Çalıştırma kolunun statik kuvveti nasıl hesaplanır? Faaliyet kaldıracının etkisi (operasyonel kaldıraç). İşletme kaldıracının etki gücünü hesaplamanın özü ve yöntemleri (işletme kaldıracı seviyesi). VM – brüt kar marjı

Faaliyet kaldıracı ( üretim kaldıracı) maliyet yapısını ve üretim hacmini değiştirerek şirketin kârını etkilemek için potansiyel bir fırsattır.

Faaliyet kaldıracının etkisi, satış gelirindeki herhangi bir değişikliğin her zaman kârda daha büyük bir değişikliğe yol açmasıdır. Bu etki, çıktı hacmi değiştiğinde değişken maliyetler ve sabit maliyetler dinamiklerinin finansal sonuç üzerindeki farklı derecelerdeki etkisinden kaynaklanmaktadır. Yalnızca değişken değil, sabit maliyetlerin de değerini etkileyerek kârınızın yüzde kaç puan artacağını belirleyebilirsiniz.

Faaliyet kaldıracının (DOL) seviyesi veya gücü aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

DOL = MP/EBIT = ((p-v)*Q)/((p-v)*Q-FC)

Nerede,
MP - marjinal kar;
FAVÖK - faiz öncesi kazanç;
FC - yarı sabit üretim maliyetleri;
Q - fiziksel anlamda üretim hacmi;
p - üretim birimi başına fiyat;
v - üretim birimi başına değişken maliyetler.

Faaliyet kaldıracı seviyesi, satış hacminin dinamiklerine bağlı olarak kârdaki yüzde değişimi yüzde bir puan hesaplamanıza olanak tanır. Bu durumda FAVÖK'teki değişim %DOL olacaktır.

Şirketin sabit maliyetlerinin maliyet yapısındaki payı ne kadar büyük olursa, faaliyet kaldıracı düzeyi de o kadar yüksek olur ve dolayısıyla iş (üretim) riski de o kadar fazla kendini gösterir.

Gelir başabaş noktasından uzaklaştıkça işletme kaldıracının gücü azalır, aksine kuruluşun mali güç marjı artar. Bu Geri bildirim işletmenin sabit maliyetlerinde göreceli bir azalma ile ilişkilidir.

Birçok işletme geniş bir ürün yelpazesi ürettiğinden, faaliyet kaldıracı düzeyini aşağıdaki formülü kullanarak hesaplamak daha uygundur:

DOL = (S-VC)/(S-VC-FC) = (FAVÖK+YP)/FAVÖK

Nerede, S - satış geliri; VC - değişken maliyetler.

Faaliyet kaldıracı düzeyi sabit bir değer değildir ve belirli bir temel satış değerine bağlıdır. Örneğin, başa baş satış hacminde işletme kaldıracı seviyesi sonsuza doğru yönelecektir. İşletme kaldıracı başabaş noktasının biraz üzerinde bir noktada en yüksektir. Bu durumda satış hacmindeki küçük bir değişiklik bile FVÖK'te göreceli olarak önemli bir değişime yol açmaktadır. Sıfır kârdan herhangi bir kâra geçiş, sonsuz yüzdelik bir artışı temsil eder.

Uygulamada, bilanço yapısında sabit varlıkların ve maddi olmayan varlıkların (maddi olmayan varlıklar) büyük bir payına sahip olan ve büyük yönetim giderlerine sahip olan şirketler, daha fazla faaliyet kaldıracına sahiptir. Tersine, minimum faaliyet kaldıracı düzeyi, değişken maliyetlerin büyük bir payına sahip şirketlerin doğasında vardır.

Böylece, üretim kaldıracının işleyiş mekanizmasını anlamak, şirketin operasyonel faaliyetlerinin karlılığını artırmak için sabit ve değişken maliyet oranını etkin bir şekilde yönetmenize olanak tanır.

İşletme kaldıracı, bir firmanın üretim hacmine bakılmaksızın sabit işletme maliyetlerine sahip olması durumunda ortaya çıkar.
Maliyetlerde herhangi bir miktarda sabit türün bulunması, satış hacmi değiştiğinde kar miktarının her zaman daha da değişmesine neden olur. hızlı bir tempoda.
Başka bir deyişle, sabit işletme maliyetleri, varlıkları gereği, hacimdeki herhangi bir değişiklik için işletmenin kâr miktarında orantısız olarak daha yüksek bir değişime neden olur. ürün satışı işletmenin büyüklüğü ne olursa olsun, endüstri özellikleri ve diğer faktörler.
Kol aynı zamanda çalışır ters taraf– Şirketin sadece kârını değil aynı zamanda zararını da arttırır. İkinci durumda, tüketicilerin ürünleri satın almayı reddetmesi nedeniyle satışlarda beklenmedik bir düşüş yaşanması sonucu kayıplar ortaya çıkabilir. bu işletmenin(üretici firma).
Operasyonel (üretim, ekonomik) kaldıracın etkisi, satış gelirindeki herhangi bir değişikliğin her zaman kârda daha güçlü bir değişiklik yaratması gerçeğinde kendini gösterir.
Ancak, sabit ve değişken maliyet oranları farklı olan işletmelerde kârın satış gelirindeki değişimlere duyarlılığı büyük ölçüde değişmektedir. İşletme kaldıracı mekanizmasının kullanılmasına izin veren bir işletmenin sabit ve değişken maliyetlerinin oranı, işletme kaldıracının (SVOR) etki gücü ile karakterize edilir.
İÇİNDE pratik hesaplamalar Faaliyet kaldıracının etkisinin gücünü belirlemek için, marjinal gelirin (MI) kâra (P) oranı kullanılır.
(7.6)
Marjinal gelir (MI), satış geliri ile değişken maliyetler arasındaki farktır; ekonomi literatüründe bu gösterge teminat miktarı olarak da anılmaktadır. Marjinal gelirin sadece sabit maliyetleri karşılamaya değil, aynı zamanda kar elde etmeye de yeterli olması arzu edilir.
SVOR, gelirin yüzde 1 oranında değişmesi durumunda kârın yüzde kaç oranında değişeceğini gösterir.
Faaliyet kaldıracının gücü her zaman belirli bir satış hacmi ve belirli bir satış geliri için hesaplanır. Satış geliri değiştiğinde faaliyet kaldıracının gücü de değişir. Faaliyet kaldıracı etkisinin gücü büyük ölçüde sektördeki ortalama sermaye yoğunluğu seviyesine bağlıdır: sabit varlıkların maliyeti ne kadar yüksekse, sabit maliyetler de o kadar yüksek olur.
Aynı zamanda, işletme kaldıracının etkisi, kaldıracın gücünün sabit maliyetlerin değerine bağımlılığı dikkate alınarak tam olarak kontrol edilebilir: sabit maliyetler (Post) ne kadar yüksekse ve kâr o kadar düşükse, işletme kaldıracı o kadar güçlü olur.
Bir şirketin geliri azaldığında sabit maliyetleri düşürmek zordur. Bu yüksek anlamına gelir spesifik yer çekimi sabit maliyetlerin toplam tutarı, işletmenin esnekliğinin zayıfladığını gösterir. İşletmenizden ayrılıp başka bir faaliyet alanına geçmek gerekiyorsa işletmenin hem organizasyonel hem de özellikle finansal anlamda dramatik bir şekilde çeşitlenmesi oldukça zor olacaktır.
Sabit maliyetlerin payının artması, faaliyet kaldıracı etkisini artırmakta ve iş aktivitesi işletmelerin daha fazla kar kaybına yol açması. Eğer gelir hala yeterli hızda artıyorsa, şirketin güçlü bir faaliyet kaldıracı ile ödeme yaptığı gerçeğiyle ancak teselli bulabiliriz. maksimum miktarlar gelir vergisi, ancak sağlıklı temettü ödeme ve kalkınma için finansman sağlama kabiliyetine sahiptir.
Bu nedenle, işletme kaldıracının gücünün, belirli bir şirketle ilişkili iş riskinin derecesini gösterdiğini söyleyebiliriz: üretim kaldıracının etkisinin değeri ne kadar yüksekse, o kadar büyük olur iş riski Bu işletmenin faaliyetleri ile ilgili.
Etki, sabitin eşit olmayan etkisi ile ilişkilidir ve değişken fiyatlarüretim (satış) hacmi değiştiğinde finansal sonuç üzerinde.
Kâr üzerindeki etki yoğunluğu değişen üretim kaldıracı mekanizmasını kullanan bir işletme için sabit ve değişken maliyetler arasındaki ilişki, bu kaldıraç katsayısı ile ifade edilir. Aşağıdaki formülle belirlenir:
, (7.7)
üretim (işletme) kaldıraç katsayısı nerede;
Z – toplam tutar
Bu katsayının değeri ne kadar yüksek olursa, işletme üretimdeki (satışlardaki) büyüme oranına bağlı olarak kâr artışını o kadar hızlandırabilir. Başka bir deyişle, üretim hacmindeki aynı büyüme oranlarında, üretim kaldıraç katsayısı daha yüksek olan bir işletme (diğer her şey eşit olmak üzere), bu değerden daha düşük bir değere sahip olan işletmelere kıyasla kâr miktarını her zaman daha büyük ölçüde artıracaktır. katsayısı.
Üretim kaldıraç katsayısının belirlenen değerinde elde edilen kâr miktarındaki ve üretim hacmindeki (satışlar) artışın spesifik oranı, “üretim kaldıraç etkisi” parametresi ile karakterize edilir.
Bu göstergeyi hesaplamak için standart formül şöyledir:
, (7.8)
burada EPR üretim kaldıracının etkisidir;
?P - kar büyüme oranı;
?OP – üretim hacminin (satışların) büyüme oranı.
Üretim hacminde belirli bir artış oranı belirlenerek işletmedeki üretim kaldıraç katsayısının bugünkü değeri dikkate alındığında kâr miktarının ne kadar artacağını hesaplamak her zaman mümkündür.
Faaliyet kaldıracının olumlu etkisi ancak şirket faaliyetlerinin başabaş noktasını geçtikten sonra ortaya çıkmaya başlar.
Kârlılık eşiği, şirketin artık zararının olmadığı ancak kârının da olmadığı satış geliridir. Marjinal gelir sabit maliyetleri karşılamaya yeterlidir ve kâr sıfırdır.
Kârlılık eşiği (PR) şu şekilde hesaplanabilir:
, (7.9)
KMD marjinal gelir katsayısı olmak üzere, marjinal gelirin satış gelirleri içindeki payı;
B – satış geliri.
Üretilen mal miktarının belirli satış fiyatlarında kârlılık eşiğine karşılık geldiğini belirledikten sonra, üretim hacminin eşik (kritik) değerini (adet vb.) (PCT) hesaplayabiliriz. Bu tutarın altında üretim yapılması işletme açısından kârsızdır. Eşik değeri aşağıdaki formülle bulunur:
(7.10)
Başabaş noktasının aşılmasından sonra OP'nin etkisi ne kadar yüksek olursa, işletmenin kar artışı üzerindeki etkisi de o kadar büyük olur ve ürün satış hacmi artar.
OR'nin en büyük olumlu etkisi, başabaş noktasına mümkün olduğu kadar yakın olan alanda elde edilir.
İşletme kaldıracını kullanarak işletmenin en etkili finans politikasını seçebilirsiniz.
Operasyonel analizin temel unsurları şunlardır: işletme kaldıracı, karlılık eşiği ve işletmenin mali güç marjı.
İşletmenin mali güç marjı (FSA), elde edilen fiili satış geliri ile kârlılık eşiği arasındaki farktır. Satış geliri karlılık eşiğinin altına düşerse, o zaman ekonomik durum işletme kötüleşir, likit fon sıkıntısı ortaya çıkar:
(7.11)
Finansal güvenlik marjının yüzde olarak göreceli büyüklüğü aşağıdaki formülle belirlenir:
. (7.12)
Faaliyet kaldıracı ne kadar düşük olursa, finansal güç marjı da o kadar yüksek olur.
. (7.13)

Faaliyet kaldıracının etkisi, satış gelirlerindeki değişiklikler ile kârdaki değişiklikler arasında bir ilişkinin varlığıdır. Faaliyet kaldıracının gücü, değişken maliyetlerin karla karşılanması sonrasında satış gelirinin bölümü olarak hesaplanır. İşletme kaldıracı eylemi girişimcilik riski yaratır.

Faaliyet kaldıracının etkisi (etki gücü), sabit bir Q seviyesinden satış hacminde yüzde birlik bir değişiklikle faaliyet karındaki yüzde değişim ile belirlenir. Etkinin değerlendirilmesi genel esneklik kavramına dayanmaktadır.

Bir kaldıracın etkisini veya gücünü hesaplamak için bir dizi gösterge kullanılır. Bu, bir ara sonuç kullanılarak maliyetlerin değişken ve sabit olarak bölünmesini gerektirir. Bu değere genellikle brüt kar marjı, teminat tutarı, katkı payı adı verilir.

Bu göstergeler şunları içerir:

brüt kar marjı = satış karı + sabit maliyetler;

katkı (kapsam tutarı) = satış geliri - değişken maliyetler;

kaldıraç etkisi = (satışlardan elde edilen gelir - değişken maliyetler) / satışlardan elde edilen kâr.

Faaliyet kaldıracı, bir işletmenin sahip olduğu zaman ortaya çıkar. sabit maliyetlerüretim (satış) hacminden bağımsız olarak. Kısa vadede, sabit olanlardan farklı olarak değişken maliyetler, üretim (satış) hacmindeki ayarlamaların etkisi altında değişebilir. Uzun vadede tüm maliyetler değişkendir.

Üretim kaldıracı etkisi işletmenin heterojen maliyet yapısından kaynaklanmaktadır. Değişken maliyetlerdeki değişiklikler, üretim hacmindeki ve satış gelirindeki değişikliklerle doğru orantılıdır ve oldukça uzun bir süre boyunca sabit maliyetler, üretim hacmindeki değişikliklere neredeyse yanıt vermez. Radikal bir yeniden yapılanma nedeniyle sabit maliyet miktarında keskin bir değişiklik meydana geliyor örgütsel yapı sabit varlıkların ve kalitenin toplu olarak değiştirildiği dönemlerde işletmeler

"teknolojik sıçramalar" Dolayısıyla satış gelirindeki herhangi bir değişiklik, defter kârında daha da güçlü bir değişiklik yaratır.

Üretim kaldıracının gücü, sabit maliyetlerin işletmenin toplam maliyetleri içindeki payına bağlıdır.

Üretim kaldıracının etkisi, finansal riskin en önemli göstergelerinden biridir, çünkü satış hacmi veya ürün satışından elde edilen gelir ( işler, hizmetler) yüzde bir oranında değişir.

Pratik hesaplamalarda, işletme kaldıracının belirli bir işletme üzerindeki etkisinin gücünü belirlemek için, genellikle marjinal gelir olarak adlandırılan değişken maliyetlerin (VC) geri ödenmesinden sonra ürün satışlarından elde edilen sonuç kullanılacaktır:

MD=OP-VC
OP satışların, malların hacmidir; VC - değişken maliyetler.

burada FC - sabit maliyetler; FVÖK - faaliyet kârı (satışlardan elde edilen kâr - kredi faizleri ve gelir vergisi düşülmeden önce).

Kmd=MD/OP,
burada KMD marjinal gelir katsayısıdır, birin kesirleridir.

Marjinal gelirin sadece sabit maliyetleri kapsaması değil, aynı zamanda faaliyet karı (EBIT) kaynağı olarak da hizmet etmesi arzu edilir.

Marjinal geliri hesapladıktan sonra üretim kolunun (SVPR) gücünü belirleyebilirsiniz:

SVPR=MD/FAVÖK
Bu oran katkı payı marjının faaliyet kârını kaç kat aştığını ifade eder.

Faaliyet kaldıracı her zaman belirli bir satış hacmine göre hesaplanır. Satış geliri değiştikçe etkisi de değişir. Faaliyet kaldıracı, satış hacimlerindeki değişikliklerin kuruluşun gelecekteki kârının büyüklüğü üzerindeki etki derecesini değerlendirmenize olanak tanır. Faaliyet kaldıracı hesaplamaları, satış hacminin %1 değişmesi durumunda kârın yüzde kaç oranında değişeceğini gösterir.

Faaliyet kaldıracının etkisi, satış gelirindeki herhangi bir değişikliğin (hacimdeki değişiklik nedeniyle) kârda daha da güçlü bir değişikliğe yol açması gerçeğine iner. Bu etkinin etkisi, üretim hacmi değiştiğinde sabit ve değişken maliyetlerin işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin sonucu üzerindeki orantısız etkisi ile ilişkilidir.

Faaliyet kaldıracının gücü, iş riskinin derecesini, yani satış hacmindeki dalgalanmalarla ilişkili kar kaybı riskini gösterir. Faaliyet kaldıracının etkisi ne kadar büyük olursa (sabit maliyetlerin payı ne kadar büyük olursa), iş riski de o kadar büyük olur.

Böylece, modern yönetim Maliyetler, maliyetlerin, karların ve iş riskinin muhasebeleştirilmesi ve analizine yönelik oldukça çeşitli yaklaşımları içerir. İşletmenizin hayatta kalmasını ve gelişmesini sağlamak için bu ilginç araçlarda ustalaşmalısınız.

TANIM

İşletme kaldıracı(faaliyet veya üretim kaldıracı), kâr artış oranının şirketin gelir artış oranı üzerindeki fazlalığını yansıtan bir göstergedir.

Herhangi bir şirketin hedefi, üretkenliği ve büyümeyi en üst düzeye çıkarmayı amaçlayan, net kâr da dahil olmak üzere satış kârını artırmaktır. finansal verimlilik işletmenin (değeri).

Faaliyet kaldıracı formülü, gelecekteki geliri planlayarak gelecekteki satış karlarını yönetmeyi mümkün kılar.

Gelir hacimlerini etkileyen ana faktörler şunlardır:

• Ürün fiyatları,
• Üretim hacmindeki değişikliklere bağlı olarak değişen değişken maliyetler;
• Üretim hacimlerine bağlı olmayan sabit maliyetler.

Herhangi bir işletmenin amacı değişken ve sabit maliyetleri optimize etmek, fiyatlandırma politikası böylece satıştan elde edilen kâr artar.

Faaliyet kaldıracı formülü

Faaliyet kaldıracı formülü kullanılarak hesaplama yöntemi aşağıdaki gibidir:

VEYA=(V - Per.Z)/(V - Per.Z - Post.Z)

VEYA=(V - Per.Z)/P

VEYA=VM/P=(P+Sabit.C)/P=1+(Sabit.C/P)

Burada OP, işletme kaldıracının bir göstergesidir,

B – gelir,

Per.Z – değişken maliyetler,

Post.Z – sabit maliyetler,

P – kâr miktarı,

VM – brüt kar marjı

Faaliyet kaldıracı ve finansal güvenlik marjı

Faaliyet kaldıracı göstergesi, aşağıdaki oran aracılığıyla doğrudan finansal güç marjıyla ilişkilidir:

VEYA = 1/ ZFP

Burada OP çalıştırma koludur,

FFP – mali güç marjı.

Faaliyet kaldıracı göstergesi arttıkça şirketin finansal güç marjı azalmakta ve bu da şirketin karlılık eşiğine yaklaşmasına yardımcı olmaktadır. Bu durumda şirket sürdürülebilirliği sağlayamaz. finansal gelişme. Bu durumu önlemek için üretim risklerinin ve bunların finansal performans üzerindeki etkisinin sürekli olarak izlenmesi tavsiye edilir.

Faaliyet kaldıracı neyi gösterir?

Faaliyet kaldıracı iki tür olabilir:

• Fiyat riskinin yansıtıldığı fiyat işletim kaldıracı (fiyat değişikliklerinin kar marjları üzerindeki etkisi);
• Doğal işletme kaldıracı üretim riski veya kârın çıktı hacmine bağımlılığı.

Faaliyet kaldıracının yüksek değeri, gelirin kârdan önemli ölçüde fazla olduğunu gösterir; bu da sabit ve değişken maliyetlerde bir artış olduğunu gösterir.

Maliyetlerdeki artış aşağıdaki nedenlerden kaynaklanmaktadır:

• Kullanılan kapasitelerin modernizasyonu, üretim alanının genişletilmesi, üretimde çalışan işçi sayısının arttırılması, yeniliklerin getirilmesi ve teknolojilerin iyileştirilmesi.
• Ürün fiyatlarının minimizasyonu, maliyetlerin düşük etkili büyümesi maaşlar vasıfsız personel, kusurlu ürün sayısında artış, üretim hatlarının verimliliğinde azalma vb.

Yani her şey üretim maliyetiÜretimi, bilimsel ve teknolojik potansiyeli artıran etkili olabileceği gibi, işletmenin gelişimini engelleyen etkisiz de olabilirler.

Problem çözme örnekleri

ÖRNEK 1

Operasyonel analiz, finansal performansın maliyetlere ve satış hacimlerine bağımlılığını belirlemek için kullanılır.

Operasyonel analiz, bir işletmenin faaliyetlerinin sonuçlarının, üretim hacimleri, kar ve maliyet oranına dayalı olarak analiz edilmesi ve farklı üretim hacimlerinde maliyetler ile gelir arasındaki ilişkinin belirlenmesine olanak tanır. Görevi değişken ve sabit maliyetler, fiyat ve satış hacminin en karlı kombinasyonunu bulmaktır. Bu tür analiz, bir işletmenin faaliyetlerini planlamanın ve tahmin etmenin en etkili araçlarından biri olarak kabul edilir.

Maliyet-hacim-kar analizi veya CVP analizi olarak da bilinen operasyon analizi, farklı üretim hacmi seviyelerinde maliyetler ve karlar arasındaki ilişkiyi incelemeye yönelik analitik bir yaklaşımdır.

O.I. Likhacheva'ya göre CVP analizi, kârdaki değişimi aşağıdaki faktörlerin bir fonksiyonu olarak değerlendiriyor: değişken ve sabit maliyetler, ürün fiyatları (işler, hizmetler), satılan ürünlerin hacmi ve aralığı.

CVP analizi şunları sağlar:

Belirli bir satış hacmi için kar miktarını belirleyin.

İstenilen karı sağlayacak ürün satış hacmini planlayın.

İşletmenin başabaş operasyonu için satış hacmini belirleyin.

İşletmenin mevcut durumunda bir mali güç marjı oluşturun.

Satış fiyatı, değişken maliyetler, sabit maliyetler ve üretim hacmindeki değişikliklerden kârın nasıl etkileneceğini değerlendirin.

Değişken ve sabit maliyetleri manevra ederek işletme kaldıracının gücünü artırmanın/azaltmanın ve dolayısıyla işletmenin operasyonel risk düzeyini değiştirmenin ne ölçüde mümkün olduğunu belirleyin.

Satılan ürün yelpazesindeki (işler, hizmetler) değişikliklerin potansiyel kârı, başabaş noktasını ve hedef gelir hacmini nasıl etkileyeceğini belirleyin.

Operasyonel analiz sadece teorik bir yöntem değil, aynı zamanda işletmelerin yönetim kararlarını alırken pratikte yaygın olarak kullandıkları bir araçtır.

Operasyonel analizin amacı, üretim hacminin değişmesi durumunda finansal sonuçlara ne olacağını belirlemektir.

Bu bilgi bir finansal analist için önemlidir, çünkü bu ilişkinin bilgisi kişinin kritik çıktı seviyelerini belirlemesine, örneğin işletmenin kâr etmediği ve zarara uğramadığı (başabaş noktasında olduğu) seviyeyi belirlemesine olanak tanır. .

CVP analizinin ekonomik modeli, bir yandan toplam gelir (gelir), maliyetler ve kar ile diğer yandan üretim hacmi arasındaki teorik ilişkiyi gösterir.

Operasyonel analiz verilerini yorumlarken analizin dayandığı önemli varsayımların farkında olmanız gerekir:

Maliyetler sabit ve değişken bileşenlere doğru bir şekilde bölünebilir. Değişken maliyetler üretim hacmiyle orantılı olarak değişir ve sabit maliyetler her düzeyde sabittir.

Analiz edilen dönem boyunca aynı kalan bir ürün veya ürün yelpazesi üretirler (geniş bir satış yelpazesiyle CVP analiz algoritması karmaşıktır).

Maliyetler ve gelirler üretim hacmine bağlıdır.

Üretim hacmi satış hacmine eşittir, yani. Analiz edilen dönem sonunda işletmenin bitmiş ürün stoğu yoktur (veya önemsizdir).

Fiyat düzeyi, satılan ürün yelpazesi, iş gücü verimliliği gibi diğer tüm değişkenler (üretim hacmi hariç) analiz edilen dönem boyunca değişmez.

Analiz, işletmenin çıktısının mevcut üretim kapasitesi ile sınırlı olduğu kısa bir süre için (genellikle bir yıl veya daha az) uygulanabilir.

Gavrilova A.N. operasyonel analizin aşağıdaki ana göstergelerini tanımlar: başabaş noktası (karlılık eşiği); hedef satış hacminin belirlenmesi; mali güç marjı; çeşitlilik politikasının analizi; çalıştırma kolu.

Operasyonel analiz yapmak için en yaygın kullanılan finansal göstergeler şunlardır:

1. Brüt satış değişim oranı(Kivp), bir önceki dönemin brüt satış hacmine göre cari dönemin brüt satış hacmindeki değişimi karakterize eder.

Kivp = (Cari yıl geliri - Gelir geçen sene) / Geçen yılın geliri

2. Brüt kar marjı oranı(Kvm). Brüt kar marjı (sabit maliyetleri karşılayacak ve kar elde edecek tutar), gelir ile değişken maliyetler arasındaki fark olarak tanımlanır.

Kvm = Brüt Marj / Satış Geliri

Yardımcı katsayılar benzer şekilde hesaplanır:

Satılan malın üretim maliyeti oranı = Satılan malın maliyeti / Satış geliri

Genel ve idari maliyetler oranı = Genel ve idari maliyetlerin toplamı / Satış geliri vb.

3. Net kazanç ve net kar oranı (satışların karlılığı) (Kchp).

Kchp = Net kar / Satış geliri

Bu katsayı, üretim yöneticileri, pazarlama uzmanları, finans yöneticileri vb. dahil olmak üzere tüm yönetim ekibinin ne kadar etkili "çalıştığını" gösterir.

4. Başabaş noktası(kârlılık eşiği), tüm değişken ve yarı sabit maliyetlerin sıfır kârla tam olarak karşılanmasını sağlayan gelirdir (veya ürün miktarıdır). Bu noktada gelirdeki herhangi bir değişiklik kar veya zararla sonuçlanır.

Kârlılık eşiği hem grafiksel olarak (bkz. Şekil 1) hem de analitik olarak belirlenebilir. Grafiksel yöntem kullanılarak başabaş noktası (kârlılık eşiği) şu şekilde bulunur:

1. Y ekseninde sabit maliyetlerin değerini bulun ve X eksenine paralel düz bir çizgi çizdiğimiz grafikte sabit maliyetler çizgisini çizin; 2. X ekseni üzerinde bir nokta seçin; Satış hacminin herhangi bir değeri, bu hacim için toplam maliyetlerin (sabit ve değişken) değerini hesaplıyoruz. Grafik üzerinde bu değere karşılık gelen düz bir çizgi oluşturuyoruz; 3. Yine X ekseninde satış hacminin herhangi bir değerini seçiyoruz ve bunun için satış geliri miktarını buluyoruz.

Bu değere karşılık gelen düz bir çizgi oluşturuyoruz. Grafikteki başabaş noktası, toplam maliyet ile brüt gelirin değerine göre oluşturulan düz çizgilerin kesişme noktasıdır (Şekil 1). Başabaş noktasında işletmenin elde ettiği gelir toplam maliyetlerine eşit, kâr ise sıfırdır. Kâr veya zarar miktarı gölgelenir. Bir firma eşik satış hacminin altında ürün satıyorsa zarar ediyor, daha fazla satıyorsa kâr ediyor.

Şekil 1. Başabaş noktasının (karlılık eşiği) grafiksel tespiti

Kârlılık eşiği = Sabit maliyetler / Brüt kar marjı oranı

Hem işletmenin tamamı hem de bireysel ürün veya hizmet türleri için karlılık eşiğini hesaplayabilirsiniz. Bir şirket, fiili gelir belirli bir eşiği aştığında kar elde etmeye başlar. Bu fazlalık ne kadar büyük olursa, işletmenin mali gücü marjı da o kadar büyük olur ve kâr miktarı da o kadar büyük olur.

5. Mali güç marjı. Gerçek satış gelirinin karlılık eşiğini aşması.

Finansal güç marjı = kurumsal gelir - karlılık eşiği

Faaliyet kaldıracı etkisinin gücü (satış gelirinin yüzde bir oranında değişmesi durumunda kârın kaç kez değişeceğini gösterir ve brüt kar marjının kara oranı olarak tanımlanır).

Not: Operasyonel analiz yaparken sadece katsayıları hesaplamak yeterli değildir; hesaplamalara dayanarak doğru sonuçları çıkarmak gerekir:

işletmenin gelişimi için olası senaryolar geliştirmek ve bunların yol açabileceği sonuçları hesaplamak;

değişken ve sabit maliyetler, ürün fiyatı ve üretim hacmi arasındaki en uygun ilişkiyi bulmak;

hangi faaliyet alanlarının (hangi tür ürünlerin üretimi) genişletilmesi gerektiğine ve hangilerinin daraltılması gerektiğine karar verin.

P.P.S. Diğer türlerin sonuçlarının aksine operasyonel analiz sonuçları finansal analizler Bir işletmenin faaliyetleri genellikle işletmenin ticari sırrıdır.

CVP analiz modelinin listelenen varsayımları pratikte her zaman uygulanabilir olmadığından, başabaş analizinin sonuçları bir dereceye kadar koşulludur. Bu nedenle, satışların optimal hacmini ve yapısını hesaplama prosedürünün tam olarak resmileştirilmesi pratikte imkansızdır ve büyük ölçüde çalışanların ve ekonomik hizmet yöneticilerinin kendi deneyimlerine dayalı sezgilerine bağlıdır. Her ürünün yaklaşık satış hacmini belirlemek için resmi (matematiksel) bir aygıt kullanılır ve daha sonra ortaya çıkan değer, diğer faktörler (uzun vadeli kurumsal strateji, üretim kapasitesi sınırlamaları vb.) dikkate alınarak ayarlanır.

Faaliyet kaldıracı kavramı şirketin maliyet yapısıyla yakından ilgilidir. İşletme kaldıracı veya üretim kaldıracı(kaldıraç), sabit ve değişken maliyetlerin oranını iyileştirmeye dayalı olarak bir şirketin karını yönetmeye yönelik bir mekanizmadır.

Onun yardımıyla, satış hacmindeki değişikliklere bağlı olarak kuruluşun kârındaki değişiklikleri planlayabilir ve başabaş noktasını belirleyebilirsiniz. İşletme kaldıracı mekanizmasını kullanmanın gerekli bir koşulu, maliyetleri sabit ve değişken olarak bölmeye dayanan marjinal yöntemin kullanılmasıdır. İşletmenin toplam maliyeti içinde sabit maliyetlerin payı ne kadar düşük olursa, şirketin hasılatındaki değişim oranına göre kâr da o kadar değişir.

Faaliyet kaldıracı bu ilişkiyi belirlemek ve analiz etmek için kullanılan bir araçtır. Başka bir deyişle kârın satış hacmindeki değişimlere etkisinin ortaya konulması amaçlanmaktadır. Eyleminin özü, gelirdeki artışla birlikte daha yüksek bir kâr büyüme oranının gözlenmesi, ancak bu daha yüksek büyüme oranının sabit ve değişken maliyetlerin oranıyla sınırlı olmasıdır. Sabit maliyetlerin payı ne kadar düşük olursa bu sınırlama da o kadar düşük olacaktır.

Üretim (faaliyet) kaldıracı, niceliksel olarak sabit ve değişken giderlerin toplam tutarları içindeki oranı ile “Faiz ve vergi öncesi kazanç” göstergesinin değeri ile karakterize edilir. Üretim kaldıracını bildiğinizden, gelir değiştiğinde kârdaki değişiklikleri tahmin edebilirsiniz. Fiyat ve doğal kaldıraç vardır.

Fiyat işletme kaldıracı(Рк) aşağıdaki formülle hesaplanır:

Rc = V/P

nerede, B – satış geliri; P – satışlardan elde edilen kar.

Hesaba katıldığında V = P + Zper + Zpost Fiyat faaliyet kaldıracı hesaplama formülü şu şekilde yazılabilir:

Rts = (P + Zper + Zpost)/P = 1 + Zper/P + Zper/P

nerede, Zper – değişken maliyetler; Posta ücreti – sabit maliyetler.

Doğal işletme kaldıracı(Рн) aşağıdaki formülle hesaplanır:

Rn = (V-Zper)/P = (P + Zpost)/P = 1 + Zpost/P

nerede, B – satış geliri; P – satışlardan elde edilen kar; Zper – değişken maliyetler; Posta ücreti – sabit maliyetler.

Faaliyet kaldıracı, katkı marjının satış karına oranı olduğundan yüzde olarak ölçülmez. Ve marjinal gelir, satışlardan elde edilen kârın yanı sıra sabit maliyetleri de içerdiğinden, faaliyet kaldıracı her zaman birden büyüktür.

Boyut işletme kaldıracı Yalnızca işletmenin kendisinin değil, aynı zamanda bu işletmenin faaliyet gösterdiği iş türünün de riskliliğinin bir göstergesi olarak düşünülebilir, çünkü sabit ve değişken giderlerin genel maliyet yapısındaki oranı yalnızca özelliklerin bir yansıması değildir. Belirli bir işletmenin ve muhasebe politikalarının yanı sıra faaliyetlerinin sektörel özellikleri de.

Ancak, marjinal gelirin değerini mutlaklaştırmanın imkansız olduğu gibi, bir işletmenin maliyet yapısında sabit giderlerin yüksek payının olumsuz bir faktör olduğunu düşünmek de imkansızdır. Üretim kaldıracındaki bir artış, işletmenin üretim kapasitesinde bir artışa, teknik yeniden ekipmana ve işgücü verimliliğinde bir artışa işaret edebilir. Daha yüksek düzeyde üretim kaldıracı olan bir işletmenin karı, gelirdeki değişikliklere karşı daha duyarlıdır. Satışlarda keskin bir düşüşle birlikte, böyle bir işletme çok hızlı bir şekilde başa baş seviyesinin altına "düşebilir". Başka bir deyişle, operasyonel kaldıracı daha yüksek olan bir şirket daha risklidir.

Faaliyet kaldıracı, şirketin gelirindeki bir değişime tepki olarak faaliyet kârındaki değişimi gösterdiğinden ve finansal kaldıraç, faaliyet kârındaki değişikliklere tepki olarak krediler ve borçlanmalara faiz ödendikten sonra vergi öncesi kârdaki değişimi karakterize ettiğinden, toplam kaldıraç şu konuda bir fikir verir: ​​Gelir %1 oranında değiştiğinde faiz ödendikten sonra vergi öncesi kârın yüzde ne kadar değişeceği.

Çok küçük işletme kaldıracı borç alınan sermaye artırılarak güçlendirilebilir. Aksine, yüksek işletme kaldıracı, düşük finansal kaldıraçla dengelenebilir. Bunlarla etkili araçlar– operasyonel ve finansal kaldıraç– işletmenin yatırılan sermayeden istenen getiriyi kontrollü bir risk seviyesinde elde edebilmesi.

Sonuç olarak, çalıştırma kolu kullanılarak çözülen görevleri listeliyoruz:

hesaplama finansal sonuç genel olarak kuruluş için ve ayrıca “maliyet – hacim – kar” şemasına dayalı olarak ürün, iş veya hizmet türüne göre;

Üretim kritik noktasının belirlenmesi ve kabulde kullanılması yönetim kararları ve iş için fiyatların belirlenmesi;

ek siparişler hakkında karar verilmesi (sorunun yanıtlanması: ek bir sipariş sabit maliyetlerde artışa neden olur mu?);

mal üretimini veya hizmet sağlamayı durdurma kararı almak (fiyat değişken maliyet seviyesinin altına düşerse);

sabit maliyetlerde göreceli bir azalma yoluyla karı maksimize etme sorununu çözmek;

Üretim programlarını geliştirirken ve mal, iş veya hizmet fiyatlarını belirlerken karlılık eşiğini kullanmak.