Analiza rezultatelor financiare ale agenției de turism. Evaluarea rezultatelor financiare ale agenției de turism. Companiile de turism, activitățile lor, importanța în dezvoltarea turismului

1. Companiile de turism, activitățile lor economice și analiza financiară a indicatorilor săi

INTRODUCERE

1. REZULTATUL FINANCIAR AL ACTIVITĂȚII ÎNTREPRINDERII TURISTICE ȘI METODOLOGIA EVALUĂRII SALE

1.1. Formarea rezultatului financiar al unei întreprinderi turistice

1.2. Metodologia de analiză a rezultatelor financiare și a profitabilității

2. ANALIZA PROFITULUI ȘI A RENTABILITĂȚII ÎNTREPRINDERII TURISTICE LLC „MIR FOR YOU”

2 .1. Caracteristicile generale ale întreprinderii

2.2. Analiza rezultatelor financiare

2.3. Analiza profitabilitatii

CONCLUZIE

BIBLIOGRAFIE

1.1 Indicatori ai activității economice a unei companii de turism

2008 r.

Introducere

1. Rezultatul financiar al activității unei întreprinderi turistice și metodologia de evaluare a acesteia

1.1. Formarea rezultatului financiar al unei întreprinderi turistice

2. Analiza profitului și profitabilității companiei turistice LLC

2.1. Caracteristicile generale ale întreprinderii

2.2. Analiza rezultatelor financiare

2.3. Analiza profitabilitatii

Concluzie

Bibliografie

Cerere. Situațiile financiare

Relevanța subiectului termenului de lucrare. Activitatea de turism este unul dintre sectoarele cu cea mai rapidă creștere a economiei mondiale. turism internațional este una dintre cele mai mari trei industrii de export, în spatele industriilor petroliere și auto. Importanța turismului în lume este în continuă creștere, ceea ce este asociat cu influența crescută a turismului asupra economiei unei anumite țări. Turismul este un tip de activitate economică axată pe consumator final... Rezultatele financiare ale unei întreprinderi de turism sunt determinate de volumul vânzărilor unui produs turistic, determinat de cerere și de nivelul prețului de cost, datorită calității bunurilor turistice. Toate acestea determină relevanța analizei rezultatelor financiare și a factorilor care le afectează valoarea.

Teoretic și baza metodologică cercetare problemele cursului de lucru erau mijloacele didactice și monografiile, precum și publicațiile de literatură periodică specializată.

Informații și cadru de reglementare lucrările sunt documente juridice normative și materiale statistice ale LLC „Mir for You”.

Obiect de cercetare este Societatea cu Răspundere Limitată "Mir dlya Vas" LLC.

Subiectul cercetării sunt profitul și profitabilitatea Mir for You LLC.

Scopul lucrării cursului este o analiză a profitului și profitabilității companiei de turism „Mir for You”

Obiective de cercetare sunt după cum urmează:

Să studieze prevederile teoretice privind particularitățile formării rezultatului financiar al unei întreprinderi turistice;

Explorează metodologia de analiză a rezultatelor financiare;

Analizați rezultatele financiare folosind exemplul companiei de turism Mir for You LLC.

În procesul de lucru pe termenul de hârtie folosit metodele de cercetare și prelucrarea informațiilor: evaluare cantitativă și calitativă, metodă de analiză comparativă, metode de analiză economică etc.

Rezultatul financiar al producției, economic și economic activități financiare se obișnuiește să se apeleze profitul bilanțului.

Compoziția profitului din bilanț este determinată de liniile de activitate ale întreprinderii: curente, operaționale și financiare.

Rezultatul final al activității unei întreprinderi turistice este caracterizat nu de unul, ci de un grup de indicatori. Profitul din bilanț include profitul din vânzarea de bunuri (produse, lucrări, servicii), soldul altor venituri și cheltuieli (venituri operaționale, neoperante și venituri extraordinare minus cheltuieli operaționale, neoperabile și extraordinare).

Dar, printre acestea, numai profitul reflectă excesul rezultatului obținut din vânzarea unui produs turistic și a altor activități peste toate costurile acestuia.

Venitul întreprinderii înseamnă o creștere a beneficiilor economice ca urmare a primirii de numerar, alte proprietăți și (sau) decontarea pasivelor, ducând la o creștere a capitalului.

Cheltuielile companiei sunt recunoscute ca o scădere a beneficiilor economice ca urmare a ieșirii de numerar, a altor proprietăți și (sau) a apariției pasivelor, rezultând o scădere a capitalului.

Veniturile și cheltuielile întreprinderilor, în funcție de natura acestora, de condițiile de primire și de direcțiile activităților sale, sunt împărțite în:

a) venituri și cheltuieli din activități obișnuite;

b) alte venituri și cheltuieli (venituri și cheltuieli operaționale și venituri și cheltuieli neoperative).

Venituri și cheltuieli specificate în paragrafe. (b) sunt considerate alte, includ și venituri și cheltuieli extraordinare (Tabelul 1).

tabelul 1

Clasificarea veniturilor și cheltuielilor organizației



Din activități obișnuite: încasări din vânzarea de produse și bunuri, chitanțe legate de efectuarea muncii, furnizarea de servicii	Pentru activități normale: costurile asociate cu fabricarea și vânzarea de produse, cumpărarea și vânzarea de bunuri, precum și costurile, a căror implementare este asociată cu executarea muncii, furnizarea de servicii
Venit operațional: chitanțe legate de prevederea unei taxe pentru utilizarea temporară (deținerea și utilizarea temporară) a activelor organizației; chitanțe legate de furnizarea de plata drepturilor care rezultă din brevete pentru invenții, desene sau modele industriale și alte tipuri de proprietate intelectuală; încasări legate de participarea la capitalul autorizat al altor organizații (inclusiv dobânzi și alte venituri din valori mobiliare); profitul primit de organizație ca urmare a activităților comune (în baza unui simplu acord de parteneriat); încasări din vânzarea de active fixe și alte active, altele decât numerarul (cu excepția valutei străine), produse, bunuri; dobânzi primite pentru furnizarea de fonduri pentru utilizare de către organizație, precum și dobânzi pentru utilizarea de către bancă a fondurilor din contul) organizației din această bancă	Costuri de operare: asociat cu prevederea unei taxe pentru utilizarea temporară (deținerea și utilizarea temporară) a activelor organizației; legate de acordarea drepturilor care decurg din brevetele de invenție contra cost, modele industrialeși alte tipuri de proprietate intelectuală; asociat cu participarea la capitalul autorizat al altor organizații; legate de vânzarea, cedarea și alte radieri de active fixe și alte active, altele decât numerarul (cu excepția valutei străine), bunuri, produse; dobânzi plătite de organizație pentru acordarea de fonduri (credite, împrumuturi) pentru utilizare; legate de plata serviciilor prestate de instituțiile de credit; alte cheltuieli de exploatare

Tabelul 1 (sfârșit)

Non-vânzări:

amenzi, penalități, decăderi pentru încălcarea condițiilor contractuale; active primite gratuit, inclusiv în baza unui contract de cadou; chitanțe de compensare pentru pierderile cauzate organizației; profitul din anii precedenți dezvăluit în anul de raportare; sumele de plătit și de plătit pentru care a expirat termenul de prescripție; diferențe de schimb; valoarea reevaluării activelor (cu excepția activelor imobilizate); alte venituri neoperative

Non-vânzări:

amenzi, penalități, decăderi pentru încălcarea condițiilor contractuale; compensarea pierderilor cauzate de organizație; pierderile din anii anteriori recunoscute în anul de raportare; suma creanțelor pentru care a expirat termenul de prescripție, alte datorii nerealiste pentru încasare; diferențe de schimb; valoarea deprecierii activelor (cu excepția activelor imobilizate); alte cheltuieli neoperatorii

De urgență:

venituri extraordinare activitatea economică(dezastru natural, incendiu, accident, naționalizare etc.): compensarea asigurării, valoarea activelor materiale rămase din anularea activelor care sunt inutilizabile pentru restaurare și utilizare ulterioară etc.

De urgență:

care apar ca urmare a unor circumstanțe extraordinare de activitate economică (dezastru natural, incendiu, accident, naționalizarea proprietății etc.)

Principala sursă de profit a unei întreprinderi turistice este venitul (încasările) din producția principală și activitatea economică a unei întreprinderi turistice. Valoarea profitului în acest caz depinde de: a) specificul și caracteristicile produselor și serviciilor turistice, ciclul lor de viață; b) volumele de vânzări; c) condițiile pieței, condițiile concurențiale pentru vânzarea bunurilor și serviciilor lor; d) structura reducerii costurilor de producție.

Veniturile din vânzările de la operatorii de turism se determină pe baza costului de vânzare a tichetelor turistice la prețurile specificate în contract pentru furnizarea de servicii turistice. Venitul agentului de turism este suma comisionului primit din vânzarea produsului de turism generat de operatorul de turism.

Profitul ca categorie economică reflectă veniturile unei întreprinderi turistice din vânzarea unui produs sau serviciu turistic creat în activități productive prin combinarea factorilor de producție (muncă, capital, resurse recreative). Are o expresie cantitativă și calitativă. În primul caz, profitul este diferența dintre încasările din vânzări și costurile de producție ale întreprinderii turistice. În al doilea, caracterizează eficiența activităților sale.

Din punct de vedere economic, profitul este diferența dintre încasările în numerar și plățile în numerar. Din punct de vedere economic, profitul este diferența dintre starea de proprietate a întreprinderii la sfârșitul și începutul perioadei de raportare.

Ideea a două interpretări ale profitului (contabilă și economică) a fost dezvoltată datorită lui David Solomon. El a plecat de la premisa că conceptul de profit este necesar în trei scopuri: 1) calcularea impozitelor; 2) protecția creditorilor; 3) alegerea unei politici de investiții rezonabile. Interpretarea contabilă este acceptabilă numai pentru atingerea primului obiectiv și absolut inacceptabilă pentru atingerea celui de-al treilea.

D. Solomon a dezvoltat o formulă care determină relația dintre contabilitate și profitul economic:

Profit contabil + Modificări neoperante ale valorii (estimărilor) activelor în perioada de raportare - Modificări neoperante ale valorii (estimărilor) activelor din perioadele contabile anterioare (trecute) + Modificări neoperante ale valorii (estimări) de active în perioadele contabile viitoare (viitoare) = Profit economic

Această abordare presupune calculul trimestrial al valorii „fondului comercial” și fluctuațiilor sale. Apariția acestei categorii este asociată cu interpretarea economică a profitului.

În teoria contabilității moderne, în principal în țările vorbitoare de limbă engleză, se disting conceptele fiscale și economice ale profitului. În acest sens, sunt posibile două opțiuni pentru calcularea profitului: în prima, profitul contabil este egal cu profitul impozabil, în al doilea, sumele lor nu coincid. În primul caz, ochii utilizatorilor de informații contabile sunt îndreptate spre trecut, în al doilea - spre viitor. Acesta din urmă ia în considerare faptul că datele situațiile financiare afectează prețul acțiunilor întreprinderii. Prin urmare, profitul prezentat în bilanț și în contul de profit și pierdere nu ar trebui să fie identice cu profitul pe care se plătesc impozite.

Investigând școlile științifice de interpretare a profitului, se poate formula următoarea definiție. Profitul este o parte din valoarea adăugată care se obține ca urmare a vânzării de produse (bunuri), a performanței muncii și a prestării de servicii.

Vânzarea altor active, încasări din tranzacții neoperante și alte încasări formează venituri. Această abordare necesită un nou concept de impozitare, care este impozitarea separată a profiturilor și a veniturilor. Cu toate acestea, actualul sistem de impozitare nu prevede o astfel de divizare. Toate încasările de venit sunt de fapt recunoscute ca generând profit, excluzând cheltuielile.

Profitul este excesul de cheltuieli pe venituri:

Venituri - Cheltuieli = Profit.

Reversul se numește pierdere.

Într-o economie de piață, recunoașterea veniturilor și cheltuielilor nu depinde de faptul primirii sau plății fondurilor. Fluxurile de numerar sunt separate de mișcarea și evaluarea activelor.

Interesele economice ale întreprinderii turistice sunt satisfăcute în detrimentul profitului rămas la dispoziția sa (profit net). Acesta vizează rezolvarea problemelor de natură industrială și socială.

Una dintre cele mai importante forme de raportare financiară este „Situația de profit și pierdere” a întreprinderii.

Este interesant pentru aproape toți participanții la întreprindere, deoarece conține informații despre cei mai importanți indicatori financiari ai întreprinderii, și anume: încasările din vânzări și costurile de producție (cost), diferența cărora este profitul brut al întreprinderii. Raportul conține, de asemenea, date despre altele venituri în numerarși cheltuielile care apar în procesul de transformare a profitului brut în profit net, permițându-ne să estimăm două profituri intermediare: de la vânzări la impozitare.

Obiectivele analizei „Declarației de profit și pierdere” depind de interesele unui anumit utilizator al raportării. În același timp, sarcina sa principală este de a formula corect întrebări managerilor și specialiștilor întreprinderii, care, având nu numai raportare financiară, ci și capacitatea de a obține toate informațiile necesare, pot răspunde în mod rezonabil la întrebările utilizatorilor externi care nu au acces la informațiile interne ale întreprinderii ... În cazul general, analiza rezultatelor financiare ale activităților unei întreprinderi implică compararea indicatorilor planificați (de bază) cu indicatorii raportați (efectivi), clarificarea motivelor discrepanțelor, evaluarea justificării acestora și, dacă este posibil, efectuarea de ajustări la decizii. Schema standard pentru analiza situației rezultatului presupune o evaluare a modificărilor absolute și relative (ale planului sau perioadei anterioare) ale indicatorilor conținuți în raport și modul în care include:

Calculul abaterilor absolute ale indicatorilor de la valorile lor de bază;

Calculul ratei de modificare a valorilor indicatorilor în raport cu baza;

Determinarea ponderii specifice (în suma veniturilor sau a profitului brut) a indicatorilor incluși în raport;

Calculul modificării greutăți specifice indicatori analizați.

Contul de profit și pierdere se concentrează pe distribuția profitului brut al unei întreprinderi în procesul de convertire a acestuia în profit net. Cu toate acestea, utilizatorii externi pentru a evalua real starea financiarăîntreprinderea și perspectivele sale nu sunt întotdeauna suficiente. Pentru a obține o evaluare obiectivă, este important pentru ei să analizeze procesul de distribuire a veniturilor companiei în conformitate cu direcțiile de utilizare a acesteia. Acest obiectiv este servit de analiza influenței componentelor costurilor totale ale întreprinderii asupra formării profitului net. Face posibilă obținerea Informatii suplimentare, necesar pentru a evalua rezultatele activității economice a întreprinderii, pentru a analiza influența elementară a diferitelor componente ale costurilor totale asupra formării profitului net. Pentru a face acest lucru, trebuie să completați datele din contul de profit și pierdere cu informații despre cheltuielile companiei conținute în anexa la bilanț (formularul nr. 5, secțiunea „Cheltuieli pentru activități obișnuite”).

Analiza include două etape. În prima etapă, sunt calculate rezultatele financiare intermediare, care se formează în procesul de distribuire a veniturilor brute ale întreprinderii, adică ca urmare a deducerii secvențiale a elementelor de cost individuale din acesta și a evaluării ulterioare a impactului elementelor deduse atât asupra rezultatelor financiare intermediare, cât și asupra rezultatului final - valoarea profitului net (Fig. 1).

Orez. 1. Formarea profitului net

La a doua etapă standard a analizei comparative, se compară indicatorii calculați în prima etapă pentru perioadele de bază și de raportare și se oferă o evaluare a modificărilor care au avut loc.

Punctul de plecare pentru prima etapă a analizei este datele privind veniturile totale, ajustate prin adăugarea sumei TVA plătite. Acesta include, pe lângă veniturile din activități de exploatare, venituri din toate celelalte activități de exploatare ale întreprinderii și caracterizează valoarea totală a produselor și serviciilor companiei recunoscute de piață. Datorită venitului total, toate cheltuielile sale curente sunt acoperite și conține și profit, adică acea parte a valorii nou create care este considerată proprietatea proprietarilor întreprinderii.

O proporție semnificativă din valoarea veniturilor totale este atribuibilă materialelor și serviciilor consumate de terți, inclusiv o parte din cheltuielile de vânzare și gestionare evidențiate în mod specific în contul de profit și pierdere. Costul acestor materiale și servicii a fost creat în afara întreprinderii și din acest motiv nu poate fi luat în considerare ca urmare a activităților sale. Prin urmare, pentru a determina valoarea valorii create direct la întreprindere, costul materialelor și serviciilor consumate, inclusiv TVA și, dacă este necesar, chiria, trebuie deduse din venitul total. Această valoare creată în întreprindere se numește valoare adăugată. Arată valoarea valorii adăugate de întreprindere la valoarea resurselor materiale consumate de aceasta:

Valoare adăugată = Venituri totale, inclusiv TVA, - Costul materialelor și serviciilor consumate, inclusiv TVA.

Cu cât este mai multă valoare adăugată, cu atât este mai eficientă utilizarea resurselor în întreprindere. Pentru a exclude influența dimensiunii întreprinderii asupra valorii valorii adăugate la evaluarea eficienței, se utilizează un indicator relativ - coeficientul de valoare adăugată Kds. Arată ponderea valorii adăugate în veniturile totale ale întreprinderii, adică

KD = valoare adăugată / venituri totale (1)

Valoarea adăugată caracterizează în primul rând eficiența și productivitatea angajaților întreprinderii. De aceea, Organizația Internațională a Muncii recomandă utilizarea acesteia în evaluarea productivității muncii și în monitorizarea raportului dintre creșterea productivității și salariile.

Valoarea adăugată este sursa tuturor plăților întreprinderii, cu excepția plății pentru materiale și servicii. În primul rând, acestea sunt impozite plătite statului (taxa pe valoarea adăugată, taxe și deduceri incluse în costurile de producție), precum și remunerația angajaților.

Partea din valoarea adăugată rămasă după aceste plăți este rezultatul brut al întreprinderii, a cărui valoare trebuie ajustată pentru soldul veniturilor și cheltuielilor neoperante:

Rezultatul brut = Valoarea adăugată - Remunerația muncii - Impozite, fără impozitul pe venit, + Soldul veniturilor și cheltuielilor neoperante.

Rezultatul brut se mai numește și venit antreprenorial. Include valoarea nou creată în întreprindere plus deduceri din amortizare, care este o parte din capitalul deținut de proprietarii întreprinderii, transferat la valoarea bunurilor produse. Cu alte cuvinte, venitul brut arată cât de multă valoare adăugată rămâne la dispoziția proprietarilor întreprinderii.

Pentru a determina valoarea nou creată rămasă deținătorilor de capital investit în întreprindere, este necesar să se scadă suma deprecierii acumulate din venitul brut (valoarea creată anterior transferată în procesul de producție la costul de producție) . Soldul rezultat formează rezultatul net (net) al întreprinderii sau profitul înainte de dobânzi și impozite. Prin urmare,

Câștiguri înainte de dobânzi și impozite (venituri nete) = profit brut - amortizare.

Proprietarii întreprinderii datorează o parte din acest profit creditorilor care au furnizat întreprinderii capital împrumutat ca plată (dobândă) pentru dreptul de a-l utiliza. Suma rămasă după aceasta formează profit impozabil (profit înainte de impozitare), care, după plata impozitului corespunzător și luând în considerare venituri și cheltuieli extraordinare, formează rezultatul financiar final al activităților întreprinderii - profit net: Profit net = Profit impozabil - Venit impozitul + Soldul veniturilor și cheltuielilor extraordinare

Venitul net este venitul proprietarilor întreprinderii care dețin capitalul propriu al întreprinderii.

Pe lângă dimensiunea absolută a profitului, profitabilitatea este și un indicator al eficienței companiei. La luarea deciziilor legate de gestionarea proceselor de generare a profitului, se utilizează indicatori de rentabilitate a capitalului, costuri, vânzări etc.

Indicatorii de rentabilitate sunt caracteristici relative ale rezultatelor financiare și ale eficienței întreprinderii. Acestea caracterizează profitabilitatea relativă a întreprinderii, măsurată ca procent din costul fondurilor sau al capitalului din diferite poziții.

Indicatorii de rentabilitate sunt cele mai importante caracteristici ale mediului actual pentru formarea profitului și a veniturilor întreprinderilor. Din acest motiv, ele sunt elemente indispensabile ale analizei comparative și evaluării stării financiare a întreprinderii. Atunci când se analizează producția, indicatorii de profitabilitate sunt folosiți ca instrument pentru politica de investiții și prețuri.

Pentru a evalua profitabilitatea întreprinderii în acest curs, vor fi utilizați următorii indicatori:

1) Raportul rentabilității activelor:

Rai = (PP / SSA) * 100, (2)

unde Rai este rentabilitatea activelor (proprietății);

PE - profit la dispoziția întreprinderii (formularul nr. 2);

CCA - Valoarea medie a activelor (conform datelor bilanțului contabil).

2) Rentabilitatea capitalului propriu:

Rsk = (PP / SSK) * 100, (3)

unde Rsk este rentabilitatea capitalului propriu;

SSK - surse de fonduri proprii.

3) Rentabilitatea produsului:

Rp = (PR / SP) * 100, (4)

unde Рп - rentabilitatea produsului;

PR - profit (pierdere) din vânzări (PR);

JV este costul total al bunurilor, produselor, lucrărilor și serviciilor vândute.

Societatea cu răspundere limitată „Mir for You” furnizează servicii pe piața serviciilor turistice din 2002. LLC „Mir for You” deține propriul complex de recreere, se angajează în implementarea turelor turistice, oferă servicii de consultanță în domeniul turismului , servicii de traducere, servicii de informare și servicii hoteliere.

Activitățile întreprinderii sunt reglementate de următoarele legi și regulamente federale: Codul civil al Federației Ruse, Codul fiscal al Federației Ruse, Legea federală „Bazele activității turistice”, Legea federală „Procedura de plecare Federația Rusă și intrarea în Federația Rusă ", Legea federală" privind licențierea anumite tipuri activitate ", Legea federală" Cu privire la protecția drepturilor consumatorilor "etc.

Mir for You LLC are următoarele divizii structurale: departamente de lucru cu operatorii de turism și agenții de turism, departamentul de vânzări, departamentul de contabilitate, departamentul de publicitate, departamentul de tipărire operațională, sanatoriu și departamentul de management hotelier (Fig. 2.).

Orez. 2. Structura organizationala LLC "Lumea pentru tine"

Mir for You LLC oferă turnee atât în țară, cât și în străinătate. Clienții firmei sunt rezidenți din Moscova și din regiune, precum și din cele mai apropiate regiuni. Agentie de turism LLC „Mir for You” oferă servicii pentru vânzarea de tururi organizate de tour-operatori Federația Rusăși alte țări.

Din punct de vedere al specializării, compania de turism „Mir for You” este una cu mai multe profiluri, adică furnizarea de servicii complete pentru toate tipurile de clienți, inclusiv turiști, călători de afaceri și grupuri.

Diverse aspecte ale producției, vânzărilor, aprovizionării și activităților financiare ale întreprinderii primesc o valoare monetară completă în sistemul de indicatori ai rezultatelor financiare.

Pentru o analiză generală, „Declarația de profit și pierdere” a întreprinderii ar trebui agregată, oferindu-i o formă mai compactă (Tabelul 1). Acest formular conține rezultatele calculelor necesare pentru analiza situației de profit și pierdere prezentate în forma principală a raportului. Indicatorii anului precedent au fost luați ca bază pentru comparație.

Rezumat, cei mai importanți indicatori ai rezultatelor financiare ale întreprinderii conform formularului de raportare nr. 2 și modificările acestora sunt prezentați în tabel. 2.

masa 2

Elemente ale rezultatului financiar și ale modificărilor

Tabelul 2 (sfârșit)

Dinamica structurii rezultatelor financiare este prezentată în tabel. 3.

Tabelul 3

Analiza structurii veniturilor și cheltuielilor întreprinderii

Numele indicatorilor	% Pentru venituri	% Pentru venituri	% Pentru venituri

Venituri (nete) din vânzarea de bunuri, produse, lucrări, servicii (BP)
Costul mărfurilor, produselor, lucrărilor, serviciilor vândute (SP)
Profit brut
Cheltuieli de afaceri

Tabelul 3 (sfârșit)

Analiza structurii veniturilor și cheltuielilor ne permite să concluzionăm că principala sursă a profitului companiei este venitul. Costul principal este elementul principal al costurilor întreprinderii: cota sa din încasări este de 92,9%.

Analiza dinamicii elementelor de venituri și cheltuieli este prezentată în tabel. 4.

Tabelul 4

Analiza dinamicii veniturilor și cheltuielilor întreprinderii

Numele indicatorilor	Rata de creștere (2006-2005),%	Rata de creștere (2007-2006),%	Rata medie de creștere pentru 2006-2007

Venituri (nete) din vânzarea de bunuri, produse, lucrări, servicii (BP)
Costul mărfurilor, produselor, lucrărilor, serviciilor vândute (SP)
Profit brut
Cheltuieli de vânzare (KR)
Profitul (pierderea) din vânzări (PR)
Venit operațional
Costuri de operare

Tabelul 4 (sfârșit)

Conform tabelului. 8. se poate observa că rata medie de creștere a veniturilor pentru 2005 - 2007. s-a ridicat la 117,6% anual. Rata medie anuală de creștere a costurilor de producție s-a ridicat la 116,3%. Drept urmare, profitul brut a crescut anual cu o medie de 40,7%. Dinamica modificărilor altor venituri și cheltuieli nu joacă un rol semnificativ în rezultatele financiare ale întreprinderii, deoarece ponderea lor în suma totală a veniturilor nu este mare.

Indicatorii de profit ai complexului turistic Mir for You LLC sunt destul de mari, dar dimensiunea lor nu poate fi judecată în funcție de nivelul de performanță al întreprinderii. În acest scop, vom efectua o analiză a rentabilității.

Pentru a calcula indicatorii de profitabilitate, este necesar să se determine indicatorii medii, care sunt prezentați în tabel. cinci.

Tabelul 5

Valori medii

Principalii indicatori de rentabilitate și dinamica acestora sunt prezentați în tabel. 6.

Tabelul 6

Indicatori de rentabilitate

Conform tabelului. 10 arată că randamentul activelor în 2006 și 2007 a fost de 0,17%. Randamentul capitalurilor proprii a crescut de la 1,57% la 1,79%. Rentabilitatea produselor a fost de 5,38% în 2007, comparativ cu 1,79% în 2006.

Pentru a evalua impactul asupra nivelului costurilor de producție, se utilizează un model de rentabilitate cu doi factori. Analiza este prezentată în mod clar în Tabelul 7.

Tabelul 7

Informații generale pentru evaluare diverși factori pentru a schimba profitabilitatea produselor

Modificarea volumului vânzărilor datorată modificării veniturilor din vânzarea vânzărilor (∆R cp) este:

∆ R cp =
(5)

∆ R cp 2005 = (235965-195108) / 195108 - (200670-195108) / 195108 = 0.1809

∆ R cp 2006 = (277606 - 231911) / 231911 - (235965-231911) / 231911 = 0.1796

Modificarea profitabilității vânzărilor datorată unei modificări a costului de producție (∆R cn) este egală cu:

∆ R cn =
(6)

R cn 2005 = (235965-231911) / 231911- (235965-195108) / 195108 = -0.1919

R sp 2006 = (277606-263738) / 263738- (277606-231911) / 231911 = -0.1444

Modificarea totală a profitabilității este:

∆ R 2005 = 0.1809-0.1919 = -0.0110

∆ R 2006 = 0,1796-0,1444 = 0,0351

Conform rezultatelor analizei factorilor efectuate, se poate observa că scăderea profitabilității s-a datorat unei modificări a costului.

Activitățile întreprinderii turistice vizează atingerea principalului obiectiv - obținerea unui profit maxim, care este facilitat de gestionarea mecanismului de realizare a profitului și creșterea profitabilității afacerii. Analiza rezultatelor financiare include o analiză a profitului și a profitabilității și identificarea unor modalități posibile de creștere a acestora.

Indicatorii de profitabilitate sunt foarte practici, îndeplinesc interesele tuturor participanților: managerii întreprinderii - pentru că vorbesc despre profitabilitatea întregului capital; potențiali investitori și creditori - pe măsură ce arată rentabilitatea capitalului investit; proprietarii și fondatorii sunt informați cu privire la profitabilitatea acțiunilor; antreprenori - datorită capacității de a judeca după ei atractivitatea afacerilor în acest domeniu. În plus, acestea demonstrează capacitatea unei întreprinderi de turism de a oferi creditorilor, debitorilor și acționarilor numerar prin utilizarea potențialului său de producție existent. Și, în cele din urmă, un nivel ridicat și stabil de rentabilitate asigură victoria întreprinderii în lupta competitivă și contribuie la supraviețuirea acesteia.

Dependența profitului de influența oricăror factori poate fi determinată mai fiabil folosind analiza factorială. Recent, este adesea folosită tehnica de analiză a profitului, care se bazează pe marja brută și împărțirea costurilor curente în costuri variabile și fixe. Acesta arată dependența profitului de o gamă mică de factori cei mai importanți, ceea ce vă permite să controlați procesul de formare a acestuia.

Bystrov S.A. Management financiar în turism. - M.: „Gerda”, 2006. - 239 p.

Voloschin N.I. și alt management al turismului: turismul ca obiect al managementului. - M.: „Finanțe și statistici”, 2004. - 302 p.

Gorbyleva ZM Economia turismului: manual. manual pentru universități în specialitatea "Economie și management. la întreprindere" .- Minsk: BSEU, 2004.-478 p.

Kabushkin N.I. Managementul turismului. - M.: „Cunoaștere nouă”, 2006. - 408 p.

Kolchina N.V. și alte finanțe ale organizațiilor (întreprinderilor): Manual pentru universități / ed. N.V. Kolchina. - M.: UNITI-DANA, 2006 .-- 368 p.

Lysikova O. V., Fomenko A. V. Management operațional al turismului. - M.: „Flinta”, 2006. - 117 p.

Samuelson P.E., Nordhaus V.D. Economics: Traducere din engleză. - M.: „Williams”, 2007. - 1358 p.

Soboleva E.A., Sobolev I.I. Analiza financiară și economică a agenției de turism. - M.: „Finanțe și statistici”, 2006. - 111 p.

Sokolov Ya.V. Contabilitate de la începuturi până în prezent. - M.: UNITI, 1996 .-- 416 p.

Tikhomirov E.F. Management financiar: Managementul finanțelor întreprinderii: un manual pentru studenți. universități / E.F. Tikhomirov. - M .: Centrul de edituri „Academia”, 2006. - 384 p.

Heine P., Bouttke P., Prichitko D. Mod de gândire economic. - M.: „Williams”, 2005. - 544 p.

Sheremet A.D. Teoria analizei economice. - M.: „INFRA-M”, 2003. - 366 p.

Sheremet A.D., Ionova A.F. Finanțarea întreprinderilor: management și analiză. - M.: „INFRA-M”, 2004. - 479 p.

Postat pe http://www.allbest.ru/

Analiza financiară a unei întreprinderi pe exemplul unei agenții de turism

Introducere

Rusia are un mare potențial atât pentru dezvoltarea turismului intern, cât și pentru primirea călătorilor străini. Are tot ce aveți nevoie - un teritoriu imens, un patrimoniu istoric și cultural bogat, iar în unele regiuni - natură neatinsă, sălbatică.

Industria turismului este în prezent una dintre formele de comerț cu servicii cu cea mai rapidă creștere. În multe state ale lumii, turismul se dezvoltă ca un sistem care oferă toate oportunitățile de cunoaștere a istoriei, culturii, obiceiurilor, valorilor spirituale și religioase ale unei țări date și ale oamenilor săi. O mulțime de fizică și entitati legale, într-un fel sau altul legat de furnizarea de servicii de călătorie. Pe lângă o sursă semnificativă de venit, turismul este, de asemenea, unul dintre factorii puternici în creșterea prestigiului țării, sporindu-i importanța în ochii comunității mondiale și a cetățenilor obișnuiți.

Analiza activităților financiare și economice organizarea turismului este unul dintre cele mai eficiente instrumente pentru înregistrarea și monitorizarea nivelului de utilizare a resurselor materiale, de muncă și monetare, care este determinat de utilizarea practică a rezultatelor sale în planificarea producției și evaluarea eficienței și calității muncii. Analiza activităților financiare și economice ale unei organizații turistice este destinată să caracterizeze schimbările din baza materială și tehnică a organizației și indicatorii de performanță, pentru a oferi o justificare economică profundă pentru deciziile prin care sunt implementate funcțiile de management. Analiza relevă eficiența utilizării resurselor la dispoziția organizației turistice, rezerve pentru creșterea în continuare a productivității muncii, reducerea costului produselor turistice și creșterea profitabilității activităților. În zilele noastre, când un număr mare de organizații turistice rusești se află într-o situație financiară dificilă, este foarte important să îmbunătățim starea financiară a unei organizații turistice.

Urgența acestei probleme determină alegerea subiectului lucrării. starea financiară a agenției de turism

Scopul studiului a fost să analizeze activitățile financiare și economice ale unei organizații de turism și starea sa financiară, să dezvolte măsuri pentru îmbunătățirea acesteia în condiții moderne.

Obiectivele cercetării sunt următoarele:

1) ia în considerare esența și reglementarea legală a stării financiare a unei organizații de turism;

2) ia în considerare sistemul de indicatori care caracterizează sistemul de indicatori ai organizației de turism;

3) analizați starea financiară a organizației turistice investigate, în special, efectuați analize verticale și orizontale ale soldului, calculați și analizați coeficienții sustenabilitatea financiară, activitatea comercială, lichiditatea și solvabilitatea, iau în considerare probabilitatea falimentului unei organizații de turism;

4) să dezvolte modalități de îmbunătățire a activităților organizației turistice cercetate.

Obiectul cercetării este societatea cu răspundere limitată "Sputnik" (LLC "Sputnik").

Lucrarea constă din introducerea lor, trei capitole, concluzii, bibliografie și anexe.

Numele indicatorilor

schimbare, absolut 2006 - 2005

schimbare, absolut 2007-2006

schimbare, absolut 2007 - 2005

Profit brut

Cheltuieli de afaceri

Una dintre cerințele principale pentru funcționarea organizațiilor turistice și a asociațiilor acestora într-o economie de piață este rentabilitatea activităților economice și de altă natură, rambursarea cheltuielilor prin venituri proprii și asigurarea unei anumite cantități de profitabilitate și profitabilitate a afacerii. Sarcina principală a organizațiilor de turism este activitatea economică care vizează obținerea unui profit pentru a satisface interesele sociale și economice ale membrilor. colectiv de muncăși interesele proprietarului proprietății întreprinderii. Principalii indicatori care caracterizează rezultatele activităților comerciale ale organizațiilor de turism sunt venitul brut, alte venituri, costurile de distribuție, profitul și profitabilitatea.

Scopul analizei indicatorilor volumetrici ai activităților organizațiilor de turism este de a identifica, studia și mobiliza rezervele pentru creșterea veniturilor, a profiturilor, creșterea profitabilității, îmbunătățind în același timp calitatea serviciului pentru clienți al organizațiilor de turism. În procesul de analiză, ei verifică gradul de îndeplinire a planurilor de venituri, costuri, profituri, profitabilitate, studiază dinamica acestora, determină și măsoară influența factorilor asupra rezultatelor activităților comerciale ale organizațiilor de turism, identifică și mobilizează rezervele de creștere , în special cele prognozate. Una dintre sarcinile principale ale analizei este, de asemenea, studiul fezabilității economice și a eficienței distribuției și utilizării profiturilor.

Pentru a atinge aceste obiective, organizațiile de turism trebuie să rezolve următoarele sarcini:

să evalueze măsura în care s-a asigurat maximizarea profitului;

în cazurile de muncă neprofitabilă, sunt identificate motivele unui astfel de management și sunt determinate căile de ieșire din situația actuală;

ia în considerare veniturile pe baza comparației lor cu cheltuielile și identifică profitul din vânzare;

studiază tendințele modificărilor veniturilor în principalele grupe de produse turistice și, în general, din activitățile organizației de turism;

identificați ce parte a venitului este utilizată pentru a rambursa costurile, impozitele și generarea de profituri;

calculați abaterea valorii profitului din bilanț în comparație cu valoarea profitului din vânzare și determinați motivele acestor abateri;

să exploreze diferiți indicatori de rentabilitate pentru perioada de raportare și în dinamică;

identificarea rezervelor pentru creșterea profiturilor și creșterea profitabilității și determinarea modului și momentului în care este posibilă utilizarea acestor rezerve;

studiază direcțiile de utilizare a profitului și evaluează dacă finanțarea este asigurată în detrimentul fondurilor proprii pentru dezvoltarea activităților economice.

În practică, se folosește analiza externă și internă.

Analiza externă se bazează pe date de raportare publicate și, prin urmare, conține informații limitate despre activitățile organizațiilor de turism. Scopul său este de a evalua profitabilitatea organizației turistice, eficiența utilizării capitalului. Rezultatele acestei evaluări sunt luate în considerare în relația organizației de turism cu fondatorii, creditorii, autoritățile fiscale și servesc drept bază pentru determinarea poziției acestei întreprinderi pe piață, în industrie și în lumea afacerilor. În mod firesc, informațiile publicate nu afectează toate domeniile întreprinderii, conțin date agregate, în principal cu privire la activitățile lor financiare ale organizațiilor de călătorii și, prin urmare, are capacitatea de a netezi și acoperi fenomenele negative care au loc în activitățile organizațiilor de călătorii.

Analiza internă este de cea mai mare importanță în evaluarea performanței organizațiilor de turism și determinarea măsurilor de creștere a profiturilor și creșterea profitabilității. Se bazează pe utilizarea întregului complex de informații economice, documente primare și date analitice, statistice, contabile și de raportare. Analistul are capacitatea de a evalua realist starea lucrurilor la întreprindere. El poate obține din sursa primară informații fiabile despre Politica de prețuriîntreprinderea și veniturile acesteia, asupra formării profitului din vânzări, asupra structurii costurilor și a altor cheltuieli, pentru a evalua poziția întreprinderii pe piețele serviciilor turistice, asupra profitului brut (sold) etc.

O abordare integrată a studiului rezultatelor finale ale activităților comerciale ale organizațiilor de turism face posibilă luarea rezonabilă decizii de managementîn cadrul activităților curente, promovează alegerea cele mai bune opțiuni acțiune în perspectivă.

Diferite metode și indicatori sunt utilizați pentru a analiza eficiența producției și starea financiară a întreprinderii. În primul rând, este un sistem de indicatori care caracterizează eficiența utilizării resurselor, returnarea acestora; indicatori de rentabilitate.

Rentabilitatea este unul dintre indicatorii generalizatori care caracterizează eficiența economică a activității economice a oricărei organizații.

Indicatorii de rentabilitate caracterizează eficiența întreprinderii în ansamblu, profitabilitatea diferitelor activități (antreprenorială, investițională), recuperarea costurilor etc. Mai mult decât profitul, reflectă rezultatele finale ale managementului, deoarece valoarea lor arată raportul dintre efect și resursele disponibile sau utilizate. Acestea sunt utilizate pentru a evalua performanța unei întreprinderi și ca instrument în politica de investiții și prețuri.

Indicatorii de profitabilitate pot fi grupați în mai multe grupuri:

1) indicatori care caracterizează rambursarea costurilor și proiecte de investiții,

2) indicatori care caracterizează profitabilitatea vânzărilor,

3) indicatori care caracterizează rentabilitatea capitalului și părțile sale.

Toți indicatorii pot fi calculați pe baza profitului brut, a profitului din vânzări și a profitului net.

Rentabilitatea este măsurată în principal prin doi indicatori.

Primul este determinat de raportul dintre profitul din vânzare și costul comercial total, exprimat în procente. Acest indicator caracterizează cât profit se încadrează la 1 rublă din vânzări, adică caracterizează rambursarea tuturor costurilor curente.

R3 = Prp / Zrp (1)

R3 = PP / Zrp (2)

Arată cât de profit are compania din fiecare rublă cheltuită pentru vânzarea de produse turistice. Poate fi calculat ca un întreg pentru întreprindere, diviziunile sale individuale și tipurile de bunuri (lucrări, servicii).

Al doilea indicator al profitabilității caracterizează eficiența utilizării fondurilor. Este definit ca raportul profitului din vânzări la costul mediu anual al activelor de producție fixe și circulante.

Ptot = Pb / (Os + Despre) (3)

Astfel, ambii indicatori de rentabilitate (nivelul de rentabilitate) caracterizează rambursarea atât a costurilor curente, cât și a tuturor resurse materiale.

Randamentul vânzărilor (cifra de afaceri) - raportul dintre profitul din vânzări sau profitul net și suma veniturilor primite:

R3 = Prp / B (4)

R3 = HR / V (5)

Pp = Profit / Vânzări (6)

Caracterizează eficiența activității antreprenoriale: cât profit are compania din rubla vânzărilor. Acest indicator este utilizat pe scară largă într-o economie de piață. Se calculează în ansamblu pentru organizația turistică și pentru anumite tipuri de bunuri (lucrări, servicii).

În plus, randamentul capitalului social este calculat:

Rsk = Profit / Capital fix (7)

Și rentabilitatea capitalului propriu

Rsk = Profit / Capital propriu (8)

Rentabilitatea capitalului propriu caracterizează eficiența utilizării capitalului investit în activitatea economică a unei organizații de turism din surse proprii de finanțare.

În procesul de analiză, sunt studiate dinamica indicatorilor de rentabilitate enumerați, îndeplinirea planului în funcție de nivelul lor, iar comparațiile între ferme se fac cu întreprinderile - concurenții.

CAPITOLUL 3 Analiza financiară și economică și gestionarea fondului de rulment 3.4. Analiza conturilor de plătit Conturile de plătit reflectă valoarea obligațiilor financiare ale companiei față de diferite entități relațiile economice... Conturile de plătit sunt incluse în datoriile sale pe termen scurt și trebuie rambursate într-o perioadă care nu depășește 12 luni de la data raportării (în caz contrar, datoria este contabilizată la rubrica „Alte datorii pe termen lung”). Conturile de plătit includ pasivele:

furnizorilor și clienților pentru valorile materiale furnizate, munca prestată și serviciile prestate;
pe biletele la ordin emise furnizorilor, clienților și altor creditori pentru a asigura aprovizionarea cu produsele lor;
înainte de angajați pentru salarii (acumulate, dar neplătite salariu);
la fondurile sociale pentru plăți pentru asigurări sociale de stat, fonduri de pensii, asigurări de sănătate și fonduri de ocupare a forței de muncă;
înainte de buget pentru toate tipurile de plăți;
către organizații terțe și persoane fizice cu privire la avansurile primite în conformitate cu acordurile și contractele.

Varietatea subiectelor relației întreprinderii pentru decontări pe conturi de plătit, luând în considerare diferitele mecanisme ale acestora reglementare legalăși schemele organizatorice de implementare, indică complexitatea problemei management eficient a ei. Într-adevăr, starea financiară actuală a unei întreprinderi depinde în mare măsură de cât de oportun își îndeplinește obligațiile financiare. Importanța analizei și gestionării conturilor de plătit se datorează și faptului că, constituind o pondere semnificativă a pasivelor curente ale companiei, modificările acesteia afectează în mod vizibil dinamica indicatorilor de solvabilitate și lichiditate. Analiza conturilor de plătit a întreprinderii se efectuează pe baza utilizării situațiilor sale financiare: bilanț și formular nr. 5. Pentru a corela dinamica valorii conturilor de plătit cu modificările scalei întreprinderii, atunci când se calculează un număr de datorii ale cifrei de afaceri, se utilizează indicatori ai rezultatelor financiare (formularul nr. 2). Pentru a analiza starea conturilor de plătit, se utilizează raporturile de cifră de afaceri ale conturilor de plătit, referindu-se la grupul de indicatori ai activității comerciale. Aceste rapoarte sunt calculate utilizând formulele Costul producției bunurilor vândute · Conturi medii de plătit aprox. (în cifră de afaceri) (3,10) · 360 х Datorii medii către PFSD. (în ZILE) (3.11) · Costurile de producție a produselor vândute Acești indicatori sunt de bază în studiul conturilor de plătit. Utilizarea lor practică pe scară largă se datorează, de asemenea, faptului că acestea pot fi calculate chiar și pe baza informațiilor financiare foarte agregate. De exemplu, acestea pot fi găsite pe baza publicării periodice în rapoartele de presă deschise privind rezultatele activităților. societățile pe acțiuni ... Dacă sunt disponibile informații mai detaliate, de exemplu, formularele standard de situații financiare, se pot calcula un număr de coeficienți care oferă o idee mai precisă asupra modelelor dinamicii conturilor de plătit. Pentru o gestionare eficientă a întreprinderii, este foarte important să cunoaștem starea relațiilor financiare cu furnizorii și contractorii, deoarece aceștia furnizează toate valorile materiale necesare funcționării normale, efectuează lucrările necesare și furnizează serviciile corespunzătoare. Volumele restanțelor la livrarea acestor produse (lucrări, servicii) sunt reflectate în posturile de bilanț „Conturi de plătit furnizorilor și contractanților” și „Facturi de plătit”, servicii). În consecință, ar fi corect să corelăm această datorie nu cu toate costurile, ci numai cu costurile materiale (formularul nr. 5 „Anexa la bilanț”, secțiunea 6 „Costurile suportate de organizație”). Astfel, pot fi propuse următoarele formule pentru calcularea raporturilor de cifră de afaceri a conturilor de plătit pentru plata produselor (lucrări, servicii): Suma medie a datoriei + către furnizori și contractori (în cifră de afaceri) 360 (3,12) 3,13) credit (în cifră de afaceri) Trebuie remarcat faptul că setul de formule similare poate fi extins. Ca regulă generală, se poate face următoarea recomandare. Pentru ca raportul cifrei de afaceri din conturile de plătit să fie semnificativ și util în analiza activităților financiare și economice ale întreprinderilor, este necesar, pe cât posibil, să se coreleze volumul obligațiilor financiare pentru componenta investigată a conturilor de plătit cu volumul costurilor care îi corespund în compoziția sa. Atunci când se analizează starea financiară a unei întreprinderi, este foarte important să se compare indicatorii conturilor de plătit și de creanță. În același timp, este important să se compare nu numai volumele lor în termeni absoluți, care se efectuează la determinarea raporturilor de lichiditate, ci și durata perioadelor de cifră de afaceri. Dacă perioada de rotație a conturilor de creanță depășește în mod semnificativ același indicator pentru conturile de plătit, atunci aceasta este plină de dificultăți în efectuarea plăților curente. Starea conturilor de plătit poate fi reflectată de indicatorii din tabel. 3. 5. Tabelul 3.5 Dinamica indicatorilor stării conturilor de plătit ale agenției de turism „Nadezhda” pentru 19961998.

Calitatea conturilor de plătit se caracterizează prin indicatori care reflectă oportunitatea decontărilor asupra obligațiilor. O idee despre aceasta este dată, de exemplu, de indicatorul ponderii conturilor restante de plătit în volumul său total. Datele pentru calcularea acestor indicatori sunt prezentate în secțiunea 2 „Conturi de primit și de plătit” din apendicele la bilanț (formularul nr. 5), iar această secțiune oferă date despre mișcarea indicatorilor corespunzători de conturi de plătit. După cum știți, activitatea oricărei întreprinderi este asociată cu achiziționarea de materiale, produse, consumul diferitelor tipuri de servicii. În cazul în care plățile pentru produsele sau serviciile prestate se efectuează după plată, putem vorbi despre faptul că întreprinderea primește un împrumut de la furnizorii și contractorii săi. La rândul său, întreprinderea însăși acționează ca un creditor pentru cumpărătorii și clienții săi, precum și pentru furnizori în ceea ce privește avansurile emise pentru livrarea viitoare a produselor. Prin urmare, cu privire la modul în care corespund condițiile împrumutului acordat întreprinderii conditii generale activitățile sale de producție și financiare (de exemplu, scadența conturilor de primit) depind de bunăstarea financiară a întreprinderii. Prin compararea duratei perioadelor de cifră de afaceri a conturilor de primit și de plătit în dinamică, se stabilesc tendințe în decontările reciproce cu debitorii și creditorii unei întreprinderi turistice (a se vedea tabelul 3.6). Tabelul 3.6 Analiza comparativa creanțe și de plătit ale agenției de turism „Nadezhda” pentru 1996-1998.

CAPITOLUL 3
Analiza financiară și economică și gestionarea fondului de rulment 3.5. Managementul fluxului de numerar

Gestionarea numerarului este esențială pentru agențiile de turism, mai ales într-un moment în care economia rusă continuă să experimenteze o lipsă acută de fond de rulment... Pentru ca o companie turistică să funcționeze cu succes în astfel de condiții, fondul său de rulment trebuie să fie cât mai lichid posibil, în orice moment compania trebuie să aibă suficienți bani pentru a plăti facturile.

Întreprinderile mici care nu dispun de numerar pentru a plăti facturile la momentul potrivit pot duce la faliment, chiar dacă sunt suficient de profitabile. Situațiile critice frecvent observate sunt generate de nevoile pe termen scurt de numerar, în timp ce intrările de numerar sunt posibile pe termen lung. Din păcate, în practică, mulți manageri ai agențiilor de turism, în special cei aflați în etapele inițiale de formare, acordă mai multă atenție

Sold de numerar:

Toate elementele de fond de rulment în mișcarea lor sunt strâns interconectate și interdependente. Dacă firma are creanțe mari și stocuri care valorează mai mult decât conturile de plătit, va fi constant nevoie de capital suplimentar pentru a menține afacerea în funcțiune. Aceste fonduri pot fi împrumutate sau deviate de la profiturile companiei. Atunci când o întreprindere se află într-un stadiu de dezvoltare, fluxul material și valoric de la ciclu la ciclu, de regulă, crește, adică cu o creștere a producției, stocurile, creanțele și datoriile cresc în mod corespunzător. O problemă comercială obișnuită este suprainvestirea de numerar în stocuri și conturi de primit atunci când nu este suficient să plătească plăți. Pentru a asigura echilibrul elementelor fondului de rulment, este necesar să le monitorizăm în mod regulat dinamica, să comparăm indicatorii lor normativi și efectivi și, folosind liniile directoare de mai sus pentru reglementarea lor, să determinăm necesitatea numerarului necesar.

Una dintre sarcini dificileîn gestionarea fondului de rulment este definirea indicatorilor standard. De regulă, volumul vânzărilor este supus constant fluctuațiilor, prin urmare, pe baza condițiilor de producție, este recomandabil să se stabilească indicatorii standard în termeni relativi, de exemplu, procentul de vânzări sau venituri. Activitatea de producție a fiecărei agenții de turism este determinată de specificul propriu, de starea situației economice federale și regionale, prin urmare, este necesar să se evalueze realist fiecare indicator normativ și să îl revizuiască periodic.

CAPITOLUL 4 Analiza rezultatelor agenției de turism 4.1. Analiza verticală și orizontală a formării rezultatelor financiare Mediul extern: un cadru de reglementare care definește cadrul legal; interacțiunea cu toți subiecții relațiilor economice; reglementarea impozitului; cererea și oferta de lucrări și servicii; prețurile și tarifele pentru materiile prime și materialele consumate, munca și serviciile etc. În plus, deciziile de management luate conduc la o schimbare în organizația însăși: tehnologia pe care o folosește, compoziția și numărul de clienți și multe altele. În cele din urmă, toate schimbările externe și interne în condițiile de funcționare ale întreprinderilor de turism afectează performanța acestora. Îmbunătățirea performanței unei întreprinderi funcționale înseamnă că într-un mediu în continuă schimbare, managerii companiei sunt capabili să găsească soluțiile potrivite care să ducă la o creștere a eficienței, că resursele financiare suplimentare atrase sunt utilizate rațional, etc. punctul de vedere al capacitatea de a genera profituri suficiente pentru a achita datoria; investitorii să evalueze abilitățile echipei de management, să determine dezvoltarea întreprinderii; managerii întreprinderii să dezvolte măsuri care vizează creșterea eficienței. Baza de informații pentru analiza rezultatelor întreprinderii este formularul nr. 2 din situațiile financiare „Situația profitului și pierderii”. O analiză aprofundată a acestei forme se poate face folosind analiza verticală și orizontală. Metoda de analiză verticală și orizontală poate fi aplicată datelor din formularul nr. 2 (a se vedea anexa 3). Analiza verticală vă permite să analizați structura, dinamica modificărilor în toate elementele de costuri și profituri din veniturile totale (Tabelul 4.1). Valoarea acestei analize rezidă în posibilitatea studierii tendințelor schimbărilor rezultatelor activității în aspect temporal. Tabelul 4.1 Analiza verticală a „Situației de profit și pierdere” a agenției de turism „Nadezhda” pentru 19961998,%

Index	De la sfârșit

Venituri din vânzări
Costul vânzărilor	54,5	57,1	58,1
Cheltuieli de afaceri	14,6	12,6	13,0
Cheltuieli administrative	14,9	16,9	16,0
Profit din vânzări	16,0	13,5	12,8
Dobânzi de primit	1,7	1,3	1,3
Procent de plătit	3,7	2,9	2,9
Venituri din participarea la alte organizații	2,1	1,6	1,3
Profit din activități financiare	8,6	7,7	7,2
	1,8	1,3	0,9
Alte cheltuieli neoperatorii	2,5	1,8	1,2
Profitul perioadei de raportare	4,3	4,5	5,1
Impozit pe venit	1,5	1,6	1,8
Profit net	2,8	2,9	h, h
Fonduri distrase	1,8	2,2	3,0
	1,0	0,8	0,4

Index	De la sfârșit

Mie. freca.	%	Mie. freca.	%	Mie. freca.	%
Venituri din vânzări	1375,3		2007,5	146,0	2227,6	162,0
Pretul	750,1		1145,5	152,7	1295,3	172,7
Cheltuieli de afaceri	200,3		251,7	137,9	290,1	149,1
Cheltuieli administrative	204,7		340,2	125,7	356,6	144,8
Profit din vânzări	220,2		270,2	166,2	285,6	174,2
Procent de plătit	50,3		57,4	110,0	64,8	129,0
Profit din financiar
Activități	118,3		154,3	130,4	161,3	136,3
Alte venituri neoperative	25,1		26,3	104,8	20,7	82,6
Profitul perioadei de raportare	58,6		90,9	155,1	114,2	194,9
Impozit pe venit	20,5		31,8	155,1	40,0	194,9
Profit net	38,1		59,1	155,1	74,2	194,9
Distras		o
fonduri	24,4		44,0	180,4	66,0	270,4
Câștigurile reportate din perioada de raportare	13,7		15,1	110,0	8,3	60,4

Analiza orizontală este complementară analizei verticale. La efectuarea acesteia, este necesar să se ia în considerare efectul inflației asupra performanței anterioare. Performanța afacerii este caracterizată de un întreg grup de indicatori de rentabilitate. În sine, creșterea veniturilor, toate tipurile de profituri, caracterizează deja activitățile oricărei întreprinderi ca fiind destul de reușite. Cu toate acestea, pentru a răspunde la întrebarea ce a cauzat această creștere pur și simplu printr-o extindere absolută a scării activităților sau o scădere a costurilor, o utilizare mai completă și rațională a potențialului material și material al întreprinderii, este necesar să se calculeze raporturile de rentabilitate care leagă rezultatele financiare obținute de volumul de resurse utilizate. Unii investitori consideră că indicatorii de profitabilitate sunt fundamentali atunci când consideră că există cheltuieli de investiții de capital, ca fiind echitabile mai mare importanță decât indicatorii de lichiditate și stabilitate financiară. Dacă indicatorii de rentabilitate se îmbunătățesc pe parcursul mai multor ani, acest lucru indică eficacitatea managementului, capacitatea întreprinderii de a obține profit în prezent și în viitor. Indicatorii de performanță ai întreprinderii pot fi împărțiți în două grupuri mari:

indicatori de performanță ai activităților curente;
indicatori ai eficacității utilizării resurselor întreprinderii.

CAPITOLUL 4
Analiza rezultatelor agenției de turism
4.2. Eficacitatea activităților curente

Scopul oricărei organizații comerciale este de a obține profitul maxim ca urmare a activităților sale. progresul tehnicși un mediu competitiv pentru o creștere stabilă a profitului. Îmbunătățirea eficienței întreprinderilor din turism, extinderea acestora și reechiparea tehnică, îmbunătățirea sistemului de management cu o creștere a gamei de produse, lucrări și servicii sunt condiții prealabile necesare pentru atingerea acestui obiectiv.

Astfel, eficiența activităților curente ale unei întreprinderi turistice poate fi măsurată prin indicatori de profitabilitate, corelând suma profitului primit în perioada de raportare cu suma costurilor necesare pentru aceasta. Înainte de a trece la descrierea indicatorilor individuali de profitabilitate, vom acorda puțină atenție luării în considerare a problemei reflectării profitului în situațiile financiare, mai ales că diferite tipuri de profit pot fi utilizate în calcularea diferiților indicatori de profitabilitate. În bilanț, rezultatul financiar este reprezentat de câștigurile reportate, calculate ca diferența dintre valoarea rezultatului financiar final pentru perioada de raportare și valoarea impozitelor și a altor plăți datorate din profit. În formularul nr. 2 „Situația de profit și pierdere”, care ilustrează formarea rezultatului financiar, există mai multe tipuri de profit care diferă în ceea ce privește amploarea contabilității pentru calculul diferitelor tranzacții comerciale.

Primirea veniturilor din vânzarea de produse (lucrări, servicii) este baza formării rezultatului financiar. Veniturile minus costul de producție oferă profit din activitățile de bază, iar diferența dintre venituri și costurile de producție a produselor (lucrări, servicii) este profitul din vânzări. Ambii indicatori sunt utilizați pe scară largă în calcularea indicatorilor de rentabilitate. La evaluarea rezultatului activităților curente, profitul, de regulă, se referă la volumul fie al costurilor de producție (în acest caz, se determină rentabilitatea producției), fie al veniturilor (calculul profitabilității produselor).

Luând în considerare cele de mai sus, pot fi propuse următoarele formule pentru calcularea indicatorilor de rentabilitate:
rentabilitatea producției (în termeni de profit din activități de bază):
costurile productiei
rentabilitatea produselor (în termeni de profit din activitățile de bază):
Venituri Costul vânzărilor
Venituri ren. produse
rentabilitatea producției (în termeni de profit din vânzări):
Venituri Costuri de fabricație (4.3)

Rentabilitatea costurilor de producție a produselor (pe baza profitului din vânzări) :( 4.4)
ren. produse
Venituri Costuri de producție Venituri

Împreună cu profitul din vânzări din situațiile financiare, sunt date direct valorile profitului din activități financiare și economice, profitul din perioada de raportare și profitul redistribuit. În principiu, indicatorii de profitabilitate pot fi calculați pentru fiecare dintre aceste tipuri de profit. Cu toate acestea, în fiecare caz specific, ar trebui justificată suplimentar o posibilă evaluare analitică a calculului acestora. Este recomandabil să calculați aceste rapoarte în cazul în care alte venituri și cheltuieli neoperante sunt fie relativ mici, fie depind în mod semnificativ de volumul activității principale. În practică, indicatorii de rentabilitate a producției și produselor sunt utilizați pe scară largă, calculați prin profitul net (adică prin profitul perioadei de raportare minus impozitul pe venit și alte impozite și taxe atribuibile profitului rămas la dispoziția întreprinderii). Popularitatea acestor indicatori se explică prin faptul că profitul net este rezultatul financiar care, alături de depreciere, constituie fondurile proprii ale companiei și care poate fi utilizat relativ liber de către aceasta pentru a-și implementa politica de dezvoltare socio-economică, politica de dividende, etc.

Un exemplu de calcul al indicatorilor de rentabilitate este dat în tabel. 4.3.

Indicatorii care reflectă ponderea profitului în prețul de cost, costuri sau volumul încasărilor primite, caracterizează eficiența activităților curente ale întreprinderii. Acestea arată în ce măsură, după ce au acoperit costurile asociate producției de produse (lucrări, servicii), compania este capabilă să își direcționeze propriile fonduri pentru a extinde amploarea activităților, a plăti dividende, a crea și a crește fonduri și rezerve. Cu toate acestea, există o gamă largă de subiecte ale relațiilor economice care sunt interesați nu numai de profitabilitatea activităților curente, ci și de eficacitatea fondurilor necirculatorii și a resurselor financiare utilizate de întreprindere. Astfel de informații sunt foarte interesante pentru proprietarii, managerii întreprinderii și potențialii investitori. Toți aceștia sunt interesați nu numai de ce sumă de cheltuieli se efectuează în procesul de activitate pentru a obține această sau aceea sumă de profit, ci și de ce mărime a mijloacelor fixe a fost primit acest profit. Este foarte important ca proprietarii și acționarii să știe cât profit a adus fiecare unitate de bani investită de aceștia, pentru manageri cât profit cade asupra unității de valoare a tuturor bunurilor uzate de uz casnic. Pentru a vă face o idee despre eficacitatea utilizării resurselor întreprinderii, se calculează o serie de indicatori de rentabilitate, care leagă suma profitului primit de cantitatea de material sau material utilizat. resurse financiare... Eficacitatea „resurselor necirculatorii și financiare” poate fi exprimată în două moduri: fie ca pondere a profitului anual în volumul resursei utilizate (rapoarte de rentabilitate), fie ca număr de revoluții (ani) pentru care resursa în cauză poate fi rambursat la cost din profit (rapoarte ale cifrei de afaceri sau indicatori ai perioadelor de recuperare). Luați în considerare mai multe dintre cele mai frecvent utilizate în practică. Rata de rentabilitate a utilizării capitalului fix. Calculată ca raportul profitului net (profitul net profitul anului de raportare minus impozitul pe venit și alte impozite și comisioane atribuite profitului rămas la dispoziția întreprinderii) la volumul mediu anual al tuturor activelor economice utilizate sau al tuturor capitalurilor atrase (jumătate din suma totalului bilanțului la început și sfârșitul perioadei). Acest indicator este calculat prin formula

Raportul rentabilității capitalului propriu este de mare interes pentru proprietarii firmei și potențialii investitori, deoarece arată „care este eficiența fondurilor avansate de proprietari și acționari. Acest raport, în cazul unei cantități semnificative de capital atras, poate diferă semnificativ de valoarea rentabilității raportului de capital fix, deoarece în formarea rezultatelor financiare în acest caz, costurile plăților dobânzilor la împrumuturi și împrumuturi sunt semnificative. Acest indicator este cel mai potrivit ca criteriu atunci când se decide asupra participarea la capital: un randament ridicat al capitalului propriu, de regulă, oferă posibilitatea de a plăti dividende mari și, astfel, de a atrage capital suplimentar, dacă este necesar. mijloacele fixe utilizate ale întreprinderii. ejectivitatea acelei părți a activelor economice, care este înglobată în activele fixe ale întreprinderii. Rentabilitatea investițiilor financiare pe termen lung. Se determină prin împărțirea volumului de dobânzi primite de companie de participarea la capitalul altor întreprinderi etc. (datele sunt date în formularul nr. 2) la valoarea medie anuală a investițiilor financiare pe termen lung (investiții în filiale, filiale și alte întreprinderi): Profit net (4,7)

4.1. Analiza verticală și orizontală a formării rezultatelor financiare

O companie de turism, ca orice altă companie, operează într-un mediu extern în continuă schimbare: un cadru de reglementare și legal care determină cadrul legal; interacțiunea cu toți subiecții relațiilor economice; reglementarea impozitului; cererea și oferta de lucrări și servicii; prețurile și tarifele pentru materiile prime și materialele consumate, munca și serviciile etc. În plus, deciziile de management luate conduc la o schimbare în organizația însăși: tehnologia pe care o folosește, compoziția și numărul de clienți și multe altele. În cele din urmă, toate schimbările externe și interne în condițiile de funcționare ale întreprinderilor de turism afectează performanța acestora. Îmbunătățirea performanței unei întreprinderi funcționale înseamnă că într-un mediu în continuă schimbare, managerii companiei sunt capabili să găsească soluțiile potrivite care să ducă la o creștere a eficienței, că resursele financiare suplimentare atrase sunt utilizate rațional, etc. punctul de vedere a capacității de a genera profituri suficiente pentru a achita datoria; investitorii să evalueze abilitățile echipei de management, să determine dezvoltarea întreprinderii; managerii întreprinderii să dezvolte măsuri care vizează creșterea eficienței.

Baza de informații pentru analiza rezultatelor întreprinderii este formularul nr. 2 din situațiile financiare „Situația profitului și pierderii”. O analiză aprofundată a acestei forme poate fi făcută utilizând analize verticale și orizontale.

Metoda de analiză verticală și orizontală poate fi aplicată datelor din formularul nr. 2 (a se vedea apendicele 3). Analiza verticală vă permite să analizați structura, dinamica modificărilor în toate elementele de costuri și profituri din veniturile totale (Tabelul 4.1). Valoarea acestei analize rezidă în posibilitatea studierii tendințelor schimbărilor rezultatelor activității în aspect temporal.

Tabelul 4.1. Analiza verticală a „Declarației de profit și pierdere” a agenției de turism „Nadezhda” pentru 19961998,%

Index	De la sfârșit
Index	1996	1997	1998
Venituri din vânzări	100	100	100
Costul vânzărilor	54,5	57,1	58,1
Cheltuieli de afaceri	14,6	12,6	13,0
Cheltuieli administrative	14,9	16,9	16,0
Profit din vânzări	16,0	13,5	12,8
Dobânzi de primit	1,7	1,3	1,3
Procent de plătit	3,7	2,9	2,9
Venituri din participarea la alte organizații	2,1	1,6	1,3
Profit din activități financiare	8,6	7,7	7,2
	1,8	1,3	0,9
	2,5	1,8	1,2
Profitul perioadei de raportare	4,3	4,5	5,1
Impozit pe venit	1,5	1,6	1,8
Profit net	2,8	2,9	h, h
Fonduri distrase	1,8	2,2	3,0
	1,0	0,8	0,4

Analiza orizontală a formularului nr. 2 este simplă, dar foarte eficientă în ceea ce privește capacitățile sale analitice (Tabelul 4.2).

Tabelul 4.2. Analiza orizontală a „Declarației de profit și pierdere” a agenției de turism „Nadezhda” pentru 19961998.

Index	De la sfârșit
	1996		1997		1998
	Mie. freca.	%	Mie. freca.	%	Mie. freca.	%
Venituri din vânzări	1375,3	100	2007,5	146,0	2227,6	162,0
Pretul	750,1	100	1145,5	152,7	1295,3	172,7
Cheltuieli de afaceri	200,3	100	251,7	137,9	290,1	149,1
Cheltuieli administrative	204,7	100	340,2	125,7	356,6	144,8
Profit din vânzări	220,2	100	270,2	166,2	285,6	174,2
Procent de plătit	50,3	100	57,4	110,0	64,8	129,0
Profit din financiar
Activități	118,3	100	154,3	130,4	161,3	136,3
Alte venituri neoperative	25,1	100	26,3	104,8	20,7	82,6
Profitul perioadei de raportare	58,6	100	90,9	155,1	114,2	194,9
Impozit pe venit	20,5	100	31,8	155,1	40,0	194,9
Profit net	38,1	100	59,1	155,1	74,2	194,9
Distras		o
fonduri	24,4	100	44,0	180,4	66,0	270,4
Câștigurile reportate din perioada de raportare	13,7	100	15,1	110,0	8,3	60,4

Analiza orizontală este complementară analizei verticale. La efectuarea acestuia, este necesar să se ia în considerare efectul inflației asupra performanței anterioare.

Performanța afacerii este caracterizată de un întreg grup de indicatori de rentabilitate. În sine, creșterea veniturilor, toate tipurile de profituri, caracterizează deja activitățile oricărei întreprinderi ca fiind destul de reușite. Cu toate acestea, pentru a răspunde la întrebarea ce a cauzat această creștere pur și simplu printr-o extindere absolută a scării activităților sau o scădere a costurilor, o utilizare mai completă și rațională a potențialului material și material al întreprinderii, este necesar să se calculeze raporturile de rentabilitate care leagă rezultatele financiare obținute de volumul de resurse utilizate.

Unii investitori consideră că indicatorii de profitabilitate sunt fundamentali atunci când se iau în considerare aspectele legate de investițiile de capital, ca fiind chiar mai importanți decât indicatorii de lichiditate și stabilitate financiară. Dacă indicatorii de rentabilitate se îmbunătățesc pe parcursul mai multor ani, acest lucru indică eficacitatea managementului, capacitatea întreprinderii de a obține profit în prezent și în viitor.

Indicatorii de performanță ai întreprinderii pot fi împărțiți în două grupuri mari:
- indicatori de performanță ai activităților curente;
- indicatori ai eficacității utilizării resurselor întreprinderii.

4.2. Eficacitatea activităților curente

Scopul oricărei organizații comerciale este de a obține profitul maxim ca urmare a activităților sale.De aceea, sarcina principală a managementului întreprinderii este de a asigura pe termen lung, luând în considerare progresul tehnic și concurența, condițiile pentru o creștere stabilă a profiturilor. Îmbunătățirea eficienței întreprinderilor din turism, extinderea și reechiparea tehnică a acestora, îmbunătățirea sistemului de management cu o creștere a gamei de produse, lucrări și servicii sunt condiții prealabile necesare pentru atingerea acestui obiectiv.

Astfel, eficacitatea activităților curente ale unei întreprinderi turistice poate fi măsurată prin indicatori de profitabilitate, corelând suma profitului primit în perioada de raportare cu suma costurilor necesare pentru aceasta. Înainte de a trece la descrierea indicatorilor individuali de profitabilitate, vom acorda puțină atenție luării în considerare a problemei reflectării profitului în situațiile financiare, mai ales că diferite tipuri de profit pot fi utilizate în calcularea diferiților indicatori de profitabilitate. În bilanț, rezultatul financiar este reprezentat de câștigurile reportate, calculate ca diferența dintre valoarea rezultatului financiar final pentru perioada de raportare și valoarea impozitelor și a altor plăți datorate din profit. În formularul nr. 2 „Situația de profit și pierdere”, care ilustrează formarea rezultatului financiar, există mai multe tipuri de profit care diferă în ceea ce privește amploarea contabilității în calculul diferitelor tranzacții comerciale.

Primirea veniturilor din vânzarea de produse (lucrări, servicii) este baza formării rezultatului financiar. Venitul minus costul de producție dă profit din activitatea principală, iar diferența dintre veniturile și costurile de producție a produselor (lucrări, servicii) este profitul din vânzări. Ambii indicatori sunt utilizați pe scară largă în calcularea indicatorilor de rentabilitate. La evaluarea rezultatului activităților curente, profitul, de regulă, se referă la volumul fie al costurilor de producție (în acest caz, se determină rentabilitatea producției), fie al veniturilor (calculul profitabilității produselor).

Luând în considerare cele de mai sus, pot fi propuse următoarele formule pentru calcularea indicatorilor de rentabilitate:
rentabilitatea producției (în termeni de profit din activități de bază):
costurile productiei
rentabilitatea produselor (în termeni de profit din activități de bază):
Venituri Costul vânzărilor
Venituri ren. produse
rentabilitatea producției (în termeni de profit din vânzări):
Venituri Costuri de fabricație (4.3)

Rentabilitatea costurilor de producție a produselor (pe baza profitului din vânzări) :( 4.4)
ren. produse
Venituri Costuri de producție Venituri

Un exemplu de calcul al indicatorilor de rentabilitate este dat în tabel. 4.3.

4.3. Eficienta resurselor

Tabelul 4.3. Tabel rezumativ al indicatorilor de rentabilitate a activităților curente ale agenției de turism „Nadezhda” pentru 1996-1998,%

Index	De la sfârșit
Index	1996	1997	1998
Rentabilitatea producției:
prin profit brut	83,3	75,3	72,0
	29,4	23,6	22,0
prin profit net	5,1	5,2	5,7
Rentabilitatea produsului:
prin profit brut	45,5	42,9	41,9
prin profit din activități de exploatare	16,0	13,5	12,8
prin profit net	2,8	2,9	3,3

Pentru a face o idee despre eficacitatea utilizării resurselor întreprinderii, se calculează o serie de indicatori de rentabilitate, care leagă suma profitului primit de suma resurselor materiale sau financiare utilizate. Eficacitatea „resurselor necirculatorii și financiare” poate fi exprimată în două moduri: fie ca pondere a profitului anual în volumul resursei utilizate (rapoarte de rentabilitate), fie ca număr de revoluții (ani) pentru care resursa în cauză poate fi rambursat la cost din profit (rapoarte ale cifrei de afaceri sau indicatori ai perioadelor de recuperare) Luați în considerare mai multe dintre cele mai frecvent utilizate rapoarte în practică.

Rata de rentabilitate a utilizării capitalului fix. Se calculează ca raportul dintre profitul net (profitul profitului net din anul de raport minus impozitul pe profit și alte impozite și taxe atribuite profitului rămas la dispoziția întreprinderii) la volumul mediu anual al tuturor activelor gospodăriei uzate sau al întregului capital atras (jumătate din suma totalului bilanțului la începutul și sfârșitul perioadei). Acest indicator este calculat prin formula

Acest coeficient arată cât profit cade pe 1 rublă. unelte de uz casnic uzate. Oferă cea mai generală idee despre performanța afacerii studiate, indiferent de sursele de atracție a capitalului și de alți factori. Rentabilitatea capitalului propriu. Acest indicator concretizează oarecum și îl completează pe cel discutat mai sus. Se găsește ca raport între valoarea profitului net și volumul mediu anual de capitaluri proprii. Pentru a-l calcula, se poate recomanda următoarea formulă:

Profit net (4,7)

Compararea acestui indicator cu indicatorii de profitabilitate, de exemplu, a mijloacelor fixe, face posibilă confirmarea eficienței utilizării investițiilor pentru extinderea activității principale sau, dimpotrivă, oportunitatea diversificării activităților.

Perioada de rambursare a capitalului fix. Este definit ca raportul dintre costul mediu anual al activelor economice ale firmei și profitul net. Indicatorul reflectă rata de înlocuire a potențialului de producție utilizat în detrimentul profitului net. Pentru calcul, se poate recomanda următoarea formulă:

Perioada de rambursare a capitalului propriu. Se găsește prin împărțirea capitalului mediu anual de capitaluri proprii la profitul net al perioadei analizate:

Este important pentru proprietari și acționari, deoarece, printr-o evaluare a dimensiunii și dinamicii sale, ei, de regulă, trag concluzii cu privire la eficacitatea gestionării capitalului lor.

Perioada de rambursare a mijloacelor fixe. Calculat folosind următoarea formulă:

Exprimă eficacitatea mijloacelor fixe investite în afacerea studiată.

Pentru exemplul condițional considerat, rezultatele calculării indicatorilor de rentabilitate a utilizării resurselor întreprinderii sunt prezentate în tabel. 4.4.

Indicatori de rentabilitate a mijloacelor fixe, care leagă eficacitatea activităților curente (net sau alt tip de profit) de activele economice disponibile sau resurse financiare reflectă performanța întregii afaceri. Acești indicatori sunt foarte des folosiți de investitori în procesul de luare a deciziilor cu privire la investirea fondurilor lor într-un anumit moment. companie.

Tabelul 4.4. Tabel rezumativ al indicatorilor de rentabilitate a activităților curente ale agenției de turism „Nadezhda” pentru 19961998.

Index	De la sfârșit
Index	1996	1997	1998
Rentabilitate,%:
capital fix	6,2	9,0	9,3
capital propriu	9,9	14,7	16,3
mijloace fixe	16,4	24,0	26,7
Perioada de rambursare, ani:
capital fix	16,1	11,1	10,7
capital propriu	10,1	6,8	6,1
mijloace fixe	6,1	4,2	3,7

4.4. Analiza nivelului de rentabilitate al unei agenții de turism

Metodele și tehnicile luate în considerare anterior pentru analiza activităților financiare și economice ale organizațiilor comerciale s-au bazat, de regulă, pe date contabilitate financiara, adică pe datele formularelor oficiale de raportare financiară destinate utilizatorilor externi. Gradul de generalizare și frecvența transmiterii unor astfel de informații (în principal trimestrial) sunt suficiente pentru autoritățile financiare, organismele statistice de stat și potențialii investitori în etapa inițială de cunoaștere a obiectului. Rezultatele analizei situațiilor financiare se pot potrivi proprietarilor și pot fi, de asemenea, utilizate de conducerea companiei în luarea deciziilor strategice și elaborarea planurilor de dezvoltare pe termen lung. Cu toate acestea, aceste informații nu sunt în mod clar suficiente pentru a ghida activitățile curente.

După cum sa menționat deja, într - o economie de piață, rolul factorilor economici în activități de management... Cu toată importanța aspectelor tehnice și tehnologice ale dezvoltării producției, de foarte multe ori nu acestea sunt, ci considerentele economice care determină alegerea anumitor soluții, ceea ce necesită dezvoltarea sistemelor de contabilitate de gestiune. Considerarea acestei probleme în literatura economică a fost acordată multă atenție. Acest lucru se datorează în primul rând naturii aplicate și importanței mari a cercetării pe această temă din punctul de vedere al managementului. organizații comerciale... Fără a ne opri asupra revizuirii problemei contabilității de gestiune, observăm doar că se bazează pe informații tehnice și economice semnificativ mai specifice și detaliate despre întreprindere și unitățile sale structurale, funcționale și de producție decât datele furnizate în cadrul contabilității financiare. . Deciziile luate pe baza acestor informații vizează îmbunătățirea eficienței activităților curente ale întreprinderilor.

Putem spune că, în implementarea practicilor contabile de management, managerii și analiștii operează pe date care sunt un ordin de mărime mai detaliat decât informațiile tehnice și economice rezumate prezentate în ansamblu pentru întreprindere. Acest lucru rezultă din faptul că unul dintre obiectivele contabilității de gestiune este de a distribui costurile suportate în procesul activităților de producție de către centrele de responsabilitate și centrele de cost, care sunt, de regulă, diviziuni structurale separate sau zone ale întreprinderii. Această distribuție a costurilor face posibilă legarea cantității de resurse cheltuite cu rezultatele activităților unităților de producție individuale. În prezența într-un fel sau altul a anumitor standarde pentru consumul de resurse pe unitate de produs (lucru), contabilitatea de gestiune vă permite să localizați cu acuratețe acele etape proces de producție acolo unde există costuri nerezonabil de mari de resurse materiale, de muncă sau alte resurse. Pe această bază, pot fi, de asemenea, dezvoltate în mod specific măsuri pentru reducerea consumului de resurse și creșterea eficienței producției.

Bineînțeles, pentru cea mai eficientă utilizare a datelor contabile de gestiune, se dezvoltă tehnici și metode speciale de analiză economică. Una dintre aceste metode, care sunt foarte utilizate pe scară largă în practica modernă de gestionare a organizațiilor comerciale, este analiza nivelului de rentabilitate al unei întreprinderi.

Rețineți că această analiză este una dintre tehnicile standard utilizate în planificarea afacerii pentru a demonstra eficacitatea proiectelor de investiții.

Să luăm în considerare schema generală a analizei de echilibru a unei agenții de turism. Nivelul de rentabilitate al unei agenții de turism este determinat de volumul minim de vânzări necesar pentru acoperirea tuturor costurilor. Calculul acestui volum sau, așa cum se mai numește și punctul de echilibru, se efectuează pe baza a trei indicatori. Acești indicatori sunt:
- profitabilitatea în marjă,
- costuri fixe,
- volumul vânzărilor sau veniturile.

Costurile variabile sunt costuri, a căror valoare crește odată cu creșterea vânzărilor și scade atunci când acestea scad (pentru industria turismului, acestea pot fi costuri asociate cu înregistrarea tururilor, furnizarea de servicii de viză, transport, cazare, mese pentru un turist sau grupul acestora, în funcție de ceea ce este acceptat ca unitate de decontare, plata pentru serviciile de însoțire și ghizi, traducători, costurile pentru vânzarea de vouchere sau tururi etc.).

Costurile fixe sunt costuri care rămân neschimbate indiferent de dinamica volumelor de vânzări (costuri de publicitate, costuri administrative și de administrare pentru biroul central, costuri de amortizare, costuri de achiziție și menținere a bazelor de informații etc.).

Profitul marginal este diferența dintre încasările din vânzarea produselor și costurile variabile ale producției sale.

Marja de profit este raportul dintre valoarea marjei și volumul vânzărilor, înmulțit cu 100%, dacă marja este exprimată ca procent.

„Punctul de echilibru” al vânzărilor este o măsură a volumului vânzărilor sau veniturilor care oferă o operațiune de echilibru. Cu această valoare a volumului vânzărilor, compania funcționează fără profit și fără pierderi. În timp, nivelul de echilibru se modifică, deci trebuie să monitorizați constant valorile acestui indicator.

Calculul vânzărilor de echilibru poate fi efectuat pentru perioade diferite (zi, săptămână, lună etc.).

Nivelul de rentabilitate este calculat după cum urmează:
- Prețul mediu al unui tur este de 500 de ruble.
- Costuri variabile pe tur 300 de ruble.
- Profit de marjă 200 de ruble.

Marja de profit este determinată după cum urmează:

Marja
Rentabilitatea profitului marginal al unei runde
200 / 500X100% = 40%

Profitul unei runde
Preț pentru un tur

Astfel, ponderea marjei de profit în venituri este de 40%. Aceste informații sunt utilizate pentru a găsi punctul de echilibru. Este definit astfel. Să presupunem că costurile fixe ale agenției de turism pentru o anumită perioadă sunt egale cu 1000 de ruble. În acest caz, veniturile care asigură producția de rentabilitate vor fi egale cu următoarea valoare:
1000x100% 40%
Punct de rentabilitate = 2500 ruble.
Costuri fixe x 100%
Rentabilitate bazată pe profitul marginal al unei runde

După cum puteți vedea din exemplul de mai sus, schema pentru calcularea nivelului de activitate de rentabilitate este relativ simplă. Cu toate acestea, implementarea sa practică necesită multă experiență și calificări ridicate ale analiștilor experți. Principala problemă în calcularea nivelului de rentabilitate, la fel ca în multe studii economice aplicate, este clasificarea costurilor, împărțindu-le în constante și variabile, formulând ipoteze și ipoteze rezonabile despre comportamentul lor și certitudinea cantitativă și determinând intervalul de producție (lucrări , servicii), în cadrul cărora ipotezele făcute cu privire la costuri pot fi considerate pertinente.

Variabilele sunt costuri asociate cu vânzările produse terminate... Cu toate acestea, pentru a lua în considerare corect multe tipuri de costuri care formează cheltuieli comerciale, sunt necesare cercetări suplimentare cu privire la natura lor proces tehnologic producția și vânzările de produse.

Costurile fixe includ amortizarea activelor fixe (cu o metodă liniară de calcul), precum și multe tipuri de costuri pentru managementul întreprinderii. Pentru a clarifica natura modificării costurilor de gestionare a magazinului cu o creștere a nivelului de activitate, sunt necesare și studii speciale. Este destul de dificil să se atribuie costul reparării activelor fixe la unul sau alt tip de cost. Dacă costurile asociate consumului de resurse materiale la efectuarea reparațiilor de rutină au o natură liniară de dependență de volumul producției, atunci remunerarea lucrătorilor din reparații, în funcție de sistemul acceptat de remunerare a forței de muncă, se poate referi atât la variabilă, cât și la cea fixă cheltuieli.

Convenționalitatea clasificării costurilor ca fixe și variabile este bine ilustrată de exemplul deducerilor din depreciere. În conformitate cu Regulamentul privind raportarea contabilă și financiară introdus în Federația Rusă de la începutul anului 1999, costurile de amortizare pot, împreună cu mod liniar, în care costurile de amortizare sunt cu siguranță fixe, se acumulează și proporțional cu volumul de muncă prestat, adică amortizarea în acest caz va fi atribuită costurilor variabile. După cum se poate observa din acest exemplu, atât raportul dintre costurile variabile și fixe, cât și punctul de autosuficiență sunt determinate nu numai de caracteristicile tehnologice ale unei anumite producții, ci și de politica de contabilitate a costurilor adoptată.

Mai sus, calculul punctului de rentabilitate a fost arătat pentru un caz destul de rar în economia reală, atunci când o întreprindere produce un singur tip de produs. Dacă compania produce două sau mai multe tipuri diferite de produse, atunci când se determină nivelul de autosuficiență, trebuie făcute ipoteze suplimentare. De exemplu, puteți găsi un punct de autosuficiență, adică volumele de producție ale fiecărui tip de produs, la care încasările primite pot acoperi toate costurile, pentru un raport dat dintre tipurile individuale de produse.

Calculul punctului de rentabilitate este de o mare importanță în justificarea eficacității diferitelor proiecte de investiții. Un proiect este considerat bun dacă volumele de producție planificate, furnizate de cererea efectivă a consumatorilor, depășesc semnificativ nivelul de autosuficiență.

Cu toate acestea, împărțirea costurilor în fixe și variabile și recalcularea lor periodică sunt, de asemenea, de importanță independentă. Pe baza analizei lor, pot fi luate decizii de management care sunt foarte importante din punct de vedere al eficienței producției actuale.

În contextul schimbării constante a condițiilor de piață și a nivelului prețurilor pentru resursele de producție, în special pentru o întreprindere diversificată, alegerea este importantă program de producție asigurarea unei eficiențe ridicate a activităților sale (întreprinderii). Pentru a determina gama de produse cea mai preferabilă în aceste condiții, pentru fiecare dintre tipurile sale, costuri variabile specifice (adică pe unitate de producție) și profit marginal (în acest caz, diferența dintre prețul pe unitate de producție și costurile variabile specifice) sunt calculate.

Rentabilitatea fiecărui tip de produs este determinată prin împărțirea marjei de profit la prețul său. Bineînțeles, în condiții de limită capacități de producție cu o cerere suficient de mare, atunci când se formează un program de producție, ar trebui acordată preferință fabricării celor mai profitabile produse. Pe de altă parte, într-un mediu de piață nefavorabil, prețul produsului acționează ca limita superioară a costurilor variabile unitare. Dacă produsul oferă un profit marginal diferit de zero, eliberarea fiecărei unități suplimentare generează un flux de fonduri suplimentare pentru a recupera costurile fixe și pentru a reduce cantitatea de pierderi posibile. Decizia de a continua producția de produse, ale cărei costuri variabile depășesc prețul său, este neprofitabilă din punct de vedere economic și poate fi justificată de necesitatea conservării pieței, de speranța reducerii costurilor variabile în viitor etc.

Spre deosebire de țările industrializate, unde determinarea nivelului a devenit mult timp o parte integrantă a calculelor tehnice și economice atunci când se justifică și se formează planuri pe termen scurt și mediu pentru dezvoltarea întreprinderilor, în Rusia astfel de calcule se efectuează doar sporadic. Chiar și nu toate planurile de afaceri conțin secțiuni relevante cu astfel de calcule. Cu toate acestea, se poate presupune că, ca factori de piață definind un punct de rentabilitate și vom avea aceeași procedură analitică de rutină.

ANEXA 1
BILANȚUL CONTABIL ȘI RAPORTUL PRIVIND PROFITURILE ȘI PIERDERILE.
Companie de turism "Nadezhda" 01.01.95-31.12.97

ACTIVE	Cod p.	De la
ACTIVE	Cod p.	01.01.95	31.12.95	31.12.96	31.12.97
I. ACTIVE NECURENTE
Imobilizări necorporale (04, 05), inclusiv:	110	108,3	111,7	119,4	121,6
cheltuieli organizatorice	111
brevete, licențe, mărci comerciale (mărci de servicii), alte drepturi și active similare	112	108,3	111,7	119,4	121,6
Imobilizări (01, 02, 03), inclusiv:	120	754,1	797,3	811,4	821,3
terenuri și resurse naturale	121
clădiri, structuri, utilaje și echipamente	122	754,1	797,3	811,4	821,3
Construcție în desfășurare (07, 08, 61)	130
Investiții financiare pe termen lung (06, 56, 82), inclusiv:	140	338,3	336,1	358,1	379,8
investiții în filiale	141
	142	284,0	284,0	284,0	284,0
investiții în alte organizații	143
împrumuturi acordate organizațiilor pentru o perioadă mai mare de 12 luni	144
alte investiții financiare pe termen lung	145	54,3	52,1	74,1	95,8
Alte active necurente	150	140,8	131,3	141,9	147,4
Total pentru secțiune	190	1341,5	1376,4	1430,8	1470,1
II. ACTIVE CURENTE Inventare, inclusiv:	210	296	284,5	298,6	356,3
materii prime, materiale și alte valori similare (Yu, 15, 16)	211	47,1	51,2	74,1	83,7
creșterea și îngrășarea animalelor (11)	212
Conturi de primit (plăți pentru care se așteaptă în termen de 12 luni de la data raportării), inclusiv:	240	275,7	279,0	358,0	452,4
cumpărători și clienți (62, 76, 82)	241	211,9	217,1	267,4	341,1
facturi de primit (62)	242				- NS: ..
datorii ale filialelor și afiliaților (78)	243	18,1	13,4	11 L	8,9
restanțe ale participanților (fondatori) la contribuțiile la capitalul autorizat (75)	244
avansuri plătite (61)	245	24,5	28,7-	36,8	56,3
alți debitori	246	21,2	19,8	36,1	46,1
	250	0	0	0	0
inclusiv:
investiții în asociați	251
acțiuni proprii achiziționate de la acționari	252
alte investiții financiare pe termen scurt	253
Bani lichizi:	260	54,4	58,9	61,5	73,2
checkout (50)	261	8,2	IL	10,8	14,9
cont bancar (51)	262	19,1	15,9	21,6	26,2
cont valutar (52)	263	27,1	31,3	29,1	32,1
alții bani lichizi (55, 56, 57)	264
Alte active circulante	270	31,9	33,5	44,1	47,2
Total pentru secțiunea II	290	690,9	691,7	799,1	968,4
III. PIERDERI
Pierderi neacoperite din anii precedenți (88)	310
Pierderea neacoperită a anului de raportare	320
Total pentru secțiunea III	390
BILANȚ (suma liniilor 190.290.390)	399	2032,4	2068,1	2229,9	2438,5
IV. CAPITAL ȘI REZERVE
Capital social (85)	410	1120,0	1120,0	1120,0	1120,0
Capital suplimentar (87)	420	121,4	136,7	144,8	149,1
Capital de rezervă (86), inclusiv:	430	10,0	12,5	12,5	14,0
fonduri de rezervă stabilite în conformitate cu legea	431	10,0	12,5	12,5	14,0
rezervele formate în conformitate cu documentele constitutive	432
Fonduri de acumulare (88)	440	20,0	18,7	22,3	23,1
Fond sfera socială (88)	450
Finanțare și încasări alocate (96)	460
Câștigurile reportate din anii precedenți (88)	470			13,7	28,8
Câștigurile reportate din anul de raportare	480		13,7	15,1	8,3
Total pentru secțiunea IV	490	1271,4	1301,6	1328,3	1343,2
V. RESPONSABILITĂȚI PE TERMEN LUNG
Fonduri împrumutate. (92, 95), inclusiv:	510	344,8	320,0	358,0	480,0
împrumuturi bancare plătibile la mai mult de 12 luni de la data raportării	511	269,8	275,0	302,0	382,0
alte împrumuturi datorate la mai mult de 12 luni de la data raportării	512	75,0	45,0	56,0	98,0
Alte datorii pe termen lung	520	20,0	50,5	57,0	10,0
Total pentru secțiunea V	590	364,8	370,5	415	490
Vi. RESPONSABILITĂȚI PE TERMEN SCURT
Fonduri împrumutate (90, 94), inclusiv:	610	162,0	116,3	110,2	94,4
imprumuturi bancare	611	136,0	86,3	82,2	72,4
alte împrumuturi	612	26,0	30,0	28,0	22,0
Creanțe	620	177,4	221,8	297,9	384,9
inclusiv:
furnizori și contractori (60, 76)	621	72,1	81,8	123,1	154,2
facturi de plătit (60)	622
datorii către filiale și companii dependente
fracții (78)	623
pentru salarii (70)	624	16,1	18,6	24,4	32,9
pe social asigurare și securitate (69)	625	20,9	23,6	39,2	55,4
restanțe la buget (68)	626	25,8	37,1	43,1	49,7
avansuri primite (64)	627	5,2	16,4	20,7	31,6
alți creditori	628	37,3	44,3	47,4	61,1
Decontarea dividendelor (75)	630
Venituri amânate (83)	640
Fonduri de consum (88)	650
Provizioane pentru pasive și plăți (89)	660
Alte datorii pe termen scurt	670	56,8	57,9	78,4	125,9
Total pentru secțiunea VI	690	396,2	396,0	486,5	605,2
BALANCE (suma liniilor 490, 590, 690)	699	2032,4	2068,1	2229,9	2438,5

ECHILIBRIE ANALITICĂ MĂRITĂ

ACTIVE	De la
ACTIVE	01.01.96	31.12.96	31.12.97	31.12.98
MIJLOACE FIXE
Active necorporale	108,3	111,7	119,4	121,6
Mijloace fixe	754,1	797,3	811,4	821,3
Constructie in progres	0	0	0	0
Investiții financiare pe termen lung	338,3	336,1	358,1	379,8
Alte active necurente	140,8	131,3	141,9	147,4
ACTIVE CURENTE
Stocuri	296,0	284,5	298,6	356,3
Taxa pe valoarea adăugată asupra obiectelor de valoare cumpărate	17,3	19,3	19,8	21,2
Creanțe - pe termen lung	15,6	16,5	17,1	18,1
Creanțe - pe termen scurt	275,7	279,0	358,0	452,4
Investiții financiare pe termen scurt (56, 58, 82)	0	0	0	0
inclusiv:
bani lichizi	54,4	58,9	61,5	73,2

TABELUL PROFITULUI ȘI PIERDERILOR
Companie de turism "Nadezhda" 01.01.96-31.12.98

Index	De la sfârșit
Index	1996	1997	1998
Venituri (fără TVA din vânzările de produse)	1375,3	2007,5	2227,6
Costul vânzărilor de produse	750,1	1145,4	1295,3
Profit brut"	625,2	862,1	932,3
Cheltuieli de afaceri	200,3	251,7	290,1
Cheltuieli administrative	204,7	340,2	356,6
Profit din vânzări	220,2	270,2	285,6
Dobânzi de primit	23,1	25,4	29,8
Procent de plătit	50,3	57,4	64,8
Venituri din participarea la alte organizații	28,5	33,1	29,7
alte venituri de operare
Alte cheltuieli de exploatare
Profit din activități financiare și economice	118,3	154,3	161,3
Alte venituri neoperative	25,1	26,3	20,7
Alte cheltuieli neoperatorii	34,6	37,1	26,4
Profitul bilanțului	58,6	90,9	114,2
Impozit pe venit	20,5	31,8	40,0
Venit (pierdere) net	38,1	59,1	74,2"
Fonduri distrase	24,4	44,0	66,0
Câștigurile reportate din perioada de raportare	13,7	15,1	8,3

Acte normative și literatură

Prevederi metodologice pentru evaluarea stării financiare a întreprinderilor și stabilirea unei structuri de bilanț nesatisfăcătoare (aprobate prin FUDN 12.08.94, nr. 31r).

Instrucțiuni privind procedura de organizare și desfășurare a licitațiilor pentru plasarea resurselor de investiții centralizate (aprobată de Ministerul Economiei al Federației Ruse, Ministerul Finanțelor din Rusia și Ministerul Construcțiilor din Rusia la 20 decembrie 1994, nr. ЕЯ152) .

Reglementări privind contabilitatea și raportarea în Federația Rusă. Ordinul Ministerului Finanțelor din Rusia din 29 decembrie 1994 nr. 170.

Reglementări privind contabilitatea și evidența contabilă. Ordinul Ministerului Finanțelor din Rusia din 29 iulie 1998 nr. 34n (intrat în vigoare de la începutul anului 1999).

Bernstein L.A. Analiza raportării financiare: teorie, practică și interpretare. Moscova: finanțe și statistici, 1996.624s.

Van Horn JK Fundamentele managementului financiar. Moscova: finanțe și statistici, 1977.800 p.

Dontsova L. V., Nikiforov N. A. Întocmirea și analiza situațiilor financiare anuale. Moscova: IKTs DIS, 1997.144 p.

Kachalin V.V. Contabilitate financiară și raportare în conformitate cu standardele CAAP. M.: Delo, 1998.432 p.

Kovalev V.V. Analiza financiară: gestionarea capitalului, selectarea investițiilor, analiza raportării. Moscova: finanțe și statistici, 1999, 432 p.

Holt R. N. Fundamentele managementului financiar. Moscova: Delo, 1995, 128 p.

Tabelul 6

Indicatori cheie de performanță ai activităților financiare și de producție ale Azimut LLC

Numele indicatorului	Formula de calcul	Perioadă	Abateri
2010 r.	2011 r.	Absolut	Rata relativă de creștere (%)
Productivitatea muncii, mii de ruble	010 / ((CZ la n.a. + CZ la aa) / 2)			- 125
Cifra de afaceri a activelor imobilizate, cifra de afaceri	010 / ((A190 pe NY + A190 pe Ky) / 2)	0,2	0,25	0,05
Cifra de afaceri a fondului de rulment, cifra de afaceri	010 / ((А290 pentru ng. + А290 pentru k.y.) / 2)	0,2	0,2
Cifra de afaceri a mijloacelor fixe, cifra de afaceri	010 / ((A120 pentru ng + A120 pentru ky.) / 2)	0,2	0,25	0,05
Rentabilitatea mijloacelor fixe,%	(190 / ((A120 pe an + A120 pe an) / 2)) × 100%
Rentabilitatea vânzărilor, %	(050/010) × 100%	0,5	0,5
Rentabilitatea capitalului propriu,%	(190 / ((P490 pe an + P490 pe an) / 2)) × 100%			-1

CR - numărul de angajați

După cum rezultă din datele din tabel, productivitatea muncii a scăzut cu 3% comparativ cu anul precedent.

Cifra de afaceri a activelor imobilizate și circulante, precum și a mijloacelor fixe în 2010 a fost de 0,2 pentru toți indicatorii, iar în 2011, cifra de afaceri a activelor imobilizate și imobilizate a crescut cu 25%, când cifra de afaceri a activelor circulante nu a Schimbare.

Randamentul activelor fixe atât pentru 2010, cât și pentru 2011 este de 1%, în timp ce randamentul vânzărilor este de 0,5%, iar randamentul capitalurilor proprii a scăzut de la 4% la 3%.

Acum să luăm în considerare indicatorii stării financiare a Azimut LLC pe baza unui indicator cu trei componente. Pe baza datelor, vom stabili dacă întreprinderea are suficiente active proprii circulante (Formularul 1). Surse proprii și pe termen lung (împrumuturi și împrumuturi pe termen lung), formarea rezervelor și a costurilor (F 2). Determinarea sumei totale a surselor principale (fonduri proprii, credite și împrumuturi pe termen lung și scurt) pentru formarea rezervelor și a costurilor (F 3).

Folosirea unui indicator ternar al tipului de stabilitate financiară în întreprindere. Să definim stabilitatea financiară în tabelul 7.

Tabelul 7

Analiza stabilității financiare a LLC "Azimut"

Conform rezultatelor din ultima linie, putem spune că întreprinderea are un instabil pozitie financiară, ceea ce indică o lipsă de solvabilitate.

Acum să fim atenți la indicatorii de lichiditate a activelor, studiați-i în Tabelul 8.

Tabelul 8

Evaluarea lichidității activelor LLC "Azimut"

După cum se arată în tabel, raportul de lichiditate absolută se încadrează în norma pentru întreaga perioadă de studiu, în timp ce raportul de lichiditate intermediar se încadrează în cel nou doar pentru 2011, deși în 2010 acest indicator a fost aproape de valoarea standard minimă. Rețineți că raportul curent de lichiditate nu se încadrează în valoarea normativă nu într-o singură perioadă de timp considerată. Aceasta dovedește ineficiența utilizării activelor Azimut LLC.

Să luăm în considerare și indicatorii de lichiditate a pasivelor Azimut LLC, care sunt prezentați în tabelul 9.

Tabelul 9

Analiza lichidității pasivelor LLC "Azimut"

Numele indicatorului	Formula de calcul	Standard	Perioada (mii de ruble)	Abateri (mii de ruble)
2009 r.	2010 r.	2011 r.	Pentru perioada 2009-2010.	Pentru perioada 2010-2011.
Raportul autonomiei	Р490 -А252 -А244 / А300 -А252 -А244	>=0,5	0,1	0,1	0,1
Raportul capitaluri proprii / fonduri împrumutate	P590 -P690 / P610 - P620 -P630 -P660	<1
Raportul de acoperire a stocurilor și costurilor	P490 -A190 / A210 + A220	>=0,6-0,8	9,2	-13,3	-11,9	-22,5	1,4

Din tabel rezultă că raportul autonomiei și raportul dintre capitalurile proprii și fondurile împrumutate nu s-au modificat în perioada analizată. Dintre coeficienții considerați, mai mulți nu se încadrează în valoarea standard. Toate acestea vorbesc despre poziția instabilă a întreprinderii, deoarece aceasta nu își va putea plăti obligațiile din lipsa fondurilor proprii.

Acum luați în considerare analiza lichidității bilanțului, care constă în compararea fondurilor pentru un activ, dispuse în ordinea descrescătoare a lichidității acestora cu pasivele pentru pasivele grupate în ordine crescătoare a scadenței. Analiza lichidității bilanțului contabil al întreprinderii este luată în considerare în tabelul 10.

Tabelul 10

Calculul lichidității bilanțului și a surplusului (deficit) de plăți al Azimut LLC

Activele	Perioada (mii de ruble)	Datorii	Perioada (mii de ruble)	Excedent de plată (deficiență) (mii de ruble)
2009 r.	2010 r.	2009 r.	2010 r.
2009 r.	2010 r.
AI			PI		-16241	-20939
AII			II		-43539	-33750
AIII			PIII
AIV			PIV		-6982	-16650
Echilibru			Echilibru		-	-
	2011 r.		2011 r.	2011 r.
AI		PI		-9600
AII		II		-37800
AIII		PIII
AIV	-24172	PIV		-44483
Echilibru		Echilibru		-

Analiza tabelului relevă incapacitatea companiei de a achita cele mai urgente datorii pe termen scurt: deficitul de plată pentru cele mai urgente datorii pentru 2011 este de 9600 mii ruble.

Îndeplinirea (neîndeplinirea) condiției de lichiditate poate fi prezentată sub forma unui tabel (Tabelul 11).

Tabelul 11

Respectarea indicatorilor de activ și pasiv cu condițiile de lichiditate

Unde: AI> = PI, AII> = PII, AIII> = PIII. a 1 = 1, a 2 = 0,5 și 3 = 0,3.

l (2009) = (1 * 12698 + 0,5 * 54893 + 0,3 * 8763) / (1 * 36611 + 0,5 * 98632) = 0,5

l (2010) = (1 * 15672 + 0,5 * 67500 + 0,3 * 3506) / (1 * 28939 + 0,5 * 101250) = 1,2

l (2011) = (1 * 18053 + 0,5 * 88200 + 0,3 * 3365) / (1 * 27653 + 0,5 * 126000) = 0,7

Indicatorul complex, pentru 2009 mai mult de 1, - acesta mărturisește securitatea suficientă a solvabilității companiei cu disponibilitatea fondurilor. Și pentru 2009 și 2011. mai puțin de 1, ceea ce indică lipsa mijloacelor de plată.

concluzii

Rezumând cercetările efectuate în cursul analizei, vom trage câteva concluzii:

1. Agenția de turism „Azimut” este una dintre Nijni Novgorod în dezvoltare dinamică agentii de turism... Datorită unei game largi de servicii și unei selecții largi de oferte, agenția a ajuns rapid piata turisticași a luat o poziție puternică.

2 .. Pe baza rezultatelor analizei financiare, a fost dezvăluită o creștere a veniturilor din vânzări cu 1.326 mii ruble; prețul de cost pentru perioada analizată crește cu 1304,6 mii ruble. Profitul din vânzări în perioada de raportare a crescut cu 4,8 mii ruble. a crescut și valoarea profitului net.

Au fost identificați indicatori foarte mici de rentabilitate și lichiditate. Majoritatea coeficienților nu s-au modificat în perioada analizată. Toate acestea vorbesc despre poziția instabilă a întreprinderii, deoarece aceasta nu își va putea plăti obligațiile din lipsa fondurilor proprii.

Bibliografie:

1. Boldin S.V., „Statistics: manual” -N.N., „Flame”, 2010

2.http: //kristof-blog.ru/formuly-po-statistike/

3.http: //www.grandars.ru/student/statistika/

Informații similare.