Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и их анализ Результатом хозяйственной деятельности организации может быть

Прибыль - это одна из форм чистого дохода, которая выражает в основном стоимость прибавочного продукта, но включает также и часть стоимости необходимого продукта.
Чтобы выявить финансовый результат деятельности предприятия, необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию (себестоимость продукции):

если выручка превышает себестоимость, то финансовый результат свидетельствует о получении прибыли;
если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. Здесь нет убытков, но отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития;
если затраты превышают выручку, то предприятие получает отрицательный финансовый результат, т.е. убытки. Это ставит его в очень сложное финансовое положение, результатом которого может стать и банкротство.

Прибыль как экономическая категория проявляется в функциях:

прибыль характеризует экономический эффект, который получен в результате деятельности предприятия. Но оценить все аспекты деятельности предприятия с помощью прибыли невозможно. В связи с этим при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия используют систему показателей;
прибыль обладает стимулирующей функцией, суть которой в том, что она является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Обеспечение принципа самофинансирования зависит от полученной предприятием прибыли. Доля чистой прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, материального поощрения работников, научнотехнического и социального развития предприятия;
прибыль является источником формирования бюджетов разных уровней, так как поступает в бюджеты в виде налогов. Прибыль одновременно с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научнотехнических и социальных программ.

Источники получения прибыли:

первый источник формируется за счет монопольного положения предприятия на рынке по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Этот источник требует постоянного обновления продукта;
второй источник основывается на производственной и предпринимательской деятельности. Он требует знание конъюнктуры рынка и умение адаптировать развитие производства под эту постоянно меняющуюся конъюнктуру. В этом случае величина прибыли зависит от:

правильного выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);
создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.);
объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли);
структуры снижения издержек производства;

третий источник исходит из инновационной деятельности предприятия, он предполагает постоянное обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли.

При планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль и др.
Балансовая прибыль - это сумма прибылей (убытков) предприятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией. Под реализацией продукции понимается продажа произведенных товаров, имеющих натурально-вещественную форму, а также выполнение работ, оказание услуг. Балансовая прибыль является конечным финансовым результатом деятельности, поэтому она выявляется на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса. Этот термин "балансовая прибыль" используется в связи с тем, что конечный финансовый результат работы предприятия отражается в его балансе, который составляется по итогам квартала, года.
Балансовая прибыль включает следующие укрупненные элементы:

валовая прибыль - это финансовый результат, который получен от основной деятельности предприятия, осуществляемой в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Рассчитывается как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг). Финансовый результат рассчитывается отдельно по каждому виду деятельности предприятия, который относится к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг.

Чтобы подсчитать финансовый результат, необходимо вычесть из выручки от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах затраты на ее производство и реализацию.
Выручка берется в расчет за исключением налога на добавленную стоимость и акцизов (это косвенные налоги, поступающие в бюджет), а также суммы наценок (скидок), поступающей торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции.
Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг), которые составляют себестоимость, регулируются законодательно;

прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) - это разница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами;
прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия - это финансовый результат, который не связан с основными видами деятельности предприятия. Этот показатель отражает прибыли (убытки) по прочей реализации (продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия: здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, полученные в процессе сноса и разборки зданий, сооружений, продажа отдельных объектов, товарно-материальных ценностей и других видов имущества (сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы, валютные ценности, ценные бумаги));
финансовые результаты от внереализационных операций - это прибыль (убыток) по операциям различного характера, которые не относятся к основной деятельности предприятия и не связаны с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнением работ, оказанием услуг.

Внереализационные доходы предприятия - это:

доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Долгосрочные финансовые вложения - это затраты предприятия по вкладу средств в уставный капитал других предприятий, приобретению акций и других ценных бумаг, предоставлению средств взаймы на срок более года. Краткосрочные финансовые вложения - это приобретение краткосрочных казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок менее года;
доходы от сдачи имущества в аренду (они включаются в состав внереализационных прибылей, если сдача имущества в аренду не является основной деятельностью предприятия);
прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
доходы от дооценки товаров;
поступление сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток;
положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;
проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия.

Внереализационные расходы и потери предприятия - это:

убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, от уценки товаров, списания безнадежной дебиторской задолженности;
недостачи материальных ценностей, выявленные при инвентаризации;
затраты по аннулированным производственным заказам и на производство, не давшее продукции, исключая потери, возмещаемые заказчиками (при этом вычитается стоимость используемых материальных ценностей);
отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;
некомпенсируемые потери от стихийных бедствий с учетом затрат по предотвращению или ликвидации последствий стихийных бедствий (при этом исключается стоимость полученного металлолома, топлива, других материалов);
некомпенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, вызванных экстремальными ситуациями;
затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, за исключением затрат, возмещаемых из других источников;
судебные издержки и арбитражные сборы и др.

Внереализационные прибыли (убытки) также включают сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством); другие доходы и расходы (убытки, потери).
Прибыль, которая получена предприятием, подлежит распределению, то есть направлению в бюджет и по статьям использования на предприятии (налоги и другие обязательные платежи). Прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, называется чистой прибылью. Она также подлежит распределению с целью формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.
Порядок распределения и использования прибыли на предприятии записан в уставе предприятия. Он определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с этими документами предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения:

фонд накопления - это фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития;
фонд потребления - это фонд материального поощрения.

Расходы, связанные с развитием производства:

расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы;
финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов;
затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования;
затраты по техническому перевооружению и реконструкции действующего производства, расширению предприятий;
расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним и др.

Распределение прибыли на социальные нужды - это расходы по
эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.
Затраты на материальное поощрение - это единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям и др.
Следовательно, прибыль, которая остается в распоряжении предприятия, подразделяется на две части: первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления, а вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление.
Рентабельность является относительной характеристикой финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия, показатели которой характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Чтобы оценить уровень эффективности работы предприятия, получаемый результат (валовой доход, прибыль) сопоставляют с затратами или используемыми ресурсами. Такое соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность или, если быть точнее, норму рентабельности.
К основным показателям рентабельности относят:

рентабельность активов - это процентное отношение балансовой прибыли (либо чистой прибыли) предприятия к стоимости его активов (основным оборотным средствам). Этот показатель показывает, сколько рублей прибыли приносит один рубль, вложенный в активы предприятия;
рентабельность текущих активов - это эффективность использования оборотных активов, то есть отношение балансовой прибыли (либо чистой прибыли) предприятия к стоимости его оборотных активов;
рентабельность собственного капитала - отношение прибыли к величине собственного капитала. Этот показатель позволяет определить эффективность использования собственного капитала, сравнить с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги, а также показать, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия;
рентабельность основных производственных фондов - отношение балансовой прибыли (либо чистой прибыли) предприятия к стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов. Этот показатель показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов;
рентабельность продаж (реализации) - отношение валовой прибыли (либо чистой прибыли) к выручке от реализации. Этот показатель показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции;
рентабельность продукции - показатель, который рассчитывается:

по всей реализованной продукции - отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию. Также этот показатель можно рассчитать как отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации продукции. Показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции;
по отдельным видам продукции - этот показатель зависит от цены, по которой продукция реализуется потребителю, и себестоимости по данному ее виду;

рентабельность долгосрочных финансовых вложений - отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к общему объему долгосрочных финансовых вложений. Этот показатель показывает эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

На показатели, перечисленные выше, влияют многие факторы, они существенно варьируют по торговым предприятиям различного профиля, размера, структуры активов и источников средств.
Финансовое состояние предприятия - это способность предприятия финансировать свою деятельность, которое характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Показатели оценки финансового состояния предприятия.
1. Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов, уровень привлечения заемного капитала и способности организации обслуживать этот долг:

коэффициент автономии показывает, какую часть всего капитала составляют собственные средства, т.е. независимость предприятия от заемных источников средств. Чем выше этот показатель, тем более финансово устойчивой, стабильной и независимой от внешних кредиторов является организация;
коэффициент финансовой устойчивости показывает, какую часть всего капитала составляют заемные средства. Если этот показатель растет, то это означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. И наоборот, если его значение снижается до единицы, это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, в какой степени финансирование оборотных средств зависит от заемных источников;
коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме (в форме оборотных активов) и позволяет ими свободно маневрировать;
коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала позволяет увидеть, какую долю заемных средств покрывает собственный капитал. Если этот показатель растет, то это свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия, но в первую очередь скоростью оборота оборотных средств;
коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными оборотными средствами. Если величина материальных запасов значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов (показатель будет меньше единицы). Если у предприятия недостаточно материальных запасов для бесперебойного осуществления производственной деятельности (показатель может быть выше единицы), то это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.

Нормативные критерии, которые приведены для рассмотренных выше показателей, во многом условны, так как зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др.
Финансовую устойчивость предприятия также характеризуют такие показатели, как ликвидность и платежеспособность.
Ликвидность актива - это его способность трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, необходимом для погашения краткосрочных обязательств (даже с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами).
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса предприятия тесно связана с платежеспособностью предприятия.
Платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Основные признаки платежеспособности:

наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Показатель ликвидности баланса определяется в связи с необходимостью оценки платежеспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Существует анализ ликвидности баланса, который состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности имущество предприятия разделяют на четыре группы:

наиболее ликвидные средства - это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
легко реализуемые активы - это дебиторская задолженность, готовая продукция и товары;
медленно реализуемые активы - это производственные запасы, МБП, незавершенное производство, издержки обращения;
трудно реализуемые или неликвидные активы - это нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения.

В зависимости от сроков их погашения пассивы подразделяют на:

наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок;
краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты банков;
долгосрочные и среднесрочные пассивы - долгосрочные и среднесрочные кредиты банков;
постоянные пассивы - источники собственных средств.

Баланс абсолютно ликвиден в следующих соотношениях:

наиболее ликвидные средства больше или равны наиболее срочным обязательствам;
легко реализуемые активы больше или равны краткосрочным пассивам;
медленно реализуемые активы больше или равны долгосрочным и среднесрочным пассивам;
трудно реализуемые или неликвидные активы больше или равны постоянным пассивам.

В случае нарушения хотя бы одного неравенства, ликвидность баланса недостаточна.
Для более детального анализа ликвидности используют комплекс следующих показателей:

величина собственных оборотных средств - это часть собственного капитала предприятия, являющаяся источником покрытия текущих активов. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике - положительная тенденция. В качестве основного и постоянного источника увеличения собственных оборотных средств выступает прибыль;
маневренность функционирующего капитала - это часть собственных оборотных средств, находящаяся в форме денежных средств, которые имеют абсолютную ликвидность. Этот показатель в пределах от нуля до единицы считается нормальным для функционирующего предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция;
коэффициент покрытия (общий) - этот показатель дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Предприятие осуществляет погашение краткосрочных обязательств в основном за счет текущих активов, поэтому в случае превышения текущих активов над текущими обязательствами предприятие рассматривается как успешно функционирующее;
коэффициент быстрой ликвидности - этот показатель аналогичен коэффициенту покрытия, но исчисляется по более узкому кругу текущих активов (из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы). Это исключение осуществляется потому, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. По международным стандартам уровень показателя должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7 - 0,8;
коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) - этот показатель показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. По международным стандартам его значение должно быть больше или равным 0,2 - 0,25;
доля собственных оборотных средств в покрытии запасов - это показатель, характеризующий ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Нижняя граница показателя - 50%;
коэффициент покрытия запасов - этот показатель рассчитывается соотнесением величины "нормальных" источников покрытия запасов (собственные оборотные средства, краткосрочные ссуды и займы, кредиторская задолженность по товарным операциям) и суммы запасов. В случае если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия является неустойчивым.

Понятие хозяйственной деятельности

Определение 1

Хозяйственная деятельность любого предприятия заключается в выпуске продукции, выполнении определенных работ или оказании услуг. Хозяйственная деятельность всегда имеет целью получение прибыли и удовлетворение социально-экономических интересов собственников и персонала предприятия.

Можно рассмотреть несколько стадий хозяйственной деятельности:

осуществление научных исследований и опытно-конструкторских работ,
выпуск продукции,
вспомогательное хозяйство,
обслуживание основного производства и сбыта,
маркетинг, сбыт продукции и сопровождение продукции после продажи.

Анализ хозяйственной деятельности представляет способ познание экономических процессов и явлений, которое опирается на разделение на составные части и исследование многообразия зависимостей и связей.

Анализ хозяйственной деятельности представляет собой функцию управления любого предприятия и предшествует действиям и решениям, обосновывая научное и производственное управление и увеличивая его эффективность и объективность.

Направления анализа хозяйственной деятельности включают в себя: анализ рентабельности, прибыли, собственного капитала, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, использование заемного капитала, а также анализ движения денежных средств и анализ деловой активности.

Показатели хозяйственной деятельности

Специалисты при анализе хозяйственной деятельности предприятия исследуют показатели в комплексе. Можно выделить несколько видов показателей.

В соответствии с положенными в основу измерителей показателями, они могут быть стоимостными и натуральными.

Замечание 1

Самым распространенным типом показателей являются стоимостные экономические показатели, обобщающие хозяйственные явления разнородного характера. Когда предприятие использует больше одного вида материалов и сырья, то информация об общих суммах поступления, расходе и остатках предметов труда способна вычисляться только в стоимостных показателях.

Первичными являются натуральные показатели, стоимостные же являются вторичными, поскольку вычисляются на основе натуральных показателей.

В соответствии со стороной или операцией измерения явлений показатели могут быть количественные и качественные.

Для того чтобы вычислить результаты, которые допускают количественные измерения, используются количественные показатели. Значения количественных коэффициентов могут быть выражены в виде некоторого определенного числа, которое имеет экономический или физический смысл.

К таким показателям можно отнести финансовые, рыночные показатели, а также показатели, которыми характеризуется эффективность бизнес-процесса и деятельность по обучению и развитию персонала.

Финансовые показатели включают в себя чистую прибыль, сумму выручки, сумму постоянных и переменных издержек, оборачиваемость и рентабельность, а также ликвидность.

Рыночные показатели состоят из объема продаж, доли рынка, роста и размера клиентской базы.

Показатели эффективности бизнес-процесса включают показатели производительности труда, время выполнения заказа, производственного цикла, участие персонала, количество работников, которые прошли обучение.

Большая часть характеристик результатов работы предприятия и его отделов, а также сотрудников подлежит количественному измерению, но многие из них не поддаются количественному измерению, поэтому используются качественные показатели.

Измерение качественных показателей происходит с помощью экспертных оценок через наблюдение за результатами и процессом работы. Сюда можно отнести такие показатели:

индекс удовлетворенности персонала,
относительная конкурентная позиция компании,
индекс удовлетворённости сотрудника командной работой,
уровень дисциплины,
качественное и своевременное предоставление документов,
соблюдение стандартов,
исполнение поручений руководства и др.

Качественные показатели представляют собой опережающие показатели, поскольку они оказывают воздействие на конечную работу предприятий и предупреждают о вероятных показателях количественного характера.

Замечание 2

В соответствии с применением отдельно взятых показателей или их соотношений могут быть удельные и объемные показатели. К примеру, объем выпуска изделий, продаж или продукции представляют собой объемный показатель. Объемный показатель характеризует в целом объем экономического явления, они не являются первичными.

Вторичными показателями являются удельный показатель, который рассчитывается на основе объемных показателей. К примеру, себестоимость продукции и стоимость являются объемными показателями, а отношение себестоимости к стоимости продукции являются удельным показателем который отражает затраты на каждый рубль товарной продукции.

Результаты хозяйственной деятельности

Среди результатов хозяйственной деятельности предприятия можно выделить прибыль и доход.

Доход представляет собой выручку от реализации товара за минусом материальных затрат. Доход - денежная форма, включающая оплату труда и прибыль предприятия.

С помощью дохода можно охарактеризовать сумму средств, поступающих компании за период за вычетом налоговых отчислений, а также отчислений на потребление.

Чаще всего доход является объектом налогообложения, тогда после вычета налога его можно подразделить на фонды потребления, инвестиционный и страховой фонд.

Определение 2

Прибыль является частью выручки, которая остаётся после возмещения издержек производства и сбыта изделий. При условии рыночной экономики прибыль является источником пополнения доходной части местного и государственного бюджета, развития компании, ее инновационной деятельности, удовлетворения материальных интересов трудового коллектива и собственников компании.

На величину дохода и прибыли оказывают влияние объем выпускаемых изделий, его качество и ассортимент, себестоимость, система ценообразования и прочие факторы.

Прибыль может воздействовать в свою очередь на рентабельность, платежеспособность компании.

Различные направления основной деятельности предприятия, которая связана с производством и реализацией продукции, а также финансовой и инвестиционной деятельности получают денежную оценку в совокупности показателей финансовых результатов. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. .

Чистая прибыль - основа экономического и социального развития предприятия, поскольку она является источником финансирования развития производства, выплаты дивидендов, создания резервных фондов, удовлетворения социальных и материальных потребностей работников предприятия.

Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных производственных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.)

Прибыль - это часть чистого дохода, которая непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно он представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного сбора, и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому, финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. .

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

o систематический контроль, за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
o определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
o выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
o разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности Ф.2 «Отчет о прибыли и убытках», а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия. .

Последовательность формирования чистой прибыли (убытка) предприятия показана на рисунке 1.1.

Рассмотрим факторы, которые влияют на чистую прибыль.

Основным фактором является доход (выручка) от реализации продукции. Размер выручки от реализации зависит от объемов и структуры производства по видам продукции и рыночных цен каждого вида. Совокупные расходы на производство и сбыт продукции: включают себестоимость реализованной продукции, административные расходы (общехозяйственные расходы, связанные с управлением и обслуживанием предприятия) и расходы на сбыт (расходы на содержание подразделений, которые занимаются сбытом продукции, рекламу, доставку продукции потребителям).

доход(выручка) от реализации продукции (010)

НДС, акцизный сбор, прочие отчисления с дохода (015, 020, 025)

чистый доход (выручка) от реализации продукции (035)

себестоимость реализованной продукции (040)

валовая прибыль (убыток) от реализации продукции (050,055)

прочие операционные доходы(060)

административные затраты (070)

затраты на сбыт (080)

прочие операционные затраты (090)

прибыль (убыток) от операционной деятельности (100,105)

доходы от участия в капитале, прочие доходы (110,120,130)

финансовые затраты и прочие затраты (140,150,160)

прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения(170,175)

налог на прибыль от обычной деятельности (180)

чрезвычайные {доходы (200)-затраты(205)-налог(210)}

чистая прибыль (убыток) (220,225)

Рис.1.1 Формирование чистой прибыли

Источник: .

Анализ уровня, динамики и структуры финансовых результатов проводится по данным Фомы №2, в виде горизонтального и вертикального анализа данных, которые группируются. Алгоритм расчета представлен в таблице 1.1.

Таблица 1.1. Анализ динамики финансовых результатов

	Показатель, тыс.грн	размер за период, тыс.грн	изменение за период
предыдущий	отчетный

	Чистый доход (выручка) от реализации продукции
	Себестоимость реализованной продукции
	Валовая прибыль от реализации (стр. 1- стр. 2)
	Административные расходы
	Расходы на сбыт
	Себестоимость реализованной продукции с учетом административных расходов и расходов на сбыт (стр. 2 + стр. 4 + стр. 5)
	Прибыль от реализации (стр. 1- стр. 6)
	Другие операционные доходы
	Прибыль от операционной деятельности (стр. 7 + стр. 8)
	Прибыль от участия в капитале
	Другие финансовые доходы
	Прибыль от обычной деятельности (стр. 9 + стр. 10 + стр. 1 1)
	Налог на прибыль
	Чистая прибыль (стр. 12 - стр. 13)
	Денежный поток (чистая прибыль + амортизация)

Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние.

В первую очередь для анализа результатов хозяйственной деятельности анализируют динамику и структуру финансовых результатов по данным формы № 2 (табл. 1).

Таблица 14 - Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Изменение
				темп роста, %
1. Прибыль (убыток) от продаж
2. Проценты к получению
3. Проценты к уплате
4. Доходы от участия в других организациях
5. Прочие доходы
6. Прочие расходы
7. Итого прибыль (убыток) до налогообложения
8. Налог на прибыль
9. Чистая прибыль

Анализ таблицы 14 показал незначительное ухудшение финансового положения предприятия, поскольку в отчетном году чистая прибыль предприятия после уплаты налогов сократилась на 651 тыс. руб. или практически в 2 раза и составила 853 тыс. руб.

Основным фактором роста стало сокращение убытка от продажи продукции на 3602 тыс. руб.

Также существенным положительным фактором стало сокращение процентов к уплате на 265 тыс. руб.

Фактором сокращения чистой прибыли стало сокращение прочих доходов на 3625 тыс. руб. и возрастание прочих расходов на 1250 тыс. руб. или на 12,3%. Н а конец 2012 года прочие расходы составили 11443 тыс. руб.

В связи с сокращением прибыли уменьшился и налог на прибыль, что привело к росту чистой прибыли на 376 тыс. руб.

В целом чистая прибыль после уплаты налогов сократилась на 651 тыс. руб.

Баланс отклонений = 3602 - 19 + 265 - 3625 - 1250+376 = - 651 тыс. руб.

Факторный анализ чистой прибыли (ЧП) (табл. 2) проводится по модели:

где В - выручка от реализации продукции, тыс. руб.;

С - полная себестоимость производства продукции, тыс. руб.;

ВП - валовая прибыль, тыс. руб.;

НП - налог на прибыль, тыс. руб.;

ДиР - расходы и доходы от прочих видов деятельности, тыс. руб.;

d с - доля себестоимости в выручке от реализации продукции, в долях ед.;

Р Пд - рентабельность производства, в долях ед.

ЧП 0 = В 0 *d с0 *Р пд0 +ДиР 0 -НП 0

ЧП ВР = В 1 *d с0 *Р пд0 +ДиР 0 - НП 0

ЧП С = В 1 *d с1 *Р пд0 +ДиР 0 -НП 0

ЧП Р = В 1 *d с1 *Р пд1 +ДиР 0 -НП 0

ЧП Дир = В 1 *d с1 *Р пд1 +ДиР 1 -НП 0

Таблица 15 - Анализ влияния факторов на изменение чистой прибыли

Наименование показателя	Базисный период	Отчетный период	Изменение (+,-)
Выручка от реализации, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Полная себестоимость, тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс. руб.
Налог на прибыль, тыс. руб.
Доходы и расходы от прочих видов деятельности, тыс. руб.
Доля себестоимости в выручке от реализации, в долях ед.
Рентабельность производства, в долях ед.
Влияние на изменение чистой прибыли факторов:
Выручка от реализации
Доля себестоимости в выручке от реализации
Рентабельность производства
Доходы и расходы от прочих видов деятельности
Налог на прибыль

ЧП 0 = 84713 * 1,05 * (-0,048) + 6417 - 652 = 1504 тыс. руб.

ЧП ВР = 112200 * 1,05 * (-0,048) + 6417 - 652 = 121 тыс. руб.

ЧП С = 112200 * 1,006 * (-0,048) + 6417 - 652= 360 тыс. руб.

ЧП Р = 112200 * 1,006 * (-0,006) + 6417 - 652= 5106 тыс. руб.

ЧП Дир = 112200 * 1,006 * (-0,006) + 1788 - 652= 477 тыс. руб.

ЧП 1 = 112200 * 1,006 * (-0,006) + 1788 - 276= 853 тыс. руб.

121 - 1504 = - 1383 т. р.

360 - 121 = 239 т. р.

5106-360 = 4746 т. р.

477 - 5106 = - 4629 т. р.

853 - 477 = 376 т. р.

1383 + 239 + 4746 - 4629 + 376 = - 651 т. р.

Увеличение выручки от реализации в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом 27487 тыс. руб. привело к тому, что чистая прибыль сократилась на 1383 тыс. руб.

При сокращении доли себестоимости в выручке в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на 0,044 чистая прибыль выросла на 239 тыс. руб.

Уменьшение степени убыточности производства привело к росту чистой прибыли на 4746 тыс. руб.

Рост убытка от прочих видов деятельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на 4629 тыс. руб. привел в существенному сокращению чистой прибыли.

Уменьшение налога на прибыль привело к росту чистой прибыли на 376 т. р.

В результате чистая прибыль в отчетном периоде сократилась на 651 тыс. руб.

Для улучшения финансовых результатов деятельности рекомендую принимать меры по увеличению продажи продукции и сокращению производственных затрат.

Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами.

Динамика показателей рентабельности анализируется в табличной форме (табл. 16).

Таблица 16 - Показатели рентабельности предприятия (%)

Наименование показателя		Базисный год	Отчетный год	Изменение
1. Общая рентабельность (продаж)	Рпрод = ЧП/В
2. Рентабельность производства (окупаемость затрат)	Рпр = ВП/С
3. Рентабельность совокупного капитала (активов)	Рк = ЧП/ВБ
4. Рентабельность оборотных активов	Роа = ЧП/ОА
5. Рентабельность производственных фондов	Рпф = БП/ПФ
6. Рентабельность финансовых вложений	Рфв = Пвф/ (ДФВ+КВФ)
7. Рентабельность собственного капитала	РСК = ЧП/СК

В отчетном году рентабельность продаж уменьшилась на 0,42%. На начало года рентабельность составляла 1,34% а к концу года 0,92%. Основной причиной является сокращение прибыли по основной деятельности.

Рентабельность производства в отчетном году сократилась с 7,03% на начало года до 3% к концу года. На данный момент показатель находится на невысоком уровне, и указывает на необходимость мер по сокращению затрат на производство продукции и оказание услуг.

Рентабельность активов сократилась на 0,04%, что указывает на низкую доходность деятельности предприятия и неудовлетворительные результаты работы.

Окупаемость оборотного капитала также уменьшилась, на конец года на 1 руб. оборотных активов было получено 0,001 руб. чистой прибыли, что является очень низким показателем.

Рентабельность производственных фондов уменьшилась и составила 1,77%. Т.е. вложенные основные фонды получают очень низкую отдачу.

Окупаемость собственного капитала составила на конец 2012 года 1,04%, что ниже показателя на начало года на 0,12%.

В целом сокращение чистой прибыли на конец 2012 года дал отрицательную динамику всем показателям рентабельности, приоритетной задачей в нашем случае является сокращение производственных затрат.

Динамику наиболее важных показателей рентабельности представим графически (рис. 3)

Рисунок 3 - Динамика показателей рентабельности

Рентабельность совокупного капитала (Рк) анализируется по модели:

где Р пр - рентабельность продаж;

К об - коэффициент оборачиваемости;

ФО - фондоотдача основных фондов;

ФО н - фондоотдача нематериальных активов.

Таблица 17 - Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

Наименование показателя	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)
Выручка от реализации, т. р.
Чистая прибыль, т. р.
Средний остаток оборотных средств, т. р.
Среднегодовая стоимость основных фондов, т. р.
Среднегодовая стоимость НМА, т. р.
Среднегодовая величина капитала, т. р.
Рентабельность капитала
Рентабельность продаж
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.
Фондоотдача основных фондов, руб. /руб.
Фондоотдача НМА, руб. /руб.
Влияние на изменение рентабельности капитала факторов:
а) рентабельность продаж
б) коэффициент оборачиваемости оборотных средств
в) фондоотдачи основных средств
г) фондоотдачи НМА

Подстановка 0 = 0,68

Подстановка 1 = 0,467

Подстановка 2 = 0,521

Подстановка 3 = 0,640

Влияние рентабельности продаж = 0,467 - 0,68 = - 0,21%

Влияние коэффициента оборачиваемости = 0,521 - 0,467 = 0,05%

Влияние фондоотдачи основных средств = 0,64 - 0,521 = 0,12%

Анализ таблицы 5 показывает, что наибольшее влияние на рост рентабельности капитала оказала фондоотдача основных средств на +0,12%. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличил данный показатель на 0,05%. Уменьшение рентабельности продаж на 0,42% сократило рентабельность капитала на 0,21%.

Для оценки влияния отдельных факторов на рентабельность собственного капитала используется факторная модель:

РСК = Рпр * Коб К * М СК

Таблица 18 - Анализ влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала

Показатель	Базисный год	Отчетный год	Изменение
Исходные данные
Выручка от продаж, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Активы, тыс. руб.
Собственный капитал, тыс. руб.
Расчетные данные - факторы
Рентабельность продаж
Коэффициент оборачиваемости

Рентабельность собственного капитала
Изменение рентабельности собственного капитала
Оценка влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала
Рентабельность продаж
Коэффициент оборачиваемости
Мультипликатор собственного капитала
Совокупное влияние всех факторов

Рентабельность собственного капитала сократилась на 0,12%, при этом наибольший рост приходится за счет коэффициента оборачиваемости - на +0,29%.

Таблица 19 - Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

Наименование показателя	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1. Выручка от реализации, т. р.
2. Средний остаток оборотных средств, т. р.
3. Средний остаток по видам оборотных средств:
Запасов и затрат
Готовой продукции
Дебиторской задолженности
Денежных средств и КФВ
4. Средняя продолжительность одного оборота, дни:
Всех оборотных средств
Запасов и затрат
Готовой продукции
Дебиторской задолженности
Денежных средств и КФВ
5. Коэффициент оборачиваемости, об.:
Всех оборотных средств
Запасов и затрат
Готовой продукции
Дебиторской задолженности
Денежных средств и КФВ
6. Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, руб.

За 2012 год выручка предприятия увеличилась на 27487 т. р. Средний остаток оборотных средств увеличился на 6700 т. р., при этом стоимость запасов выросла на 11953 т. р., готовая продукция увеличилась на 3581 т. р., дебиторская задолженность уменьшилась на 9174 т. р., остаток денежных средств и КФВ сократился на 286 т. р.

Оборачиваемость оборотных активов в отчетном периоде незначительно выросла с 0,9 до 1,1 об.

Оборачиваемость запасов также уменьшилась на 1,2 об. и составила 4 об. при этом продолжительность оборотов увеличилась на 21 дн. Следовательно на предприятии неправильно построена политика управления запасами.

Выросла оборачиваемость готовой продукции на 0,5 об. и составила 3,1 об. Следовательно мероприятия по наращиванию продаж дали положительный результат.

Оборачиваемость дебиторской задолженности выросла - на 1,8 об., а продолжительность снизилась на 67 дн. Это положительно характеризует платежеспособность покупателей и выбор кредитной политики.

Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте снизился и составил в отчетном году 0,87, что указывает на рост эффективности их использования и увеличение отдачи.

Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объёмов продукции (относительное высвобождение) и значит увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние организации, платежеспособность.

Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств.

Анализ изменения времени оборота ресурсов организации, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел. Низкий показатель указывает на недостаточность товарно-материальных ценностей, что в дальнейшем приводит к сокращению производительности.

Основными причинами роста показателя период оборачиваемости запасов, в том числе сырья и материалов, производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются:

снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонение фактического расхода материалов от норм, излишние и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов.

аннулирование производственных заказов, удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании о организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий.

падение спрос на отдельные виды изделий, низкое качество продукции, не ритмичный выпуск готовой продукции и задержка отгрузки.

Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости анализируется по моделям:

где Коб i - коэффициент оборачиваемости i -го вида оборотных средств,

В - выручка от реализации;

Оi - средние остатки i -го вида оборотных средств.

Результаты анализа влияния факторов сводятся в таблицу (табл. 7).

Таблица 20 - Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты оборачиваемости	Базисный год	Отчетный год	Изменение
	в т. ч. За счет изменений
объема реализации	средних остатков средств
1. всех активов
2. текущих активов
3. запасов и затрат
4. готовой продукции
5. дебиторской задолженности

Влияние на коэффициент оборачиваемости всех активов

1) объема реализации:

(112200/167474) - 0,98 = - 0,307

2) остатков всех активов:

0,283 + 0,307 = 0,023

Влияние на коэффициент оборачиваемости текущих активов

1) объема реализации:

КоТА В = (В 1 /ОбС 0) - КоТА 0

(112200/91012) - 0,93 = 0,302

2) остатков текущих активов:

КоТА ОбС = ?КоТА - КоТА В

0,217 - 0,302 = - 0,085

Влияние на коэффициент оборачиваемости запасов:

1) объема реализации:

КоЗЗ В = (В 1 /ЗЗ 0) - КоЗЗ 0

(112200/16276) - 5,21= 1,689

2) остатков запасов:

КоЗЗ ОбС = ?КоЗЗ - КоЗЗ В

1,230 - 1,689 = - 2,919

Влияние на коэффициент оборачиваемости готовой продукции:

1) объема реализации:

КоГП В = (В 1 /ГП 0) - КоГП 0

(112200/33088) - 2,56 = 0,831

2) остатков готовой продукции:

КоГП ОбС = ?КоГП - (В 1 /ГП 0) - КоГП 0

0,5 - 0,831 = - 0,331

Влияние на коэффициент оборачиваемости текущих активов:

1) объема реализации:

КоДЗ В = (В 1 /ДЗ 0) - КоДЗ 0

(112200/36131) - 2,35= 0,760

2) остатков текущих активов:

КоДЗ ОбС = ?КоДЗ - (В 1 /ДЗ 0) - КоДЗ 0

1,817 - 0,76 = 1,057

В целом основным отрицательным фактором, сказавшимся на оборачиваемости по видам активов стали остатки оборотных средств.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:

Результаты расчетов представим в табличной форме (табл. 5)

Таблица 21 - Расчет влияния оборачиваемости на размер выручки

Оборотные активы	Оборачиваемость в днях	Вл-ие на размер об. ср-в, т. р.
			высвобождение ср-в	доп. привлечение ср-в
1. Текущие активы
2. Запасы и затраты
3. Готовая продукция
4. Дебиторская задолженность
5. Денежные ср-ва и КФВ

Продолжительность оборота текущих активов в отчетном году сократилась на 73,3 дн., в результате высвобождение средств составило 22845 т. р.

Увеличилась продолжительность оборотов по запасам, в результате чего дополнительное привлечение средств составило 6670 т. р.

Период оборота готовой продукции сократился на 22,9 дн, что позволило высвободить средства из оборота на сумму 7137 тыс. руб.

Сокращение периода оборота дебиторской задолженности положительно сказалось на высвобождении средств в размере 20882 тыс. руб. Предприятие наладило эффективную работу с дебиторами, что позволило сократить размер их задолженности.

Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности.

Для проведения анализа безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка, поступающая на предприятие, равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.

Таблица 22 - Определение точки безубыточности деятельности предприятия

Наименование показателя		Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)
Выручка от реализации продукции
Себестоимость в т. ч.
Постоянные затраты
Переменные затраты

Валовая маржа (маржинальная прибыль)	ВМ=В-Зпер=П+Зп
Коэффициент валовой маржи (ценовой коэффициент)
Точка безубыточности	ТБ=Зп/Квм
Запас финансовой прочности, т. р.
Запас финансовой прочности, %	ЗПФ%=ЗПФ/В*100
Сила воздействия операционного рычага	СВОР=ВМ/П

В отчетном году точка безубыточности выросла на 1638 т. р.

Рисунок 4 - График точки безубыточности

Как на начало так и на конец периода предприятие не имеет запаса финансовой прочности, но, несмотря на это, отрицательный показатель по нему сократился за год на 25849 т. р.

В целом в деятельности предприятия наметился некий упадок, что в большей степени наблюдается в сокращении его активов. Несмотря на значительный рост выручки от реализации, чистая прибыль по данным отчетного года сократилась и находится на очень низком уровне.

3.1. Доходы предприятий и их использование

Под доходами предприятия подразумевается увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала. Доходы организаций в зависимости от их характера, условий получения и направлений деятельности подразделяются на доходы от обычных видов деятельности; операционные доходы; внереализационные доходы и доходы от прочих поступлений.

Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продаж продукции, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

Операционными доходами являются поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов предприятия; поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и др. виды интеллектуальной собственности; поступления от участия в уставном капитале других организаций; прибыль, получаемая предприятием от совместной деятельности; поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; проценты, получаемые за предоставление в пользование денежных средств предприятия, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете предприятия в этом банке.

Внереализационными доходами являются штрафы, пени, неустойки за нарушение договорных обязательств; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы; суммы, дооценки активов (за исключением внеоборотных активов); прочие внереализационные доходы.

В состав доходов от прочих поступлений входят также чрезвычайные доходы, которые возникают как последствия чрезвычайных обстоятельств (стихийного бедствия, пожара, аварий, национализации имущества и т.п.); в виде страховых возмещений, стоимости материальных ценностей, остающихся от списания не пригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов и др.

Главной составной частью доходов предприятия является его выручка. Выручка – это основной источник формирования собственных финансовых ресурсов предприятия. Использование выручки представляет собой, с одной стороны, начало кругооборота средств в процессе производственной деятельности предприятия, с другой – стадию распределительных процессов, при которой формируется доходная база государства, а также образуются собственные финансовые ресурсы предприятия.

Выручка, поступившая на счета предприятия, в первую очередь направляется на возмещение затрат, связанных с производством и реализацией продукции (оплата счетов поставщикам материальных ресурсов, топлива, энергии, запасных частей, комплектующих изделий, покупных полуфабрикатов и т.д.). Другая часть выручки идет на оплату заработной платы, возмещение износа основных фондов. Из выручки оплачиваются налоги, сборы и отчисления, которые не включаются в себестоимость, но обязательны к уплате из выручки в бюджеты различных уровней (НДС, акцизы, таможенные пошлины и др.). Из выручки формируется прибыль предприятия, которая после уплаты налогов находится в его распоряжении и направляется на решение хозяйственных и социальных задач.

На основании нормативных документов налогообложение получаемой предприятием выручки осуществляется в соответствии с одним методов, который отражается в приказе по учетной политике предприятия:

По методу отгрузки (начисления) товаров и предъявлению заказчику расчетных документов;

По методу оплаты – по поступлению денежных средств на счета в банках или в кассу предприятия.

Недостатком применения первого метода является риск неполучения денежных средств, связанный с возможной несостоятельностью плательщика. В целях сглаживания негативных последствий неплатежей предприятиям предоставлено право образовывать резерв по сомнительным долгам. Его величина определяется предприятием на основе анализа размера, состава, динамики неплатежей.

Применение второго метода имеет преимущества по отношению к первому, связанные с тем, что предприятие может своевременно рассчитываться с бюджетом и внебюджетными фондами, с поставщиками ресурсов и другими партнерами по бизнесу, имея в своем распоряжении реальный денежный источник. Однако при авансовых расчетах за отгруженную продукцию ее потребитель может попасть в затруднительное положение, поскольку при реальном поступлении денежных средств на счета поставщика продукция может быть не только не отгружена, но и не произведена.

3.2. Планирование выручки от реализации продукции

Основным источником доходов предприятия, связанных с его хозяйственной деятельностью, является выручка от реализации продукции. Оптимальное планирование выручки от реализации обеспечивает необходимые ориентиры предприятия в принятии финансовых и хозяйственных решений. Планирование выручки от реализации продукции осуществляется аналогично планированию затрат на производство и реализацию продукции. Величина выручки определяется по формуле:

где Т – товарная продукция, предназначенная к выпуску в планируемом

О 1 – остатки нереализованной готовой продукции на начало планируемого

О 2 – остатки нереализованной готовой продукции на конец планируемого

При планировании выручки по методу отгрузки (начисления) нереализованной продукцией считается только готовая продукция на складе на начало и конец планируемого периода.

При применении метода учета выручки по оплате ожидаемые остатки на начало планируемого периода состоят из готовой продукции на складе, в том числе товаров отгруженных, документы по которым не переданы в банк; товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил; товаров отгруженных, но не оплаченных в срок; товаров на ответственном хранении у покупателей в виду отказа от акцепта.

На конец планируемого периода остатки нереализованной продукции состоят из остатков готовой продукции на складе и товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил.

На величину выручки от реализации продукции влияют следующие факторы: объем и структура производства, себестоимость продукции, ассортимент, качество, ритмичность производства и отгрузки, уровень цен, соблюдение договорных условий, своевременное оформление расчетной документации, применяемые формы расчетов, спрос и платежеспособность потребителя продукции и др.

3.3. Прибыль предприятия, ее формирование и использование

Прибыль предприятия является основным фактором его экономического и социального развития. Исходя из экономического содержания прибылью предприятия можно считать часть добавленной стоимости, которая создана в результате реализации продукции и услуг. С точки зрения бухгалтерского учета и отчетности прибылью считается превышение дохода над расходами.

В настоящее время в хозяйственной практике находят применение определения прибыли – валовая, прибыль от продаж, прибыль к налогообложению, от обычной деятельность, чистая прибыль и др. Однако официально, действующее в российском налоговом законодательстве определение прибыли дано в отношении показателя валовой прибыли, которое представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включая земельные участки), иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль (убыток) от реализаций продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

Прибыль, являясь в условиях рыночных отношений важнейшей экономической категорией, выполняет ряд функций, к числу которых относятся функция, как мера эффективности производства, стимулирующая и как источник формирования доходов государства.

Являясь конечным результатом финансово-экономической деятельности предприятия или, иными словами, целью вложения и использования капитала, прибыль выполняет функцию меры эффективности производства. Величина прибыли определяется многими факторами, а как мера эффективности производства зависит также и от эффективности применения и использования составных частей капитала, материальных, финансовых, а также трудовых ресурсов.

Являясь источником развития производства и удовлетворения социальных благ, величина прибыли предопределяет экономическое поведение предприятий, их собственников и коллектива, выполняя тем самым стимулирующую функцию.

Формируя доходную часть государственного бюджета и внебюджетных фондов в виде налогов, экономических санкций и других поступлений, прибыль является источником осуществления мероприятий, связанных с целями государственного развития и реализации задач социальной направленности.

Факторами роста прибыли является все то, что характеризует понятие эффективности производства – объем реализации продукции, ее ассортимент и номенклатура, цены на материальные ресурсы и готовую продукцию, себестоимость производства продукции, уровень использования основных оборотных, производственных фондов и денежных средств, качество управления хозяйственной и финансовой деятельностью предприятия и др.

Использование прибыли является составной частью распределительных отношений между государством, предприятиями и собственниками предприятий. Взаимоотношения между предприятиями и государством строятся на основе системы налогообложения, в соответствии с которыми базой для уплаты налогов в бюджет является валовая прибыль. Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, регламентируется главным образом, внутренними документами предприятия (уставом предприятия, решениями собраний учредителей и акционеров) и закрепляются в учетной политике предприятия. Это создание фонда накопления, потребления и других целевых фондов. В то же время государство посредством предоставления некоторых налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного назначения и строительство жилья, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходы на содержание объектов социальной сферы, на проведение научно-исследовательских работ. Законодательно установлен порядок и размеры создания резервного и некоторых других целевых резервных фондов. Наличие таких резервов обеспечивает увеличение акционерной собственности и способности противостоять рискам потери финансовой устойчивости в деятельности предприятия, а также возможность выплаты дивидендов собственникам и акционерам предприятия даже при отсутствии прибыли.

3.4. Планирование прибыли

Планирование прибыли является важной составной частью финансового плана предприятия. Объектами планирования являются элементы валовой прибыли предприятия и, в первую очередь, получаемой от основного вида его деятельности, прибыли от реализации продукции и услуг. Методология планирования элементов составляющих прибыль предприятия различна и обусловливается особенностями в исчислении затрат и налогообложении прибыли по видам его деятельности. Однако основным методом планирования является метод прямого счета. В соответствии с этим методом прибыль от реализации продукции (П) рассчитывается по формуле:

где В – выручка от реализации продукции;

З – полная себестоимость реализуемой продукции.

Объем реализуемой продукции и себестоимость определяются по каждой номенклатурной позиции путем последовательного умножения каждой единицы продукции на цену реализации и ее себестоимость.

Плановую сумму прибыли (П) можно также рассчитать по формуле:

где П 1 – прибыль в остатках готовой продукции на начало планируемого

П 2 – прибыль в остатках готовой продукции на конец планируемого

П тп – прибыль от выпуска товарной продукции в планируемом периоде.

Прибыль в переходящих остатках готовой продукции определяется как разница между суммой входных и выходных остатков в ценах реализации и по производственной себестоимости.

Применение метода прямого счета предполагает определение объема продаж продукции по ее номенклатуре и ассортименту, цен реализации, составление калькуляций затрат и смет по сравнимой и несравнимой продукции.

В качестве дополнения к прямому методу для предварительных расчетов при укрупненном (перспективном) планировании, применяют аналитические методы планирования прибыли. Базой для укрупненного расчета прибыли могут служить затраты на 1 руб. товарной продукции.

С учетом затрат на 1 руб. товарной продукции прибыль планируют по всему выпуску товарной продукции (сравнимой и несравнимой) используя следующую формулу расчета:

где П – валовая прибыль от выпуска товарной продукции;

Т – товарная продукция в ценах реализации;

З – затраты на производство товарной продукции, исчисленной в ценах

реализации.

Для определения прибыли от реализации продукции полученный результат корректируют на изменение прибыли в переходящих остатках готовой продукции.

Возможно применение и другого аналитического метода расчета плановой прибыли. Этот метод основан на применении в расчетах показателя базовой рентабельности как отношение прибыли по товарной продукции к ее себестоимости за отчетный год. При использовании этого метода расчет ведется раздельно по сравнимой и несравнимой товарной продукции по формуле:

где Р б – базовая рентабельность производства товарной продукции в

отчетном (базисном) году;

П об – ожидаемая прибыль по товарной продукции за отчетный (базисный) год;

С тп – полная себестоимость товарной продукции в отчетном (базисном) году.

Расчет производится в несколько этапов. С помощью показателя базовой рентабельности рассчитывается прибыль планового года на планируемый объем товарной продукции. Затем рассчитанная плановая прибыль корректируется в соответствии с изменением себестоимости в планируемом году. Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности и цен на объем плановой прибыли. Учитывается изменение прибыли в нереализованных остатках готовой продукции на начло и конец планируемого периода. Отдельно рассчитывают прибыль по несравнимой товарной продукции. Затем суммируют планируемую прибыль от реализации продукции, рассчитанную с учетом всех факторов ее изменения с плановой прибылью от реализации несравнимой товарной продукции.

Валовая прибыль предприятия формируется с учетом результатов его операционной и внереализационной деятельности.

3.5. Рентабельность предприятия, ее сущность. Методы оценки эффективности использования ресурсов

Показатель прибыли не является абсолютным при оценке эффективности деятельности предприятия, поскольку не отражает ее действительного результата. Базовым показателем, характеризующим реальную эффективность его хозяйственной деятельности является рентабельность, т.е. показатель эффективности использования активов предприятия, его составных частей в целях извлечения прибыли. В соответствии с этим различают основные показатели рентабельности и некоторые частные, которые используются для анализа при принятии решений по управлению финансово-хозяйственной деятельностью, планировании затрат и прибыли предприятия, по его поведению на рынках товара, финансов и капитала.

Основными показателями рентабельности считаются:

Рентабельность издержек (продукции);

Рентабельность продаж (реализации);

Рентабельность активов (капитала);

Рентабельность текущих активов;

Рентабельность собственного акционерного капитала.

1. Рентабельность издержек (продукции) (Р с) определяется как отношение прибыли от реализации продукции (П р) к полной себестоимости реализованной продукции (С) в анализируемом периоде:

Этот показатель характеризует эффективность использования затрат, связанных с производством и реализацией товарной продукции.

2. Рентабельность продаж (реализации) (Р пр) определяется как отношение прибыли от реализации продукции (П р) к выручке от реализации (без налогов и отчислений) (В) в анализируемом периоде:

Рентабельность продаж характеризует уровень доходности предприятия по основным видам его деятельности. При анализе этого показателя принимается во внимание взаимозависимость между собой показателей объема реализации, издержек производства и цен реализации продукции.

3. Рентабельность активов (капитала) (Р а) определяется как отношение прибыли (балансовой и чистой) (П б(ч)) к средней величине активов за анализируемый период (А с):

Показатель рентабельности активов характеризует эффективность использования или общую оценку доходности капитала предприятия в целом, как собственного, так и заемного.

4. Рентабельность текущих активов (Р та) определяется как отношение чистой прибыли предприятия (П ч) к средней величине текущих активов (А тс) оборотных средств предприятия в анализируемом периоде:

Анализ этого показателя характеризует эффективность затрат, вложенных в текущие активы предприятия.

5. Рентабельность собственного акционерного капитала (Р ск) определяется как отношение чистой прибыли (П ч) к средней величине собственного капитала (К с) предприятия за анализируемый период:

Анализ этого показателя характеризует эффективность использования собственных средств акционеров предприятия и показывает привлекательность привлечения капитала в данную сферу деятельности, а также эффективность работы аппарата предприятия, которому переданы в управление средства акционеров.

Необходимым фактором при управлении затратами предприятия, объектами производства товарной продукции и ее реализацией является анализ взаимосвязи и зависимости этих важнейших показателей оценки деятельности предприятия. А именно соотношение показателей – затраты, объем производства, прибыль. Для предприятия необходимо знать тот уровень производства и реализации продукции, при котором оно обеспечит покрытие затрат и начнет получать прибыль. Для определения минимального объема выпуска продукции, ниже которого производство становится убыточным, используют показатель порога рентабельности (точки безубыточности), который определяется по формуле:

Из приведенной формулы видно, что анализ показателя порога рентабельности основан на принципе разделения затрат предприятия, связанных с производством и реализацией продукции, на условно-постоянные и условно-переменные и расчете так называемой маржинальной прибыли (знаменатель формулы). При расчете маржинальной прибыли выручка от реализации очищена от необходимых налоговых и других обязательных выплат.

Наглядно определение точки безубыточности можно представить следующим образом: рис. 3.5.1.

Три главных линии показывают зависимость переменных, постоянных затрат и выручки от объема производства. Точка критического объема производства показывает объем производства, при котором величина выручки от реализации равна ее полной себестоимости. Изменяя соотношение между постоянными и переменными затратами в пределах производственных возможностей предприятия можно решить вопрос оптимизации величины прибыли. Такая зависимость связывается с эффектом производственного рычага, т.е. того запаса финансовой прочности, при котором предприятие может позволить себе снижение объема реализации, не приводя его к убыточности. Эффект производственного рычага связан с тем, что при росте объема реализации продукции доля постоянных затрат в структуре себестоимости продукции снижается и появляется «эффект дополнительной прибыли». Эффект производственного рычага проявляется в силе его воздействия, которая определяется по формуле:

Показатель силы воздействия производственного рычага определяет, во сколько раз возрастет прибыль при однопроцентном росте выручки от реализации продукции.

Зная данные о росте выручки от реализации продукции и силу воздействия производственного рычага, можно прямым способом определить рост прибыли при увеличении объема выпуска продукции.

Вопросы для самоконтроля по теме

1. Классифицировать доходы предприятия в соответствии с направлениями его деятельности.

3. Методы планирования выручки от реализации продукции.

4. Факторы, влияющие на величину выручки.

5. Дать характеристику понятию «прибыль»; источники ее формирования, факторы роста.

7. Методы планирования прибыли на предприятии.

8. Раскрыть содержание понятия «рентабельность».

9. Основные показатели рентабельности, их характеристика.

Тесты по теме

I. Найдите правильное определение экономической сущности

рентабельности:

1) абсолютная сумма полученной прибыли предприятия;

2) абсолютная сумма прибыли, полученной от операционной деятельности;

3) уровень доходности предприятия;

4) прибыльность реализации продукции;

5) превышение выручки от реализации продукции над ее себестоимостью;

6) сумма финансовых ресурсов предприятия, которые обеспечивают его производственно-хозяйственную деятельность;

7) превышение прибыли от финансовых операций над убытками от указанных операций;

8) превышение доходов от другой обычной деятельности над убытками от указанной деятельности.

II. Прибыль предприятия характеризует:

1) экономический эффект деятельности;

2) экономическую эффективность его деятельности;

3) ликвидность;

4) платежеспособность.

III. На балансовую прибыль не оказывает влияние:

1) объем реализации продукции;

2) уровень цен;

3) себестоимость единицы продукции;

4) ассортимент продукции;

5) нет правильного ответа.

IV. Прибыль, деленная на всю сумму инвестиций, и прибыль, деленная на акционерный капитал, - два эффективных способа измерения:

1) рентабельности;

2) ликвидности;

3) платежеспособности;

4) целесообразности заемных операций.

V. Если величина поступления от продажи продукции (товаров, выполнения работ, оказания услуг) покрывает лишь часть выручки, то выручка, принимаемая к бухгалтерскому учету, определяется как:

1) величина дебиторской задолженности;

2) величина поступления денежных средств;

3) величина поступления денежных средств и иного имущества;

4) сумма поступления и дебиторская задолженность (в части, не покрытой поступлением).

VI. Маржинальный доход - это:

1) разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и неполной себестоимостью, рассчитанной по переменным затратам;

2) разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и неполной себестоимостью, рассчитанной по постоянным затратам;

3) разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и неполной себестоимостью, рассчитанной от реализации продукции (работ, услуг) и полной себестоимостью.