак, можноста за капитализација на добивката е директно и директно поврзана со политиката на дивиденда на банката: колку повеќе добивка се плаќа како дивиденда, толку помалку ќе се капитализира. Ниските стапки на капитализација го зголемуваат ризикот од банкрот и истовремено го попречуваат развојот на активното работење, премногу нискиот удел на дивиденди или нестабилната политика на дивиденда може да доведе до намалување на пазарната вредност на акциите на банката, што пак; укажува на ниска пазарна оценка за ефективноста на работењето на банката. Еден од клучните фактори што ги одредува пропорциите на распределба на добивката помеѓу капитализираниот дел и делот наменет за исплата на дивиденди е барањето да се одржува релативната сигурност и ефикасноста на користењето на капиталот на константно (не пониско од постигнатото) ниво. Најважен индикатор за проценка на влијанието на политиката на дивиденда врз адекватноста на капиталот на банката се смета за акумулациониот коефициент (Kn), чија вредност зависи од четири фактори: политика на дивиденда, која се карактеризира со учеството на нето добивката што останува по исплатата. на дивиденди во нето добивката на банката (GR/GG ); ефективноста на даночната политика на банката и користењето на нето приходот пред плаќањето на данокот на доход; профитна газа; поврат на средствата и структурата на изворите на средства на банката, кои се карактеризираат со мултипликаторот на капиталот:

каде што P° е нето добивката што останува по исплата на дивиденди, илјади рубли. ;

GG - добивка за извештајниот период по оданочување и други плаќања од добивка (нето добивка на банката), илјади рубли. ;

П - нето приходпред плаќање данок на доход, илјади рубли. ;

Г - банкарски приход за извештајниот период, илјади рубли. ;

А е износот на банкарски средства, илјади рубли.

Најважното значење на овој показател е тоа што го карактеризира ограничувањето на стапката на раст на средствата на банката, притоа одржувајќи дадено ниво на адекватност на капиталот (константен сооднос на акционерскиот капитал со средствата). Соодносот на акумулација ви овозможува да процените колку треба да се зголеми акционерскиот капитал на банката ако валутата на билансот на состојба се зголеми за 1%, под услов зголемувањето на акционерскиот капитал да е можно само преку внатрешни извори. Така, меѓусебната поврзаност и недоследност на категориите профитИ адекватност на капиталот на банката,како одраз на антагонизмот на сегашните и идните интереси на акционерите на банката и нејзиното раководство, се манифестира преку односот на добивката што се користи за исплата на дивиденди и нејзиниот капитализиран дел. Во светската практика, општо прифатено е дека рационална политика на дивиденда е онаа која ја максимизира пазарната вредност на акциите и пазарно вреднувањесопствени средства (капитал) на банката.

Предложениот петфакторски мултипликативен модел на коефициентот на акумулација може да се претстави како зависност на општиот индикатор од факторите (x, y, z, q, l): К n = x * y * z * q * л. Се препорачува да се пресмета влијанието на факторите врз промените во коефициентот на акумулација со помош на методот на замена на синџирот. Потоа:

каде Kn, Kn (x), Kn (y), Kn (z),К н (q),К n (l) - влијание на факторите (општи, фактори x, y, z, q, l, соодветно) врз вкупната промена на коефициентот на акумулација; факторите со индекс 1 се однесуваат на извештајната година, факторите со индекс 0 - на основната (претходна) година.

„Актуелни прашања на сметководството и оданочувањето“, 2012 година, N 9

Ги покануваме читателите да се запознаат со алтернативен метод за проценка на адекватноста на капиталот. Можеби токму сега ќе биде баран - во врска со признавањето на МСФИ кај нас и новонаметнатите барања за државата внатрешна контролакај претпријатијата. Оваа техника се заснова на проценка на ризиците и нивна споредба во монетарна смисла со износот на сопствените средства на претпријатието. Во моментов на сличен начин се пресметува адекватноста на капиталот во банкарскиот сектор.

Заштитната улога на капиталот во системот за управување со ризик

Претходно се осврнавме на темата за соодветна проценка на капиталот.<1>, кога кризата на американскиот пазар на хипотекарни обврзници не натера да се запрашаме какви последици би имала за нашата земја и нашите претпријатија. Воедно, посочивме дека од постојните методи за пресметување на адекватноста на капиталот, во криза поадекватен е оној што ги оценува средствата од гледна точка на ризици. Дополнително, беа дадени препораки кои беа повеќе од „пожарникар“ отколку од методолошки карактер.

<1>Видете ја статијата „Управување со ризик, капитал и ликвидност“, N 14, 2008 година.

Сега дојде време детално да се претстави методологијата за проценка на адекватноста на капиталот, бидејќи таа ќе помогне да се решат неколку проблеми на претпријатието: 1) имплементација на барањата на МСФИ; 2) создавање на соодветен систем за проценка на ризикот; 3) изградба на систем за внатрешна контрола.

Адекватност на капиталот- ова е индикатор кој ја карактеризира способноста на претпријатието да работи во периоди на не само економски раст, туку и рецесија, дури и во време на криза.

Со воспоставување на прифатлива вредност на адекватноста на капиталот, тие го ограничуваат ризикот од неликвидност на претпријатието и ја одредуваат минималната вредност на капиталот неопходен за покривање на ризиците преземени од претпријатието (кредитен, оперативен, пазарен итн.).

Ајде да се договориме за концептите. Во написот работиме со терминот „капитал“, претпоставувајќи дека тој подеднакво ги карактеризира концептите како „сопствени средства“ и „ нето средства". Постапката за нивна пресметка е дадена во Наредба на Министерството за финансии на Русија N 10n, FCSM на Русија од 29 јануари 2003 година N 03-6/pz "За одобрување на Постапката за проценка на вредноста на нето средствата на заеднички -акционерски друштва“.

Пресметка на стапка на адекватност на капиталот

Под адекватност на капиталот се подразбира неговата вредност што е соодветна на големината и ризиците на билансните средства и вонбилансните обврски. Ако индикаторот е низок, ние или ги намалуваме ризиците со управување со портфолиото на средства или го зголемуваме капиталот преку дополнителни придонеси од сопствениците на претпријатието.

Од методолошка гледна точка, формулата изгледа вака:

Адекватност на капиталот = NA / Ризици = NA / СУМ A x k,
јас јас

каде NA е нето средствата (капиталот) на претпријатието;

А - i-то средство;
јас
k е коефициентот на ризик на i-тото средство.
јас

Односно, адекватноста на капиталот се дефинира како однос на големината на капиталот на претпријатието со износот на неговите средства, пондерирана според нивото на ризик.

Како оваа формула фундаментално се разликува од пресметувањето на коефициентот финансиска независност? Да потсетиме дека коефициентот на автономија се пресметува на следниов начин: Коефициент на автономија = NA / Средства или, следејќи ја логиката на претходната формула:

Коефициент на автономија = NA / SUM A x 1.
јас

Односно, во оваа формула ризикот за сите средства е ист и е 100%. Наша задача е да ги идентификуваме средствата со намален и зголемен ризик и да ја пресметаме вредноста на средствата пондерирана според ризикот, а не номиналната.

Додека разговараме за ризиците на претпријатието, ќе ја комплицираме оваа формула, со цел да се земе предвид севкупноста на ризиците во еден индикатор и да се пресмета отпорноста на заканата од банкрот.

Во првата фаза, препознавме дека средствата на компанијата се изложени на ризици
различни големини, и ја зеде предвид оваа разлика преку коефициентот k: Доволност
јас
капитал = NA / СУМ A x k.
јас јас

Втората фаза е поврзана со уредување на тежината на средствата во зависност од ризиците на кои тие се изложени. Средството може да биде предмет на повеќе од еден ризик. На пример, компанијата отвори девизен депозит во банката. Од една страна, овој депозит е предмет на пазарен (во овој случај, валутен) ризик, од друга страна, на кредитен ризик, бидејќи се чува во одредена банка. Не може да се исклучи ниту оперативниот ризик: како и сите готовина, може да се украде девизен депозит (иако е очигледно дека ризикот од кражба на пари од девизен депозит е многукратно помал од ризикот од кражба на готовина од каса).

Значи, неопходно е да се одлучи како да се проценат ризиците: земајќи ги предвид сите нив
агрегат во однос на одредено средство (опција 1) или уште
пресметување на дел од ризиците одделно (опција 2)? На пример, по истиот принцип
за девизен депозит во првата опција, кредитниот ризик ќе го процениме на 20%.
девизи - 100%, оперативни - 0,2%. Во втората опција, посебно
Да ги дефинираме валутните и оперативните ризици, а кредитните ризици преку к. вклучи во
јас
пресметка на пондерирана актива. Изборот на една или друга опција е оставен на дискреција на
читателите, но во иднина авторот ќе го следи патот што го избра Централната банка на Руската Федерација
при пресметување на адекватноста на капиталот на кредитните институции: дел од ризиците
се оценува одделно. Ова е прашање на практичност наместо методологија. Сепак
Користејќи го примерот на истата странска валута подолу, ќе докажеме дека правиме пресметка
валутен ризик надвор од средствата е оправдан.
Да го оставиме засега прашањето за доделување пондери на ризик на средствата (k), бидејќи
јас
коефициентот k зависи од тоа кој од нив го „ставиме надвор од загради“.
јас
Прво, да ги погледнеме оние ризици кои се попогодни да се пресметаат одделно, и
Последно ќе го одредиме резидуалниот ризик за одредено средство.

Валутен ризик

Да се ​​вратиме на примерот со девизен депозит. Признаваме дека девизните депозити се предмет на ризик од депрецијација на валутата. Сепак, ова е точно само ако нема други средства и обврски во истата валута. На пример, доколку билансот на состојба истовремено содржи депозит од 100 илјади американски долари и сметки што се плаќаат во истиот износ, ризиците се изедначуваат и затвораат. Затоа, полесно е да се пресмета валутниот ризик посебно со одредување на позицијата (по странски валути) за сите средства и обврски.

Ако средствата ги надминуваат обврските, имаме долга девизна позиција: го носиме ризикот од пад на девизниот курс на странската валута во однос на рубљата. Ако обврските ги надминуваат средствата, девизната позиција е кратка: ние го носиме ризикот од зголемување на девизниот курс во однос на рубљата. Дополнително, за пресметување на позицијата ќе ги земеме предвид вонбилансните побарувања и обврски во странска валута.

Така, присуството на девизен депозит на билансот на состојба на претпријатието само укажува дека може да постои девизен ризик, но неговата големина и дали воопшто постои ќе се дознае дури по пресметување на вредноста на девизната позиција.

Третата фаза од нашите активности е да го земеме предвид валутниот ризик при пресметување на адекватноста на капиталот:

Адекватност на капиталот = NA / (СУМ A x k + BP),
јас јас

каде VR е валутен ризик.

Пазарен ризик

Пазарниот ризик се пресметува за хартии од вредност кои имаат пазарна понуда, валути, благородни метали, како и деривативни финансиски инструменти. Веќе го опишавме валутниот ризик како најчест. Другите видови на пазарен ризик се поретки. Бидејќи не сите претпријатија носат пазарен ризик (или неговото влијание е незначително), предлагаме да се одреди нивото на материјалност. На пример, доколку учеството на пазарното средство (позиција) надминува 3% од вкупните средства, тогаш ризиците се проценуваат и се вклучуваат во пресметката на адекватноста на капиталот. Во спротивно (ако учеството на средствата со пазарна понуда е помало од 3% од билансната валута), ризикот може да се занемари. Во овој случај, средството сè уште нема да биде „изгубено“, бидејќи ќе биде пондерирано според ризикот меѓу другите средства, туку само за еден вид ризик (кредит).

Фактот дека истото средство е истовремено изложено на неколку ризици го потврдува ставот на Министерството за финансии на Русија, изразен во писмото од 21 декември 2009 година N PZ-4/2009 „За откривање информации за финансиските инвестиции на организацијата во годишниот финансиските извештаиПосебно се вели: треба да се посвети посебно внимание на откривањето информации за потенцијално значајните финансиски ризици поврзани со финансиските инвестиции на организацијата: пазарни ризици (валута, камата, цена), кредитни ризици. Оваа информација дава идеја за ​изложеноста на организацијата на финансиски ризици, причините за нивното настанување, механизмите за нивно управување (политики, применети процедури итн.), методите што се користат за проценка на ризиците, индикаторите за изложеност на ризик и концентрацијата на ризик.

Пазарните ризици се поврзани со можни негативни последици за организацијата во случај на промени во пазарните параметри, како што се цените и ценовните индекси, каматните стапки и девизните курсеви.

Кредитните ризици се поврзани со можни негативни последици за организацијата во случај на неисполнување (неправилно исполнување) од страна на должникот на обврските за финансиски инвестиции. За кредитните ризици, мора да се обелоденат информации за финансиската состојба на заемопримачот, навремената отплата на заемот и каматата на истиот итн.

Во Информациите од 22 јуни 2011 година N PZ-5/2011 „За обелоденување информации за вонбилансни ставки во годишните финансиски извештаи на една организација“, Министерството за финансии на Русија укажува дека пазарните ризици исто така се предмет на деривати инструменти со кои се тргува организиран пазар(напред, фјучерси, опција, замена, итн.).

Значи, во четвртата фаза, формулата ќе ја има формата:

Адекватност на капиталот = NA / (СУМ A x k + BP + RR),
јас јас

каде РР е пазарен ризик.

Оперативен ризик

Пресметка на оперативен ризик<2>- прилично трудоинтензивен процес, ако го испитате секој материјален предмет, квалификациите на персоналот и техничката опрема на опремата одговорна за непречено работење. За среќа, понекогаш е можно да се одреди ризикот со око. Конкретно, оперативниот ризик може да се пресмета како дел од капиталот, добивката и приходот на претпријатието. На пример, се сумира бруто добивката за трите претходни ненегативни години, се пресметува просечната вредност и оваа вредност се множи со 5%.

<2>Ќе ви кажеме повеќе за овој ризик во претстојните изданија на списанието.

Значи, петтата фаза од нашето расудување доведе до следен погледформули:

Адекватност на капиталот = NA / (СУМ A x k + BP + RR + OR),
јас јас

каде ИЛИ е оперативен ризик.

Други ризици

Ризикот се регулира не само преку стапката на адекватност на капиталот, туку и со поставување на лимити. Можеме насилно да ги ограничиме трансакциите со девизи и хартии од вредност. Границите се еден вид „нивоа на аларм“, по достигнувањето на претпријатието почнува да презема мерки за намалување на обемот на прифатените ризици. Можно е да се комбинираат регулаторните методи, што е широко користено во однос на пазарните ризици.

Концентрационите ризици, за разлика од пазарните ризици, обично не се земаат предвид при пресметување на адекватноста на капиталот, тие се регулирани преку систем на лимити и затоа нема да бидат вклучени во нашите пресметки.

За покривање на други ризици (правни, репутација), се препорачува да се распределат одредени износи или дел од капиталот.

Во шестата фаза, формулата стана покомплицирана до следната форма:

Адекватност на капиталот = NA / (СУМ A x k + BP + RR + OR + PR + RPR),
јас јас

каде ПР е правен ризик;

RPR - ризик од губење на угледот.

Класификација на средствата врз основа на ризик

Откако ќе се утврди големината на ризиците земени во предвид одделно од средствата, потребно е да се подели средствата и вонбилансните обврски во групи земајќи го предвид нивото на ризик.

Табела 1. Класификација на средствата врз основа на ризик

<*>Ова се однесува само на трансакции преку шалтер.

Стандардното ниво на ризик е 100%. Средството се вреднува врз основа на неговата способност да ги исполни обврските на претпријатието. Средствата со намален ризик може да се препознаат како оние што се карактеризираат и со висока доверливост и со ликвидност. Тие вклучуваат средства во каси и сметки на кредитни институции. Готовината ја класифицираме како средство без ризик бидејќи може да плати речиси секоја обврска, и затоа не бараме кој било дел од парите да биде обезбеден (покриен) со капиталот на претпријатието. Сметките кај комерцијалните банки се исто така способни за моментално исполнување на обврските кон доверителите, но тие се предмет на кредитен ризик.

Дали се користи балансирање при утврдување на износот на кредитниот ризик (како при пресметување на валутниот ризик)? Не, не важи. Да ја разјасниме оваа изјава.

Да претпоставиме дека состојбата на тековната сметка во Банката А е
1522 илјади рубли, долг на заем обезбеден од банка А -
4800 илјади рубли. Во овој случај, кредитниот ризик ќе биде еднаков на состојбата на
тековна сметка - 1522 илјади рубли, помножено со коефициентот на ризик k,
јас
на пример 20%. Оваа логика е оправдана. Доколку банката поради финансиски
тешкотии ќе го суспендира работењето на тековната сметка, тогаш неповолни
последиците нема долго да дојдат. Можност за броење бројач
барањата сигурно ќе помогнат да се избегнат загубите од безнадежно отпишување
долг, но нема да не заштити од блокирање на нашата тековна сметка.

Материјалните средства имаат стандарден коефициент од 100% и не подлежат на кредитен ризик, но носат ризик од физичка загуба и пад на цената. Во исто време, материјалните средства (со исклучок на стоки) не се наменети за продажба, нивната главна задача е да генерираат приход како резултат на употреба;

Покрај средствата со помал ризик, постојат средства со повисок ризик, кои вклучуваат:

• недвижен имот кој не се користи во активности;
• капитални инвестиции;
• опрема во конзервација;
• побарувања за кои е повреден рокот на враќање.

Како што е наведено погоре, не само средствата, туку и вонбилансните
обврските носат кредитни ризици, што беше основа за вклучување
нив во табелата. 1. Така, заедно со средствата, ќе се земат предвид пресметките
кредитен ризик за вонбилансните обврски користејќи аналогија
коефициент к. Ако можеме да одбиеме да исполниме обврска во
јас
во секој момент, што значи дека имаме алатка без ризик (на пример,
недоговорливо одобрување на сметка). Кредитен ризик за фјучерс трансакции
Го проценуваме на 20% ако партијата е банка, а 100% кај другите
случаи.

Така, во седмиот чекор, ги измеривме средствата врз основа на ризик.

Резерви

Во написот „Внатрешна контрола на ризикот на претпријатието“<3>забележавме дека резервите се еден од начините за управување со ризиците. Ако претпријатието создава резерви за сомнителни долгови, тогаш тоа веќе го одразило ризикот во билансот на состојба. Овој факт мора да се земе предвид при пресметките.

<3>N 7, 2012 година.

Осмата и последна фаза од нашите пресметки е поврзана со вклучување на создадените резерви за ризични средства во формулата:

Адекватност на капиталот = NA / SUM (A - P) x k + BP + RR + OR + PR + RPR),
јас и јас
каде P е износот на создадените резерви.
јас

Стапка на адекватност на капиталот

Конечно, завршивме со формулата, сега ќе одредиме која треба да биде вредноста на самиот индикатор. Минималната вредност на адекватноста на капиталот за кредитните институции, основана од Централната банка на Руската Федерација, е 10%. Максималната вредност ја дефинираме како препорачана вредност на коефициентот на автономија (финансиска независност). Конкретно, Централната банка на Руската Федерација дозволи претпријатијата со вредност од овој коефициент од 0,45 (45%) и повисока да бидат меѓу акционерите на руските банки<4>.

<4>Правилник за постапката и критериумите за оценување финансиската состојба правни лица- основачи (учесници) на кредитни организации, одобрени. Централна банка на Руската Федерација 03/19/2003 N 218-P. (Документот стана неважечки поради објавувањето на Правилникот на Централната банка на Руската Федерација од 19 јуни 2009 година N 337-P.)

Во моментов во регулаторни документиизбегнувајте одредување на специфични вредности на индикаторот. Навистина, еден показател е премногу сличен на просечната температура во болницата. Освен тоа, прописидизајнирани, пред сè, за анализа на надворешното известување (со други зборови, принудени сме во рамка). Тоа е поинаква работа со вашето сопствено известување, кое може да биде детално детално колку што сакате.

За да ја покажеме квалитативната разлика помеѓу индикаторот за адекватност на капиталот и индикаторот за автономија, да замислиме два биланси:

Коефициент на автономија = 10.000 руб. / 100.000 рубли. = 0,1 (10%).

Адекватноста на капиталот, напротив, се стреми кон бесконечност, бидејќи готовинскиот ризик е 0 (10.000 RUB / 100.000 RUB x 0%).

Коефициент на автономија = 50.000 руб. / 100.000 рубли. = 0,5 (50%).

Адекватност на капиталот = 50.000 рубли. / 100.000 рубли. x 150% = 0,33 (33%).

Очигледно, во првиот случај компанијата лесно ќе ги исполни своите обврски, во вториот ќе се соочи со ликвидност при првата исплата на доверителите. Ваков очигледен пример со два (иако хипотетички) биланси покажува дека без соодветна проценка на средствата, нашиот индикатор само делумно се одразува финансиската стабилностпретпријатија до банкрот.

Значи, да претпоставиме дека дозволената вредност на адекватноста на капиталот е во опсег од 10 до 45%. Која вредност на коефициентот треба да ја изберете за себе? Тоа зависи, прво, од видот на активноста. Банкарскиот сектор може да си дозволи адекватност на капиталот во опсег од 10 - 20%, бидејќи има пристап до ликвидност. Покрај финансискиот сектор, недостиг на ликвидност не бележи трговијата (особено трговијата на мало, а во неа - трговијата со прехранбени производи). Второ, важна улогаапсолутната вредност на НА на претпријатието игра улога. Според авторот, може да се утврдат следните граници:

• NA помалку од 50 милиони рубли. - коефициент од најмалку 45%;
• НА од 50 до 200 милиони рубли. - коефициент 35 - 45%;
• NAV над 200 милиони рубли. - коефициент не помал од 30%.

Можно е некои претпријатија да ги сметаат за прифатливи пониските коефициенти на адекватност на капиталот. Сепак, крајно е непожелно нефинансиските организации да паднат под 30%: само банките можат да си дозволат такви вредности. Покрај тоа што банките пливаат во ликвидност, тие имаат и строг систем на супервизија на ризик од страна на Централната банка на Руската Федерација.

Тестирање на стрес

Еден начин да се одреди адекватноста на капиталот и да се постават специфични коефициенти е стрес-тестирањето. Врз основа на анализа на сценарија, можете да ги идентификувате контролните точки за секој тип на ризик што е значаен за претпријатието, севкупниот капитален услов, а исто така да ја оцените точноста на вашиот сопствен модел за проценка на ризикот.

Стрес-тестирањето, исто така, вклучува голем број од најтешките сценарија, вклучувајќи настани кои можат да предизвикаат максимална штета на претпријатието и развој на корективни дејства во стресни ситуации.

Ако одредена област на ризик е особено опасна, тогаш факторите за корекција може да се воведат во основната формула. На пример, за кредитните институции, Централната банка на Руската Федерација утврдила зголемен коефициент на оперативен и каматен ризик еднаков на десет (10).

Користење на конкретен пример

Сопственикот на мало претпријатие решил да изврши техничка доопремување на производството, за што набавил опрема од увоз во вредност од 78 илјади американски долари. Имајќи предвид дека оваа аквизиција наскоро ќе се исплати, сопственикот не го зголеми одобрениот капитал на претпријатието, туку искористи банкарски заем, обезбедувајќи личен имот како гаранција за девизниот заем што го доби претпријатието. Бидејќи интересите на сопственикот се ова претпријатиезголемен, тој се обложува на нагло зголемување на производството и истовремено одлучува да воспостави систем на внатрешна контрола на ризикот.

Економската служба доби инструкции да спроведе ревизија на средствата и обврските, да ги идентификува проблематичните области и да даде предлози за управување со ризик, така што претпријатието ги исполни очекувањата што ги поставува сопственикот.

Подолу е дадена помошна табела за пресметување на адекватноста на капиталот, врз основа на билансот на состојба.

Табела 2. Биланс на состојба со образложение

Број сметки	Име на сметката	Салдо на сметката, тријте.
01	Основни средства	455 400
02	Амортизација на основните средства		51 800
04	Нематеријални средства	148 000
05	Амортизација на нематеријалните средства		43 300
08		2 169 540
09	Одложени даночни средства	9 980
10.1	Материјали, потсметка „Суровини и материјали“	276 262
10.3		18 300
10.9	и домаќинство додатоци"	31 244
14	Резерви за амортизација материјални средства		15 232
20	Примарно производство	133 658
43	Готови производи	164 165
50	Каса	26 159
	Вклучително и во странска валута	0
51	Тековни сметки	530 490
52	Валутни сметки	170 266
	Во американски долари	112 835
	Во евра	57 431
58	Финансиски инвестиции	348 756
	Вклучувајќи го и долгот Централните банки кои циркулираат на организираниот пазар	348 756
60	Порамнувања со добавувачи и изведувачи	128 547	468 127
62	Населби со купувачи и клиенти	701 000	38 430
63	Резервации за сомнителни долгови		14 310
66	Пресметки за краткорочни заеми и заеми		546 333
67	Порамнувања на долгорочни заеми и заеми		890 040
	Во американски долари		890 040
68	Пресметки за даноци и такси		431 117
69	Пресметки за социјално осигурување и обезбедување		92 090
70	Исплати на персоналот во однос на платите		320 780
76	Порамнувања со различни должници и доверителите		141 305
80	Овластен капитал		100 000
82	Резервен капитал		23 100
83	Дополнителен капитал		163 300
84	Задржана добивка (непокриена лезија)		1 957 459
97	Идни трошоци	13 556
98	приходите на идните периоди		28 600
Вкупно:	5 325 323	5 325 323
003	Материјали прифатени за рециклирање	40 937
008	примени	1 000 000
009	Обезбедување на обврски и плаќања издадена	75 000
009	Имот заложен под заеми	804 156

Податоците прикажани во табелата се веродостојни, средствата се вреднуваат по објективна вредност и формирани се соодветни резерви за можни загуби. Пред да се направат пресметките како такви, јасно е дека претпријатието добило девизен заем за набавка на опрема во износ од 890 илјади рубли. во еквивалент на рубљата, што создава проблематична област. Компанијата немаше да може сама да ја изврши оваа трансакција поради недостаток на колатерал. Има хартии од вредност во вредност од 349 илјади рубли на билансот на состојба, тие не можат да се продадат бидејќи се заложени со краткорочен заем.

Да преминеме на пресметките.

NA = (455.400 - 51.800) + (148.000 - 43.300) + 2.169.540 + 9980 + (276.262 + 18.300 + 31.244 - 15.232) + 136.000 + 131.000 170 266 + 348 756 + (128 547 + 701 000 - 14 310) - 468 127 - 38 430 - 546 333 - 890 040 - 431 117 - 92 090 - 320 780 - 141 305 = 5 187 1 25 - 2 2228 = 92.

Капиталот е 2.259 илјади рубли, затоа, вредноста на адекватноста на капиталот мора да биде најмалку 45%.

Валутниот ризик се пресметува за секоја валута посебно:

БП = (890.040 - 112.835) + 57.431 = 834.636 (руб.).

Пазарниот ризик е поврзан со присуството на билансот на состојба на хартии од вредност со кои се тргува на организиран пазар:

RR = 348.756 рубли.

Останатите ризици (оперативни, правни, губење на угледот) се проценуваат на 7% од просечната годишна добивка за последните три години, која изнесува 22.300 рубли.

Ајде да продолжиме со пресметување на средствата пондерирани според ризик.

Табела 3. Пресметка на ризик за средствата и вонбилансните обврски

Средства	Според билансот, тријте.	Коефициент ризик, %	Земајќи ги во предвид ризик, тријте.
Основни средства<*>	403 600	100	403 600
Нематеријални средства<*>	104 700	100	104 700
Инвестиции во нетековни средства	2 169 540	150	3 254 310
Одложени даночни средства	9 980	100	9 980
Материјали, потсметка „Суровини и материјали"<**>	261 030	100	261 030
Материјали, потсметка „Гориво“	18 300	100	18 300
Материјали, потсметка „Инвентар“ и домаќинство додатоци"	31 244	100	31 244
Примарно производство	133 658	100	133 658
Готови производи	164 165	100	164 165
Каса	26 159	0	0
Тековни сметки	530 490	20	106 098
Валутни сметки	170 266	20	34 053
Финансиски инвестиции	348 756	100	348 756
Порамнувања со добавувачи и изведувачи	128 547	100	128 547
Населби со клиенти и клиенти<*>	686 690	100	686 690
Вкупно	5 187 125		5 685 131
Обезбедување на обврски и издадени плаќања	75 000	100	75 000
Вкупно			5 760 131

<*>Помалку амортизација.
<**>Помалку резерви. Адекватност на капиталот = NA / (СУМ (A - P) x k + BP + RR + OR + PR +
јас и јас
RPR) = 2,258,903 / (5,760,131 + 834,636 + 348,756 + 22,300) = 2,258,903 /
6.965.823 (RUB) = 0,32 (32%).

Коефициент на автономија = 2.258.903 / 5.187.125 (RUB) = 0,44 (44%).

Претпријатието се наоѓа надвор од зоната на дозволена ризик. Адекватноста на капиталот е 32% наспроти препорачаните 45%. Како што може да се види од пресметките, коефициентот на автономија не ни сигнализира дека финансиската одржливост на претпријатието е под закана поради претерано преземените ризици. Повеќе детално разгледувањесредствата и анализата на другите ризици (во овој случај, валута и пазар) нè доведуваат до заклучок дека е неопходно да се преземат итни мерки за да се поправи ситуацијата: прво, конверзија на заем во странска валута во рубља; второ, стави во функција нова опрема; трето, по отплата на краткорочен заем, да се утврди можноста за поседување хартии од вредност.

Зошто такви тешкотии?

Методите за проценка на ризикот обично се сложени и вклучуваат употреба на економски и математички модели. Како што се појавуваат нови финансиски инструменти, се развиваат нови начини за проценка на ризиците. Водечки светски банки рејтинг агенции, ревизори во пресрет на светот финансиска криза 2008 беа вооружени со најнапредните методи на контрола. Сепак, системот за проценка на ризикот пропадна толку сериозно што ја загрози економската благосостојба на светот како целина. Причините за кризата утврдени со резултатите од анализата не беа толку недостатокот на методи за проценка на ризикот соодветни на нивото на развој на финансиските пазари, туку вештачкото потценување на нивото на ризици. Во потрага по профит, пресметките беа „прилагодени“ на таков начин што портфолијата на хартии од вредност со висок принос (а со тоа и со висок ризик) беа формално вклучени во стандардите за доверливи средства.

Дозволете ни да одредиме во кои случаи предложената методологија ќе им служи на нашите интереси. Прво, почнувајќи од 2012 година, треба да им обезбедиме на регулаторните органи докази дека ризиците се управуваат во нашето претпријатие. ВО моменталноне се воспоставени формализирани барања, затоа, според мислењето на авторот, присуството на систем за проценка на ризикот преку пресметката на адекватноста на капиталот го затвора прашањето.

Второ, оваа техника ви овозможува да креирате одбранбен механизампротив надворешни закании внатрешните слабости на претпријатието. Во почетните фази, важно е да се идентификуваат сите ризици и да се гледаат со отворен ум. На руските претпријатија им е многу полесно да ги проценат ризиците од морална гледна точка, бидејќи тие не се изложени на многу од нив. Кај нас, за разлика од западњаците финансиски структури, нема потреба да се замижува пред таканаречените „токсични средства“. Сепак, ние имаме и свои слабости, вклучувајќи:

• мал износ на одобрениот капитал;
• билансите се преоптоварени со нефункционални средства (на пример, недвижен имот купен во резерва);
• ниска сметководствена дисциплина за вонбилансни обврски;
• ниска култура на осигурување од ризици од виша сила.

Во рамките известување за управувањенемаме кој да се залажуваме освен себеси. Главната задача не е внимателно да се изберат коефициенти, туку да се види реалната слика за областите кои се ранливи во однос на ризиците. За жал, луѓето се интересираат за ризиците само кога треба да преземат спасувачки, а не превентивни мерки. Да ја смените сопствената психологија и да се терате себеси да обрнете внимание на потенцијалните ризици е навистина тешка задача.

О.Е

Експерт за весник

„Актуелни сметководствени проблеми

и оданочување“

Речиси секој аспект на банкарството е директно или индиректно поврзан со присуството на одредена количина капитал. При проценка на доверливоста и безбедноста на поединечна банка, капиталот е еден од клучните фактори. Доволна количина од сопствените средства на банката придонесува за нејзино стабилно функционирање и покривање на различни ризици. Капиталот го апсорбира неочекуваниот Симановски А.Ју. „Резерви за можни загуби од заемите: меѓународно искуствои некои прашања од методологијата“, „Пари и кредит“, 11/2003, 1/2004 , тие. загуби кои не се покриени со тековните приходи, со што се создава основа за одржување на довербата во банката од страна на доверителите и штедачите. Капиталот исто така во голема мера се зема предвид при определувањето на кредитната способност на банката.

Најважната улога на капиталот е да обезбеди стабилност на бизнисот, да ги апсорбира загубите и со тоа да функционира како лек за штедачите и другите доверители во случај на ликвидација. Проблемот со адекватноста на капиталот е едно од клучните прашања во банкарската практика.

Доволниот капитал, како што е познато, формира еден вид „перница“ што и овозможува на банката да остане солвентна и да продолжи со работа, и покрај какви било настани. Недоволно капитализирана банка е несразмерно изложена на висок ризикстечај во случај на влошување на макроекономските или други деловни услови. Во исто време, прекапитализираната банка обично е ниско маневрирачка и неконкурентна на пазарите на капитал и кредит.

Адекватноста на капиталот е способност на банката да продолжи да обезбедува ист обем на традиционални банкарски услуги со стандарден квалитет, без оглед на можните загуби од еден или друг вид на активно работење. Со други зборови, адекватноста на капиталот е способност на банката да ги покрие трошоците сопствени активностии да ги надомести загубите кои произлегуваат во неговиот процес исклучиво од сопствени извори на средства, т.е. да биде, во принцип, способен да ги плати сите преземени обврски. Сепак, треба да се забележи дека адекватноста на капиталот не е поврзана со моменталната способност на банката да ги исполни своите обврски, т.е. И покрај важноста што му се придава на вредноста на овој индикатор при проценката на солвентноста на банката, тој може да се одрази само во реалната способност да ги исполни своите обврски доколку банката треба да ги исполни сите свои обврски истовремено или во многу краток временски период. без да има извори на средства за надополнување, што е можно или во процес на панично масовно иселување на клиенти од банката или во случај на нејзина ликвидација. Затоа, со оглед на финансиската состојбаБанката треба да има предвид дека оценувањето на соодветноста на нејзиниот капитал, пред сè, овозможува да се процени можноста за потенцијални проблеми со солвентноста и нејзината способност, во случај на ликвидација, целосно да ги задоволи побарувањата на доверителите.

Од оваа дефиницијаЛесно е да се идентификуваат факторите кои одредуваат колку е капитализирана одредена банка. Прво , Адекватноста на капиталот зависи од обемот на депозитното работење што го врши банката или од обемот на работењето на банката за привлекување на привремено бесплатни финансиски средства на правни и физички лица; Второ, за големината на ризиците што ги презема банката при спроведување на активно работење. Оптималната банкарска политика во областа на капитализацијата се состои токму во одржување на прифатливо ниво на ризик непроменето со зголемување на акционерскиот капитал.

Банкарите и надзорните органи главно користат две групи стапки како показатели за адекватноста на капиталот:

• - првата група е изградена врз основа на односот на капиталните средства (во различен состав) со вкупните депозити (придонеси);
• - втората група се заснова на односот на капиталот (во сите можни модификации) и средствата (од различен состав).

Односот на капиталот и депозитите се заснова на разгледување на капиталот како средство за заштита на доверителите. Овој сооднос се покажа како најиздржлив и популарен од сите показатели предложени за мерење на степенот на адекватност на капиталот. Во Соединетите Држави, тој беше официјално препорачан од контролорот на валутата во 1914 година и се користеше како законска мерка за адекватноста на капиталот на националните банки до средината на 20 век.

Што се однесува до оптималната вредност на главната од оваа група на коефициенти - односот капитал/депозити, споровите околу конкретната вредност сè уште се во тек. Нивната плодност е тешко да се процени, но внатрешното убедување и здравиот разум сугерираат дека оптималноста не е дискретна, туку интервал по природа, каде точките вредности се одредуваат според фазата на социо-економскиот развој, фазата на економскиот циклус, обемот на паричната маса, стапката на инфлација, нивото на заштеди на населението и степенот на конкуренција (концентрација на банкарски институции). Емпириски, постои идеја дека оптималната вредност треба да се движи од 0,08 до 0,2.

Во втората третина од 20 век, ставовите на регулаторните органи за адекватноста на капиталот претрпеа радикална ревизија. Преовладува мислењето дека потребата за капитал не зависи од депозитите, туку од средствата: адекватноста на капиталот треба да покаже какви загуби може да претрпи банката без да им се наштети на интересите на штедачите и другите доверители. Капиталот почна да се гледа првенствено како амортизер, помагајќи да се надмине падот на реалната вредност на средствата. Од практична гледна точка, ова е апсолутно точно. Доколку загубите настанат како резултат на активното работење на банката, кое таа го спроведува првенствено во свое име и на свој трошок, загубите се покриваат не на сметка на привлечените ресурси, туку на сопствена сметка.

Втората група на стапки на адекватност на капиталот е многу разновидна. Оваа различност главно ја одразува брзата еволуција на идеите за именителот на овој тип на односи. Ова се должи на брзиот развој и сложеноста на технолошките и економските основи, сферата на монетарната циркулација и финансискиот систем на земјите од индустриската култура во повоениот период и во сегашниот период. Се појавија нови можности за примена на капитал, нови финансиски инструменти и соодветно на тоа, опсегот на различни ризици се прошири. До сега не стивнуваат полемиките околу коефициентите на оваа група. Тоа главно се објаснува со објективни процеси во монетарната и финансиската сфера.

Денес, општо прифатена е само општа формула, според која акционерскиот капитал на банката е во корелација со износот на активата пондерирана според ризик. За прв пат, операцијата за мерење на различни активни билансни ставки беше предложена од одделот за банкарска ревизија на Банката на федерални резерви на Њујорк во 1952 година. Во нивната предложена формула, средствата на банката беа поделени во шест групи, од кои секоја имаше сопствена категорија на ризик. Во 1956 година, Одборот на гувернери на Федералниот резервен систем, додавајќи и појаснувајќи ја оваа формула (сите средства беа поделени во 10 групи, од кои секоја имаше свој степен на ризик - од 0,5% за инвестиции на краток рок владини документидо 100% за инвестиции во материјални средства), го легитимираа како основа за анализа на адекватноста на капиталот.

Посебно треба да се спомене пристапот кон анализата на адекватноста на капиталот на Базелскиот комитет за банкарска супервизија и регулатива, кој го претставува гледиштето на 10 централни банки од водечките земји во светот.

Во 1981 година, американските федерални надзорни органи го воведоа следново правило: односот на акционерскиот капитал (вклучувајќи обични акции, резервни сметки, приоритетни акции и дел од должничките обврски што се претвораат во обични акции) со средствата од најмалку 6% се сметаше за доволен, и за финансиски здрави банки оваа бројка може да се намали на 5%.

Истовремено, беше предложен принципот на поделба на капиталот во две категории - примарен и секундарен капитал. Примарниот капитал беше идентичен во составот на акционерскиот капитал кој вклучуваше голем број други компоненти: приоритетни акции што може да се откупат, обврски конвертибилни долгови и субординирани обврзници.

Во 1985 година, американските регулаторни агенции воведоа униформни барањадо минималниот капитал: примарниот капитал не требаше да биде помал од 5,5% од вкупните средства, а збирот на примарниот и секундарниот капитал не треба да биде помал од 6%. Големите банки ги гледаа овие правила како закана за целата нивна конкурентност на глобалните пазари. Тие инсистираа на воведување слични минимални стандарди за капитал за банките во другите земји.

Банките имаат релативно низок однос на капиталот и обврските. Со цел да се поттикне соодветно управување со ризиците кои произлегуваат од оваа карактеристика на билансната структура на банките, надзорните органи на многу земји воведоа одредени барања за адекватност на капиталот.

Од целиот спектар можни начиниЗа да се утврди адекватноста на капиталот, Базелскиот комитет избра да го спореди капиталот на банката и вредноста на нејзината актива пондерирана според ризикот. Овој коефициент беше именуван Кук по шефот на Базелскиот комитет во 1977-1988 година.

Базелските принципи ја нагласуваат одговорноста на банкарскиот супервизор да постави минимални барања за адекватноста на капиталот на банката. Ваквите барања треба да ги одразуваат ризиците што ги преземаат банките и да ги одредат елементите на капиталот земајќи ја предвид нивната способност да ги апсорбираат загубите.

Капиталната спогодба од 1988 година (денес наречен Базел I) поставува барања за минимален договор за капиталот и износот на неговите средства изложени на кредитни и пазарни ризици. Според овој пристап, за најголемите меѓународни банки се препорачува стапка на адекватност на капиталот од 8%. Супервизорите треба да постават повисоки стапки на адекватност на капиталот и да ги охрабрат супервизираните банки да работат со капитал што го надминува минималните барања.

Методологијата за пресметување на коефициентите на минималниот потребен капитал, предложена од Базелскиот комитет во 1988 година, се заснова на принципот да се земе предвид квалитетот на средствата на банката и ризиците поврзани со нив. При пресметувањето на коефициентот, капиталот на банката не се споредува со номиналната вредност на нејзините средства, туку со пресметаниот показател за ризични средства, каде што секој елемент од средствата е доделен на одредена категорија и пондериран во согласност со однапред одредена скала на коефициенти. Класификацијата се базира на кредитниот ризик. Исто така делумно се земени предвид инвестициски ризикна државни хартии од вредност со фиксна каматна стапка.

За десет години од усвојувањето на Договорот од 1988 година, имаше многу големи промени во структурата и работењето на западниот финансиски сектор. Во практиката на банките почнаа нашироко да се користат нетрадиционални финансиски шеми, а се појавија и широко распространети нови видови финансиски инструменти. Ниво на финансиски ризици во различни области финансиски активностизначително се зголеми. Сите овие процеси го ослабнаа ефектот постигнат во раните 90-ти поврзани со зголемувањето на коефициентите на капиталот и ја намалија способноста на банките да се спротивстават на финансиските кризи.

Во 1996 година, Комитетот издаде посебен извештај во кој препорачува воведување дополнителни барања за акционерскиот капитал на банките во врска со пазарните ризици (ризици од загуби од билансни и вонбилансни трансакции поради промени во пазарните цени).

Во јуни 1999 година, Базелскиот комитет објави извештај во кој се наведени нови пристапи кон проблемот на обезбедување на адекватност на капиталот и подобрување на следењето на усогласеноста на банките со прудентните стандарди. Наведени се три причини кои најмногу ги утврдија промените на методологијата за пресметување на соодветен капитал. Прво, невозможно е, врз основа на сегашниот пристап, точно да се процени реалниот квалитет на банкарските средства и големината на ризиците поврзани со нив, бидејќи пондерите на ризик што се користат во практиката на банките даваат само груба проценка на истите. Второ, можноста, преку манипулирање со средствата и промена на структурата на портфолиото, да се влијае на проценката на износот на потребниот капитал, што доведе до јаз помеѓу реалниот износ на ризици прифатени од банките и пресметаната проценка врз основа на методологијата на Базел.

Трето, сегашниот Договор не ги поттикна банките да користат заштитни технологии кои го намалуваат ризикот. При пресметувањето на показателите на капиталот, слабо беше земена предвид позитивната улога на обезбедувањето и гаранциите за кредитното работење.

Така, главните промени содржани во новата шема се однесуваат на постапката за мерење на средствата по ризик. Комитетот предложи проширување на опсегот на земени предвид ризици. Нагласени три големи категории: кредитен ризик (особено ризикот поврзан со кредитното портфолио), пазарен ризик и други видови на ризик (првенствено оперативен ризик и ризик од каматна стапка на сметките на билансот на банката, како и ризик од губење на ликвидност, влошување на угледот итн. .). Така, пресметката на стапката на адекватност на капиталот ги вклучува следните параметри:

К= Капитал / 8% = Кредитен ризик/6% + Оперативен ризик/1,6% + Пазарен ризик/0,4%

Централните банки и надзорните органи кои се членки на Базелскиот комитет за банкарска супервизија, во април 2004 година, конечно се договорија за голем број нови меѓународни пристапи за проценка на адекватноста на капиталот на банките, кои се сумирани во документ наречен „Базел II“. Во јуни 2004 година, Базелскиот комитет го објави договорот „Базел II: Меѓународни стандарди за мерење на капиталот - рафиниран договор“. Договорот се однесува на проблемите за утврдување на адекватноста на капиталот на банката, како и методи за проценка на износот на капиталот потребен за покривање на ризиците: кредитен, пазарен и оперативен.

Се планираат нови капитални договори за воведување од страна на централните банки најголемите земјисветот од 2007 година, но влијанието на новите принципи за проценка на капитализацијата врз работата на глобалната финансиски системитоа ќе биде забележливо многу порано. Сега Западните банкипостепено ги ревидираат принципите на нивната работа, подготвувајќи се за построгите и конзервативни принципи на Базел II.

Комитетот верува дека Договорот ќе го подобри квалитетот на управувањето со ризикот врз основа на усвојувањето на концептот на неговите три главни компоненти:

• - минимални барања за капитал;
• - ефективна банкарска супервизија;
• - пазарна дисциплина.

Развивање ново изданиеДоговорот, Комитетот се водеше од усвојување на почувствителни на ризик капиталните барања, кои во исто време ги земаат предвид надзорните и сметководствените карактеристики на секоја земја-членка на Г10. Во исто време, се зачувани главните одредби од Договорот од 1988 година за адекватност на капиталот, вклучувајќи: Општи барањабанките да одржуваат капитал еквивалентен на 8% од активата пондерирана според ризикот, како и главните одредби од Амандманот за пазарен ризик од 1996 година и дефиницијата за адекватност на капиталот.

Важна иновација е можноста за поширока употреба на проценките на ризик врз основа на внатрешни (комерцијални) модели и методи. Сепак, Комитетот предлага збир на минимални барања дизајнирани да се осигури дека овие внатрешни проценки на ризик се комплетни. Барањата се зајакнати на концептуално и на квалитативно ниво, бидејќи Базелскиот комитет нема за цел да ја диктира формата и оперативните детали за управувањето со ризиците усвоени од банките.

Новата верзија на Договорот нуди збир на опции за дефинирање на капиталните барања за покривање на кредитните и оперативните ризици, дозволувајќи им на банките и националните супервизори да изберат пристапи кои се најсоодветни за нивното работење и за националната пазарна инфраструктура на финансискиот сектор.

Треба да се напомене дека Договорот утврдува само минимални нивоа на капитал за банките - активни учесници меѓународните пазари. Националните супервизори може да постават повисоки минимални нивоа на капитал. Покрај тоа, тие може да воведат дополнителни стандарди за проценка на адекватноста на капиталот. Додека Базел II е почувствителен на ризик од Договорот од 1988 година, банките и регулаторите во земјите со високи општи економски и банкарски ризици се советуваат да одржуваат повисоко ниво на капитал од минималното утврдено со Договорот.

Комитетот има намера да спроведе дополнителна работадолгорочна природа во областа на утврдување на адекватноста на капиталот. Ова е затоа што промените во справувањето со очекуваните и неочекуваните загуби и соодветните промени во резервирањата предложени во Договорот генерално резултираат со пониски барања за капитал од Ниво 1, што пак влијае на вкупните капитални барања. Покрај тоа, создавањето на единствен меѓународен стандард за капитал неизбежно ќе бара идентификација на договорен сет на инструменти, чија употреба овозможува покривање на неочекувани загуби. Ќе продолжат да се разгледуваат прашањата поврзани со утврдување на минималниот потребен износ на капитал.

Што се однесува до Русија, контролата врз структурата, динамиката и доволноста на сопствените средства на кредитните институции беше и е итна задача за Банката на Русија. Во согласност со член 56 од Федералниот закон „За централната банка Руска Федерација(Банка на Русија)" Федералниот законод 10 јули 2002 година бр. 86-ФЗ „За Централната банка на Руската Федерација (Банка на Русија)“. одржувањето на стабилноста на банкарскиот систем на Руската Федерација и заштитата на интересите на штедачите и доверителите се главните цели на банкарската регулатива и банкарската супервизија.

Во моментов, Банката на Русија има развиено и спроведено голем број задолжителни стандарди, чие усогласување е неопходно за зајакнување на банкарскиот систем и неговиот развој. Ова, пред сè, се однесува на индикаторот за адекватност на капиталот и други показатели, чиешто пресметување е поврзано со износот на акционерскиот капитал на кредитните институции.

При пресметување на коефициентот на адекватност на капиталот, дефиниран во на пропишан начин(во согласност со Регулативата на Банката на Русија бр. 215-P) износот на акционерскиот капитал е во корелација со ризичните средства. Средствата се поделени во 5 групи со пондерирани коефициенти од 0, 10, 20, 70, 100%. Нулта ризик се доделува на средства на кореспондентни сметки во Банката на Русија, средства на сметки за задолжителна резерва во Банката на Русија, инвестиции во обврзници на Банката на Русија и државни хартии од вредност на земји вклучени во групата развиени земји. Паричните средства и еквивалентни средства имаат ризик од 2%. Некои видови заеми (гарантирани од руската влада, обезбедени со благородни метали) издадени на руското Министерство за финансии, инвестиции во државни обврзници и други ставки се оценуваат со ризик од 10%.

Третата група на средства - 20% ризик - вклучува портфолио на должнички обврски на конститутивни субјекти на Руската Федерација и заеми обезбедени со овие обврски, кореспондентни сметки во нерезидентни банки од групата развиени земји и некои видови заеми. Групата со 70% ризик вклучува средства на сметките на руски резидентни банки и нерезидентни банки кои не се вклучени во групата развиени земји. Другите средства имаат 100% ризик.

Компаративна анализаМетодите за мерење на средствата по ниво на ризик во согласност со Упатството бр. 1 и Базелските стандарди се претставени во Табела 1.

Табела 1. Компаративна анализа на коефициентите на ризик за разни видовисредства

	Инструкција на Банката на Русија бр.1	Меѓународен пристап
	Готовина на рака во банка (2%); Средства на дописничка сметка во Банката на Русија, средства на сметки за задолжителна резерва во Банката на Русија, должнички обврски на Банката на Русија; Државни хартии од вредност на земји од групата развиени земји; Средства на штедни сметки при емисија на акции.	Готовина во касата на банката Побарувања кон централната влада и Централната банка, изразени во национална валута Други барања за централната власт Побарувања обезбедени со хартии од вредност на централната влада на земја членка на ОЕЦД или нејзина гаранција.
	Заеми гарантирани од руската влада; Заеми обезбедени со благородни метали; Заеми дадени на Министерството за финансии на Руската Федерација; Инвестиции во државни должнички обврски и обврзници на Руската Федерација; Инвестиции во државни должнички обврски на земји кои не се вклучени во групата развиени земји; Меници издадени и авалифицирани од федералните власти
	Инвестиции во должнички обврски на конститутивни субјекти на Руската Федерација; Барања за банки на земји од „групата развиени земји“ Заеми обезбедени со хартии од вредност на конститутивни субјекти на Руската Федерација Заеми на владини тела на конститутивни субјекти на Руската Федерација Заеми обезбедени со гаранции од владини тела на конститутивни субјекти на Руската Федерација Синдикациски и слични заеми; Заеми обезбедени со државни хартии од вредност на Руската Федерација Сметки на организациите извозници.	Барања за мултинационални развојни банки Побарувања од банки во земјите на ОЕЦД и заеми гарантирани од овие банки Побарувања кон банки од земји кои не се членки на ОЕЦД со преостанат рок на доспевање до 1 година и заеми со рок на достасување до 1 година гарантирани од овие банки. Паричните средства во процес на наплата
	Средства на сметки кај резидентни банки Средства на сметки во нерезидентни банки на земји кои не се вклучени во групата развиени земји. Хартии од вредност за препродажба Средства на дописнички и депозитни сметки во благородни металиво резидентни и нерезидентни банки на земји кои не се вклучени во групата развиени земји.
	Сите други средства	Барања за приватниот сектор Барања за банки од земји кои не се членки на ОЕЦД со преостаната рочност поголема од 1 година Згради и градби Барања за владите на земји кои не се членки на ОЕЦД (во странска валута) Обврски на други банки Сите други средства
	Барања за институции и претпријатија од националниот јавен сектор Кредитите се целосно обезбедени со станбена хипотека (50%).

Рускиот метод на мерење на средствата по ризик има свои карактеристики поврзани со специфичниот развој на банкарскиот сектор. Од почетокот на 90-тите се применуваат повластени коефициенти, на пример, само заостанатите банкарски заеми беа класифицирани како 100% ризик, додека другите категории на кредити добиваа 30-70% ризик. Потоа условите беа заострени, а од 1996 година сите кредити беа оценети со 100% ризик во согласност со меѓународните правила. Во предвид беа земени и промените на должничките пазари за домашни и девизни кредити: нивниот квалитет се намали и тие беа префрлени од нула на 10% ризична категорија.

Треба да се забележат следните (вклучувајќи построги) разлики: Руска методологијаво дел пондерирање коефициентиризик за поединечни ставки на средства:

• · во меѓународните пристапи, оценувањето се врши на скала: 0, 10 и 20, 50 и 100%;
• · постојат разлики во проценката на ризикот на руската договорна банка. Така, суштински хомогени трансакции се земени предвид со различни нивоа на ризик: салда на кореспондентни сметки - ностро и депозити - 70%, меѓубанкарски заеми - 100%;
• · потценување на ризикот за операции поврзани со регионален аспект. Ова се однесува на заемите на конститутивните субјекти на Руската Федерација и локалните самоуправи, под нивна гаранција, обезбедени со нивните должнички обврски, чиј ризик е поставен на 20%. Во исто време, некои региони продолжуваат да имаат неисполнети обврски за нивниот внатрешен долг, некои региони немаат; кредитен рејтинг;
• · според домашните правила, не е предвидено двојно намалување на коефициентот на ризик за хипотекарните заеми (поради недостаток на развиен пазар и ефективни правни механизми);
• · не се земаат предвид рејтинзите на должници кои веќе постојат.

Од 1998 година, износот на ризичните средства на банките е дополнет со две компоненти: износот на кредитниот ризик за инструментите што се рефлектираат во вонбилансните сметки и износот на кредитниот ризик за фјучерс трансакции. Од април 2000 година, во согласност со меѓународните стандардиПри пресметување на коефициентот на адекватност на капиталот се зема предвид пазарниот ризик.

Минималната прифатлива вредност на коефициентот на сопствените средства (капитал) на банките се промени, по промените во условите за работа на банките. Пред 1996 година, стандардот беше 4%. Потоа беше подигнат на 5% и понатаму, зголемувајќи се годишно, достигнувајќи 8% до февруари 1999 година, а од јануари 2000 година е формиран за кредитни институции со капитал еквивалент на 5 милиони евра или повеќе во износ од 10%, а со капитал помалку од 5 милиони евра - 11%.

Стратегијата за развој на банкарскиот сектор на Руската Федерација за периодот до 2008 година предвидува измени на законодавството на Руската Федерација. Условот за адекватност на капиталот, чиешто неисполнување се смета како основа за задолжително одземање на банкарската лиценца, ќе се определи на 10%. Ова барање ќе важи за сите кредитни институции, без разлика на видот (банки, небанкарски кредитни организации) и износот на капиталот (капитал) од 2007 година. Во овој случај, сите банки ќе мора да имаат сопствени средства(капитал) во износ не помал од рубљата противвредност од 5 милиони евра“ Изјава на Владата на Руската Федерација и Централната банка на Руската Федерација (Банката на Русија) од 30 декември 2001 година „За стратегијата за развој на банкарскиот сектор на Руската Федерација" // Билтен на Банката на Русија - бр. 5. - 2002 година.

Статистичкиот параметар на капиталот во Русија исто така се менуваше многу пати. До денес, Банката на Русија го утврди минималниот износ на одобрениот капитал на новосоздадената банка во еквивалент на рубљата, што одговара на 5 милиони евра.

Така, руските капитални барања во најголем дел се во согласност со принципите на Базелскиот договор, но во исто време тие се фокусирани на општата состојба на пазарот, употребата руски системсметководство, за прилагодување на барањата земајќи ги предвид условите за формирање на рускиот банкарски систем.