Evaluarea adecvării capitalului: principii internaționale și ruse. Rata de adecvare a capitalului

În cadrul unei analize sistematice cuprinzătoare a rezultatelor financiare și economice ale activităților băncii, se realizează o analiză a adecvării capitalului instituției de credit, care vizează evaluarea adecvării mărimii fondurilor proprii (capitalului) băncii și a acestora. creșterea ritmului de dezvoltare a afacerii, identificarea gradului de protecție împotriva riscurilor și căutarea rezervelor pentru creșterea eficienței utilizării fondurilor acționarilor.

Fondurile proprii (capitalul) băncii includ fonduri proprii, iar în unele cazuri și împrumutate care îndeplinesc în același timp următoarele criterii: stabilitate, neconsumabilitate în procesul de activitate; independența în raport cu drepturile creditorilor; lipsa taxelor cu venit fix. Fondurile proprii (capitalul) băncii reprezintă un ansamblu de fonduri și rezerve special create menite să asigure stabilitatea economică a acesteia, absorbția eventualelor pierderi și sunt utilizate de către bancă pe toată perioada de funcționare a acesteia. Capitalul băncii îndeplinește cele mai importante funcții: furnizarea de resurse pentru înființarea unei noi instituții de credit, crearea unei baze pentru creșterea și extinderea în continuare a activităților și reglementarea acesteia, protejarea băncii de riscuri, menținerea încrederii în bancă și în managementul acesteia. potențiali cliențiși antreprenori; asigurarea accesului la pieţe resurse financiare... Capitalul propriu (capital) este relativ scăzut gravitație specificăîn totalul resurselor unei bănci comerciale, ceea ce se explică prin rolul lor specific în sistem relaţiile economice- rolul intermediarilor financiari. Ca urmare, băncile au un indicator de levier financiar mult mai ridicat în comparație cu întreprinderile din alte sectoare ale economiei, ceea ce face posibilă primirea unui profit net mare pe unitatea de capital propriu (capital) cu un nivel semnificativ mai ridicat de risc acceptat. Băncile mari sunt capabile să manipuleze levier financiar, în timp ce pentru băncile mici și mijlocii această oportunitate este limitată: portofoliul de active este mai puțin diversificat și mai riscant, accesul

piețele de capital de împrumut sunt dificile sau absente cu totul, ceea ce necesită cote mai mari de capital propriu.

Principalul indicator de evaluare a capitalului bancar este, în general, recunoscut ca indicator de adecvare a capitalului, dar abordările de calcul și standardizare a acestuia sunt diferite. Adecvarea capitalului este capacitatea unei bănci de a continua să ofere același volum și aceeași calitate a setului tradițional de servicii bancare, indiferent de eventualele pierderi. Următorii factori influențează gradul de adecvare a capitalului: volumul, structura, lichiditatea și calitatea activelor; politica de management al riscurilor; numărul și calitatea clienților, afilierea lor în industrie; dinamica, volumul, structura și calitatea bazei de resurse; profesionalismul managementului; reglementarea legală a activității instituțiilor de credit; conditiile locale de functionare a bancii. Criteriul general de determinare a adecvării capitalului este menținerea valorii acestuia la un nivel care să asigure, pe de o parte, profitul maxim, iar pe de altă parte, riscul minim de pierdere a lichidității și insolvență. Astfel, adecvarea capitalului reflectă evaluarea generală a fiabilității băncii.

Aceasta implică principiul de bază al adecvării capitalului, predominant în teoria bancară modernă: valoarea fondurilor proprii (capitalului) băncii ar trebui să corespundă mărimii activelor, ținând cont de gradul de risc. În același timp, capitalizarea excesivă a unei bănci afectează negativ rezultatele activităților sale, reducând eficiența utilizării fondurilor proprii: mobilizarea resurselor de numerar prin emiterea de acțiuni este o metodă costisitoare de finanțare în comparație cu strângerea de fonduri împrumutate.

Determinarea cantității optime de capital bancar, precum și decizia cine (mecanismele obiective de piață sau statul) ar trebui să stabilească această valoare, precum și modul de evaluare a capitalului, rămân până în prezent unul dintre cele mai controversate puncte din teoria bancară. . Din punct de vedere istoric, au existat trei modalități principale de măsurare a capitalului bancar: valoarea contabilă sau „principii contabile general acceptate”, „principii contabile reglementate” și valoarea de piață.

Din punct de vedere al evaluării bilanțului, capitalul băncii este diferența dintre totalul activelor și pasivelor (pasivelor) ale băncii. Evaluarea capitalului în conformitate cu principiile contabile reglementate presupune calcularea valorii acestuia în conformitate cu cerințele stabilite de autoritățile de supraveghere care reglementează activitățile bancare. Metodologia de calcul a capitalului propriu stabilită de Banca Centrală a Federației Ruse este prezentată în Anexa 1. Și, în sfârșit, valoarea de piață a capitalului este egală cu produsul dintre valoarea de piață a unei acțiuni cu numărul de acțiuni în circulație și reflectă valoarea reală a capitalului băncii ca tampon capabil să absoarbă orice risc bancar, nu doar de credit.

Căutarea criteriilor pentru determinarea sumei suficiente a fondurilor proprii ale băncii are o istorie lungă. Deci, până în anii 40. secolul XX în Statele Unite, raportul dintre capital și depozite la un nivel de cel puțin 10% a fost considerat suficient; în anii 1940. a fost utilizat un raport pentru a reflecta raportul dintre capital și active, cu nivelul minim necesar de 8%; din 1981, raportul dintre capitalul propriu și active de cel puțin 6% a fost considerat suficient, iar pentru băncile stabile financiar - cel puțin 5 %, din 1985 capitalul primar (aceeași compoziție ca și capitalul social) trebuia să fie de cel puțin 5,5% din totalul activelor, iar cuantumul capitalului primar și secundar (acțiuni preferențiale care pot fi prezentate pentru răscumpărare, obligații de creanță convertibile și obligațiuni subordonate) - cel puțin 6%.

Indicatorii de adecvare a capitalului, pe baza metodologiei de calcul a acestora, pot fi combinați în două grupe principale: raportul dintre capital și totalul depozitelor (depozitelor); raportul dintre capital și active (a diferitelor grupări și evaluare). Acești indicatori și alți indicatori sunt prezentați în tabel. 2.7.

În același timp, așa cum subliniază în mod corect E. Reed, R. Cotter, E. Gill, „nu se poate presupune că o bancă are suficient capital doar pentru că acesta din urmă corespunde unei anumite medii statistice. ... ... Analiza indicatorilor de adecvare a capitalului nu este cu mult diferită de analiza bonității debitorilor pe baza situațiilor financiare ale acestora. Nu doar acești indicatori ar trebui analizați, ci și operațiunile bancare, precum și măsura riscului care caracterizează structura creditelor și investițiilor sale.”

Tabel 2.7 Principalii indicatori pentru evaluarea adecvării fondurilor proprii (capital) ale băncii

	Numele indicatorului	Formula de calcul	Conținut economic	Note (editare)
	Suficienta capitalului (raportul de gătire)	Capitaluri proprii / Active ponderate la risc	Caracterizează caracterul adecvat al capitalului băncii pentru acoperirea riscurilor acceptate (dobândă, credit, operațional)	Ținta de la Basel stabilită la 8%
	Rata de adecvare a capitalului Ш	Capitalul propriu (capital) al băncii / (Active ponderate în funcție de risc- Provizioane create + Riscuri la operațiunile de creditare în afara bilanțului+ Riscuri privind tranzacțiile cu instrumente financiare derivate + Riscul de piață)	Caracterizează caracterul adecvat al capitalului băncii pentru a acoperi riscurile asumate (rata dobânzii, credit) în conformitate cu legislația rusă	Pentru băncile cu capital de 5 milioane de euro și mai mult valoare normativă- 10%, pentru băncile cu capital mai mic de 5 milioane de euro - 11%
	Nivelul de adecvare a capitalului	Capital propriu / Capital propriu	Caracterizează nivelul de adecvare a capitalului, rolul acestuia în formarea capitalului total al băncii	Valoarea optimă a indicatorului este mai mare de 0,5
	Rata de acoperire a capitalurilor proprii	Capital fix / Capitaluri proprii brute	Reflectă nivelul de stabilitate al băncii datorită furnizării de capital de bază (fix) către fondurile proprii brute utilizate ca parte a activelor productive și imobilizate	O scădere a indicatorului indică potențiale probleme cu solvabilitatea băncii
	Adecvarea capitalului la depozite	Capital propriu / Total Depozite	Caracterizează gradul de acoperire a fondurilor clienților băncii prin capital propriu
	Rata de acoperire a creditului	Capitaluri proprii / Împrumuturi	Arată capacitatea unei instituții de credit de a returna fondurile împrumutate în cazul nerambursării creditelor
	Adecvarea capitalului în termeni de redundanță	Capital în exces / Depozite brute (sau active agregate sau active cu risc crescut) Capital în exces = capital propriu- Costul acțiunilor ordinare	Caracterizează gradul de securitate a activităților băncii cu capital propriu	Întrucât fondul statutar, format din acțiuni ordinare, nu poate fi utilizat pentru a satisface pretențiile clienților, cu excepția lichidării băncii, acesta nu trebuie considerat drept garanție pentru acoperirea unor eventuale pierderi în cazul în care banca intenționează să își continue activitățile în viitorul apropiat.
	Rata de protecție a capitalului	Capital protejat / Capital propriu Capital protejat= Mijloace fixe+ Solduri active ale investițiilor de capital	Arată modul în care capitalul băncii este protejat de risc și inflație prin investiții în imobiliare și valori
	Raportul de rentabilitate a capitalului	Fonduri proprii (capital) ale băncii / Pierderi și cheltuieli neacoperite ale băncii	Caracterizează nivelul de acoperire a pierderilor și cheltuielilor băncii de către capital	Indicatorul completează, din punct de vedere al conținutului său economic, coeficientul de adecvare a capitalului calculat pe active și este adecvarea capitalului pentru acoperirea pierderilor.

Odată cu creșterea volumelor operațiuni internaționale problema adecvării capitalului ca condiţie pentru reducerea riscului relaţiilor interbancare a devenit comună comunităţii bancare mondiale. Primele încercări de rezolvare au fost făcute de Comitetul pentru Supravegherea Bancară a Activităților Băncilor Internaționale în Acordul privind Unificarea Internațională a Calculului Capitalului și Standardelor de Capital din 1988, numit Acordul de la Basel. Conceptul de evaluare a adecvării capitalului s-a bazat pe următoarele principii: împărțirea capitalului pe două niveluri - capitalul primului (principal) și capitalul celui de-al doilea (suplimentar); contabilizarea calității activelor prin cântărirea activelor și a tranzacțiilor cu risc extrabilanțiar și, în consecință, evaluarea capitalului ținând cont de riscul asumat de bancă; accent pe calitatea portofoliului de credite și o politică echilibrată de creditare; stabilirea de restricții privind raportul dintre capitalul de la primul și al doilea nivel; determinarea cerinței de reglementare pentru rata de adecvare a capitalului (raportul de adecvare sau raportul Cook) la nivelul de 8% pentru valoarea totală a capitalului propriu și 4% pentru capitalul de prim rang. Capitalul de rang 1 include capitalul social vărsat, rezervele create prin valorificarea unei părți din rezultatul reportat, prima de emisiune, rezultatul reportat din anii anteriori lăsate la dispoziția băncii, acțiunile ordinare ale filialelor consolidate ale băncii plătite de terți - participanți. Capitalul de rangul II este format din următoarele elemente: rezerve pentru reevaluare a activelor ca urmare a fluctuațiilor cursurilor de schimb și activele din bilanţ sub formă de titluri de valoare; rezerve pentru acoperirea pierderilor (în limita a 1,25% din valoarea activelor ponderate la risc); provizioane pentru deprecierea activelor (până la 1,5% din valoarea activelor ponderate la risc); acțiunile preferențiale perpetue care nu fac obiectul răscumpărării și fac obiectul răscumpărării pe baza opțiunii emitentului; obligațiuni subordonate. Alături de avantajele evidente, metoda propusă prezenta o serie de dezavantaje semnificative care au condus la revizuirea și îmbunătățirea ulterioară a acesteia: lipsa clarității necesare în determinarea elementelor de capital pe niveluri; diferențierea excesiv agregată a activelor pe grupuri de risc; subestimarea cerințelor pentru rezerve pentru anumite tipuri operațiuni; concentrați-vă pe evaluarea capitalului, luând în considerare doar riscul de credit, ignorând toate celelalte riscuri inerente ale băncii, în special piața și ratele dobânzilor; subestimarea gradului de reducere a riscului de credit în prezența garanțiilor activelor. Pentru a clarifica calculul adecvării capitalului băncii, luând în considerare riscurile de dobândă și de piață, în 1996 au fost adoptate modificări la Acordul de la Basel. În prezent, lucrările la document continuă și este planificat ca noul Acord de la Basel, care prevede trei niveluri de reglementare cuprinzătoare a adecvării capitalului (stabilirea Cerințe minime la dimensiunea capitalului propriu, creșterea rolului supravegherii prudențiale, consolidarea rolului disciplinei pieței prin informații detaliate și regulate către participanții și supraveghetorii pieței

privind structura riscului și capitalului) și contabilitatea, pe lângă riscurile de credit și de piață, și ale riscului operațional, vor intra în vigoare în 2005 și vor permite crearea unor condiții de concurență egale pentru instituțiile de credit pe piețele internaționale, asigurând cea mai completă corespondență a mărimea capitalului propriu al băncilor la întregul set de riscuri, însoțind activitățile acestora. Se propune calcularea coeficientului de adecvare a capitalului conform următoarei formule:

unde K este fondurile proprii ale băncii (capital), mii de ruble. ;

TFR - suma totală a riscului de credit, mii de ruble. ;

COP - suma totală a riscului operațional, mii de ruble. ;

СРР - valoarea agregată a riscului de piață, mii de ruble.

Metodologia de calcul a ratei de adecvare a capitalului adoptată astăzi în Rusia în punctele principale corespunde procedurii definite de actualul Acord de la Basel. Totuși, rata de adecvare a capitalului este stabilită mai strict: pentru băncile cu capital de 5 milioane de euro și mai mult - 10%; pentru băncile cu un capital mai mic de 5 milioane de euro - 11%. De asemenea, este important de menționat că, începând de la raportarea de la 1 aprilie 2000, băncile rusești calculează rata de adecvare a capitalului, ținând cont de riscurile de piață acceptate (dobândă, acțiuni, valută) conform algoritmului de mai jos.

unde Н1 este rata de adecvare a capitalului,%;

SK - fondurile proprii ale băncii (capital), calculate în conformitate cu Regulamentul Băncii Centrale a Federației Ruse din 26 noiembrie 2001 nr. 159-P, mii de ruble. ;

A - suma activelor băncii, ponderată în funcție de risc, mii de ruble. ;

K. - suma rezervei create pentru deprecierea titlurilor de valoare, mii de ruble. ;

K - suma rezervei create pentru eventuale pierderi la împrumuturi (parte), mii de ruble. ;

K este valoarea provizionului creat pentru alte active și pentru decontări cu debitori, mii de ruble. ;

K este valoarea riscului de credit pentru instrumentele reflectate în conturile în afara bilanțului, mii de ruble. ;

К, с - valoarea riscului de credit pentru tranzacțiile forward, mii de ruble. ;

К 5 - mărimea riscului de piață, inclusiv riscul ratei dobânzii, acțiunilor și valutar, mii de ruble.

Obiectiv, există două surse principale de creștere a capitalului propriu al băncii: interne (rezultate reportate) și externe (emitere de acțiuni, obligații de creanță de un anumit tip). Alegerea uneia sau alteia surse de creștere a capitalului propriu și raportul acestora sunt determinate de un set complex de factori: costurile relative asociate fiecărei surse de fonduri de capital; influența asupra proprietății și controlul asupra activităților băncii; riscul asociat fiecăreia dintre sursele de capital și expunerea globală a băncii la risc; nivelul de dezvoltare a piețelor financiare în care este posibilă atragerea de noi fonduri de capital; politica de reglementare a Băncii Centrale. Pentru majoritatea băncilor mijlocii și mici, este de preferat majorarea capitalului din rezultatul reportat. Cu toate acestea, posibilitatea de capitalizare a profiturilor este direct și direct legată de politica de dividende a băncii: cu cât sunt plătite mai multe profituri sub formă de dividende, cu atât o parte mai mică din acesta va fi capitalizată. Ratele scăzute de capitalizare cresc riscul de faliment și limitează desfășurarea operațiunilor active, în același timp, o pondere prea mică a dividendelor sau o politică instabilă a dividendelor poate duce la scăderea valorii de piață a acțiunilor băncii, ceea ce la rândul său indică o evaluare scăzută a pieței a eficacității performanței băncii. Unul dintre factorii cheie care determină proporțiile de distribuție a profitului către partea capitalizată și partea direcționată către plata dividendelor este cerința de a menține securitatea și eficiența relativă a utilizării capitalului la un nivel constant (nu mai mic decât cel atins). . Cel mai important indicator care ne permite să evaluăm impactul politicii de dividende asupra adecvării capitalului bancar este considerat a fi raportul de acumulare (K n), a cărui valoare depinde de patru factori: politica de dividende, caracterizată prin ponderea netă. profitul rămas după plata dividendelor din profitul net al băncii (GR/YY); eficiența politicii fiscale a băncii și utilizarea venitului net înainte de impozitul pe venit; a sosit tifon; rentabilitatea activelor și structura surselor de fonduri bancare, caracterizate prin multiplicatorul de capital:

unde П ° - profit net Au rămas după plata dividendelor, mii de ruble ;

ГГ - profit pentru perioada de raportare după impozitare și alte plăți din profit (profit net al băncii), mii de ruble. ;

P - venit net înainte de impozitul pe venit, mii de ruble. ;

D este venitul băncii pentru perioada de raportare, mii de ruble. ;

A - suma activelor băncii, mii de ruble.

Cea mai importantă valoare a acestui indicator este aceea că caracterizează limitarea ratei de creștere a activelor băncii, menținând în același timp un anumit nivel de adecvare a capitalului (invariabilitatea raportului dintre capitaluri proprii și active). Rata de acumulare face posibilă estimarea cât de mult ar trebui majorat capitalul propriu al băncii cu o creștere a totalului bilanțului cu 1%, cu condiția ca o majorare a capitalului propriu să fie posibilă numai datorită surse interne... Astfel, interconectarea și inconsecvența categoriilor profitși adecvarea capitalului bancar, reflectând antagonismul intereselor actuale şi viitoare ale acţionarilor băncii şi ale conducerii acesteia, se manifestă prin raportul profitului îndreptat către plata dividendelor şi partea sa capitalizată. În practica mondială, este general acceptat că o politică rațională a dividendelor este una care maximizează valoarea de piață a acțiunilor și evaluarea de piață a fondurilor proprii (capitalului) băncii.

Modelul multiplicativ cu cinci factori propus al ratei de acumulare poate fi reprezentat ca dependență a indicatorului de generalizare de factorii (x, y, z, q, l): K n = x * y * z * q * l. Se recomandă calcularea influenței factorilor asupra modificării coeficientului de acumulare folosind metoda substituțiilor de lanț. Atunci:

unde K n, K n (x), K n (y), K n (z), La n (q), K n (l) - influența factorilor (generali, factori x, y, z, q, l, respectiv) asupra modificării globale a coeficientului de acumulare; factorii cu indicele 1 se referă la anul de raportare, factorii cu indicele 0 - la anul de bază (anterior).

„Probleme de actualitate ale contabilității și fiscalității”, 2012, N 9

Invităm cititorii să se familiarizeze cu o metodologie alternativă pentru evaluarea adecvării capitalului. Poate că acum va fi la cerere - în legătură cu recunoașterea IFRS în țara noastră și cu cerințele nou impuse pentru starea controlului intern la întreprinderi. Această tehnică se bazează pe evaluarea riscurilor și compararea acestora în termeni monetari cu mărimea fondurilor proprii ale companiei. În prezent, adecvarea capitalului în sectorul bancar este calculată într-un mod similar.

Rolul protector al capitalului în sistemul de management al riscului

Am abordat mai devreme subiectul evaluării adecvate a capitalului.<1>când criza de pe piața de obligațiuni ipotecare americane ne-a făcut să ne gândim la consecințele pe care le-ar avea pentru țara noastră și pentru întreprinderile noastre. Totodată, am subliniat că dintre metodele existente de calcul al adecvării capitalului, cea care evaluează activele din punct de vedere al riscurilor este mai adecvată în situație de criză. În plus, s-au făcut recomandări care au fost mai mult „pompier” decât metodologice.

<1>Vezi articolul „Managementul riscului, capitalului și lichidității”, N 14, 2008.

Acum a sosit momentul să prezentăm în detaliu metodologia de evaluare a adecvării capitalului, deoarece aceasta va contribui la rezolvarea mai multor sarcini ale întreprinderii: 1) implementarea cerințelor IFRS; 2) crearea unui sistem adecvat de evaluare a riscurilor; 3) construirea unui sistem de control intern.

Adecvarea capitalului- Acesta este un indicator care caracterizează capacitatea unei întreprinderi de a lucra în perioadele nu numai de creștere economică, ci și de recesiune, chiar și în perioade de criză.

Prin stabilirea unei valori acceptabile a adecvării capitalului se limitează riscul de insolvabilitate al întreprinderii și se determină valoarea minimă a capitalului necesară acoperirii riscurilor asumate de întreprindere (de credit, operațional, de piață etc.).

Să cădem de acord asupra conceptelor. În articol operăm cu termenul „capital”, presupunând că acesta caracterizează în mod egal concepte precum „fonduri proprii” și „ activele nete". Procedura de calcul a acestora este dată în Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei N 10n, Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare din Rusia din 29 ianuarie 2003 N 03-6 / pz" La aprobarea Procedurii de evaluare a valoarea activelor nete ale societăților pe acțiuni.”

Calculul coeficientului de adecvare a capitalului

Adecvarea capitalului înseamnă o astfel de valoare care este adecvată mărimii și riscurilor activelor din bilanţ și ale pasivelor în afara bilanţului. Dacă indicatorul este scăzut, fie reducem riscurile prin gestionarea portofoliului de active, fie creștem capitalul în detrimentul contribuțiilor suplimentare din partea proprietarilor întreprinderii.

Din punct de vedere metodologic, formula arată astfel:

Adecvarea capitalului = NA / Riscuri = NA / SUM А x k,
eu i

unde CHA este activele nete (capitalul) întreprinderii;

A - i-lea activ;
i
k este coeficientul de risc al i-lea activ.
i

Adică, adecvarea capitalului este definită ca raportul dintre mărimea capitalului întreprinderii și suma activelor acesteia, ponderată cu nivelul de risc.

Prin ce se deosebește fundamental această formulă de calcularea coeficientului de independență financiară? Să reamintim că raportul de autonomie se calculează astfel: Raportul de autonomie = NA / Activ, sau, urmând logica formulei anterioare:

Coeficient de autonomie = NA / SUM A x 1.
i

Adică, în această formulă, riscul tuturor activelor este același și se ridică la 100%. Sarcina noastră este să distingem activele care au un risc mai mic și mai mare și să calculăm ponderate după risc, mai degrabă decât valoarea nominală a activelor.

Pe măsură ce vorbim despre riscurile unei întreprinderi, vom complica această formulă, cu scopul de a lua în considerare totalitatea riscurilor într-un singur indicator și de a calcula rezistența la amenințarea de faliment.

În prima etapă, am recunoscut că activele întreprinderii sunt supuse riscurilor
valori diferite, și a luat în considerare această diferență prin coeficientul k: Suficiență
i
capital = CHA / SUM А x k.
eu i

A doua etapă este asociată cu plasarea ponderii activelor în funcție de riscurile la care sunt expuse. Un activ poate fi expus la mai mult de un risc. de exemplu, compania a deschis un depozit în valută în bancă. Pe de o parte, acest depozit este supus riscului de piață (în acest caz, de schimb valutar), pe de altă parte, riscului de credit, deoarece este stocat într-o anumită bancă. Nici riscul operațional nu poate fi exclus: ca toate fondurile, un depozit în valută poate fi furat (deși este evident că riscul de a sustrage bani dintr-un depozit în valută este de multe ori mai mic decât riscul de a sustrage numerar de la casierie) .

Deci, este necesar să se decidă cum să evaluăm riscurile: ținând cont de toate
agregatul în raport cu un anumit activ (opțiunea 1) sau încă
calcularea unei părți a riscurilor separat (opțiunea 2)? de exemplu, de la fel
depozit în valută în prima opțiune, vom estima riscul de credit la 20%,
valuta - 100%, operațional - 0,2%. În a doua variantă, separat
definim riscurile valutare și operaționale, iar creditul prin k. include în
i
calculul activelor ponderate. Lăsăm la mila alegerii acestei sau acelea opțiuni
cititorii, însă, în viitor, autorul va urma calea aleasă de Banca Centrală a Federației Ruse
la calcularea adecvării capitalului instituțiilor de credit: o parte din riscuri
pret separat. Aceasta este mai degrabă o chestiune de comoditate decât de metodologie. dar
folosind exemplul aceleiași valute de mai jos, vom demonstra că făcând un calcul
riscul valutar dincolo de active este justificat.
Deocamdată, să lăsăm problema atribuirii ponderilor de risc activelor (k), întrucât
i
coeficientul k depinde de care dintre ele îl „scoatem din paranteze”.
i
În primul rând, să ne ocupăm de acele riscuri care sunt mai convenabile de calculat separat și
Riscul rezidual pentru un anumit activ este ultimul care trebuie determinat.

Risc valutar

Să revenim la exemplul cu un depozit în valută. Recunoaștem că depozitele în valută sunt supuse riscului deprecierii valutei. Cu toate acestea, acest lucru este valabil numai dacă nu există alte active și pasive în aceeași monedă. de exemplu daca soldul contine un depozit de 100 de mii de dolari SUA si conturi de platit in aceeasi suma, riscurile sunt egale, inchise. Prin urmare, este mai ușor să se calculeze separat riscul valutar prin determinarea poziției (în contextul valutelor străine) pentru toate activele și pasivele.

Dacă activele depășesc pasivele, avem o poziție valutară lungă: suportăm riscul unei scăderi a cursului de schimb al valutei străine față de ruble. Dacă pasivele depășesc activele, poziția valutară este scurtă: suportăm riscul creșterii cursului de schimb față de ruble. În plus, pentru calcularea poziției, luăm în considerare creanțele și pasivele în afara bilanțului în valută.

Astfel, prezența unui depozit în valută străină în bilanțul unei întreprinderi indică doar că poate apărea un risc valutar, dar care amploarea acestuia și dacă acesta există deloc vor deveni cunoscute numai după calcularea mărimii poziției valutare.

A treia etapă a acțiunilor noastre este să luăm în considerare riscul valutar la calcularea adecvării capitalului:

Adecvarea capitalului = NA / (SUMA A x k + BP),
eu i

unde ВР este riscul valutar.

Riscul de piata

Riscul de piață se calculează pentru valorile mobiliare cu cotații de piață, valute, metale prețioase, precum și pentru instrumentele financiare derivate. Riscul valutar, ca fiind cel mai frecvent, am descris deja. Alte tipuri de risc de piață sunt mai puțin frecvente. Deoarece nu toate întreprinderile suportă riscul de piață (sau influența acestuia este nesemnificativă), ne propunem să se determine nivelul de semnificație. de exemplu dacă ponderea unui activ (poziție) de piață depășește 3% din valoarea totală a activelor, atunci riscurile sunt evaluate și incluse în calculul adecvării capitalului. În caz contrar (dacă ponderea activelor cu cotație de piață este mai mică de 3% din totalul bilanțului), riscul poate fi neglijat. În același timp, activul nu va fi „pierdut” oricum, deoarece va fi ponderat pentru risc printre alte active, ci doar pentru un tip de risc (credit).

Faptul că unul și același activ este expus simultan mai multor riscuri este confirmat de poziția Ministerului de Finanțe al Rusiei, exprimată în Scrisoarea nr. PZ-4/2009 din 21 decembrie 2009 „Cu privire la dezvăluirea informațiilor despre situația financiară a unei organizații. investiții în situațiile financiare anuale”. În special, se spune: o atenție deosebită trebuie acordată dezvăluirii informațiilor privind riscurile financiare potențial semnificative asociate cu investițiile financiare ale organizației: riscuri de piață (valută, rata dobânzii, preț), riscuri de credit. Aceste informații oferă o înțelegere a expunerii organizației la riscurile financiare, motivele apariției acestora, mecanismele de gestionare a acestora (politici, proceduri aplicate etc.), metodele utilizate pentru evaluarea riscurilor, indicatorii de expunere la risc și concentrarea riscului.

Riscurile de piață sunt asociate cu posibile consecințe adverse pentru organizație în cazul modificărilor parametrilor pieței, cum ar fi prețurile și indicile prețurilor, ratele dobânzii, cursurile de schimb valutar.

Riscurile de credit sunt asociate cu posibile consecințe adverse pentru organizație în cazul neîndeplinirii (îndeplinirii necorespunzătoare) de către debitor a obligațiilor pentru investiții financiare. Pentru riscurile de credit, trebuie dezvăluite informații despre situația financiară a împrumutatului, oportunitatea rambursării împrumutului și dobânda aferentă acestuia etc.

În Informația din 22.06.2011 N PZ-5/2011 „Cu privire la dezvăluirea informațiilor privind elementele din afara bilanțului din situațiile financiare anuale ale unei organizații”, Ministerul Finanțelor al Rusiei indică faptul că instrumentele tranzacțiilor la termen care circulă pe piata organizata(forward, futures, opțiune, swap etc.).

Deci, în a patra etapă, formula va lua forma:

Adecvarea capitalului = CHA / (SUMA A x k + BP + PP),
eu i

unde РР - riscul de piață.

Risc operational

Calculul riscului operațional<2>- un proces destul de laborios, dacă se examinează fiecare obiect material, calificările personalului, echipamentul tehnic al echipamentului responsabil cu funcționarea neîntreruptă. Din fericire, uneori este posibil să se determine riscul „pe ochi”. În special, riscul operațional poate fi calculat ca o cotă din capitalul, profitul și venitul întreprinderii. de exemplu, se însumează profitul brut pe cei trei ani anteriori nenegativi, se calculează valoarea medie și se înmulțește această valoare cu 5%.

<2>Despre acest risc vă vom spune mai multe în numerele următoare ale revistei.

Deci, a cincea etapă a raționamentului nostru a condus la următorul fel formule:

Adecvarea capitalului = CHA / (SUMA А x k + ВР + РР + OP),
eu i

unde RR este riscul operațional.

Alte riscuri

Riscul este reglementat nu numai prin rata de adecvare a capitalului, ci și prin stabilirea unor limite. Putem restricționa cu forță tranzacțiile cu valută, cu valori mobiliare. Limitele sunt un fel de „niveluri alarmante” la atingerea cărora compania începe să ia măsuri pentru reducerea volumului riscurilor acceptate. Este posibilă combinarea metodelor de reglementare, care sunt utilizate pe scară largă în raport cu riscurile de piață.

Riscurile de concentrare, spre deosebire de riscurile de piață, nu sunt luate în considerare la calcularea adecvării capitalului, ele sunt reglementate printr-un sistem de limite și, prin urmare, nu vor fi incluse în calculele noastre.

Pentru acoperirea altor riscuri (juridice, reputație), se recomandă alocarea unor sume sau a unei cote din capital.

La a șasea etapă, formula a devenit mai complicată la următoarea formă:

Adecvarea capitalului = CHA / (SUMA А x k + ВР + РР + OP + PR + РПР),
eu i

unde PR - riscul juridic;

РПР - riscul pierderii reputației.

Clasificarea de risc a activelor

După ce s-au stabilit mărimile riscurilor, contabilizate separat de active, este necesară împărțirea activelor și pasivelor în afara bilanțului în grupuri, ținând cont de nivelul de risc.

Tabelul 1. Clasificarea activelor în funcție de risc

<*>Aceasta se referă numai la tranzacțiile OTC.

Nivelul de risc standard este de 100%. Un activ este evaluat pe baza capacității sale de a îndeplini obligațiile entității. Activele cu risc redus pot fi recunoscute ca fiind cele care se caracterizează atât prin fiabilitate ridicată, cât și prin lichiditate. Acestea includ numerar în casele de casă și în conturile instituțiilor de credit. Numerarul este clasificat ca un activ fără risc, deoarece este capabil să plătească aproape orice obligație și, prin urmare, nu solicităm ca nicio parte a banilor să fie garantată (acoperită) de capitalul întreprinderii. Conturile bancare comerciale sunt, de asemenea, capabile să îndeplinească instantaneu obligațiile față de creditori, dar în același timp sunt expuse riscului de credit.

Se aplică echilibrarea la stabilirea valorii riscului de credit (ca și la calcularea riscului valutar)? Nu, nu se aplică. Să explicăm această afirmație.

Să presupunem că soldul contului curent în banca A este
1.522 mii de ruble, datorie la un împrumut acordat de banca A, -
4800 de mii de ruble. În acest caz, riscul de credit va fi egal cu soldul de pe
cont curent - 1.522 mii RUB înmulțit cu coeficientul de risc k,
i
de exemplu 20%. Această logică este justificată. Dacă banca din cauza financiară
dificultăţile vor suspenda operaţiunile pe contul curent, apoi nefavorabile
consecințele nu vor întârzia să apară. Oportunitatea de a porni contra
cererile vor ajuta cu siguranță la evitarea pierderilor din anularea unui fără speranță
datoria, dar nu ne va proteja de blocarea contului curent.

Activele corporale au un raport standard de 100%, în timp ce nu sunt expuse riscului de credit, dar prezintă riscul de pierdere fizică și de scădere a prețurilor. În același timp, activele corporale (cu excepția bunurilor) nu sunt destinate vânzării, sarcina lor principală este de a genera venituri ca urmare a utilizării lor.

Pe lângă activele cu risc scăzut, există active cu risc ridicat, care includ:

• imobile neutilizate pentru afaceri;
• investiții de capital;
• echipamente pentru conservare;
• conturi de creanță pentru care s-a încălcat perioada de returnare.

După cum sa menționat mai sus, nu numai activele, ci și în afara bilanțului
pasivele suportă riscuri de credit, care a stat la baza includerii
ei în tabel. 1. Astfel, alaturi de active, calculele vor avea in vedere
riscul de credit privind angajamentele extrabilanțiere folosind aplicație analogă
coeficientul k. Dacă putem refuza să ne îndeplinim o obligație în
i
în orice moment, înseamnă că avem un instrument fără risc (de exemplu,
avizul nenegociabil al unei facturi). Riscul de credit la tranzacțiile forward
estimăm la 20% dacă banca este parte, și 100% la altele
cazuri.

Deci, în a șaptea etapă, am ponderat activele în termeni de risc.

Rezerve

În articolul „Controlul intern al riscurilor întreprinderii”<3>am observat că rezervele reprezintă o modalitate de a gestiona riscul. Dacă societatea formează rezerve pentru datorii îndoielnice, atunci a reflectat deja riscul în bilanţ. Acest fapt trebuie luat în considerare în calcule.

<3>N 7, 2012.

A opta, ultima etapă a calculelor noastre este asociată cu includerea în formula rezervelor create pentru activele riscante:

Adecvarea capitalului = CHA / SUM (A - R) x k + BP + PP + OP + PR + RPR),
eu i eu
unde P este cantitatea de rezerve create.
i

Rata de adecvare a capitalului

În cele din urmă, am terminat cu formula, acum vom stabili care ar trebui să fie valoarea indicatorului în sine. Suficiența minimă a capitalului pentru instituțiile de credit stabilite de Banca Centrală a Federației Ruse este de 10%. Valoarea maximă este definită ca fiind valoarea recomandată a coeficientului de capital propriu (independență financiară). În special, Banca Centrală a Federației Ruse a admis ca acționari ai băncilor rusești întreprinderi cu o valoare a acestui coeficient de 0,45 (45%) și mai mare.<4>.

<4>Regulamentul privind procedura și criteriile de evaluare situatie financiara entitati legale- fondatori (participanti) ai institutiilor de credit, agreati. Banca Centrală a Federației Ruse 19.03.2003 N 218-P. (Documentul a devenit invalid din cauza publicării Regulamentului Băncii Centrale a Federației Ruse din 19 iunie 2009 N 337-P.)

Momentan în documente de reglementare evitați specificarea unor valori specifice ale indicatorilor. Într-adevăr, singurul indicator este prea asemănător cu temperatura medie din spital. În plus, reglementările sunt concepute în primul rând pentru analiza raportării externe (cu alte cuvinte, suntem puși inevitabil într-un cadru). Un alt lucru este propria ta raportare, care poate fi detaliată în orice detaliu.

Pentru a demonstra diferența calitativă dintre indicatorul de adecvare a capitalului și indicatorul de autonomie, prezentăm două solduri:

Coeficient de autonomie = 10.000 de ruble. / 100.000 de ruble. = 0,1 (10%).

Adecvarea capitalului, dimpotrivă, tinde spre infinit, deoarece riscul de numerar este egal cu 0 (10.000 de ruble / 100.000 de ruble x 0%).

Coeficient de autonomie = 50.000 de ruble. / 100.000 de ruble. = 0,5 (50%).

Adecvarea capitalului = 50.000 de ruble. / 100.000 de ruble. x 150% = 0,33 (33%).

Evident, în primul caz, întreprinderea își va îndeplini cu ușurință obligațiile, în al doilea, se va confrunta cu o criză de lichiditate chiar la prima plată către creditori. Un astfel de exemplu evident cu două bilanţuri (deşi ipotetice) arată că, fără o evaluare adecvată a activelor, indicatorul nostru reflectă doar parţial sustenabilitatea financiarăîntreprinderile la faliment.

Deci, să presupunem că valoarea admisibilă a adecvării capitalului este în intervalul de la 10 la 45%. Ce valoare a coeficientului ar trebui să alegi pentru tine? Depinde, în primul rând, de tipul de activitate. Sectorul bancar își poate permite adecvarea capitalului în intervalul 10 - 20%, deoarece are acces la lichiditate. Pe lângă sectorul financiar, comerțul nu se confruntă cu o lipsă de lichiditate (în special retail, iar în el - comerțul cu alimente). În al doilea rând, rol important valoarea absolută a NA a întreprinderii joacă. Potrivit autorului, se pot stabili următoarele limite:

• CHA mai puțin de 50 de milioane de ruble. - coeficientul nu este mai mic de 45%;
• CHA de la 50 la 200 de milioane de ruble. - coeficient 35 - 45%;
• CHA peste 200 de milioane de ruble. - coeficientul nu este mai mic de 30%.

Poate că unele întreprinderi vor considera că ratele mai mici de adecvare a capitalului sunt acceptabile pentru ele însele. Cu toate acestea, este extrem de nedorit ca organizațiile non-financiare să scadă sub 30%: doar băncile își pot permite astfel de valori. Pe lângă faptul că băncile sunt „scăldate” în lichiditate, au un sistem strict de supraveghere a riscurilor de către Banca Centrală a Federației Ruse.

Testare stresanta

Una dintre modalitățile de a determina adecvarea capitalului și de a stabili rate specifice este testarea de stres. Pe baza analizei scenariului, puteți identifica puncte de control pentru fiecare tip de risc care este semnificativ pentru întreprindere, cerința totală de capital și, de asemenea, puteți evalua acuratețea propriului model de evaluare a riscurilor.

Testarea de stres implică, printre altele, o serie dintre cele mai dificile scenarii, inclusiv evenimente care pot provoca daune maxime întreprinderii și dezvoltarea de acțiuni corective în situații stresante.

Dacă o anumită zonă de risc este deosebit de periculoasă, atunci factorii corectivi pot fi introduși în formula principală. de exemplu, pentru instituțiile de credit, Banca Centrală a Federației Ruse a stabilit un raport crescător al riscului operațional și al ratei dobânzii egal cu zece (10).

Pe un exemplu concret

Proprietarul unei mici întreprinderi a decis să efectueze reechiparea tehnică a producției, pentru care a achiziționat echipamente importate în valoare de 78 de mii de dolari SUA. Avand in vedere ca aceasta achizitie va da roade in curand, proprietarul nu a majorat capitalul autorizat al intreprinderii, ci a folosit un imprumut bancar, oferind bunuri personale drept garantie pentru imprumutul in valuta primit de intreprindere. Întrucât interesele proprietarului în această întreprindere au crescut, acesta mizează pe o creștere bruscă a producției și decide în același timp să instituie un sistem intern de control al riscurilor.

Serviciul Economic a fost instruit să efectueze un audit al activelor și pasivelor, să identifice zonele cu probleme și să prezinte propuneri de management al riscului, astfel încât întreprinderea să răspundă așteptărilor proprietarului.

Mai jos este un tabel justificativ pentru calcularea adecvării capitalului, pe baza bilanţului.

Tabel 2. Bilanț cu defalcare

Număr bancnote	Nume de cont	Soldul contului, ruble
01	Mijloace fixe	455 400
02	Amortizarea mijloacelor fixe		51 800
04	Active necorporale	148 000
05	Amortizarea imobilizărilor necorporale		43 300
08		2 169 540
09	Activ de impozit amânat	9 980
10.1	Materiale, subcont „Materie prime și materiale”	276 262
10.3		18 300
10.9	si gospodarii. accesorii"	31 244
14	Provizioane de depreciere valori materiale		15 232
20	Productie primara	133 658
43	Produse terminate	164 165
50	Casă de marcat	26 159
	Inclusiv în valută	0
51	Conturi de decontare	530 490
52	Conturi în valută	170 266
	În dolari SUA	112 835
	În euro	57 431
58	Investiții financiare	348 756
	Inclusiv titlurile de creanță aflate în circulație în piaţa organizată	348 756
60	Acordări cu furnizorii și antreprenorii	128 547	468 127
62	Decontari cu cumparatori si clienti	701 000	38 430
63	Proviziuni pentru datorii îndoielnice		14 310
66	Decontari pentru imprumuturi pe termen scurt și împrumuturi		546 333
67	Decontări pentru împrumuturi pe termen lung și împrumuturi		890 040
	În dolari SUA		890 040
68	Calcule pentru impozite și taxe		431 117
69	Calcule de asigurări sociale și asigurând		92 090
70	Plăți către personal		320 780
76	Decontari cu diferiti debitori si creditorii		141 305
80	Capitalul autorizat		100 000
82	Capital de rezervă		23 100
83	Capital suplimentar		163 300
84	Profituri reportate (neacoperite leziune)		1 957 459
97	Cheltuieli viitoare	13 556
98	veniturile perioadelor viitoare		28 600
Total:	5 325 323	5 325 323
003	Materiale acceptate pentru prelucrare	40 937
008	primit	1 000 000
009	Asigurarea obligațiilor și a plăților emis	75 000
009	Proprietate gajată sub credite	804 156

Datele prezentate în tabel sunt de încredere, activele sunt evaluate la valoarea justă și au fost create provizioanele corespunzătoare pentru eventuale pierderi. Înainte de a face calculele ca atare, este clar că compania a primit un împrumut în valută pentru achiziționarea de echipamente în valoare de 890 de mii de ruble. în termeni de ruble, ceea ce creează o zonă cu probleme. Întreprinderea nu a putut efectua singură această tranzacție din cauza lipsei garanțiilor. Bilanțul conține titluri de valoare în valoare de 349 de mii de ruble, acestea nu pot fi vândute, deoarece sunt gajate pentru un împrumut pe termen scurt.

Să trecem la calcule.

CHA = (455 400 - 51 800) + (148 000 - 43 300) + 2 169 540 + 9980 + (276 262 + 18 300 + 31 244 - 15 232) + 133 640 + 65 6 5 6 5 1 + 6 9 0 + 18 300 + 31 244 - 15 232 170 266 + 348 756 + (128 547 + 701 000 - 14 310) - 468 127 - 38 430 - 546 333 - 890 040 - 431 117 - 92 090 127 - 38 430 - 546 333 - 890 040 - 431 117 - 92 090 82 5 = 090 7 2 5 258 903 (fr.).

Capitalul este de 2.259 mii de ruble, prin urmare, valoarea adecvării capitalului trebuie să fie de cel puțin 45%.

Riscul valutar este calculat pentru fiecare valută separat:

BP = (890 040 - 112 835) + 57 431 = 834 636 (fr.).

Riscul de piata este asociat cu prezenta in bilant a valorilor mobiliare care circula pe piata organizata:

РР = 348.756 ruble.

Alte riscuri (operaționale, juridice, pierderea reputației) sunt estimate la 7% din profitul mediu anual din ultimii trei ani, adică 22.300 de ruble.

Să trecem la calcularea activelor ponderate în funcție de risc.

Tabelul 3. Calculul riscului pentru active și pasive în afara bilanţului

Active	Prin echilibru, freca.	Coeficient risc,%	Având în vedere risc, freca.
Mijloace fixe<*>	403 600	100	403 600
Active necorporale<*>	104 700	100	104 700
Investiții în active imobilizate	2 169 540	150	3 254 310
Activ de impozit amânat	9 980	100	9 980
Materiale, subcontul „Materie prime și materiale"<**>	261 030	100	261 030
Materiale, subcontul „Combustibil”	18 300	100	18 300
Materiale, subcont „Inventar si gospodarii. accesorii"	31 244	100	31 244
Productie primara	133 658	100	133 658
Produse terminate	164 165	100	164 165
Casă de marcat	26 159	0	0
Conturi de decontare	530 490	20	106 098
Conturi în valută	170 266	20	34 053
Investiții financiare	348 756	100	348 756
Decontari cu furnizorii si antreprenori	128 547	100	128 547
Decontari cu cumparatorii si Clienți<*>	686 690	100	686 690
Total	5 187 125		5 685 131
Asigurarea obligaţiilor şi plățile emise	75 000	100	75 000
Total			5 760 131

<*>Mai puțină amortizare.
<**>Mai puține rezerve. Adecvarea capitalului = NA / (SUMA (A - R) x k + BP + PP + OP + PR +
eu i eu
RPR) = 2 258 903 / (5 760 131 + 834 636 + 348 756 + 22 300) = 2 258 903 /
6 965 823 (fr.) = 0,32 (32%).

Coeficient de autonomie = 2.258.903 / 5.187.125 (ruble) = 0,44 (44%).

Întreprinderea se află în afara zonei de risc admisibile. Adecvarea capitalului este de 32% față de 45% recomandat. După cum se poate observa din calcule, coeficientul de autonomie nu ne semnalează că viabilitatea financiară a întreprinderii este amenințată din cauza riscurilor excesiv asumate. O examinare mai detaliată a activelor și analiza altor riscuri (în acest caz, valută și piață) ne conduc la concluzia că trebuie luate măsuri urgente pentru a remedia situația: în primul rând, transformarea unui împrumut în valută într-unul în rublă; în al doilea rând, să pună în funcțiune echipamente noi; în al treilea rând, după rambursarea unui împrumut pe termen scurt, determinați oportunitatea deținerii de valori mobiliare.

De ce asemenea dificultăți?

Tehnicile de evaluare a riscurilor sunt de obicei complexe și presupun utilizarea modelelor economice și matematice. Pe măsură ce apar noi instrumente financiare, se dezvoltă noi modalități de evaluare a riscurilor. Băncile de top din lume, agențiile de rating, auditorii în ajunul crizei financiare globale din 2008 au fost înarmați cu cele mai avansate metode de control. Cu toate acestea, sistemul de evaluare a riscurilor a eșuat atât de grav încât a pus în pericol bunăstarea economică a lumii în ansamblu. Motivele crizei identificate pe baza rezultatelor analizei au fost nu atât în ​​absența unor metode de evaluare a riscurilor adecvate nivelului de dezvoltare a piețelor financiare, cât în ​​subestimarea artificială a nivelului riscurilor. În urmărirea profitului, calculele au fost „ajustate” în așa fel încât portofoliile de titluri de valoare cu randament ridicat (și, prin urmare, cu risc ridicat) au fost eliminate oficial în standardele activelor de încredere.

Să decidem în ce cazuri metodologia propusă va servi intereselor noastre. În primul rând, începând din 2012, trebuie să oferim autorităților de reglementare dovezi că riscurile din întreprinderea noastră sunt gestionate. Momentan nu au fost stabilite cerințe formalizate, prin urmare, în opinia autorului, existența unui sistem de evaluare a riscurilor prin calcularea adecvării capitalului închide problema.

În al doilea rând, această tehnică vă permite să creați un mecanism de protecție împotriva amenintari externeși slăbiciunile interne ale întreprinderii. În stadiile inițiale, este important să identificăm toate riscurile și să le privim cu o minte deschisă. Este mult mai ușor pentru întreprinderile rusești să evalueze riscurile din punct de vedere moral, deoarece multe dintre ele nu sunt expuse acestora. Noi, spre deosebire de structurile financiare occidentale, nu trebuie să închidem ochii la așa-numitele „active toxice”. Cu toate acestea, avem și punctele noastre slabe, printre care:

• dimensiunea redusă a capitalului autorizat;
• supraîncărcarea bilanțurilor cu active neperformante (de exemplu, imobile achiziționate „în rezervă”);
• disciplină contabilă scăzută pentru obligațiile în afara bilanţului;
• cultura scăzută a asigurării împotriva riscurilor de forță majoră.

În cadrul raportarea managementului nu avem pe cine să ne înșelam decât pe noi înșine. Sarcina principală nu este de a selecta cu atenție coeficienții, ci de a vedea imaginea reală a zonelor vulnerabile din punct de vedere al riscurilor. Din păcate, oamenii încep să se intereseze de riscuri doar atunci când este necesar să se ia măsuri de salvare, mai degrabă decât de prevenire. Să-ți schimbi propria psihologie și să te forțezi să fii atent la potențiale riscuri este cu adevărat dificil.

O.E. Orlova

Expert Jurnal

„Probleme de actualitate ale contabilității

si impozitare"

Aproape fiecare aspect al activității bancare este direct sau indirect legat de prezența unei anumite sume de capital. Atunci când se evaluează fiabilitatea și siguranța unei bănci individuale, capitalul este unul dintre factorii cheie. O sumă suficientă din fondurile proprii ale băncii contribuie la funcționarea stabilă a acesteia și la acoperirea diferitelor riscuri. Capitala este absorbită de neașteptatul Simanovskiy A.Yu. „Provizioane pentru eventuale pierderi din credite: experienta internationalași câteva întrebări de metodologie "," Bani și credite ", 11/2003, 1/2004 , acestea. pierderi care nu sunt acoperite de venitul curent, creând astfel baza pentru menținerea încrederii în bancă din partea creditorilor și a deponenților. Capitalurile proprii sunt, de asemenea, luate în considerare în mare măsură atunci când se determină bonitatea unei bănci.

Cel mai important rol al capitalului este de a asigura stabilitatea afacerii, de a absorbi pierderile și, prin urmare, de a funcționa ca mijloc al deponenților și al altor creditori în cazul lichidării. Problema adecvării capitalului este una dintre problemele cheie în practica bancară.

Capitalul adecvat, după cum știți, formează un fel de „pernă” care permite băncii să rămână solvabilă și să continue operațiunile, indiferent de orice eveniment. O bancă subcapitalizată este expusă unui risc disproporționat de mai mare de faliment dacă condițiile macroeconomice sau alte condiții de afaceri se deteriorează. În același timp, o bancă supracapitalizată este de obicei puțin manevrabilă și necompetitivă pe piețele de capital și de credit.

Adecvarea capitalului este capacitatea unei bănci de a continua să furnizeze același volum ca setul tradițional și calitatea standard a serviciilor bancare, indiferent de eventualele pierderi de un fel sau altul la operațiunile active. Cu alte cuvinte, adecvarea capitalului este capacitatea băncii de a cheltui activităţi propriiși să compenseze pierderile apărute în procesul său exclusiv pe cheltuiala propriilor surse de fonduri, i.e. să fie, în principiu, în măsură să plătească toate obligațiile asumate. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că adecvarea capitalului nu este legată de capacitatea actuală a băncii de a-și îndeplini obligațiile, de exemplu. în ciuda importanței acordate valorii acestui indicator în aprecierea solvabilității băncii asupra capacității reale de a-și îndeplini obligațiile, acesta se poate reflecta doar dacă banca trebuie să răspundă simultan sau într-un interval foarte scurt de timp pentru toate obligațiile sale, fără surse de fonduri de reaprovizionare, ceea ce este posibil fie în procesul de exod în masă a clienților din bancă, cât și în cazul lichidării acesteia. Prin urmare, având în vedere starea financiara o bancă ar trebui să țină cont de faptul că evaluarea adecvării capitalului său ne permite în primul rând să judecăm posibilitatea apariției unor potențiale probleme de solvabilitate și capacitatea acesteia, în caz de lichidare, de a satisface pe deplin cerințele creditorilor.

Din această definiție este ușor de identificat factorii care determină cât de capitalizată este o anumită bancă. in primul rand , adecvarea capitalului depinde de volumul operațiunilor de depozit efectuate de bancă, sau de volumul operațiunilor bancare pentru atragerea temporară a resurselor financiare gratuite ale persoanelor juridice și ale persoanelor fizice; În al doilea rând, asupra mărimii riscurilor pe care banca și le asumă prin efectuarea de operațiuni active. Politica bancară optimă în domeniul capitalizării este tocmai menținerea unui nivel acceptabil de risc neschimbat prin creșterea capitalului propriu.

Bancherii și supraveghetorii folosesc, în general, două grupuri de indicatori ai adecvării capitalului:

• - prima grupă este construită pe baza raportului dintre fondurile de capital (în compoziție diferită) și totalul depozitelor (contribuțiilor);
• - a doua grupă se bazează pe raportul dintre capital (în toate modificările posibile) și active (de compoziție variată).

Raportul dintre capitaluri proprii și depozite se bazează pe luarea în considerare a capitalului ca mijloc de protecție a creditorilor. Acest raport s-a dovedit a fi cel mai tenace și popular dintre toți indicatorii propuși pentru măsurarea gradului de adecvare a capitalului. În Statele Unite, a fost recomandat oficial de către Controlorul Circulației Monetare în 1914 și a fost folosit ca măsură legalizată a adecvării capitalului băncilor naționale până la mijlocul secolului al XX-lea.

În ceea ce privește valoarea optimă a principalului acestui grup de coeficienți - raportul capital/investiție, disputele cu privire la o anumită valoare sunt încă în desfășurare. Fecunditatea lor este greu de evaluat, dar convingere internă și bunul simț sugerează că optimitatea nu este discretă, ci intervală în natură, unde valorile punctuale sunt determinate de stadiul dezvoltării socio-economice, faza ciclului economic, volumul. a masei monetare, rata inflatiei, nivelul de economisire a populatiei si gradul de concurenta.(concentrarea institutiilor bancare). Din punct de vedere empiric, ideea a fost că valoarea optimă ar trebui să fluctueze în intervalul de la 0,08 la 0,2.

În a doua treime a secolului al XX-lea, opiniile autorităților de reglementare cu privire la adecvarea capitalului au suferit o revizuire radicală. Opinia predominantă a devenit că nevoia de capital nu depinde de depozite, ci de active: adecvarea capitalului ar trebui să indice ce pierderi poate suferi banca fără a aduce atingere intereselor deponenților și ale altor creditori. Capitalul a început să fie privit în primul rând ca un amortizor care ajută la depășirea scăderii valorii reale a activelor. Din punct de vedere practic, acest lucru este absolut corect. În cazul unor pierderi ca urmare a operațiunilor active ale băncii, pe care aceasta din urmă le desfășoară în principal în nume propriu și pe cheltuiala proprie, pierderile sunt acoperite nu în detrimentul resurselor atrase, ci pe cheltuiala propriei sale.

Al doilea grup de rate de adecvare a capitalului este foarte divers. Această diversitate reflectă în principal evoluția rapidă a ideilor despre numitorul acestui tip de relație. Acest lucru se datorează dezvoltării și complicării rapide a bazelor tehnologice și economice, a sferei circulației monetare și a sistemului financiar al țărilor de cultură industrială în perioada postbelică și în perioada actuală. Au apărut noi oportunități de investiții de capital, noi instrumente financiare și, în consecință, s-a extins gama de riscuri diferite. Până acum, controversa în jurul coeficienților acestui grup nu se potolește. Acest lucru se datorează în principal proceselor obiective din sfera monetară și financiară.

Astăzi este general acceptată doar formula generală, conform căreia capitalul propriu al băncii este corelat cu suma activelor, ponderată cu gradul de risc. Pentru prima dată, operațiunea de cântărire a diferitelor elemente de bilanț active a fost propusă de departamentul de audit bancar al Băncii Rezervei Federale din New York în 1952. În formula lor, activele băncii au fost împărțite în șase grupuri, fiecare având categorie de risc propriu. În 1956, Consiliul guvernatorilor Fed, după ce a completat și clarificat această formulă (toate activele au fost împărțite în 10 grupuri, fiecare dintre ele corespundea propriului grad de risc - de la 0,5% pentru investițiile pe termen scurt). acte guvernamentale până la 100% pentru investițiile în active corporale), a legalizat-o ca bază de referință pentru analiza adecvării capitalului.

O mențiune specială trebuie făcută asupra modului de abordare a analizei adecvării capitalului a Comitetului de Supraveghere și Reglementare Bancară de la Basel, care reprezintă punctul de vedere a 10 bănci centrale ale principalelor țări ale lumii.

În 1981, autoritățile federale de supraveghere din SUA au introdus următoarea regulă: raportul dintre capitalul social (inclusiv acțiuni ordinare, conturi de rezervă, acțiuni privilegiate și o parte din obligațiile de datorie convertibile în acțiuni ordinare) și activele de cel puțin 6% a fost considerat suficient și pentru băncile stabile din punct de vedere financiar, această cifră ar putea fi redusă la 5%.

Totodată, a fost propus principiul împărțirii capitalului în două categorii - capitalul primar și capitalul secundar. Capitalul primar a fost aceeaşi ca componentă cu capitalul social, cel secundar includea o serie de alte componente: acţiuni preferenţiale care admit prezentarea spre răscumpărare, obligaţiuni convertibile şi obligaţiuni subordonate.

În 1985, agențiile de supraveghere din SUA au introdus cerințe minime uniforme de capital: capitalul primar trebuia să fie de cel puțin 5,5% din totalul activelor, iar valoarea capitalului primar și secundar să fie de cel puțin 6%. Marile bănci au văzut aceste reguli ca pe o amenințare la adresa întregii lor competitivități pe piețele mondiale. Aceștia au insistat asupra introducerii unor standarde de capital minim similare pentru băncile din alte țări.

Băncile au un raport relativ scăzut între capitaluri proprii și pasive. Pentru a stimula gestionarea corectă a riscurilor care decurg din această caracteristică a structurii bilanțurilor băncilor, autoritățile de supraveghere din multe țări au introdus anumite cerințe de adecvare a capitalului.

Din întregul spectru de metode posibile de determinare a adecvării capitalului, Comitetul de la Basel a ales o comparație a capitalului unei bănci și a valorii activelor acesteia, ponderată de nivelul de risc. Acest coeficient a fost numit Cook după numele șefului Comitetului de la Basel în 1977-1988.

Principiile de la Basel subliniază obligația supraveghetorului bancar de a stabili cerințe minime de adecvare a capitalului pentru o bancă. Astfel de cerințe ar trebui să reflecte riscurile asumate de bănci, să determine elementele de capital, ținând cont de capacitatea acestora de a absorbi pierderile.

Acordul de capital din 1988 (denumit în prezent Basel I) stabilește cerințele pentru un acord de capitaluri proprii și valoarea activelor sale expuse riscurilor de credit și de piață. Conform acestei abordări, pentru cele mai mari bănci internaționale este recomandată o rată de adecvare a capitalului de 8%. Autoritățile de supraveghere ar trebui să stabilească rate mai mari de adecvare a capitalului și să încurajeze băncile supravegheate să opereze cu un capital care depășește cerințele minime de capital.

Metodologia de calcul a cotelor minime de cerință de capital propusă de Comitetul de la Basel în 1988 se bazează pe principiul luării în considerare a calității activelor băncii și a riscurilor asociate. La calcularea raportului, capitalul băncii este comparat nu cu valoarea nominală a activelor sale, ci cu indicatorul calculat al activelor riscante, unde fiecare element al activelor este alocat unei anumite categorii și ponderat în conformitate cu o scară predeterminată de cote. Clasificarea se bazează pe riscul de credit. De asemenea, se ia în considerare parțial riscul investițional la titlurile de stat cu o rată fixă ​​a dobânzii.

În cei zece ani de la adoptarea Acordului din 1988, au existat multe schimbări majore în structura și operațiunile sectorului financiar din țările occidentale. În practica băncilor, schemele financiare netradiționale au început să fie utilizate pe scară largă, au apărut și s-au răspândit noi tipuri de instrumente financiare. Nivelul riscurilor financiare în diverse domenii de activitate financiară a crescut semnificativ. Toate aceste procese au slăbit efectul obținut la începutul anilor 1990, asociat cu creșterea ratelor de capital, și au slăbit capacitatea băncilor de a rezista crizelor financiare.

În 1996, Comitetul a emis un raport special în care recomandă introducerea unor cerințe suplimentare de capital pentru bănci în legătură cu riscurile de piață (riscuri de pierderi din tranzacții din bilanț și din afara bilanțului ca urmare a modificărilor prețurilor pieței).

În iunie 1999, Comitetul de la Basel a publicat un raport care a subliniat noi abordări pentru asigurarea adecvării capitalului și îmbunătățirea conformității prudențiale de către bănci. Au fost invocate trei motive care au determinat în cea mai mare măsură introducerea unor modificări în metodologia de calcul a capitalului adecvat. În primul rând, imposibilitatea, pe baza abordării actuale, de a evalua cu acuratețe calitatea reală a activelor bancare și cantitatea de riscuri asociate acestora, întrucât ponderile de risc utilizate în practica băncilor oferă doar o estimare aproximativă. În al doilea rând, posibilitatea, prin manipularea activelor și modificarea structurii portofoliului, de a influența estimarea cantității de capital necesar, ceea ce a condus la un decalaj între valoarea reală a riscurilor asumate de bănci și estimarea estimată bazată pe metodologia Basel.

În al treilea rând, actualul Acord nu a stimulat utilizarea de către bănci a tehnologiilor de protecție care reduc riscul. La calcularea ratelor de capital, rolul pozitiv al garanțiilor și garanțiilor pentru operațiunile de credit a fost slab luat în considerare.

Astfel, principalele modificări din noua schemă se referă la procedura de ponderare a activelor la risc. Comitetul a sugerat extinderea gamei de riscuri luate în considerare. Evidențiat trei categorii mari: riscul de credit (în special riscul asociat portofoliului de credite), riscul de piață și alte tipuri de risc (în primul rând riscul operațional și riscul ratei dobânzii la bilanțurile bancare, precum și riscul pierderii de lichiditate, deteriorarea reputației etc.) . Astfel, calculul coeficientului de adecvare a capitalului include următorii parametri:

K = Capital propriu / 8% = Risc de credit / 6% + Risc operațional / 1,6% + Risc de piață / 0,4%

Băncile centrale și autoritățile de supraveghere care sunt membri ai Comitetului de Supraveghere Bancară de la Basel, în aprilie 2004, au convenit în cele din urmă asupra unui număr de noi abordări internaționale de evaluare a adecvării capitalului băncilor, care sunt rezumate într-un document numit Basel II. În iunie 2004, Comitetul de la Basel a publicat Basel II: International Capital Measurement Standards - Revised Agreement. Acordul are în vedere problemele de determinare a adecvării capitalului bancar, precum și metode de evaluare a cantității de capital necesar acoperirii riscurilor: credit, de piață și operațional.

Sunt programate introducerea de noi acorduri de capital de către băncile centrale cele mai mari țări lume din 2007, dar impactul noilor principii de evaluare a capitalizării asupra muncii lumii sistemele financiare va fi resimțită mult mai devreme. Acum băncile vestice revizuiesc treptat principiile muncii lor, pregătindu-se pentru principiile mai rigide și mai conservatoare ale Basel II.

Comitetul consideră că acordul va îmbunătăți calitatea managementului riscului pe baza adoptării conceptului celor trei componente principale ale sale:

• - cerinte minime de capital;
• - supraveghere bancară eficientă;
• - disciplina de piata.

Prin dezvoltare noua editie Acord, Comitetul a fost ghidat de adoptarea unor cerințe de capital mai sensibile la risc, care, în același timp, iau în considerare particularitățile de supraveghere și contabilitate din fiecare țară - un membru al grupului G10. Totodată, au fost păstrate principalele prevederi ale Acordului de adecvare a capitalului din 1988, inclusiv: cerințele generale pentru bănci de a menține capitalul în valoare echivalentă cu 8% din activele ponderate la risc, precum și principalele prevederi ale Riscului de piață. modificarea din 1996 și determinarea adecvării capitalului.

O inovație importantă este posibilitatea utilizării pe scară mai largă a evaluărilor de risc bazate pe modele și metodologii interne (proprietare). Cu toate acestea, Comitetul propune un set de cerințe minime menite să certifice caracterul complet al acestor evaluări interne de risc. Cerințele sunt sporite la nivel conceptual și calitativ, întrucât Comitetul de la Basel nu își propune să dicteze forma și detaliile operaționale ale managementului riscului adoptate de bănci.

Noua revizuire a Acordului oferă un set de opțiuni pentru definirea cerințelor de capital pentru a acoperi riscurile de credit și operaționale, permițând băncilor și autorităților naționale de supraveghere să aleagă abordările care sunt cele mai potrivite pentru operațiunile lor și infrastructura națională de piață a sectorului financiar.

Trebuie menționat că Acordul stabilește doar niveluri minime de capital pentru bănci - participanți activi piețele internaționale... Autoritățile naționale de supraveghere pot stabili niveluri minime de capital mai ridicate. Mai mult, ele pot introduce norme suplimentare pentru evaluarea adecvării capitalului. În timp ce Basel II este mai sensibil la risc decât Acordul din 1988, băncile și autoritățile de reglementare din țările cu riscuri economice și bancare generale ridicate sunt încurajate să mențină nivelurile de capital peste minimul Acordului.

Comitetul intenționează să muncă în plus pe termen lung în domeniul determinării adecvării capitalului. Acest lucru se datorează faptului că modificările în gestionarea pierderilor așteptate și neașteptate și modificările corespunzătoare ale provizionării propuse în acord conduc în general la cerințe de capital de nivel 1 mai scăzute, care, la rândul lor, afectează cerințele totale de capital. Mai mult, formarea unui singur standard internațional de capital va necesita inevitabil identificarea unui set convenit de instrumente, a cărui utilizare face posibilă acoperirea pierderilor neașteptate. Luarea în considerare a aspectelor legate de determinarea sumei minime necesare de capital va fi continuată.

În ceea ce privește Rusia, controlul asupra structurii, dinamicii și suficienței fondurilor proprii ale instituțiilor de credit a fost și rămâne o sarcină urgentă pentru Banca Rusiei. În conformitate cu articolul 56 din Legea federală „Cu privire la Banca Centrală Federația Rusă(Banca Rusiei)" Legea federală din 10 iulie 2002 Nr. 86-FZ „Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)”. menținerea stabilității sistemului bancar al Federației Ruse și protejarea intereselor deponenților și creditorilor sunt principalele obiective ale reglementării bancare și ale supravegherii bancare.

În prezent, Banca Rusiei a elaborat și a adoptat o serie de standarde obligatorii, a căror respectare este necesară pentru consolidarea sistemului bancar și dezvoltarea acestuia. Acesta, în primul rând, se referă la indicatorul de adecvare a fondurilor proprii și alți indicatori, al căror calcul este asociat cu valoarea fondurilor proprii ale instituțiilor de credit.

La calcularea raportului de adecvare a fondurilor proprii, definit în ordinea stabilită(în conformitate cu Regulamentul nr. 215-P al Băncii Rusiei) valoarea capitalului propriu este legată de activele riscante. Activele sunt împărțite în 5 grupe cu factori de ponderare de 0, 10, 20, 70, 100%. Riscul zero este atribuit fondurilor din conturile corespondente la Banca Rusiei, fondurilor din conturile rezervelor obligatorii la Banca Rusiei, investițiilor în obligațiunile Băncii Rusiei și titlurilor de stat ale țărilor aparținând grupului țărilor dezvoltate. Casieria și activele echivalente au un risc de 2%. Unele tipuri de împrumuturi (garantate de Guvernul Rusiei, garantate cu metale prețioase) emise către Ministerul de Finanțe al Rusiei, investițiile în obligațiuni de stat și alte elemente sunt evaluate cu un risc de 10%.

A treia grupă de active - risc de 20% - include un portofoliu de obligații de datorie ale entităților constitutive ale Federației Ruse și împrumuturi garantate prin aceste obligații, conturi de corespondent la bănci nerezidente din grupul țărilor dezvoltate și unele tipuri de împrumuturi. Grupul cu risc de 70% include fonduri în conturile băncilor rezidente din Rusia și băncilor nerezidente care nu sunt incluse în grupul țărilor dezvoltate. Alte active prezintă un risc de 100%.

Analiza comparativa Metodologia de cântărire a activelor după nivelul de risc în conformitate cu Instrucțiunea nr. 1 și Standardele Basel este prezentată în Tabelul 1.

Tabelul 1. Analiza comparativă a ratelor de risc pentru diferite tipuri de active

	Instrucțiunea nr. 1 a Băncii Rusiei	Abordare internațională
	numerar la casieria băncii (2%); Fonduri în contul corespondent la Banca Rusiei, fonduri în conturile rezervelor obligatorii la Banca Rusiei, obligații de datorie ale Băncii Rusiei; Titluri de stat ale țărilor din grupul țărilor dezvoltate; Fonduri în conturile de economii la emiterea de acțiuni.	Numerar la casieria băncii Cerințe pentru Guvernul Central și Banca Centrală, exprimate în moneda națională Alte cerințe pentru Guvernul Central Creanțe garantate cu titluri de valoare ale guvernului central al unei țări membre OCDE sau garanția acesteia.
	împrumuturi garantate de guvernul Federației Ruse; Împrumuturi garantate cu metale prețioase; Credite acordate Ministerului de Finanțe RF; Investiții în obligațiuni de stat și obligațiuni ale Federației Ruse; Investiții în obligații de datorie guvernamentală ale țărilor neincluse în grupul țărilor dezvoltate; Facturi emise și validate de autoritățile federale
	Investiții în obligații de datorie ale entităților constitutive ale Federației Ruse; Cerințe pentru băncile țărilor din „grupul de țări dezvoltate” Împrumuturi garantate cu titluri de valoare ale entităților constitutive ale Federației Ruse Împrumuturi către autoritățile de stat ale entităților constitutive ale Federației Ruse Împrumuturi garantate cu garanții ale autorităților de stat ale entităților constitutive ale Federației Ruse Credite sindicalizate și similare; Împrumuturi garantate cu titluri de stat ale Federației Ruse Facturi ale organizațiilor - exportatori.	Cerințe pentru băncile multinaționale de dezvoltare Creanțe asupra băncilor din țările OCDE și împrumuturi garantate de aceste bănci Creanțe asupra băncilor din țările non-OCDE cu scadență reziduală de până la 1 an și împrumuturi de până la 1 an garantate de aceste bănci. Active în numerar în curs de colectare
	Fonduri în conturi la bănci rezidente Fonduri în conturi la bănci nerezidente din țări care nu sunt incluse în grupul țărilor dezvoltate. Valori mobiliare pentru revânzare Fonduri pe conturi de corespondent și de depozit în metale prețioase la bănci rezidente și nerezidente ale țărilor neincluse în grupul țărilor dezvoltate.
	Toate celelalte active	Cerințele sectorului privat Cerințe pentru băncile din țările non-OCDE cu o scadență reziduală mai mare de 1 an Clădiri și construcții Cerințe pentru guvernele non-OCDE (în valută străină) Obligatiile altor banci Toate celelalte active
	Cerințe pentru instituțiile și întreprinderile din sectorul public național Credite garantate integral printr-un credit ipotecar rezidential (50%).

Metoda rusă de cântărire a activelor în funcție de risc are propriile sale particularități asociate cu specificul dezvoltării sectorului bancar. De la începutul anilor 90 se aplică rate preferenţiale, de exemplu, doar creditele bancare restante erau clasificate ca risc 100%, alte categorii de credite au primit risc de 30-70%. Apoi condițiile au fost înăsprite, iar din 1996 toate împrumuturile au fost evaluate la un risc de 100% în conformitate cu regulile internaționale. Au fost luate în considerare și modificările piețelor de datorii pentru creditele interne și în valută: calitatea acestora a scăzut și au fost transferate de la categoria de risc de la zero la 10%.

Trebuie remarcate următoarele diferențe (inclusiv mai severe) ale metodologiei ruse în ceea ce privește coeficienții de greutate risc pentru elementele individuale de active:

• · În abordările internaționale, evaluarea se realizează pe o scară: 0, 10 și 20, 50 și 100%;
• · Există diferențe în evaluarea riscului unei bănci contrapartide rusești. Astfel, se contabilizează tranzacțiile în esență omogene cu diferite niveluri de risc: solduri pe conturile corespondente - nostro și depozite - 70%, împrumuturi interbancare - 100%;
• · Subestimarea riscului asupra operațiunilor legate de aspectul regional. Acest lucru se aplică împrumuturilor acordate entităților constitutive ale Federației Ruse și administrațiilor locale, împotriva garanției acestora, garantate prin obligațiile lor de datorie, al căror risc este stabilit la 20%. În același timp, unele regiuni continuă să aibă obligații neîndeplinite privind datoria internă, unele regiuni nu au un rating de credit;
• · Conform normelor interne, nu este prevăzută o scădere de două ori a raportului de risc pentru creditele ipotecare (din cauza lipsei unei piețe dezvoltate și a unor mecanisme legale eficiente);
• · Ratingurile debitorilor, care există deja, nu sunt luate în considerare.

Din 1998, valoarea activelor riscante ale băncilor a fost completată de două componente: valoarea riscului de credit pentru instrumentele reflectate în conturile extrabilanțiere și valoarea riscului de credit pentru tranzacțiile la termen. Din aprilie 2000 în conformitate cu standarde internaționale la calcularea ratei de adecvare a capitalului propriu se ia în considerare riscul de piață.

Valoarea minimă admisă a coeficientului de capital propriu (capital) al băncilor s-a modificat ca urmare a modificării condițiilor de funcționare a băncilor. Până în 1996, standardul era de 4%. Apoi a fost majorat la 5% și în continuare, crescând anual, a ajuns la 8% până în februarie 1999, iar din ianuarie 2000 a fost stabilit pentru instituțiile de credit cu un capital echivalent cu 5 milioane EURO și mai mult, la o rată de 10%, și cu capital mai mic de 5 milioane EURO - 11%.

Strategia de dezvoltare a sectorului bancar al Federației Ruse pentru perioada până în 2008 prevede modificări ale legislației Federației Ruse. Cerința de adecvare a capitalului, a cărei nerespectare este considerată drept bază pentru revocarea obligatorie a licenței bancare, va fi stabilită la 10%. Această cerință se va aplica tuturor instituțiilor de credit, indiferent de tip (bănci, nebancare institutii de credit) și cu privire la valoarea capitalului propriu (capital) din 2007. Mai mult, toate băncile vor trebui să aibă fonduri proprii(capital) în valoare de cel puțin un echivalent în ruble a 5 milioane EURO „Declarația Guvernului Federației Ruse și a Băncii Centrale a Federației Ruse (Banca Rusiei) din 30.12.2001” Cu privire la strategia de dezvoltare a sectorului bancar sector al Federației Ruse "// Buletinul Băncii Rusiei - nr. 5. - 2002..

Parametrul statistic al capitalului în Rusia s-a schimbat și el de multe ori. Până în prezent, Banca Rusiei a stabilit mărimea minimă a capitalului charter al unei bănci nou create în echivalent ruble, corespunzătoare la 5 milioane de euro.

Astfel, cerințele de capital rusești îndeplinesc în cea mai mare parte principiile Acordului de la Basel, dar în același timp sunt axate pe situația generală a pieței, utilizarea sistemul rusesc contabilitate, pentru a ajusta cerințele ținând cont de condițiile pentru formarea sistemului bancar al Rusiei.