Finanțe morse. Ce s-a întâmplat. În domeniul bancar

Se întâmplă ca dacă vrei să începi să faci o anumită afacere, nu există cunoștințe în acest domeniu. Mai întâi, să ne uităm la termenii de bază și la semnificațiile acestora. Mulți antreprenori aspiranți habar nu au ce este marja. Acest concept este larg, iar în diferite domenii de activitate are o semnificație diferită.

Marja este de obicei numită diferența dintre prețul de vânzare al mărfurilor și costul acestora, cotațiile la bursă și ratele dobânzii. Acest termen este utilizat pe scară largă în sectorul bancar și în comerț și asigurări de risc. Pentru fiecare zonă există nuanțe caracteristice. Poate fi calculat atât în ​​valori absolute, cât și în procente.

Deci, ce este marja în tranzacționare? În teoria economică, aceasta este diferența dintre două criterii pentru un produs - preț și. În acest caz, se calculează folosind următoarea formulă:

Marja = (prețul produsului - prețul de cost) / prețul produsului x 100%.

Indicatorii din formulă pot fi exprimați atât în ​​ruble, cât și în alte valori absolute (dolari, euro).

Atunci când se analizează activitățile unei întreprinderi, pentru un economist-analist, dobânda principală este marja brută, care se calculează ca diferență între veniturile companiei din vânzările de produse și costurile suplimentare. Acestea includ și costuri variabile, care depind direct de volumul producției. Mărimea marjei brute afectează direct proporțional , din care se formează principalele fonduri de dezvoltare (capitale).

Trebuie clarificat faptul că acest concept în Federația Rusă are diferențe față de sensul termenului în Europa. Acolo, marja este înțeleasă ca rata procentuală a raportului dintre profit și vânzările de mărfuri la prețul de vânzare. Această valoare este utilizată pentru o evaluare relativă a eficacității activităților economice și comerciale ale companiei. În Rusia, marja este de obicei numită profit net din tranzacție, adică venitul din vânzare minus costul mărfurilor și alte costuri.

Aplicarea marjei în domeniul bancar

Luați în considerare termenul în acest domeniu. Aici este aplicabil un astfel de concept ca marjă de credit - diferența dintre valoarea contractuală a mărfurilor și suma reală care este emisă împrumutatului. Toate fondurile din cadrul tranzacției sunt indicate în contractul de împrumut. depinde direct de diferența dintre ratele dobânzilor la împrumuturi și depozite). Marja netă de dobândă este perfectă în acest scop. Se calculează ca diferența dintre venitul net din dobânzi al unei instituții de credit (obținut din investiții și împrumuturi) și rata la pasive sau capital.

Când vine vorba de, se folosește o marjă de garanție, a cărei formulă se calculează ca diferență între valoarea proprietății sau numerar gajat și suma împrumutului.

Utilizare în activități de schimb

Utilizarea marjei de variație pe burse este asociată în primul rând cu tranzacționarea futures. În acest caz, numele său poate fi explicat prin fluctuații constante sau modificări. Calculul se face din momentul deschiderii pozitiei.

De exemplu, am achiziționat un contract futures la un preț de 150.000 de puncte pe indicele RTS, iar câteva minute mai târziu a crescut la 150.100 de puncte. În acest caz, marja este 150100 – 150000 = 100 pips. Când traduceți acest parametru în ruble, obțineți aproximativ 67 de ruble. Dacă profitul nu este fix și poziția este menținută deschisă, la finalul ședinței de tranzacționare (clearing de seară), marja de variație se va transforma în venit acumulat. În următoarea zi de tranzacționare, acumularea acestuia va începe din nou.

Cu alte cuvinte, dacă am menținut poziția deschisă pe toată durata unei sesiuni de tranzacționare, profitul sau pierderea tranzacției va fi egală cu marja. Nu ați închis poziția de mai multe sesiuni - rezultatul va fi suma valorilor marjei pentru fiecare zi trecută. În acest caz, putem concluziona că am stabilit direcția corectă. Profitul pe intervalul de timp selectat va fi o confirmare a acestui lucru. O valoare negativă înseamnă că contul de tranzacționare a suferit pierderi.

Diferența dintre marjă și markup

Marja de schimb este un concept specific, deoarece este folosit doar în tranzacționare. Marja de tranzacționare este termenul cel mai comun în multe industrii. Cu toate acestea, există multe concepții greșite în rândul neprofesioniștilor. Unul dintre ele îl echivalează cu marja comercială.

Nu este greu să discerneți diferența dintre cele două concepte. Indicatorul de marjă este raportul dintre profit și prețul de piață al produsului. Marja este raportul dintre profitul produsului și costul acestuia.

Marfa a fost cumpărată cu 150 de unități monetare, și vândută cu 200. Calcularea marjei este foarte simplă: (200-150) / 150 = 0,333 (3), adică 33% din costul de producție.

Marja de calcul:

(200-150): 200=0,25. Acesta a reprezentat 25% din valoarea de piață a mărfurilor.

Care este diferența dintre marjă și profit

După cum am menționat mai devreme, acest concept este diferit în Rusia și în țările UE. Am luat în considerare deja metoda europeană de calcul. În Federația Rusă, marja este considerată un analog al profitului net, deci nu există nicio diferență în calculele lor. Cu toate acestea, trebuie avut în vedere că vorbim despre profit, și nu despre marja comercială.

Este important să cunoaștem diferențele dintre termenii și indicatori economici. Conceptul de marjă este utilizat pentru a calcula cei mai importanți indicatori financiari. Acest lucru este necesar atunci când lucrați cu valori mobiliare, în domeniul bancar, pe burse de valori. Pentru un comerciant, dimensiunea marjei oferite de broker joacă un rol enorm. Atunci când se analizează profitul din vânzări, acesta este comparat cu marja de retail.

Salutare cititori site-ului! Una dintre problemele societății umane este lipsa de înțelegere între oameni.

Adesea, oamenii nu se pot înțelege unul pe altul nu din anumite motive ideologice, ci din cauza unei înțelegeri diferite a terminologiei.

Cuvântul „marjă” este destul de comun în presă și în viața de zi cu zi. Este paradoxal că un termen atât de simplu și familiar ascunde o listă lungă de fenomene și concepte complet diferite.

Ce înseamnă cuvântul Margin?

Cuvântul francez Marge înseamnă literal „diferență”. De exemplu, diferența dintre costul de producere a unui produs și prețul acestuia pe piață pentru cumpărătorul final.

În diverse domenii de activitate este nevoie de contabilitate și control în ceea ce privește diferența dintre unele fenomene.

• În viața de zi cu zi, „marja” este adesea folosită ca sinonim pentru cuvintele „grăsime” sau „gesheft”. Este implicit un profit rapid dintr-o afacere profitabilă.

Pe tărâmul comerțului serios, profesional, vorbim și despre profit ca diferență între costuri și venituri, dar în raport cu fenomene sau acțiuni care reflectă procesele interne complexe ale unei afaceri.

Marja și marginalitatea - care este diferența dintre ele

Marjă, marginalitate și chiar marginalitate - nu-i așa, acești termeni sunt ușor de confundat.

Ca concept de bază, marja este diferența dintre costul de producție și suma de bani pe care cumpărătorul a plătit-o pentru bunuri.

Marja este calculată prin raportul mediu dintre costul de producție al produsului și prețul de vânzare și este exprimată în procente.

Marja reflectă profitabilitatea globală a unei afaceri - valoarea totală a tuturor costurilor de producție ale companiei până la costul total la care toate aceste bunuri sunt vândute pe piață.

Marginalitatea este utilizată atunci când se calculează profitabilitatea unei afaceri, de exemplu, la elaborarea unui plan de afaceri. Merită să investești în acest proiect? Investiția va fi rentabilă și în ce măsură?

• Cu cât o afacere este mai marginală, cu atât este mai profitabilă și mai promițătoare.

Cu cuvinte simple, marginea este un parametru care arată dacă merită să investești în producția unui anumit produs.

DAR marginalitatea afacerile arată dacă merită să te implici în această întreprindere, dacă întreprinderea va duce la faliment.

Marginalitate se referă în general la sociologie și acest termen este folosit pentru a desemna grupuri de oameni care sunt incapabili de adaptare normală în societate.

Tipuri de marjă în diferite zone

După cum ați înțeles deja, marja într-un context diferit, în diferite tipuri de activități determină fenomene destul de diferite. Să ne aprofundăm puțin în detaliile marginilor din diferite zone.

Vă puteți da seama cum diferă conceptele în diferite domenii luând în considerare problema din punctul de vedere al instrumentelor financiare - ce este folosit pentru a obține profit?

In banca

În domeniul bancar, marja este un indicator al diferenței dintre valoarea titlurilor de valoare sau cursurile de schimb, dobânda de credit.

Băncile fac bani emitând împrumuturi, aici profitul este diferența dintre costul total al împrumutului către debitorul mediu și comisioanele primite de la acesta.

Banca este angajată în schimb valutar. Marja este profitul pe care banca îl va primi în urma operațiunilor mai întâi de cumpărare și apoi de vânzare de valută.

In comert

Întrucât comerțul nu este implicat efectiv în producția de bunuri, aici marja este înțeleasă ca fiind diferența dintre costul de achiziție și prețul la care mărfurile sunt vândute.

În sfera comercială în viața de zi cu zi, un concept similar este marja comercială.

Marja comercială nu se referă la calculul profiturilor și la evaluarea rentabilității unei afaceri, ci mai degrabă este o compensare a costurilor, costurilor generale în perioada de la livrarea mărfurilor către vânzător până la cumpărarea acesteia pe piață.

Marja este, de asemenea, înțeleasă ca diferența dintre prețurile cu ridicata și cu amănuntul. Retailerul însuși poate stabili și marja, în funcție de succesul tranzacției, umfland etichetele de preț puțin mai mari sau mai mici.

În economie

În economia reală, marja este doar un concept de bază, adică diferența procentuală dintre investiția în producție și profiturile din vânzarea unui anumit produs.

Forex

Pe piața de investiții, brokerii și comercianții la burse înțeleg marja ca un fel de depozit de asigurare atribuit tranzacțiilor promițătoare.

Speculatorul de schimb contribuie cu o marjă ca garanție a tranzacției, care dă dreptul de a primi un împrumut, cu ajutorul căruia se presupune că va efectua tranzacții speculative.

Concluzia este că piața Forex este deschisă și mulți comercianți nu au capital suficient pentru operațiuni serioase. Apoi comerciantul ia o sumă mai mare de la brokerul său pe un împrumut garantat cu garanții, care se numește exact marjă.

În acest context, marjă înseamnă garanția sau compensarea unui broker acreditat atunci când acordă un împrumut unui comerciant obișnuit pentru o operațiune de risc (riscătoare).

Speculațiile cu privire la fondurile împrumutate luate de un comerciant de la un broker se numesc „trading în marjă” în Forex.

MARJA

MARJA

(marja) 1. Procentul din costul mărfurilor care trebuie adăugat la costul acestora pentru a obține prețul de vânzare. 2. Diferența dintre prețurile de vânzare și de cumpărare ale valorilor mobiliare de către un creator de piață sau ale bunurilor de către un dealer. În vocabularul informal, acest proces este adesea numit „tunsoare” (tunsoare). 3. La efectuarea operațiunilor bancare, prețul adăugat la rata dobânzii de pe piață sau scăzut din rata dobânzii de piață la depozit pentru a se asigura că banca înregistrează un profit. 4. În tranzacțiile cu mărfuri și valute, suma avansului plătit unui broker sau dealer de către o persoană care joacă la bursă sau de un investitor atunci când cumpără contracte futures. 5. Bani sau valori mobiliare depuse la un agent de bursa pentru a acoperi eventualele pierderi ale clientului. Vezi și: cerința unui depozit de garanție suplimentar (apel în marjă); cota de profit (marja de profit).

Finanţa. Dicţionar. a 2-a ed. - M.: „INFRA-M”, Editura „Ves Mir”. Brian Butler, Brian Johnson, Graham Sidwell și colab. Osadchaya I.M.. 2000 .

MARJA

MARJA -

O valoare care exprimă diferența dintre doi indicatori specifici.

Într-o bancă, diferența dintre ratele dobânzilor la împrumuturi și depozite.

Diferența dintre valoarea de piață a titlurilor de valoare și împrumutul primit împotriva acestora.

În marketing

Glosar de termeni financiari.

Marja

Marja - un termen folosit în practica comercială, de schimb, asigurări și bancare pentru a se referi la diferența dintre prețurile bunurilor, ratele titlurilor de valoare, ratele dobânzii și alți indicatori.
Marja - în terminologia comună a pieței - diferența dintre preț și cost.
Marja - în marketing - o marjă comercială stabilită de întreprinderile industriale.
Marja - in tranzactiile cu actiuni urgente - diferenta dintre cursul unui titlu in ziua incheierii si ziua executarii tranzactiei sau diferenta dintre pretul cumparatorului si al vanzatorului.

În limba engleză: marginea

Dicţionar financiar Finam.

Marja

* Procentul din valoarea titlurilor de valoare achiziționate cu un împrumut, pe care cumpărătorul trebuie să le aibă în cont.

2. Diferența dintre prețurile de vânzare și de cumpărare ale valorilor mobiliare de către un dealer. În vocabularul informal, acest proces este adesea numit „tunsoare”. 3. La efectuarea operațiunilor bancare, prețul adăugat la rata dobânzii de pe piață sau scăzut din rata dobânzii de piață la depozit pentru a se asigura că banca înregistrează un profit. 4. În tranzacțiile cu mărfuri și valute, suma avansului plătit unui broker sau dealer de către o persoană care joacă la bursă sau de către un investitor atunci când cumpără contracte futures. 5. Bani sau valori mobiliare depuse la un broker de valori pentru a acoperi eventualele pierderi ale clientului.

3. Fonduri care urmează să fie depuse de către cumpărătorul de valori mobiliare în cont ca depozit de garanție.

Dicționar terminologic de termeni bancar și financiari. 2011 .

Sinonime:

Vedeți ce este „MARGIN” în alte dicționare:

- (Marja engleză din câmpul paginii Marge franceză, margine) un termen folosit în practica de tranzacționare, schimb, asigurări și bancare pentru a desemna diferența dintre prețurile mărfurilor, ratele titlurilor de valoare, ratele dobânzii și altele ... ... Wikipedia

- [fr. margine câmp (pagini), margine] fin. diferența dintre doi indicatori (de exemplu, între prețul vânzătorului și prețul cumpărătorului indicat în buletinul de schimb). Dicționar de cuvinte străine. Komlev N.G., 2006. margine (fr. margine câmp (pagini), margine) ... ... Dicționar de cuvinte străine ale limbii ruse

- (marja) O parte din valoarea convenită a tranzacției, pe care participanții săi sunt obligați să o depună pentru a garanta finalizarea acesteia. Cumpărarea de acțiuni în marjă înseamnă obligația de a cumpăra acțiuni fără a plăti imediat prețul integral în numerar. Pentru… … Dicționar economic

marginea- limită de markup diferență 1. Procentul din valoarea mărfurilor care trebuie adăugat la valoarea acestora pentru a obține prețul de vânzare. 2. Diferența dintre prețurile de vânzare și de cumpărare ale titlurilor de valoare de către un „creator de piață” (formator de piață) sau ale bunurilor de către un dealer. ... ... Manualul Traducătorului Tehnic

Margin, difference Dicționar de sinonime rusești. margine n., număr de sinonime: 2 margine (2) diferență ... Dicţionar de sinonime

Marja- (din franceza marge field/pages/, edge; engleza margin) in practica de tranzactionare, schimb, asigurari si bancare, diferenta dintre preturile marfurilor (de cumparare si vanzare), cursurile titlurilor (in ziua incheierii si in ziua incheierii). executarea tranzacției sau între prețul... Enciclopedia Dreptului

Engleză marja este diferența dintre ratele dobânzilor, ratele împrumuturilor, ratele titlurilor de valoare, prețurile de cumpărare și vânzare a mărfurilor și alți indicatori, a căror valoare determină profitul primit de companii, firme, persoane fizice ... ... Glosar de termeni de afaceri

- (de la marginea marjei franceze), în practica comercială, de schimb și bancar, diferența dintre prețurile mărfurilor, ratele titlurilor, ratele dobânzilor etc... Enciclopedia modernă

marginea- uh. marja f. 1. Marja paginii. Lord! a strigat, pe teren despre artilerie! Acest lucru nu însemna că armele se mișcau pe teren, ci pur și simplu că un astfel de titlu era la margine. Hertz. 4 124. Pe marginea locului unde îi laudă pe evrei, mâna proprie a lui Burnashev, dar ... ... Dicționar istoric al galicismelor limbii ruse

Marja- (Marja) 1. Diferența dintre două valori ale valorii aceluiași instrument financiar utilizat pentru a genera venituri. De exemplu, diferența dintre prețul cumpărătorului și prețul vânzătorului; ratele dobânzilor; preturile actiunilor si... Dicţionar economic şi matematic

Cărți

• Uniunea Economică Eurasiatică. Importurile de dumping și măsurile antidumping pentru protejarea pieței interne, Mokrov Ghenadi Grigorevici. Monografia prezintă și rezolvă probleme teoretice și practice de protecție a pieței interne a Uniunii Economice Eurasiatice împotriva importurilor de dumping de către companiile exportatoare...

Marja (marja engleză - diferență, avantaj) - unul dintre tipurile de profit, un indicator absolut al funcționării întreprinderii, care reflectă rezultatul activităților principale și suplimentare.

Spre deosebire de indicatorii relativi (de exemplu,), marja este necesară doar pentru analiza situației interne din organizație, acest indicator nu permite compararea mai multor companii între ele. În termeni generali, marja reflectă diferența dintre doi indicatori economici sau financiari.

Ce este marginea

În marja de tranzacționare- aceasta este o marjă de tranzacționare, un procent adăugat la preț pentru a obține rezultatul final.

Ce este markup și marja în tranzacționare, precum și cum diferă și la ce ar trebui să acordați atenție atunci când vorbiți despre ele, videoclipul explică clar:

ÎN marja microeconomică(profit brut - GP) - un tip de profit care reflectă diferența dintre venituri și costuri asupra produselor fabricate, muncii prestate și serviciilor prestate sau diferența dintre prețul și costul unei unități de mărfuri. Acest tip de profit coincide cu indicatorul " profitul vânzărilor».

Tot în cadrul economia firmei aloca venit marginal(contributionmargin - CM) este un alt tip de profit care arată diferența dintre venituri și costurile variabile. Acest tip de profit ajută la tragerea de concluzii despre ponderea costurilor variabile în venituri.

ÎN sector Financial sub termenul " marginea» se referă la diferența de procente, cursuri de schimb și valori mobiliare și rate ale dobânzii. Aproape toate tranzacțiile financiare au ca scop obținerea unei marje - profit suplimentar din aceste diferențe.

Pentru băncile comerciale marja este diferența dintre dobânda la împrumuturile acordate și depozitele utilizate. Marja și venitul marginal pot fi măsurate atât în ​​termeni de valoare, cât și ca procent (raportul dintre costurile variabile și venitul).

Pe piata valorilor mobiliare sub marginea este înțeles ca un gaj care poate fi lăsat pentru a obține un împrumut, bunuri și alte bunuri de valoare. Sunt necesare pentru tranzacțiile pe piața valorilor mobiliare.

Un împrumut bazat pe marjă diferă de un împrumut tradițional prin faptul că, în acest caz, garanția reprezintă doar o parte din suma împrumutului sau din valoarea tranzacției propuse. De obicei, ponderea marjei este de până la 25% din valoarea împrumutului.

Marja se mai numește și avansul în numerar oferit la cumpărarea de contracte futures.

Marja brută și dobândă

Un alt nume pentru venitul marginal este conceptul de „ marja brută» (profit brut– GP). Acest indicator reflectă diferența dintre venituri și costurile totale sau variabile. Indicatorul este necesar pentru analiza profitului ținând cont de cost.

Marja de dobândă arată raportul dintre costurile totale și variabile și venituri (venituri). Acest tip de profit reflectă ponderea costurilor în raport cu veniturile.

Venituri(TR - total revenue) - venit, produsul dintre prețul unei unități de producție și volumul producției și vânzărilor. Costuri totale (TC - cost total) - costul, constând din toate elementele de cost (materiale, electricitate, salarii etc.).

Pretulîmpărțite în două tipuri de costuri - fixe și variabile.

LA costuri fixe(FC - cost fix) includ pe cele care nu se modifică odată cu modificările capacității (volume de producție), de exemplu, amortizarea, salariile directorului etc.

LA costuri variabile(VC - cost variabil) le includ pe cele care cresc/scad ca urmare a modificărilor volumelor de producție, de exemplu, salariile lucrătorilor cheie, materii prime, materiale etc.

Marja - formula de calcul

Marja brută

GP=TR-TC sau CM=TR-VC

unde GP este marja brută, CM este marja brută.

Marja de dobândă se calculează folosind următoarea formulă:

GP=TC/TR sauCM=VC/TR,

unde GP este marja de dobândă, CM este marja de dobândă.

unde TR este venitul, P este prețul unei unități de producție în termeni monetari, Q este numărul de produse vândute în termeni fizici.

TC=FC+VC, VC=TC-FC

unde TC este costul total, FC este cost fix, VC este cost variabil.

Marja brută este calculată ca diferență dintre venituri și cheltuieli, procent - ca raport dintre cheltuieli și venituri.

După calcularea marjei, puteți găsi raportul marjei egal cu raportul dintre marjă și venit:

K MD = GP / TR sau K MD = CM / TR,

unde К мд – coeficientul venitului marginal.

Acest indicator Kmd reflectă ponderea marjei în veniturile totale ale organizației, mai este numit rata marginală de rentabilitate.

Pentru întreprinderile industriale, rata marjei este de 20%, pentru comerț - 30%. În general, raportul venitului marginal este egal cu rentabilitatea vânzărilor(pe margine).

Video - rentabilitatea vânzărilor, diferența dintre marjă și markup: