السؤال 63 الغرض والأهداف وقاعدة المعلومات من تحليل الوضع المالي الغرض من تحليل الوضع المالي هو تحديد الاحتياطيات الداخلية لتعزيز المركز المالي وزيادة الملاءة المالية للمنظمة. مهام

ما هو الغرض من التحليل المالي للمشروع؟

استنادًا إلى البيانات المتعلقة بالأنشطة السابقة للمؤسسة ، يهدف التحليل المالي إلى تقليل عدم اليقين بشأن حالتها المستقبلية.

تعتبر نتائج تحليل الحالة المالية للمؤسسة ذات أهمية قصوى لمجموعة واسعة من المستخدمين ، الداخليين والخارجيين على حد سواء فيما يتعلق بالمؤسسة - المديرين والشركاء والمستثمرين والدائنين.

• إلى عن على داخليالمستخدمين ، والتي تشمل في المقام الأول رؤساء المؤسسة ، تعتبر نتائج التحليل المالي ضرورية لتقييم أنشطة المؤسسة وإعداد القرارات بشأن تعديل السياسة المالية للمؤسسة.
• إلى عن على خارجيالمستخدمون - الشركاء والمستثمرون والدائنون - المعلومات حول المؤسسة ضرورية لاتخاذ القرارات بشأن تنفيذ خطط محددة فيما يتعلق بهذه المؤسسة (الاستحواذ ، الاستثمار ، إبرام العقود طويلة الأجل).

ما الفرق بين التحليل المالي الخارجي والداخلي؟

التحليل المالي الخارجي يركز على المعلومات المالية المفتوحة للمؤسسة ويتضمن استخدام الأساليب القياسية (الموحدة). في نفس الوقت ، كقاعدة عامة ، يتم استخدام عدد محدود من خطوط الأساس.

عند إجراء التحليل ، ينصب التركيز الرئيسي على الأساليب المقارنة ، نظرًا لأن مستخدمي التحليل المالي الخارجي غالبًا ما يكونون في حالة اختيار - مع أي من المؤسسات المدروسة لإقامة علاقات أو استمرارها وفي أي شكل يكون أكثر ملاءمة للقيام بذلك .

التحليل المالي الداخلي يختلف في دقة أكبر للمعلومات الأولية. في معظم الحالات ، المعلومات الواردة في التقارير المحاسبية القياسية لا تكفي له ، ويصبح من الضروري استخدام بيانات المحاسبة الإدارية الداخلية.

في عملية التحليل ، يتم التركيز بشكل كبير على فهم أسباب التغييرات في الحالة المالية للمؤسسة والبحث عن حلول تهدف إلى تحسين هذه الحالة. في هذه الحالة ، لا يهم على الإطلاق ما إذا كان الهدف قد تم تحقيقه باستخدام الطرق القياسية أو الأصلية.

على عكس التحليل الخارجي ، لا يقتصر التحليل الداخلي على النظر إلى المؤسسة ككل ، ولكنه دائمًا ما ينحصر في تحليل الأقسام الفردية ومجالات المؤسسة ، بالإضافة إلى أنواع المنتجات.

يقارن الجدول التالي بين النهجين للتحليل المالي.

الجدول 1.

ما المهام التي يتم حلها باستخدام التحليل المالي؟

بمساعدة التحليل المالي ، يتم حل المهام التالية بالتسلسل:

1. تحديد الوضع المالي للشركة في الوقت الحالي.
2. تحديد الاتجاهات والأنماط في تطوير المشروع خلال فترة الدراسة.
3. تحديد العوامل التي تؤثر سلبًا على الوضع المالي للمشروع.
4. تحديد الاحتياطيات التي يمكن للشركة استخدامها لتحسين وضعها المالي.
5. وضع توصيات تهدف إلى تحسين الوضع المالي للمنشأة.

ما هي الاتجاهات الرئيسية للتحليل المالي؟

المجالات الرئيسية للتحليل المالي هي:

1. تحليل هيكل الميزانية العمومية.
2. تحليل ربحية المشروع وهيكل تكاليف الإنتاج.
3. تحليل الملاءة (السيولة) والاستقرار المالي للمنشأة.
4. تحليل دوران رأس المال.
5. تحليل العائد على حقوق الملكية.
6. تحليل إنتاجية العمل.

ما هي طرق التحليل المالي؟

هناك طرق التحليل المالي التالية:

• أفقي(بأثر رجعي ، طولي ، زماني) التحليل.
  يتضمن مقارنة المؤشرات المالية مع فترات زمنية سابقة من أجل تحديد الاتجاهات في تطوير المؤسسة.
• رأسي(عميق ، بنيوي) التحليل.
  يتضمن تحديد هيكل المؤشرات المالية الرئيسية لغرض دراستها الأكثر تفصيلاً.
• عامليالتحليلات.
  يفترض تقييم تأثير العوامل الفردية على المؤشرات المالية النهائية من أجل تحديد الأسباب ، إحداث تغييراتقيمهم. في هذه الحالة ، يمكن استخدام طريقة بدائل السلسلة (الحذف).
  يتم استخدام طريقة التحليل هذه ، كقاعدة عامة ، عند إجراء التحليل المالي الداخلي.
• مقارنةالتحليلات.
  يتضمن مقارنة المؤشرات المالية للمؤسسة المدروسة مع متوسط ​​قيم الصناعة أو المؤشرات المماثلة للمؤسسات والمنافسين ذوي الصلة.لسوء الحظ ، في روسيا اليوم لا توجد قاعدة إحصائية ضرورية. لذلك ، في بعض الحالات ، من الممكن استخدام أدلة غربية مماثلة ، وأشهرها نشرات Dun & Bradstreet و Robert Morris Associates.
  يستخدم هذا النوع من التحليل ، كقاعدة عامة ، عند إجراء التحليل المالي الخارجي.

2. مصادر المعلومات للتحليل المالي

ما هي المصادر الرئيسية للمعلومات للتحليل المالي؟

المصادر الرئيسية للمعلومات للتحليل المالي هي بيانات المحاسبة والمحاسبة الإدارية:

1. بيانات عن ممتلكات المنشأة (الأصول) ومصادر تكوينها (الخصوم) في بداية ونهاية فترة الدراسة في شكل رصيد تحليلي.
2. بيانات عن نتائج المنشأة لفترة الدراسة في النموذج تقرير تحليليبيان الأرباح والخسائر.

ستتم مناقشة كيفية إنشاء التقارير التحليلية أدناه.

ما هي المعلومات الإضافية المستخدمة في التحليل المالي؟

عند إجراء تحليل مالي للحصول على تفسير أكثر دقة للبيانات الأولية ، قد تكون المعلومات التالية مطلوبة بالإضافة إلى ذلك:

• معلومات حول السياسة المحاسبية للمؤسسة.
• مقدار إهلاك الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة.
• متوسط ​​عدد الموظفين والصندوق أجورالشركات.
• حصة من الذمم المدينة والدائنة المتأخرة.
• حصة تسويات المقايضة (السلعية) في عائدات المبيعات.

كيف نبني التوازن التحليلي؟

تقليديا ، وخاصة عند إجراء التحليل الخارجي ، يتم استخدام الميزانية العمومية القياسية (نموذج رقم 1) كمعلومات أولية. ومع ذلك ، هذا ليس شرطا مسبقا ، على سبيل المثال ، في حالة عدم الثقة في التقارير الخارجية للمؤسسة ، يمكن استخدام أي مستند محاسبة إدارية أخرى لهذا الغرض.

على أي حال ، يجب أن تستوفي البيانات المتطلبات التالية:

• يجب أن يتم إعداد البيانات على أساس منتظم ووفقًا لمنهجية موحدة.
• يجب موازنة بيانات الملكية والمصدر مع بعضها البعض.
• يجب تنظيم الأصول وفقًا لطبيعتها الاقتصادية (بناءً على مبدأ إسناد القيمة إلى المنتجات المصنعة وشروط الاستخدام ودرجة السيولة).
• يجب فصل مصادر التمويل حسب الملكية والتوقيت.

يتم استيفاء جميع المتطلبات المذكورة أعلاه من خلال الميزان التحليلي.

تتمثل إحدى طرق إنشاء هذا المستند في التحويل (الدمج أو التفكيك) وتنقيح الميزانية العمومية القياسية.

فيما يلي عدد من الإجراءات التي يجب القيام بها في هذه الحالة:

• تخفيض رأس المال المصرح به للمشروع بمقدار رأس المال غير المسدد (ديون المؤسسين).
• ضع القيمة الحقيقية للأصول غير المتداولة.
• ضبط قيمة الأصول الحالية (مخزون ، حسابات مستحقة القبض ، مجانية السيولة النقدية) والمطلوبات (والقروض) لمبالغ لم يتم تضمينها في الميزانية لأي سبب من الأسباب.
• من الأنسب تصحيح الاختلاف الناشئ بين تكلفة الأصول والخصوم من خلال مقال تم إنشاؤه خصيصًا للميزان التحليلي "رأس المال المتراكم". تجمع هذه المقالة التحليلية بين جميع أنواع الأرباح المحتجزة والاحتياطيات المكونة من أموال الأرباح والتراكم والاستهلاك وغيرها من بنود الميزانية العمومية المماثلة. إنه يوضح أن المشروع قد بدأ بالفعل في العمل طوال تاريخ وجوده (بالنسبة للمؤسسات المخصخصة - منذ لحظة التحول إلى الشركات).

الجدول 2. الهيكل التقريبي للميزان التحليلي

ملحوظة.

في العمود الثاني من الأصول والخصوم في الميزانية العمومية ، يتم إعطاء رموز المواقف المقابلة ، والتي يتم استخدامها فيما بعد في معادلات وأمثلة الحساب.

كيف تحصل على التحليل؟

كأساس لإنشاء بيان الدخل التحليلي ، يمكنك استخدام بيان الدخل (نموذج رقم 2).

في هذه الحالة ، يجب تنفيذ الإجراءات التالية:

• ضبط عائدات المبيعات بمبالغ المبيعات التي لم يتم تضمينها في تقرير المحاسبة لسبب ما.
• ضبط تكاليف المنتجات المباعة بمقدار التكاليف التي لسبب ما لم تظهر في التقرير المحاسبي أو ، وفقًا للتشريعات الضريبية ، تُنسب إلى السداد على حساب الربح.
• قسّم تكاليف المنتجات المباعة إلى مكونات متغيرة وثابتة حسب درجة اعتمادها على التغيرات في أحجام الإنتاج والمبيعات.
• في هيكل التكاليف الثابتة ، افصل بين بنود "استقطاعات الإهلاك" و "الفائدة على القروض" كبنود منفصلة.
• يجب فصل الضرائب المحسوبة قبل ضريبة الدخل عن تكاليف التشغيل الأخرى وإدراجها في تكلفة البضائع المباعة.
• تخصيص الإيرادات والمصروفات المرتبطة ببيع الأصول غير المتداولة والممتلكات الأخرى للمؤسسة والأوراق المالية في مراكز منفصلة ، بالإضافة إلى فروق أسعار الصرف.

• انتظام البناء.
• استخدام منهجية موحدة عند إنشاء التقارير لفترات مختلفة.
• توفير القدرة على إجراء تحليل التعادل.

الجدول 3. الهيكل التقريبي للتقرير التحليلي للربح والخسارة

3. بطاقة قياس الأداء للتحليل المالي

تنقسم مؤشرات الوضع المالي للمؤسسة إلى فئتين: الحجمية والنسبية. هذه الأخيرة تسمى النسب المالية أو العلاقات المالية(النسب المالية).

ترتبط المؤشرات المختلفة ببعضها البعض وتعكس وجهة النظر من وجهة نظر واحدة فقط من عدة وجهات نظر محتملة حول الشركة. لذلك يتحدثون عن نظام المؤشرات المالية.

من بين مؤشرات حجم نشاط المنشأة ما يلي:

1. عملة الرصيد.
2. امتلاك أو رأس مال الشركة المصرح به المدفوع.
3. صافي أصول المؤسسة.
4. حجم المبيعات (عائدات المبيعات) للفترة.
5. مقدار ربح الفترة.
6. التدفق النقدي للفترة.
7. هيكل تدفق ماليحسب نوع النشاط.

تنقسم النسب المالية إلى عدة مجموعات:

• مؤشرات الملاءة (السيولة).
• مؤشرات الربحية *.
• مؤشرات دوران.
• مؤشرات الاستقرار المالي.
• مؤشرات الربحية *.
• مؤشرات كفاءة العمل.

* يتم النظر في مؤشرات الربحية والربحية بشكل منفصل. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه في الحالة الأولى ، يتم تحليل كفاءة النشاط (الرئيسي) الحالي للمؤسسة ، أي مقارنة الدخل والتكاليف المرتبطة باستلامها. في الحالة الثانية يأتيعلى كفاءة استخدام رأس المال (الأصول) بشكل عام.

للحصول على تقييم شامل للمؤسسة ، يتم الجمع بين مؤشرات الحجم المختلفة والنسب المالية (مع مراعاة وزن وأهمية كل منها) في مؤشرات معقدة (مركبة) للوضع المالي.

التحليل المالي هو عملية البحث عن الحالة المالية والنتائج الرئيسية. الأنشطة الماليةمن أجل تحديد الاحتياطيات لزيادة قيمتها السوقية وضمان التنمية الفعالة.

لحل مشاكل محددة للإدارة المالية ، يتم استخدام عدد من الأنظمة وطرق التحليل الخاصة ، والتي تجعل من الممكن الحصول على تقييم كمي لنتائج الأنشطة المالية في سياق جوانبها الفردية ، سواء في الإحصائيات أو في الديناميكيات. في نظرية الإدارة المالية ، اعتمادًا على الأساليب المستخدمة ، يتم تمييز الأنظمة الأساسية التالية للتحليل المالي المنفذة في المؤسسة: التحليل الأفقي ؛ التحليل الرأسي تحليل مقارن؛ تحليل المعاملات تحليل متكامل (الشكل 2.3).

أنا. التحليل المالي الأفقي (أو الاتجاه)بناءً على دراسة ديناميات المؤشرات المالية الفردية بمرور الوقت. في عملية استخدام نظام التحليل هذا ، يتم حساب معدلات نمو (مكاسب) المؤشرات الفردية للبيانات المالية لعدد من الفترات ويتم تحديد الاتجاهات العامة في تغييرها (أو اتجاهها). في الإدارة المالية ، هي الأكثر انتشارًا الأنواع التاليةالتحليل المالي الأفقي (الاتجاه):

1. دراسة ديناميكيات مؤشرات الفترة المشمولة بالتقرير مقارنة بمؤشرات الفترة السابقة (على سبيل المثال ، مع مؤشرات الشهر السابق ، ربع السنة ، السنة).

2. دراسة ديناميات مؤشرات الفترة المشمولة بالتقرير مقارنة بمؤشرات نفس الفترة من العام الماضي (على سبيل المثال ، مؤشرات الربع الثاني من فترة التقرير مع مؤشرات مماثلة للربع الثاني من العام السابق). يستخدم هذا النوع من التحليل المالي الأفقي في المؤسسات ذات الخصائص الموسمية الواضحة للنشاط الاقتصادي.

3. التحقيق في ديناميات المؤشرات لعدد من الفترات السابقة والغرض من هذا النوع من التحليل هو تحديد اتجاه التغييرات في المؤشرات الفردية التي تميز نتائج الأنشطة المالية للمؤسسة (تحديد خط الاتجاه في الديناميات) .

عادة ما يتم استكمال جميع أنواع التحليل المالي الأفقي (الاتجاه) بدراسة تأثير العوامل الفردية على التغيير في المؤشرات الفعالة المقابلة. تتيح نتائج هذه الدراسة التحليلية بناء نماذج العوامل الديناميكية المقابلة ، والتي تُستخدم بعد ذلك في تخطيط المؤشرات المالية الفردية.

II. التحليل المالي العمودي (أو الهيكلي)بناءً على التحلل الهيكلي للمؤشرات الفردية للقوائم المالية للمؤسسة. في عملية تنفيذ هذا التحليل ، يتم حساب نسبة المكونات الهيكلية الفردية للمؤشرات المالية المجمعة. في الإدارة المالية ، الأنواع التالية من التحليل الرأسي (الهيكلي) هي الأكثر انتشارًا:

1. التحليل الهيكلي للأصول. في عملية هذا التحليل ، يتم تحديد نسبة الأصول المتداولة وغير المتداولة ؛ التكوين الأولي للأصول المتداولة ؛ التكوين الأولي للأصول غير المتداولة ؛ تكوين أصول الشركة حسب مستوى السيولة ؛ تكوين المحفظة الاستثمارية حسب نوع الأوراق المالية وغيرها. يتم استخدام نتائج هذا التحليل في عملية تحسين تكوين أصول المؤسسة.

2. التحليل الهيكلي لرأس المال. في عملية هذا التحليل ، يتم تحديد نسبة رأس مال حقوق الملكية والديون التي تستخدمها المؤسسة ؛ تكوين رأس المال المقترض المستخدم في فترات المخصص (رأس المال المقترض قصير وطويل الأجل) ؛ تكوين رأس المال المقترض المستخدم حسب أنواعه - الائتمان المصرفي ؛ الائتمان المالي بأشكال أخرى ؛ ائتمان سلعي (تجاري) ، إلخ. تُستخدم نتائج هذا التحليل في عملية تقييم تأثير الرافعة المالية ، وتحديد المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال ، وتحسين هيكل المصادر لتكوين الموارد المالية المقترضة ، وفي حالات أخرى.

3. التحليل الهيكلي للتدفقات النقدية. في عملية هذا التحليل ، في تكوين إجمالي التدفق النقدي ، يتم تمييز التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والمالية للمؤسسة ؛ كجزء من كل نوع من هذه الأنواع من التدفقات النقدية ، يتم تنظيم استلام وإنفاق النقد بشكل أعمق ، وهو تكوين رصيد الأصول النقدية لعناصره الفردية.

ثالثا. التحليل المالي المقارنيعتمد على مقارنة قيم المجموعات الفردية من المؤشرات المتشابهة مع بعضها البعض. في عملية استخدام نظام التحليل هذا ، يتم حساب أحجام الانحرافات المطلقة والنسبية للمؤشرات المقارنة. في الإدارة المالية ، الأنواع التالية من التحليل المالي المقارن هي الأكثر انتشارًا.

1. تحليل مقارن للمؤشرات المالية لهذه المنشأة ومتوسط ​​مؤشرات الصناعة. في عملية هذا التحليل ، يتم الكشف عن درجة انحراف النتائج الرئيسية للنشاط المالي لمؤسسة معينة عن متوسط ​​الصناعة من أجل تقييم مركزها التنافسي من حيث النتائج الماليةإدارة وتحديد الاحتياطيات لزيادة تحسين كفاءة الأنشطة المالية.

2. تحليل مقارن للأداء المالي لهذه المنشأة والمنشآت المنافسة. في عملية هذا التحليل ، يتم تحديد نقاط الضعف في الأنشطة المالية للمؤسسة من أجل تطوير تدابير لزيادة مركزها التنافسي في سوق إقليمي معين.

3. تحليل مقارن للمؤشرات المالية للوحدات الهيكلية الفردية والأقسام لمؤسسة معينة (مراكز مسؤوليتها). يتم إجراء مثل هذا التحليل لغرض التقييم المقارن والبحث عن الاحتياطيات لزيادة كفاءة الأنشطة المالية للأقسام الداخلية للمؤسسة.

4. تحليل مقارن لإعداد التقارير والمؤشرات المالية المخطط لها (المعيارية). يشكل هذا التحليل الأساس للتحكم في الأنشطة المالية الحالية المنظمة في المؤسسة. في عملية هذا التحليل ، يتم الكشف عن درجة انحراف مؤشرات التقارير عن المؤشرات (المعيارية) المخطط لها ، ويتم تحديد أسباب هذه الانحرافات وتقديم التوصيات لتعديل مجالات معينة من النشاط المالي للمؤسسة.

رابعا. تحليل النسب المالية (تحليل R)يعتمد على حساب نسبة المؤشرات المطلقة المختلفة للنشاط المالي للمؤسسة فيما بينها. في عملية استخدام نظام التحليل هذا ، يتم تحديد العديد من المؤشرات النسبية التي تميز النتائج الفردية للأنشطة المالية ومستوى الوضع المالي للمؤسسة. في الإدارة المالية ، تعتبر المجموعات التالية من النسب المالية التحليلية هي الأكثر انتشارًا: نسب لتقييم الاستقرار المالي للمؤسسة ؛ معاملات تقييم الملاءة (السيولة) للمؤسسة ؛ نسب لتقييم دوران الأصول ؛ معاملات لتقييم دوران رأس المال ؛ معاملات تقييم الربحية وغيرها.

1 - معاملات تقييم الاستقرار المالي للمؤسسة تجعل من الممكن تحديد مستوى المخاطر المالية المرتبطة بهيكل مصادر تكوين رأس مال المؤسسة ، وبالتالي درجة استقرارها المالي في عملية التنمية المستقبلية . لإجراء مثل هذا التقييم في عملية التحليل المالي ، يتم استخدام المؤشرات الرئيسية التالية:

لكن) نسبة الحكم الذاتي (كاليفورنيا). يوضح مدى تشكل حجم الأصول المستخدمة من قبل المؤسسة على حساب رأس المال السهمي ومدى استقلاله عن مصادر التمويل الخارجية. يتم حساب هذا المؤشر وفقًا للصيغ التالية:

أين SC- مبلغ رأس مال الشركة في تاريخ محدد ؛
تشا- السعر صافي الموجوداتالشركات في تاريخ محدد ؛
ل- المبلغ الإجمالي لرأس مال المشروع في تاريخ معين ؛
لكن- القيمة الإجمالية لجميع أصول المؤسسة في تاريخ معين ؛

ب) نسبة التمويل (CF). يميز مبلغ الأموال المقترضة لكل وحدة من رأس المال السهمي ، أي درجة اعتماد المؤسسة على مصادر التمويل الخارجية. لحساب هذا المؤشر ، يتم استخدام الصيغة التالية:

أين ZK
SC

في) نسبة الدين (KZ). يظهر حصة رأس المال المقترض في المبلغ الإجمالي المستخدم. يتم حساب هذا المعامل وفقًا للصيغة التالية:

أين ZK- مقدار رأس المال المقترض الذي اجتذبه المشروع (متوسط ​​أو حتى تاريخ معين) ؛
ل

ز) نسبة الدين الحالي (KTZ). يميز حصة رأس المال قصير الأجل المقترض في إجمالي المبلغ المستخدم. يتم حساب هذا المؤشر باستخدام الصيغة التالية:

أين ZKk- مقدار رأس المال المقترض قصير الأجل الذي تجتذبه المؤسسة (متوسط ​​أو في تاريخ معين) ؛
ل- المبلغ الإجمالي لرأس مال الشركة (متوسط ​​أو حتى تاريخ معين) ؛

ه) نسبة الاستقلال المالي على المدى الطويل (CDN). يوضح مدى تشكيل الحجم الإجمالي للأصول المستخدمة على حساب رأس المال الخاص بالشركة ورأس المال المقترض طويل الأجل ، أي يميز درجة استقلاليته عن مصادر التمويل قصيرة الأجل المقترضة. يتم حساب هذا المؤشر وفقًا للصيغة:

أين SC- مبلغ رأس مال الشركة (متوسط ​​أو كما في تاريخ معين) ؛
ZKd- مقدار رأس المال المقترض الذي اجتذبه المشروع على أساس طويل الأجل (لمدة تزيد عن عام واحد) ؛
لكن- القيمة الإجمالية لجميع أصول المؤسسة (متوسط ​​أو في تاريخ معين) ؛

ه) نسبة مرونة رأس المال السهمي (KMSK). يوضح ما هي الحصة التي يشغلها رأس المال المستثمر في الأصول المتداولة في المبلغ الإجمالي لرأس المال السهمي (أي ، ما هو جزء من رأس المال السهمي في شكله المتداول بدرجة عالية والسيولة العالية). يتم حساب هذا المؤشر وفقًا للصيغة التالية:

أين الخدمية- مقدار الأصول المتداولة الخاصة (أو رأس المال المتداول الخاص بها) ؛
SC- المبلغ الإجمالي لرأس مال الشركة ؛

ز) معامل مرونة حقوق الملكية ورأس المال المقترض طويل الأجل(KMSD). يوضح ما هي الحصة التي يشغلها رأس المال الخاص والمقترض طويل الأجل ، والذي يهدف إلى تمويل الأصول المتداولة ، في المبلغ الإجمالي لرأس المال الخاص ورأس المال المقترض طويل الأجل. يتيح لك هذا المؤشر الحكم على نوع السياسة التي تستخدمها الشركة لتمويل أصولها. لحساب هذا المؤشر ، يتم استخدام الصيغة التالية:

أين 0Асд- مبلغ رأس المال الخاص والمقترض طويل الأجل الموجه لتمويل الأصول المتداولة للمشروع (متوسط ​​أو في تاريخ معين) ؛
SC- مبلغ رأس مال الشركة (متوسط ​​أو كما في تاريخ معين) ؛
ZKd- مقدار رأس المال المقترض الذي اجتذبه المشروع على المدى الطويل (لمدة تزيد عن سنة).

2. نسب تقييم الملاءة (السيولة) تميز قدرة المؤسسة على تسوية التزاماتها المالية الحالية في الوقت المناسب على حساب الأصول المتداولة بمستويات مختلفة من السيولة. يتطلب إجراء مثل هذا التقييم تجميعًا أوليًا للأصول الحالية للشركة وفقًا لمستوى السيولة. لتقييم الملاءة (السيولة) في عملية التحليل المالي ، يتم استخدام المؤشرات الرئيسية التالية:

لكن) نسبة الملاءة المطلقةأو "اختبار الحمض" ( قبعة). يوضح مدى تأمين جميع الالتزامات المالية الحالية للشركة بوسائل الدفع المتاحة في تاريخ معين. يتم حساب هذا المعامل وفقًا للصيغة:

أين نعم- مقدار الأصول المالية للشركة في تاريخ معين ؛
CFI- حجم الاستثمارات المالية قصيرة الأجل للمؤسسة في تاريخ معين ؛
0Bq- مجموع جميع الالتزامات المالية الجارية للمؤسسة في تاريخ معين ؛

ب) نسبة الملاءة المتوسطة (نقطة تفتيش). يوضح مدى إمكانية تلبية جميع الالتزامات المالية الحالية من خلال أصولها عالية السيولة (بما في ذلك وسائل الدفع الجاهزة). لتحديد هذا المؤشر ، يتم استخدام الصيغة التالية:

أين نعم- مجموع الأصول المالية للشركة (متوسط ​​أو بتاريخ معين) ؛
CFI- حجم الاستثمارات المالية قصيرة الأجل (متوسط ​​أو لتاريخ محدد) ؛
DZ- مقدار المستحقات بجميع أنواعها (متوسط ​​أو لتاريخ محدد) ؛
0Bq

في) نسبة الملاءة الحالية (KTP). يوضح مدى إمكانية الوفاء بجميع الديون على الخصوم المالية المتداولة على حساب جميع أصولها الحالية (الحالية). يتم حساب هذا المؤشر وفقًا للصيغة:

أين OA- مجموع جميع الأصول المتداولة للمؤسسة (متوسط ​​أو في تاريخ معين) ؛
TPO- مجموع جميع الالتزامات المالية الجارية للمؤسسة (متوسط ​​أو حتى تاريخ معين) ؛

ز) إجمالي نسبة الذمم المدينة إلى الذمم الدائنة(CDCo). يميز النسبة الإجمالية للتسويات لهذه الأنواع من ديون المؤسسة. يتم حساب هذا المؤشر وفقًا للصيغة:

أين D3o- المبلغ الإجمالي للذمم المدينة الجارية للمؤسسة بجميع أنواعها (متوسط ​​أو لتاريخ معين) ؛
K3O- المبلغ الإجمالي للحسابات الدائنة للمنشأة بجميع أنواعها (متوسط ​​أو بتاريخ معين).

ه) نسبة الذمم المدينة والدائنة للمعاملات التجارية (CDK). يميز هذا المؤشر نسبة المدفوعات للمنتجات المشتراة والموردة. لتحديد هذا المؤشر ، يتم استخدام الصيغة:

أين DZp- مقدار الذمم المدينة الحالية للشركة للمنتجات (السلع ، والأعمال ، والخدمات) ، محسوبة كمتوسط ​​أو لتاريخ محدد ؛
KZp- مبلغ حسابات الشركة الدائنة عن المنتجات (سلع ، خدمات ، أعمال) محسوبة كمتوسط ​​أو لتاريخ محدد.

3. معاملات تقييم معدل دوران الأصول تميز مدى سرعة دوران الأصول المكونة في سياق النشاط الاقتصادي للمنشأة ، وهي إلى حد ما مؤشرا على نشاطها التجاري (الإنتاجي والتجاري). لتقييم معدل دوران أصول المؤسسة ، يتم استخدام الصيغ التالية:

أ) نسبة دوران جميع الأصول المستخدمة في الفترة قيد المراجعة ( كوا

أين أو
لكن

ب) نسبة دوران الأصول المتداولة للشركة في الفترة قيد المراجعة ( كوا

أين أو- الحجم الإجمالي لمبيعات المنتجات في الفترة قيد المراجعة ؛
OA

ج) فترة دوران جميع الأصول المستخدمة بالأيام ( POa). يمكن حساب هذا المؤشر باستخدام الصيغ التالية:

أين لكن- متوسط ​​تكلفة جميع الأصول المستخدمة للمؤسسة في الفترة قيد المراجعة ؛
أو
د
كوا- نسبة دوران جميع الأصول المستخدمة في الفترة قيد الاستعراض ؛

د) فترة دوران الأصول المتداولة بالأيام ( أووا

أين OA- متوسط ​​تكلفة الأصول المتداولة في الفترة قيد المراجعة (محسوبة على أساس متوسط ​​الترتيب الزمني) ؛
أو- مبيعات المنتجات ليوم واحد في الفترة قيد المراجعة ؛
د- عدد أيام الفترة قيد الاستعراض ؛
كوا- نسبة دوران الأصول المتداولة في الفترة قيد الاستعراض ؛

هـ) فترة دوران الأصول غير المتداولة بالسنوات ( بوفا). يتم حساب هذا المؤشر وفقًا للصيغ:

أين عوج- الحجم السنوي لمبيعات المنتج ؛
فرجينيا- متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول غير المتداولة (محسوبة على أساس متوسط ​​الترتيب الزمني) ؛
على ال- متوسط ​​معدل مصاريف الإهلاك.

وفقًا للصيغ الأساسية المدروسة ، يمكن حساب نسبة الدوران وفترات الدوران ، إذا لزم الأمر ، للعناصر الفردية للأصول المتداولة وغير المتداولة.

4. نسب لتقييم دوران رأس المالوصف مدى سرعة دوران رأس المال الذي تستخدمه المؤسسة ككل وعناصرها الفردية في مسار نشاطها الاقتصادي. لتقييم معدل دوران رأس المال للمشروع ، يتم استخدام المؤشرات الرئيسية التالية:

أ) نسبة دوران كل رأس المال المستخدم في الفترة قيد المراجعة ( يطبخ). يتم تحديد هذا المؤشر بالصيغة التالية:

أين أو- الحجم الإجمالي لمبيعات المنتجات في الفترة قيد المراجعة ؛
ل

ب) نسبة دوران رأس المال في الفترة قيد المراجعة ( كوسك). يتم حساب هذا المؤشر وفقًا للصيغة التالية:

أين أو- الحجم الإجمالي لمبيعات المنتجات في الفترة قيد المراجعة ؛
SC

ج) نسبة دوران رأس المال المقترض في الفترة قيد المراجعة ( كوزك) لحساب هذا المؤشر تستخدم الصيغة التالية:

أين أو- الحجم الإجمالي لمبيعات المنتجات في الفترة قيد المراجعة ؛
ZK- متوسط ​​مبلغ رأس المال المقترض في الفترة قيد المراجعة (محسوبًا على أنه متوسط ​​الترتيب الزمني) ؛

د) نسبة دوران القرض المالي (المصرفي) الذي تم جذبه في الفترة قيد المراجعة ( كوفك

أين أو- الحجم الإجمالي لمبيعات المنتجات في الفترة قيد المراجعة ؛
FC- متوسط ​​مبلغ الائتمان المالي (المصرفي) الذي تم جذبه في الفترة قيد المراجعة (محسوبًا على أنه متوسط ​​الترتيب الزمني) ؛

هـ) نسبة دوران السلعة (التجارية) التي تم جذبها في الفترة قيد المراجعة ( كوتك

أين أو- الحجم الإجمالي لمبيعات المنتجات في الفترة قيد المراجعة ؛
TC

و) فترة دوران كامل رأس المال المستخدم للمشروع في أيام ( بوك

أين ل- متوسط ​​مبلغ كل رأس المال المستخدم للمؤسسة في الفترة قيد المراجعة (محسوبًا كمتوسط ​​زمني) ؛
أو- مبيعات المنتجات ليوم واحد في الفترة قيد المراجعة ؛
د- عدد أيام الفترة قيد الاستعراض ؛
K0k- نسبة دوران كل رأس المال المستخدم في الفترة قيد الاستعراض ؛

ز) فترة دوران رأس المال بالأيام ( POSK). لحساب هذا المؤشر ، يتم استخدام الصيغ التالية:

أين SC- متوسط ​​مبلغ رأس المال المستخدم للمؤسسة في الفترة قيد المراجعة (محسوبًا على أنه متوسط ​​الترتيب الزمني) ؛
أو- مبيعات المنتجات ليوم واحد في الفترة قيد المراجعة ؛
د- عدد أيام الفترة قيد الاستعراض ؛
كوسك- نسبة دوران رأس المال في الفترة قيد المراجعة ؛

ح) فترة دوران رأس المال المقترض بالأيام ( بوزك). يتم حساب هذا المؤشر باستخدام الصيغ التالية:

أين ZK- متوسط ​​مبلغ رأس المال المقترض للمؤسسة في الفترة قيد المراجعة (محسوبًا على أنه متوسط ​​الترتيب الزمني) ؛
أو- مبيعات المنتجات ليوم واحد في الفترة قيد المراجعة ؛
د- عدد أيام الفترة قيد الاستعراض ؛
كوزك- نسبة دوران رأس المال المقترض في الفترة قيد المراجعة ؛

ط) فترة دوران القرض المالي (المصرفي) الذي تم جذبه بالأيام ( بوفك). يتم تحديد هذا المؤشر من خلال الصيغ التالية:

أين FC- متوسط ​​مبلغ الائتمان المالي (المصرفي) الذي تم جذبه في الفترة قيد المراجعة (محسوبًا كمتوسط ​​زمني) ؛
أو- مبيعات المنتجات ليوم واحد في الفترة قيد المراجعة ؛
د- عدد أيام الفترة قيد الاستعراض ؛
كوفك- نسبة دوران القرض المالي (المصرفي) الذي تم جذبه في الفترة قيد المراجعة ؛

ي) فترة دوران القرض المصرفي قصير الأجل الذي تم جذبه بالأيام ( بوكبك). يتم حساب هذا المؤشر باستخدام الصيغة التالية:

أين KBK- متوسط ​​مبلغ الائتمان المصرفي الذي تم جذبه قصير الأجل في الفترة قيد المراجعة (محسوبًا كمتوسط ​​زمني) ؛
أو- مبيعات المنتجات ليوم واحد في الفترة قيد المراجعة ؛

ك) فترة دوران القرض السلعي (التجاري) المستقطب بالأيام ( POTK). يتم حساب هذا المؤشر باستخدام الصيغة التالية:

أين TC- متوسط ​​مبلغ ائتمان السلع (التجارية) التي تم جذبها في الفترة قيد الاستعراض (محسوبًا على أنه متوسط ​​الترتيب الزمني) ؛
أو- حجم المبيعات ليوم واحد في الفترة قيد المراجعة ؛

ل) فترة دوران إجمالي الحسابات المستحقة الدفع للمؤسسة بالأيام ( POKZ). يتم تحديد هذا المؤشر من خلال الصيغة:

أين OKZ- متوسط ​​مبلغ الحسابات المستحقة الدفع لمؤسسة بجميع أنواعها في الفترة قيد الاستعراض (محسوبة كمتوسط ​​كرونولوجي) ؛
أو- مبيعات المنتجات ليوم واحد في الفترة قيد المراجعة ؛

م) فترة دوران الالتزامات الحالية للمشروع للمستوطنات بالأيام ( مسكين). لحساب هذا المؤشر ، يتم استخدام الصيغة التالية:

أين أعلى- متوسط ​​مبلغ الخصوم المتداولة وفقًا لحسابات المؤسسة بجميع أنواعها في الفترة قيد المراجعة (محسوبة كمتوسط ​​زمني) ؛
أو- حجم المبيعات ليوم واحد في الفترة قيد المراجعة.

5. معاملات تقييم الربحية (الربحية)وصف قدرة المؤسسة على تحقيق الربح الضروري في سياق أنشطتها الاقتصادية وتحديد الكفاءة العامة لاستخدام الأصول ورأس المال المستثمر. لإجراء مثل هذا التقييم ، يتم استخدام المؤشرات الرئيسية التالية:

أ) نسبة الربحية لجميع الأصول المستخدمة أو نسبة الربحية الاقتصادية ( رع). يميز مستوى صافي الربح الناتج عن جميع أصول المؤسسة المستخدمة في الميزانية العمومية. يتم حساب هذا المؤشر وفقًا للصيغة:

أين Wpo- المبلغ الإجمالي لصافي ربح الشركة المستلم من جميع أنواع الأنشطة الاقتصادية في الفترة قيد المراجعة ؛
لكن- متوسط ​​تكلفة جميع الأصول المستخدمة للمؤسسة في الفترة قيد المراجعة (محسوبة على أساس متوسط ​​الترتيب الزمني) ؛

ب) العائد على نسبة أو نسبة حقوق الملكية الربحية المالية (رسك). يميز مستوى ربحية رأس المال المستثمر في الشركة. لحساب هذا المؤشر ، يتم استخدام الصيغة التالية:

أين Wpo- المبلغ الإجمالي لصافي ربح الشركة المستلم من جميع أنواع الأنشطة الاقتصادية في الفترة قيد المراجعة ؛
SC- متوسط ​​مبلغ رأس مال الشركة في الفترة قيد المراجعة (محسوبًا على أنه متوسط ​​الترتيب الزمني) ؛

ج) معامل ربحية مبيعات المنتج أو معامل الربحية التجارية ( Rrp). يميز ربحية الأنشطة التشغيلية (الإنتاجية والتجارية) للمؤسسة. يتم حساب هذا المؤشر وفقًا للصيغة التالية:

أين Chprp- مقدار صافي الربح المستلم من الأنشطة التشغيلية للمؤسسة في الفترة قيد المراجعة ؛
أو- الحجم الإجمالي لمبيعات المنتجات في الفترة قيد المراجعة ؛

د) معامل العائد على التكاليف الجارية ( Ptz). يميز مستوى الربح المستلم لكل وحدة تكاليف لتنفيذ الأنشطة التشغيلية (الإنتاجية والتجارية) للمؤسسة. لحساب هذا المؤشر ، يتم استخدام الصيغة التالية:

أين Chprp- مقدار صافي الربح المستلم من الأنشطة التشغيلية (الإنتاجية والتجارية) للمؤسسة في الفترة قيد المراجعة ؛
و- مجموع تكاليف إنتاج (تداول) المشروع في الفترة قيد المراجعة ؛

ه) معامل العائد على الاستثمار ( بي). يميز ربحية النشاط الاستثماري للمؤسسة. يتم حساب هذا المؤشر وفقًا للصيغة التالية:

أين تشي- مقدار صافي الربح المحصل من الأنشطة الاستثمارية للمؤسسة في الفترة قيد المراجعة ؛
IR- مجموع الموارد الاستثمارية للمنشأة المخصصة لأهداف الاستثمار الحقيقي والمالي.

يمكن أيضًا حساب نسب الربحية باستخدام أنواع معينةأصول المؤسسة ، والأشكال الفردية لرأس المال الذي تجتذبها ، والأشياء الفردية للاستثمار الحقيقي والمالي.

الخامس. تحليل مالي متكامليسمح لك بالحصول على التقييم الأكثر عمقًا (متعدد العوامل) لشروط تكوين المؤشرات المالية المجمعة الفردية. في الإدارة المالية ، يتم استخدام الأنظمة التالية للتحليل المالي المتكامل على نطاق واسع:

1. نظام التحليل المتكامل لكفاءة استخدام أصول المنشأة. يوفر نظام التحليل المالي هذا ، الذي طورته شركة DuPont (الولايات المتحدة الأمريكية) ، تحليل مؤشر "نسبة العائد على الأصول" إلى عدد من المعاملات المالية الخاصة لتكوينها ، والمترابطة في نظام واحد. يظهر رسم تخطيطي لمثل هذا التحليل في الشكل. 2.4

يعتمد نظام التحليل هذا على "نموذج DuPont" (الذي طورته شركة "DuPont" ، الولايات المتحدة الأمريكية) ، والذي بموجبه تكون نسبة الربحية للأصول التي تستخدمها المؤسسة هي نتاج نسبة الربحية لمبيعات المنتج من خلال نسبة الدوران (الرقم من الثورات) من الأصول:

أين رع- معامل ربحية الأصول المستخدمة ؛
Rrp- معامل ربحية مبيعات المنتجات ؛
كوا- نسبة دوران الأصول (عدد عمليات التداول).

لتفسير النتائج التي تم الحصول عليها عند حساب "نموذج دوبونت" ، يمكن استخدام مصفوفة خاصة موضحة في الشكل. 2.5

بمساعدة هذه المصفوفة ، من الممكن تحديد الاحتياطيات الرئيسية لزيادة ربحية أصول الشركة - لزيادة ربحية مبيعات المنتجات ؛ تسريع دوران الأصول ؛ استخدم كلا الاتجاهين.

لإجراء تحليل متكامل لكفاءة استخدام رأس مال الشركة ، يمكن استخدام نموذج Du Pont ثلاثي العوامل التالي:

أين رسك- العائد على حقوق الملكية ؛
Wpo- مقدار الربح الصافي في الفترة قيد المراجعة ، المستلم من جميع أنواع الأنشطة الاقتصادية ؛
SC- متوسط ​​مبلغ رأس مال الشركة في الفترة قيد المراجعة (محسوبًا على أنه متوسط ​​الترتيب الزمني) ؛
لكن- متوسط ​​مجموع جميع الأصول المستخدمة للمؤسسة في الفترة قيد المراجعة (محسوبة على أنها متوسط ​​الترتيب الزمني) ؛
ص- إجمالي حجم مبيعات المنتجات في الفترة قيد المراجعة.

2. نظام تحليل SWOT للأنشطة المالية... يمثل اسم هذا النظام اختصار الأحرف الأولية للمصطلحات التي تميز كائنات هذا التحليل:
S - Strehgths (نقاط قوة الشركة) ؛
ث - نقاط الضعف (ضعف المشروع) ؛
О - الفرص (فرص تطوير المشاريع) ؛
T - Trears (تهديدات لتطوير المشروع).

3. نظام كائني المنحى لتحليل متكامل لتشكيل صافي ربح الشركة. يعتمد مفهوم التحليل الكينوني المتكامل ، الذي طورته ModernSoft (الولايات المتحدة الأمريكية) ، على استخدام تكنولوجيا الكمبيوتروحزمة خاصة برامج التطبيقات... أساس هذا المفهوم هو تمثيل نموذج تكوين صافي الربح (أو أي مؤشر فعال آخر للنشاط المالي) للمؤسسة في شكل مجموعة من الكتل المالية الأولية المتفاعلة التي تحاكي "فئات" من العناصر التي تشكل مباشرة مقدار الربح الصافي. يحدد المستخدم بنفسه نظام هذه الكتل والفئات بناءً على تفاصيل النشاط المالي للمؤسسة ، من أجل تمثيل جميع العناصر الرئيسية لتكوين الربح في النموذج وفقًا لدرجة التفاصيل المطلوبة. بعد بناء النموذج ، يملأ المستخدم جميع الكتل بالخصائص الكمية وفقًا لمعلومات التقارير الخاصة بالمؤسسة. يمكن توسيع وتعميق نظام الكتل والفئات مع تغير اتجاه المؤسسة وتوافر معلومات أكثر تفصيلاً حول عملية تحقيق الأرباح.

4. نظام تحليل المحفظة. يعتمد هذا التحليل على استخدام "نظرية المحفظة" ، والتي بموجبها يتم النظر إلى مستوى ربحية محفظة من أدوات الأسهم في ارتباط واحد مع مستوى مخاطر المحفظة (نظام "مخاطر الربح"). وفقًا لهذه النظرية ، من الممكن ، من خلال تكوين "محفظة فعالة" (الاختيار المناسب لأوراق مالية محددة) ، تقليل مستوى مخاطر المحفظة ، وبالتالي زيادة نسبة مستوى الربحية إلى المخاطر. إن عملية تحليل واختيار هذه الأوراق المالية في المحفظة هي أساس استخدام نظرية النظام هذه.

أنظمة وأساليب التخطيط المالي

التخطيط الماليهي عملية تطوير النظام الخطط الماليةوالمؤشرات المخططة (المعيارية) لضمان تطوير المؤسسة بما يلزم الموارد الماليةوتحسين كفاءة أنشطتها المالية في الفترة المقبلة.

يعتمد التخطيط المالي في المؤسسة على استخدام أنظمتها الرئيسية الثلاثة:

1. التخطيط على المدى الطويلالأنشطة المالية للمؤسسة.
2. التخطيط الحالي للأنشطة المالية للمؤسسة.
3. التخطيط العمليالأنشطة المالية للمؤسسة.

يتميز كل نظام من أنظمة التخطيط المالي هذه بمقاربات منهجية خاصة للتنفيذ وأشكال تنفيذ النتائج وفترة معينة (أفق مخطط) للتغطية (الجدول 2.1).

الهدف الرئيسي من التحليل المالي هو الحصول على أقصى عدد من المعلمات الأكثر إفادة والتي تعطي صورة موضوعية للوضع المالي للشركة ، وأرباحها وخسائرها ، والتغيرات في هيكل الأصول والخصوم ، في التسويات مع المدينين والدائنين.

هناك العديد تصنيف طرق التحليل المالي... طورت ممارسة التحليل المالي القواعد الأساسية لقراءة (طرق) تحليل البيانات المالية. من بين أهمها:

بالإضافة إلى الطرق المدرجة ، هناك أيضًا تحليل مقارن وعوامل.

تحليل مقارن للوضع المالي للمنشأة

التحليل المقارن هو تحليل داخل الإنتاج لمؤشرات إعداد التقارير الإجمالية للمؤشرات الفردية لمؤسسة ، والأقسام ، وورش العمل ، والتحليل بين المزارع لمؤشرات شركة معينة مع تلك الخاصة بالمنافسين ، مع متوسط ​​الصناعة ومتوسط ​​مؤشرات الإنتاج . يسمح التحليل المقارن بإجراء مقارنات:

• مؤشرات فعلية مع مخطط لها ، مما يعطي تقييمًا لمدى صحة قرارات التخطيط ؛
• مؤشرات فعلية مع معيارية ، والتي توفر تقييمًا لاحتياطيات الإنتاج الداخلية ؛
• المؤشرات الفعلية لفترة التقرير مع بيانات مماثلة من السنوات السابقة لتحديد ديناميكيات المعلمات المدروسة ؛
• المؤشرات الفعلية للمنظمة مع بيانات التقارير الخاصة بالمؤسسات الأخرى (الأفضل أو متوسط ​​الصناعة).

تحليل العامل

يتيح تحليل العامل إمكانية تقييم تأثير العوامل الفردية على المؤشر الفعال من خلال الطريقة المباشرة لتقسيم المؤشر الفعال إلى مكوناته ، و طريقة عكسيةعندما يتم دمج العناصر الفردية في مؤشر أداء مشترك.

يتم استخدام هذه الأساليب في جميع مراحل التحليل المالي ، والتي تصاحب تشكيل المؤشرات المعممة للنشاط الاقتصادي للمنظمة. في سياق تشكيل هذه المؤشرات ، يتم القيام بما يلي: تقييم المستوى الفني والتنظيمي وظروف الإنتاج الأخرى ؛ خصائص استخدام موارد الإنتاج: الأصول الثابتة ، الموارد الماديةوالعمل والأجور ؛ تحليل حجم هيكل وجودة المنتجات ؛ تقدير التكاليف وتكاليف الإنتاج.

التحليل المالي الأفقي والعمودي

يتكون هذا النوع من التحليل من بناء جدول تحليلي واحد أو أكثر ، حيث يتم استكمال مؤشرات الميزانية العمومية المطلقة بمعدلات النمو (الانخفاض) النسبية. عادة ، يتم استخدام معدلات النمو متعددة الفترات هنا. الغرض من التحليل الأفقي هو تحديد التغيرات المطلقة والنسبية في قيم البنود المختلفة في البيانات المالية لفترة معينة ، لتقييم هذه التغييرات.

من الأهمية بمكان لتقييم الوضع المالي التحليل المالي الرأسي للأصل والتزامات الميزانية العمومية ، مما يجعل من الممكن الحكم على البيان المالي من خلال المؤشرات النسبية ، والتي بدورها تجعل من الممكن تحديد هيكل الأصل و التزام الميزانية العمومية ، حصة بنود التقارير الفردية في عملة الميزانية العمومية. الغرض من التحليل الرأسي هو حساب نسبة العناصر الفردية في الميزانية العمومية وتقييم ديناميكياتها من أجل التمكن من تحديد والتنبؤ بالتغيرات الهيكلية في الأصول ومصادر تغطيتها.

يكمل التحليل الأفقي والرأسي بعضهما البعض ، وعلى أساسهما يتم بناء توازن تحليلي مقارن ، ويمكن تقسيم جميع مؤشراته إلى ثلاث مجموعات: مؤشرات هيكل التوازن ؛ مؤشرات ديناميات التوازن ؛ مؤشرات الديناميات الهيكلية للميزان. التوازن التحليلي المقارن هو أساس تحليل هيكل الممتلكات ومصادر تكوينها.

اتجاه التحليل المالي

أحد أشكال التحليل الأفقي هو التحليل المالي للاتجاه (تحليل اتجاهات التنمية). يعتبر تحليل الاتجاه استشرافيًا وتنبئيًا بطبيعته ، لأنه يسمح ، على أساس دراسة نمط التغيرات في المؤشر الاقتصادي في الماضي ، بالتنبؤ بقيمة المؤشر للمستقبل. لهذا ، يتم حساب معادلة الانحدار ، حيث يعمل المؤشر الذي تم تحليله كمتغير ، ويعمل الفاصل الزمني كعامل تحت تأثير تغير المتغير. تتيح معادلة الانحدار إمكانية بناء خط يعكس الديناميكيات النظرية لمؤشر الربحية الذي تم تحليله.

التحليل المالي المكافئ

تحليل المؤشرات النسبية (معامل التحليل المالي) - حساب العلاقة بين عناصر التقرير الفردي أو عناصر نماذج التقارير المختلفة لمؤشرات الشركة الفردية ، وتحديد العلاقة بين المؤشرات. المؤشرات المقابلة المحسوبة على أساس البيانات المالية تسمى النسب المالية.

تميز النسب المالية جوانب مختلفة من النشاط الاقتصادي للمنظمة:

الملاءة من خلال نسب السيولة والملاءة ؛

الاعتماد المالي أو الاستقلال المالي من خلال حصة رأس المال السهمي في الميزانية العمومية ؛

النشاط التجاري من خلال نسب دوران الأصول ككل أو عناصرها الفردية ؛

كفاءة العمل - من خلال معاملات الربحية ؛ خصائص السوق شركة مساهمة - من خلال معدل الأرباح.

الأرقام المطلقة للبيانات المالية هي بيانات فعلية. لأغراض التخطيط والمحاسبة والتحليل في المنظمة ، يتم حساب مؤشرات مطلقة مماثلة ، والتي يمكن أن تكون: معيارية ، مخططة ، محاسبية ، تحليلية.

لتحليل المؤشرات المطلقة ، غالبًا ما يتم استخدام طريقة المقارنة ، والتي يتم من خلالها دراسة التغييرات المطلقة أو النسبية في المؤشرات والميول وأنماط تطورها.

هذا هو الرسم التخطيطي العام لتشكيل الاقتصاد ، بما في ذلك المؤشرات المالية للنشاط الاقتصادي للمنظمة.

فهرس:

1. Grishchenko O.V. تحليل وتشخيص الأنشطة المالية والاقتصادية للمنشأة: الدورة التعليمية... تاغانروغ: دار النشر TRTU ، 2000.
2. إيفيموفا أو في. التحليل المالي. - م: المحاسبة ، 2001.
3. في في كوفاليف التحليل المالي: الأساليب والإجراءات. - م: FiS ، 2002.
4. Lyubushin N.P. ، Leshcheva V.B. ، Suchkov E.A. نظرية التحليل الاقتصادي: مجمع منهجي تربوي / إد. الأستاذ. ن. ليوبوشين. - م: فقيه ، 2010.
5. جي في سافيتسكايا تحليل النشاط الاقتصادي للمنشأة: كتاب مدرسي. مخصص. - الطبعة السابعة ، القس. - مينسك: معرفة جديدة ، 2010.

تحليل الاستقرار المالي... باستخدام هذه المؤشرات ، يتم تقييم تكوين مصادر التمويل وديناميكيات النسبة بينها. يعتمد التحليل على حقيقة أن مصادر الأموال تختلف في مستوى سعر التكلفة ، ودرجة التوافر ، ومستوى الموثوقية ، ودرجة المخاطر ، وما إلى ذلك.

التحليل الربحي... تهدف المؤشرات في هذه المجموعة إلى تقييم الفعالية الإجمالية للاستثمار في هذا المشروع... على عكس مؤشرات المجموعة الثانية ، فهي هنا ليست مجردة من أنواع معينة من الأصول ، ولكنها تحلل العائد على رأس المال ككل. وبالتالي فإن المؤشرات الرئيسية هي العائد على رأس المال المتقدم والعائد على حقوق الملكية.

تحليل الوضع والنشاط في سوق رأس المال... كجزء من هذا التحليل ، يتم إجراء مقارنات بين المكان والزمان للمؤشرات التي تميز وضع المؤسسة في سوق الأوراق المالية: عائد الأرباح ، والأرباح لكل سهم ، وقيمة السهم ، وما إلى ذلك. يتم إجراء هذا الجزء من التحليل بشكل أساسي في الشركات المسجلة في الأسهم تبادل وبيع أسهمهم هناك ... أي شركة لديها أموال بشكل مؤقت وتريد استثمارها في الأوراق المالية تسترشد أيضًا بمؤشرات هذه المجموعة.

يجب القول أن الجزء الإجرائي من منهجية تحليل النشاط المالي والاقتصادي ينظمه عدد من المبادئ:

• التناسق؛
• تعقيد؛
• وحدة قاعدة المعلومات ؛
• المادية.
• اتساق مخططات الإجراءات التحليلية ؛
• مقارنة النتائج.
• العزيمة.

يتضمن إجراء تحليل مالي فعال لأنشطة الكيان الاقتصادي تطوير نظام للتدابير المنفذة باستمرار على أساس مبادئ موحدة تُخضع جميع عناصر النظام لأنفسهم وتسمح بتوفير دائرة محددة بدقة من المستخدمين ذوي الصلة الأكثر صلة. المعلومات في الوقت الحالي.