Povrat imovine je preporučena vrijednost. Kako izračunati povrat imovine. Povrat na neto imovinu - Formula ravnoteže

ROTA - koeficijent jednak omjeru neto dobiti i iznosa imovine. Podaci o izračunu sadrže Bilans stanja i Izvještaj o financijskim rezultatima(ranije Bilans uspjeha). Ovo je generalizirani pokazatelj profitabilnosti, koji odražava iznos dobiti po jediničnoj cijeni kapitala (sva financijska sredstva organizacije, bez obzira na izvore financiranja).

Povrat na ukupnu imovinu izračunava se i analizira u programu FinEkAnaliz u bloku Analiza i procjena profitabilnosti i profitabilnosti kao profitabilnosti ukupne imovine.

Povrat na ukupnu imovinu - što pokazuje

Povrat na ukupnu imovinu(ROTA) karakterizira stupanj učinkovitosti u korištenju imovine organizacije, stručne kvalifikacije uprave poduzeća.

Povrat na ukupnu imovinu - formula

Opća formula za izračun koeficijenta:

Formula izračuna na temelju podataka bilance:

gdje je p.2300 linija Izvještaja o financijskim rezultatima (obrazac br. 2), p.1600 linija je bilance (obrazac br. 1) na početku i na kraju godine.

Povrat na ukupnu imovinu - vrijednost

Brzina rasta Povrat na ukupnu imovinu povezano:

s povećanjem neto dobiti organizacije,
s povećanjem tarifa za robe i usluge ili smanjenjem troškova proizvodnje robe i pružanja usluga,
s povećanjem prometa imovine.

Smanjenje je posljedica:

sa smanjenjem neto dobiti organizacije,
s povećanjem vrijednosti dugotrajne imovine, kratkotrajne i dugotrajne imovine,
uz smanjenje prometa imovine.

Je li ova stranica bila od pomoći?

Više se saznalo o povratu ukupne imovine

O normativnim vrijednostima koeficijenata pri formiranju rejting procjene financijskog i ekonomskog stanja poduzeća Ra Učinkovitost korištenja ukupne imovine Pch Ba Povrat na kapital u neto dobiti Rk Učinkovitost korištenja vlasničkog kapitala
Procjena financijskog učinka transakcija spajanja i preuzimanja TNK-BP Holding tvrtke u industriji koriste učinkovitije nego u prosjeku, a profitabilnost ukupne imovine OJSC TNK-BP Holdinga 4 je puta veća od vrijednosti industrije i 3
Utjecaj MSFI -ja na rezultate analize financijskog položaja PJSC Rostelecom U sljedećoj skupini - različiti podaci o profitabilnosti 26 profitabilnost ukupne imovine stalnog kapitala obrtnog kapitala prodaja kapitala U studiji su korištene konvencionalne metode
Predviđanje bankrota poduzeća u transportnoj industriji Može se primijetiti da konačni model uključuje pokazatelje omjera apsolutne likvidnosti; razdoblje otplate potraživanja; operativni ciklus; omjer obrtne imovine u ukupnoj aktivi; povrat troškova;
Metodologija za analizu konsolidacije izvještaja o novčanim tokovima Novac na ukupnu imovinu% 7,87 15,15 Neto povrat novca na uloženi kapital bruto% 4,86 9,57
Sveobuhvatna analiza financijskog stanja obrazovne organizacije Tablica 15 Profitabilnost obrazovne organizacije u 2012., 2013. Broj pn Pokazatelj 2012. 2013. Apsolutno ... Prosječna godišnja vrijednost ukupne imovine po rezidualnoj vrijednosti 932 018.7 1 049 672,9 117 654.2 112.6 2 Godišnja prosječno
Područja analize financijskog stanja organizacije u odnosu na ciljeve upravljanja i potrebe korisnika Neto dobit Ukupna imovina 13 10 Povrat na kapital Neto dobit Vlasnički kapital 31 24 Povrat na dugotrajna
Tako različit goodwill: odobravanje različitih metoda za procjenu dobre volje tvrtke i tumačenje rezultata RCA - povrat ukupne imovine TA - vrijednost ukupne imovine w - udio kapitala u strukturi
Modeli predviđanja bankrota poduzeća u građevinskom i poljoprivrednom sektoru Drugo, valja napomenuti da je povrat na imovinu pokazatelj omjera potraživanja i ukupne imovine;
Prosječna godišnja bilansna vrijednost sve imovine tisuća 2135268 2259015,5 123747,5 3 Povrat na ukupnu imovinu% -4,788 34,887 39,666 4. Troškovi poreza na dobit tisuća rubalja
Analiza dinamičkog financijskog stanja Odstupanje 2014. od 2010. Povrat na ukupnu imovinu 0,002 0,009 0,071 -0,057 0,336 0,334 Učinkovitost stalnog kapitala 0,012 0,04 0,306
Analiza financijske imovine prema konsolidiranim izvještajima Prema izvještaju o novčanim tijekovima, analizira se intenzitet poslovanja s financijskom imovinom Prema podacima u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti i bilješkama uz konsolidirana izvješća, ocjenjuje se učinkovitost
Opravdanje financijskih odluka u upravljanju strukturom kapitala malih organizacija Na vrhu dijagrama nalazi se povrat ukupne imovine ROA temeljen na dva faktorska omjera - povrat na prodajni ROS i učinkovitost resursa
Financijski omjeri Prinos na ukupnu imovinu Povrat na neto imovinu Povrat na posuđeni kapital Povrat na obrtni kapital Bruto povrat Povrat ulaganja
Procjena financijskog položaja poduzeća i određivanje optimalnog modela vjerojatnosti bankrota poduzeća Pokazatelj omjera potraživanja prema ukupnoj imovini K8% - Dinamika promjena profitabilnosti imovine K9% - - -
Analiza financijskog stanja pojedinca Pokazatelj omjera potraživanja i ukupne imovine. Povrat imovine. Marža neto dobiti S obzirom da je Dužnik fizički
Istraživanje utjecaja unutarnjih čimbenika na strukturu kapitala u različitim fazama životnog ciklusa ruskih tvrtki Uzimajući u obzir ruske specifičnosti kreditiranja malih i srednjih poduzeća, tvrtkama je često teško dobiti kredit po kamatnoj stopi niža od generirane profitabilnosti kako bi se u budućnosti uspješno razvijala i rasla Još jedan istraživač u ovom području korporativnih financija N ... Osim toga, znanstvenik napominje da se za zajmodavca rizici smanjuju kada tvrtka preferira materijalnu imovinu kao osiguranje nematerijalne imovine, budući da prve imaju veliku likvidacionu vrijednost u slučaju bankrota Hipoteza 2 ... činjenica da dobit i povrat na ukupni kapital ima značajan utjecaj na izbor strukture kapitala Također, istraživači su primijetili tu neovisnost od
Empirijska studija čimbenika strukture kapitala: analiza poduzeća u glavnom gradu Pokrajine Volga i rezervi prema ukupnoj aktivi za 2010. ROS - isplativost prodaje po dobiti od prodaje
Ključni aspekti upravljanja dobiti organizacije Mogu se razlikovati sljedeće skupine pokazatelja profitabilnosti: povrat na imovinu s raščlanom na opticajnu i neto imovinu u opticaju, povrat na kapital ukupnog duga, povrat na prodaju,
Politika upravljanja obrtnim kapitalom u gospodarstvu Omjer povrata na imovinu ili ukupnog kapitala eng- | ROA je omjer neto dobiti

Povrat imovine (ROA)- pokazatelj djelotvornosti korištenja i raspodjele obrtne i neprometne imovine poduzeća. Ovaj omjer omogućuje vam procjenu sposobnosti tvrtke da ostvari dobit, ne uzimajući u obzir financijsku polugu (omjer zajma i vlastitog kapitala). Povrat na imovinu daje ideju o racionalnosti korištenja sve imovine poduzeća (za razliku od povrata na kapital, koji karakterizira samo vlastita sredstva), a njezin je izračun relevantniji za menadžere nego za investitore. ROA indeks omogućuje vam analizu financijske pouzdanosti, kreditne sposobnosti, investicijske atraktivnosti organizacije izračunavanjem iznosa dobiti za svaku uloženu novčanu jedinicu.

Povrat imovine (formula)

Povrat na imovinu proizvod je neto dobiti i ukupne imovine:

Pokazatelj neto dobiti nalazi se u računu dobiti i gubitka, vrijednost imovine je u. Kako bi se smanjila pogreška u izračunu, prosječna godišnja vrijednost imovine zamjenjuje se formulom za povrat imovine: (vrijednost na početku + vrijednost na kraju izvještajnog razdoblja) / 2.

Povrat na imovinu također se definira kao umnožak neto dobiti i kamata po jedinici umanjenoj za poreznu stopu:

Formula jasno pokazuje da se osim neto dobiti u izračunu uzimaju u obzir i kamate na korištenje posuđenih sredstava. To sugerira da se pri formiranju dugotrajne imovine koristi i vlasnički kapital i zajmovni kapital, a oboje se uzima u obzir pri izračunu ROA-e.

Vrijednost smjernice ROA

Omjer profitabilnosti izravno ovisi o opsegu organizacije. Tako će u teškoj industriji taj pokazatelj biti niži nego u uslužnom sektoru, budući da poduzećima potonjeg poduzeća treba manje ulaganja u obrtni kapital. Općenito, povrat imovine odražava uspješnost i profitabilnost upravljanja imovinom, i stoga, što je veći, to je bolji. Ako je omjer počeo opadati, tada jedna od imovine (dugotrajne ili cirkulirajuće) ne donosi dovoljan doprinos prihodu organizacije. Visok povrat na imovinu ukazuje na to da tvrtka ostvaruje veći prihod s manje

Koji rječnik ne sanja da bude razuman, koji je papir vrijedan i koje poslovanje ne želi postati profitabilno! Ali ne samo posao. Njegovi sastavni dijelovi - imovina - također očajnički žele to učiniti. Zapravo, pokazatelj njihove profitabilnosti sažeta je karakteristika koja pokazuje ne samo praktičnu vrijednost resursa, već i upraviteljevu sposobnost upravljanja. Nije ni čudo što kažu: "U vještim rukama i dasci - balalajka."

Naravno, mnogo ovisi o odabranom području djelovanja i o okolišu. Ovdje, što je veće sredstvo, niža je stopa njegove profitabilnosti. Intenzitet kapitala u pravilu je karakterističan za one industrije čija je elastičnost potražnje za robom blizu nule. Oni. poduzetnik plaća jamstvo prodaje uz smanjenu stopu profitabilnosti. Vitalni primjeri: industrija ugljikovodika, nuklearna energija ili čak tvrtke koje polažu internetske kabele preko oceanskog dna i iskorištavaju ih.

Ali ovo je sve filozofija općenito. Što se tiče specifičnosti, izračun profitabilnosti komponenti poslovanja jedan je od alata za dobivanje upravljačkih signala za menadžment tvrtke. Ovo nije uvijek lak zadatak u smislu intenziteta rada (računovodstvo će se uvijek usprotiviti), a rezultati vam se možda neće svidjeti. Ali ovdje je princip: "Na vrijeme upozoreno znači spašeno".

Formula i značenje povrata imovine po neto dobiti

Formula za omjer povrata na imovinu (KRA u ruskoj praksi i ROA u svjetskoj praksi) vrlo je lakonska:

KRA = Neto prihod / ukupna vrijednost sve imovine(istovremeno, iznosi koji služe tekućim kreditima ne sudjeluju u izračunu sudjelovanja)

Pomnožimo li vrijednost KRA sa 100%, tada dobivamo vrijednost povrata imovine kao postotak (kako želite).

Kako slijedi iz formule i iz logike naziva, ovaj pokazatelj odražava stupanj učinkovitosti korištenja imovine od strane uprave u provedbi poslovnih procesa. Koliko u potpunosti menadžment koristi sve mogućnosti za povećanje profitabilnosti.

Uzmemo li u obzir da u bilanci imovina odgovara iznosu obveza, to znači da je u ovom slučaju (ovo je važno) formula prihvatljiva:

KRA = Neto dobit / (Vlasnički kapital + posuđena sredstva)

Tako se zapravo analizira povrat ukupnog kapitala. U ovoj formuli zbroj vlastitih i posuđenih sredstava je u nazivniku razlomka. To znači da što je veći iznos kreditnih obveza, niži će biti rezultirajući povrat imovine. S gledišta logike, to je točno. Uostalom, nema li na raspolaganju dovoljno kapitala kako bi se poslu osigurala određena isplativost, ali je imperativ posuditi se, pa to znači da isplativost ove vlastite imovine ostavlja mnogo želja.

Zanimljivo je da čak i ako je iznos vlastitih sredstava jednak nuli, pokazatelj povrata imovine ipak neće izgubiti smisao. Uostalom, nazivnik razlomka bit će različit od nule. Situacija jasno pokazuje da omjer povrata imovine nije samo karakteristika financijskog povrata na ulaganje. Poslovanje ovdje ispituje kako sustav i RAK pomažu u analizi profitabilnosti tog poslovanja. Sustav podrazumijeva neke oskudne veze, upravljačke sposobnosti menadžmenta tvrtke, način na koji menadžeri koriste pružene mogućnosti.

Treba shvatiti da je povrat vlastite imovine kvalitativna individualna karakteristika svojstvena svakom poslu. Istodobno, opseg poduzeća apsolutno se ne uzima u obzir. Poduzeće može biti obiteljsko poduzeće - trgovina mješovite robe, a istovremeno ima vrijednost CRA blizu 1. I postoje primjeri transnacionalnih naftnih korporacija kojima se loše upravlja, s vrijednošću koeficijenta ispod 0,01.

Postoje popularne opcije za izračun povrata na imovinu koristeći EBITDA umjesto neto dobiti. EBITDA je dobit prije oporezivanja i kamata na kredite. Naravno, veća je od neto dobiti u bilanci. To znači da će i vrijednost povrata imovine biti veća. Na odgovarajući način, ovo nalikuje svojevrsnom "varanju", svojevrsnom pokušaju zavaravanja analitičara zainteresiranih za otkrivanje pravog stanja stvari u tvrtki (potencijalnih vjerovnika ili čak poreznih vlasti). Nije uzalud EBITDA isključena iz službenih karakteristika financijskog stanja tvrtke u globalnoj praksi.

Omjer povrata na imovinu blizak je značenju procjeni profitabilnosti poduzeća u cjelini. S tim u vezi, preporuča se korištenje računovodstvenih podataka po godinama. To je preporučljivo kako bi usporedba povrata imovine i profitabilnosti poduzeća bila točna ili usporediva. Uostalom, profitabilnost se mjeri u postocima godišnje.

Prirodna želja svakog poduzetnika je povećati profitabilnost imovine svoje tvrtke. Za ovo vam je potrebno:

povećati prodajnu maržu (dobit se može povećati povećanjem prodajne cijene ili smanjenjem troškova proizvodnje);
povećati stopu prometa imovine (kako biste imali vremena za prikupljanje veće dobiti u određenom vremenskom razdoblju).

Dugotrajna imovina vlasništvo je poduzeća, što se odražava u prvom dijelu Obrasca 1 bilance. Upravo je ta vrsta nekretnine kapitalno najintenzivnija. Stoga svoju cijenu prenosi na trošak gotovih proizvoda u dijelovima, koji se naziva amortizacija.

Prema računovodstvenim standardima, dugotrajna imovina sastoji se od:

osnovna sredstva (zgrade / objekti, oprema / alati za dugotrajnu uporabu, komunikacijski objekti, vozila itd.);
dugoročna financijska ulaganja (ulaganja, dugoročna (više od kalendarske godine) potraživanja itd.);
nematerijalna imovina (patenti, ekskluzivne licence, zaštitni znakovi, franšize, pa čak i poslovna reputacija).

Formula za koeficijent u ovom slučaju je sljedeća:

KRVneobA = Neto dobit / trošak dugotrajne imovine (x 100%)

Tumačenje pokazatelja vrlo je teško. Zapravo, vrijednost je isplativost koju vam raspoloživost ove imovine (dugotrajne imovine) potencijalno može pružiti s trenutnom kvalitetom njihova upravljanja. Za poduzetnike koji se već bave ovom djelatnošću, ova vrijednost možda ne daje značajno analitičko značenje. Međutim, za one koji će tek izaći na tržište, isplativost dugotrajne imovine ključni je pokazatelj koji utječe na njihovu odluku.

Vrijedno je zapamtiti da je prinos na opticajni kapital uvjetni pokazatelj. Oni. pokazuje koliko se novca može zaraditi od ove opreme, pod uvjetom da se pravilno održava i pravilno kontrolira.

Kratkotrajna imovina potpuno je suprotna od dugotrajne imovine. Rok njihove upotrebe je manji od godinu dana, a troškovi su znatno manji. Sve komponente nabavne vrijednosti odnose se na obrtnu imovinu. Istodobno, njihova se cijena u cijelosti uzima u obzir (a ne u dijelovima, kao što je to slučaj s dugotrajnom imovinom).

Struktura kratkotrajne imovine (prema opadajućem redoslijedu likvidnosti):

unovčiti;
potraživanja;
Povrat PDV -a (za kupljene zalihe zaliha);
kratkoročna financijska ulaganja;
inventar i nedovršena proizvodnja;

Formula odgovarajućeg koeficijenta (RCA u međunarodnoj terminologiji):

CROBA = neto dobit / vrijednost tekuće imovine (x 100%)

Vrijednost dobivenog pokazatelja profitabilnosti obrtne imovine veća je što društvo ima manje stalne imovine. Tvrtke koje rade u uslužnom sektoru imaju maksimalnu približnost, i to u onim područjima gdje ne morate ozbiljno ulagati u opremu. Organizacije koje se bave vanjskom trgovinom, kao i leasing društva, imaju smanjenu vrijednost koeficijenta (zbog visokog iznosa povrata PDV -a). Osim toga, kreditne financijske institucije imaju nisku stopu povrata na imovinu zbog značajnog obima potraživanja.

Omjere profitabilnosti tekuće (1) i dugotrajne (2) imovine ne treba razmatrati odvojeno. Mnogo više informacijskog sadržaja stječu u slučaju zajedničke analize. Prevladavanje jedne vrijednosti nad drugom ukazuje na veću važnost jedne ili dvije vrste kapitala u stvaranju dobiti poduzeća. Apsolutna vrijednost u ovom slučaju za analitičara igra mnogo manju ulogu. I naravno, uvijek ima smisla držati pri ruci povrat ukupne imovine pri analizi. Agregatni koeficijent je profitabilnost poslovanja, a čiji je doprinos veći (promet ili stalna imovina) pokazuje prevalenciju odgovarajućih koeficijenata.

Bilansni povrat imovine

Također je poželjno izračunati povrat imovine u bilanci. U nazivniku formule označavamo valutu bilance. Osim toga, ovu vrijednost umanjujemo za iznos duga osnivača prema doprinosima u temeljni kapital organizacije. Brojnik ulomka i dalje prikazuje neto dobit u bilanci (nakon svih poreza).

CRAP / b = Neto dobit / (Valuta bilansa - Dospjele obveze osnivača) (h 100%)

Bilančna isplativost karakterizira, prije svega, sam proces reprodukcije dobiti poduzeća. Početni uvjeti se ne uzimaju u obzir. Oni znače odobreni kapital, kao i obveze dioničara (ili vlasnika kapitala) da ga otkupe. No, vlastita sredstva tvrtke ne predstavljaju samo odobreni kapital. Njihov značajan udio je akumulirana zadržana dobit. I to samo ulazi u izračun povrata imovine u bilanci. To je ključna razlika u vrijednosti ovog pokazatelja: ne uzima u obzir početnu pričuvu (MC), već uzima u obzir rezultate prošlih proizvodnih postignuća (znači akumuliranu dobit).

Ako omjer povrata imovine karakterizira samu imovinu s obzirom na njezin doprinos ukupnom kotlu dobiti, tada povrat u bilanci "procjenjuje" cijeli poslovni proces u cjelini, uklanjajući vrijednost početnog kapitala. Međutim, preporučuje se da se ova dva pokazatelja razmotre zajedno.

Povrat na neto imovinu

Neto imovina je "imovinska stvarnost" tvrtke. Zakon zahtijeva da ih izračunavate godišnje. Iznos neto imovine izračunava se kao razlika između njihove vrijednosti, izražene u obrascu 1 bilance, i iznosa:

kratkoročne obveze prema dobavljačima;
dugoročne obveze prema dobavljačima;
pričuve i odgođeni prihod.

Zapravo, neto imovinu možemo nazvati rezultatom poslovanja tvrtke, uključujući i rezultate prethodnih uspona i padova.

Ako vrijednost neto imovine postane manja od vrijednosti odobrenog kapitala, to znači da tvrtka počinje "pojesti" početni doprinos osnivača. Ako neto imovina ode u minus, to znači da akcept nije u mogućnosti podmiriti svoje dužničke obveze bez vanjske pomoći. Postoji takozvani nedostatak imovine.

ERA = Neto dobit / prihod (x 100%)

Stopa povrata na neto imovinu može se ispravno tumačiti kao stopa povrata za svaku novčanu jedinicu prodanih proizvoda. I to je, naravno, izravno u korelaciji s profitabilnošću poduzeća u cjelini.

Unatoč činjenici da se sama vrijednost neto imovine izračunava na kraju godine, omjer njihove profitabilnosti može se i treba zadržati, kako kažu, na radnoj površini. Ovaj pokazatelj može upozoriti na katastrofalan pad učinkovitosti prodaje.

Ovisno o području djelovanja tvrtki, one imaju pojedinačne vrijednosti profitabilnosti i povrata na imovinu. To su, na primjer, vrijednosti KPA za sljedeće aktivnosti:

Proizvodni sektor - do 20%
Trgovina - od 15% do 35%
Uslužna industrija - od 45% do 100%
Financijski sektor - do 10%.

Organizacije koje rade u uslužnom sektoru imaju povećan povrat na svoj kapital zbog relativno male veličine stalne imovine. Osim toga, usluge se ne mogu skladištiti, stoga je i veličina tekuće (cirkulirajuće) imovine mala.

Slijede trgovačke organizacije. Njihova dugotrajna imovina također je u pravilu mala, ali skladišne zalihe guraju promet takvih poduzeća na povećanje. Međutim, njihov rast kompenzira se povećanom (u odnosu na druga područja) stopom prometa. Uostalom, poslovanje takve tvrtke ovisi o tome.

S industrijskom proizvodnjom nastaje prilično jasna slika. Najskuplja (među svim sferama djelatnosti) osnovna sredstva povlače cijelu obitelj pokazatelja profitabilnosti.

Situacija s kreditnim i financijskim tvrtkama mnogo je zanimljivija. U industrijskom okruženju nema toliko konkurenata - svi oni moraju imati odgovarajući kapital (štoviše, značajan dio mora biti u naravi), a njihov je broj ograničen. U sektoru usluga postoje oni koji ih znaju pružiti (ozbiljno ograničenje), u trgovini - oni koji su uspjeli uspostaviti kontakte i izbaciti popuste. No, financijska sfera privlači sve one koji se nisu našli u drugim područjima. Sniženi pragovi ulaska u industriju doprinose trajnom procvatu, bez obzira na to je li trenutni makroekonomski rast ili kriza. Zapravo, ogroman broj tržišnih sudionika snižava ukupnu razinu profitabilnosti na minimum, kako za pojedinačne operacije, tako i za kapital u cjelini.

Svaki poduzetnik želi znati koliko produktivno funkcionira novac koji je uložio. Povrat imovine pokazuje učinkovitost vašeg ulaganja.

Profitabilnost služi za praćenje i analizu financijskog poslovanja poduzeća. Pokazatelj je učinkovitosti izražen u novcu ili postotku. ROI se zasebno izračunava za različite slučajeve, na primjer, pri odabiru projekta i želji za ulaganjem u posao koristi se povrat ulaganja (u međunarodnoj praksi koristi se izraz ROI ili ROR), dobiva se dijeljenjem dobit po iznosu ulaganja. Ili se profitabilnost može koristiti za izračun operativnog prihoda, izračunatog dijeljenjem dobiti od prodaje s troškovima i pomnožene sa 100%, itd. Ne postoji opća formula za izračun, budući da se profitabilnost za svaki slučaj utvrđuje na svoj način, u izračunu se koriste različiti računovodstveni pokazatelji.

Pogledajmo pobliže koliki je povrat imovine. Podaci o imovini društva sadržani su u bilanci i predstavljaju iznos imovine koju društvo ima. Kada postoji potreba za izračunom vrijednosti imovine koja će ostati vlasnicima nakon što izmire svoje obveze, tada se izračunava neto imovina ili vlastita sredstva tvrtke. Prilikom izračunavanja ovog pokazatelja uzimamo imovinu iz bilance (to ne uzima u obzir dugove osnivača za doprinose u temeljni kapital i vlastite dionice, koje se otkupljuju od osnivača) i oduzimamo obveze od bilance (isključujući odgođeni prihodi).

Povrat na neto imovinu

Povrat imovine karakterizira financijsko stanje poduzeća. Ako je profitabilnost velika, onda tvrtka dobro posluje, tvrtka je dostojan konkurent.

Da bismo razumjeli koristimo li ispravno uloženi kapital, koliko učinkovito sredstva funkcioniraju, koristi se pokazatelj povrata na neto imovinu (RONA). Svi vlasnici žele da vrijednost neto imovine bude veća, jer to ukazuje na ispravan odabir objekta ulaganja. Ovdje se uzima pokazatelj "neto imovina" koji prikazuje svu imovinu poduzeća bez njegovih obveza. RONA rezultat je omjera neto dobiti nakon oporezivanja prema osnovnoj imovini i neto obrtnom kapitalu plus osnovna sredstva.

RONA = (Dobit (neto) / Vlasnički kapital i dug (prosjek)) x 100%

Drugi važan izračun koji pokazuje učinkovitost poslovanja je pokazatelj povrata na imovinu (ROA). Računa se ne samo za procjenu stanja u poduzeću, velika odstupanja ovog pokazatelja prema dolje (više od 10% u industriji) mogu poslužiti kao razlog za reviziju poreznih vlasti.

Da biste razumjeli koja je profitabilnost tvrtke u industriji, morate izračunati vlastitu i usporediti. Podaci za izračun pokazatelja uzeti su iz bilance stanja i izvještaja o financijskim rezultatima.

Omjer povrata imovine

Formula ravnoteže:

Dobit (gubitak) prije oporezivanja (redak 2300) / za valutu bilance (redak 1600) x 100%.

Primjer

Olga LLC izdaje novine. Na kraju godine iznos imovine iznosi 1.700.000 rubalja, a dobit prije oporezivanja 210.000 rubalja.

Povrat tekuće imovine Olga LLC iznosi 12,35% (210.000 rubalja / 1.700.000 rubalja x 100).

Na primjer, 2015. porezna su tijela postavila industrijski prosjek od 3,9% za povrat imovine. Prije svega, utvrđujemo maksimalnu razinu povrata imovine za djelatnosti u području izdavaštva, uzimajući u obzir dopušteno odstupanje.

Granična vrijednost povrata imovine bit će 3,51% (3,9 - (3,9 x 10%)). Usporedite s vrijednošću koju smo dobili - 12,35%> 3,51%, što znači da je imovina Olge LLC veća od industrijskog prosjeka, uzimajući u obzir dopušteno odstupanje, te nema razloga da porezne vlasti provjeravaju.

Povrat na ukupnu imovinu

Povrat na ukupnu imovinu ili povrat na ukupnu imovinu (ROTA, Povrat na ukupnu imovinu) pokazatelj je koji otkriva učinkovitost korištenja dugotrajne imovine poduzeća radi ostvarivanja dobiti. Ovaj pokazatelj može odražavati isplativost ukupne imovine, njenu ekonomsku korist i pokazuje koliko je uprava kompetentna u upravljanju poslovanjem i korištenju imovine.

Ovaj se pokazatelj može izračunati kao rezultat omjera operativne dobiti poduzeća (EBIT) i prosječne vrijednosti imovine, isključujući poreze i kamate na kredite. ROTA je operativna dobit podijeljena s ukupnom imovinom.

Što su ukupna sredstva? Ovo je vlasništvo tvrtke (uključujući: svu opremu, vozila, zgrade, dionice, depozite, depozite, vrijednosne papire, nematerijalnu imovinu i drugu imovinu), kao i gotovinu na računima i u gotovini.

Za razliku od ROA -e, ROTA se temelji na operativnoj dobiti, a ne na neto dobiti. Prema ovom pokazatelju možete vidjeti imovinu poduzeća prije isplate obveza. ROTA pokazuje koliko je tvrtka operativna.

Za izračune se koristi prosječna godišnja vrijednost imovine poduzeća. Za početak razmatramo prihod tvrtke od kojega oduzimamo troškove proizvedenih proizvoda i rashode - od prodaje ostvarujemo dobit. Ovoj dobiti dodajemo poslovne i ostale prihode te oduzimamo troškove kredita, kao i ostale rashode izvan poslovanja. Nakon ovih manipulacija ostvaruje se dobit prije oporezivanja.

Nakon toga dobit dijelimo s bilančnom valutom prema imovini i pomnožimo sa 100. Kao rezultat toga pojavit će se ROTA koeficijent.

Ovaj se pokazatelj izračunava u svrhu dodatne procjene uspješnosti poduzeća ako tvrtka nudi, na primjer, široku paletu proizvoda. Ovim pristupom moguće je procijeniti donosi li određeni proizvod željeni prihod. On može natjerati menadžere da promijene proizvodnu politiku kako bi smanjili troškove, povećali prihod od prodaje i smanjili dug.

Naravno, ova metoda ima i niz nedostataka, na primjer, kada se privuku posuđena sredstva, pokazatelj se pogoršava ili ovaj pokazatelj ne uzima u obzir sezonalnost. Kad je pokazatelj vrlo visok, to ne znači da postoje sredstva za isplatu, na primjer, dividendi dioničarima. Dobit se jednostavno može izvući jer ROTA ne pokazuje je li tvrtka likvidna.

Ovaj pokazatelj ne odražava cjelokupnu financijsku sliku poduzeća i ne bi se trebao koristiti kao glavna metoda za procjenu učinkovitosti.

Povrat imovine pokazatelj je koji se koristi za izračunavanje učinkovitosti operativne imovine s ciljem stvaranja dobiti za organizaciju. Razumijemo kolika je ekonomska isplativost imovine, što pokazuje ovaj pokazatelj i koja je formula za njezin izračun.

Što se podrazumijeva pod povratom imovine

Prilikom analize financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća potrebno je uzeti u obzir apsolutne i relativne pokazatelje. Apsolutni pokazatelji su prodaja, prihod, rashodi, krediti, dobit itd. Relativni pokazatelji omogućuju tvrtki precizniju analizu trenutnog financijskog stanja organizacije. Jedan od tih kriterija je omjer povrata na imovinu (KRA).

Povrat na imovinu karakterizira učinkovitost njihove uporabe od strane poduzeća i utjecaj koji imaju na stopu povrata. Povrat imovine pokazuje koliko će organizacija dobiti za svaku jedinicu rublje uloženu u aktivnu komponentu. RA ilustrira sposobnost kapitalne imovine da generira profit.

Povrat imovine podijeljen je na tri međusobno povezana mjerna podatka:

ROAvn - koeficijent dugotrajne imovine;
ROAob - pokazatelj tekuće imovine;
ROA je povrat ukupne imovine (ukupno).

Dugotrajna imovina - vlasništvo organizacije, što je prikazano u odjeljku I bilance za srednja poduzeća, a u bilanci 1150 i 1170 - za male institucije. Dugotrajna imovina može se koristiti u organizaciji dulje od 1 godine. Ne gube svoja tehnička svojstva i karakteristike kvalitete tijekom rada i djelomično prenose trošak na trošak proizvedene robe. Dugotrajna imovina je materijalna, nematerijalna i financijska.

Kratkotrajna imovina je imovina koja je upisana u odjeljak I bilance za srednje velike organizacije, a u bilančne retke 1210, 1230 i 1250 za male. Kratkotrajna imovina koristi se u razdoblju kraćem od jedne godine ili proizvodnom ciklusu i odmah prenosi trošak na trošak proizvoda koje proizvodi poduzeće. OBA se također dijele na materijalna (zalihe), nematerijalna (potraživanja) i financijska (kratkoročna ulaganja).

Ukupna imovina agregat je VRI i OBA.

Kako izračunati izglede

Formula za proračun općenito izgleda kako slijedi:

Za izračun omjera povrata na imovinu često se koristi pokazatelj neto dobiti. U izračunu možete koristiti i opciju dobiti prije oporezivanja i izračunati povrat na ukupnu imovinu (ROA). Formula za isplativost:

RSA = PDN / Ac,

PDN - dobit prije oporezivanja;
Ac - prosječna vrijednost imovine u izvještajnom razdoblju.

Povrat na neto imovinu (NPA) izračunava se prema sljedećoj formuli:

RFA = PDN / CHA.

Prilikom izračunavanja RA koeficijenta možete koristiti i podatke iz računovodstvenih i financijskih izvještaja na tekući datum. Prema Nalogu Ministarstva financija br. 66n od 02.07.2010., Omjer povrata na imovinu može se izračunati pomoću podataka iz bilance stanja i financijskih izvještaja.

Povrat imovine - Formula bilansa:

KRA = stranica 2400 OP OFR / (stranica 1600 NP BB + stranica 1600 KP BB) / 2,

p. 2400 OP OFR - FC za izvještajno razdoblje;
p. 1600 NP BB - vrijednost imovine na početku razdoblja;
str. 1600 KP BB - pokazatelj na kraju razdoblja.

ROAvn se također izračunava iz vrijednosti bilance i dobiva se iz omjera dobiti za izvještajno razdoblje i zbroja odjeljka I (redak 1100) bilance.

Dobit se uzima iz redaka 2400 (IF) ili 2200 (od prodaje) bilansa uspjeha.

ROAob se također izračunava omjerom dobiti iz bilansa uspjeha i prosječne vrijednosti cijene OBA. Ako je potrebno izračunati isplativost za sve pokazatelje, tada se za izračun uzima posljednji red odjeljka II aktivnog dijela bilance. U slučaju da je potrebno izračunati određenu vrstu OBA, podaci se nalaze iz odgovarajućeg retka odjeljka II bilance.

Kako raščlaniti vrijednosti

RA je važan alat ne samo za analitičare i financijere koji izračunavaju pokazatelje efektivnog rasta kapitala i dobiti u poduzeću, već i za računovođe. Ispravno izračunati koeficijent prikazuje stvarno trenutno financijsko stanje poduzeća, što je najvrjedniji podatak za inspekcijska tijela (Nalog Federalne porezne službe broj MM-3-06 / [zaštićena e -pošta] od 30.05.2007.). Normativna vrijednost za RA indeks veća je od nule. Odstupanje od norme utvrđeno je za svaku industriju zasebno (klauzula 4 Naloga Federalne porezne službe broj MM-3-06 / [zaštićena e -pošta] od 30.05.2007.). Međutim, kao opće pravilo, smatra se da je odstupanje koje premašuje prosječni industrijski standard za 10% ili više kritično, odnosno financijske i gospodarske aktivnosti institucije su problematične i s gubitkom.