Rentabilitatea activelor este valoarea recomandată. Cum să calculați rentabilitatea activelor. Rentabilitatea activelor nete - Formula soldului

ROTA - coeficient egal cu raportul dintre profitul net și valoarea activelor. Datele de calcul conțin Bilanțși Situația rezultatelor financiare(anterior Declarație de profit și pierdere). Acesta este un indicator generalizat al rentabilității, care reflectă suma profitului pe costul unitar al capitalului (toate resursele financiare ale organizației, indiferent de sursele de finanțare).

Rentabilitatea activelor totale calculat și analizat în programul FinEkAnaliz în blocul Analiza și evaluarea rentabilității și a profitabilității ca profitabilitate a activelor totale.

Rentabilitatea activelor totale - Ce arată

Rentabilitatea activelor totale(ROTA) caracterizează gradul de eficiență în utilizarea proprietății organizației, calificările profesionale ale conducerii întreprinderii.

Rentabilitatea activelor totale - Formula

Formula generală pentru calcularea coeficientului:

Formula de calcul pe baza datelor bilanțului contabil:

unde p. 2300 este linia situației rezultatelor financiare (formularul nr. 2), p. 1600 este linia bilanțului (formularul nr. 1) de la începutul și sfârșitul anului.

Rentabilitatea activelor totale - valoare

Rata de crestere Rentabilitatea activelor totale legat:

cu o creștere a profitului net al organizației,
cu o creștere a tarifelor pentru bunuri și servicii sau o scădere a costurilor pentru producția de bunuri și furnizarea de servicii,
cu o creștere a cifrei de afaceri a activelor.

Scăderea se datorează:

cu o scădere a profitului net al organizației,
cu o creștere a valorii activelor imobilizate, a activelor circulante și imobilizate,
cu o scădere a cifrei de afaceri a activelor.

A fost aceasta pagina de ajutor?

Mai multe informații despre rentabilitatea activelor totale

Despre valorile standard ale coeficienților în formarea unei evaluări de rating a stării financiare și economice a întreprinderii Ra Eficiența utilizării activelor totale Pch Ba Rentabilitatea capitalului propriu în termeni de profit net Rk Eficiența utilizării capitalului propriu
Evaluarea performanței financiare a tranzacțiilor de fuziuni și achiziții TNK-BP Holding este utilizată mai eficient decât în medie de către companiile din industrie, iar profitabilitatea activelor totale ale OJSC TNK-BP Holding este de 4 ori mai mare decât valoarea industriei și 3
Impactul IFRS asupra rezultatelor analizei poziției financiare a PJSC Rostelecom În grupul următor - diverse date privind profitabilitatea 26 rentabilitatea activelor totale ale capitalului fix de circulație a vânzărilor de capital propriu Studiul a folosit metode convenționale
Prezicerea falimentului întreprinderilor din industria transporturilor Se poate observa că modelul final include indicatori ai raportului lichidității absolute; perioada de rambursare a creanțelor; ciclul de funcționare; raportul activelor circulante la activele totale;
Metodologia pentru analiza consolidării situației fluxului de numerar Rentabilitatea activelor totale% 7,87 15,15 Rentabilitatea netă a capitalului investit brut 4,86 9,57
Analiza cuprinzătoare a stării financiare a organizației educaționale Tabelul 15 Rentabilitatea organizației educaționale în 2012, 2013 Nr. Pn Indicator 2012 2013 Absolut ... Valoarea medie anuală a activelor totale la valoarea reziduală 932 018,7 1 049 672,9 117 654,2 112,6 2 Anual in medie
Domenii de analiză a stării financiare a organizației în raport cu obiectivele de gestionare și nevoile utilizatorilor Profit net Total active 13 10 Rentabilitate capital propriu Profit net Capital propriu 31 24 Rentabilitate non-curent
O astfel de fond comercial diferit: testarea diferitelor metode de evaluare a fondului comercial al companiei și interpretarea rezultatelor obținute RCA - profitabilitatea activelor totale TA - valoarea activelor totale w - ponderea capitalului propriu în structură
Modele pentru prezicerea falimentului întreprinderilor din sectoarele construcțiilor și agriculturii În al doilea rând, este demn de remarcat faptul că randamentul activelor este un indicator al raportului dintre creanțele și activele totale;
Valoarea medie a bilanțului anual al tuturor activelor mii RUB 2135268 2259015,5 123747,5 3 Rentabilitatea activelor totale% -4,788 34,878 39,666 4. Cheltuieli cu impozitul pe profit mii RUB
Analiza situației financiare în dinamică Abaterea anului 2014 față de 2010 Rentabilitatea activelor totale 0,002 0,009 0,071 -0,057 0,336 0,334 Eficiența capitalului fix 0,012 0,04 0,306
Analiza activelor financiare conform situațiilor consolidate Conform situației fluxurilor de numerar, intensitatea operațiunilor cu active financiare este analizată Conform datelor din situația rezultatului global și a notelor la situațiile consolidate, se evaluează eficiența
Justificarea deciziilor financiare în gestionarea structurii de capital a organizațiilor mici În partea de sus a diagramei se află rentabilitatea activelor totale ROA pe baza a doi factori - randamentul vânzărilor ROS și eficiența resurselor
Rapoarte financiare Rentabilitatea activelor totale Rentabilitatea activelor nete Rentabilitatea capitalului împrumutat Rentabilitatea capitalului circulant Rentabilitatea brută Rentabilitatea investiției
Evaluarea poziției financiare a întreprinderii și determinarea modelului optim al probabilității falimentului întreprinderii Indicator al raportului creanțelor la activele totale K8% - Dinamica modificărilor rentabilității activelor K9% - - -
Analiza stării financiare a unui individ Indicator al raportului dintre creanțe și active totale. Rentabilitatea activelor. Marja de profit net Având în vedere că Debitorul este un fizic
Studiul influenței factorilor interni asupra structurii capitalului în diferite etape ale ciclului de viață al companiilor rusești Având în vedere specificul rusesc al împrumuturilor acordate întreprinderilor mici și mijlocii, este adesea dificil pentru companii să obțină un împrumut la o rată mai mică decât profitabilitatea generată pentru a se dezvolta și a crește cu succes în viitor. Un alt cercetător în acest domeniu al finanțelor corporative N ... În plus, omul de știință notează că, pentru creditor, riscurile sunt reduse atunci când compania preferă active corporale ca garanție pentru imobilizările necorporale, deoarece primele au o mare valoare de lichidare în caz de faliment Ipoteza 2 ... faptul că profitul și rentabilitatea capitalului total au un impact semnificativ asupra alegerii structurii capitalului. De asemenea, cercetătorii au remarcat acea independență față de
Un studiu empiric al factorilor structurii capitalului: analiza companiilor din capitala districtului federal Volga și a rezervelor la activele totale pentru ROS 2010 - profitabilitatea vânzărilor după profitul din vânzări
Aspecte cheie ale managementului profitului organizației Se pot distinge următoarele grupuri de indicatori de profitabilitate; rentabilitatea activelor cu defalcarea în active circulante circulante și nete; rentabilitatea capitalului propriu al datoriei agregate; rentabilitatea vânzărilor;
Politica de gestionare a fondului de rulment în deținere Raportul de rentabilitate a activelor sau totalul capitalului eng- | activați activele ROA este raportul profitului net

Rentabilitatea activelor (ROA)- un indicator al eficienței utilizării și distribuției activelor circulante și necirculante ale întreprinderii. Acest raport vă permite să evaluați capacitatea companiei de a obține profit, fără a lua în considerare efectul de levier financiar (raportul dintre capitalul împrumutului și capitalul propriu). Rentabilitatea activelor oferă o idee despre raționalitatea utilizării tuturor activelor întreprinderii (spre deosebire de rentabilitatea capitalului propriu, care caracterizează doar fondurile proprii), iar calculul său este mai relevant pentru manageri decât pentru investitori. Indicele ROA vă permite să analizați fiabilitatea financiară, bonitatea, atractivitatea investițională a unei organizații, calculând valoarea profitului pentru fiecare unitate monetară investită.

Rentabilitatea activelor (formula)

Randamentul activelor este produsul venitului net și al activelor totale:

Indicatorul profitului net este situat în contul de profit și pierdere, valoarea activelor este în. Pentru a reduce eroarea de calcul, valoarea medie anuală a activelor este înlocuită cu formula pentru rentabilitatea activelor: (valoare la începutul + valoarea la sfârșitul perioadei de raportare) / 2.

Randamentul activelor este, de asemenea, definit ca produsul venitului net și al plăților dobânzilor pe unitate minus rata impozitului:

Formula arată clar că, pe lângă profitul net, calculul ia în considerare și dobânda pentru utilizarea fondurilor împrumutate. Acest lucru sugerează că, la formarea activelor pe termen lung, se utilizează atât capitalul propriu, cât și capitalul de împrumut, iar ambele sunt luate în considerare la calcularea rentabilității investiției.

Valoarea ghidului ROA

Raportul de rentabilitate depinde în mod direct de scopul organizației. Astfel, în industria grea, indicatorul va fi mai mic decât în sectorul serviciilor, deoarece întreprinderile acestuia din urmă au nevoie de mai puține investiții în fond de rulment. În general, randamentul activelor reflectă performanța și profitabilitatea administrării activelor și, prin urmare, cu cât este mai mare, cu atât este mai bine. Dacă raportul a început să scadă, atunci unul dintre active (necurent sau circulant) nu aduce o contribuție suficientă la veniturile organizației. O rentabilitate ridicată a activelor indică faptul că compania generează mai multe venituri cu mai puțin

Ce dicționar nu visează să fie sensibil, ce hârtie este valoroasă și ce afaceri nu vrea să devină profitabile! Dar nu numai afaceri. Părțile sale constitutive - active - sunt, de asemenea, disperate să o facă. De fapt, indicatorul rentabilității acestora este o caracteristică sumară care demonstrează nu numai valoarea practică a resursei, ci și capacitatea managerului de a o gestiona. Nu e de mirare că spun: „În mâini iscusite și o tablă - o balalaika”.

Desigur, multe depind de domeniul de activitate ales și de mediu. Aici, cu cât activul este mai mare, cu atât rata rentabilității sale este mai mică. Intensitatea capitalului, de regulă, este caracteristică acelor industrii a căror elasticitate a cererii de bunuri este aproape de zero. Acestea. antreprenorul plătește pentru garanția vânzărilor cu o rată redusă a profitabilității. Exemple vitale: industria hidrocarburilor, energia nucleară sau chiar companiile care instalează cabluri de internet pe fundul oceanului și le exploatează.

Dar toate acestea sunt filozofie în termeni generali. În ceea ce privește specificul, calculul profitabilității componentelor afacerii este unul dintre instrumentele pentru obținerea semnalelor de management pentru managementul companiei. Aceasta nu este întotdeauna o sarcină ușoară în ceea ce privește intensitatea forței de muncă (contabilitatea va obiecta întotdeauna) și este posibil să nu vă placă rezultatele. Dar aici principiul este: „Avertizat în timp înseamnă salvat”.

Formula și semnificația randamentului activelor în funcție de profitul net

Formula pentru raportul randamentului activelor (KRA în practica rusă și ROA în practica globală) este foarte laconică:

KRA = Venitul net / valoarea totală a tuturor activelor(în același timp, sumele care servesc împrumuturi curente nu participă la calculul participării)

Dacă înmulțim valoarea KRA cu 100%, atunci obținem valoarea randamentului activelor ca procent (după cum doriți).

După cum rezultă din formulă și din logica numelui, acest indicator reflectă gradul de eficacitate al utilizării activelor de către conducerea întreprinderii în implementarea proceselor de afaceri. Modul în care managementul valorifică pe deplin toate oportunitățile pentru a maximiza profitabilitatea.

Dacă luăm în considerare faptul că în bilanț activul corespunde cu valoarea pasivelor, aceasta înseamnă că în acest caz (acest lucru este important) formula este acceptabilă:

KRA = Profit net / (Capitaluri proprii + Fonduri împrumutate)

Astfel, rentabilitatea capitalului total este de fapt analizată. În această formulă, suma fondurilor proprii și împrumutate este în numitorul fracției. Aceasta înseamnă că, cu cât este mai mare suma conturilor de plătit, cu atât va fi mai redusă rentabilitatea activelor. Din punct de vedere al logicii, acest lucru este adevărat. La urma urmei, nu există suficient capital disponibil pentru a oferi întreprinderii o oarecare rentabilitate, dar este imperativ să împrumutați, atunci acest lucru înseamnă că rentabilitatea acestor active proprii lasă mult de dorit.

Este curios că, chiar dacă suma fondurilor proprii este egală cu zero, indicatorul rentabilității activelor nu își va pierde încă sensul. La urma urmei, numitorul fracției va fi diferit de zero. Situația demonstrează în mod clar că rata rentabilității activelor nu este doar o caracteristică a rentabilității financiare a investiției. Afacerea de aici examinează modul în care sistemul și CRA ajută la analiza capacității acelei companii de a genera profituri. Sistemul implică unele conexiuni rare, abilitățile manageriale ale managementului companiei, modul în care managerii folosesc oportunitățile oferite.

Ar trebui înțeles că randamentul activelor proprii este o caracteristică individuală calitativă inerentă fiecărei afaceri. În același timp, amploarea întreprinderii nu este absolut luată în considerare. O afacere poate fi o companie de familie - un magazin și, în același timp, are o valoare CRA apropiată de 1. Și există exemple de corporații transnaționale petroliere care sunt slab gestionate, cu o valoare a coeficientului sub 0,01.

Există opțiuni populare pentru calcularea randamentului activelor folosind EBITDA în locul venitului net. EBITDA este profit înainte de impozite și dobânzi la împrumuturi. Bineînțeles, este mai mare decât profitul net din bilanț. Aceasta înseamnă că valoarea randamentului activelor va fi, de asemenea, mai mare. Într-un mod corect, acest lucru seamănă cu un fel de „înșelăciune”, un fel de încercare de a induce în eroare analiștii interesați să dezvăluie adevărata stare de fapt din companie (potențiali creditori sau chiar autorități fiscale). Nu degeaba EBITDA este exclus din caracteristicile oficiale ale stării financiare a companiei în practica globală.

Raportul rentabilității activelor este apropiat în sensul evaluării profitabilității întreprinderii în ansamblu. În acest sens, se recomandă utilizarea datelor contabile pe an. Acest lucru este recomandabil, astfel încât compararea randamentului activelor și a profitabilității întreprinderii să fie corectă sau comparabilă. La urma urmei, rentabilitatea este măsurată în procente pe an.

Dorința firească a oricărui antreprenor este de a maximiza profitabilitatea activelor firmei sale. Pentru aceasta aveți nevoie de:

crește marja de vânzare (profitul poate fi crescut fie cu o creștere a prețului de vânzare, fie prin reducerea costurilor de producție);
crește rata de rotație a activelor (pentru a avea timp să colectezi mai mult profit pe o anumită perioadă de timp).

Activele imobilizate sunt proprietatea întreprinderii, care se reflectă chiar în prima parte a Formularului 1 al bilanțului. Acest tip de proprietate este cel mai intensiv în capital. Prin urmare, își transferă prețul la costul produselor finite în piese, numit amortizare.

Conform standardelor contabile, activele imobilizate constau din:

mijloace fixe (clădiri / structuri, echipamente / instrumente de utilizare pe termen lung, facilități de comunicații, vehicule etc.);
investiții financiare pe termen lung (investiții, creanțe pe termen lung (mai mult de un an calendaristic) etc.);
active necorporale (brevete, licențe exclusive, mărci comerciale, francize și chiar reputație comercială).

Formula coeficientului în acest caz este următoarea:

KRVneobA = Profitul net / Costul activelor imobilizate (x 100%)

Interpretarea indicatorului este foarte dificilă. De fapt, valoarea este profitabilitatea pe care disponibilitatea acestor active (mijloace fixe) o poate oferi cu calitatea actuală a gestionării acestora. Pentru antreprenorii deja din industrie, este posibil ca această valoare să nu ofere o semnificație analitică semnificativă. Cu toate acestea, pentru cei care sunt pe punctul de a intra pe piață, profitabilitatea activelor imobilizate este un indicator cheie care le influențează decizia.

Merită să ne amintim că rentabilitatea capitalului necirculant este un indicator condiționat. Acestea. demonstrează câți bani pot fi câștigați din acest echipament, cu condiția să fie întreținut și controlat corect.

Activele circulante sunt exact opusul activelor imobilizate. Termenul lor de utilizare este mai mic de un an, iar costul este semnificativ mai mic. Toate componentele costului se referă la active circulante. În același timp, prețul lor este luat în considerare integral (și nu parțial, cum este cazul mijloacelor fixe).

Structura activelor circulante (în ordinea descrescătoare a lichidității):

bani lichizi;
creanțe;
TVA rambursabil (pentru articolele de inventar achiziționate);
investiții financiare pe termen scurt;
inventar și lucrări în curs;

Formula coeficientului corespunzător (RCA în terminologia internațională):

CROBA = Profitul net / Valoarea activelor circulante (x 100%)

Valoarea indicatorului de profitabilitate al activelor circulante obținut este cu atât mai mare, cu cât societatea are mai puține active fixe. Firmele care lucrează în sectorul serviciilor au aproximarea maximă și în acele zone în care nu este nevoie să investiți serios în echipamente. Organizațiile implicate în comerț exterior, precum și companiile de leasing, au o valoare redusă a coeficientului (datorită cantității mari de TVA rambursabilă). În plus, instituțiile financiare de credit au o rată redusă de rentabilitate a activelor datorită volumului semnificativ de creanțe.

Raporturile de rentabilitate ale activelor curente (1) și necurente (2) nu ar trebui luate în considerare separat. Aceștia dobândesc un conținut mult mai informațional în cazul analizei comune. Predominanța unei valori față de alta indică importanța mai mare a 1 sau 2 tipuri de capital în generarea profitului unei companii. Valoarea absolută în acest caz pentru analist joacă un rol mult mai mic. Și, bineînțeles, întotdeauna are sens să țineți la îndemână rentabilitatea activelor totale atunci când faceți analiza. Coeficientul agregat este rentabilitatea afacerii și a cărui contribuție este mai mare (cifră de afaceri sau active fixe) arată prevalența coeficienților corespunzători.

Rentabilitatea bilanțului activelor

De asemenea, este recomandabil să calculați randamentul activelor din bilanț. În numitorul formulei, indicăm moneda soldului. În plus, reducem această valoare cu suma datoriei fondatorilor la contribuțiile la capitalul autorizat al organizației. Numărătorul fracției arată în continuare profitul net în bilanț (după toate impozitele).

CRAP / b = Profit net / (Sold sold - Conturi de plătit de la fondatori) (х 100%)

Rentabilitatea bilanțului caracterizează, în primul rând, chiar procesul de reproducere a profitului companiei. Condițiile de pornire nu sunt luate în considerare. Acestea înseamnă capitalul autorizat, precum și obligațiile acționarilor (sau ale deținătorilor de capitaluri proprii) de a le cumpăra. Cu toate acestea, fondurile proprii ale companiei sunt reprezentate nu numai de capitalul autorizat. Ponderea lor semnificativă este câștigurile reportate acumulate. Și doar intră în calculul randamentului activelor din bilanț. Aceasta este diferența cheie în valoarea acestui indicator: nu ia în considerare rezerva inițială (MC), ci ia în considerare rezultatele realizărilor din producția anterioară (adică profitul acumulat).

Dacă raportul randamentul activelor caracterizează activele în sine în ceea ce privește contribuția lor la cazanul global de profit, atunci randamentul din bilanț „evaluează” întregul proces de afaceri în ansamblu, eliminând valoarea capitalului inițial. Cu toate acestea, se recomandă ca acești doi indicatori să fie considerați împreună.

Rentabilitatea activelor nete

Activele nete sunt „realitatea proprietății” a firmei. Legea vă cere să le calculați anual. Valoarea activelor nete se calculează ca diferență între valoarea acestora, reflectată în formularul 1 al bilanțului, și valoarea:

conturi de plătit pe termen scurt;
conturi de plătit pe termen lung;
rezerve și venituri amânate.

De fapt, activele nete pot fi numite rezultatul performanței firmei, inclusiv rezultatele urcărilor și coborârilor anterioare.

Dacă valoarea activelor nete devine mai mică decât valoarea capitalului autorizat, aceasta înseamnă că compania începe să „mănânce” contribuția inițială a fondatorilor. Dacă activele nete intră în roșu, înseamnă că acceptarea nu este capabilă să își achite obligațiile datoriei fără ajutor din exterior. Există așa-numita lipsă de proprietate.

ERA = Profit net / Venit (x 100%)

Rata randamentului activelor nete poate fi interpretată corect ca rata randamentului pentru fiecare unitate monetară a produsului vândut. Și, desigur, se corelează direct cu profitabilitatea întreprinderii în ansamblu.

În ciuda faptului că însăși valoarea activelor nete este calculată la sfârșitul anului, raportul profitabilității lor poate și trebuie păstrat, așa cum se spune, pe desktop. Acest indicator poate avertiza împotriva unei scăderi catastrofale a eficienței vânzărilor.

În funcție de domeniul de activitate al companiilor, acestea au valori individuale de rentabilitate și rentabilitate a activelor. Acestea sunt, de exemplu, valorile KPA pentru următoarele activități:

Sferă de producție - până la 20%
Comerț - de la 15% la 35%
Industria serviciilor - de la 45% la 100%
Sectorul financiar - până la 10%.

Organizațiile care lucrează în sectorul serviciilor au o rentabilitate crescută a capitalului lor datorită dimensiunii relativ mici a mijloacelor fixe. În plus, serviciile nu pot fi stocate, prin urmare, mărimea activelor curente (circulante) este de asemenea mică.

Urmează organizațiile comerciale. Activele lor imobilizate sunt, de regulă, mici, dar stocurile din depozite împing cifra de afaceri a acestor întreprinderi să crească. Cu toate acestea, creșterea lor este compensată de creșterea (în raport cu alte domenii) a ratei de rulare. La urma urmei, afacerea unei astfel de companii depinde de aceasta.

O imagine destul de clară apare cu producția industrială. Cele mai scumpe (dintre toate sferele de activitate) mijloacele fixe trag în jos întreaga familie de indicatori de rentabilitate.

Situația cu companiile de credit și finanțe este mult mai interesantă. Nu există atât de mulți concurenți în mediul industrial - toți trebuie să aibă un capital adecvat (în plus, o parte semnificativă trebuie să fie în natură), iar numărul lor este limitat. În sectorul serviciilor, există cei care știu să le ofere (o restricție serioasă), în comerț - cei care au reușit să stabilească contacte și să reducă reducerile. Dar sfera financiară îi atrage pe toți cei care nu s-au regăsit în alte domenii. Pragurile de intrare reduse în industrie contribuie la un boom perpetuu, indiferent dacă actuala creștere macroeconomică sau criza. De fapt, numărul mare de participanți la piață este cel care reduce nivelul global de profitabilitate la un nivel minim, atât pentru operațiuni individuale, cât și pentru capitalul implicat în ansamblu.

Fiecare antreprenor vrea să știe cât de productiv funcționează banii investiți de el. Rentabilitatea activelor arată eficiența investiției dvs.

Rentabilitatea este utilizată pentru a monitoriza și analiza performanța financiară a companiei. Este un indicator al eficienței exprimat în termeni monetari sau procentuali. ROI este calculat separat pentru diferite cazuri, de exemplu, atunci când alegeți un proiect și doriți să investiți într-o afacere, se folosește rentabilitatea investiției (în practica internațională, se folosește termenul ROI sau ROR), se obține prin împărțirea profit din suma investiției. Sau rentabilitatea poate fi utilizată pentru a calcula venitul operațional, calculat prin împărțirea profitului din vânzări la costuri și înmulțit cu 100% și așa mai departe. Nu există o formulă generală de calcul, deoarece rentabilitatea pentru fiecare caz este determinată în felul său, în calcul se utilizează diferiți indicatori contabili.

Să aruncăm o privire mai atentă asupra rentabilității activelor. Informațiile despre activele companiei sunt conținute în bilanț și reprezintă cantitatea de proprietate pe care o are compania. Atunci când este necesar să se calculeze valoarea proprietății care va rămâne la proprietari după ce își vor achita obligațiile, atunci se calculează activul net sau fondurile proprii ale companiei. La calcularea acestui indicator, luăm active din bilanț (acest lucru nu ia în considerare datoriile fondatorilor în contribuțiile la capitalul autorizat și acțiunile proprii, care sunt achiziționate de la fondatori) și deducem pasivele din bilanț (cu excepția venituri amânate).

Rentabilitatea activelor nete

Rentabilitatea activelor caracterizează starea financiară a unei companii. Dacă profitabilitatea este mare, atunci compania se descurcă bine, compania este un concurent demn.

Pentru a înțelege dacă folosim corect capitalul investit, cât de eficient funcționează fondurile, se utilizează indicatorul rentabilității activelor nete (RONA). Toți proprietarii doresc ca valoarea activelor nete să fie mai mare, deoarece aceasta indică alegerea corectă a obiectului de investiție. Aici este luat indicatorul „active nete”, care arată toate proprietățile companiei fără obligațiile sale. RONA rezultă din raportul dintre venitul net după impozitare și activele fixe și fondul de rulment net plus activele fixe.

RONA = (Profit (net) / Capitaluri proprii și datorii (medie)) x 100%

Un alt calcul important care arată eficiența unei afaceri este indicatorul rentabilității activelor (ROA). Se calculează nu numai pentru a evalua starea lucrurilor în companie, abaterile mari ale acestui indicator în jos (mai mult de 10% în industrie) pot servi drept motiv pentru un audit de către autoritățile fiscale.

Pentru a înțelege care este rentabilitatea firmei în industrie, trebuie să vă calculați propria și să comparați. Informațiile pentru calcularea indicatorului sunt preluate din bilanț și din situația rezultatelor financiare.

Raportul rentabilității activelor

Formula soldului:

Profit (pierdere) înainte de impozitare (linia 2300) / pentru moneda bilanțului (linia 1600) x 100%.

Exemplu

Olga LLC publică un ziar. La sfârșitul anului, valoarea activelor sale este de 1.700.000 de ruble, iar profitul înainte de impozitare este de 210.000 de ruble.

Randamentul activelor circulante al Olga LLC este de 12,35% (210.000 ruble / 1.700.000 ruble x 100).

De exemplu, în 2015, autoritățile fiscale au stabilit o medie a industriei de 3,9% pentru rentabilitatea activelor. În primul rând, determinăm nivelul maxim de rentabilitate a activelor pentru activitățile din domeniul publicării, ținând cont de abaterea admisibilă.

Valoarea marginală pentru rentabilitatea activelor va fi de 3,51% (3,9 - (3,9 x 10%)). Comparați cu valoarea obținută - 12,35%> 3,51%, ceea ce înseamnă că activele Olga LLC sunt mai mari decât media industriei, ținând cont de abaterea admisă și nu există niciun motiv pentru care autoritățile fiscale să verifice.

Rentabilitatea activelor totale

Rentabilitatea activelor totale sau rentabilitatea activelor totale (ROTA, Return on Total Active) este un indicator care relevă eficiența utilizării activelor pe termen lung ale unei firme pentru a obține profit. Acest indicator poate reflecta profitabilitatea activelor totale, beneficiile lor economice și arată cât de competentă este conducerea în gestionarea afacerii și utilizarea activelor.

Acest indicator poate fi calculat ca urmare a raportului profitului operațional (EBIT) al companiei la valoarea activelor în medie, excluzând impozitele și dobânzile la împrumuturi. ROTA este profitul operațional împărțit la activele totale.

Care sunt activele totale? Această proprietate a companiei (inclusiv: orice echipament, vehicule, clădiri, stocuri, depozite, depozite, valori mobiliare, imobilizări necorporale și alte bunuri), precum și numerar pe conturi și în numerar.

Spre deosebire de ROA, ROTA se bazează pe profitul operațional, nu pe venitul net. Conform acestui indicator, puteți vedea activele întreprinderii înainte de plata obligațiilor. ROTA arată cât de bună este compania în termeni operaționali.

Pentru calcule, se utilizează valoarea medie anuală a activelor firmei. Pentru început, luăm în considerare veniturile companiei, din care deducem costul produselor fabricate și cheltuielile - obținem un profit din vânzările noastre. La acest profit adăugăm venituri operaționale și alte venituri și deducem cheltuielile cu împrumuturile, precum și alte cheltuieli neoperative. După aceste manipulări, se obține profit înainte de impozite.

După aceea, împărțim profitul la moneda bilanțului la active și înmulțim cu 100. Ca urmare, va apărea coeficientul ROTA.

Acest indicator este calculat în scopul evaluării suplimentare a performanței companiei dacă compania oferă, de exemplu, o gamă largă de produse. Cu această abordare, este posibil să se evalueze dacă un anumit produs aduce venitul dorit. El poate împinge managerii să schimbe politicile de producție pentru a reduce costurile, a crește veniturile din vânzări și a reduce datoria.

Desigur, această metodă are și o serie de dezavantaje, de exemplu, atunci când fondurile împrumutate sunt atrase, indicatorul se înrăutățește sau acest indicator nu ține cont de sezonalitate. Când indicatorul este foarte ridicat, acest lucru nu înseamnă că există fonduri de plătit, de exemplu, dividende către acționari. Profitul poate fi pur și simplu atras deoarece ROTA nu arată dacă compania este lichidă.

Acest indicator nu reflectă întreaga imagine financiară a întreprinderii și nu ar trebui utilizat ca metodă principală de evaluare a eficienței.

Rentabilitatea activelor este un indicator care este utilizat pentru a calcula eficiența activelor operaționale cu scopul de a obține profit pentru organizație. Înțelegem care este rentabilitatea economică a activelor, ce demonstrează acest indicator și care este formula pentru calculul acestuia.

Ce se înțelege prin rentabilitatea activelor

Atunci când se analizează activitățile financiare și economice ale unei întreprinderi, este necesar să se ia în considerare indicatorii absoluti și relativi. Indicatorii absoluți sunt vânzările, veniturile, cheltuielile, împrumuturile, profiturile etc. Indicatorii relativi permit companiei să efectueze o analiză mai precisă a stării financiare actuale a organizației. Unul dintre aceste criterii este rentabilitatea activelor (KRA).

Rentabilitatea activelor caracterizează eficiența utilizării lor de către o întreprindere și impactul pe care îl au asupra ratei de rentabilitate. Randamentul activelor arată cât profit va primi organizația pentru fiecare unitate a rublei investite în componenta activă. RA ilustrează capacitatea activelor de capital de a genera profituri.

Rentabilitatea activelor este împărțită în trei indicatori interdependenți:

ROAvn - coeficientul activelor imobilizate;
ROAob - indicator pentru activele circulante;
ROA este rentabilitatea activelor totale (total).

Active imobilizate - proprietatea organizației, care se reflectă în secțiunea I a bilanțului pentru întreprinderile mijlocii și în liniile bilanțului 1150 și 1170 - pentru instituțiile mici. Activele imobilizate pot fi utilizate de o organizație pentru o perioadă mai mare de 1 an. Acestea nu își pierd proprietățile tehnice și caracteristicile de calitate în timpul funcționării și transferă parțial costul la costul bunurilor produse. Activele imobilizate sunt corporale, necorporale și financiare.

Activele circulante sunt proprietăți care sunt înscrise în secțiunea I a bilanțului pentru organizațiile mijlocii și în liniile bilanțului 1210, 1230 și 1250 - pentru cele mici. Activele circulante trebuie utilizate într-o perioadă mai mică de un an sau un ciclu de producție și transferă imediat costul la costul produselor fabricate de întreprindere. AMBUNE sunt, de asemenea, subdivizate în materiale (inventar), necorporale (creanțe) și financiare (investiții pe termen scurt).

Activele totale sunt valoarea combinată a SAI și AMBIU.

Cum se calculează cotele

Formula de calcul, în general, arată după cum urmează:

Pentru a calcula rentabilitatea activelor, se folosește adesea indicatorul profitului net. De asemenea, puteți utiliza opțiunea de profit înainte de impozitare în calcul și să calculați randamentul activelor totale (ROA). Formula de rentabilitate:

RSA = PDN / Ac,

PDN - profit înainte de impozitare;
Ac - valoarea medie a activelor imobiliare pentru perioada de raportare.

Randamentul activelor nete (NPA) se calculează utilizând următoarea formulă:

RFA = PDN / CHA.

La calcularea coeficientului RA, puteți utiliza și informații din situațiile contabile și financiare de la data curentă. Conform Ordinului Ministerului Finanțelor nr. 66n din 02.07.2010, rata rentabilității activelor poate fi calculată utilizând datele din bilanț și situațiile financiare.

Rentabilitatea activelor - Formula soldului:

KRA = pagina 2400 OP OFR / (pagina 1600 NP BB + pagina 1600 KP BB) / 2,

p. 2400 OP OFR - FC pentru perioada de raportare;
p. 1600 NP BB - valoarea activelor la începutul perioadei;
p. 1600 KP BB - indicator la sfârșitul perioadei.

ROAvn se calculează și din valorile bilanțului și se obține din raportul profitului pentru perioada de raportare și totalul secțiunii I (linia 1100) a bilanțului.

Profitul este preluat din liniile 2400 (IF) sau 2200 (din vânzări) din contul de profit și pierdere.

ROAob este, de asemenea, calculat prin raportul dintre profitul din contul de profit și pierdere și valoarea medie a costului ambelor. Dacă este necesar să se calculeze profitabilitatea pentru toți indicatorii, atunci pentru calcul se ia ultimul rând al secțiunii II a părții active a bilanțului. În cazul în care este necesar să se calculeze un tip specific de AMBE, informațiile se găsesc din linia corespunzătoare din secțiunea II a bilanțului.

Cum se analizează valorile

RA este un instrument important nu numai pentru analiștii și finanțatorii care calculează indicatori de creștere efectivă a capitalului și a profitului într-o companie, ci și pentru contabili. Coeficientul calculat corect arată starea financiară reală actuală a întreprinderii, care este cea mai valoroasă informație pentru organele de inspecție (Ordinul Serviciului Federal Fiscal nr. MM-3-06 / [e-mail protejat] din 30.05.2007). Valoarea normativă pentru indicele RA este mai mare decât zero. A fost stabilită o abatere de la normă pentru fiecare industrie separat (clauza 4 din Ordinul Serviciului Fiscal Federal nr. MM-3-06 / [e-mail protejat] din 30.05.2007). Cu toate acestea, ca regulă generală, se consideră că o abatere care depășește standardul mediu industrial cu 10% sau mai mult este esențială, adică activitățile financiare și economice ale instituției sunt problematice și în pierdere.