İşletmenin karlılık eşiğini, hesaplama formülünü ve başabaş noktası ve stok ile ilişkisini göz önünde bulundurun. finansal güç.

Karlılık eşiği(analog.BEP,başabaşnoktası, başabaş noktası, kritik nokta, karlılık eşiği)İşletmenin minimum kar düzeyine (sıfıra eşit) ulaşıldığı satış hacmidir. Başka bir deyişle, işletme maliyetlerinin kendi kendine yeterliliği üzerinde çalışır. Bir işletmenin karlılık eşiğine bazen uygulamada denir.

Karlılık eşiğini değerlendirmenin amacı işletmenin istikrarlı işleyişini sürdürmek için gerekli finansal güç marjının hesaplandığı, izin verilen minimum üretim ve satış seviyesinin belirlenmesinde. Kârlılık eşiği, gelecekteki üretim ve satış hacimlerini planlarken işletme sahipleri tarafından değerlendirilirken kredi verenler ve yatırımcılar tarafından değerlendirilir. ekonomik durum.

Karlılık eşiği hesaplanırken iki tür maliyet (maliyet) kullanılır:

• Sabit maliyetler (İng.VA,DeğişkenMaliyetler)- büyüklüğü, üretim hacmindeki ve ürün satışlarındaki değişikliklere bağlı olmayan işletmenin maliyetlerinin türü.
• Değişken fiyatlar (İng.FC,SabitMaliyetler)- büyüklüğü doğrudan üretim hacmine ve ürünlerin satışına bağlı olan işletmenin maliyetlerinin türü.

Sabit maliyetler şunları içerir: ücretler personel, üretim ve diğer binaların kiraları, birleşik sosyal vergi ve emlak vergisi kesintileri, pazarlama maliyetleri vb.

Değişken maliyetler, hammadde, malzeme, bileşen, yakıt, elektrik, personel maaşlarının ikramiye kısmı vb.

Tüm sabit maliyetlerin toplamı, işletmenin toplam sabit ve değişken maliyetlerini (TVC, TFC) oluşturur.

Bir işletmenin karlılık eşiğini hesaplamak için analitik olarak aşağıdaki iki formül kullanılır:

BEP 1 (Başabaş nokta) - parasal olarak karlılık eşiği;

TR (Toplam Hasılat) - ürün satışlarından elde edilen gelirler;

TFC (Toplam Sabit Maliyetler) - toplam sabit maliyetler;

TVC (Toplam Değişken Maliyetler) - kümülatif değişken maliyetler.

BEP 2 (Başabaş nokta) - fiziksel terimlerle ifade edilen karlılık eşiği (üretim hacmi);

P (Fiyat) - satılan malların birim fiyatı;

AVC ( Ortalama Değişken Maliyetler) - mal birimi başına ortalama değişken maliyetler.

★

Excel'de karlılık eşiğini hesaplama

Karlılık eşiğini hesaplamak için işletmenin sabit, değişken maliyetlerini ve malların satış (satış) hacmini hesaplamak gerekir. Aşağıdaki şekil, karlılık eşiğini hesaplamak için ana parametrelerin bir örneğini göstermektedir.

Kurumsal karlılık eşiğini değerlendirmek için temel parametreler

Bir sonraki aşamada, malların satış hacminden kâr ve maliyetlerin nasıl değişeceğini hesaplamak gerekir. Sabit maliyetler "B" sütununda sunulmuştur, üretim hacmi ile değişmeyecektir. Değişken birim maliyetler üretimle orantılı olarak artacaktır ("C" sütunu). Gelir ve giderlerin hesaplanması için formüller aşağıdaki gibi olacaktır:

Kurumsal değişken maliyetler= $ C $ 5 * A10

Toplam kurumsal maliyetler= C9 + B9

Gelir= A9 * $ C $ 6

Net kazanç= E9-C9-B9

Aşağıdaki şekil bu hesaplamayı göstermektedir. Bu örnekteki karlılık eşiğine 5 adetlik bir üretim hacmi ile ulaşılmaktadır.

Excel'de kurumsal karlılık eşiğinin değerlendirilmesi

Satış hacimleri, değişken ve sabit maliyetlerin bilindiği ve karlılık eşiğinin belirlenmesinin gerekli olduğu başka bir durum varsayalım. Bunu yapmak için yukarıdaki analitik hesaplama formüllerini kullanabilirsiniz.

Parasal olarak karlılık eşiği= E26 * B26 / (E26-C26)

Ayni karlılık eşiği= B26 / (C6-C5)

Excel'deki formülleri kullanarak karlılık düzeyini hesaplama

Sonuç, karlılık eşiğini belirlemenin “manuel yöntemine” benzer. Uygulamada kesinlikle sabit veya tamamen değişken maliyetlerin bulunmadığına dikkat edilmelidir. Tüm maliyetler, "nominal olarak sabit" ve "nominal olarak değişken" maliyetlere ektir. Gerçek şu ki, çıktıdaki artışla birlikte, bir birim mal üretmenin maliyetinde (değişken maliyetlerde) bir azalmadan oluşan bir "ölçek etkisi" ortaya çıkar. Ayrıca zaman içinde değişebilen sabit maliyetlerle, örneğin mülk için kira oranı. Sonuç olarak, bir işletmenin seri üretimden seri üretime geçişi ile birlikte ek bir kar oranı ve ek bir finansal güç marjı ortaya çıkmaktadır.

Grafiksel olarak karlılık eşiğinin belirlenmesi

Karlılık eşiğini belirlemenin ikinci yolu bir grafik yardımıyla. Bunun için yukarıda elde edilen verileri kullanacağız. Görüldüğü gibi karlılık eşiği, işletmenin gelirleri ile toplam maliyetlerinin kesiştiği noktaya veya eşitlik net kazanç sıfır. 5 adetlik üretim hacmi ile kritik karlılık düzeyine ulaşılmaktadır.

İşletmenin gelir ve giderlerinin grafiksel analizi

Karlılık eşiği ve işletmenin finansal güç marjı

Kabul edilebilir minimum satış seviyesinin belirlenmesi, bir finansal güç marjı planlamanıza ve oluşturmanıza olanak tanır - bu, şirketin istikrarlı bir şekilde çalışmasına ve gelişmesine izin veren fazla satış veya net kârdır. Örneğin, mevcut üretim (satış) hacmi 17 parçaya tekabül ediyorsa, finansal güç marjı 240 rubleye eşit olacaktır. Aşağıdaki grafik 17 adetlik satış hacmi ile şirketin finansal güç alanını göstermektedir.

İşletmenin finansal gücü

Finansal güç marjı, işletmenin başa baş noktasından uzaklığını gösterir, güvenlik marjı ne kadar büyükse, işletme finansal olarak o kadar istikrarlıdır.

★ (Sharpe, Sortino, Trainor, Kalmar, Modilyanka beta, VaR oranlarının hesaplanması) + kurs hareketini tahmin etme

Özet

Karlılık eşiği, bir işletmenin karlılığının sıfır olduğu kritik üretim seviyesini değerlendirmenize olanak tanır. Bu analitik değerlendirme aşağıdakiler için önemlidir: stratejik Yönetim ve satışları artırmak ve üretim hacimlerini planlamak için stratejiler geliştirmek. Şu anda, satışlar birçok faktörden etkileniyor. Çeşitli faktörler: talebin mevsimselliği, hammadde, yakıt, enerji, rakiplerin üretim teknolojileri vb. tüm bunlar şirketin sürekli olarak gelişme için yeni fırsatlar aramasına neden oluyor. Modern biri umut verici yönlerüretimdeki artış, satış pazarında ek rekabet avantajları yarattığı için yeniliğin gelişmesidir.

2020'de karlılık eşiği nasıl belirlenir? Bu amaçlar için şirket, en doğru değeri elde etmenizi sağlayan çeşitli hesaplama seçenekleri kullanır.

Sevgili okuyucular! Makale, yasal sorunları çözmenin tipik yollarından bahsediyor, ancak her dava bireysel. nasıl olduğunu bilmek istersen problemini çöz- bir danışmanla iletişime geçin:

BAŞVURULAR VE ARAMALAR 7/24 ve GÜN OLMADAN KABUL EDİLİR.

hızlı ve BEDAVA!

Herhangi bir tür girişimcilik faaliyeti bir ana görevi taşır - maksimum geliri elde etmek. Aksi takdirde, bunun bir anlamı yoktur.

Gelir yaratmayı etkileyen en önemli unsurlardan biri, şirketin etkin, doğru ve aynı zamanda zamanında mali ve ekonomik konumunun uygulanması ve mevcut kaynakları kullanabilmesidir.

Karlılık eşiğinin göstergesi, herhangi bir şirketin daha etkili işi için çok önemlidir.

Karlılık değeri, maliyetleri telafi etmek için üretilmesi ve satılması gereken ürünlerin sayısını tam olarak gösterebilir.

Bu kural, herhangi bir hizmetin sağlanması için geçerlidir. Karlılık eşiğini hesaplama prosedürünü ve yöntemlerini daha ayrıntılı olarak ele alalım.

Genel noktalar

Ana konuyu ele almaya başlamadan önce, öncelikle kârlılık eşiğine ilişkin temel teoriyi göz önünde bulundurmanız önerilir.

Ek olarak, çalışmanız ve yasal düzenleme Yüzeysel olarak da olsa yine de bu göstergeyi hesaplama ihtiyacını netleştiren bu sorunun cevabı.

Ne olduğunu

Her türlü girişimci faaliyetin etkinliğinin ana göstergesi, kârlılık eşiğini belirledikten sonra tahmin edilebilecek gelir olarak kabul edilir.

Karlılık eşiği, mevcut tüm maliyetleri zarara uğramadan karşılamanın mümkün olduğu satış hasılatıdır.

Diğer bir deyişle, finansal faaliyetler emek, para ve maddi kaynakların karmaşık kullanımı sürecinde sıfıra eşittir.

Genellikle faiz açısından ve gelire yatırılan fon birimi başına ifade edilir.

Özünde karlılık, bir şirketin girişimcilik faaliyetlerinin sonuçlarından elde edebileceği karlılık veya karlılıktır.

Belirli bir üretimin faaliyetlerini tam olarak analiz etmenizi sağlayan her tür mal için hesaplanabilir.

Bugün, dünyanın dört bir yanındaki ekonomistler hesaplıyor Finansal pozisyonÖngörülen yatırımın olasılığını öğrenebileceğiniz karlılık oranı göstergesini kullanan şirketler.

Uygulamanın karlılığı - her bir finansal birimdeki gelir payının değerini veya oranını ifade eder. Ayrıca, fiyatlandırma politikasını etkileyen bir tür göstergedir.

Satışın karlılığı, istisnasız tüm malların satışından elde edilen gelirin doğrudan gelire oranı temelinde belirlenir.

Hangi amaçla hesaplanır

Belirli bir karlılık eşiği, şirketin emek faaliyetini gelirin kendisinden ziyade tam olarak karakterize etmeyi mümkün kılar.

Gösterge sayesinde, kaynak kullanımının ve kuruluşta şu anda mevcut olanların genel oranını öğrenebilirsiniz.

Göstergenin hesaplanması, yalnızca kuruluşun faaliyetlerini analiz etmek için değil, aynı zamanda gelecek olasılığını ve fiyatlandırma politikasını belirlemek için de kullanılır.

Kuruluşun, malların veya satışların karlılık göstergesinin değerinin, alınan net gelir, mal satışından elde edilen gelir ve bilanço oranı ile belirlendiğine dikkat edilmelidir.

Şirketin karlılığındaki (gerekirse) artışın, birkaç önemli değerin doğrudan manipüle edilmesiyle kolaylaştırıldığına dikkat etmek gerekir, yani:

• ticaret cirosunun büyüme hızının hızlanması;
• mevcut maliyet kütlesinin azaltılması;
• maliyeti artırarak getiri oranını artırmak.

Batı pazarının, kuruluşların uzun vadeli karlılık döneminin, doğrudan rekabet durumunun konumunu karakterize edebilen etkileyici sayıda faktöre (30'dan fazla var) doğrudan bağlı olduğundan emin olduğu belirtilmelidir. üreticinin pazarı, mevcut ekonomik durum vb.

Buna dayanarak, karlılık göstergelerini analiz etme sürecinde diğer bazı önemli faktörleri gözden kaçırmamak son derece önemlidir:

• sermaye yoğunluğu seviyesi;
• mevcut mal kalitesi veya sağlanan;
• şirketin mevcut pazar payı (yerli veya uluslararası);
• işgücü verimliliği göstergeleri.

Bu tür göstergelere dikkat ederek, en fazlasını üretebilirsiniz. etkili analiz Verimliliği artırmak için karlılık.

Yasal düzenleme

Rusya Federasyonu mevzuatı, kârlılık eşiğinin hesaplanması ve atanması konusunu düzenleyen herhangi bir özel yasal düzenleme içermemektedir.

Aynı zamanda, aşağıdakilere dikkat etmek gerekir:

"Denetlenen kuruluşun mali bağımsızlığı veya karlılığı, yalnızca genel ekonomik ve endüstriyel faktörlere değil, aynı zamanda diğer iş koşullarına da doğrudan bağlıdır"

Ek olarak, belirtilen eylemde diğer önemli nüanslar görüntülenir.

Bir kuruluşun karlılık eşiği nasıl hesaplanır

Karlılığı hesaplamak için temel formüllerin değerlendirilmesine geçmeden önce, grafik versiyonu hakkında da bilgi sahibi olmanız önerilir.

Bu seçenek, hangi dönem ve hangi koşullar altında mevcut koşulları görsel olarak görüntüleyebilir. emek faaliyetişirket artar veya tam tersine azalır.

Grafik şu şekilde oluşturulabilir:

Karlılık eşiği, belirli bir şirketin performansını gösterir.

hesaplama formülü nedir

Karlılık hesaplamalarının yapılması gereken forma bağlı olarak şirketler şunları kullanır:

Formüllerin her birini daha ayrıntılı olarak ele alalım.

Nakit

Parasal olarak karlılık formülü:

Bir örnek kullanarak hesaplama prosedürünü ele alalım. Şirket, birim başına 300 ruble maliyet fiyatına 200 birim ürün satıyor.

Her birim için değişken maliyetler yaklaşık 250 ruble. 1 birim maliyetinde doğrudan maliyetler - 30 ruble. Dolaylı doğrudan finansal maliyetler 20 ruble.

Şirketin başabaş noktasını tanımlayalım. Bu amaçlar için, değer açısından karlılık eşiğini hesaplamak gerekir:
Hesaplamalar sonucunda, şirketin 60 bin rublenin üzerindeki ürünlerin satışından sonra gelir elde edebileceği görülüyor.

ayni ise

Gerekirse, hesaplamaları yapın ayni, formülü kullanmanız gerekir:

Bir hesaplama örneğini değerlendirmek amacıyla, hesaplamanın önceki versiyonundan gelen ilk bilgiler alınacaktır.

Buna dayanarak, karlılık eşiği aşağıdaki gibi hesaplanacaktır:

Hesaplamada elde edilen göstergelerden sonra, şirketin 200 adet mal satışından sonra belirli bir karlılık seviyesine güvenebileceğini söyleyebiliriz.

Matematiksel belirleme yöntemi

Karlılık eşiğinin matematiksel ifadesi için genel formül:

Böyle bir formül kullanarak hesaplama basittir. Yalnızca güvenilir bir şekilde belirtilen bilgileri takip etmek yeterlidir.

Göstergeyi hangi faktörler etkiler?

Karlılık eşiğinin göstergelerini etkileyen ana faktörlerin şunlar olduğu düşünülmektedir:

• 1 birim mal satmanın maliyeti;
• üretim, satış ve yönetimin değişken ve sabit maliyetleri.

Bu faktörlerin modifikasyonu ile karlılık eşik göstergeleri artabilir veya azalabilir.

Karlılık eşiğini belirleme sürecinde üretim maliyetleri bölünebilir:

• kalıcı için;
• ve değişken maliyetler.

İlk durumda gelir belirli bir süre boyunca sabit veya koşullu sabit maliyetler hakkında.

Video: başa baş noktası

Aynı zamanda, üretilen her bir mal birimi için belirleme sürecinde, organizasyondaki üretim seviyesinin ayarlanmasının da doğrudan bağlı olacağını anlamanız gerekir.

Sabit maliyetler genellikle şunları içerir:

• için finansal maliyetler;
• amortisman bedeli;
• için maliyetler;
• yönetim aparatının işe alınan çalışanlarına tahakkuk;
• idari maliyetler vb.

Sabit maliyetlerin çoğu, değişkenlerin aksine, üretim hacmini azaltma sürecinde minimuma indirmek çok zordur.

Değişken genelleştirilmiş maliyetlerden bahsedersek, bunlar doğrudan üretim hacmine bağlıdır.

Üretilen her bir mal birimine düşen değişken maliyetler ayrıca sabit maliyetler olarak anılacaktır.

Değişkenler şunları içerir:

• işe alınan çalışanların ücretlerinin maliyeti;
• ulaşım masrafları;
• ticaret ve komisyon maliyetleri;
• gerekli malzeme ve hammaddelerin satın alınması için yapılan harcamalar;
• enerji tüketim maliyetleri vb.

Değişken maliyetlere genellikle doğrulukla tahmin edilemeyen maliyetler denir.

Hangi işletmelerin değeri daha yüksek

Şirketlerin ancak gelir elde etmeye başladıklarını anlamak gerekir, aslında gelir eşiği aşmaya başladıktan sonra.

Başka bir deyişle, bu gösterge ne kadar yüksek olursa, şirketin finansal gücü ve gelirin büyüklüğü o kadar büyük olur.

Buna dayanarak, minimum maliyetle etkileyici üretim hacimlerinin olduğu şirketlerde maksimum karlılık göstergelerinin mevcut olduğunu söyleyebiliriz.

nasıl azaltabilirsin

Brüt kar marjını artırmak, karlılık eşiğini düşürmenize izin veren tek seçenek olarak kabul edilir.

Başka bir deyişle, marjinal gelir, şuna eşittir: sabit maliyetler satış hacminin kritik bir göstergesi döneminde.

Böyle bir durumda, son derece önemlidir:

1. Malların satış hacmini artırın.
2. Ancak, efektif talep sınırları içinde malların maliyetini artırmak.
3. Değişken maliyetleri azaltın. Özellikle, ücretler, kira veya kamu hizmetleri için yapılan ödemeleri azaltmak gerekir.
4. Karlılık eşiğini artırabilen ve aynı zamanda iş yapma risk seviyesini yansıtan sabit maliyetleri önemli ölçüde azaltın.

Kuruluşun işlerliğini sağlamak ve aynı zamanda başarılı bir gelişme sağlamak için, yüksek brüt kar marjı ile sabit maliyetlerin yetkin bir kombinasyonunu elde etmek son derece önemlidir.

6. Piyasa yapılarının genel özellikleri (tam rekabet, tekelci rekabet, oligopol, tekel)

7. Ulusal üretimin göstergeleri. Gayri Safi Yurtiçi Hasıla, Gayri Safi Milli Gelir ve Net Milli Gelir. Nominal ve reel GSYİH.

8. Genel fiyat düzeyi göstergeleri (fiyat endeksleri).

9. Toplam talep ve toplam arz. Makroekonomik denge.

makroekonomik denge

10. Enflasyon, tanımı, türleri. Enflasyonun mekanizmaları, nedenleri ve sonuçları. Devletin enflasyonla mücadele politikası.

11. İşgücü piyasasının özellikleri. İşsizlik kavramı ve türleri. Phillips eğrisi ve ekonomik anlamı.

12. Ekonomik büyüme. Ekonomik büyümenin ana türleri ve faktörleri.

13. Ekonomik gelişmenin bir düzenliliği olarak döngüsellik. Döngü türleri.

14. "Finans" kavramı. Sosyo - ekonomik özü ve finansın işlevleri.

15. Devletin mali politikasının içeriği ve ilkeleri

16. Devletin mali sistemi

17. Rusya Federasyonu devlet bütçesi ve işlevleri

18. Federal, bölgesel ve yerel bütçe gelirlerinin bileşimi ve yapısı

Federal bütçe gelirleri.

Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının bütçelerinin gelirleri.

19. Bütçe açığı ve bunu kapatma yöntemleri

20. Federal vergiler

21. Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının vergileri.

22. Yerel vergiler ve ücretler

23. Kamu kredisinin özü ve işlevleri. Devlet kredilerinin sınıflandırılması.

24. Kamu borcu. İç ve dış krediler

25. Rusya Federasyonu bütçe harcamalarının sınıflandırılması

26. Rusya Federasyonu'nun bütçe yapısı ve bütçe sistemi

27. Rusya Federasyonu'nda bütçe süreci

28. Devletin bütçe dışı özel fonları

Rusya Federasyonu emeklilik fonu

Rusya Federasyonu sosyal sigorta fonu

Zorunlu sağlık sigortası fonu

29. Mali kontrol.

30. Ürünlerin üretimi ve gelir için işletmenin maliyetleri

31. İşletmenin karı. Planlama ve kâr kullanım yönleri.

34. Federal, bölgesel, yerel bütçelerin gelirlerinin bileşimi ve yapısı

37. Paranın zaman içindeki değerini değerlendirmek için metodolojik araçlar

38. İşletmenin finansal durumunun analiz yöntemleri

Temel analiz yöntemleri

39. İşletmenin likidite (ödeme gücü) ve kredibilitesinin analizi.

40. İşletmenin finansal istikrarının analizi

41. Sermaye maliyetinin değerlendirilmesi. Defter ve piyasa değerlerinde tartım.

42. Mali raporlar (bilanço, gelir tablosu, nakit planı, diğer standartlaştırılmış raporlar)

43. Finansal kaldıracın etkisi, finansal risk

44. Karlılık eşiğinin belirlenmesi (başabaş üretim).

45. Faaliyet kaldıracının etkisi, girişimcilik riski

46. ​​​Dönen varlıkların ve kısa vadeli yükümlülüklerin entegre operasyonel yönetimi.

47 Envanter yönetimi

48 Alacak hesapları yönetimi

49 Kısa ve uzun vadeli finansal planlama yönetimi

50 Kurumsal nakit akışı yönetiminin genel temelleri

İşletmenin nakit akış tablosu

2. Şirketin önceki dönemdeki nakit akışlarının analizi - nakit oluşumunun yeterlilik seviyesinin, kullanımlarının etkinliğinin belirlenmesi

51. Nakit akışlarının analiz yöntemleri

52. Nakit akışlarının planlanması ve bir ödeme takviminin geliştirilmesi

53. Kurumsal nakit akışlarının senkronizasyonu ve optimizasyonu

54. İşletmenin iflasının teşhisi

55 Şirketin temettü politikası, hisselerin geri alınması ve bölünmesi.

56. Yatırım projelerinin etkinliğinin analizi.

57. Rusya'daki doğrudan yabancı yatırımın (DYY) türleri ve özellikleri

58 Portföy Rusya'da yabancı yatırım

59. Risk ve getiri: portföy teorisi. Finansal yönetimde alternatif "risk-getiri".

60. Finansal risk yönetimi yöntemleri

61. Finansal riskten korunma. Riskten korunma araçları.

62. Sigorta, sigortanın işlevleri, sigorta türlerinin özellikleri

63 Devletin mali sisteminde menkul kıymetler piyasasının rolü ve yeri

64. Borç finansman aracı olarak tahviller.

65. Borsaların işletilmesi, borsalarda profesyonel katılımcılar

66. Kendi finansman aracı olarak adi hisse senetleri

67 Türev menkul kıymetler

68 Borsanın temel ve teknik analizinin temel ilkeleri

69 Rusya'da kurumsal menkul kıymetler piyasası

70 Para arzı kavramı ve parasal taban. 89 "Para devri" kavramı, içeriği ve yapısı.

71 Kredilerin özü, işlevleri

72 Para sistemi kavramı ve günümüzdeki özellikleri. Konvertibl para birimi ve türleri.

73 Kredi sisteminin unsurlarının özellikleri, yapısı

Kredi sisteminin yapısı

74 Merkez bankalarının görevleri ve işlevleri

75 Kredi kavramı ve banka faizi

76 Ticari bankaların aktif faaliyetleri

77 Ticari bankaların pasif işlemleri

78. Finansal sistemlerde bilgi güvenliği

79. Sigortacılıkta Ais

80 Ais vergi dairelerinde

81. Borsa işinde bilgi teknolojisi.

82. İşletmelerde Ais ve ait

83. Bankalarda Ais

44. Karlılık eşiğinin belirlenmesi (başabaş üretim).

Karlılık eşiği - bu, işletmenin artık zararının olmadığı, ancak henüz kârının olmadığı bir satış hasılatıdır. Brüt marj, sabit maliyetleri karşılamaya tam olarak yeterlidir ve Pr sıfırdır.

Karlılık eşiği (başabaş noktası, kritik nokta, kritik üretim hacmi (satışlar)) - bu, satışlardan elde edilen gelirlerin ürünün üretimi ve satışı için tüm masrafları tamamen karşıladığı şirketin satış hacmidir. Bu noktayı belirlemek için kullanılan metodoloji ne olursa olsun, öncelikle öngörülen maliyetleri sabit ve değişken maliyetler olarak ayırmak gerekir.

Önerilen maliyetlerin sabit ve değişken maliyetlere bölünmesinin pratik faydaları (karma maliyetlerin değeri ihmal edilebilir veya sabit ve değişken maliyetlere orantılı olarak atfedilebilir):

İlk olarak, firmanın üretime son verme koşullarını tam olarak belirlemek mümkündür (firma ortalama değişken maliyetleri ödemezse, o zaman üretimi durdurması gerekir).

İkinci olarak, belirli maliyetlerin göreceli olarak azalması nedeniyle, firmanın belirli parametreleri için karları maksimize etme ve dinamiklerini rasyonelleştirme problemini çözmek mümkündür.

Üçüncüsü, böyle bir maliyet bölümü, bir iş başa baş noktasına ulaşıldığı (kârlılık eşiği) minimum üretim ve ürün satış hacmini belirlememize ve fiili üretim hacminin bu göstergeyi ne kadar aştığını (marj) göstermemize olanak tanır. şirketin finansal gücü) ...

Karlılık eşiği belirlenirşirketin artık zararı olmadığı, ancak kar da almadığı satışlardan elde edilen gelirler olarak, yani. değişken maliyetlerin geri ödenmesinden sonraki satıştan elde edilen gelirler yalnızca sabit maliyetleri karşılamaya yeterlidir ve Pr sıfıra eşittir.

Ayni başabaş noktası belirli bir ürünün üretimi ve satışı için ( T B ) belirli bir ürünün üretimi ve satışı için tüm sabit maliyetlerin oranı ile belirlenir ( Z hızlı ) fiyat (gelir) arasındaki farka ( C ) ve değişken birim maliyetler ( Z atım başına. ):

Değer açısından başabaş noktası Ayni üretimin kritik hacminin ve bir üretim biriminin fiyatının ürünü olarak tanımlanır.

Karlılık eşiğinin hesaplanması, kârın planlanmasında ve işletmenin finansal durumunun belirlenmesinde yaygın olarak kullanılmaktadır. Bir girişimci için faydalı olan iki kural:

1. Gelirin kârlılık eşiğini aştığı bir konum için çaba sarf etmek ve eşik değerini aşan ayni mallar üretmek gerekir. Bu, şirketin karını artıracaktır.

2. P-venny kolunun etki gücünün daha büyük olduğu, pr-in'in karlılık eşiğine ne kadar yakın olduğu ve bunun tersi de unutulmamalıdır. Bu, kaçınılmaz olarak sabit maliyetlerde bir sıçramanın (yeni işgücü kaynakları, yeni tesisler, işletme yönetim maliyetlerinde bir artış) takip etmesi gereken karlılık eşiğini aşmak için belirli bir sınır olduğu anlamına gelir.

Firma mutlaka karlılık eşiğini geçmeli ve kâr kütlesindeki artış döneminden sonra, üretime devam etmek (üretim çıktısını artırmak) için kaçınılmaz olarak bir dönem geleceğini hesaba katmalıdır. kaçınılmaz olarak kısa vadede elde edilen karda bir azalmaya yol açacak olan sabit maliyetleri keskin bir şekilde artırmak için gerekli ...

Üretim hacmi hakkında belirli bir karar verirken, girişimci bu sonuçları hesaba katmalıdır.

Pr = brüt marj- Sabit maliyetler = 0 veya, bu da:

Pr = Karlılık eşiği * gelire göre brüt kar marjı - sabit. Maliyet = 0

Son formülden karlılık eşiğinin değerini alıyoruz:

Kar eşiği = İnş. Maliyet / Brüt kar marjı gelire göre

Bu bağlamda finansör için en yararlı olan üç anı not edelim.

Birinci... Üretilen mal miktarının belirli satış fiyatlarında kârlılık eşiğine karşılık geldiğini belirledikten sonra, üretim hacminin (parçalar halinde vb.) eşik (kritik) değerini elde edersiniz. İşletmenin bu miktarın altında üretim yapması kârsızdır: "kendisi için daha pahalıya" mal olur. Yaygın olarak kullanılan formüller şunlardır:

Ancak burada bir nüans var. Üretim hacminin formül 1 ile hesaplanan eşik değeri, formül 2 ile hesaplanan ile örtüşür, ancak tek bir söz konusu olduğunda, işletmenin tüm sabit maliyetlerini satış gelirleriyle karşılamaya "zorlananlar" veya hesaplamalar tek bir izole proje için yapılır. Ancak birkaç Tov üretmesi gerekiyorsa, o zaman başabaş sağlayan üretim hacminin hesaplanması, örneğin Ta No. 1, en sık olarak bu Ta'nın rolünü dikkate alan bir formüle göre gerçekleştirilir. toplam satış hasılatı içindeki payı ve dolayısıyla sabit maliyetlerdeki payı. Ardından, formül 2 yerine formül 3'ü kullanın:

Saniye. Karlılık eşiğini geçen firma, birbirini izleyen her bir Ta birimi için ek bir brüt kar marjına sahiptir. Doğal olarak, kâr kitlesi de büyüyor.

Karlılık eşiğini geçtikten sonra kâr kütlesini belirlemek için, eşik üretim hacmini aşan satılan Ta sayısını, satılan her bir Ta birimindeki "oturma" brüt marjının özgül değeri ile çarpmak yeterlidir:

Üçüncü. Daha önce belirtildiği gibi, işletme kaldıracının gücü, kârlılık eşiğine yakın en büyüktür ve satış geliri ve kârın büyümesiyle azalır. spesifik yer çekimi toplam tutardaki sabit maliyetler azalır - ve böylece sabit maliyetlerde bir sonraki "atlamaya" kadar.

Herhangi bir iş kar amacı gütmek amacıyla yaratılır ve bazen şirketin hangi satış hacminde zararla çalışacağını ve ne zaman kar etmeye başlayacağını anlamak önemlidir. Bu hacimleri bölen çizginin açıklayıcı bir adı vardır - karlılık eşiği, yani hala kârın olmadığı, ancak kaybın da olmadığı seviye. Böylece, kârlılığın eşiği, kendi kendine yeterlilik anıdır. Genellikle başabaş noktası olarak adlandırılır ve etkili araçüretimi planlarken, satış hacmini, geri ödeme sürelerini ve finansal riskleri değerlendirirken.

Karlılık eşiği: formül

doğal birimlerde, katlanılan maliyetleri karşılamak için satılması gereken üretim birimlerinin sayısını belirlediklerinde sıfır kâra giderler (PR 1);

bu hacmin maliyetini belirleyen parasal olarak (PR 2).

PR'nin hesaplanması maliyet göstergelerine dayanır - sabit (üretim ve satışlardaki dalgalanmalarla değişmeden kalır) ve değişkenler (üretim ve satışlardaki değişikliklere bağlı olarak değişir). Kalıcı varlıklar, mülk amortismanını, AUP maaşını, pazarlama maliyetlerini, kira ve elektrik faturalarını içerir. Değişkenler, hammadde ve bileşenlerin satın alma maliyetleri, atölye çalışanlarının maaşları, enerji ve ısı kaynaklarının maliyetinin ödenmesi vb.

1'in PR değeri, kârın sıfır olacağı satış hacmini belirler.

Doğal birimlerde PR hesaplama formülü:

PR 1 = P post / birim / (C birim - P başına / birim),

burada P posta / birim ve P / birim başına P, üretim birimi başına sabit ve değişken maliyetlerin ortalama toplamıdır,

C birimi - bir mal biriminin fiyatı.

Parasal olarak PR göstergesi aşağıdaki formülle hesaplanır:

PR 2 = V x P direk (V - P şerit),

burada P direği ve P şeridi toplam sabit ve değişken maliyetlerdir,

B - gelir.

Bu durumda PR değeri, üretilenin maliyetini belirler ve satılan mallar geri ödeme elde edilene kadar.

Karlılık eşiğinin hesaplanması: bir örnek

Diyelim ki bir şirket, her birimi ortalama 200 ruble olan ürünler üretiyor ve satıyor. sabit maliyetler ve 100 ruble. değişkenler. Birim fiyatı 150 ruble.

Sorun hacmi	Masraflar		Toplam tutar	Satış geliri	Kâr
	kalıcı	değişkenler

Formülleri kullanarak şunları hesaplıyoruz:

PR 1 = P post / birim / (C birim - P / birim başına) = 200 / (150 - 100) = 4 yani başabaş noktasına ulaşmak için 4 adet mal satmanız gerekir.

PR 2 = B x P post / (B - P başına) = 150 x 200 / (150 - 100) = 600 ruble, yani. parasal olarak, karlılık eşiğine ulaşmak için çıktı ve satış hacmi 600 ruble olacaktır.

Bu hesaplamalar, analitiği gösterir - satış hacmi hesaplanan değerlere ulaşmazsa - şirket zarara uğrar ve bunun tersi, göstergelerin fazlalığı, şirketin sıfır çizgisini aşarak kâr ettiğini gösterir.

Bu örneğin hesaplamalarının basitliği, elbette gerçek koşullarda bulunamayan ideal ilk verilerden kaynaklanmaktadır: hayatta satış hacimlerindeki bir artış maliyetlerde bir artışa neden olmasına rağmen tüm göstergeler değişmeden kalır ve üretilen tüm ürünleri tam olarak satmak her zaman mümkün değildir. Okuyucuya yalnızca hesaplama algoritmasını tanıtıyoruz ve şirket, hesaplamaları mevcut piyasa durumuna kendi başına uyarlamak zorunda kalacak.

PR hesaplamanın daha karmaşık bir versiyonunu sunuyoruz.

Örnek: Bir üretim tesisi için karlılık eşiği nasıl hesaplanır

3 tip parça üretiminde uzmanlaşmış bir sanayi kuruluşu. Tabloda, hem ilk verileri hem de PR hesaplamasını birleştiriyoruz:

	dizin	Detaylar			Toplam
	parça parça ürün satışı
	ruble cinsinden 1 birim üretim fiyatı.				424 (ort.fiyat)
	ruble cinsinden gelir
Değişken fiyatlar
	maaş
	havai maliyetler
	Toplam değişken maliyetler
	Toplam kâr (mad. 03 - sayfa 9)
	Birim başına kar ürünler (s. 10 / s. 01)
	birim başına değişken maliyetler. ör. (s. 9 / s. 01)
Sabit maliyetler
	araçlar
	AUP maaşı + sigorta primleri
	Toplam sabit maliyetler
	gelir vergisi
	Toplam sabit maliyetler
	Toplam maliyetler (s. 19 + s. 9)
	adet olarak OL(s. 19 / (s. 02 - s. 12)
	ovuşta PR(s. 03 x s. 19 / (s. 03 - s. 9)				105908,70

Maliyetleri değişken ve sabit kriterlere göre gruplandırdıktan sonra karlılık eşiğini hesaplıyoruz:

PR 1 = P post / (C birimi - P başına / birim) = 58000 / (424 - 191.8) = 249,78 adet.

PR 2 = B x P post / (B - P başına) (212000 x 58000) / (212000 - 95900) = 105908,70 ruble, yani, başabaş noktasına ulaşmak ve yatırım maliyetlerini karşılamak için gerekli satış 249.78 birim. toplam 105.908.70 ruble tutarında mal. Daha fazla satış karlı olacaktır.

(Karlılık eşiği)

- şirketin kar elde etmeden tüm maliyetlerini karşıladığı üretim (satış) hacmi. terimi de kullanılır karlılık eşiği.

Bu göstergenin değeri oynar önemli rolşirketin istikrarı ve ödeme gücü konusunda. Satış hacimlerinin kârlılık eşiğini aşma derecesi, işletmenin (istikrar marjını) belirler. Buna karşılık, gelirdeki değişiklikle kârın nasıl büyüdüğünü gösterir.

Başabaş noktası hesaplama formülü

Hesaplama için maliyetleri iki bileşene ayırmanız gerekir:

• - üretimdeki (satış hacmindeki) artışla orantılı olarak artış. Örneğin: hammadde ve sarf malzemelerinin maliyeti. En basit durumda, bu bir ürün satın almanın maliyetidir.
• - Üretilen ürünlerin (satılan malların) miktarına ve işlem hacminin artıp azalmamasına bağlı değildir. Örneğin: kira, maaş idari personel.

Notasyonu tanıtalım:

İÇİNDE	—	Satış gelirleri.
NS	—	ayni, adet, metre, kilogram vb. satış hacmi
Zper	—	toplam değişken maliyetler.
Zpost	—	sabit maliyetler.
C	—	birim fiyat.
ZSper	—	çıktı birimi başına ortalama değişken maliyetler.
TBd	—	parasal olarak başabaş noktası.
TBn	—	türde başabaş noktası.

Parasal olarak karlılık eşiğini hesaplama formülü:

(ruble, dolar vb.)

TBd = B * Zpost / (B - Zper)

Ayni hesaplama formülü:

(parça, kilogram, metre vb.)

TBn = Zpost / (C - ZSper)

Başabaş noktası hesaplama örneği ve grafiği

Zpost	=	300 - sabit maliyetler
C	=	25 - birim fiyat (parça başına).
ZSper	=	10 - üretim birimi başına değişken maliyetler

Ayni karlılık eşiği:

TBn = 300 / (25-10) = 20 (adet)

Göstergenin anlamı grafikte daha net görülebilir.

eksenler:
• Yatay eksende - satılan ürün sayısı
• Dikey eksen - para

Grafik satırları:
• Kırmızı - toplam maliyetler (Zper + Zpost)
• Mavi - gelir (gelir)
• Yeşil - kar

Bildiğiniz gibi, birkaç tür kar vardır: brüt; ameliyathane; vergilerden önce; temiz; faiz, vergi ve amortisman öncesi (FAVÖK), vb. Bu durumda bu, faaliyet karıdır.

Başabaş noktası grafiği bize ne gösteriyor?

Grafikte görüldüğü gibi:
• Başabaş noktası 40'a yükseldi.
• Toplam maliyet çizgisi yükseldi, buna sabit maliyetlerdeki artış neden oldu. Eğimi değişken maliyetlere bağlı olduğundan eğimi değişmemiştir.
• Marjinal gelir çizgisi ile kâr çizgisi arasındaki mesafe arttı, buna sabit maliyetlerdeki artış neden oldu.

sonuca varabiliriz:
• Sabit maliyetlerdeki bir artış, başabaş noktasında bir artışa yol açar, yani başabaş olması için ürünün daha fazla biriminin satılması gerekir. Bu iş için kötü.
• Buna göre, azalmaları başabaş noktasında bir azalmaya yol açar; başabaş noktasına ulaşmak için daha az mal satılması gerekir. Bu iş için iyidir.

Örnek 3. Değişken maliyetlerde artış olan karlılık eşiği grafiği

Şimdi değişken maliyetleri 20 birime çıkaracağız. Sabit 300, fiyat 25.

Grafikte görüldüğü gibi:
• Başabaş noktası 60'a yükseldi.
• İlk varyantla karşılaştırıldığında, toplam maliyet doğrusunun eğimi artmıştır, gelir doğrusu buna sadece 60 oranında yetişmektedir. Eğim değişken maliyetlere bağlıdır.
• Kâr çizgisinin eğimi azaldı, daha yavaş büyüyor. Eğim, fiyat ve değişken maliyetler arasındaki fark tarafından belirlenir. Orijinal versiyonda bu fark 15 (25-10), bu örnekte fark 5 (25-20)'dir.

Çözüm: Başabaş noktası, değişken maliyetlerdeki artışla artar ve düşüşle azalır.

Örnek 4. Fiyatta düşüş olan grafik

Fiyatı 20 birime indirelim. Sabit maliyetler 300, değişken 10.

Grafikte görüldüğü gibi:
• Başabaş noktası 30'dur.
• Orijinal versiyona kıyasla, gelir ve kar çizgilerinin eğimi azaldı, daha yavaş büyüyorlar. Eğim, fiyat farkına ve değişken maliyetlere bağlıdır. Orijinal versiyonda bu fark 15 (25-10), bu versiyonda fark 10 (20-10).

Çözüm: Başabaş noktası fiyattaki düşüşle artar, fiyattaki artışla azalır.

Başabaş noktası üç parametreye bağlıdır - sabit ve değişken maliyetler, fiyatlar. Örneklerimizde, orijinal versiyona kıyasla her seferinde sadece bir parametre değiştirdik.

Pratikte, birkaç parametre değiştiğinde karlılık eşiğinin davranışı ilgi çekicidir, örneğin: değişken maliyetlerdeki artışın fiyatları artırarak veya sabit maliyetleri azaltarak nasıl telafi edileceği. Hızlı hesaplama için olası seçenekler ve farklı maliyet-fiyat oranlarının etkisini değerlendirirken, Excel elektronik tablolarını kullanmak uygundur.

Karlılık eşiği

VE karlılık eşiği bunlar eş anlamlıdır. Ancak kârlılık, kârlılığın göreceli bir ölçüsüdür ve genellikle yatırılan fonların yüzdesi veya yatırılan fon birimi veya üretim birimi başına kâr miktarı olarak ifade edilir. Bu bağlamda, üretim birimi başına yeniden hesaplandığında başabaş noktası grafiğinin nasıl göründüğünü görmek ilginçtir.

Aşağıdaki grafikte orijinal versiyonda olduğu gibi sabit maliyet 300, üretim birimi başına değişken 10, fiyat 25, karlılık eşiği TBn = 20 adet.

Üretim birimi başına yeniden hesaplandığında, bazı sabit değerlerin değişkenlere dönüştüğünü ve bunun tersini görüyoruz. Bazı düz çizgiler eğrilere dönüşmüştür.

Grafik şunu gösteriyor:
• Değişken maliyetlerin oranı, her üretim birimi için sabittir.
• Hacim büyüdükçe, ürün birimi başına sabit maliyetlerin payı azalır. Bu nedenle, sabit maliyetler çizgisi aşağı iner.
• Sonuç olarak, üretim birimi başına toplam maliyet (maliyet) azalır.
• 20 adet üretim hacmi ile. maliyet çizgisi fiyat çizgisini geçer (maliyet fiyata eşittir) ve sonra onun altına iner.
• Buna göre kâr doğrusu 0'ı geçer, kâr pozitif olur.
• Karlılık eşiği noktasında, sabit maliyetler çizgisi marjinal kâr (marjinal gelir) çizgisini geçer, yani. marjinal gelir sabit maliyetlere eşittir. Ayrıca, marjinal kâr çizgisi, sabit maliyetler çizgisinin üzerine çıkar - kâr görünür.

Başabaş noktasının hesaplanmasındaki zorluklar

Görünen o ki, başabaş noktası formülü oldukça basit ve hesaplamada hiçbir zorluk olmamalı. Ancak, hesaplama formülünün türetilmesinde birkaç önemli varsayımın yapılmış olması, meseleyi karmaşıklaştırmaktadır.

Başabaş noktası hesaplanırken dört varsayım

1. Hesaplama formülü, gelir (satışlar) ile değişken maliyetler arasındaki farkı veya bir ürünün fiyatı ile birim başına değişken maliyetler arasındaki farkı kullanır. Yani, satıştan elde edilen gelir ile ürünlerin üretimi veya satın alınması için harcanan fonlar arasındaki fark kullanılır. Bu nedenle inanılır ki hepsi satılıküretilen veya satın alınan üretim... Stoklar, satışlarından herhangi bir gelir elde edilmediğinden dikkate alınmaz.
2. Değişken maliyetler doğrudan orantılı (doğrusal) bağımlıdır satışlardan. Bu her zaman böyle değildir. Örneğin, üretim hacmini artırmak için yeni bir atölyenin inşa edilmesi gerektiği durum, daha karmaşık bir şekilde hesaplanmalıdır.
3. Sabit maliyetler bağımsızdır satışlardan. Bu da her zaman olmaz. Üretim hacmini artırmak için yeni bir atölye inşa etmek, daha fazla yönetim personeli kiralamak ve faturaları artırmak gerekiyorsa - bu durum da genel formüle uymuyor.
4. Başabaş noktası hesaplanır bir bütün olarak işletme için veya bazıları için ortalama ürün.

Başabaş noktası hesaplanırken en önemli sınırlama varsayım 4'tür. Hesaplamanın ortalama değil, her ürün için ayrı ayrı yapılması için, her bir ürüne sabit maliyetlerin ne kadarının düştüğünü bilmeniz gerekir. için sabit maliyetlerin dağıtımı için bir metodolojiye ihtiyacımız var. bireysel mallar... Ayrıca çok sayıda ürün varsa her ürün için ayrı ayrı başabaş noktası hesaplaması şuna dönüşür: zor görev hesaplama açısından yoğun.