Marketing i društvo" url="http://marketnotes.ru/social/about_reitings/">

Prije par godina sam pisao o natječajima i kako. Danas bih se želio dotaknuti još jednog zabavnog aspekta - ocjena. Unatoč činjenici da im je popularnost znatno pala (prije otprilike 5 godina mogli ste pronaći ocjenu za sve, sada su ostale samo one najveće), još uvijek postoje ljudi koji ih sastavljaju. A što je još nevjerojatnije je da ima onih koji ih čitaju (iako još uvijek sumnjam da ima onih koji im vjeruju). U ovom članku želim pokazati zašto biste trebali biti vrlo sumnjičavi prema ocjenama i na što treba obratiti pozornost. Dakle, prije svega, trebali biste shvatiti da je ocjena raspored nekih objekata ili pojava u određenom nizu prema skupu bilo kojih kvalitativnih i kvantitativnih karakteristika. Treba razumjeti da se ove karakteristike moraju identificirati i unaprijed izmjeriti. Zašto nam uopće trebaju ocjene? U idealnom slučaju, ocjena razvrstava sve objekte silaznim redoslijedom. Na primjer, ljestvice SEO tvrtki bile su i još uvijek se redovito objavljuju. Istovremeno se malo razlikuju jedni od drugih, prvenstveno u pogledu pokazatelja i karakteristika. Na primjer, SeoNews provodi rangiranje "Svijest o robnoj marki SEO kampanja." Tu su i ocjene Runeta i RUWarda. Općenito, one su uglavnom slične i velika većina kampanja se preklapa, iako mjesta na ljestvici malo skaču. Na što treba obratiti pozornost ako se trebate pozvati na ocjenu?

1. Tko provodi ocjenjivanje i zašto?

2. Relevantnost i transparentnost ocjene metodologije

Sljedeća stvar na koju treba obratiti pozornost je kada i kako je točno sastavljena ocjena. Obično je metodologija opisana dovoljno detaljno: na što gledaju, kako izračunavaju, koje su izmjene i dopune napravljene itd.:

Jednako je važno da se metrika procjenjuje u isto vrijeme za sve kampanje. A onda sam naišao na slučajeve da su jednoj firmi pisali radnim danom u 12 sati, a drugoj petkom u 23 sata. I zaključili su da je prva kampanja odgovorila na pisma u roku od 10 minuta, a druga nakon 2 dana. Pa, naravno, ocjena bi trebala biti svježa. Nikoga nije briga što se dogodilo prije 5 godina. Mnoge su se kampanje od tada mogle potpuno zatvoriti. Ako je ocjena “vječna”, tj. nema nikakvih informacija - ovo je sumnjivo. I čak jako puno.

3. Objektivnost pokazatelja

Kod procjene parametara važno je koristiti samo objektivne i mjerljive pokazatelje. Nema "bolje" ili "svidjelo mi se." Treba odvojiti svoje osobno mišljenje (u svakom slučaju pristrano) i objektivnu ocjenu. Ako ste nepristojni, to je očito loše (i može se cijeniti). Ako vam je u jednoj kampanji odgovorila djevojka slatkog glasa, a u drugoj muškarac koji kašlje, no u obje ste dobili potpun i detaljan odgovor na svoje pitanje – u oba slučaja trebali biste dobiti istu ocjenu. Osim, naravno, ako ne radite ocjenjivanje "sviđa mi se glasova".

4. Korespondencija podataka sa stvarnošću

Čini se očita činjenica, ali to ne percipiraju sve ocjene. I ovdje bih vam želio skrenuti pozornost na primjer ocjene niske kvalitete, stranicu: http://www.bloseotoolsreview.ru/, na koju sam nedavno naišao. Ovdje je prikazana ocjena sustava za analizu položaja, a budući da sam i sam sudionik ovog tržišta i razumijem temu, užasno sam se uvrijedio zbog netočnosti i direktnog iskrivljavanja činjenica: malo se pripisuje pravim kampanjama, malo se drugima oduzima. Pa, recimo, trošak pregleda je nešto što je, bez obzira na sve, glavni pokazatelj. Pogledajmo: Napravimo izvješće o isječcima:

Navodno ga gotovo nitko nema osim AllPlsitions. Ono što je suprotno stvarnosti: Seolib već dugo ima analizu na temelju isječaka (i puno je praktičnija).

Ili, na primjer, prisutnost pitanja i odgovora (iako je važnost takvog odjeljka veliko pitanje, ali ipak:

Unatoč tome što ga imamo dugi niz godina.
Maksimalna dubina čekova. Pokazatelj nije najvažniji, ali ipak. Navedeno je da je u SERankingu dubina 1000. Međutim, bez obzira na to kako sam je pokušao konfigurirati:

Možda su to neke napredne funkcije i nisu dostupne svima. Pa, ovo se ne bi trebalo donositi ovdje. Siguran sam da svaka kampanja ima niz “nedeklariranih” funkcija. Piše da Seolib eksportira samo u CSV, dok samo trebate kliknuti na gumb i vidimo:

itd. i tako dalje. Mislim da nema smisla nastavljati, ideja je jasna. Stoga, nemojte biti lijeni, uzmite nekoliko parametara i sami ih provjerite kako biste odlučili trebate li vjerovati ovim brojkama.

5. Važnost odabranih pokazatelja za usporedbu

I zadnje na popisu, ali ne i najmanje važno, jest na kojim se pokazateljima temelji ocjena. I tu leži jedan od naj važne greške. Činjenica je da iako postoje određeni vrlo popularni pokazatelji (cijena, broj pozitivnih/negativnih recenzija, uspješno iskustvo rad), postoje mnogi sekundarni pokazatelji koji mogu biti važni za neke ljude, a apsolutno beskorisni za druge. Ali glavno je da u svemu tome mora biti logike. Na primjer, u istoj ljestvici SEO tvrtki u obzir se uzimaju i broj klijenata i promet ( međusobno povezani pokazatelji). Ocjena sustava za analizu položaja uspoređuje takozvane "izbočine" (TCI, prisutnost u katalozima, povratne veze...) i istovremeno ne analizira takve pokazatelje kao što su prisutnost robots.txt i karte web mjesta, povratne veze za različite sustave (ahrefs, GWT, YWT). Postoje indikatori kao što su "White-Label model" i "Report branding", ali nema provjere za 301 preusmjeravanja i ispravne postavke 404 pogreške, itd. Postoji indikator "jezici sučelja", ali ne postoji "dostupnost telefonskog broja tehničke podrške, prisutnost ureda u Rusiji/Ukrajini i telefonskog broja tehničke podrške". Mogućnost plaćanja bankovnom doznakom sa i bez pdv-a sa svim dokumentima je također važno s moje strane. Što se toga tiče, starost kampanje također igra značajnu ulogu. Da tražite izvođača, kome biste vjerovali? Tvrtka koja je na tržištu već 8 godina ili novopridošlica koja je na tržište ušla prije pola godine? Da sumiramo sve gore navedeno, trebali biste shvatiti da se, nažalost, ocjenama ne može vjerovati. Pa čak i ako pronađete kompetentnu kampanju koja pošteno i nepristrano prikuplja sve podatke i analizira ih ispravno koristeći znanstveni pristup, rezultati će i dalje biti pristrani, jer... temelje se na onim pokazateljima koji su važni ocjenjivaču, a ne vama. Jedino za što se ocjene mogu koristiti jest procijeniti snage na tržištu: tko je tu i koje značajke ima svaka kampanja. Možete ići i dalje tako da napravite vlastitu ocjenu na temelju ulaznih podataka (na primjer, uklonite neke pokazatelje, dodajte druge, dodijelite određeni koeficijent trećima). Ali glavna stvar koju morate zapamtiti jest da takvim procjenama uvijek pristupate s oprezom i skepticizmom. Prije svega, morate izgraditi sustav vlastite procjene. Na primjer, zapišite na list papira (ili u Excel) parametre koji su vam važni i dodijelite im važnost ili ih podijelite u skupine. Kao opcija: Kritične funkcije (bez njih izvođač neće biti uzet u obzir):– cijena ne veća od 100 dolara mjesečno; – slava tvrtke (najmanje 50 recenzija na različitim stranicama); – prisutnost funkcije 1; – plaćanje virmanom; - pravne isprave; Važne funkcije (vrlo je poželjno imati ih):– prisutnost funkcije 2; – prisutnost funkcije 3 – prisutnost direktni telefon; – dostupnost 24 sata tehnička podrška; Dodatno (njihova prisutnost daje mali bonus, sve ostale stvari su jednake):– prisutnost funkcije 4; – prisutnost Skype-a; – prisutnost funkcije 5. Kada imate takvu mjeru pri ruci, vaša vlastita ocjena bit će puno transparentnija. A glavna stvar je u potpunosti zadovoljiti svoje potrebe, a ne biti nametnut izvana.

U Ruska Federacija, kao iu drugim zemljama bivšeg Sovjetskog Saveza, postoje ambivalentni stavovi prema osiguranju. Zašto se to dogodilo nije jasno. Možda zbog mentaliteta Slavena, koji se uvijek nadaju najboljem i boje se unaprijed razmišljati o bilo kakvim nevoljama.

U većini europskih zemalja, Sjedinjenim Američkim Državama i drugim, pitanje potrebe za osiguranjem tretira se potpuno drugačije. U ovom svijetu odavno su shvatili da, htjeli mi to ili ne, uvijek postoji mogućnost nezgode ili bolesti, a ponekad je bolje reosigurati sebe i svoje bližnje nego se kasnije naći u teškoj materijalnoj situaciji .

Također kažu da na tržištu Ruske Federacije djeluju slaba osiguravajuća društva, čija ocjena pouzdanosti ostavlja mnogo za poželjeti. Je li to istina ili ne, analizirat ćemo dalje u članku.

Koje vrste osiguranja postoje?

Postoje mnoge vrste osiguranja. Može se podijeliti na osobnu i imovinsku. U prvu skupinu spadaju usluge koje su vezane uz zdravlje same osobe: osiguranje života, zdravstveno osiguranje, osiguranje od nezgode, zdravstveno osiguranje i druge. U drugu skupinu spadaju sve one usluge koje su vezane uz imovinske interese ljudi: osiguranje nekretnina, osiguranje automobila, kupnja i drugo.

Tu su i usluge osiguranja koje se pružaju pravne osobe: osiguranje transakcija, proizvoda, prodaje i mnogi drugi.

Ako se osoba odluči sama osigurati, tada se susreće s problemom odabira osiguravajuće kuće koja bi mogla zadovoljiti njezine potrebe i pružiti potrebne usluge.

Zašto vam je potrebna ocjena osiguravajućih društava?

Tržište je ispunjeno različitim tvrtkama koje pružaju usluge osiguranja, a ponekad je teško odabrati koja je najbolja. Na primjer, troše puno novca na samopromociju. Zahvaljujući tome, rejting se poboljšava zbog povećanja protoka klijenata. Ali hoće li to biti potpuni odraz stvarne razine pouzdanosti osiguravatelja?

U osigurateljnom poslu možda nema ništa važnije za osiguravatelja od najvećeg ugleda na tržištu za pružene usluge. Ako tvrtka nije poznata, onda će njezine usluge koristiti samo stari klijenti koji su joj već više ili manje lojalni.

Razina usluge igra važnu ulogu

Osim toga, vrlo je važno pozitivne kritike od ljudi. Psiholozi često kažu da će zadovoljan klijent preporučiti tvrtku 2-3 prijatelja, dok će nezadovoljan 10 ili više ljudi ispričati koliko mu je organizacija loše poslužila. Dakle, kada je u pitanju dobra usluga, svi osiguravatelji moraju održavati najbolju razinu.

Mnogo je više kriterija koji su važni za uspješno funkcioniranje osiguravajućeg društva na tržištu pružanja usluga osiguranja od raznih rizika.

Kako bismo razumjeli koji su osiguravatelji vodeći na tržištu, a koji su gubitnici koje ne treba kontaktirati, sastavlja se ocjena osiguravajućih društava.

Kojim se kriterijima pridaje veća pozornost pri ocjenjivanju?

Saznati najbolja ocjena mora se pažljivo sastaviti, uzimajući u obzir sve moguće pokazatelje. Oni moraju pokazati razinu solventnosti osiguravajućeg društva, njegovu stabilnost poslovni odnosi, prisutnost dužničkih obveza.

Osim toga, potrebno je razumjeti razinu plaćanja osiguranja, strukturu portfelja klijenata, kao i druge financijske pokazatelje koji će pomoći da se vidi razina održivosti i financijsko stanje osiguravajuće društvo.

1. Indikatori vanjske stabilnosti.
2. Portfelj osiguranja.
3. Financijski pokazatelji.

Razmotrimo svaku skupinu takvih pokazatelja.

Indikatori vanjske održivosti

Pri analizi pokazatelja vanjske stabilnosti uzimaju se u obzir kretanje imovine, njezina struktura i dinamika. Osim toga, vrijednost se uzima u obzir odobren kapital, i ukupna veličina premija osiguranja.

Također će biti važno analizirati kojim udruženjima tvrtka pripada, kakav je njen položaj na tržištu, njegov odnos s vlastima državna kontrola i kompetencije rukovodećeg osoblja.

Pri analizi ovih pokazatelja potrebno je uzeti u obzir struktura upravljanja osiguravatelja, kao i njegovih financijskih mogućnosti.

S obzirom na vanjsku stabilnost, zaključci se donose za svaku regionalni ured osiguravajuće društvo: njegovi dobici i gubici, položaj na lokalnom tržištu osiguranja. Štoviše, ocjena osiguravajućih društava u Moskvi može se značajno razlikovati od pozicija koje zauzimaju tvrtke u drugim regijama. Uostalom, svaki grad ima svoju razinu prihoda koja se izražava razinom solventnosti.

Portfelj osiguranja

Tijekom studija potrebno je razumjeti strukturu djelatnosti osiguravajućeg društva. Potrebno je utvrditi koliko je pojedina vrsta osiguranja isplativa i ukupni obujam mogućih rizika.

Dobiveni podaci uspoređuju se s količinom, strukturom i dinamikom portfelja klijenata. Ispituje koliko su sadašnji klijenti isplativi za osiguravajuće društvo, koliki obujam posla stvaraju stalni osiguranici te koliko brzo se pojavljuju novi ugovori o osiguranju.

Važna je i politika koju osiguravajuće društvo vodi u okviru reosiguranja. Jesu li zajamčeni ozbiljni rizici koji bi mogli dovesti do visoka razina isplate osiguranja. Maksimalna razina isplata osiguranja uspoređuje se s ukupnim iznosom vlastitih sredstava.

Financijski pokazatelji

Financijski pokazatelji podijeljeni su u tri skupine.

1. Pokazatelji likvidnosti i solventnosti.

Analiza različitih stupnjeva likvidnosti poduzeća pokazuje koliko će brzo ono moći podmiriti svoje dugove ako u određenom trenutku svi vjerovnici zatraže povrat svojih ulaganja. Pokazatelji solventnosti pokazuju potrebu osiguravajućeg društva za privlačenjem dodatna sredstva izvana.

Osim toga, analizira se struktura obveza prema dobavljačima, što omogućuje razumijevanje razloga njezina nastanka i vremenskog okvira potrebnog za punu otplatu. Također se izračunava oznaka solventnosti i koeficijent adekvatnosti kapitala.

2. Pokazatelji profitabilnosti i gubitka.

Pokazatelji povrata imovine pomažu u određivanju razine dobiti tvrtke po pruženoj usluzi. Izračun omjera štete omogućuje procjenu razine troškova koje osiguravatelj troši na obavljanje svojih aktivnosti. Provodi se analiza dostatnosti prihoda koje osiguravajuće društvo ostvaruje za isplate osiguranja, kao i pokrivanje vlastitih tekućih troškova poslovanja.

3. Pokazatelji investicijske politike.

Pomoću odgovarajućih pokazatelja ocjenjuje se razvoj osiguravajućeg društva, povrat ulaganja, te analizira utjecaj onih područja djelovanja u kojima se provodi optimizacija.

Ne možete se oslanjati samo na javno mnijenje

Ocjena osiguravajućih društava rezultat je složenog izračuna koji uključuje gotovo sve pokazatelje koji vam mogu pasti na pamet za ocjenu osiguravajućeg društva. Takve analize trebaju provoditi samo stručnjaci.

Anketiranje ljudi o njihovim mišljenjima o uslugama pojedinog osiguravajućeg društva samo je djelomičan dio dugog i napornog procesa koji mora biti dovršen kako bi se stvorila istinski objektivna ocjena.

Morate shvatiti da prilikom provođenja ankete ljudski faktor ima značajan utjecaj na rezultate. Ljudi su skloni utjecaju reklama i nametnutih mišljenja. Odnosno, kada se analiziraju osiguravajuća društva, nacionalni rejting ne treba doživljavati kao jedini ispravan.

Osiguravajuće društvo možda nije najbolje, ali novine, časopisi, televizija i druge marketinške taktike mogu u javnosti ostaviti lažan dojam o njegovoj pouzdanosti.

Prije donošenja bilo kakvih zaključaka potrebno je kvalitetno analizirati sva osiguravajuća društva. Ocjena pouzdanosti sastavljena na temelju točnih pokazatelja može ispravno identificirati lidere na tržištu.

Razmotrite kako su završila osiguravajuća društva prošle godine a tko je bio u VRHU.

Ocjena osiguravajućih društava prema rezultatima iz 2014

Analizirajući rezultate osiguravajućih društava u 2014. godini, možemo zaključiti da je prošla godina bila teška za cjelokupno tržište osiguravateljskih usluga. Nije bilo iznenađenja bilo koje vrste u ostvarenim prihodima, niti oštre promjene pozicija u odnosu na gledanost iz 2013. godine.

Ako usporedimo količinu primljenih premija osiguranja (novac koji su platili ugovaratelji osiguranja), tri vodeća koja pokazuju najbolje rezultate Za rusko tržište, ostao na postolju.

Prvo mjesto zauzela je osiguravajuća kuća Rosgosstrakh koja je dobila 105,2 milijarde rubalja. Na drugom mjestu je SOGAZ s prihodom od 105,2 milijarde rubalja, a treće mjesto pouzdano drži Ingosstrakh koji je uspio prikupiti premije osiguranja u vrijednosti od 65,8 milijardi rubalja.

Analizirajući strukturu njihovih prihoda, može se zaključiti da je najveći iznos sredstava došao od sklapanja ugovora o dobrovoljnom osiguranju imovine.

Po obujmu isplata, koji je jedan od najvažnijih pokazatelja za osiguravajuća društva, prva tri ostala su ista. Na prvom mjestu po isplatama je osiguravajuće društvo Rosgosstrakh, koje je osiguralo naknadu štete u ukupnom iznosu od 55,1 milijarde rubalja. Na drugom i trećem mjestu su Ingosstrakh i SOGAZ.

Ako uzmemo u obzir količinu isplata u odnosu na primljenu premiju osiguranja, tada će na prvom mjestu biti IC Alliance, Ingosstrakh, kao i IC Soglasie.

U 2014. osiguravajuće društvo Rosgosstrakh je lider u broju sklopljenih ugovora. Ni više ni manje, uspjela ih je sklopiti u iznosu od 34,5 milijuna jedinica. Na drugom mjestu je AlfaStrahovanie, koje je sklopilo 11,8 milijuna ugovora. Treće mjesto zauzela je osiguravajuća kuća RESO-Garantiya koja je sklopila više od 8,4 milijuna ugovora.

Što je sada u 2015. i kakve su prognoze?

Stručnjaci primjećuju značajno smanjenje aktivnosti kupaca. Ova situacija povezana je s pogoršanjem ekonomskih pokazatelja i padom BDP-a. Dapače, deprecijacija rublje značajno je pogodila džepove kako prosječnog stanovnika tako i raznih poslovnih struktura koje proizvode trebaju opskrbljivati ​​iz inozemstva.

Prema predviđanjima, samo dvije vrste osiguranja moći će podržati rejting osiguravajućih društava u 2015. godini: životno i obvezno osiguranje od automobilske odgovornosti.

Mnogi vjeruju da će se tržište smanjiti, i više velike tvrtke doslovno spreman za doručak male firme koji pružaju usluge osiguranja. Odnosno, postoji tendencija okrupnjavanja tržišta preuzimanjem tvrtki.

To dokazuje, primjerice, vrsta osiguranja kao što je obvezno osiguranje od automobilske odgovornosti. Ocjena osiguravajućeg društva Rosgosstrakh za prvu polovicu godine u ovoj vrsti usluga osiguranja porasla je u usporedbi s istim razdobljem 2014. godine. Ako je prošle godine udio ove tvrtke u obveznom vozaču bio 29,5 posto, sada već premašuje 36 posto.

A ako analiziramo povećanje naknada za tvrtku IC "RESO-Garantia", također se poboljšalo. Tako je u 2015. uspjela povećati ukupan iznos honorara za 48,5%.

U 2015. godini tržište ima tendenciju konsolidacije

Prema rezultatima prvog polugodišta, ukupni tržišni udio osiguravajućih društava iz prvih deset porastao je na 77%, što također ukazuje na konsolidaciju tržišta.

Ako želite razumjeti trebate li surađivati ​​s određenim osiguravateljem, najbolje je saznati njegovu ocjenu. Osiguravajuća društva u Sankt Peterburgu ili glavnom gradu mogu imati različite količine prikupljenih premija zbog različitih regionalnih lokacija, koje određuju ukupnu razinu protoka klijenata. U isto vrijeme, dobro osmišljena analiza pomoći će vam da uzmete u obzir ovu okolnost i shvatite koje je osiguravajuće društvo pravo za vas.

18.12

Kreditni rejting je posebna procjena izdavatelj, pojedinac odn komercijalna organizacija sposobnost ispunjavanja financijskih obveza prema vjerovnicima u strogo utvrđenom i unaprijed dogovorenom roku. Svaki moderna tvrtka pitajući se što je to kreditni rejting, tko ga sastavlja, kao i koji kriteriji organizacija se razmatraju i ocjenjuju.

Potrebni su osobama ili tvrtkama koje se bave investicijskim aktivnostima kako bi mogli utvrditi je li kupnja određenog vrijedni papiri isplativo i optimalno. Važno je da tvrtka koja ih je izdala može u svakom trenutku ispuniti svoje obveze i platiti vrijednosne papire. Potrebno je da se kamate i dividende, dugovi i druge obveze druge ugovorne strane plaćaju redovito i u skladu s određenim uvjetima.

Kreditne ocjene su učinkovit alat, kojim investitor procjenjuje mogućnost ulaganja u vrijednosne papire određene tvrtke. Štoviše, procjenjuje se mogućnost povrata novca potrošenog na kupnju. Ocjene mogu djelovati kao pouzdan i popularan pokazatelj rizika ulaganja. Oni utječu na izbor kamatne stope, cijenu dužničkih obveza, kao i njihovu isplativost.

U procesu izračuna bilo koje ocjene, potrebno je provjeriti financijska povijest određenog tržišnog sudionika, ne samo sadašnjeg, već i prošlog, kako bi se utvrdile eventualne povrede ili problemi u plaćanju dugova tijekom poslovanja specifična organizacija. Izračunava se iznos vlastitih i posuđenih sredstava u kapitalu ustanova.

Ako se računa kreditni rejting cijele države, tada se u obzir uzimaju veličina i razina javnog duga, prisutnost i razina korupcije, obilježja kretanja inflacije, unutarnja politička situacija i drugi važni čimbenici. Što se tiče kreditnog rejtinga pojedinaca, sve je jednostavno: banke trebaju takve podatke kako bi utvrdile jesu li potencijalni klijent vratiti zajam koji mu je izdan ili bi s tim mogao imati određenih poteškoća.

Koje tvrtke sudjeluju u dodjeljivanju ocjena?

Nakon provođenja procjene svake banke, nebanke financijska organizacija, tvrtki ili čak vlastima i državama dodjeljuje se određena ocjena. Najpoznatije rejting agencije su: Moody's, Rus-Rating, Expert RA, Fitch. Strane organizacije smatraju se najvećim.

Koje se oznake koriste?

Budući da je svrha procjene dodijeliti određenu ocjenu, koriste se posebne oznake zahvaljujući kojima svaka organizacija, pa čak i pojedinac, može razumjeti koliko je određena institucija ili država solventna i odgovorna. Svaka agencija može koristiti svoje oznake, ali postoje određeni znakovi koji su općeprihvaćeni.

Glavne oznake uključuju:

Tako će svaki ulagač, zahvaljujući dostupnosti bonitetnih ocjena, prije ulaganja određenog iznosa novca moći utvrditi koliko je pojedina tvrtka ili čak država pouzdana i solventna.

Ostala područja agencijskog rada

Ove organizacije ne samo da su specijalizirane za dodjeljivanje ocjena različitim tvrtkama ili državama, već i daju prognoze u vezi s njima, a one mogu biti različite. Na primjer:

Osim toga, kreditne agencije provode istraživanja financijskih tržišta, analiziraju njihovo stanje, a također pružaju konzultantske usluge raznim tvrtkama, omogućujući im da poboljšaju svoj rejting. Omogućuje se specijalizirana obuka vezana uz kreditnu sposobnost poduzeća, kao i upravljanje i analizu korporativnih financija.

Kakav je rejting Rusije?

Moody's je Ruskoj Federaciji dodijelio ocjenu Baa, što znači da su dužničke obveze zemlje umjerenog rizika.

Obveze se odnose na srednje kategorije, a postoji i velika vjerojatnost pojave spekulativnih parametara u njihovom odnosu.

Dosadašnja kontrola inflacije u zemlji je jaka i pouzdana, ali izuzetno visoka razina korupcije u zemlji čini je neprivlačnom stranim ulagačima. Dodatno ih odbija što je cjelokupno gospodarstvo usmjereno na sirovinski sektor.

Ostale značajke dodjele ocjena

I za dugoročne i za kratkoročne obveze. Mogu se dodijeliti tvrtkama i državama, kao i zajmovi, povlaštene dionice i drugi vrijednosni papiri. Dugoročne ocjene su najpouzdanije i najtočnije jer se sastavljaju procjenom investicijskog okruženja u određenoj zemlji. Također se uzima u obzir sposobnost organizacije da podmiri svoje dužničke obveze.

Procjena vrijednosti različitih poduzeća provodi se u domaćoj i stranoj valuti. To je potrebno kako bi se utvrdila atraktivnost tvrtke ne samo za domaće ulagače, već i za strane. Tvrtkama je najlakše i najjednostavnije platiti dugove izražene u domaćoj valuti. Ali s dužničkim obvezama u stranoj valuti mogu nastati poteškoće.

Značajke suverenog kreditnog rejtinga

Bonitetne ocjene dodjeljuju se ne samo obvezama i tvrtkama, već i cijelim državama. Nazivaju se suverenima, a pokazuju kakve su sposobnosti države da osigura stvaranje sigurnog, pouzdanog i atraktivnog investicijskog okruženja.

• transparentnost kapitala različitih subjekata;
• razina investicijskih tokova države i pojedinih tvrtki i pojedinaca;
• obujam ulaganja iz inozemstva;
• prisutnost i veličina zlatnih i deviznih rezervi;
• stabilnost vodeće političke stranke;
• pokazatelj ekonomske stabilnosti.

Što je rejting zemlje viši, to je ona privlačnija stranim investitorima. Postoje države kojima uopće nije dodijeljen nikakav rejting i smatraju se neatraktivnim za ulaganje. Stoga svaka država nastoji poboljšati svoj učinak.

Koji se faktori uzimaju u obzir pri analizi ocjene za tvrtku ili pojedinca?

Analizu provodi bonitetna agencija ili interni analitički odjel tvrtke. Za to se koriste informacije ne samo od samog klijenta, već i iz različitih pouzdanih izvora, koji moraju biti pouzdani. Ako se kreditna sposobnost promijeni, podaci korišteni za utvrđivanje kreditnog rejtinga više nisu valjani. Ocjena se mijenja i ako sam zajmoprimac odbije dati potrebne podatke.

U procesu analize koriste se sljedeći kritični čimbenici:

Kreditno bodovanje - dodjeljivanje ocjene pojedincu

Gotovo svaka osoba u nekom trenutku poželi podići kredit, no ne dobiju svi potencijalni zajmoprimci odobrenje banke za provođenje te procedure. To je zbog činjenice da svaki ima određene zahtjeve za klijente, zbog čega se provodi postupak bodovanja. Sastoji se od dodjele rejtinga određenoj osobi koja djeluje kao potencijalni zajmoprimac.

Bodovanje uključuje raspodjelu svih mogućih klijenata banke u odvojene skupine, za što se koriste različiti statički podaci o njima. Može se koristiti ne samo u bankarskom sektoru, već iu nekim drugim područjima. Kreditno bodovanje smatra se najpopularnijim. Uz njegovu pomoć osigurava se automatska obrada informacija o određenom zajmoprimcu. Ti se podaci unose u poseban program, koji vodi do specifične ocjene koja se dodjeljuje klijentu.

Sam proces podrazumijeva da zajmoprimac prilikom podnošenja zahtjeva za kredit ispunjava poseban upitnik predstavljen u obliku testa. Za svaki odgovor dodjeljuje se određeni broj bodova u skladu s mogućim rizikom banke. Odluka banke ovisi o rezultatu:

• ako je rezultat visok, tada banka obično donosi pozitivnu odluku o izdavanju kredita;
• ako se dobije prosječna vrijednost, zaposlenici odjela za sigurnost banke provode dodatnu istragu kako bi osigurali uputnost izdavanja posuđenog novca određenom klijentu;
• ako su rezultati niski, banka donosi negativnu odluku, tako da se novac ne izdaje dužniku, ali je moguće dati mali iznos uz visoku kamatnu stopu.

Korištenje programa bodovanja smatra se prikladnim za svaku banku, jer vam omogućuje brzo donošenje odluka u vezi s izdavanjem kredita. Međutim, ako uzimate hipoteku ili auto kredit, samo bodovanje neće biti dovoljno, jer je važno da zajmoprimci budu temeljito provjereni od strane djelatnika sigurnosnog sustava banke.

Prednosti korištenja bodovanja uključuju činjenicu da utjecaj ljudski faktor donijeti odluku o izdavanju kredita. Program automatski provjerava podatke, pa ako se zaposleniku banke ne sviđaju izgled potencijalnog zajmoprimca, to neće utjecati na odluku da mu se izda zajam. Podaci uneseni u program moraju biti pouzdani i vjerodostojni, stoga se koriste samo službeni dokumenti koje građanin dostavi.

Vrste kreditnih ocjena banaka za zajmoprimce

Glavne vrste kreditnog bodovanja uključuju:

Dakle, kreditni rejting je najvažniji pokazatelj zemalja, raznih poduzeća pa čak i pojedinaca. Dodjeljuju ih ne samo specijalizirane rejting agencije, već i razne tvrtke koje djeluju na tržištu zemlje, kao i same banke koje analiziraju svoje potencijalne zajmoprimce.

U postupku dodjele pojedine ocjene uzimaju se u obzir brojni pokazatelji. Ocjena se može promijeniti, ne samo u pozitivnom, već iu negativnom smjeru. Ovaj se pokazatelj smatra važnim za investitore koji planiraju besplatno ulagati unovčiti stranim državama ili bilo kojim velikim tvrtkama, kao i za banke koje planiraju dati kredit određenoj osobi.

Što investitor treba znati o rejting agencijama

Počet ću s definicijama rejting agencija (u daljnjem tekstu, radi sažetosti, napisat ću RA): što je to i što rade. Ove su velike konzultantske tvrtke koji provode sveobuhvatnu procjenu kreditne sposobnosti, financijska stabilnost, kao i kvalitetu upravljanja javnim poduzećima i cijelim državama (suvereign ratings), regijama i velikim općinama. Izvješća o procjeni nisu ograničena na stvari unutar tvrtke ili zemlje. Za sveobuhvatna analiza, predviđanja makroekonomskih kretanja, tržišnih uvjeta, kao i sposobnosti subjekta koji se procjenjuje zahtijevaju da se odupre nepovoljnim vanjskim čimbenicima.

Međunarodne ocjene

Ovaj blog vodim više od 6 godina. Cijelo to vrijeme redovito objavljujem izvješća o rezultatima svojih ulaganja. Sada je portfelj javnih ulaganja veći od 1.000.000 rubalja.

Posebno za čitatelje razvio sam tečaj za lijenog investitora u kojem sam korak po korak pokazao kako dovesti u red svoje osobne financije i učinkovito uložiti svoju ušteđevinu u desetke imovine. Preporučujem da svaki čitatelj završi barem prvi tjedan obuke (besplatno je).

Na temelju rezultata revizije, revidiranom objektu se dodjeljuje ocjena, simboli Najpopularnije rejting agencije prikazane su na slici ispod. Sve ocjene imaju isti princip: što bliže početku abecede, to bolje; što manje slova, to gore. Za atraktivnost je od velike važnosti ne samo sam rejting, već i prognoza njegove promjene: pozitivna, stabilna, negativna. Postoji i klasično pravilo koje vrijedi spomenuti: rejting tvrtke ne može biti viši od suverenog rejtinga zemlje.

Objavljene ocjene vode nacionalne i komercijalne ulagače, Međunarodni monetarni fond, ulaganja i privatne ulagače pri donošenju odluka o ulaganju. Ovo je važno analizirati prilikom plasiranja kapitala u vrijednosne papire određenih izdavatelja. Što je veći rejting, manji je rizik za investitora, trošak zaduživanja za izdavatelja i obrnuto. Tako su zemlje u stanju bankrota s ocjenom D – default (Grčka 2010., Argentina 1990. itd.) bile prisiljene izdavati kratkoročne državne obveznice s prinosom od 20-25% godišnje. Ozbiljni igrači ignoriraju takve vrijednosne papire, ali za kockarske špekulante postoji nešto od čega mogu profitirati, na vlastitu odgovornost i rizik. Korist je u eventualnom izlasku zemlje iz recesije ili u poboljšanju financijskog poslovanja pojedine tvrtke. Po visokoj fiksnoj stopi, špekulant dobiva višak prihoda.

Ali rizik od zamrzavanja vaših ulaganja na dulje vrijeme, s obzirom na kvalitetu vrijednosnih papira, vrlo je visok. Iznimno je važno imati javni rejting za tvrtke koje posluju u sektoru maloprodaje. financijsko tržište(banke, društva za upravljanje, mirovinski fondovi, osiguravatelji). Za njih je visok rejting često uvjet za opstanak, veliki klijenti između ostalog birati partnere na temelju ocjena.

Nažalost, isto se ne može reći za financijske brokere koji nisu ocijenjeni i ni na koji način ne pozicioniraju tu prednost za razvoj svojih brendova. To pripisujem činjenici da financijski brokeri u Rusiji nisu javne tvrtke i ne prikupljaju kapital na tržištu zaduživanja poduzeća. Važnije im je potvrditi svoj ugled pokazivanjem licenci. Iznimka su brokeri koji su članovi bankarskih grupa i objavljuju informacije o ocjenama matičnih struktura na svojim web stranicama. Primjer – x, .

Otkritie-broker, naprotiv, ne koristi ovu priliku: očito zbog činjenice da FG Otkritie ima niži B+ rejting od S&P. Za dobivanje akreditacije i stjecanje ugleda na međunarodnim tržištima, RA mora ispunjavati sljedeće uvjete:

• Neovisnost od državnih i korporativnih institucija;
• Metodologija ocjenjivanja priznata od poslovne i međunarodne zajednice;
• Dostupnost dovoljnih ljudskih resursa za provedbu potpune analize.

Sada nam je važno odgovoriti na pitanje: zašto privatne tvrtke troše puno novca na RA i namjerno se izlažu riziku reputacije? Uostalom, revizija može dovesti do nižeg rejtinga i udara na konkurentske pozicije. Ipak, velika javna poduzeća izdvajaju proračunska sredstva za pregled RA koji se provodi svake godine “automatski”, bez obzira je li trenutak povoljan za procjenu ili ne. Odgovorit ću točku po točku kako ne bih propustio važne razloge:

• Mogućnost jeftinijeg privlačenja ulaganja i restrukturiranja tekućih obveza bez problema;
• Povećanje vrijednosti i popularnosti korporativnih obveznica;
• Pozitivan utjecaj na rast tečaja pri povećanju rejtinga ;
• Prestiž, povjerenje kupaca, imidž transparentne i otvorene tvrtke.

RA ne samo da vrše jednokratnu procjenu, već i stalno kontaktiraju vlade zemalja koje se procjenjuju i menadžment tvrtki klijenata. Gospodarske vlasti i poduzetnici prilikom naručivanja procjene ne računaju samo na dodjelu određene ocjene, već i na stručnu pomoć RA u otklanjanju problema otkrivenih tijekom studije.

Velika trojka

U svijetu postoji više od stotinu rejting agencija, ali dominantnu poziciju u tom poslu već drugo stoljeće zauzima tzv. velika trojka: američki Standard & Poor's (S&P, osnovana 1860.), Moody's (1900. ) i Anglo-American Fitch Ratings (1913). Radije odbacujem teorije zavjere o “dominaciji” američkih kompanija na ovom tržištu i za to nalazim meni razumljivije objašnjenje: rejting biznis dolazi iz Amerike i tamo ima veliku tradiciju. Danas su velika trojka prisutna u više od stotinu zemalja diljem svijeta i prikupljaju najveći dio narudžbi za financijsku analitiku. I, iako njihov zajednički udio postupno pada, tri agencije posjeduju oko 95% globalnog tržišta i većinom se međusobno natječu.

U Moskvi postoje uredi sve tri agencije koje je akreditirala Središnja banka. Imaju pravni status podružnica strane tvrtke, ali od 13. srpnja 2017. obavezni su prijeći na format podružnice s ruskom jurisdikcijom. Ovdje su web stranice agencija Big Three na ruskom jeziku, gdje se možete upoznati s analitikom i potražiti ocjene koje vas zanimaju:

• S&P - spratings.com/en_US/topic/-/render/topic-detail/spotlight-on-russia-and-cis;
• Moody's - moodys.com/pages/default_ee.aspx;
• Fitch - fitchratings.com/site/russia.

Uz ugovore vrijedne više milijardi dolara, velika trojka dobiva i brojne optužbe za političku pristranost. To se posebno odnosi na zemlje čiji je kreditni rejting snižen na razinu "junk" neprihvatljivu za investitore. To se dogodilo s Grčkom 2009.-2012., s Rusijom u siječnju 2014. "Uvrijeđeni" klijenti tvrde da je RA trgovačka društva, čija je svrha profit. Sami RA-ovi i njihovi odvjetnici inzistiraju na tome da se neovisnoj analizi može samo vjerovati privatna tvrtka, koja se ne pokorava dužnosnicima i ne sudjeluje u geopolitici.

Sumnje u pouzdanost analize potaknute su iu samoj Americi nakon krize 2007.-2009., kada stručnjaci velike trojke nisu pravodobno prognozirali hipotekarni kolaps i bankrot vodeće banke Lehman Brothers. Počeli su naknadno snižavati rejtinge banaka i korporacija, prateći situaciju, a ne upozoravajući na nju.

Štoviše, zaposlenici koji su otvoreno upozoravali na nadolazeću dužničku krizu dobili su otkaze. Velika trojka RA bila je podvrgnuta strogim kaznama u iznosu od nekoliko milijardi dolara, koje se još uvijek plaćaju. Rezultat je bio svojevrsni “test ispitivača” od kojeg je profitirala cijela industrija. Klasične metode su revidirane, a zahtjevi za financijskim rezultatima klijenata su pooštreni. Danas novi sustav, koji strogo regulira sve financijske institucije, zove se Basel (po imenu švicarskog grada u kojem je potpisan međunarodni ugovor).

To uključuje jačanje odgovornosti RA-a za ocjene koje dodjeljuju. Najvećim pomakom može se smatrati novi trend kada istraživanje ne plaća izdavatelj koji se procjenjuje, već investitor koji je zainteresiran za analizu tog izdavatelja.

Kriza je doprinijela pojavi novih igrača na sceni, uključujući i Europu i Aziju. Možda najistaknutiji primjer je kineska nacionalna agencija Dagong. Kina, koja predstavlja drugo gospodarstvo u svijetu i drugi međunarodni kreditor nakon Sjedinjenih Država, izjavila je da ima pravo sudjelovati u procesu ocjenjivanja.

Međutim, Kinezi, nakon što je pod kontrolom države financijski sustav, zasad uglavnom ocjenjuju sami sebe (srećom, količine dopuštaju), ali na međunarodno tržište Isti S&P, Moody's i Fitch i dalje su traženi. Sporovi o stupnju objektivnosti takvih odluka nikada neće prestati, ali istinski alternativne tvrtke s istim autoritetom i kvalifikacijama još se nisu pojavile na globalnom financijskom tržištu.

Supstitucija uvoza na tržištu rejting usluga

Novi izgledi za domaće agencije otvorili su se 2014. godine, u okviru politike supstitucije uvoza koju je proklamirala država. Sankcije su također imale ulogu kada je zbog nemogućnosti privlačenja jeftinih sa Zapada potražnja domaćih tvrtki za međunarodnim RA uslugama smanjena.

Počeo sam aktivno pisati za nove trendove zakonodavni okvir. Glavni normativni akt danas je Zakon o aktivnostima agencija za kreditni rejting u Ruskoj Federaciji br. 222-FZ od 13. srpnja 2015., prema kojem su svi ruski igrači na ovom tržištu stavljeni pod strogi nadzor Središnje banke. Međunarodne rejting agencije lišene su prava opoziva ocjena dodijeljenih na nacionalnoj ljestvici ruskim gospodarskim subjektima. Tako je nacionalni rejting proglašen prioritetom nad međunarodnim. Usporedna tablica ljestvica ocjena nalazi se u nastavku.

• S&P – BB+ pozitivni izgledi;
• Moody’s – Ba1 izgledi stabilni;
• Fitch – BBB izgledi stabilni.

Druga strana supstitucije uvoza je smanjenje prisutnosti međunarodnih agencija u Rusiji. Već je većina funkcija prebačena na stručnjake u New Yorku i Londonu, moskovski uredi su prazni. To ne znači nužno da će velika trojka napustiti Rusiju. U 2015. isto se govorilo o Visi i Mastercardu, ali oni su nastavili poslovati s nama. Velika trojka sada je aktivno uključena u proces opoziva rejtinga na nacionalnoj ljestvici od više od 150 ruskih izdavatelja i od same Ruske Federacije. O tome ima mnogo napisa u tisku, ali preporučam privatnim investitorima da se prema tome odnose suzdržano: procedure se odnose na poštivanje odredbi novog zakona. Sve prethodno dodijeljeno međunarodne ocjene ostat će na snazi.

Od domaćih RA, samo su dva trenutno akreditirana od strane Središnje banke: JSC Rating Agency Expert RA raexpert.ru i JSC Analytical Credit Rating Agency (ACRA) acra-ratings.ru. Rus-Rating i Nacionalna rejting agencija (NRA) u fazi su čekanja i ispravljanja komentara Središnje banke. Uključivanje u registar središnje banke od ključne je važnosti za ruske RA. Bez toga neće moći provoditi punopravne aktivnosti. Konkretno, dodijelite ocjene, a oni, zauzvrat, neće dobiti pravo privlačenja javnog novca.

Zaključak

Dopustite mi da rezimiram posljednja pitanja: koliko su relevantne ocjene pri analizi izdavatelja? Treba li vjerovati rejtingu Velike trojke, posebno s obzirom na udar na njihovu reputaciju nakon krize 2008.? Kako se odnositi prema ocjenama koje dodjeljuju ruske rejting agencije, jer njihove ocjene nemaju veliku vrijednost na međunarodnom tržištu kapitala? U opći pogled Ja bih ovako odgovorio:

• Ocjene su svakako relevantne kao izvor i alat sveobuhvatna procjena tvrtke.
• Vrijedno je vjerovati, unatoč dvosmislenosti metoda. Neispunjavanje obveza teoretski se može dogoditi poduzeću s rejtingom AAA, ali je vjerojatnost da se takav događaj dogodi za izdavatelja iz skupine C ili D višestruko veća.
• Treba uzeti u obzir rejtinge ruskih RA, jer oni imaju novo zakonodavstvo i potražnju u novim političkim realnostima na svojoj strani.
• Ocjene agencija iz velike trojke ne gube na vrijednosti jer iza njih stoji ogroman međunarodno iskustvo i ugled priznatih stručnjaka.

Profit svima!

U travnju 2012. pokrenut je novi i vrlo važan projekt za rusko gospodarstvo - RosFirm.Rating. Glavni ciljevi kojima smo težili prilikom uvođenja ove ocjene bili su povećati pouzdanost podataka o poduzećima i istaknuti pouzdane tvrtke, dati im službeniji status, identificirati najstabilnije tvrtke na tržištu i smanjiti vjerojatnost prijevare pri transakcijama.

Sloboda izbora u tržišnom gospodarstvu mora biti podržana povjerenjem u pouzdanost partnera. Za donošenje odluke nisu dovoljne interne procjene i često je potrebna procjena neovisnih stručnjaka. Takva uloga u moderno društvo Konkretno, sustav ocjenjivanja igra važnu ulogu.

ZAŠTO KOMPANIJAMA OVO TREBA?

Postoji još nekoliko pozitivnih aspekata: što je veća ocjena, to je više mjesto na kojem se tvrtka i njezini proizvodi ili usluge prikazuju kada korisnici pretražuju na internetu - na portalu rosfirm.ru. A to dovodi do povećanja baze kupaca.

Pružanje dokumenata o aktivnostima tvrtke ( registracijski dokumenti, ravnoteže).

Članstvo u industrijskim sindikatima i udrugama, članstvo u Gospodarskoj komori.

Dostupnost i naznaka potvrđenih ugovornih odnosa s vašim klijentima.

Svaka tvrtka ima personalizirani certifikat s oznakom ocjene, datumom izdavanja i aktivnim QR kodom – poveznicom na kojoj možete provjeriti ovaj certifikat. Certifikat izdaje Certifikacijski centar i šalje ga u tvrtku kurirskom službom.

Mini certifikate uvijek je moguće ispisati s osobnog računa organizacije ili preuzeti kao sliku za umetanje u željeni dokument.

KAKO SUDJELOVATI U PROGRAMU?

Vrlo je jednostavno! Trebaš:

Registrirajte svoju tvrtku na portalu RosFirm (RosFirm.rf)