مبادئ لتقييم الوضع المالي للمنشأة. طرق تقييم الوضع المالي. منهجية لتحليل شامل للمشروع

يتضمن تحليل البيانات المالية استخدام تقنيات أو طرق محددة ، أحدها "قراءة" الميزانية العمومية ، أو دراسة القيم المطلقة. "القراءة" ، أو الإلمام بمحتوى الميزانية العمومية يسمح لك بتحديد المصادر الرئيسية للأموال (الخاصة والمقترضة) ؛ مجالات الاستثمار الرئيسية ؛ نسبة الأموال والمصادر والخصائص الأخرى التي تجعل من الممكن تقييم حالة ملكية المؤسسة وأمنها. لكن المعلومات المقدمة بشكل مطلق لا تسمح لنا دائمًا بتحديد ديناميكيات المؤشرات بدقة وهي غير كافية لتبرير القرارات. لذلك ، إلى جانب القيم المطلقة في تحليل البيانات المالية ، يتم استخدام طرق مختلفة للتحليل ، بما في ذلك حساب وتقييم المؤشرات النسبية. وهي تشمل الأفقي ، والعمودي ، والاتجاه ، وتحليل العوامل وحساب الاحتمالات.

يتضمن التحليل الأفقي دراسة المؤشرات المطلقة لمقالات تقارير المنظمة لفترة معينة ، وحساب معدل تغييرها وتقييمها.

في بيئة تضخمية ، القيمة التحليل الأفقيانخفاض طفيف ، لأن الحسابات التي تم إجراؤها بمساعدتها لا تعكس التغييرات الموضوعية في المؤشرات المرتبطة بالعمليات التضخمية.

يتم استكمال التحليل الأفقي بالتحليل الرأسي لدراسة المؤشرات المالية.

يشير التحليل الرأسي إلى عرض بيانات التقارير في شكل مؤشرات نسبية من خلال حصة كل عنصر في إجمالي نتيجة الإبلاغ وتقييم تغيرها بمرور الوقت. تعمل المؤشرات النسبية على تخفيف تأثير التضخم ، مما يجعل من الممكن إجراء تقييم موضوعي إلى حد ما للتغيرات الجارية.

تسمح لك بيانات التحليل الرأسي بالتقييم التغييرات الهيكليةكجزء من الأصول والخصوم ومؤشرات التقارير الأخرى والديناميكيات جاذبية معينةالعناصر الرئيسية لدخل المنظمة ، ونسب ربحية المنتج ، وما إلى ذلك.

تحليل الاتجاه (تحليل اتجاهات التنمية) هو نوع من التحليل الأفقي ، موجه نحو المستقبل. يتضمن تحليل الاتجاه دراسة المؤشرات للحد الأقصى فترة ممكنةالوقت ، بينما تتم مقارنة كل عنصر من عناصر التقارير مع قيم المؤشرات التي تم تحليلها لعدد من الفترات السابقة ويتم تحديد الاتجاه ، أي الاتجاه الرئيسي المتكرر في تطوير المؤشر ، تم مسحه من تأثير العوامل العشوائية و الخصائص الفرديةفترات.

لإجراء تحليل العوامل ، يتم التعبير عن المؤشر المدروس من خلال العوامل التي تشكله ، ويتم حساب وتقييم تأثير هذه العوامل على التغيير في المؤشر. يمكن أن يكون تحليل العامل مباشرًا ، أي تتم دراسة المؤشر وتقسيمه إلى الأجزاء المكونة له ، وعكسًا (التركيب) - يتم دمج العناصر الفردية (الأجزاء المكونة) في مؤشر مشترك (فعال) مدروس.

التحليل المقارن (المكاني) هو مقارنة وتقييم مؤشرات أداء مؤسسة ما مع تلك الخاصة بالمؤسسات المنافسة ، مع بيانات اقتصادية متوسطة ومتوسطة في الصناعة ، مع معايير ، إلخ.

يتضمن تحليل المعاملات (المؤشرات النسبية) حساب وتقييم نسب أنواع مختلفة من الأموال والمصادر ، ومؤشرات كفاءة استخدام موارد المؤسسة ، وأنواع الربحية. يسمح لك تحليل المؤشرات النسبية بتقييم علاقة المؤشرات ويستخدم في دراسة الاستقرار المالي ، وملاءة المؤسسة ، وسيولة ميزانيتها العمومية.

يتيح الاستخدام المتزامن لجميع الأساليب (الأساليب) إجراء تقييم موضوعي أكثر للوضع المالي للمؤسسة ، وموثوقيتها كشريك تجاري ، وآفاق التنمية.

يتميز الوضع المالي للمؤسسة بنظام مؤشرات يعكس حالة رأس المال في عملية تداوله وقدرة كيان تجاري على تمويل أنشطته في نقطة زمنية محددة.

يمكن أن تكون الحالة المالية مستقرة وغير مستقرة (ما قبل الأزمة) والأزمات. إن قدرة المؤسسة على سداد المدفوعات في الوقت المحدد ، وتمويل أنشطتها ، وتحمل الصدمات غير المتوقعة ، والحفاظ على ملاءتها في الظروف المعاكسة ، تشير إلى وضعها المالي السليم ، والعكس صحيح. لذلك ، فإن أحد المؤشرات التي تميز المركز المالي للمؤسسة هو ملاءتها ، أي قدرة الموارد النقدية النقدية على سداد التزامات الدفع في الوقت المناسب.

يتم تقييم الملاءة بناءً على حساب مؤشرات السيولة النسبية (نسبة السيولة الحالية ، نسبة التغطية المتوسطة ونسبة السيولة المطلقة). نسبة السيولة المطلقة هي نسبة قيمة الأصول المطلقة والأكثر سيولة إلى قيمة الخصوم قصيرة الأجل.

المقدمة 3

1. جوهر وطرق التقييم المالي 5

5

1.2 أنواع وأشكال وطرق التحليل المالي 9

2. أهم المؤشرات للحالة المالية للمؤسسة 14

3. تطبيق البيانات المالية لتقييم حالة المؤسسة 16

فهرس 21

المقدمة

تتميز إدارة الأعمال في اقتصاد السوق بالعديد من الميزات ، يجب تسليط الضوء على بعضها. أولاً ، في المجموع الكلي لموارد المؤسسة ، تكتسب الموارد المالية أهمية مهيمنة. ثانياً ، التبني قرارات الإدارةيتم تنفيذ الطبيعة المالية دائمًا في ظروف عدم اليقين. ثانياً ، نتيجة للاستقلال الحقيقي للمؤسسات ، تتمثل المشكلة الرئيسية للمديرين في البحث عن مصادر التمويل والاستفادة المثلى من سياسة الاستثمار. رابعًا ، عند إقامة علاقات تجارية مع أي طرف مقابل ، يمكنك الاعتماد فقط على تقييمك للملاءة المالية. في ظل هذه الظروف ، فإن صلاحية قرارات الإدارة المتخذة فيما يتعلق بكيان اقتصادي معين ، والعديد من هذه القرارات ذات طبيعة مالية بشكل أساسي ، يتم تحديدها إلى حد كبير من خلال جودة الحسابات المالية والتحليلية. رتبة الوضع المالييتعلق الأمر في الواقع بتحليل الأنشطة المالية للمؤسسة.

التحليل هو أحد الوظائف العامة لإدارة النظم الاقتصادية ، والتي لا تتأثر أهميتها بالوقت ولا يمكن المبالغة في تقديرها. إلى درجة أو أخرى ، يتم إجراء التحليل من قبل كل من لديه أدنى علاقة بأنشطة الكيانات الاقتصادية. التحليل كنوع من النشاط البشري الملائم متعدد الأوجه وله العديد من مجالات التطبيق ، أحدها هو النشاط المالي لكيان تجاري. يجب تفسير الشؤون المالية للمؤسسة على أنها نظام الدورة الدموية. بالإضافة إلى وظائف هذا النظام ، فإن المؤسسة قابلة للحياة. مجموعة من الإجراءات التحليلية التي تسمح باتخاذ قرارات ذات طبيعة مالية فيما يتعلق بكيان تجاري معين ، ويمكن أن يسمى التحليل المالي بمعنى واسع.

يعتمد تنظيم التدفقات المالية وإدارتها على العديد من العوامل ؛ من بينها: نوع العمل ، حجم المؤسسة ، هيكلها التنظيمي للإدارة ، إلخ. ينص التشريع الحالي لروسيا على إنشاء أنواع مختلفة من الكيانات الاقتصادية ، والتي يترك الشكل التنظيمي والقانوني لها بصمة معينة على مبادئ الإدارة المالية في هذه الحالة أو تلك. بالنظر إلى الخصائص المهمة للبيانات المالية مثل انتظام الإعداد ، والوعي بمؤشراتها الرئيسية ، واليقين من الخوارزميات وقواعد الإعداد ، ووجود تأكيد من خلال المستندات الأولية ، يمكننا القول أن البيانات المحاسبية (المالية) في ظروف السوق هي أصبحت وسيلة الاتصال الوحيدة الموثوقة تقريبًا. من بين أمور أخرى ، يتم تأكيد موثوقية بيانات الإبلاغ الخاصة بالمؤسسات ذات أشكال معينة من الملكية من قبل خبراء مستقلين (مدققين) ويشير التقرير إلى المستندات التي يجب تخزينها لفترة معينة وطويلة بما فيه الكفاية ، وبالتالي ، بمساعدتها ، يمكنك يمكن الحصول على فكرة عن التاريخ المالي للمؤسسة.

لذلك ، فإن موضوع هذا العمل وثيق الصلة بالموضوع ، لأنه في اقتصاد السوق من الضروري أن يكون لديك معرفة في مجال التقييم المالي والقدرة على تطبيقه في الممارسة العملية.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن تحديد الاتجاهات السلبية في الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة في الوقت المناسب يمكّن الإدارة من اتخاذ إجراءات معينة لمنع الإفلاس.

الغرض من هذا العمل هو التحقيق في الاتجاهات الرئيسية لتقييم الحالة المالية للمؤسسة. لتحقيق هذا الهدف ، من الضروري حل المهام التالية:

استكشاف جوهر وأساليب التحليل المالي ؛

دراسة أهم مؤشرات الوضع المالي للمؤسسة ؛

النظر في استخدام البيانات المالية لتقييم المؤسسة.

1. جوهر وطرق التقييم المالي

1.1 السمات الرئيسية والأهداف وطرق التحليل المالي

عناصر الوظيفة التحليلية متأصلة في أي نشاط اقتصادي. ومع ذلك ، فإن بداية صياغة وتنظيم معين للإجراءات التحليلية يرتبط تقليديًا بعملية تكوين وتطوير المحاسبة. توفر قاعدة المعلومات الغنية التي تشكلت في إطار المحاسبة فرصًا جيدة للحسابات التحليلية ، والتي تصبح ذات صلة بشكل خاص مع تطور علاقات السوق.

من حيث المحتوى ، يمكن تمثيل التحليل المالي كعملية تتكون من تحديد وتنظيم ومعالجة تحليلية للمعلومات المالية المتاحة ، والنتيجة هي تزويد المستخدم بالتوصيات التي يمكن أن تكون بمثابة أساس رسمي لاتخاذ قرارات الإدارة في بالنسبة إلى كائن معين للتحليل.

السمات الرئيسية للتحليل المالي هي 1:

الأمان الخصائص العامةالملكية و الوضع الماليالمؤسسات ؛

أولوية التقييمات: الملاءة المالية والاستقرار المالي والربحية ؛

بناء على المعلومات المتاحة للجمهور ؛

دعم المعلومات للقرارات التكتيكية والاستراتيجية ؛

إمكانية الوصول إلى نتائج التحليل لأي مستخدم ؛

إمكانية توحيد تكوين ومحتوى الإجراءات المحاسبية والتحليلية.

المقياس النقدي السائد في نظام المعايير ؛

مستوى عالٍ من الموثوقية وإمكانية التحقق من نتائج التحليل (ضمن حدود موثوقية بيانات التقارير العامة).

في بعض الحالات ، لتنفيذ أغراض التحليل المالي ، لا يكفي استخدام البيانات المالية فقط. مجموعات معينة من المستخدمين ، على سبيل المثال ، الإدارة والمراجعين ، لديهم الفرصة لجذب مصادر إضافية (بيانات الإنتاج والمحاسبة المالية). ومع ذلك ، في كثير من الأحيان ، تعد التقارير السنوية والفصلية هي المصادر الوحيدة للتحليل المالي الخارجي.

تتضمن منهجية التحليل المالي ثلاث كتل مترابطة: 2

التحليلات النتائج الماليةأنشطة المؤسسة ؛

تحليل الوضع المالي للمؤسسة ؛

تحليل فاعلية الأنشطة المالية والاقتصادية للمنشأة.

الهدف الرئيسي من التحليل المالي هو الحصول على عدد صغير من المعلمات الرئيسية (الأكثر إفادة) التي تعطي صورة موضوعية ودقيقة للوضع المالي للمؤسسة ، وأرباحها وخسائرها ، والتغيرات في هيكل الأصول والخصوم ، في المستوطنات مع المدينين والدائنين. في الوقت نفسه ، يعد كل من الوضع المالي الحالي للمؤسسة والتوقعات على المدى القصير أو المنظور المنفصل ، أي المعلمات المتوقعة للوضع المالي ، موضع اهتمام.

يعتمد محتوى الأهداف المحددة للتحليل المالي بشكل كبير على مهام موضوعات التحليل المالي. تتحقق أهداف التحليل المالي نتيجة حل مجموعة معينة مترابطة من المهام التحليلية ، وهي تحديد أهداف التحليل ، مع مراعاة القدرات التنظيمية والإعلامية والفنية والمنهجية لهذا التحليل. العوامل الرئيسية هي حجم وجودة معلومات المصدر.

من أجل اتخاذ قرارات إدارية في مجال الإنتاج والمبيعات والتمويل والاستثمار والابتكار ، تتطلب الإدارة وعيًا مستمرًا بالقضايا ذات الصلة ، وهو أمر ممكن فقط نتيجة الاختيار والتحليل والتقييم وتركيز معلومات المصدر.

المبدأ الأساسي للقراءة التحليلية للبيانات المالية هو الطريقة الاستنتاجية ، أي من العام إلى الخاص. لكن يجب تطبيقه عدة مرات. في سياق هذا التحليل ، يتم إعادة إنتاج التسلسل الزمني والمنطقي للحقائق والأحداث الاقتصادية ، واتجاه وقوة تأثيرها على نتائج الأنشطة.

التحليل المالي هو امتياز لأعلى مستوى من الهياكل الإدارية للمؤسسة ، والتي يمكن أن تؤثر على تشكيل الموارد الماليةوعلى الجداول مال... يجب تقييم فعالية أو عدم فعالية قرارات الإدارة الخاصة المتعلقة بتحديد سعر المنتج ، وحجم دفعة مشتريات المواد الخام أو إمدادات المنتجات ، واستبدال المعدات أو التكنولوجيا من حيث النجاح العام لـ المؤسسة وطبيعة نموها الاقتصادي ونمو الكفاءة المالية الشاملة.

الوظائف الرئيسية للتحليل المالي هي: 3

تقييم موضوعي للوضع المالي والنتائج المالية والكفاءة والنشاط التجاري لموضوع التحليل ؛

تحديد عوامل وأسباب الحالة المحققة والنتائج التي تم الحصول عليها ؛

إعداد وتبرير قرارات الإدارة المعتمدة في مجال التمويل.

تحديد وتعبئة الاحتياطيات لتحسين الوضع المالي والنتائج المالية وزيادة كفاءة جميع الأنشطة الاقتصادية.

يظهر الرسم البياني التقريبي لتحليل الأنشطة المالية في الشكل.

في هذه المقالة سوف نحلل بالتفصيل منهجية لتقييم الوضع المالي للشركاتوكالة المعلومات سبارك.

شرارة- شركة تقوم بتقييم المؤسسات باستخدام طرق مختلفة وتزويد المستخدمين بمعلومات عامة عن الشركات.
يتم إجراء التحليل المالي في نظام SPARK على أساس النموذج رقم 1 والنموذج رقم 2 لتقارير الشركات. لهذا ، تم حساب 16 نسبة مالية ، من أربع مجموعات من المؤشرات:

• مؤشرات هيكل رأس المال (نسب الاستقرار المالي) ؛
• مؤشرات السيولة (نسب الملاءة) ؛
• مؤشرات الربحية (نسب الربحية) ؛
• مؤشرات النشاط التجاري (نسبة الدوران).

مؤشرات هيكل رأس المال (الاستقرار المالي)تعكس الوضع المالي للمؤسسة ، وموثوقيتها المالية ، وتظهر نسبة رأس مال حقوق الملكية والديون للمؤسسة (الشركة). تتضمن المجموعة التي قدمتها طريقة SPARK المؤشرات التالية:

• نسبة تركيز رأس المال (نسبة حقوق الملكية) - ينعكس الاستقرار الماليالشركة وهي نسبة حقوق الملكية إلى إجمالي الأصول. نسبة هذه النسبة المالية أكثر من 0.5 أو 50٪ ؛
• نسبة حقوق الملكية القوى العاملة- يميز درجة توفير الشركة بأصولها المتداولة. نسبة هذه النسبة المالية أكثر من 0.1 أو 10٪ ؛
• معامل القدرة على المناورة الصناديق الخاصة- يوضح حركة أموال الشركة الخاصة. نسبة هذه النسبة المالية أكثر من 0.5 أو 50٪ ؛
• معامل الأموال المقترضة طويلة الأجل - يوضح درجة جذب رأس المال المقترض طويل الأجل من قبل الشركة ؛
• نسبة الدين إلى حقوق الملكية - تعكس هيكل رأس مال الشركة وتمثل نسبة مطلوبات الشركة إلى رأس مال الشركة. النسبة لهذه النسبة المالية أقل من 1 أو 100٪

تشمل مجموعة مؤشرات السيولة:

• نسبة السيولة الحالية - تعكس درجة الملاءة وقدرة الشركة على سداد التزاماتها. القاعدة أكثر من 2 أو 200٪ ؛
• نسبة السيولة السريعة - تعكس درجة الملاءة المالية للشركة والقدرة على سداد الالتزامات مع الأصول الأكثر سيولة. معيار المؤشر أكثر من 0.8 أو 80٪ ؛
• نسبة السيولة المطلقة - تعكس درجة ملاءة الشركة والقدرة على سداد الالتزامات على حساب النقد على الفور. نسبة المؤشر أكثر من 0.2 أو 20٪ ؛

مجموعة مؤشرات الربحية:

• الربحية الإجمالية - تعكس ربحية الشركة وتمثل نسبة الربح قبل الضريبة إلى الإيرادات ؛
• ربحية المبيعات - تعكس ربحية المؤسسة لتحقيق ربح من خلال بيع المنتجات التي تم إنشاؤها أو الخدمات المقدمة ؛
• العائد على حقوق الملكية (ROE) - يعكس ربحية حقوق ملكية الشركة لتحقيق عائد على حقوق الملكية ورأس مال الديون ؛
• العائد على الأصول (ROA) - يعكس العائد على حقوق الملكية للشركة لتحقيق ربح من الأصول ؛
• العائد على الاستثمار (ROI) - يعكس ربحية الشركة وكفاءتها في تحقيق الربح من خلال رأس المال طويل الأجل والاستثمارات المالية طويلة الأجل ؛
• معدل صافي الربح (ROS) - يعكس ربحية الشركة لتحقيق ربح من خلال بيع المنتجات وتقديم الخدمات ، محسوبًا كنسبة صافي الربحعلى حجم المبيعات.

المعيار لهذه المجموعة من المؤشرات هو القيم الإيجابية للنسب المالية.

مجموعة مؤشرات النشاط التجاري(دوران رأس المال):

• فترة سداد الذمم المدينة - يوضح معدل سداد الذمم المدينة ؛
• فترة سداد الذمم الدائنة - توضح سرعة سداد الذمم الدائنة ؛
• فترة دوران المخزون والتكاليف - يوضح معدل دوران مخزون الأصول ؛
• فترة دوران الأصول - توضح معدل دوران أصول الشركة.

بالنسبة لهذه النسب المالية ، يتم تحديد المعيار وفقًا لنوع نشاط المؤسسة والطبيعة.
لتحليل هذه المعاملات ، لا يتم استخدام التقييم الحالي لهذه المعاملات فحسب ، بل يتم أيضًا مقارنتها مع القيم المعياريةويتم التحليل في جانب ديناميكي.
يوضح الجدول أدناه الحساب و تحليل 16 نسب ماليةوفقًا لطريقة SPARK لمؤسسة OAO Severstal.