Финансиските ресурси вклучуваат владини средства. Концептот на финансиски средства на претпријатието, нивната суштина и состав. Принципи на организирање на финансиите на претпријатијата. Готовински тек во претпријатието

Финансиски ресурсидејствуваат како материјални носители на финансиските односи, кои секогаш се поврзани со формирање на парични приходи и заштеди, земајќи ја формата на финансиски средства. Оваа карактеристика е заедничка за финансиите на организациите од која било општествена формација.

ФИНАНСИСКИ РЕСУРСИ- средства со кои располага државата, нејзините претпријатија, институции, организации и населението, кои се користат за проширена репродукција. Социјални потреби. Материјални стимулации, задоволување на други општествени потреби.

ФИНАНСИСКИ РЕСУРСИ - средства Пари, на располагање на државата и населението, формирани во процесот на распределба и прераспределба на дел од вредноста на БДП, главно нето приходВ во кеш, и дизајниран да обезбеди проширена репродукција и национални потреби.

Финансиските ресурси се дефинираат како насочени средства на средствата. Постојат значителни разлики помеѓу финансиите и финансиските ресурси:

1) Финансии – парични односи, кои се апстрактна категорија, тие не можат физички да се почувствуваат

2) Финансиски средства – готовина. Што може физички да се почувствува, може да се пренесе на друго место, на која било оддалеченост

3) Готовината може да се складира или скрие на различни места.

перка. Ресурсите се поделени на централизирани (буџетски, буџетски и вонбуџетски фондови) и децентрализирани (финансиски ресурси на претпријатијата). Изворот на формирање е националниот доход, кој се распределува и прераспределува. Врз основа на ова се формираат соодветни извори на финансиски средства.

БДП = C (трошоци) + V (плата) + m (вишок производ)

В - извори: одбитоци за амортизација, други одбитоци (итни даноци, данок на земја, даночни одбитоци за користење Природни извори)

V – извори: даноци, придонеси во Фондот за социјално осигурување

m – извори: добивка, нето приход. Приходи од надворешно-трговска дејност.

Покрај наведените финансиски извори. ресурсите се генерираат од приходите од продажба на имот и растот на изворите на обврски.

Карактеристики на изворите:

1. Профит – систематски расте. Показател за добивка е данокот на добивка кој оди во буџетот. Во последните години, изворот отпаѓа на околу 15-20% од буџетските приходи.

2. ДДВ и акцизи, царински давачки. Нивните специфична гравитацијаоколу 30-50% од буџетскиот приход

3. Амортизација (зголемување на вредноста на основните средства, ревалоризација на основните средства). Учеството е околу 18% во вкупниот износ на финансиите. ресурси.

4. Банкарски кредити (тешки за мерење, бидејќи не одат во буџетот). Околу 35% од буџетските приходи.

5. Парични заштеди на населението складирани во банкарски институции

6. Неданочни приходи (приходи од санкции, добивка на НБРБ). Се применуваат државни давачки. организации.

Сите извори на финансиско формирање. ресурсите може да се поделат:

1) На микро ниво (претпријатија): сопствени и еквивалентни средства (добивка од основни активности, добивка од други видови активности, добивка од финансиски организации, приходи од продажба на пензиониран имот, амортизација, мобилизација внатрешни извори); мобилизација на финансискиот пазар (продажба на сопствени акции, обврзници и сл., Централна банка); приходи по пат на прераспределба (надоместок за осигурување за настанати ризици, буџетски субвенции, финансии од повисоки организации, дивиденди и камата на Централната банка).

2) На макро ниво: даночни плаќања на правни, физички лица, неданочни плаќања (Добивка на банки, добивка од продажба на хартии од вредност, внатрешни и надворешни заеми).

перка. Ресурсите создадени во која било земја се дистрибуираат меѓу владата и економските субјекти. Оваа распределба се врши врз основа на специфичните услови на развојот на земјата и општеството.

Во годините на постоењето на СССР, кога функционираше административно-командниот систем на управување со луѓето. домаќинство, функционираше многу ригиден систем. Финска дистрибуција рес-во рез-тиот одлучувачки дел од перката. re-in концентрирани во буџетот и повисоките организации. Удел на перка. re-in, оставени во домаќинството. претпријатијата изнесуваа незначителни. дел (30-35%). Од претпријатието се одземени:

Значи јас сум дел од профитот

Преголеми одбитоци за амортизација

Дел од вишокот обртни средства.

Сите овие ресурси беа насочени кон нископрофитни претпријатија, непрофитабилни претпријатија.

Во услови на република, постоењето е како јас. наведуваат дека постои одредена тенденција за зголемување на учеството на перка. спушти, лево. на ПР. Ова беше олеснето со:

1) Програма за Република Белорусија за надминување на кризата (1994). Таа планираше: да ја намали централизацијата на финансиите. продолжи од 30% на 22% во првата половина на 1995 година. Сепак, оваа задача не беше целосно исполнета.

2) Social-ec програма. развој на Република Белорусија за 1996-2000 година. Се планираше намалување на даночното оптоварување. Исто така, не беше исполнето.

3) Social-ec програма. развој на Република Белорусија за 2001-2005 година. Се предвидуваше да се намали нивото на централизација на ресите од 47,8% на 45%. (исто така не е направено).

Неопходно е да се разликува, на пример, употребата на фински. вметнување:

МИКРО НИВО:

Вршење плаќања во буџетот

Плаќање на осигурување. придонеси страв. организации

Вршење плаќања во Фондот за социјално осигурување

Отплата на долгови кон банките за претходно земени краткорочни кредити. и долгорочно заеми и камати на нив

капа. инвестиции, т.е. врз формирањето на основата. средства за производство, вклучувајќи: реконструкција, модернизација, проширување на производството.

Изградба на непроизведени објекти (изградба на станови, пионерски кампови, санаториуми, бањи...)

Спроведување мерки за заштита на животната средина

Инвестирање финансиски рес во хартии од вредност купени на пазарот на хартии од вредност (акции, обврзници итн.)

Формирање на фондови изедначено. стимулирачки

Спонзорски цели

Спроведување на меѓудржавни настани. карактер (меѓународни изложби, итн.)

МАКРО НИВО:

Развој на луѓето домаќинствата и одделенијата нејзините индустрии

Развој на надворешни врски

Развој на науката и технологијата

Еколошки настани

На пример, среди на целните буџетски средства. за тие цели, мачка. предвидени со соодветните одредби. (на пример: ФСЗН фондови - за исплата на пензии, бенефиции)

Карактеристика во на пр. користејќи перка. re-in на макро-ниво: тоа значи. дел од овие ресурси (>10% од буџетите) на пример, за отстранување на последиците од нуклеарната централа Чернобил.

Финансиските ресурси на претпријатието се готовина, хартии од вредност, средства, кредитни средства и други приходи. Финансии ги извршуваат функциите на дистрибуција и контрола, а анализата на индикаторите ви овозможува да ги карактеризирате главните аспекти на активноста и да развиете планови.
Финансиските средства на претпријатието се средствата со кои располага претпријатието, хартии од вредност, средства расположливи на средства, кредитни средства и други приходи и приходи.

Финансиите во едно претпријатие извршуваат две важни функции - дистрибуција и контрола. Функцијата на дистрибуција е да му обезбеди на секој економски субјект финансиските ресурси што му се потребни. Независните претпријатија со различни форми на сопственост можат да дејствуваат како субјекти на финансирање, територијални теламенаџмент, приватни лица.

Процесот на дистрибуција што се спроведува со помош на финансии е поврзан со даночниот систем, граѓанското право и законодавството за банки и хартии од вредност и други. регулаторни документи, одобрен на федерално, територијално и локално ниво на власт. Контролната функција на финансиите е да ги сигнализира новите пропорции во распределбата на средствата. Финансиските информации содржани во сметководствените, статистичките и оперативните извештаи на индустриските претпријатија помагаат да се спроведе контролната функција.

Анализата на финансиските показатели овозможува да се карактеризираат сите главни аспекти на активностите на претпријатието, да се проценат постигнатите резултати и, доколку е потребно, да се развие збир на мерки насочени кон елиминирање на негативните фактори.

Главните извори на средства што се користат за финансирање на економските активности на претпријатието се:

• сопствени средствапретпријатија (профит, амортизација и сл.);
• кредитни ресурси на инвестициските банки;
• буџетски распределби;
• финансиски средства од различни видови комерцијални структури (инвестициски компании, комерцијални банки, осигурителни компании итн.);
• странски инвестиции;
• приватни заштеди на поединци;
• други инвестиции.

Основната производствена финансиска и економска задача е да се обезбеди финансиска рамнотежа на претпријатието, т.е. билансот на приходите мора да биде еднаков на билансот на расходите за да се обезбедат репродуктивни процеси.

Основни финансиски документи

Финансиските документи ја прикажуваат финансиската состојба на претпријатието на одреден датум, како и резултатите од неговите активности за одреден период. Врз основа на овие документи, може да се суди за финансиските можности на претпријатието, профитабилноста (непрофитабилноста) на економските активности и изгледите за развој.

Главни финансиски документи се: биланс на состојба; извештај за добивка; извештај за парични текови. Билансот на состојба понекогаш се нарекува извештај за финансиската состојба на бизнисот. Ја прикажува структурата на капиталот на претпријатието. Билансот на состојба е поделен на два дела: средства и обврски. Првиот дел го одразува составот и поставеноста финансиски средстваили насоки за нивна употреба; на страната на обврските – извори на образование и финансирање.

Вкупниот износ на билансното средство е еднаков на вкупниот износ на неговата обврска. Средствата се класифицираат според времетраењето на нивната употреба на тековни и нетековни средства. Тековните средства (или тековните) се краткорочни средства, вклучувајќи ги и тековните средства: готовина, побарувања, залихи, чиј корисен век е еден период на известување.

Нетековните средства се долгорочни средства со корисен век на траење повеќе од една година, вклучувајќи ги и материјалните и нематеријалните средства. Материјалните средства ги вклучуваат основните средства. Нематеријалните средства вклучуваат: патенти, лиценци, авторски права, know-how, трошоци за истражување и развој, деловна репутација на претпријатието (добра волја), како и организациски трошоциитн. купување.

Страната на обврските на билансот на состојба дава вреднување на средствата на претпријатието на одреден датум според изворите на нивното формирање, намената и условите за отплата.

Позајмениот капитал се рефлектира во страната на обврската на билансот на состојба како долг на краткорочни обврски (краткорочни банкарски заеми и кредити, обврски за плаќање, аванси од клиенти, заостанати плати, дивиденди, даноци итн.) и долгорочни обврски (долгорочни заеми и кредити, должнички обврзници, заеми за недвижнини, пензиски обврски, одложени даноци и други долгорочни долгови).

Капиталот ги вклучува позициите на обврските од билансот на состојба кои ги одразуваат средствата со кои располага самото претпријатие. Сопствениот капитал се дели на вложен капитал и акумулирана добивка. Вложуваниот капитал вклучува акционерски капитал, дополнителен уплатен капитал добиен од продажба на новоиздадени акции и резервен капитал создаден за да се заштити претпријатието од можни загуби.

Следниот главен финансиски документ е Биланс на успех или Биланс на успех. Ги одразува резултатите од економските активности на претпријатието за периодот на известување; дадена е споредба на приходите и трошоците на претпријатието; открива конечниот резултатдејност - остварување добивка или загуба.

Постојат две форми на подготовка на извештај за добивка: едностепен и повеќестепен. Формуларот за извештај во еден чекор предлага сумирање на приходите, а потоа сумирање на расходите и утврдување на добивката (загубата) со одземање на износот на трошоците од износот на приходот. Повеќестепената форма на извештајот вклучува последователно одземање на расходните ставки од приходните ставки и сумирање на средни резултати. Извештајот за паричните текови ги рефлектира сите примања и расходи на готовина кои настануваат како резултат на тековните деловни активности на претпријатието.

Делот „Парични текови како резултат на производствени и продажни активности“ ги одразува промените во готовината во врска со ослободувањето на производите, испораката до потрошувачите и обезбедувањето услуги, приемот на нето добивката, неговото прилагодување, амортизацијата, промените во следните ставки: „Побарувања“, „Одложени трошоци“, „Залихи“ итн.

Во делот „Парични текови како резултат на инвестициски активности“ се опфатени сите видови трансакции поврзани со стекнување и продажба на фиксен капитал, долгорочни вложувања во хартии од вредност. Делот „Парични текови од финансиски активности“ содржи трансакции поврзани со примање и исплата на средства обезбедени од доверителите и инвеститорите. Пресметките направени при изготвувањето на Извештајот за парични текови се базираат на податоци Биланс на состојбаи Извештај за добивка и загуба.

Хартии од вредност

Хартиите од вредност се подразбираат како документ кој го дефинира имотниот однос помеѓу инвеститорот и издавачот. Издавачот е правно лице кое издава хартии од вредност за привлекување инвестиции. Инвеститор е правно или физичко лице кое купува хартии од вредност за да оствари приход. Хартиите од вредност се делат на примарни и секундарни. Примарни се хартиите од вредност кои можат да постојат независно на пазарот на хартии од вредност. Секундарните може да се вршат само заедно со примарните.

Се разликуваат следниве видови хартии од вредност:

• промоција;
• обврзница;
• меница;
• сертификат.

Акции

Акциите се хартии од вредност кои укажуваат на придонесот на средствата во развојот на акционерско претпријатие и му даваат право на неговиот сопственик да прима дел од добивката на претпријатието во форма на дивиденди. Акцијата, како и хартијата од вредност, нема рок на траење и не може да се врати на издавачот. Акциите може да се регистрираат, со назначување на името на имателот (акционерот) и носителот, без да се наведе името на сопственикот. Сопствениците на акции се вклучени во посебен регистар. Регистрираната акција може да се пренесе на друго лице со заверка или преку брокерски куќи.

Акциите можат да бидат едноставни или претпочитани. Сопственици заеднички акцииимаат право да управуваат со претпријатието со учество на собранието на акционери, сопствениците на приоритетни акции можат да се откажат од правата за управување со акционерското претпријатие во замена за фиксна дивиденда.

Приоритетните акции може да се заменат за обични акции. Руското законодавство предвидува „златна акција“, која на својот сопственик му дава право на „вето“ до три години кога состанокот на акционери одлучува за следниве прашања: воведување измени и дополнувања на повелбата на претпријатието; реорганизација и ликвидација на претпријатието; залог или закуп итн.“ Златна акција“ настана во периодот на приватизација на претпријатијата и припаѓаа на државата. Трансферот и отуѓувањето на „златната акција“ не е дозволено.

Обврзници

Обврзница – се издава на одреден период и може да биде регистрирана или носител. Издавач на обврзници може да биде држава која издава обврзници на внатрешни и надворешни заеми, локални власти и правни лица. Најважни државни обврзници се државните краткорочни обврски и државните обврзници.

Меница

Меница е документ за обезбедување со кој се потврдува обврската на трасантот да плати одредена сума пари по доспевањето на меницата на сопственикот на меницата (имателот на меницата). Се прави разлика меѓу задолжница и меница. Задолжница (соло меница) издава заемопримачот (трасантот) и содржи обврска за плаќање на доверителот (трасантот). Меница (нацрт) ја издава доверителот (трансак) и претставува налог до должникот (трансист) да го плати наведениот износ на трето лице (трансист) или доносител. При пренесување на меница од еден сопственик на друг, на неа се става потпис за пренос - индосамент.

Според условите за плаќање, мениците можат да бидат итни и доносители. Терминска сметка го наведува датумот на доспевање за плаќање. Сметката на доносител може да се поднесе за плаќање во секое време. Меници може да издава: државата (благајнички записи); банки (банкарски записи); правни лица (комерцијални сметки). Приходот од сметката може да се плати во форма на камата или попуст. Меницата може да биде и хартија од вредност и платежно средство.

Сертификат

Сертификат е хартија од вредност издадена од банка и со која се потврдува правото на депонентот или неговиот наследник да го примат депонираниот износ и акумулираната камата на неа по одредено време. Сертификатот може да биде сертификат за депозит (за правни лица) и заштеди (за физички лица). Секундарните хартии од вредност влегуваат на пазарот на хартии од вредност заедно со примарните. Тие вклучуваат: гаранција, фјучерси, опција.

Налог е потврда со која се потврдува правото на сопственикот да купи дополнителни акции на дадено претпријатие по фиксна (претплата) цена за долг период (од една до неколку години). Се издава заедно со обврзницата, но по одредено време може да се одвои од неа и да се користи како независен инструмент на пазарот на хартии од вредност.

Фјучерс е договор склучен на пазарот и претставува обврска за купување и продавање хартии од вредност по фиксна цена во моментот на склучување со извршувањето на операцијата по одреден временски период (до одреден датум). Опција е правото да се купи (call option) или продаде (pool option) одреден број акции на претпријатието по фиксна цена во моментот на склучување на договорот, што се нарекува остварена цена. Ова право се остварува или на одреден датум (европска опција) или во одреден период (американска опција).

Сопствениците на хартии од вредност првенствено се заинтересирани за нивната профитабилност и доверливост. Во странство, стручните ревизорски агенции постојано ги класифицираат хартиите од вредност според степенот на ризик од нивното купување.

Анализа на финансиските активности на претпријатието

Целта на анализата на финансиските активности на претпријатието е да се проценат резултатите од неговите активности за извештајната година, да се споредат реалните резултати од активностите на претпријатието со планираните индикатори; како и проценка на изгледите за економски развој на компанијата. Анализата на финансиските активности се врши врз основа на финансиска документација: Биланс на состојба, Биланс на успех, Извештај за парични текови итн.

Се врши анализа на финансиските перформанси финансиски одделенијапретпријатието да ги идентификува и елиминира проблемите во своите тековни активности, да развива и донесува оптимални одлуки за подобрување на ефикасноста на производните и продажните операции, рационално користење на расположливите ресурси, зголемување на солвентноста и зајакнување на одржливоста финансиската состојбапретпријатие, обезбедувајќи исполнување на планираните финансиски показатели и обврските на претпријатието кон доверителите и инвеститорите.

За анализа на финансиските активности на едно претпријатие се користат критериуми како финансиска стабилност, солвентност или билансна ликвидност, кредитна способност, профитабилност итн.

Финансиската стабилност на претпријатието е способноста на претпријатието да работи стабилно, да произведува и продава конкурентни производи во текот на долг временски период, да остварува профит и да го зголемува капиталот додека ја одржува својата солвентност и кредитна способност под прифатливи услови на ризик.

Финансиската стабилност е важен, сеопфатен критериум што ја карактеризира финансиската состојба на претпријатието. Показателите за стабилноста на финансиската состојба на претпријатието вклучуваат коефициенти на финансиска зависност:

Овој коефициент ја карактеризира зависноста на претпријатието од надворешни извори на финансирање. Не треба да надминува 1. Колку е повисок овој индикатор. Колку е поголема зависноста на претпријатието од доверителите. Високиот коефициент укажува на потенцијал за банкрот или готовински тек. што укажува на влошување на стабилноста на финансиската состојба. Со цел да ја подобрат својата финансиска состојба, претпријатијата се принудени да користат дополнителни позајмени извори на финансирање или да ја зголемат ефикасноста на нивните производствени и продажни активности.
Овој коефициент се нарекува коефициент на самофинансирање и го карактеризира приемот на инвестиции во постојан капитал (материјални средства) од тековните готовински прими.
Солвентноста на претпријатието е способност на претпријатието да ги исполнува своите надворешни обврски (краткорочни и долгорочни) на сметка на сопствените средства. Ако коефициентот на солвентност е поголем од 0,5, тогаш финансискиот ризик е низок и претпријатието се смета за солвентно, односно неговата вкупна актива ги надминува надворешните обврски. Овој индикатор се пресметува со следнава формула:

Сопственост – го карактеризира односот помеѓу капиталот и долгорочните обврски. Колку е повисоко нивото на овој индикатор, толку е подобра финансиската состојба на ова претпријатие и, соодветно, доволно солвентност.
Соодносот на должничкиот капитал ја карактеризира солвентноста на претпријатието, која се смета за висока ако вредноста на тековните средства целосно го покрива позајмениот капитал и, соодветно, долгот на претпријатието.
Ликвидноста се однесува на способноста за брзо претворање на средствата на претпријатието (економските средства) во готовина. Показателите за ликвидност вклучуваат:

Коефициентот на вкупната ликвидност, кој ја карактеризира способноста на компанијата да ги исполни своите краткорочни обврски користејќи тековни средства.
Коефициентот на брза ликвидност ја покажува способноста на компанијата да ги отплати сите краткорочни обврски користејќи го најликвидниот дел од обртните средства: готовината. лесно пазарни хартии од вредност и побарувања.
Кредитната способност на претпријатието се однесува на способноста на претпријатието да добие заем и неговата способност да ги отплати навремено користејќи сопствени средства и други финансиски ресурси.

Показателите за кредитната способност на компанијата вклучуваат:

Коефициентот на обртот на обврските кон сметките, кој го покажува бројот на промет потребни за плаќање на фактурите и сметките издадени на компанијата, т.е. Колку брзо компанијата може да ги отплати своите обврски кон доверителите:
Период на отплата на сметките што се плаќаат...
Овој индикатор покажува колку дена се потребни за да се заврши еден обрт на сметките што се плаќаат. Износот на сметките што се плаќаат покажува колку пари едно претпријатие мора да плати на релевантни сметки на други претпријатија и банки.

Износот на побарувањата го карактеризира износот на средствата што мора да се платат на ова претпријатиедруги деловни субјекти. Се анализира апсолутната и релативната вредност на побарувањата во обемот на продажбата на производите, се утврдува прометот и рокот на отплата на побарувањата.

Финансиската состојба на претпријатието зависи од тоа колку брзо средствата вложени во средства може да се претворат во готовина. Индикаторот за обрт на средства на претпријатието () дава општ опис на употребата на вкупните средства (имот, нематеријални средства, готовина, хартии од вредност итн.) кои учествуваат во економскиот промет: Главните критериуми за проценка на ефикасноста производствени активностисе профитот и профитабилноста на претпријатието. Најмногу е профитабилноста на едно претпријатие севкупен индикаторпрофитабилноста на произведените производи и не зависи од нивото на даночни плаќања и други фактори.

Профитабилноста на претпријатието го карактеризира износот на нето приход добиен од претпријатието по 1 рубља продадени производи. Овој индикатор ја зема предвид и структурата на цените и висината на даночните плаќања и задолжителните одбитоци. Повратот на акционерскиот капитал ја карактеризира ефикасноста на економските активности на претпријатието, мерка на нето приход по 1 рубља акционерски капитал. Колку е поголем овој индикатор, толку поефикасно се користи акционерскиот капитал.

За акционерските претпријатија, сегашното законодавство предвидува употреба на друг индикатор финансиската стабилност– проценки на трошоците нето средства, чија вредност се одредува со одземање на износот на неговите обврски (обврски) од износот на земените средства. Доколку вредноста на нето-средствата на акционерско претпријатие на крајот на втората и следните години е помала од нејзиниот одобрен капитал, претпријатието е должно да го намали одобрениот капитал до износ што не ја надминува вредноста на нето-средствата. Дополнително, акционерските претпријатија пресметуваат индикатори за поврат на акции:

Проценетата цена на акциите ја покажува реалната вредност на акциите на компанијата во случај на нејзина ликвидност (препродажба).

Заработката по акција ја покажува профитабилноста на акциите, т.е. поврат на капиталот еднаков на цената на оваа акција.
Големината на годишната дивиденда ја карактеризира нето добивката на акционерот, т.е. сумата на пари што ќе ја добие за секоја своја акција.

За подетална и сеопфатна проценка на финансиската состојба на претпријатието, може да се користат и други показатели. Практично не постои збир на индикатори кои целосно би ги задоволиле сите видови на финансиска анализа. Доста често, истражувачите прибегнуваат кон составување на различни комбинации или комбинации на индикатори за да ја одредат финансиската состојба и ефикасноста на економските активности на претпријатието. Ова овозможува, во процесот на анализа, да се идентификува влијанието на одредени фактори и да се утврдат трендовите во развојот на финансиските процеси.

Концептот на финансиски средства во нашата земја првпат е воведен во 1928 година при поставувањето на целите на првиот петгодишен план за развој. националната економијаСССР (петгодишен план од 1928 до 1932 година).

Не постои единствена дефиниција за овој концепт и тоа се должи на практичниот опсег на оваа фраза. Постои широк спектар на финансиски ресурси и нивните состави, поради тоа, различни области на економијата даваат различни дефиниции за овој концепт.

Ако се обидеме да ги комбинираме сите овие области, можеме да дојдеме до заклучок дека финансиските ресурси се сите средства што ги има едно претпријатие (организација, држава) за да ги извршува своите активности и да ја одржува финансиската стабилност.

Својства на финансиски средства

Со цел да се разбере што се финансиски ресурси, неопходно е да се утврди разликата помеѓу поврзаните концепти на „финансиски ресурси“ и „претпријатен капитал“.

Меѓутоа, капиталот е дел од финансиските ресурси на претпријатието, покрај сопственичкиот капитал (готовина, одобрениот капитал, итн.) и позајмениот капитал (заеми, заеми, итн.), финансиските резерви вклучуваат собрани средства и постоечки долг на договорните страни; кој не се успева да стане дел од капиталот на претпријатието, но веќе претставува финансиски промет.

Како резултат на големиот список на компоненти на финансиските резерви, тие се разликуваат во широк опсег на својства во споредба со другите показатели за финансиските перформанси. Главните вклучуваат:

1. Тесна врска помеѓу сите компоненти на финансиските резерви.Ниту една компонента не е способна да ги исполни сите резервни капацитети, така што претпријатието (институцијата) не може да ги исполни сите можни опцииразвој само со сопствен капитал, без привлекување дополнителни (позајмени) средства.
2. Заменливост на сите компоненти на ресурсите.Овозможува претпријатие (институција) да ги спроведе своите планови, и покрај недостатокот на еден или повеќе видови финансиски можности. Привременото отсуство на нето-добивка може да го замени банкарски заем, а отсуството на долг од договорните страни може да ги замени буџетските распределби итн.
3. Промена на формата на компонентите на финансиските резерви.Сите компоненти на овој тип на ресурси на претпријатието се во постојан оптек и имаат тенденција да ја менуваат својата форма и да се движат од привлечени кон сопствени и назад. Во исто време, во рамките на сметководствотаквата транзиција не се наметнува, туку во рамките економско планирање, финансиските резервни фондови постојано ја менуваат формата.
4. Изложеност на економско влијание.Финансиските резерви се многу подложни на економските флуктуации во обемот како што се инфлацијата и девалвацијата. Ова сугерира дека овој типсредствата се прикажуваат, во повеќето случаи, во готовина или негов еквивалент, дури и ако претпријатието нема готовина, но има заеми и тековни побарувања, што е еквивалент на готовина.

Извори на финансиски средства

Главната причина за формирање различни типовифинансиските ресурси е широк спектар на извори на нивното формирање. За да се даде целосна проценка на разновидноста на овој економски концепт, неопходно е да се разберат методите за добивање на овие ресурси.

• Сопствени.Во овој случај зборуваме заза сите видови капитал на претпријатието (овластен, резервен и сл.), задржана добивка. Дополнително, овој извор на финансиски средства може да ги вклучи и секогаш присутните обврзници.
• Привлечен.Привлечените извори вклучуваат дивиденди и камати на хартии од вредност и акции, дополнителни придонеси на основачите во одобрениот капитал, на пример, придонеси за акции.
• Позајмени.Овој извор е најразновиден, бидејќи секоја година се создаваат нови извори за примање средства, со последователно враќање на износот во делови.

Позајмените финансиски средства вклучуваат:

• кредит;
• заем;
• буџетски распределби;
• итн.

Сепак, наведените извори нема секогаш да можат да ги генерираат потребните финансии. А причината за ова е разновидноста на претпријатијата. Без да навлегуваме во обемната сопственичка структура во Русија, можеме да разликуваме три главни типа на деловни субјекти:

• трговско претпријатие;
• непрофитна институција;
• држава.

Така, за трговско претпријатие, чија цел е остварување профит, главен извор на финансиски средства ќе бидат приходите од продажба.

За непрофитна институција која не ја следи целта за зголемување на профитабилноста и профитот, главен извор ќе бидат буџетските алокации.

Државата, пак, најголем дел од финансиските средства ги црпи од даночните приходи, кои за други видови субјекти економски процес, не се извор на резерви, туку објект за трошење на акумулираните резерви.

Видови финансиски средства

Покрај разновидноста на изворите на финансиски средства, постојат уште неколку критериуми кои ги делат на неколку видови.

Во зависност од времето на привлекување, финансиските ресурси може да бидат:

• краткорочни (не повеќе од 1 година);
• долгорочно (повеќе од 1 година);
• неограничено

Првите два вида се карактеристични за позајмените финансиски средства, како што е заемот, а третиот тип е карактеристичен за сопствените, како одобрениот капитал.

Исто така, постојат различни финансиски ресурси, во зависност од степенот на достапност:

• непазарен;
• ограничени ресурси;
• неограничени ресурси.

Непазарните ресурси вклучуваат средства од непрофитни институции и од државата. Ресурсите со ограничен пристап имаат дополнителни барања за нивно стекнување и користење. Вообичаено е да се однесуваат на сите можни кредити и банкарски заеми, како и камати на хартии од вредност како ресурси без ограничувања.

Фази на формирање на финансиски средства

Со цел да се генерираат потребниот износ на финансиски средства, економистите развиваат цела програма за зајакнување економската состојбапретпријатијата (институциите) на пазарот и распределбата на финансиските резерви.

Ваквите програми имаат слична структура, која може да се опише во форма на точки на главна содржина.

Формирање на потребниот износ на финансиски средства

За да се спроведе оваа фаза од програмата, неопходно е да се изврши детална анализа на активностите на претпријатието, притоа пресметувајќи го потребниот износ на финансиски средства кои би можеле да ги исполнат сите цели на претпријатието. Таквите цели може да бидат зајакнување на пазарот, натпреварување за потрошувачите или проширување на продажниот сектор.

Дополнително, потребно е да се анализираат изворите на финансиски средства со проценка на нивната привлечност за организацијата. Со други зборови, неопходно е да се направи список на сите можни извори за добивање средства и од нив да се избере изворот со најатрактивни услови за претпријатието.

Како резултат на тоа, во оваа фаза, економистите го одредуваат условениот износ на финансиската резерва и изворот на нејзиното формирање, сопствените средства или позајмените средства.

Развој на ефективно користење на примениот обем на финансиски средства

По утврдувањето на обемот на финансиската резерва, неопходно е да се развијат цели ефективна употребаакумулирани средства. Овие цели треба целосно или делумно, во зависност од пресметките, да ги покриваат не само економските потреби на претпријатието, туку и да обезбедат негов „социјален“ развој на пазарот. Исто така, во оваа фаза, нивото на поврат на секоја цел се пресметува по истурање ресурси во неа. Така, претпријатието може да го одреди износот на средствата што ќе станат надополни, на пример, преку приходите од продажба, а кои ќе станат неотповикливи.

Зголемување на профитот на претпријатието

По анализата и распределбата на финансиските текови и идентификуваните резерви, неопходно е да се спроведат мерки насочени кон зголемување на нето-добивката на претпријатието, тоа е нето-добивката, а не билансот на состојба, што е „показател“ за користењето на финансиската; ресурси.

Сепак, вреди да се запамети дека мерките за зголемување на нето добивката носат зголемување на економските ризици поврзани со активностите на претпријатието (институцијата). Ова е интегрална директна зависност во економијата, така што следната фаза ќе биде регулирање на финансиските ризици.

Развој на мерки за намалување на финансиските ризици

Финансиските ризици многу тешко се регулираат доколку се исполни условот - зголемување на нето добивката. Меѓутоа, ако пред да ги искористат идентификуваните финансиски ресурси, економистите на претпријатието работат на предвидливо пресметување на резултатите економската активност, финансиските ризици може да се сведат на минимум.

Така, основното правило за изведување на оваа фаза од програмата е квалитативна анализаи однапред програмирање на фазите на активностите на организацијата.

Развој на контролни системи за паричните текови на претпријатијата

Оваа фаза не е само независна точка на програмата, туку и една од лостовите за намалување на финансиските ризици. Бидејќи висококвалитетната синхронизација на примените и пензионираните парични текови ви овозможува да управувате со финансиската зависност од вашите договорни страни.

Многу економисти (В.Ф. Гарбузов, Л.А. Дробозина) тврдат дека намалувањето на билансот на неработените средства на претпријатието помага да се зголеми нето-добивката, без зголемување на финансиските ризици.

Овој пристап создава двојност на средствата во општиот тек на финансиските резерви. Од една страна, тие (парични средства) продолжуваат да ги задоволуваат потребите на претпријатието, од друга страна, претпријатието не може да ги распредели нивните салда на кој било конкретен износ.

Консолидирање на добиените резултати и зајакнување на позицијата на компанијата на пазарот

Оваа фаза е најповолен развој во формирањето и користењето на финансиските средства. Доколку се земат предвид сите услови и се направат пресметки без грешки, тогаш можеме да заклучиме дека претпријатието ќе постигне позитивни резултати од спроведувањето на програма за зајакнување на економската позиција на претпријатието (институцијата) на пазарот.

Вреди да се напомене дека последната фаза, во смисла на зајакнување на позицијата на компанијата на пазарот, е првата фаза од следната програма, која вклучува следна анализа и пресметка на финансиските ресурси на претпријатието.

1. Концептот, суштината и функциите на финансиите на претпријатијата.

2. Извори на формирање и насоки на користење на финансиските средства на претпријатието.

4. Даноци и оданочување на претпријатието.

Финансиските средства на економскиот субјект се средствата со кои располага. Финансиските средства се насочени кон развој на производството, одржување и развој на непроизводствени капацитети, потрошувачка, а може и да останат во резерва. Финансиските средства кои се користат за развој на производниот и трговскиот процес го претставуваат капиталот во неговата парична форма.

Извори на финансиски средства се сите парични приходи и приходи што ги има на располагање едно претпријатие или друг економски субјект во одреден период (или на датум) и кои се користат за правење парични трошоци и одбитоци неопходни за производство и социјален развој:

Фонд за поправка;

Осигурителни резерви;

Други сопствени финансиски средства.

Овластениот капитал го претставува збирот на придонесите на основачите на економскиот субјект за да се обезбеди неговиот живот. Износот на одобрениот капитал одговара на износот евидентиран во составните документи и е непроменет.

Позајмените финансиски средства вклучуваат:

Банкарски заем;

Заем од друга финансиска институција;

Буџетски заем;

Комерцијален заем;

Обврски кои постојано се во оптек;

Други позајмени ресурси.

Позајмениот капитал е капитал што претпријатието го поседува само за одреден временски период, по што капиталот мора да му се врати на сопственикот со плаќање за привремено владение.

Покрај заемите земени од банката, позајмениот капитал вклучува и капитал прибран со емисија на хартии од вредност (освен акции) и машини, опрема и згради изнајмени од претпријатието.

Неодамна во странска практикафинансирање на капитални инвестиции, постои постојана тенденција за користење позајмени средства. Ако во средината на 60-тите години учеството на сопствените извори во финансирањето на капиталните инвестиции беше 90%, тогаш до средината на 80-тите падна на 60%, а во некои земји - на 50%. Зголемувањето на долгот води кон влошување економски резултати. Исто така, се верува дека ако една компанија го зголеми својот промет за повеќе од 20%, тогаш нужно и треба долгорочно финансирање.

Привлечените финансиски ресурси вклучуваат:

Средства за акционерско учество во тековни и инвестициски активности;

Акции и други придонеси на членовите на работната сила, правни и физички лица;

Надомест за осигурување;

Средства добиени од продажба на хартии од вредност;

Акции и други придонеси на правни и физички лица;

Обврски кои постојано се на располагање на претпријатието;

Кредит и заеми;

средства од продажба на потврда за обезбедување, полиса за осигурување и други готовински примени (донации, добротворни придонеси и сл.).

Билансната добивка е збир на добивката од продажбата на производите, од другите продажби и приходите од непродажното работење минус расходите за нив. Стапката на данок на доход во 1993 година беше 32%, од 1994 година - од 35 (38) на 43%. Треба да се има предвид дека приходите од учество во капитал во други деловни субјекти и приходите од хартии од вредност се оданочуваат со стапка од 15%. Затоа, овие приходи мора да се одвојат од оданочената добивка во посебна група. Резервниот фонд го креираат деловните субјекти во случај на престанок на нивните активности за покривање на обврските.

Формирањето на резервен фонд е задолжително за акционерско друштво, задруги, претпријатија со странски инвестиции. Придонесите во резервниот фонд и други слични по наменски фондови се вршат се додека не се достигнат утврдените износи на овие средства. составни документи, но не повеќе од 25% од одобрениот капитал, а за акционерско друштво - не помалку од 10%. Во овој случај, износот на придонесите во овие средства не треба да надминува 50% од оданочената добивка.

Акумулациониот фонд е извор на средства за економски субјект кој акумулира добивка и други извори за создавање на нов имот, стекнување на основни средства, обртни средстваи така натаму. Акумулациониот фонд го покажува растот на имотната состојба на економскиот субјект, зголемувањето на сопствените средства. Во исто време, операциите за стекнување и создавање на нов имот на економски субјект не влијаат на акумулациониот фонд.

Фондот за потрошувачка е извор на средства за стопански субјект, резервиран за спроведување мерки за социјален развој(освен за капитални инвестиции) и материјални стимулации за тимот.

Надоместоците за амортизација се стабилен извор на финансиски средства, тие се формираат како резултат на пренесување на вредноста на основните средства на цената на чинење на производот и заедно го сочинуваат фондот за амортизација.

Указот на претседателот на Руската Федерација од 8 мај 1996 година бр. 685 „За главните насоки на даночната реформа во Руската Федерација и мерките за зајакнување на даночната и платежната дисциплина“ е на сила од 1 јануари 1998 година. нов поредокамортизација.

Составот на имотот што е предмет на амортизација за даночни цели вклучува имот чија вредност надминува 100 пати од минималната плата утврдена со законодавството на Руската Федерација, чиј корисен век е повеќе од една година. Земјиште, подземни и шумски површини, како и финансиски средстване се однесуваат на имотот што е предмет на амортизација.

Целиот имот што е предмет на амортизација е комбиниран во четири категории:

1) згради, конструкции и нивните структурни компоненти;

2) патнички возила, лесни комерцијални возила, канцелариска опрема и мебел, компјутерска технологија, Информациски системии системи за обработка на податоци;

3) технолошка, енергетска, транспортна и друга опрема и материјални средства кои не се вклучени во првата или втората категорија;

4) нематеријални средства.

Годишните стапки на амортизација се: за прва категорија - 5%, за втора категорија - 25%, за трета - 15% за сите даночни обврзници, со исклучок на малите бизниси и претприемачите, кај кои годишните стапки на амортизација се зголемуваат и се, соодветно, за првата категорија - 6%, за втората категорија - 30%, за третата категорија - 18%.

Во однос на нематеријалните средства, одбитоците на амортизација се вршат во еднакви делови во периодот на користење на овие средства. Доколку не може да се одреди корисниот век на нематеријално средство, периодот на амортизација се одредува на десет години.

Пресметката на трошоците за амортизација за имотот класифициран како прва категорија се врши за секоја единица имот посебно.

Одржлив извор на финансиски средства за економскиот субјект се обврските кои постојано му се на располагање. Тоа се, пред сè, заостанати плати, придонеси во вонбуџетски фондови поврзани со фондот за плати, резерва за претстојните исплати и друго. Формирањето на заостанати плати е предизвикано од тоа што помеѓу периодот за пресметување и денот на исплата има одреден број денови за работа во кои деловниот субјект сè уште мора да ги исплати вработените. Резервата за идни плаќања се формира со акумулирање на средства наменети за плаќање за претстојните одмори на вработените. Овие средства не припаѓаат на деловниот субјект ниту имаат одредена намена. Но, постојано се кај деловниот субјект, кој со нив располага по сопствена проценка до отплата на долгот.

Удел, или удел, е износот на готовинскиот придонес што го плаќа правно или физичко лице при влегувањето во заедничко вложување.

Инвестицискиот придонес е алатка за самофинансирање на активностите на економскиот субјект. Инвестициски придонес е паричен придонес од вработен за развој на даден деловен субјект, со кој на инвеститорот му се пресметува камата во износ и во временската рамка определена со договорот или прописот за инвестицискиот придонес.

Меѓу позајмените извори на финансиски средства, се прави разлика помеѓу заем, задолжување и кредит.

Заем е пренос на ствар од една страна (заемодавачот) на бесплатно привремено користење на друга страна (заемопримачот), која се обврзува да го врати истото во иста состојба во која го добила, земајќи го предвид нормалното носење и кинење или во состојба предвидена со договорот (член 689 Граѓански законик на Руската Федерација).

Заем е пренос од едната страна (заемодавачот) во сопственост на другата страна (заемопримачот) на пари или друга работа дефинирана со генерички карактеристики, а заемопримачот се обврзува да му ја врати на заемодавачот истиот износ на пари (износ на заемот). или еднаков број други работи добиени од него од ист вид и квалитет (чл. 807 од Граѓанскиот законик на Руската Федерација).

Кредит - обезбедување од банка или кредитна институција(заемодавачот) пари (заем) на заемопримачот во износ под условите предвидени со договорот за заем, а заемопримачот се обврзува да го врати износот на добиените пари и да плати камата за тоа (член 819 од Граѓанскиот законик на Руската Федерација) . Така, кај заемот, заемодавач е банката или финансиска институција, а предмет на заем се само пари.

Постојат видови на заеми: финансиски, комерцијален, инвестициски данок.

Финансиски заем е заем издаден од банка или кредитна институција под услови на итност, отплата и плаќање. Во зависност од периодот, тие се делат на краткорочни и долгорочни: краткорочни - издадени за период до една година, долгорочни - за период од повеќе од една година.

Комерцијален заем е одложување на плаќањата од еден на друг деловен субјект. Комерцијалните кредити се даваат на деловен субјект од добавувачи на производи (работи, услуги) во форма на меница, заем на фирма или отворена сметка, а од страна на купувачот до добавувачот - во форма на авансно плаќање.

Даночниот кредит за инвестиции е одложување на плаќањето на данокот обезбедено од владините органи или даночните власти. Законот на РСФСР „За инвестициски даночен кредит“ предвидува одложување на даночните плаќања за две категории претпријатија: за мали претпријатија при купување и ставање во функција одредени видови опрема и за приватизирани претпријатија (со одредени ограничувања) за заем за откуп. на имотот на претпријатието.

Изворите на финансиски средства вклучуваат и парични приходи од донации, добротворни прилози (покровителство), премии за осигурување, од продажба на заложениот имот на должникот, спонзорски придонеси (насочени за финансирање настан).

Претпријатието издвојува дел од своите финансиски средства за специјални намени: фонд за плати, фонд за развој на производството, фонд за материјална стимулација итн. Од особена важност сега е користењето на финансиските средства за исполнување на обврските за плаќање кон буџетот и банките. Темпото на економскиот развој, подобрувањето на буџетскиот систем и зајакнувањето на финансиите на претпријатијата во голема мера зависат од природата на користењето на финансиските ресурси. Друг дел од финансиските средства претпријатието го користи за финансирање на тековните трошоци и инвестиции.

Инвестициите можат да бидат ризични (venture), директни, портфолио, ануитети.

Вложување капитал е термин кој се користи за опишување на ризична инвестиција. Вложување капитал е инвестиција во форма на емисија на нови акции направени во нови области на активност поврзани со висок ризик. Вложувачкиот капитал се инвестира во неповрзани проекти со очекување брзо враќање на инвестицијата. Капиталните инвестиции, по правило, се вршат со купување на дел од акциите на компанијата клиент или давање заеми за неа, вклучително и право на претворање на овие заеми во акции. Ризичното инвестирање на капитал се должи на потребата од финансирање на мали иновативни фирми во областа на новите технологии. Ризичен капитал комбинира разни формиапликации на капитал: заем, капитал, претприемачки. Тој дејствува како посредник во основањето на старт-ап компании со интензивно знаење, наречени ventures.

Директните инвестиции се вложувања во одобрениот капитал на економскиот субјект со цел да се остварат приходи и да се добијат права за учество во управувањето со овој економски субјект.

Портфолио инвестициите се поврзани со формирање на портфолио и претставуваат стекнување на хартии од вредност и други средства. Портфолиото е збирка на различни инвестициски вредности собрани заедно кои служат како алатка за постигнување на одредена инвестициска цел на инвеститорот. Портфолиото може да вклучува хартии од вредност од ист тип (акции) или различни инвестициски вредности (акции, обврзници, сертификати за штедење и депозит, сертификати за залог, полиса за осигурување итн.).

Принципите за формирање на инвестициско портфолио се безбедноста и профитабилноста на инвестициите, нивниот раст и ликвидноста на инвестициите. Ајде внимателно да го разгледаме концептот на ликвидност. Ликвидноста на кој било финансиски ресурс се подразбира како неговата способност да учествува во непосредното купување на стоки (работи, услуги). Ликвидноста на инвестициските средства е нивната способност брзо и без загуба во цената да се претворат во готовина.

Кога размислувате за создавање портфолио, инвеститорот мора сам да ги одреди параметрите што ќе го водат:

1) изберете оптимален тип на портфолио. Постојат два можни типа на портфолио: а) портфолио фокусирано првенствено на генерирање приход преку камати и дивиденди; б) портфолио насочено првенствено кон зголемување на пазарната вредност на инвестициските средства вклучени во него;

2) проценете ја комбинацијата на ризикот на портфолиото и приходот што е прифатлива за вас и, соодветно, утврдете го учеството на портфолиото на хартии од вредност со различни нивоа на раст и приход.

Општ концепт на финансиски средства

Паричниот приход акумулиран од нивните сопственици за последователно трошење, како и средствата собрани како заеми, претставуваат финансиски средства, кои се поделени на свои и позајмени (кредит). За буџетите на сите нивоа, финансиските средства се мобилизирани приходи и привлечени заеми. За претпријатијата, ова е акционерски капитал, добивка, добиени заеми и хартии од вредност пласирани на пазарот. За работниците финансискиот ресурс е приход во форма на платите, како и заеми (на пример, банка, потрошувачки и заложник).

Сопствените финансиски средства се целосно на располагање на нивниот сопственик, додека кредитните средства се привлекуваат на одреден временски период и подлежат на отплата заедно со каматите за нивно користење.

Извори на кредитни ресурси се привремено слободните средства на претпријатијата, населението, а во некои случаи и државата. Купувањето и продажбата на овие ресурси е концентрирано на финансискиот пазар. Се состои од два дела: пазар на заем на капитал и пазар на хартии од вредност. Неговата основна функција е да им обезбеди на деловните субјекти дополнителни средства во одреден процент.

Принципи на организирање на финансиите на претпријатијата. Готовински тек во претпријатието

Доминантниот дел од финансиските ресурси на општиот економски финансиски систем се формира кај претпријатијата. Бидејќи до 80% од базата на приходи во буџетот се формира од даноци, а во даночните приходи доминираат плаќањата од претпријатијата, финансиите на претпријатијата го формираат националниот финансиски систем.

Организацијата на корпоративните финансии се заснова на следниве принципи:

1. независност во областа на финансиските и економските активности;
2. самофинансирање;
3. интерес за работни резултати;
4. одговорност за овие резултати;
5. формирање на финансиски резерви;
6. поделба на средствата на сопствени и позајмени;
7. приоритетно исполнување на обврските кон буџетот;
8. финансиска контрола врз активностите на претпријатијата.

Циклусот на готовински тек на едно претпријатие може да се претстави на следниов начин:

Слика 1. Циклус на готовински тек на претпријатието

Готовинскиот тек во претпријатието е континуиран процес. За секој правец на користење на средствата мора да има соодветен извор. Средствата на бизнисот се неговата нето употреба на готовина, додека нејзините обврски и капитал се неговите нето извори. За оперативно претпријатиенема почетна и крајна точка за движење на средствата. Нивоата на готовина флуктуираат во зависност од распоредот на производството, обемот на продажба, наплатата на побарувањата, капиталните расходи и финансирањето.

Во целокупниот готовински тек на едно претпријатие, може да се разликуваат следниве односи:

1. формирање и користење на целни фондови за интраекономски цели (статутарен фонд, фонд за развој на производството, стимулативни фондови итн.);
2. кои произлегуваат од учество во други претпријатија (вложување удел, учество во распределба на добивката од заеднички активностиИ така натаму);
3. со вработените во претпријатието;
4. со купувачите на производи;
5. со осигурителни организации;
6. со банкарскиот систем;
7. со државата;
8. со повисоки раководни структури.

Финансиските ресурси на претпријатието и нивната структура

Дефиниција 1

Финансиски средства на претпријатиетое негов постојан и обртни средства.

Формирање и надополнување на финансиски средства(фиксни и обртни средства) е важен финансиски проблем. Примарното формирање на овие капитали се случува во моментот на основање на претпријатието, кога се формира одобрениот капитал.

Дефиниција 2

Овластен (акционерски) капитал- имот на претпријатието создаден преку придонесите на основачите.

Дефиниција 3

Финансиски ресурси- тоа се средствата што остануваат на располагање на претпријатието по спроведувањето на тековните трошоци за покривање на материјалните трошоци и платите.

Главниот извор на финансиски средства е профитот.

Извори на формирање на финансиските средства на претпријатието: добивка; приходи од продажба на расположениот имот; амортизација; зголемување на одржливите обврски; заеми; насочени приходи; делат придонеси. Покрај тоа, претпријатието може да мобилизира финансиски ресурси во различни сектори финансискиот пазар: продажба на акции, обврзници; дивиденди, камата; заеми; приходи од други финансиски трансакции; приходи од исплата на премии за осигурување и слично (сл. 2).

Слика 2. Групирање на финансиски средства на претпријатието

На финансискиот пазар може да се мобилизираат значителни финансиски ресурси на едно претпријатие.

Дефиниција 4

Главната насока на користење на средствата- инвестирање во проширена репродукција.

Користењето на финансиските средства се врши во следните области:

1. Инвестирање во капитални инвестициида се прошири производството;
2. Инвестирање во хартии од вредност;
3. Плаќања во буџетот, банкарскиот систем, придонеси во вонбуџетски фондови;
4. Формирање на монетарни фондови и резерви.

Финансиско управување на претпријатието

Формирањето и користењето на финансиските ресурси е невозможно без систем за финансиско управување на претпријатијата.

Дефиниција 5

Финансиски менаџмент (финансиски менаџмент)- ова е активност насочена кон постигнување на стратешките и тактичките цели на функционирањето на даденото претпријатие.

Финансискиот менаџмент на претпријатието вклучува:

• организација и управување со односите на претпријатието во финансискиот сектор со други претпријатија, банки, осигурителни компании, буџети од сите нивоа, како и финансиски односиво рамките на претпријатието;
• формирање на финансиски средства и нивна оптимизација;
• пласман на капитал и управување со процесот на негово функционирање;
• анализа и управување готовинските тековиво претпријатието.

Главните функции на финансискиот менаџер:

• финансиско планирање, буџетирање на претпријатија, формирање ценовната политика, прогнозирање на продажбата;
• формирање на структурата на капиталот и пресметка на нејзината цена;
• управување со капиталот (работа со хартии од вредност; контрола и регулирање на монетарните трансакции; анализа на инвестициите; управување со основни и обртни средства);
• анализа на финансискиот ризик;
• заштита на имотот;
• проценка и консултација.