Luați în considerare pragul de rentabilitate al întreprinderii, formula de calcul și relația acesteia cu punctul de rentabilitate și stocul putere financiara.

Prag de rentabilitate(analog.BEP,pragul de rentabilitatepunct, punct de echilibru, punct critic, prag de rentabilitate) Este volumul vânzărilor întreprinderii la care se atinge nivelul minim de profit (egal cu zero). Cu alte cuvinte, întreprinderea operează pe baza autosuficienței costurilor sale. Pragul de rentabilitate al unei întreprinderi este uneori numit în practică.

Scopul evaluării pragului de rentabilitate la determinarea nivelului minim admisibil de producție și vânzări, pe baza căruia se calculează marja de rezistență financiară necesară pentru menținerea funcționării stabile a întreprinderii. Pragul de rentabilitate este evaluat de către proprietarii întreprinderii atunci când planifică producția viitoare și volumele de vânzări, precum și creditorii și investitorii atunci când evaluează starea financiară.

La calcularea pragului de rentabilitate, se utilizează două tipuri de costuri (costuri):

• Costuri fixe (eng.VA,VariabilCheltuieli)- tipul costurilor întreprinderii, a cărui dimensiune nu depinde de modificările din volumul producției și vânzările produselor.
• Costuri variabile (eng.FC,FixCheltuieli)- tipul costurilor întreprinderii, a cărui dimensiune depinde în mod direct de volumul producției și vânzările produselor.

Costurile fixe includ - costurile pentru salarii personal, chiria producției și a altor spații, deduceri pentru impozitul social unificat și impozitul pe proprietate, costurile de marketing etc.

Costurile variabile constau în costuri pentru materii prime, materiale, componente, combustibil, electricitate, partea bonusă a salariilor personalului etc.

Suma tuturor costurilor fixe formează costurile totale fixe și variabile ale întreprinderii (TVC, TFC).

Pentru a calcula pragul de profitabilitate al unei întreprinderi, următoarele două formule sunt utilizate analitic:

BEP 1 (Pragul de rentabilitate punct) - pragul de rentabilitate în termeni monetari;

TR (Total Venituri) - încasări din vânzările de produse;

TFC (Total Fix Cheltuieli) - costuri fixe totale;

TVC (Total Variabil Cheltuieli) - costuri variabile cumulative.

BEP 2 (Pragul de rentabilitate punct) - pragul de rentabilitate exprimat în termeni fizici (volumul producției);

P (Preț) - prețul unitar al mărfurilor vândute;

AVC ( In medie Variabil Cheltuieli) - costurile variabile medii pe unitate de bunuri.

★

Calculul pragului de profitabilitate în Excel

Pentru a calcula pragul de rentabilitate, este necesar să se calculeze costurile variabile fixe ale întreprinderii și volumul vânzărilor (vânzărilor) bunurilor. Figura de mai jos prezintă un exemplu al parametrilor principali pentru calcularea pragului de rentabilitate.

Parametrii de bază pentru evaluarea pragului de rentabilitate a întreprinderii

În etapa următoare, este necesar să se calculeze modul în care profitul și costurile se vor modifica față de volumul vânzărilor bunurilor. Costurile fixe, prezentate în coloana „B”, nu se vor modifica odată cu volumul producției. Costurile unitare variabile vor crește proporțional cu producția (coloana „C”). Formulele pentru calcularea veniturilor și a costurilor vor fi după cum urmează:

Costuri variabile ale întreprinderii= $ C $ 5 * A10

Costurile totale ale întreprinderii= C9 + B9

Sursa de venit= A9 * $ C $ 6

Profit net= E9-C9-B9

Figura de mai jos arată acest calcul. Pragul de rentabilitate din acest exemplu este atins cu un volum de producție de 5 bucăți.

Evaluarea pragului de profitabilitate a întreprinderii în Excel

Să presupunem o altă situație, când volumele vânzărilor, costurile variabile și fixe sunt cunoscute și este necesar să se determine pragul de rentabilitate. Pentru a face acest lucru, puteți utiliza formulele de calcul analitic de mai sus.

Prag de rentabilitate în termeni monetari= E26 * B26 / (E26-C26)

Prag de rentabilitate în natură= B26 / (C6-C5)

Calculul nivelului de rentabilitate folosind formule în Excel

Rezultatul este similar cu „metoda manuală” de determinare a pragului de profitabilitate. Trebuie remarcat faptul că, în practică, nu există costuri absolut fixe sau complet variabile. Toate costurile se adaugă la costurile „nominal fixe” și „nominal variabile”. Faptul este că, odată cu creșterea producției, apare un „efect de scară”, care constă într-o scădere a costului (costuri variabile) de producere a unei unități de bunuri. De asemenea, cu costuri fixe, care se pot schimba și în timp, de exemplu, rata de închiriere a spațiilor. Ca urmare, odată cu trecerea unei întreprinderi de la producția de serie la cea de serie, apare o rată suplimentară de profit și o marjă suplimentară de forță financiară.

Determinarea grafică a pragului de rentabilitate

A doua modalitate de a determina pragul de rentabilitate este cu ajutorul unui grafic. Pentru aceasta, vom folosi datele obținute mai sus. După cum puteți vedea, pragul de rentabilitate corespunde punctului de intersecție a veniturilor și costurilor totale ale întreprinderii sau egalității profit net zero. Nivelul critic de rentabilitate este atins cu un volum de producție de 5 unități.

Analiza grafică a veniturilor și cheltuielilor întreprinderii

Pragul profitabilității și marja de forță financiară a întreprinderii

Determinarea nivelului minim acceptabil de vânzări vă permite să planificați și să creați o marjă de putere financiară - aceasta este vânzările în exces sau suma profitului net, care permite companiei să funcționeze și să se dezvolte constant. De exemplu, dacă volumul actual de producție (vânzări) corespunde cu 17 bucăți, atunci marja puterii financiare va fi egală cu 240 de ruble. Graficul de mai jos arată aria marjei de siguranță financiară a companiei, cu un volum de vânzări de 17 bucăți.

Puterea financiară a întreprinderii

Marja de forță financiară arată îndepărtarea întreprinderii din punctul de rentabilitate, cu cât este mai mare marja de siguranță, cu atât este mai stabilă financiar întreprinderea.

★ (calculul raporturilor Sharpe, Sortino, Trainor, Kalmar, Modilyanka beta, VaR) + prezicerea mișcării cursului

rezumat

Pragul de rentabilitate vă permite să evaluați nivelul critic de producție al întreprinderii, la care rentabilitatea sa este egală cu zero. Această evaluare analitică este importantă pentru management strategicși dezvoltarea de strategii pentru creșterea vânzărilor și planificarea volumelor de producție. În prezent, vânzările sunt influențate de multe diverși factori: sezonalitatea cererii, modificări accentuate ale costului materiilor prime, combustibilului, energiei, tehnologiilor de producție ale concurenților etc. toate acestea fac ca compania să caute constant noi oportunități de dezvoltare. Una dintre cele moderne direcții promițătoare creșterea producției este dezvoltarea inovației, deoarece creează avantaje competitive suplimentare pe piața de vânzări.

Cum se determină pragul de rentabilitate în 2020? În aceste scopuri, compania folosește mai multe opțiuni de calcul care vă permit să obțineți cea mai precisă valoare.

Dragi cititori! Articolul vorbește despre modalități tipice de rezolvare a problemelor juridice, dar fiecare caz este individual. Dacă vrei să știi cum rezolva-ți problema- contactați un consultant:

CERERILE ȘI APELURILE SUNT ACCEPTATE 24/7 și FĂRĂ ZILE.

Este rapid și ESTE GRATUIT!

Orice fel activitate antreprenorială are o sarcină principală - obținerea venitului maxim. În caz contrar, nu are rost.

Unul dintre factorii cheie care afectează generarea de venituri este implementarea unei poziții financiare și economice eficiente, corecte și în același timp la timp a companiei și capacitatea de a utiliza resursele disponibile.

Indicatorul pragului de rentabilitate este foarte important pentru activitatea comercială eficientă în continuare a oricărei companii.

Valoarea rentabilității poate indica pe deplin numărul de produse care trebuie fabricate și vândute pentru a recupera costurile.

Această regulă se aplică pentru furnizarea oricăror servicii. Să luăm în considerare mai detaliat procedura și metodele de calcul al pragului de rentabilitate.

Puncte generale

Înainte de a începe abordarea problemei principale, se recomandă inițial să se ia în considerare teoria de bază privind pragul de rentabilitate.

În plus, trebuie să studiezi și reglementare legislativă acestei întrebări, care, deși superficial, clarifică totuși necesitatea calculării acestui indicator.

Ce este

Principalul indicator al eficacității oricărui tip de activitate antreprenorială este considerat a fi venitul, care poate fi prezis după stabilirea pragului de rentabilitate.

Pragul de rentabilitate este veniturile din vânzări la care este posibil să se acopere toate costurile existente fără a suporta pierderi.

Cu alte cuvinte, activități financiare echivalează cu zero în procesul de utilizare complexă a forței de muncă, a banilor și a resurselor materiale.

Este adesea exprimată în termeni de dobândă, precum și pe unitate de fonduri care au fost investite în venituri.

La bază, profitabilitatea este profitabilitatea sau profitabilitatea pe care o companie o poate primi din rezultatele activităților sale antreprenoriale.

Poate fi calculat pentru toate tipurile de bunuri, ceea ce vă permite să analizați pe deplin activitățile unei anumite producții.

Astăzi, economiștii din întreaga lume calculează pozitie financiară companii care utilizează indicatorul raportului de rentabilitate, datorită cărora puteți afla probabilitatea investiției proiectate.

Rentabilitatea implementării - implică valoarea sau raportul ponderii veniturilor din fiecare unitate financiară. Mai mult, este un fel de indicator care afectează politica de prețuri.

Rentabilitatea vânzării este determinată pe baza raportului dintre venituri și veniturile directe din vânzarea tuturor bunurilor fără excepție.

În ce scop este calculată

Un anumit prag de rentabilitate face posibilă caracterizarea integrală a activității de muncă a companiei, mai degrabă decât venitul în sine.

Datorită indicatorului, puteți afla raportul general între utilizarea resurselor și a celor disponibile în prezent în organizație.

Calculul indicatorului este utilizat nu numai pentru a analiza activitățile organizației, ci și pentru a determina probabilitatea unei politici viitoare și a prețurilor.

Este necesar să se acorde atenție faptului că valoarea indicatorului de profitabilitate al organizației, bunuri sau vânzări, este determinată de raportul dintre informațiile primite din venitul net, veniturile din vânzarea bunurilor și bilanțul contabil.

Este necesar să se acorde atenție faptului că creșterea profitabilității (dacă este necesar) a companiei este facilitată de manipularea directă a mai multor valori importante, și anume:

• accelerarea ratelor de creștere a cifrei de afaceri comerciale;
• reducerea masei de costuri existente;
• creșterea ratei de rentabilitate prin creșterea costului.

Trebuie remarcat faptul că piața occidentală este încrezătoare că perioada de rentabilitate pe termen lung a organizațiilor depinde în mod direct de un număr impresionant de factori (sunt peste 30) care pot caracteriza poziția situației concurențiale, precum și direct pe piața producătorului, mediul economic existent și așa mai departe.

Pe baza acestui fapt, este extrem de important în procesul de analiză a indicatorilor de rentabilitate să nu pierdem din vedere alți alți factori importanți, și anume:

• nivelul intensității capitalului;
• calitatea bunurilor disponibile sau furnizate;
• cota de piață existentă a companiei (internă sau internațională);
• indicatori de eficiență a forței de muncă.

Acordând atenție unor astfel de indicatori, puteți produce cel mai mult analiza eficienta profitabilitate pentru a îmbunătăți eficiența.

Reglementare legală

Legislația Federației Ruse nu conține niciun act legislativ specific care să reglementeze problema calculării și atribuirii pragului de rentabilitate.

În același timp, este necesar să se acorde atenție, ceea ce indică:

„Independența financiară sau profitabilitatea entității auditate depinde în mod direct nu numai de factorii economici și industriali generali, ci și de alte condiții de afaceri”

În plus, alte nuanțe importante sunt afișate în actul specificat.

Cum se calculează pragul profitabilității unei organizații

Înainte de a continua cu luarea în considerare a formulelor de bază pentru calcularea profitabilității, se recomandă să cunoașteți suplimentar versiunea grafică.

Această opțiune poate afișa vizual perioada și circumstanțele existente în care activitatea de muncă compania crește sau, dimpotrivă, scade.

Graficul poate fi construit astfel:

Pragul de rentabilitate arată performanța unei anumite companii.

Care este formula de calcul

În funcție de forma în care este necesar să se facă calcule de rentabilitate, companiile utilizează:

Să luăm în considerare fiecare dintre formule în detaliu.

În numerar

Formula profitabilității în termeni monetari este:

Să luăm în considerare procedura de calcul folosind un exemplu. Compania vinde 200 de unități de produse la un preț de cost de 300 de ruble pe unitate.

Costurile variabile pentru fiecare unitate sunt de aproximativ 250 de ruble. Costuri directe în costul unei unități - 30 de ruble. Costurile financiare directe indirecte sunt de 20 de ruble.

Stabiliți punctul de echilibru al companiei. În aceste scopuri, este necesar să se calculeze pragul de rentabilitate în termeni valorici:
Ca urmare a calculelor, se poate observa că compania poate primi venituri după vânzarea produselor în valoare de peste 60 de mii de ruble.

Dacă în natură

Dacă este necesar, efectuați calcule în în natură, trebuie să utilizați formula:

În scopul examinării unui exemplu de calcul, informațiile inițiale vor fi preluate din versiunea anterioară a calculului.

Pe baza acestui fapt, pragul de rentabilitate va fi calculat după cum urmează:

După indicatorii obținuți în calcul, putem spune că compania va putea conta pe un anumit nivel de rentabilitate după vânzarea a 200 de unități de bunuri.

Metoda matematică de determinare

Formula generală pentru exprimarea matematică a pragului de profitabilitate este:

Calculul utilizând o astfel de formulă nu implică complicații. Este suficient doar să urmați informațiile specificate în mod fiabil.

Ce factori afectează indicatorul

Principalii factori care afectează indicatorii pragului de profitabilitate sunt considerați a fi:

• costul vânzării 1 unitate de bunuri;
• costuri variabile și fixe de producție, vânzări și gestionare.

Odată cu modificarea acestor factori, indicatorii pragului de rentabilitate pot crește sau scădea.

În procesul de determinare a pragului de rentabilitate, costurile de producție pot fi împărțite:

• pentru permanent;
• și costuri variabile.

În primul caz este vorba despre costuri constante sau condiționate constante într-o anumită perioadă de timp.

Video: punct de echilibru

În același timp, trebuie să înțelegeți că în procesul de determinare a fiecărei unități de bunuri fabricate, ajustarea nivelului de producție din organizație va depinde, de asemenea, direct.

Costurile fixe includ adesea:

• costuri financiare pentru;
• taxa de amortizare;
• costuri pentru;
• acumularea angajaților angajați ai aparatului de conducere;
• costuri administrative și așa mai departe.

Majoritatea costurilor fixe, spre deosebire de variabile, în procesul de scădere a volumului de producție este foarte dificil de redus la minimum.

Dacă vorbim despre costuri variabile generalizate, atunci acestea depind în mod direct de volumul de producție.

Costurile variabile care se încadrează pe fiecare unitate de produse fabricate vor fi denumite în continuare costuri fixe.

Variabilele includ:

• costurile forței de muncă ale personalului angajat;
• costuri de transport;
• costuri comerciale și comisioane;
• cheltuieli pentru achiziționarea materialului și materiilor prime necesare;
• costurile consumului de energie și așa mai departe.

Costurile variabile sunt adesea denumite acelea care nu pot fi prevăzute cu acuratețe.

Care întreprinderi au o valoare mai mare

Este necesar să înțelegem că companiile încep să primească venituri numai după ce, de fapt, veniturile încep să depășească pragul.

Cu alte cuvinte, cu cât acest indicator este mai mare, cu atât este mai mare puterea financiară a companiei și dimensiunea venitului în sine.

Pe baza acestui fapt, putem spune că indicatorii de rentabilitate maximă sunt disponibili în acele companii în care există volume impresionante de producție cu costuri minime.

Cum o puteți reduce

Creșterea marjei brute este considerată a fi singura opțiune care vă permite să reduceți pragul de profitabilitate.

Cu alte cuvinte, venitul marginal, care este egal cu costuri fixeîn perioada unui indicator critic al volumului vânzărilor.

Într-o astfel de situație, este extrem de important:

1. Creșteți volumul vânzărilor de bunuri.
2. Cu toate acestea, pentru a crește costul mărfurilor în limitele cererii efective.
3. Reduceți costurile variabile. În special, este necesar să se reducă - salariile, chiria sau plățile pentru utilități.
4. Reduceți semnificativ costurile fixe, care pot crește pragul de rentabilitate și, în același timp, reflectă nivelul de risc de a face afaceri.

Pentru a asigura eficiența organizației și, în același timp, dezvoltarea ulterioară cu succes, este extrem de important să se realizeze o combinație competentă de costuri fixe cu o marjă brută ridicată.

6. Caracteristicile generale ale tipurilor de structuri de piață (concurență perfectă, concurență monopolistă, oligopol, monopol)

7. Indicatori ai producției naționale. Produsul intern brut, venitul național brut și venitul național net. PIB nominal și real.

8. Indicatori ai nivelului general al prețurilor (indicii prețurilor).

9. Cererea agregată și oferta agregată. Echilibrul macroeconomic.

Echilibrul macroeconomic

10. Inflația, definiția ei, tipuri. Mecanisme, cauze și consecințe ale inflației. Politica antiinflaționistă a statului.

11. Caracteristicile pieței muncii. Conceptul și tipurile de șomaj. Curba Phillips și semnificația sa economică.

12. Creșterea economică. Principalele tipuri și factori de creștere economică.

13. Ciclicitatea ca o regularitate a dezvoltării economice. Tipuri de cicluri.

14. Conceptul de „finanțe”. Esența socio - economică și funcțiile finanțelor.

15. Conținutul și principiile politicii financiare a statului

16. Sistemul financiar al statului

17. Bugetul de stat al Federației Ruse și funcțiile sale

18. Componența și structura veniturilor bugetului federal, regional și local

Venituri bugetare federale.

Venituri din bugetele entităților constitutive ale Federației Ruse.

19. Deficitul bugetar și metodele de acoperire a acestuia

20. Impozite federale

21. Impozitele subiecților Federației Ruse.

22. Impozite și taxe locale

23. Esența și funcțiile creditului public. Clasificarea împrumuturilor guvernamentale.

24. Datoria publică. Împrumuturi interne și externe

25. Clasificarea cheltuielilor bugetare ale Federației Ruse

26. Structura bugetară și sistemul bugetar al Federației Ruse

27. Procesul bugetar în Federația Rusă

28. Fonduri speciale extrabugetare ale statului

Fondul de pensii al Federației Ruse

Fondul de asigurări sociale al Federației Ruse

Fond de asigurări obligatorii de sănătate

29. Control financiar.

30. Costurile întreprinderii pentru producția de produse și venituri

31. Profitul întreprinderii. Planificarea și direcțiile de utilizare a profitului.

34. Componența și structura veniturilor bugetelor federale, regionale, locale

37. Instrumente metodologice pentru evaluarea valorii banilor în timp

38. Metode de analiză a stării financiare a întreprinderii

Metode de bază de analiză

39. Analiza lichidității (solvabilității) și a bonității întreprinderii.

40. Analiza stabilității financiare a întreprinderii

41. Evaluarea costului capitalului. Cântărind la valori contabile și de piață.

42. Rapoarte financiare (bilanț, situația veniturilor, plan de numerar, alte rapoarte standardizate)

43. Efectul pârghiei financiare, al riscului financiar

44. Determinarea pragului de rentabilitate (producția de echilibru).

45. Efectul pârghiei operaționale, riscul antreprenorial

46. ​​Gestionarea operațională integrată a activelor circulante și a datoriilor pe termen scurt.

47 Managementul inventarului

48 Gestionarea creanțelor

49 Managementul planificării financiare pe termen scurt și lung

50 Fundamentele generale ale managementului fluxului de numerar al întreprinderii

Situația fluxului de numerar al întreprinderii

2. Analiza fluxurilor de numerar ale companiei din perioada anterioară - identificarea nivelului de suficiență a formării fondurilor, a eficienței utilizării acestora

51. Metode de analiză a fluxurilor de numerar

52. Planificarea fluxurilor de numerar și dezvoltarea unui calendar de plăți

53. Sincronizarea și optimizarea fluxurilor de numerar ale întreprinderii

54. Diagnosticul falimentului întreprinderii

55 Politica de dividende a companiei, răscumpărarea și împărțirea acțiunilor.

56. Analiza eficacității proiectelor de investiții.

57. Tipuri și caracteristici ale investițiilor străine directe (ISD) în Rusia

58 Investiții străine de portofoliu în Rusia

59. Risc și rentabilitate: teoria portofoliului. „Risc-rentabilitate” alternativ în managementul financiar.

60. Metode de gestionare a riscurilor financiare

61. Acoperirea riscului financiar. Instrumente de acoperire.

62. Asigurarea, funcțiile asigurării, caracteristicile tipurilor de asigurare

63 Rolul și locul pieței valorilor mobiliare în sistemul financiar al statului

64. Obligațiunile ca instrument de finanțare a datoriilor.

65. Funcționarea bursei, participanți profesioniști la burse

66. Acțiunile ordinare ca instrument de finanțare proprie

67 Titluri derivate

68 Principiile de bază ale analizei fundamentale și tehnice ale pieței de valori

69 Piața valorilor mobiliare corporative din Rusia

70 Conceptul de ofertă monetară și bază monetară. 89 Conceptul „cifrei de afaceri monetare”, conținutul și structura acestuia.

71 Esența împrumuturilor, funcțiile sale

72 Conceptul sistemului monetar și caracteristicile sale în etapa actuală. Moneda convertibilă și tipurile sale.

73 Caracteristicile elementelor sistemului de credit, structura acestuia

Structura sistemului de creditare

74 Sarcini și funcții ale băncilor centrale

75 Conceptul de împrumut și dobândă bancară

76 Operațiuni active ale băncilor comerciale

77 Operațiuni pasive ale băncilor comerciale

78. Securitatea informațiilor în sistemele financiare

79. Este în asigurări

80 AIS în autoritățile fiscale

81. Tehnologia informației în activitatea de schimb.

82. Ais și ait în întreprinderi

83. AIS în bănci

44. Determinarea pragului de rentabilitate (producția de echilibru).

Prag de rentabilitate - este un astfel de venit din vânzări în care întreprinderea nu mai are pierderi, dar nu are încă profituri. Marja brută este exact suficientă pentru a acoperi costurile fixe, iar Pr este zero.

Prag de rentabilitate (punct de echilibru, punct critic, volum critic de producție (vânzări)) - acesta este volumul vânzărilor companiei, la care încasările din vânzări acoperă în totalitate toate cheltuielile pentru producție și vânzările produsului. Pentru a determina acest punct, indiferent de metodologia utilizată, este necesar în primul rând împărțirea costurilor proiectate în costuri fixe și variabile.

Avantajele practice ale împărțirii costurilor propuse în costuri fixe și variabile (valoarea costurilor mixte poate fi neglijată sau atribuită proporțional costurilor fixe și variabile) este următoarea:

În primul rând, este posibil să se determine exact condițiile pentru încetarea producției de către firmă (dacă firma nu achită costurile variabile medii, atunci trebuie să înceteze producția).

În al doilea rând, este posibil să se rezolve problema maximizării profiturilor și raționalizării dinamicii acesteia pentru parametrii dați ai firmei datorită reducerii relative a anumitor costuri.

În al treilea rând, o astfel de împărțire a costurilor ne permite să determinăm volumul minim de producție și vânzări de produse, la care se realizează o rentabilitate a activității (prag de rentabilitate) și să arătăm cât de mult volumul real de producție depășește acest indicator (marjă a puterii financiare a companiei) ...

Se determină pragul de rentabilitate ca încasări din vânzări, în care compania nu mai are pierderi, dar nici nu primește profit, adică fin-s din vânzare după rambursarea costurilor variabile este suficient doar pentru a acoperi costurile fixe și Pr este egal cu zero.

Punct de echilibru în natură pentru producția și vânzarea unui anumit produs ( T b ) este determinată de raportul dintre toate costurile fixe pentru producția și vânzarea unui anumit produs ( Z rapid ) la diferența dintre preț (venituri) ( C ) și costuri unitare variabile ( Z bate pe. ):

Punct de rentabilitate în termeni valorici este definit ca produsul volumului critic de producție în natură și prețul unei unități de producție.

Calculul pragului de rentabilitate este utilizat pe scară largă în planificarea profitului și determinarea stării financiare a întreprinderii. Două reguli utile pentru un antreprenor:

1. Este necesar să ne străduim să obținem o poziție atunci când veniturile depășesc pragul de rentabilitate și să producem bunuri în natură care depășesc valoarea lor prag. Acest lucru va crește profiturile companiei.

2. Trebuie amintit că forța de influență a pârghiei pr-venny este cu atât mai mare, cu cât pr-in-ul este mai aproape de pragul profitabilității și invers. Aceasta înseamnă că există o anumită limită pentru depășirea pragului de rentabilitate, care trebuie inevitabil să fie urmată de o creștere a costurilor fixe (resurse noi de muncă, noi sedii, o creștere a costurilor de gestionare a întreprinderii).

Firma trebuie să treacă în mod necesar pragul profitabilității și să ia în considerare faptul că, după perioada de creștere a masei profitului, va veni inevitabil o perioadă în care, pentru a continua producția (crește producția de producție), va fi pur și simplu necesar pentru a crește brusc costurile fixe, ceea ce va duce inevitabil la o reducere a profitului obținut pe termen scurt ...

Atunci când ia o decizie specifică cu privire la volumul producției, antreprenorul ar trebui să ia în calcul aceste concluzii.

Pr = Marja brută- Costuri fixe = 0 sau, care este și:

Pr = Pragul profitabilității * marja brută în termeni relativi față de venituri - constantă. Cost = 0

Din ultima formulă, obținem valoarea pragului de profitabilitate:

Prag de profit = Const. Costuri / marjă brută în raport cu veniturile

Să notăm în acest sens trei momente care sunt cele mai utile pentru finanțator.

Primul... După ce ați determinat ce cantitate de bunuri produse corespunde, la prețuri de vânzare date, pragul de rentabilitate, obțineți valoarea prag (critică) a volumului de producție (în bucăți etc.). Nu este rentabil pentru întreprindere să producă sub această sumă: va costa „mai scump pentru sine”. Formulele utilizate în mod obișnuit sunt:

Aici, însă, există o nuanță. Valoarea prag a volumului de producție, calculată prin formula 1, coincide cu cea calculată prin formula 2, numai atunci când vine vorba de un singur Cei care sunt „obligați” să acopere toate costurile fixe ale întreprinderii cu încasările din vânzări sau când se fac calcule pentru un proiect izolat. Dar dacă se presupune că produce mai multe Tov-uri, atunci calculul volumului de producție care asigură rentabilitate, de exemplu, Ta No. 1, se efectuează cel mai adesea conform unei formule care ia în considerare rolul acestui Ta în veniturile totale din vânzări și, astfel, cota sa în costurile fixe. Apoi, în loc de formula 2, utilizați formula 3:

Al doilea. După ce a trecut pragul de rentabilitate, firma are o sumă suplimentară de marjă brută pentru fiecare unitate succesivă de Ta. Bineînțeles, și masa profiturilor crește.

Pentru a determina masa profitului după trecerea pragului de rentabilitate, este suficient să înmulțiți numărul de Ta vândut care depășește volumul pragului de producție cu valoarea specifică a marjei brute „așezate” în fiecare unitate de Ta vândută:

Al treilea. După cum sa menționat deja, puterea pârghiei operaționale este cea mai mare în apropierea pragului de rentabilitate și scade odată cu creșterea veniturilor și profitului din vânzări, deoarece gravitație specifică costurile fixe din suma totală scad - și așa mai departe până la următorul „salt” al costurilor fixe.

Orice afacere este creată cu scopul de a obține profit și, uneori, este important să înțelegem la ce volum de vânzări compania va opera în pierdere și când va începe să obțină profit. Linia care împarte aceste volume are un nume care se explică de la sine - pragul profitabilității, adică nivelul la care încă nu există profit, dar nici nu există pierderi. Astfel, pragul rentabilității este momentul autosuficienței. Este adesea numit punctul de echilibru și așa este instrument eficient atunci când planificați producția, evaluați volumul vânzărilor, perioadele de recuperare și riscurile financiare.

Prag de rentabilitate: formula

în unități naturale, când determină numărul de unități de producție care ar trebui vândute pentru a acoperi costurile suportate, mergeți la profit zero (PR 1);

în termeni monetari, care determină costul acestui volum (PR 2).

Calculul PR se bazează pe indicatorii de cost - constanți (rămânând neschimbați cu fluctuații ale producției și vânzărilor) și variabile (în funcție de modificările producției și vânzărilor). Activele permanente includ amortizarea proprietății, salariul AUP, costurile de marketing, chiria și facturile de utilități. Variabilele sunt costurile achiziționării materiilor prime și componentelor, salariile lucrătorilor din magazine, plata costului resurselor de energie și căldură etc.

Valoarea PR de 1 determină volumul vânzărilor la care profitul va fi zero.

Formula pentru calcularea PR în unități naturale:

PR 1 = P post / unitate / (unitate C - P per / unitate),

unde P post / unitate și P per unitate - suma medie a costurilor fixe și variabile pe unitate de producție,

Unitatea C - prețul unei unități de mărfuri.

Indicatorul PR în termeni monetari este calculat prin formula:

PR 2 = stâlp V x P (banda V - P),

unde poșta P și banda P reprezintă costurile totale fixe și variabile,

B - venituri.

Valoarea PR în acest caz determină costul produsului și bunuri vândute până când se realizează rambursarea.

Calculul pragului de rentabilitate: un exemplu

Să presupunem că o companie produce și vinde produse, fiecare unitate având în medie 200 de ruble. costuri fixe și 100 de ruble. variabile. Prețul unitar este de 150 de ruble.

Volumul emisiunii	Cheltuieli		Costul total	Venituri din vânzări	Profit
	permanent	variabile

Folosind formulele, calculăm:

PR 1 = P post / unitate / (unitate C - P per / unitate) = 200 / (150 - 100) = 4, adică pentru a atinge punctul de rentabilitate, trebuie să vindeți 4 unități de bunuri.

PR 2 = V x P post / (V - P per) = 150 x 200 / (150 - 100) = 600 ruble, adică în termeni monetari, volumul producției și vânzărilor pentru a atinge pragul de rentabilitate va fi de 600 de ruble.

Aceste calcule arată analiza - dacă volumul vânzărilor nu atinge valorile calculate - compania suferă pierderi și invers, excesul indicatorilor indică faptul că compania realizează profit, după ce a depășit linia zero.

Simplitatea calculelor acestui exemplu se datorează datelor inițiale ideale, care, desigur, nu pot fi găsite în condiții reale: toți indicatorii rămân neschimbați, deși în viață o creștere a volumelor de vânzări determină o creștere a costurilor și este nu întotdeauna este posibil să se vândă integral toate produsele fabricate. Introducem cititorul doar în algoritmul de calcul, iar compania va trebui să adapteze singură calculele la situația actuală a pieței.

Oferim o versiune mai complexă a calculului PR.

Exemplu: cum se calculează pragul de rentabilitate pentru o fabrică

O întreprindere industrială specializată în producția a 3 tipuri de piese. În tabel, combinăm atât datele inițiale, cât și calculul PR:

	Index	Detalii			Total
	vanzari de produse in bucati
	prețul a 1 unitate de producție în ruble.				424 (preț mediu)
	venituri în ruble
Costuri variabile
	salariul
	costuri neestimate
	Costuri variabile totale
	Profit în total (art. 03 - pagina 9)
	Profitul pe unitate produse (p. 10 / p. 01)
	costuri variabile pe unitate. ex. (p. 9 / p. 01)
Costuri fixe
	utilități
	Salariu AUP + prime de asigurare
	Costuri fixe totale
	impozit pe venit
	Costuri fixe totale
	Costuri totale (pag. 19 + pag. 9)
	OL în bucăți. (pag. 19 / (pag. 02 - pag. 12)
	PR în frecare. (pag. 03 x pag. 19 / (pag. 03 - pag. 9)				105908,70

După gruparea costurilor după criterii variabile și constante, calculăm pragul de rentabilitate:

PR 1 = P post / (unitate C - P per / unitate) = 58000 / (424 - 191,8) = 249,78 buc.

PR 2 = B x P post / (B - P per) (212000 x 58000) / (212000 - 95900) = 105908,70 ruble, adică, pentru a atinge nivelul de rentabilitate și a acoperi costurile investiției, este necesar să vindeți 249,78 unități. mărfuri pentru suma totală de 105.908,70 ruble. Vânzările ulterioare vor fi profitabile.

(Prag de profitabilitate)

- volumul producției (vânzărilor) la care compania își acoperă toate costurile fără a obține profit. Se folosește și termenul prag de rentabilitate.

Valoarea acestui indicator se joacă rol important pe tema stabilității și solvabilității companiei. Gradul în care volumul vânzărilor depășește pragul de rentabilitate determină (marja de stabilitate) a întreprinderii. La rândul său, arată cum crește profitul odată cu modificarea veniturilor.

Formula pentru calcularea punctului de rentabilitate

Pentru calcul, trebuie să împărțiți costurile în două componente:

• - creșterea proporțională cu creșterea producției (volumul vânzărilor). De exemplu: costul materiilor prime și al aprovizionărilor. În cel mai simplu caz, acesta este costul achiziționării unui produs.
• - nu depind de cantitatea de produse produse (bunuri vândute) și de volumul tranzacțiilor în creștere sau în scădere. De exemplu: chirie, salariu personal de conducere.

Să introducem notația:

V	—	încasările din vânzări.
NS	—	volumul vânzărilor în natură, în bucăți, metri, kilograme etc.
Zper	—	costuri variabile totale.
Zpost	—	costuri fixe.
C	—	preț unitar.
ZSper	—	costuri variabile medii pe unitate de producție.
TBd	—	punct de echilibru în termeni monetari.
TBn	—	punct de egalitate în natură.

Formula pentru calcularea pragului de rentabilitate în termeni monetari:

(în ruble, dolari etc.)

TBd = B * Zpost / (B - Zper)

Formula de calcul în natură:

(în bucăți, kilograme, metri etc.)

TBn = Zpost / (C - ZSper)

Exemplu și grafic de calcul al punctului de echilibru

Zpost	=	300 - costuri fixe
C	=	25 - preț unitar (pe bucată).
ZSper	=	10 - costuri variabile pe unitate de producție

Prag de rentabilitate în natură:

TBn = 300 / (25-10) = 20 (buc.)

Semnificația indicatorului poate fi văzută mai clar în grafic.

Axe:
• Pe axa orizontală - numărul de produse vândute
• Axa verticală - bani

Linii pe grafic:
• Roșu - costuri totale (Zper + Zpost)
• Albastru - venituri (venituri)
• Verde - profit

După cum știți, există mai multe tipuri de profit: brut; sala de operatie; înainte de impozite; curat; înainte de dobânzi, impozite și amortizare (EBITDA) etc. În acest caz, acesta este profitul operațional.

Ce ne arată diagrama punctului de rentabilitate?

După cum se vede în grafic:
• Punctul egal a crescut la 40.
• Linia costurilor totale a crescut, aceasta fiind cauzată de o creștere a costurilor fixe. Panta sa nu s-a schimbat deoarece panta depinde de costuri variabile.
• Distanța dintre linia venitului marginal și linia profitului a crescut, aceasta fiind cauzată de o creștere a costurilor fixe.

Putem concluziona:
• O creștere a costurilor fixe duce la o creștere a nivelului de rentabilitate, adică pentru a obține un echilibru, trebuie vândute mai multe unități ale produsului. Acest lucru este rău pentru afaceri.
• În consecință, reducerea lor duce la o scădere a punctului de rentabilitate; pentru a ajunge la punctul de rentabilitate, trebuie vândute mai puține unități de bunuri. Acest lucru este bun pentru afaceri.

Exemplul 3. Graficul pragului de rentabilitate cu o creștere a costurilor variabile

Acum vom crește costurile variabile la 20 de unități. Constant 300, preț 25.

După cum se vede în grafic:
• Punctul de echilibru a crescut la 60.
• În comparație cu varianta originală, panta liniei de cost totale a crescut, linia de venit o atinge doar cu 60. Panta depinde de costurile variabile.
• Panta liniei de profit a scăzut, crește mai încet. Panta este determinată de diferența dintre preț și costuri variabile. În versiunea originală, această diferență este 15 (25-10), în acest exemplu, diferența este 5 (25-20).

Ieșire: punctul de echilibru crește odată cu creșterea costurilor variabile și scade odată cu scăderea.

Exemplul 4. Grafic cu o scădere a prețului

Să reducem prețul la 20 de unități. Costuri fixe 300, variabilă 10.

După cum se vede în grafic:
• Punctul de rentabilitate este 30.
• În comparație cu versiunea originală, panta liniilor de venit și profit a scăzut, acestea cresc mai încet. Panta depinde de diferența de preț și de costurile variabile. În versiunea originală, această diferență este de 15 (25-10), în această versiune, diferența este de 10 (20-10).

Ieșire: punctul de echilibru crește odată cu scăderea prețului, scade odată cu creșterea prețului.

Punctul de rentabilitate depinde de trei parametri - costuri fixe și variabile, prețuri. În exemplele noastre, am schimbat de fiecare dată un singur parametru în comparație cu versiunea originală.

În practică, comportamentul pragului de profitabilitate este interesant atunci când se modifică mai mulți parametri, de exemplu: cum să compensezi creșterea costurilor variabile prin creșterea prețurilor sau reducerea costurilor fixe. Pentru calcul rapid opțiuni posibileși evaluând impactul diferitelor rapoarte cost-preț, este convenabil să folosiți foi de calcul Excel.

Prag de rentabilitate

ȘI prag de rentabilitate acestea sunt sinonime. Dar rentabilitatea este o măsură relativă a profitabilității și este de obicei exprimată ca procent din fondurile investite sau în suma profitului pe unitate de fonduri investite sau pe unitate de producție. În acest sens, este interesant să vedem cum arată graficul punctului de rentabilitate atunci când este convertit într-o unitate de producție.

În graficul de mai jos, ca și în versiunea originală, costul fix 300, variabil pe unitate de producție 10, preț 25, prag de rentabilitate TBn = 20 bucăți.

Când sunt recalculate pe unitate de producție, vedem că unele valori constante s-au transformat în variabile și invers. Unele linii drepte s-au transformat în curbe.

Graficul arată că:
• Proporția costurilor variabile este constantă pentru fiecare unitate de producție.
• Pe măsură ce volumul crește, ponderea costurilor fixe pe unitate de produs scade. Prin urmare, linia costurilor fixe scade.
• Ca rezultat, costul total pe unitate de producție (cost) scade.
• Cu un volum de producție de 20 buc. linia de cost trece linia de preț (costul este egal cu prețul) și apoi trece sub aceasta.
• În consecință, linia de profit trece prin 0, profitul devine pozitiv.
• La punctul pragului de rentabilitate, linia costurilor fixe trece linia profitului marginal (venit marginal), adică venitul marginal este egal cu costurile fixe. Mai mult, linia profitului marginal depășește linia costurilor fixe - apare profitul.

Dificultăți în calcularea punctului de rentabilitate

Se pare că formula pentru punctul de echilibru este destul de simplă și nu ar trebui să existe nicio dificultate în calcul. Dar problema este complicată de faptul că s-au făcut mai multe ipoteze importante în derivarea formulei de calcul.

Patru ipoteze la calcularea punctului de rentabilitate

1. Formula de calcul utilizează diferența dintre venituri (vânzări) și costuri variabile, sau diferența dintre prețul unui produs și costurile variabile pe unitate. Adică, se utilizează diferența dintre încasările din vânzare și fondurile cheltuite pentru producerea sau achiziționarea de produse. Prin urmare, se crede că toate de vanzare produse sau cumpărate producție... Stocurile nu sunt luate în considerare deoarece nu s-au primit venituri din vânzarea lor.
2. Costurile variabile sunt direct proporționale (liniare) dependente din vânzări. Nu este întotdeauna cazul. De exemplu, cazul în care trebuia construit un nou atelier pentru a crește volumul producției ar trebui calculat într-un mod mai complicat.
3. Costurile fixe sunt independente din vânzări. De asemenea, acest lucru nu se întâmplă întotdeauna. Dacă pentru a crește volumul producției a fost necesar să se construiască un nou atelier, să se angajeze mai mult personal de conducere și să se mărească facturile la utilități - acest caz, de asemenea, nu se potrivește cu formula generală.
4. Se calculează punctul de rentabilitate pentru întreprindere în ansamblu sau pentru unii produs mediu.

La calcularea punctului de rentabilitate, cea mai importantă constrângere este ipoteza 4. Pentru a face calculul nu mediat, dar pentru fiecare produs separat, trebuie să știți ce proporție din costurile fixe se încadrează pe fiecare dintre produse. Avem nevoie de o metodologie pentru distribuirea costurilor fixe pentru bunuri individuale... În plus, dacă există o mulțime de produse, calculul punctelor de echilibru separat pentru fiecare produs se transformă în sarcină dificilă intens calculat.