Varlıkların getirisi önerilen değerdir. Varlıkların getirisi nasıl hesaplanır. Net Aktif Getirisi - Bakiye Formülü

ROTA - net kârın varlık miktarına oranına eşit katsayı. Hesaplama verileri şunları içerir: Bilanço ve Finansal sonuçların beyanı(eskiden Kar ve Zarar Tablosu). Bu, sermayenin birim maliyeti başına kâr miktarını yansıtan genelleştirilmiş bir karlılık göstergesidir (finansman kaynaklarından bağımsız olarak kuruluşun tüm finansal kaynakları).

Toplam Varlık Getirisi FinEkAnaliz programında kârlılık ve kârlılık analizi ve değerlendirmesi bloğunda toplam varlıkların kârlılığı olarak hesaplanmakta ve analiz edilmektedir.

Toplam Varlık Getirisi - Ne Gösterir

Toplam Varlık Getirisi(ROTA), kuruluşun mülkünün kullanımındaki verimlilik derecesini, işletme yönetiminin mesleki niteliklerini karakterize eder.

Toplam Varlık Getirisi - Formül

Katsayının hesaplanması için genel formül:

Bilanço verilerine dayalı hesaplama formülü:

burada 2300 satırı finansal sonuç Tablosunun satırıdır (form No. 2), satır 1600 ise Bilanço satırının (form numarası 1) yılın başında ve sonundaki satırıdır.

Toplam Varlık Getirisi - Değer

Büyüme oranı Toplam Varlık Getirisi bağlantılı:

kuruluşun net kârındaki artışla,
mal ve hizmet tarifelerinde artış veya mal üretimi ve hizmet sunumu maliyetlerinde azalma ile,
varlık devrinde bir artış ile.

Düşüş şunlardan kaynaklanmaktadır:

kuruluşun net kârında bir azalma ile,
duran varlıkların, dönen ve duran varlıkların değerinde bir artış ile,
varlık devrinde bir azalma ile.

Bu sayfa faydalı oldu mu?

Toplam varlıkların getirisi hakkında daha fazla bilgi bulundu

İşletmenin finansal ve ekonomik durumunun derecelendirme değerlendirmesinin oluşturulmasındaki katsayıların normatif değerleri hakkında Ra Toplam varlıkları kullanma verimliliği Pch Ba Net kar açısından öz sermaye getirisi Rk Öz sermaye kullanma verimliliği
Birleşme ve devralma işlemlerinin finansal performansının değerlendirilmesi TNK-BP Holding, sektördeki şirketler tarafından ortalamadan daha verimli kullanılmakta olup, OJSC TNK-BP Holding'in toplam aktiflerinin kârlılığı sektör değerinin 4 katı ve 3 katıdır.
UFRS'nin PJSC Rostelecom'un finansal durumunun analizinin sonuçları üzerindeki etkisi Bir sonraki grupta - karlılık üzerine çeşitli veriler sabit sermaye işletme sermayesi özsermaye satışlarının toplam varlıklarının 26 karlılığı Çalışmada geleneksel yöntemler kullanılmıştır.
Taşımacılık sektöründeki işletmelerin iflasını tahmin etme Nihai modelin, mutlak likidite oranı, alacakların geri ödeme süresi, faaliyet döngüsü, dönen varlıkların toplam varlıklara oranı, maliyet getirisi;
Nakit akış tablosunun konsolidasyonuna ilişkin analiz metodolojisi Toplam aktiflerin nakit getirisi %7,87 15,15 Yatırım yapılan sermayenin net nakit getirisi brüt %4,86 9,57
Eğitim kuruluşunun mali durumunun kapsamlı analizi Tablo 15 Eğitim kuruluşunun 2012 yılında karlılığı, 2013 No. pn Gösterge 2012 2013 Mutlak ... Kalıntı değerdeki toplam varlıkların ortalama yıllık değeri 932 018.7 1 049 672.9 117 654.2 112,6 2 Yıllık ortalama
Yönetim hedefleri ve kullanıcı ihtiyaçları ile ilgili olarak kuruluşun mali durumunun analiz alanları Net kâr Toplam varlıklar 13 10 Özkaynak kârlılığı Net kâr Özkaynak 31 24 Cari olmayan kârlılık
Böyle farklı bir şerefiye: şirketin şerefiyesini değerlendirmek ve elde edilen sonuçları yorumlamak için çeşitli yöntemlerin test edilmesi RCA - toplam varlıkların kârlılığı TA - toplam varlıkların değeri w - öz sermayenin yapıdaki payı
İnşaat ve tarım sektörlerindeki işletmelerin iflasını tahmin etme modelleri İkinci olarak aktif kârlılığının alacakların toplam aktiflere oranının göstergesi olduğunu belirtmekte fayda var;
Tüm varlıkların ortalama yıllık bilanço değeri bin 2135268 2259015.5 123747,5 3 Toplam aktiflerin getirisi % -4.788 34.878 39.666 4. Gelir vergisi gideri bin RUB
Dinamiklerde mali durum analizi 2014'ün 2010'dan sapması Toplam aktif getirisi 0,002 0,009 0,071 -0,057 0,336 0,334 Sabit sermaye verimliliği 0,012 0,04 0,306
Konsolide tablolara göre finansal varlıkların analizi Nakit akım tablosuna göre finansal varlıklarla yapılan işlemlerin yoğunluğu analiz edilir Kapsamlı gelir tablosu ve konsolide tablo dipnotlarına göre etkinlik değerlendirilir
Küçük kuruluşların sermaye yapısının yönetiminde finansal kararların gerekçesi Diyagramın en üstünde, iki faktör oranına dayalı toplam aktiflerin ROA'sı yer almaktadır - satış getirisi ROS'u ve kaynak verimliliği
Finansal oranlar Toplam varlıkların getirisi Net varlıkların getirisi Ödünç alınan sermayenin getirisi İşletme sermayesinin getirisi Brüt getiri Yatırımın getirisi
İşletmenin finansal durumunun değerlendirilmesi ve işletmenin iflas olasılığının optimal modelinin belirlenmesi Alacakların toplam aktiflere oranının göstergesi K8 - Varlıkların karlılığındaki değişim dinamikleri K9 - - -
Alacakların toplam varlıklara oranının bireysel bir göstergesinin finansal durumunun analizi. Varlıkların getirisi. Net kar marjı Borçlunun fiziki bir varlık olduğu düşünüldüğünde
Rus şirketlerinin yaşam döngüsünün farklı aşamalarında iç faktörlerin sermaye yapısı üzerindeki etkisinin araştırılması Rusya'nın küçük ve orta ölçekli işletmelere kredi verme özellikleri dikkate alındığında, şirketlerin belirli bir oranda kredi alması genellikle zordur. Gelecekte başarılı bir şekilde gelişmek ve büyümek için üretilen karlılıktan daha düşük Bu kurumsal finans alanında bir başka araştırmacı N ... Ayrıca bilim adamı, borç veren için, şirket maddi varlıkları tercih ettiğinde risklerin azaldığını belirtiyor Maddi olmayan duran varlıklara teminat olarak, ilkinin iflas durumunda büyük bir tasfiye değerine sahip olması nedeniyle Hipotez 2 ... toplam sermayenin kâr ve getirisinin sermaye yapısının seçiminde önemli bir etkiye sahip olması Ayrıca, araştırmacılar kaydetti bu bağımsızlık
Sermaye yapısı faktörlerinin ampirik çalışması: Volga Federal Bölgesi Başkent'teki şirketlerin analizi ve 2010 ROS için toplam varlıklara rezervler - satışlardan elde edilen kârla satış karlılığı Kvar sates
Kuruluşun kar yönetiminin temel yönleri Aşağıdaki kârlılık göstergeleri grupları ayırt edilebilir: dolaşımda olmayan ve net varlıklara ayrılan varlıkların getirisi, toplam borcun özkaynak getirisi, satış getirisi;
Holdingde işletme sermayesi yönetimi politikası Varlıkların getiri oranı veya toplam sermaye eng- | aktifleri aç ROA, net kar oranıdır

Varlık getirisi (ROA)- işletmenin dolaşımdaki ve dolaşımdaki olmayan varlıklarının kullanımının ve dağıtımının etkinliğinin bir göstergesi. Bu oran, finansal kaldıracı (kredi ve öz sermaye oranı) hesaba katmadan şirketin kar etme yeteneğini değerlendirmenize olanak tanır. Varlıkların getirisi, işletmenin tüm varlıklarının kullanımının rasyonelliği hakkında bir fikir verir (yalnızca kendi fonlarını karakterize eden özkaynak getirisinin aksine) ve hesaplanması, yatırımcılardan ziyade yöneticiler için daha uygundur. ROA endeksi, yatırılan her para birimi için kar miktarını hesaplayarak bir kuruluşun finansal güvenilirliğini, kredibilitesini, yatırım çekiciliğini analiz etmenizi sağlar.

Varlık getirisi (formül)

Varlıkların getirisi, net gelir ve toplam varlıkların ürünüdür:

Net kar göstergesi gelir tablosunda yer alır, varlıkların değeri bulunur. Hesaplama hatasını azaltmak için, varlıkların ortalama yıllık değeri, aktif getirisi formülüne ikame edilir: (başlangıçtaki değer + raporlama döneminin sonundaki değer) / 2.

Varlıkların getirisi ayrıca net gelir ve birim başına faiz ödemelerinin eksi vergi oranı olarak da tanımlanır:

Formül, net kara ek olarak, hesaplamanın ödünç alınan fonların kullanımına ilişkin faizi de hesaba kattığını açıkça göstermektedir. Bu, uzun vadeli varlıklar oluşturulurken hem öz sermaye hem de kredi sermayesinin kullanıldığını ve ROA hesaplanırken her ikisinin de dikkate alındığını göstermektedir.

ROA kılavuz değeri

Karlılık oranı doğrudan kuruluşun kapsamına bağlıdır. Bu nedenle, ağır sanayide, hizmet sektöründeki işletmelerin işletme sermayesine daha az yatırım yapması gerektiğinden, gösterge hizmet sektöründen daha düşük olacaktır. Genel olarak, varlıkların getirisi, varlık yönetiminin performansını ve karlılığını yansıtır ve bu nedenle, ne kadar yüksekse o kadar iyidir. Oran düşmeye başlarsa, varlıklardan biri (cari olmayan veya dolaşımdaki) kuruluşun gelirine yeterli katkı sağlamaz. Varlıkların yüksek getirisi, şirketin daha az gelirle daha fazla gelir elde ettiğini gösterir.

Hangi sözlük mantıklı olmayı hayal etmez, hangi kağıt değerlidir ve hangi iş karlı olmak istemez! Ama sadece iş değil. Onu oluşturan parçalar -varlıklar- da bunu yapmak için can atıyor. Aslında, karlılıklarının göstergesi, yalnızca kaynağın pratik değerini değil, aynı zamanda yöneticinin onu yönetme yeteneğini de gösteren özet bir özelliktir. "Yetenekli ellerde ve bir tahtada - bir balalayka" demelerine şaşmamalı.

Tabii ki, çok şey seçilen faaliyet alanına ve çevreye bağlıdır. Burada, varlık ne kadar büyük olursa, karlılık oranı o kadar düşük olur. Sermaye yoğunluğu, kural olarak, mal talebi esnekliği sıfıra yakın olan endüstrilerin özelliğidir. Onlar. girişimci, düşük karlılık oranıyla satış garantisi için ödeme yapar. Hayati örnekler: hidrokarbon endüstrisi, nükleer enerji, hatta okyanus tabanına internet kabloları döşeyen ve onları kullanan şirketler.

Ancak bu genel anlamda felsefedir. Ayrıntılara gelince, işletme bileşenlerinin karlılığının hesaplanması, şirketin yönetimi için yönetim sinyalleri elde etme araçlarından biridir. Bu, emek yoğunluğu açısından her zaman kolay bir iş değildir (muhasebe her zaman itiraz edecektir) ve sonuçları beğenmeyebilirsiniz. Ancak burada ilke işler: "Zamanında önceden uyarılmış, kurtarılmış demektir."

Net kâra göre varlıkların getirisinin formülü ve anlamı

Aktif getiri oranı formülü (Rus uygulamasında KRA ve küresel uygulamada ROA) çok özlüdür:

KRA = Net Gelir / Tüm Varlıkların Toplam Değeri(aynı zamanda cari kredilere hizmet eden tutarlar katılım hesaplamasında yer almamaktadır)

KRA değerini %100 ile çarparsak, varlık getirisinin değerini yüzde olarak (istediğiniz gibi) elde ederiz.

Formülden ve ismin mantığından da anlaşılacağı gibi, bu gösterge, işletme yönetimi tarafından varlıkların iş süreçlerinin uygulanmasında kullanımının etkinliğinin derecesini yansıtır. Yönetimin kârlılığı en üst düzeye çıkarmak için tüm fırsatlardan nasıl tam olarak yararlandığı.

Bilançoda varlığın borç miktarına tekabül ettiğini dikkate alırsak, bu, bu durumda (bu önemlidir) formülün kabul edilebilir olduğu anlamına gelir:

KRA = Net kar / (Özkaynak + Ödünç alınan fonlar)

Böylece, toplam sermayenin getirisi fiilen analiz edilir. Bu formülde, öz ve ödünç alınan fonların toplamı kesrin paydasındadır. Bu, ödenecek hesap tutarı ne kadar büyük olursa, sonuçta ortaya çıkan varlık getirisinin o kadar düşük olacağı anlamına gelir. Mantık açısından bakıldığında, bu doğrudur. Sonuçta, işletmeye bir miktar karlılık sağlamak için yeterli sermaye yok mu, ancak borç almak zorunludur, o zaman bu, bu kendi varlıklarının karlılığının arzulanan çok şey bıraktığı anlamına gelir.

Özkaynak tutarı sıfıra eşit olsa bile aktif getirisi göstergesinin yine de anlamını kaybetmeyeceği merak ediliyor. Sonuçta, kesrin paydası sıfırdan farklı olacaktır. Durum, aktif getiri oranının sadece yatırımın finansal getirisinin bir özelliği olmadığını açıkça göstermektedir. Buradaki işletme, sistemin ve CRA'nın, o işletmenin kar elde etme yeteneğini analiz etmeye nasıl yardımcı olduğunu inceler. Sistem, bazı kıt bağlantıları, şirket yönetiminin yönetsel yeteneklerini, yöneticilerin sağlanan fırsatları kullanma şeklini ima eder.

Kendi varlıklarının getirisinin, her işletmenin doğasında bulunan niteliksel bir bireysel özellik olduğu anlaşılmalıdır. Aynı zamanda işletmenin ölçeği kesinlikle dikkate alınmamaktadır. Bir işletme, bir aile şirketi - bir market olabilir ve aynı zamanda 1'e yakın bir CRA değerine sahip olabilir. Ayrıca, katsayı değeri 0,01'in altında olan, kötü yönetilen ulusötesi petrol şirketlerinin örnekleri vardır.

Net gelir yerine FAVÖK kullanarak varlıkların getirisini hesaplamak için popüler seçenekler vardır. FAVÖK, vergi ve kredi faizleri öncesi kârdır. Doğal olarak, bilançodaki net kârdan daha yüksektir. Bu, varlıkların getirisinin değerinin de daha yüksek olacağı anlamına gelir. Doğru bir şekilde, bu bir tür "hile", şirketteki gerçek durumu ortaya çıkarmakla ilgilenen analistleri (potansiyel alacaklılar ve hatta vergi makamları) yanlış yönlendirme girişimine benziyor. Küresel uygulamada FAVÖK'ün şirketin mali durumunun resmi özelliklerinden hariç tutulması boşuna değildir.

Aktif karlılık oranı, bir bütün olarak işletmenin karlılığının değerlendirilmesine anlam bakımından yakındır. Bu bağlamda yıllara göre muhasebe verilerinin kullanılması tavsiye edilir. Bu, varlıkların getirisi ile işletmenin karlılığının karşılaştırılmasının doğru veya karşılaştırılabilir olması için tavsiye edilir. Sonuçta, karlılık yıllık yüzde olarak ölçülür.

Herhangi bir girişimcinin doğal arzusu, firmasının varlıklarının karlılığını maksimize etmektir. Bunun için ihtiyacınız olan:

satış marjını artırmak (kar, satış fiyatındaki artışla veya üretim maliyetlerinin düşürülmesiyle artırılabilir);
varlık devir hızını artırmak (belirli bir süre boyunca daha fazla kar toplamak için zamana sahip olmak için).

Duran varlıklar, bilançonun Form 1'in ilk bölümünde yansıtılan işletmenin mülküdür. En sermaye yoğun olan bu tür mülktür. Bu nedenle fiyatını amortisman adı verilen kısımlarda mamul maliyetine aktarır.

Muhasebe standartlarına göre duran varlıklar aşağıdakilerden oluşur:

sabit varlıklar (binalar / yapılar, uzun süreli kullanım için ekipman / araçlar, iletişim tesisleri, araçlar vb.);
uzun vadeli finansal yatırımlar (yatırımlar, uzun vadeli (bir takvim yılından fazla) alacak hesapları vb.);
maddi olmayan duran varlıklar (patentler, özel lisanslar, ticari markalar, bayilikler ve hatta ticari itibar).

Bu durumda katsayı formülü aşağıdaki gibidir:

KRVneobA = Net kâr / Duran varlıkların maliyeti (x %100)

Göstergenin yorumlanması çok zordur. Aslında değer, bu varlıkların (sabit varlıklar) mevcudiyetinin, mevcut yönetim kalitesiyle size potansiyel olarak sağlayabileceği karlılıktır. Halihazırda sektörde bulunan girişimciler için bu değer, önemli bir analitik anlam sağlamayabilir. Ancak, piyasaya yeni girmek üzere olanlar için, duran varlıkların karlılığı, kararlarını etkileyen temel göstergedir.

Döner olmayan sermaye getirisinin koşullu bir gösterge olduğunu hatırlamakta fayda var. Onlar. düzgün bir şekilde bakımının yapılması ve doğru bir şekilde kontrol edilmesi şartıyla bu ekipmandan ne kadar para kazanılabileceğini gösterir.

Dönen varlıklar, duran varlıkların tam tersidir. Kullanım süreleri bir yıldan kısadır ve maliyeti önemli ölçüde daha azdır. Maliyetin tüm bileşenleri dönen varlıklara atıfta bulunur. Aynı zamanda, fiyatları tam olarak dikkate alınır (sabit varlıklarda olduğu gibi parçalar halinde değil).

Dönen varlıkların yapısı (azalan likidite sırasına göre):

peşin;
alacaklar;
KDV iade edilebilir (satın alınan envanter kalemleri için);
kısa vadeli finansal yatırımlar;
envanter ve devam eden çalışma;

İlgili katsayının formülü (uluslararası terminolojide RCA):

CROBA = Net kar / Dönen varlıkların değeri (x %100)

Elde edilen dönen varlıkların karlılık göstergesinin değeri, şirketin sahip olduğu daha az sabit varlık ne kadar yüksekse. Hizmet sektöründe çalışan firmalar maksimum yaklaşıma sahiptir ve ekipmana ciddi şekilde yatırım yapmanız gerekmeyen alanlarda. Dış ticaretle uğraşan kuruluşların yanı sıra finansal kiralama şirketleri, katsayı değerinin daha düşük bir değerine sahiptir (yüksek miktarda geri kazanılabilir KDV nedeniyle). Buna ek olarak, kredili finans kuruluşları, alacak hesaplarının önemli hacmi nedeniyle düşük bir aktif getiri oranına sahiptir.

Dönen (1) ve duran (2) varlıkların karlılık oranları ayrı ayrı düşünülmemelidir. Ortak analiz durumunda çok daha fazla bilgi içeriği elde ederler. Bir değerin diğerine üstünlüğü, bir şirketin kârını elde etmede 1 veya 2 tür sermayenin daha büyük önemini gösterir. Bu durumda analist için mutlak değer çok daha küçük bir rol oynar. Ve elbette, analizinizi yaparken toplam varlıkların getirisini elinizin altında tutmak her zaman mantıklıdır. Toplam katsayı, işletmenin karlılığıdır ve katkısı daha büyük olan (ciro veya duran varlıklar) ilgili katsayıların yaygınlığını gösterir.

Varlıkların bilanço getirisi

Bilançodaki varlıkların getirisinin hesaplanması da tavsiye edilir. Formülün paydasında, bakiye para birimini belirtiyoruz. Ayrıca, bu değeri, kurucuların kuruluşun kayıtlı sermayesine yapılan katkılar üzerindeki borcunun miktarı kadar azaltıyoruz. Kesrin payı hala bilançoda net karı gösterir (tüm vergilerden sonra).

CRAP / b = Net kar / (Bakiye para birimi - Kurucuların borçları) (x %100)

Bilanço karlılığı, her şeyden önce, şirketin kârının yeniden üretim sürecini karakterize eder. Başlangıç koşulları dikkate alınmaz. Bunlar, kayıtlı sermayenin yanı sıra hissedarların (veya hissedarların) onu satın alma yükümlülükleri anlamına gelir. Ancak, şirketin kendi fonları sadece kayıtlı sermaye ile temsil edilmez. Önemli payları tahakkuk eden birikmiş karlardır. Ve sadece bilançodaki varlıkların getirisinin hesaplanmasına giriyor. Bu göstergenin değerindeki temel fark budur: ilk rezervi (MC) hesaba katmaz, ancak geçmiş üretim başarılarının sonuçlarını (birikmiş kar anlamına gelir) dikkate alır.

Varlıkların getirisi oranı, varlıkların kendilerini genel kâr kazanına katkıları açısından karakterize ediyorsa, bilançodaki getiri, tüm iş sürecini bir bütün olarak "değerlendirir" ve başlangıç sermayesinin değerini ortadan kaldırır. Ancak bu iki göstergenin birlikte değerlendirilmesi önerilir.

Net varlıkların getirisi

Net varlıklar, firmanın “mülk gerçekliği” dir. Kanun, bunları yıllık olarak hesaplamanızı gerektirir. Net varlıkların tutarı, bilançonun 1. formunda yansıtılan değerleri ile tutar arasındaki fark olarak hesaplanır:

ödenecek kısa vadeli hesaplar;
ödenecek uzun vadeli hesaplar;
rezervler ve ertelenmiş gelirler.

Aslında net varlıklar, önceki iniş ve çıkışların sonuçları da dahil olmak üzere, firmanın performansının sonucu olarak adlandırılabilir.

Net varlıkların değeri kayıtlı sermayenin değerinden daha düşük olursa, bu, şirketin kurucuların ilk katkısını "yemeye" başladığı anlamına gelir. Net varlıklar negatif bölgeye giderse, kabulün dış yardım olmadan borç yükümlülüklerini ödeyemediği anlamına gelir. Sözde mülkiyet eksikliği var.

ERA = Net kar / Gelir (x %100)

Net varlıklar üzerindeki getiri oranı, satılan her bir parasal ürün birimi için getiri oranı olarak doğru bir şekilde yorumlanabilir. Ve elbette, bir bütün olarak işletmenin karlılığı ile doğrudan ilişkilidir.

Net varlıkların değerinin yıl sonunda hesaplanmasına rağmen, karlılık oranları dedikleri gibi masaüstünde tutulabilir ve tutulmalıdır. Bu gösterge, satış verimliliğinde feci bir düşüşe karşı uyarıda bulunabilir.

Şirketlerin faaliyet alanına bağlı olarak, bireysel karlılık ve varlık getirisi değerlerine sahiptirler. Bunlar, örneğin aşağıdaki faaliyetler için KPA değerleridir:

Üretim alanı - %20'ye kadar
Ticaret - %15'ten %35'e
Hizmet sektörü - %45'ten %100'e
Finans sektörü - %10'a kadar.

Hizmet sektöründe çalışan kuruluşlar, nispeten düşük sabit varlık boyutu nedeniyle sermaye getirilerinde artışa sahiptir. Ek olarak, hizmetler depolanamaz, bu nedenle mevcut (dolaşan) varlıkların boyutu da küçüktür.

Ticaret kuruluşları takip ediyor. Duran varlıkları da kural olarak küçüktür, ancak stoklar bu tür işletmelerin cirosunu artırmaya zorlamaktadır. Ancak, büyümeleri artan (diğer alanlara göre) devir hızıyla telafi edilir. Sonuçta, böyle bir şirketin işi buna bağlı.

Sanayi üretimi ile birlikte oldukça net bir tablo ortaya çıkmaktadır. En pahalı (tüm faaliyet alanları arasında) sabit varlıklar, tüm karlılık göstergeleri ailesini aşağı çeker.

Kredi ve finans şirketlerinin durumu çok daha ilginç. Endüstriyel ortamda çok fazla rakip yoktur - hepsinin yeterli sermayeye sahip olması gerekir (ayrıca önemli bir kısmı ayni olmalıdır) ve sayıları sınırlıdır. Hizmet sektöründe, bunları nasıl sağlayacağını bilenler (ciddi bir kısıtlama), ticarette - bağlantı kurabilen ve indirimler yapabilenler var. Ancak finansal alan, kendilerini başka alanlarda bulamayan herkesi kendine çekiyor. Sektöre giriş eşiğinin düşürülmesi, mevcut makroekonomik büyüme veya krizden bağımsız olarak sürekli bir patlamaya katkıda bulunuyor. Aslında, hem bireysel operasyonlar hem de bir bütün olarak ilgili sermaye için genel karlılık seviyesini minimuma düşüren çok sayıda piyasa katılımcısıdır.

Her girişimci, yatırım yaptığı paranın ne kadar verimli çalıştığını bilmek ister. Varlıkların getirisi, yatırımınızın etkinliğini gösterir.

Karlılık, şirketin finansal performansını izlemek ve analiz etmek için kullanılır. Parasal veya yüzdesel olarak ifade edilen verimliliğin bir göstergesidir. ROI, farklı durumlar için ayrı ayrı hesaplanır, örneğin, bir proje seçerken ve bir işletmeye yatırım yapmak istendiğinde, yatırım getirisi kullanılır (uluslararası uygulamada, ROI veya ROR terimi kullanılır), bölünerek elde edilir. yatırım tutarına göre kar. Veya kârlılık, satış kârını maliyetlere bölerek ve %100 ile çarparak hesaplanan faaliyet gelirini hesaplamak için kullanılabilir. Hesaplama için genel bir formül yoktur, çünkü her durum için karlılık kendi yolunda belirlendiğinden, hesaplamada farklı muhasebe göstergeleri kullanılır.

Varlık getirisinin ne olduğuna daha yakından bakalım. Şirketin aktiflerine ilişkin bilgiler bilançoda yer alır ve şirketin sahip olduğu mülk miktarını temsil eder. Yükümlülüklerini ödedikten sonra maliklerinde kalacak mülkün değerinin hesaplanması gerektiğinde, net varlıklar veya şirketin öz kaynakları hesaplanır. Bu göstergeyi hesaplarken, bilançodan varlıkları alırız (bu, kurucuların kayıtlı sermayeye katkı borçlarını ve kuruculardan itfa edilen kendi paylarını dikkate almaz) ve bilançodan borçları düşer (hariç). ertelenmiş gelir).

Net varlıkların getirisi

Varlıkların getirisi, bir şirketin finansal durumunu karakterize eder. Kârlılık yüksekse, şirket iyi gidiyorsa, şirket değerli bir rakiptir.

Yatırılan sermayeyi doğru kullanıp kullanmadığımızı, fonların ne kadar verimli çalıştığını anlamak için net varlıkların getirisi (RONA) göstergesi kullanılır. Tüm sahipler, net varlıkların değerinin daha yüksek olmasını ister, çünkü bu, yatırım nesnesinin doğru seçimini gösterir. Burada, şirketin tüm mallarını yükümlülükleri olmadan gösteren "net varlıklar" göstergesi alınır. RONA, vergi sonrası net gelirin duran varlıklara ve net işletme sermayesi artı sabit varlıklara oranından elde edilir.

RONA = (Kar (net) / Öz sermaye ve borç (ortalama)) x %100

Bir işletmenin verimliliğini gösteren bir diğer önemli hesaplama, varlıkların getirisi (ROA) göstergesidir. Sadece şirketteki durumu değerlendirmek için hesaplanmaz, bu göstergenin aşağı doğru büyük sapmaları (sektörde %10'dan fazla) vergi makamları tarafından bir denetim nedeni olarak hizmet edebilir.

Firmanın sektördeki karlılığının ne olduğunu anlamak için kendi karınızı hesaplamanız ve karşılaştırmanız gerekir. Göstergenin hesaplanmasına ilişkin bilgiler, bilanço ve finansal sonuç tablosundan alınır.

Aktif getiri oranı

Denge Formülü:

Vergi öncesi kar (zarar) (satır 2300) / bilanço para birimi için (satır 1600) x %100.

Örnek

Olga LLC bir gazete yayınlıyor. Yıl sonunda, varlıklarının miktarı 1.700.000 ruble ve vergi öncesi kar 210.000 ruble.

Olga LLC'nin dönen varlıklarının getirisi %12.35'tir (210.000 ruble / 1.700.000 ruble x 100).

Örneğin, 2015 yılında vergi makamları, varlıkların getirisi için sektör ortalaması olarak %3,9 belirlemiştir. Her şeyden önce, izin verilen sapmayı dikkate alarak yayıncılık alanındaki faaliyetler için maksimum varlık getirisi seviyesini belirliyoruz.

Varlıkların getirisi için marjinal değer %3,51 (3,9 - (3,9 x %10)) olacaktır. Elde ettiğimiz değerle karşılaştırın -% 12.35>% 3.51, bu, izin verilen sapmayı dikkate alarak Olga LLC'nin varlıklarının sektör ortalamasından daha yüksek olduğu ve vergi makamlarının kontrol etmesi için hiçbir neden olmadığı anlamına gelir.

Toplam Varlık Getirisi

Toplam aktiflerin getirisi veya toplam aktiflerin getirisi (ROTA, Toplam Varlıkların Getirisi), bir firmanın uzun vadeli varlıklarını kâr elde etmek için kullanma verimliliğini ortaya koyan bir göstergedir. Bu gösterge, toplam varlıkların karlılığını, ekonomik faydalarını yansıtabilir ve yönetimin işletmeyi yönetme ve varlıkları kullanma konusunda ne kadar yetkin olduğunu gösterir.

Bu gösterge, şirketin faaliyet karının (FVÖK) vergi ve kredi faizleri hariç ortalama varlık değerine oranının bir sonucu olarak hesaplanabilir. ROTA, faaliyet kârının toplam varlıklara bölümüdür.

Toplam varlıklar nedir? Bu, şirketin mülküdür (her türlü ekipman, araç, bina, hisse senedi, mevduat, mevduat, menkul kıymetler, maddi olmayan varlıklar ve diğer mülkler dahil), ayrıca hesaptaki ve nakitteki nakittir.

ROA'dan farklı olarak, ROTA net gelire değil işletme karına dayanır. Bu göstergeye göre, işletmenin varlıklarını yükümlülüklerin ödenmesinden önce görebilirsiniz. ROTA, şirketin operasyonel anlamda ne kadar iyi olduğunu gösteriyor.

Hesaplamalar için firma varlıklarının ortalama yıllık değeri kullanılır. Başlangıç olarak, üretilen ürünlerin maliyetini ve giderleri çıkardığımız şirketin gelirini dikkate alıyoruz - satışlarımızdan bir kar elde ediyoruz. Bu kâra işletme ve diğer gelirleri ekleyip kredi giderlerini ve diğer faaliyet dışı giderleri düşüyoruz. Bu manipülasyonlardan sonra vergi öncesi kar elde edilir.

Bundan sonra karı bilanço para birimine varlıklara bölüp 100 ile çarpıyoruz. Sonuç olarak ROTA katsayısı ortaya çıkacak.

Bu gösterge, örneğin şirket geniş bir ürün yelpazesi sunuyorsa, şirketin performansının ek değerlendirmesi amacıyla hesaplanır. Bu yaklaşımla, belirli bir ürünün istenen geliri getirip getirmediğini değerlendirmek mümkündür. Yöneticileri maliyetleri düşürmek, satış gelirlerini artırmak ve borcu azaltmak için üretim politikalarını değiştirmeye zorlayabilir.

Tabii ki, bu yöntemin bir takım dezavantajları da vardır, örneğin, ödünç alınan fonlar çekildiğinde, gösterge daha da kötüleşir veya bu gösterge mevsimselliği hesaba katmaz. Gösterge çok yüksek olduğunda, bu, örneğin hissedarlara temettü gibi ödenecek fonların olduğu anlamına gelmez. ROTA, şirketin likit olup olmadığını göstermediğinden, kâr basitçe elde edilebilir.

Bu gösterge, işletmedeki mali tablonun tamamını yansıtmaz ve verimliliği değerlendirmek için ana yöntem olarak kullanılmamalıdır.

Varlık getirisi, kuruluş için kar elde etmek amacıyla işletme varlıklarının verimliliğini hesaplamak için kullanılan bir göstergedir. Varlıkların ekonomik karlılığının ne olduğunu, bu göstergenin neyi gösterdiğini ve onu hesaplama formülünün ne olduğunu anlıyoruz.

varlıkların getirisi ne demek

Bir işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerini analiz ederken, mutlak ve göreceli göstergeleri dikkate almak gerekir. Mutlak göstergeler satışlar, gelir, giderler, krediler, karlar vb. Göreceli göstergeler, şirketin kuruluşun mevcut finansal durumunun daha doğru bir analizini yapmasını sağlar. Bu kriterlerden biri aktif getiri oranıdır (KRA).

Varlıkların getirisi, bir kuruluş tarafından kullanımlarının verimliliğini ve getiri oranı üzerindeki etkisini karakterize eder. Varlıkların getirisi, aktif bileşene yatırılan her bir ruble birimi için kuruluşun ne kadar kâr elde edeceğini gösterir. RA, sermaye varlıklarının kar yaratma yeteneğini gösterir.

Varlıkların getirisi birbiriyle ilişkili üç göstergeye bölünmüştür:

ROAvn - duran varlıkların katsayısı;
ROAob - mevcut varlıklar için gösterge;
ROA, toplam varlıkların (toplam) getirisidir.

Duran varlıklar - orta ölçekli işletmeler için bilançonun I bölümünde ve küçük kurumlar için bilanço 1150 ve 1170'de yansıtılan kuruluşun mülkü. Duran varlıklar bir kuruluş tarafından 1 yıldan fazla bir süre için kullanılabilir. İşletme sırasında teknik özelliklerini ve kalite özelliklerini kaybetmezler ve maliyeti kısmen üretilen malın maliyetine aktarırlar. Duran varlıklar maddi, maddi olmayan ve finansaldır.

Dönen varlıklar, orta ölçekli kuruluşlar için bilançonun I bölümüne ve küçük kuruluşlar için bilanço satırları 1210, 1230 ve 1250'ye girilen özelliktir. Dönen varlıklar, bir yıldan veya üretim döngüsünden daha kısa bir süre içinde kullanılacak ve maliyeti derhal işletme tarafından üretilen malların maliyetine aktaracaktır. BOTH ayrıca maddi (envanter), maddi olmayan (alacak hesapları) ve finansal (kısa vadeli yatırımlar) olarak alt bölümlere ayrılmıştır.

Toplam varlıklar, SAI ve BOTH'un toplamıdır.

Oranlar nasıl hesaplanır

Genel olarak hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

Varlıkların getiri oranını hesaplamak için genellikle net kar göstergesi kullanılır. Hesaplamada vergi öncesi kar seçeneğini de kullanabilir ve toplam aktiflerin getirisini (ROA) hesaplayabilirsiniz. Karlılık formülü:

RSA = PDN / Ac,

PDN - vergi öncesi kar;
Ac - raporlama dönemi için mülk varlıklarının ortalama değeri.

Net varlıkların getirisi (NPA) aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

RFA = PDN / CHA.

RA katsayısını hesaplarken, cari tarih itibariyle muhasebe ve mali tablolardan gelen bilgileri de kullanabilirsiniz. Maliye Bakanlığı'nın 02.07.2010 tarih ve 66n sayılı kararına göre aktif karlılık oranı bilanço ve mali tablolardaki veriler kullanılarak hesaplanabilmektedir.

Aktif Getirisi - Bakiye Formülü:

KRA = sayfa 2400 OP OFR / (sayfa 1600 NP BB + sayfa 1600 KP BB) / 2,

s.2400 OP OFR - raporlama dönemi için FC;
p 1600 NP BB - dönem başında varlıkların değeri;
s. 1600 KP BB - dönem sonundaki gösterge.

ROAvn ayrıca bilanço değerlerinden hesaplanır ve raporlama dönemi karının oranından ve bilançonun I. bölümünün (1100 satırı) toplamından elde edilir.

Kar, gelir tablosunun 2400 (IF) veya 2200 (satışlardan) satırlarından alınır.

ROAob ayrıca, gelir tablosundan elde edilen karın oranı ve HER İKİSİNİN maliyetinin ortalama değeri ile hesaplanır. Tüm göstergeler için karlılığı hesaplamak gerekirse, hesaplama için bilançonun aktif bölümünün II. Bölümünün son satırı alınır. BOTH'un belirli bir türünü hesaplamanın gerekli olması durumunda, bilgiler bilançonun II. bölümünün ilgili satırından bulunur.

Değerler nasıl ayrıştırılır

RA, yalnızca bir şirkette etkin sermaye ve kâr artışı göstergelerini hesaplayan analistler ve finansörler için değil, aynı zamanda muhasebeciler için de önemli bir araçtır. Doğru hesaplanan katsayı, teftiş organları için en değerli bilgi olan işletmenin gerçek mevcut mali durumunu gösterir (Federal Vergi Servisi No. MM-3-06 / [e-posta korumalı] 30.05.2007'den itibaren). RA indeksi için normatif değer sıfırdan fazladır. Normdan sapma, her endüstri için ayrı ayrı oluşturulmuştur (MM-3-06 / Federal Vergi Servisi Emrinin 4. maddesi / [e-posta korumalı] 30.05.2007'den itibaren). Ancak genel bir kural olarak, ortalama endüstri standardını %10 veya daha fazla aşan bir sapmanın kritik olduğu, yani kurumun mali ve ekonomik faaliyetlerinin sorunlu ve zararda olduğu düşünülmektedir.