Tőkemegfelelés értékelése: nemzetközi és orosz alapelvek. A tőkemegfelelési mutató értéke

A bank pénzügyi-gazdasági teljesítményének átfogó rendszerelemzése részeként a hitelintézet tőkemegfelelési elemzése készül, melynek célja a bank szavatolótőkéjének (tőkéjének) megfelelő nagyságának és növekedésének felmérése. az üzletfejlesztés ütemével, a kockázatok elleni védelem mértékének meghatározásával és tartalékok felkutatásával a részvényesi források felhasználásának hatékonyságának növelésére.

A bank szavatoló tőkéje (tőkéje) olyan saját, illetve esetenként felvett forrásokat tartalmaz, amelyek egyidejűleg megfelelnek a következő kritériumoknak: stabilitás, tevékenység közbeni el nem fogyasztás; függetlenség a hitelezők jogai tekintetében; nincs fix jövedelem. A bank saját tőkéje (tőke) speciálisan létrehozott alapok és tartalékok összessége, amelyek célja a bank gazdasági stabilitásának biztosítása, az esetleges veszteségek elnyelése, és amelyet a bank a működésének teljes időtartama alatt felhasznál. A bank tőkéje a legfontosabb funkciókat látja el: forrásokat biztosít egy új hitelintézet indításához, alapot teremt a további növekedéshez és tevékenységbővítéshez és annak szabályozásához, védi a bankot a kockázatoktól, fenntartja a bankba vetett bizalmat, irányítása oldalról potenciális ügyfelekés vállalkozók; piaci hozzáférés pénzügyi források. A saját tőke (tőke) viszonylag alacsony értéket foglal el fajsúly egy kereskedelmi bank összes erőforrásában, amit a rendszerben betöltött sajátos szerepük magyaráz gazdasági kapcsolatok- a pénzügyi közvetítők szerepe. Ennek eredményeként a bankok a gazdaság más ágazataiban működő vállalkozásokhoz képest jóval nagyobb pénzügyi tőkeáttétellel rendelkeznek, ami lehetővé teszi, hogy az egységnyi tőkére (tőkére) jutva nagy nettó nyereséget érjenek el lényegesen magasabb kockázati szint mellett. A nagy bankok képesek manipulálni pénzügyi tőkeáttétel, míg a kis- és középbankok számára ez a lehetőség korlátozott: az eszközállomány kevésbé diverzifikált és kockázatosabb, hozzáférés

a kölcsöntőkepiacokhoz való hozzáférés nehézkes vagy egyáltalán nem létezik, ami magasabb tőkearányt igényel.

A banki tőke értékelésének fő mutatóját általában a tőkemegfelelési mutatóként ismerik el, de ennek számítási és normalizálási megközelítései eltérőek. A tőkemegfelelés a bank azon képessége, hogy az esetleges veszteségektől függetlenül továbbra is a hagyományos banki szolgáltatásokkal azonos mennyiségben és minőségben tudja nyújtani. A tőkemegfelelés mértékét a következő tényezők befolyásolják: az eszközök volumene, szerkezete, likviditása és minősége; kockázatkezelési politika; a vevők mennyisége és minősége, iparági hovatartozásuk; az erőforrásbázis dinamikája, mennyisége, szerkezete és minősége; vezetői professzionalizmus; a hitelintézetek tevékenységének szabályozása és jogi szabályozása; a bank helyi működési feltételei. A tőkemegfelelés meghatározásának általános kritériuma, hogy értékét olyan szinten tartsa, amely biztosítja egyrészt a maximális nyereséget, másrészt a likviditásvesztés és a fizetésképtelenség minimális kockázatát. Így a tőkemegfelelés a bank megbízhatóságának átfogó megítélését tükrözi.

Ebből következik a modern bankelméletben érvényesülő tőkemegfelelés alapelve: a bank szavatolótőkéjének (tőkéjének) összegének meg kell egyeznie az eszközök nagyságával, figyelembe véve a kockázat mértékét. A bank túlzott tőkésítése ugyanakkor negatívan befolyásolja tevékenységének eredményét, csökkenti a szavatolótőke felhasználásának hatékonyságát: a pénzügyi források részvénykibocsátással történő mozgósítása költséges finanszírozási mód a kölcsöntőke bevonásához képest. .

A banki tőke optimális összegének meghatározása, valamint annak eldöntése, hogy kinek (az objektív piaci mechanizmusoknak vagy az államnak) kell ezt az értéket megállapítania, valamint a tőke értékelésének módja a mai napig az egyik legvitatottabb kérdés a bankelméletben. Történelmileg három fő módja volt a banki tőke mérésének: könyv szerinti érték vagy „általánosan elfogadott számviteli elvek”, „szabályozott számviteli elvek” és piaci érték alapján.

A mérlegértékelés szempontjából a bank tőkéje a bank mérlegfőösszegének és kötelezettségeinek (forrásainak) különbözete. A tőke szabályozott számviteli elvek szerinti értékelése magában foglalja annak összegének kiszámítását a banki tevékenységet szabályozó felügyeleti hatóságok által meghatározott követelmények szerint. Az Orosz Föderáció Központi Bankja által a saját tőke kiszámításának módszerét az 1. függelék mutatja be. Végül a tőke piaci értéke megegyezik egy részvény piaci értékének a forgalomban lévő részvények számával való szorzatával, és tükrözi a a bank tőkéjének reálértéke, mint puffer, amely képes elnyelni a banki kockázatokat, nem csak a hitelezést.

A megfelelő banki szavatolótőke meghatározásához szükséges kritériumok keresése hosszú múltra tekint vissza. Tehát egészen a 40-es évekig. 20. század az Egyesült Államokban a tőkének a betétekhez viszonyított arányát legalább 10%-os szinten tartották elegendőnek, az 1940-es években. a tőke/vagyon arányt tükröző mutatót kezdték alkalmazni, minimum 8%-os szinttel, a tőke (összetételében az alaptőkével összhangban) nem lehet kevesebb, mint az összes eszköz 5,5%-a, az elsődleges és másodlagos összeg összege tőke (visszaváltásra bemutatható elsőbbségi részvények, átváltható adósságkötelezettségek és alárendelt kötvények) - legalább 6%.

A tőkemegfelelési mutatók számításuk módszertana alapján két fő csoportba sorolhatók: a tőke aránya az összes betéthez (betéthez) viszonyítva; a tőke és az eszközök aránya (különféle csoportosítás és értékelés). Ezeket és más mutatókat a táblázat tartalmazza. 2.7.

Ugyanakkor, amint E. Reid, R. Kotter, E. Gill helyesen rámutat, „nem feltételezhetjük, hogy egy bank elegendő tőkével rendelkezik csak azért, mert az utóbbi megfelel egy bizonyos statisztikai átlagnak. . . A tőkemegfelelési mutatók elemzése nem sokban tér el a hitelfelvevők pénzügyi kimutatásai alapján végzett hitelképességének elemzésétől. Nemcsak ezeket a mutatókat kell elemezni, hanem a banki működést, valamint a hiteleinek és befektetéseinek szerkezetét jellemző kockázati mérőszámot is.

2. táblázat 7 A bank szavatolótőkéjének (tőkéjének) megfelelőségének értékelésére szolgáló legfontosabb mutatók

	Az indikátor neve	Számítási képlet	Gazdasági tartalom	Megjegyzések
	Tőkemegfelelés (Cook-mutató)	Részvény / Kockázattal súlyozott eszközök	Jellemzi a bank tőkeellátottságát az elfogadott kockázatok fedezésére (kamat, hitel, működési)	A Bázeli Egyezmény szerinti standard érték 8%
	Tőkemegfelelési mutató Ш	Bank saját tőkéje (tőke) / (Kockázattal súlyozott eszközök- Képzett tartalékok + Mérlegen kívüli hitelezési műveletek kockázatai+ Határidős kockázatok + piaci kockázat)	Jellemzi a bank tőkeellátottságát az elfogadott kockázatok (kamat, hitel) fedezésére az orosz jogszabályoknak megfelelően	5 millió eurós vagy azt meghaladó tőkével rendelkező bankok számára normatív érték- 10%, 5 millió eurónál kisebb tőkével rendelkező bankok esetében - 11%
	Tőkemegfelelési mutató	Állandó tőke / Saját tőke	Jellemzi a tőkemegfelelés szintjét, szerepét a bank össztőkéjének kialakításában	A mutató optimális értéke több mint 0,5
	Tőkefedezeti mutató	Alaptőke / Bruttó saját tőke	Tükrözi a bank stabilitásának szintjét a saját (állandó) tőkének a termelő és immobilizált eszközök részeként használt bruttó szavatolótőkével történő biztosítása miatt	A mutató csökkenése a bank fizetőképességével kapcsolatos lehetséges problémákat jelez
	A betétek tőkemegfelelése	Részvény/Összes betét	A banki ügyfelek pénzeszközeinek fedezettségi fokát jellemzi
	Hitelfedezeti arány	Tőke / Adósság	Megmutatja a hitelintézet azon képességét, hogy vissza tudja fizetni a felvett összeget, ha a kölcsönöket nem fizetik vissza
	Tőkemegfelelés a redundancia szempontjából	Tőketöbblet / összes betét (vagy összes eszköz vagy magasabb kockázatú eszközök) többlettőke = részvény- Közös részvényárfolyam	A bank saját tőkével végzett tevékenységének biztonságának mértékét jellemzi	Mivel a törzsrészvényekből képzett alapszabály az ügyfelek követeléseinek kielégítésére – a bank felszámolása esetét kivéve – nem használható fel, nem tekinthető az esetleges veszteségek fedezetének, ha a bank belátható időn belül folytatni kívánja működését.
	Tőkevédelmi arány	Védett tőke / Saját tőke Védett tőke= befektetett eszközök+ A tőkebefektetések aktív egyenlegei	Megmutatja, hogy a bank tőkéje mennyire védett a kockázatokkal és az inflációval szemben az ingatlanokba és értéktárgyakba történő befektetés révén
	A tőke fedezeti aránya	A bank saját tőkéje (tőkéje) / A bank fedezetlen veszteségei és kiadásai	A banki veszteségek és kiadások tőkefedezeti szintjét jellemzi	A mutató közgazdasági tartalmában kiegészíti az eszközökönként számított tőkemegfelelési mutatót, és a veszteségek fedezésére alkalmas tőkemegfelelés.

A mennyiségek növekedésével nemzetközi műveletek a tőkemegfelelés problémája, mint a bankközi kapcsolatok kockázatának csökkentésének feltétele, általánossá vált a globális bankközösségben. Ennek megoldására az első kísérleteket a nemzetközi bankok tevékenysége feletti Bankfelügyeleti Bizottság tette a tőkeszámítás és a tőkestandardok nemzetközi egységesítéséről szóló 1988-as egyezményben, az úgynevezett Bázeli Egyezményben. A tőkemegfelelés értékelésének koncepciójának alapját a következő elvek képezték: a tőke felosztása két szintre - az első (fő) és a második (további) szintű tőke; az eszközök minőségének figyelembevétele az eszközök súlyozásával és a mérlegen kívüli műveletek kockázati súlyozásával, és ezért a tőke értékelése a bank által vállalt kockázat figyelembevételével; a hitelportfólió minőségére és a körültekintő hitelpolitikára helyezett hangsúly; korlátozások megállapítása az első és a második szint tőkearányára vonatkozóan; a tőkemegfelelési mutató (megfelelési mutató vagy Cook-mutató) szabályozói követelményének meghatározása a szavatolótőke teljes összegére vonatkozóan 8%, az első szintű tőkére pedig 4%. Az 1. alapvető tőke tartalmazza a befizetett törzstőkét, az eredménytartalék egy részének aktiválásával képzett tartalékot, a részvényprémiumot, a bank rendelkezésére hagyott korábbi évek eredménytartalékát, a bank leányvállalatainak összevont törzsrészvényeit, amelyeket harmadik fél – résztvevő – fizet. A második szint tőkéje a következő elemekből áll: az eszközök árfolyam-ingadozása miatti átértékelési tartaléka és a mérlegben értékpapír formájában szereplő eszközök; veszteségtartalék (a kockázattal súlyozott eszközök 1,25%-án belül); tartalék eszköz értékvesztés esetére (a kockázattal súlyozott eszközök összegének 1,5%-án belül); visszaváltásra nem kötelezett és a kibocsátó opciója alapján visszaváltható perpetual elsőbbségi részvények; alárendelt kötvények. A nyilvánvaló előnyök mellett a javasolt módszernek számos jelentős hátránya volt, amelyek további felülvizsgálatához és javításához vezettek: a tőkeelemek szintenkénti meghatározásában a kellő egyértelműség hiánya; az eszközök kockázati csoportok szerinti túlzott differenciálása; tartalékkövetelményének alulbecslése bizonyos fajták tevékenységek; összpontosítson arra, hogy a tőkét csak a hitelkockázat figyelembevételével értékelje, figyelmen kívül hagyva a bankban rejlő összes többi kockázatot, különösen a piaci és kamatlábakat; a hitelkockázat-csökkentés mértékének alulbecslése eszközfedezet jelenlétében. A bank tőkemegfelelési számításának pontosítása érdekében a kamatláb- és piaci kockázatok figyelembevételével 1996-ban elfogadták a Bázeli Egyezmény módosításait. Jelenleg a dokumentum kidolgozása folyamatban van, és a tervek szerint az új Bázeli Egyezmény, amely a tőkemegfelelés háromszintű átfogó szabályozását írja elő (alapítás). minimális követelmények a tőke nagyságára, a prudenciális felügyelet szerepének növelése, a piaci fegyelem szerepének erősítése a piaci szereplők és felügyeleti hatóságok részletes és rendszeres tájékoztatásával

a kockázat- és tőkeszerkezetről) és a hitel- és piaci kockázatok mellett a működési kockázatot is figyelembe véve 2005-től lép életbe, és egyenlő versenyfeltételeket teremt a hitelintézetek számára a nemzetközi piacokon, biztosítja a hitelintézetek minél teljesebb megfelelését. a bankok saját tőkéjének nagysága a tevékenységüket kísérő kockázatok teljes körével együtt. Javasoljuk, hogy a tőkemegfelelési mutatót a következő képlettel számítsák ki:

ahol K - a bank saját tőkéje (tőkéje), ezer rubel. ;

TFR - a hitelkockázat teljes összege, ezer rubel. ;

COR - a működési kockázat teljes értéke, ezer rubel. ;

CRR - a piaci kockázat teljes összege, ezer rubel.

Az Oroszországban ma elfogadott tőkemegfelelési mutató számítási módszertana a főbb pontokban megfelel a jelenlegi Bázeli Egyezményben meghatározott eljárásnak. A tőkemegfelelési mutatót azonban szigorúbban határozzák meg: az 5 millió eurós vagy annál nagyobb tőkével rendelkező bankok esetében - 10%; az 5 millió eurónál kisebb tőkével rendelkező bankok esetében - 11%. Fontos megjegyezni azt is, hogy az orosz bankok a 2000. április 1-jei adatszolgáltatástól kezdődően az elfogadott piaci kockázatok (kamat, részvény, deviza) figyelembevételével számítják ki a tőkemegfelelési mutatót az alábbi algoritmus szerint.

ahol H1 - tőkemegfelelési mutató, %;

SK - a bank szavatolótőkéje (tőkéje), az Orosz Föderáció Központi Bankjának 2001. november 26-i 159-P számú rendelete szerint számítva, ezer rubel. ;

A - a bank eszközeinek összege, kockázattal súlyozva, ezer rubel. ;

K. - az értékpapírok értékcsökkenésére létrehozott tartalék összege, ezer rubel. ;

K - a kölcsönök esetleges veszteségeire képzett tartalék összege (rész), ezer rubel. ;

K - az egyéb eszközökre és az adósokkal való elszámolásokra létrehozott tartalék összege, ezer rubel. ;

K - a mérlegen kívüli számlákon tükröződő eszközök hitelkockázatának összege, ezer rubel. ;

K, s - a határidős ügyletek hitelkockázatának összege, ezer rubel. ;

K 5 - a piaci kockázat összege, beleértve a kamat-, részvény- és devizakockázatot, ezer rubel.

A bank saját tőkéjének növelésének tárgyilagosan két fő forrása van: belső (eredménytartalék) és külső (részvénykibocsátás, bizonyos típusú adósságkötelezettségek). A saját tőke növelésének egyik vagy másik forrásának megválasztását és arányát összetett tényezők határozzák meg: az egyes tőkealapokhoz kapcsolódó relatív költségek; a bank tulajdonára gyakorolt ​​befolyás és a bank tevékenysége feletti ellenőrzés; az egyes tőkeforrásokhoz kapcsolódó kockázat és a bank általános kockázati kitettsége; a pénzügyi piacok fejlettségi szintje, ahol lehetőség nyílik új tőkealapok bevonására; a központi bank szabályozási politikája. A legtöbb közép- és kisbank számára előnyben részesítik az eredménytartalékon keresztül történő tőkeemelést. A profittőkésítés lehetősége azonban közvetlenül és közvetlenül összefügg a bank osztalékpolitikájával: minél több nyereséget fizetnek ki osztalékként, annak kisebb része kerül tőkésítésre. Az alacsony tőkésítési ráták növelik a csőd kockázatát és hátráltatják az aktív működés fejlődését, azonban a túl alacsony osztalékarány vagy az instabil osztalékpolitika a bank részvényeinek piaci értékének csökkenéséhez vezethet, ami viszont alacsony megítélésre utal. a piac által a bank teljesítményének hatékonyságát. A tőkésített rész és az osztalékfizetésre szánt rész nyereségfelosztásának arányait meghatározó egyik kulcstényező a tőkefelhasználás relatív biztonságának és hatékonyságának állandó (az elértnél nem alacsonyabb) szinten tartásának követelménye. A legfontosabb mutatónak, amely lehetővé teszi az osztalékpolitika banki tőke megfelelőségére gyakorolt ​​hatásának felmérését, a felhalmozási együttható (K n), amelynek értéke négy tényezőtől függ: ); a bank adópolitikájának eredményessége és a jövedelemadó előtti nettó jövedelem felhasználása; géz érkezett; Az eszközök megtérülése és a bank forrásainak szerkezete, amelyet a tőkeszorzóval jellemez:

hol П°- nettó nyereség, az osztalék kifizetése után fennmaradó ezer rubel. ;

YY - a beszámolási időszak adózás és egyéb kifizetések utáni nyeresége (a bank nettó nyeresége), ezer rubel. ;

P - nettó jövedelem adózás előtt, ezer rubel. ;

D - banki bevétel a jelentési időszakra, ezer rubel. ;

A - a bank eszközeinek összege, ezer rubel.

Ennek a mutatónak a legfontosabb értéke, hogy a bank eszközállományának növekedési ütemének korlátozását jellemzi, adott tőkemegfelelési szint függvényében (a saját tőke eszközaránya változatlan). A felhalmozási mutató lehetővé teszi annak becslését, hogy a mérleg devizanemének 1%-os emelésével mekkora mértékben kell növelni a bank saját tőkéjét, feltéve, hogy a saját tőke emelése csak a belső források. Így a kategóriák kapcsolata, következetlensége nyereségés banki tőkemegfelelés, A bank részvényeseinek és menedzsmentjének jelenlegi és jövőbeni érdekeinek ellentétét tükrözve az osztalékfizetésre fordított nyereség és annak tőkésített részének arányában nyilvánul meg. A világgyakorlatban általánosan elfogadott, hogy racionális osztalékpolitika az, amely maximalizálja a részvények piaci értékét és a bank saját tőkéjének (tőkéjének) piaci értékelését.

A felhalmozási együttható javasolt öttényezős multiplikatív modellje az általánosító mutatónak a tényezőktől (x, y, z, q, l) való függéseként ábrázolható: K n = x * y * z * q * l. A tényezőknek a felhalmozási együttható változására gyakorolt ​​hatását a lánchelyettesítések módszerével javasolt kiszámítani. Azután:

ahol K n, K n (x), K n (y), K n (z), K n (q), K n (l) - a tényezők (általános, x, y, z, q, l tényezők) hatása a felhalmozási együttható általános változására; Az 1-es indexű tényezők a beszámolási évre, a 0 indexű tényezők a bázis (előző) évre vonatkoznak.

„A számvitel és adózás aktuális kérdései”, 2012, N 9

Arra hívjuk olvasóinkat, hogy ismerkedjenek meg a tőkemegfelelés értékelésének alternatív módszertanával. Talán most lesz rá kereslet - az IFRS hazánkban történő elismerése és a vállalkozások belső ellenőrzésének állapotára vonatkozó újonnan támasztott követelmények kapcsán. Ez a technika a kockázatértékelésen és azok pénzben kifejezett összehasonlításán alapul a vállalat szavatolótőkéjének nagyságával. Jelenleg a bankszektorban is hasonló módon számítják a tőkemegfelelést.

A tőke védő szerepe a kockázatkezelési rendszerben

Korábban foglalkoztunk a megfelelő tőkeértékelés témájával.<1>amikor az amerikai jelzáloglevél-piaci válság elgondolkodtatott, milyen következményekkel járna országunkra és vállalkozásainkra nézve. Ugyanakkor felhívtuk a figyelmet arra, hogy a meglévő tőkemegfelelés-számítási módszerek közül az, amelyik az eszközöket kockázati szempontból értékeli, az alkalmasabb válsághelyzetben. Emellett olyan ajánlások is születtek, amelyek inkább "tűzoltási", semmint módszertani jellegűek voltak.

<1>Lásd a „Kockázat-, tőke- és likviditáskezelés” című cikket, N 14, 2008.

Most itt az ideje, hogy részletesen bemutatjuk a tőkemegfelelés értékelésének módszertanát, mivel ez számos vállalkozási feladat megoldásához járul hozzá: 1) az IFRS követelmények bevezetése; 2) megfelelő kockázatértékelési rendszer létrehozása; 3) belső kontrollrendszer kiépítése.

tőkemegfelelés- Ez egy olyan mutató, amely egy vállalkozás munkaképességét jellemzi nemcsak a gazdasági növekedés, hanem a recesszió időszakában is, még válság idején is.

A tőkemegfelelés elfogadható értékének megállapításával korlátozzák a vállalkozás fizetésképtelenségének kockázatát, és meghatározzák a vállalkozás által vállalt kockázatok (hitel-, működési, piaci stb.) fedezéséhez szükséges minimális tőkeértéket.

Egyezzünk meg a fogalmakban. A cikkben a "tőke" kifejezéssel dolgozunk, feltételezve, hogy ez egyformán jellemzi az olyan fogalmakat, mint a "sajáttőke" és a " nettó eszközök Kiszámításukra vonatkozó eljárást az Oroszországi Pénzügyminisztérium N 10n, az Oroszországi Értékpapírpiaci Szövetségi Bizottság 2003. január 29-i, N 03-6 / pz „A becslési eljárás jóváhagyásáról szóló rendelete tartalmazza. a részvénytársaságok nettó eszközei”.

A tőkemegfelelési mutató számítása

Tőkemegfelelés alatt olyan értéket kell érteni, amely megfelel a mérleg szerinti eszközök és mérlegen kívüli kötelezettségek értékének és kockázatainak. Ha a mutató alacsony, akkor vagy eszközportfólió kezelésével csökkentjük a kockázatokat, vagy a vállalkozás tulajdonosainak további hozzájárulásaival tőkét emelünk.

Módszertani szempontból a képlet így néz ki:

Tőkemegfelelés = NA / Kockázatok = NA / SUM A x k ,
én i

ahol NA - a vállalkozás nettó eszközei (tőkéje);

A - i-edik eszköz;
én
k - az i-edik eszköz kockázati együtthatója.
én

Vagyis a tőkemegfelelés a vállalat tőkéjének nagyságának a kockázati szinttel súlyozott eszközállományához viszonyított aránya.

Miben tér el ez a képlet alapvetően a pénzügyi függetlenségi mutató számításától? Emlékezzünk vissza, hogy az autonómia együtthatót a következőképpen számítjuk ki: Autonómia együttható = NA / Eszközök, vagy az előző képlet logikáját követve:

Autonómia együttható \u003d NA / SUM A x 1.
én

Vagyis ebben a képletben az összes eszköz kockázata azonos és 100%. Feladatunk az alacsony és magas kockázatú eszközök megkülönböztetése, valamint az eszközök kockázattal súlyozott, nem pedig névleges értékének kiszámítása.

A vállalkozás kockázatainak tárgyalása során ezt a képletet bonyolítjuk, azzal a céllal, hogy a kockázatok összességét egy mutatóban vegyük figyelembe, és számítsuk ki a csődeljárással szembeni ellenállást.

Az első szakaszban felismertük, hogy a vállalkozás eszközei kockázatnak vannak kitéve
különböző értékeket, és ezt a különbséget a k együtthatón keresztül vette figyelembe: Elegendőség
én
tőke \u003d N A / SUM A x k.
én i

A második szakasz az eszközök súlyának megoszlásához kapcsolódik, attól függően, hogy milyen kockázatoknak vannak kitéve. Egy eszköz egynél több kockázatnak is kitéve lehet. például, a vállalkozás devizabetétet nyitott a bankban. Ez a betét egyrészt piaci (jelen esetben deviza) kockázatnak, másrészt hitelkockázatnak van kitéve, mivel egy adott bankban van tárolva. Nem zárható ki a működési kockázat sem: mint minden alap, a devizabetét is ellopható (bár nyilvánvaló, hogy a devizabetétből történő pénzlopás kockázata sokszorosa a pénztárból történő készpénzlopás kockázatának) .

Tehát el kell dönteni, hogyan értékeljük a kockázatokat: figyelembe véve az összes kockázatot
aggregált egy adott eszközhöz (1. lehetőség) vagy továbbra is
a kockázatok egy részének külön kiszámítása (2. lehetőség)? például, ugyanezek szerint
devizabetét esetén az első lehetőségnél a hitelkockázatot 20%-ra becsüljük.
valuta - 100%, működési - 0,2%. A második lehetőségben külön
definiáljuk a deviza- és működési kockázatokat, valamint a hitelezést k -n keresztül. belefoglalni
én
súlyozott eszközök számítása. Egyik vagy másik lehetőség választása a kiszolgáltatottságon múlik
olvasók, azonban a szerző a jövőben az Orosz Föderáció Központi Bankja által választott utat követi
a hitelintézetek tőkemegfelelésének számításakor: a kockázatok része
külön értékelik. Ez inkább kényelmi, semmint módszertani kérdés. de
ugyanezen deviza lenti példáján bebizonyítjuk, hogy a számítás
az indokolt eszközökön túli árfolyamkockázat.
Hagyjuk egy időre a kockázati súlyok (k) eszközökhöz való hozzárendelését, hiszen
én
a k együttható attól függ, hogy melyiket tesszük „zárójelbe”.
én
Először is foglalkozunk azokkal a kockázatokkal, amelyeket kényelmesebb külön-külön kiszámítani, és
egy adott eszköz fennmaradó kockázatát utoljára határozzák meg.

Devizakockázat

Térjünk vissza a devizabetét példájához. Tudomásul vesszük, hogy a devizabetétnél fennáll a devizaleértékelődés kockázata. Ez azonban csak akkor igaz, ha nincs más eszköz és kötelezettség ugyanabban a pénznemben. például, ha a mérleg egyidejűleg tartalmaz 100 ezer USA dollár letétet és ugyanekkora számlatartozást, a kockázatok kiegyenlítésre és lezárásra kerülnek. Ezért könnyebb az árfolyamkockázatot külön-külön kiszámítani, ha minden eszközre és forrásra meghatározzuk a pozíciót (devizában kifejezve).

Ha az eszközök meghaladják a kötelezettségeket, akkor hosszú devizapozíciónk van: viseljük a deviza rubelhez viszonyított árfolyamának esésének kockázatát. Ha a kötelezettségek meghaladják az eszközöket, akkor a devizapozíció rövid: viseljük a rubelhez viszonyított árfolyam emelkedés kockázatát. Ezen kívül a pozíció kiszámításához mérlegen kívüli devizaköveteléseket és kötelezettségeket is figyelembe vesszük.

Így a devizabetét jelenléte a gazdálkodó mérlegében csak azt jelzi, hogy fennállhat devizakockázat, de hogy mekkora az értéke és létezik-e egyáltalán, az csak a devizapozíció értékének kiszámítása után derül ki. .

Tevékenységünk harmadik szakasza az árfolyamkockázat figyelembe vétele a tőkemegfelelés kiszámításakor:

Tőkemegfelelés = NA / (SUM A x k + BP),
én i

ahol a VR az árfolyamkockázat.

Piaci kockázat

A piaci kockázatot piaci jegyzésű értékpapírokra, devizákra, nemesfémekre, valamint származékos pénzügyi eszközökre számítják. Devizakockázat, mint a leggyakoribb, már leírtuk. A piaci kockázat egyéb fajtái kevésbé gyakoriak. Mivel nem minden vállalkozás visel piaci kockázatot (vagy annak hatása elhanyagolható), javasoljuk a lényegesség mértékének meghatározását. például, ha a piaci eszköz (pozíció) részesedése meghaladja a mérlegfőösszeg 3%-át, akkor a kockázatok felmérése és a tőkemegfelelés számításba való beszámítása megtörténik. Ellenkező esetben (ha a piaci jegyzésű eszközök aránya nem éri el a mérleg devizanemének 3%-át) a kockázat figyelmen kívül hagyható. Ugyanakkor az eszköz továbbra sem fog "elveszni", hiszen az egyéb eszközök között a kockázattal súlyozzák, hanem csak egy típusú kockázattal (hitellel).

Azt a tényt, hogy ugyanaz az eszköz egyidejűleg több kockázatnak van kitéve, megerősíti az orosz pénzügyminisztérium álláspontja, amelyet a 2009. december 21-i N PZ-4 / 2009 „A szervezet pénzügyi befektetéseire vonatkozó információk nyilvánosságra hozataláról szóló levélben” fogalmazott meg. az éves pénzügyi kimutatásokban." Különösen kimondja: kiemelt figyelmet kell fordítani a szervezet pénzügyi befektetéseihez kapcsolódó potenciálisan jelentős pénzügyi kockázatokra vonatkozó információk nyilvánosságra hozatalára: piaci kockázatok (deviza, kamatláb, ár), hitelkockázatok. Ezek az információk áttekintést adnak a szervezet pénzügyi kockázatoknak való kitettségéről, okairól, kezelésük mechanizmusairól (politikák, eljárások stb.), a kockázatértékelési módszerekről, a kockázati kitettség mutatóiról és a kockázatok koncentrációjáról.

A piaci kockázatok a szervezet számára esetlegesen kedvezőtlen következményekkel járnak a piaci paraméterek, például árak és árindexek, kamatlábak, devizaárfolyamok változása esetén.

A hitelezési kockázatok a pénzügyi befektetési kötelezettségek adósának nemteljesítése (nem megfelelő teljesítése) esetén a szervezetre nézve esetlegesen kedvezőtlen következményekkel járhatnak. A hitelkockázatok tekintetében közzé kell tenni a hitelfelvevő pénzügyi helyzetére, a kölcsön visszafizetésének és a kamataira vonatkozó információkat stb.

A 2011.06.22-i N PZ-5/2011 "A szervezet éves pénzügyi kimutatásaiban a mérlegen kívüli tételekre vonatkozó információk közzétételéről" című tájékoztatójában az orosz pénzügyminisztérium jelzi, hogy a határidős ügyletek eszközei szervezett piac(határidős, határidős, opciós, swap stb.).

Tehát a negyedik szakaszban a képlet a következőképpen alakul:

Tőkemegfelelés = NA / (SUM A x k + BP + PP),
én i

ahol RR a piaci kockázat.

Működési kockázat

Működési kockázat számítása<2>- meglehetősen munkaigényes folyamat, ha megvizsgáljuk az egyes tárgyi tárgyakat, a személyzet képzettségét, a zavartalan működésért felelős berendezések műszaki felszereltségét. Szerencsére néha „szemmel” is meg lehet határozni a kockázatot. A működési kockázat különösen a vállalkozás tőkéjének, nyereségének és bevételének részesedéseként számítható. például, az előző három nem negatív év bruttó nyereségét összegzik, kiszámítják az átlagértéket, és ezt az értéket megszorozzák 5%-kal.

<2>Erről a kockázatról bővebben a folyóirat következő számaiban fogunk mesélni.

Így érvelésünk ötödik szakasza oda vezetett következő fajta képletek:

Tőkemegfelelés = NA / (SUM A x k + BP + PP + OP),
én i

ahol VAGY a működési kockázat.

Egyéb kockázatok

A kockázat szabályozása nemcsak a tőkemegfelelési mutatón keresztül történik, hanem limitek felállításával is. A devizával és értékpapírokkal való műveleteket erőszakosan korlátozhatjuk. A limitek egyfajta „riasztó szintek”, amelyek elérésekor a vállalat lépéseket tesz a vállalt kockázatok csökkentésére. Kombinálhatja a piaci kockázatokkal kapcsolatban elterjedt szabályozási módszereket.

A koncentrációs kockázatot, a piaci kockázattól eltérően, általában nem vesszük figyelembe a tőkemegfelelés számításánál, azokat limitrendszerrel szabályozzák, ezért számításainkban nem szerepelnek.

Egyéb kockázatok (jogi, reputációs) fedezésére javasolt bizonyos összegek vagy tőkerész allokálása.

A hatodik szakaszban a képlet bonyolultabbá vált a következő formára:

Tőkemegfelelés = NA / (SUM A x k + BP + RR + OR + PR + RPR),
én i

ahol PR - jogi kockázat;

RPR - a hírnév elvesztésének kockázata.

Az eszközök kockázati besorolása

Az eszközöktől elkülönítve figyelembe vett kockázatok értékének megállapítása után az eszközöket és a mérlegen kívüli kötelezettségeket csoportokba kell bontani a kockázati szint figyelembevételével.

1. táblázat Az eszközök kockázati besorolása

<*>Csak a tőzsdén kívüli tranzakciókat értjük.

A standard kockázati szint 100%. Az eszköz értékelése azon alapul, hogy képes-e teljesíteni a gazdálkodó kötelezettségeit. Csökkentett kockázatú eszközöknek tekinthetők azok, amelyekre a magas megbízhatóság és likviditás egyaránt jellemző. Ide tartoznak a készpénzben lévő készpénz és a hitelintézetek számlái. A készpénzt a kockázatmentes eszközök közé soroljuk, mivel szinte bármilyen kötelezettséget képes fizetni, ezért nem követeljük meg, hogy a pénz egy részét a vállalkozás tőkéje biztosítsa (fedezete). A kereskedelmi bankszámlák a hitelezőkkel szembeni kötelezettségek azonnali teljesítésére is képesek, ugyanakkor hitelkockázatnak is ki vannak téve.

Alkalmazzák-e a nettósítást a hitelkockázat mértékének meghatározásakor (mint a devizakockázat kiszámításakor)? Nem, nem. Magyarázzuk meg ezt az állítást.

Tegyük fel, hogy az A bankban lévő folyószámla egyenlege:
1 522 ezer rubel, tartozás az A bank által nyújtott kölcsönből, -
4800 ezer rubel A hitelkockázat ebben az esetben megegyezik az egyenleggel
folyószámla - 1522 ezer rubel, szorozva a k kockázati együtthatóval,
én
például 20%. Az ilyen logika jogos. Ha a bank, mivel pénzügyi
nehézségek felfüggeszti a műveleteket a folyószámlán, akkor kedvezőtlen
a következmények nem fognak várakozni. Lehetőség a pult elindítására
követelmények természetesen segítenek elkerülni a rossz leírásból származó veszteségeket
adósság, de nem véd meg minket a folyószámla zárolásától.

A tárgyi eszközök szabványos aránya 100%, és nincsenek kitéve hitelezési kockázatnak, de magában hordozza a fizikai veszteség és az árcsökkenés kockázatát. Ugyanakkor a tárgyi eszközök (az áru kivételével) nem értékesítésre szolgálnak, fő feladatuk a használatból származó bevétel.

Az alacsony kockázatú eszközök mellett vannak magas kockázatú eszközök is, amelyek a következők:

• tevékenységre nem használt ingatlan;
• tőkebefektetések;
• konzerváló berendezések;
• azon követelések, amelyeknél a megtérülési határidőt megsértették.

Mint fentebb említettük, nemcsak az eszközök, hanem a mérlegen kívül is
a kötelezettségek hitelkockázatot viselnek, ami a beszámítás alapja volt
őket a táblázatban. 1. Így az eszközökkel együtt a számítások figyelembe veszik
a mérlegen kívüli kötelezettségek hitelkockázata analógia szerint
együttható k . Ha megtagadhatjuk egy kötelezettség teljesítését ben
én
Bármely pillanatban azt jelenti, hogy van egy kockázat nélküli eszközünk (pl.
váltó nem forgatható záradéka). Hitelkockázat határidős ügyleteknél
becslések szerint 20%, ha a párt egy bank, és 100% - másokban
esetek.

Tehát a hetedik lépésben súlyoztuk az eszközöket a kockázattal.

tartalékok

A "Vállalati kockázatok belső ellenőrzése" című cikkben<3>megjegyeztük, hogy a tartalékok a kockázatkezelés egyik módja. Ha egy gazdálkodó tartalékot képez a kétes követelésekre, akkor a kockázatot már tükrözte a mérlegben. Ezt a tényt figyelembe kell venni a számításoknál.

<3>2012. 7. sz.

Számításaink nyolcadik, egyben utolsó szakasza a kockázatos eszközökre képzett tartalékok képletbe való felvételéhez kapcsolódik:

Tőkemegfelelés \u003d NA / SUM (A - P) x k + BP + RR + VAGY + PR + RPR),
én i én
ahol P a létrehozott tartalékok mennyisége.
én

A tőkemegfelelési mutató értéke

Végre vége a képletnek, most határozzuk meg, mi legyen magának a mutatónak az értéke. Az Orosz Föderáció Központi Bankja által a hitelintézetek tőkemegfelelési értékének minimális értéke 10%. A maximális érték az autonómia együttható (pénzügyi függetlenség) ajánlott értéke. Az Orosz Föderáció Központi Bankja különösen lehetővé tette, hogy a 0,45 (45%) vagy magasabb együttható értékű vállalkozások orosz bankok részvényesei legyenek.<4>.

<4>Az értékelés rendjéről és szempontjairól szóló szabályzat pénzügyi helyzete jogalanyok- hitelintézetek alapítói (résztvevői), jóváhagyva. Az Orosz Föderáció Központi Bankja 2003.03.19. N 218-P. (A dokumentum az Orosz Föderáció Központi Bankja szabályzatának 2009. június 19-i N 337-P sz. közzététele miatt érvénytelenné vált.)

Jelenleg bent normatív dokumentumok kerülje a mutatók konkrét értékeinek megadását. Valójában egyetlen mutató túlságosan is hasonlít a kórházi átlaghőmérséklethez. Emellett a szabályozás elsősorban a külső jelentéstétel elemzésére szolgál (azaz önkéntelenül is a keretbe kerülünk). Egy másik dolog a saját beszámoló, amely minden részletben részletezhető.

A tőkemegfelelési mutató és az autonómiamutató közötti minőségi különbség bemutatására két mérleget mutatunk be:

Autonómia együttható \u003d 10 000 rubel. / 100 000 dörzsölje. = 0,1 (10%).

A tőkemegfelelés ezzel szemben a végtelenségig hajlik, mivel a készpénzkockázat 0 (10 000 RUB / 100 000 RUB x 0%).

Autonómia együttható \u003d 50 000 rubel. / 100 000 dörzsölje. = 0,5 (50%).

Tőkemegfelelés = 50 000 rubel. / 100 000 dörzsölje. x 150% = 0,33 (33%).

Nyilvánvaló, hogy az első esetben a cég könnyedén teljesíti kötelezettségeit, a második esetben a hitelezőknek történő első kifizetéskor likviditási válságba kerül. Egy ilyen nyilvánvaló példa két (bár hipotetikus) mérleggel azt mutatja, hogy az eszközök megfelelő értékelése nélkül mutatónk csak részben tükrözi pénzügyi stabilitás vállalkozások csődbe.

Tehát tegyük fel, hogy a tőkemegfelelés megengedett értéke 10 és 45% között van. Milyen értékű együtthatót válasszon magának? Ez elsősorban a tevékenység típusától függ. A bankszektor 10-20%-os tőkemegfelelést engedhet meg magának, mivel hozzáfér a likviditáshoz. A pénzügyi szektor mellett a kereskedelemben (főleg a kiskereskedelemben, és abban az élelmiszer-kereskedelemben) nincs likviditáshiány. Másodszor, fontos szerep a vállalkozás NA abszolút értéke játssza. A szerző szerint a következő határok szabhatók meg:

• NA kevesebb, mint 50 millió rubel. - együttható legalább 45%;
• NA 50-200 millió rubel. - együttható 35 - 45%;
• NA 200 millió rubel felett. - együttható legalább 30%.

Előfordulhat, hogy egyes vállalkozások az alacsonyabb tőkemegfelelési mutatót is elfogadhatónak tartják a maguk számára. Az viszont rendkívül nem kívánatos, hogy a nem pénzügyi szervezetek 30% alá esjenek: ilyen értékeket csak a bankok engedhetnek meg maguknak. Amellett, hogy a bankok "fürdik" a likviditásban, szigorú kockázatfelügyeleti rendszert alkalmaznak az Orosz Föderáció Központi Bankja által.

stresszteszt

A tőkemegfelelés meghatározásának és a konkrét mutatók megállapításának egyik módja a stresszteszt. A forgatókönyv-elemzés alapján minden egyes kockázattípushoz, amely a vállalkozás szempontjából jelentős, meghatározhatja az ellenőrzési pontokat, az általános tőkeszükségletet, és értékelheti saját kockázatértékelési modelljének pontosságát is.

A stressztesztek számos legnehezebb forgatókönyvet tartalmaznak, beleértve azokat az eseményeket, amelyek maximális károkat okozhatnak a vállalatnak, és korrekciós intézkedések kidolgozását stresszes helyzetekben.

Ha valamelyik kockázati terület különösen veszélyes, akkor korrekciós tényezőket lehet bevinni a fő képletbe. például, a hitelintézetek esetében az Orosz Föderáció Központi Bankja a működési és kamatlábkockázati szorzót tízben (10) állapította meg.

Egy konkrét példán

Egy kisvállalkozás tulajdonosa úgy döntött, hogy elvégzi a gyártás műszaki újrafelszerelését, amelyhez importált berendezéseket vásárolt 78 ezer USD értékben. Tekintettel arra, hogy ez az akvizíció hamarosan megtérül, a tulajdonos nem emelte fel a vállalkozás alaptőkéjét, hanem banki kölcsönt vett igénybe, a vállalkozás által felvett devizahitel biztosítékaként személyes vagyontárgyat nyújtott. Mivel a tulajdonos érdekeltsége ebben a vállalkozásban megnőtt, a termelés erőteljes növekedésére támaszkodik, és egyúttal úgy dönt, hogy belső kockázatkezelési rendszert hoz létre.

A gazdasági szolgálat megbízást kapott az eszközök és források auditálására, a problémás területek feltárására és a kockázatkezelési javaslatok előterjesztésére, hogy a vállalkozás igazolja a tulajdonos hozzá fűzött reményeit.

Az alábbiakban a mérleg alapján készült segédtáblázat található a tőkemegfelelés kiszámításához.

2. táblázat

Szám fiókok	Felhasználónév	Számlaegyenleg, dörzsölje.
01	befektetett eszközök	455 400
02	Befektetett eszközök értékcsökkenése		51 800
04	Immateriális javak	148 000
05	Immateriális javak amortizációja		43 300
08		2 169 540
09	Halasztott adó követelés	9 980
10.1	Anyagok, "Nyersanyagok" alszámla	276 262
10.3		18 300
10.9	és tulajdonosa kiegészítők"	31 244
14	Céltartalékok értékvesztésre anyagi javak		15 232
20	Elsődleges termelés	133 658
43	Elkészült termékek	164 165
50	Pénztárgép	26 159
	Devizában is	0
51	Elszámolási számlák	530 490
52	Valutaszámlák	170 266
	USA dollárban	112 835
	Euróban	57 431
58	Pénzügyi befektetések	348 756
	Beleértve a forgalomképes hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat a szervezett piacon	348 756
60	Elszámolások beszállítókkal, vállalkozókkal	128 547	468 127
62	Elszámolások vevőkkel és vásárlókkal	701 000	38 430
63	Kétes adósságok utáni tartalék		14 310
66	Elszámolások rövid lejáratú kölcsönökről és kölcsönök		546 333
67	Elszámolások hosszú lejáratú hitelekről és kölcsönök		890 040
	USA dollárban		890 040
68	Adók és illetékek számítása		431 117
69	Társadalombiztosítási befizetések és biztosítva		92 090
70	Elszámolások személyzettel a bérszámfejtésre		320 780
76	Elszámolások különböző adósokkal ill hitelezők		141 305
80	Alaptőke		100 000
82	Tartaléktőke		23 100
83	Extra tőke		163 300
84	Eredménytartalék (fedetlen elváltozás)		1 957 459
97	Jövőbeli kiadások	13 556
98	a következő időszakok bevételei		28 600
Teljes:	5 325 323	5 325 323
003	Újrahasznosításra átvett anyagok	40 937
008	kapott	1 000 000
009	A kötelezettségek és a fizetések biztosítéka kiadott	75 000
009	alatt elzálogosított ingatlan kölcsönök	804 156

A táblázatban szereplő adatok megbízhatóak, az eszközök valós értéken vannak értékelve, az esetleges veszteségekre megfelelő céltartalék képzett. A számítások mint olyanok előtt egyértelmű, hogy a cég 890 ezer rubel összegű devizahitelt kapott berendezések vásárlására. rubel egyenértékben, ami problémás területet hoz létre. A vállalkozás ezt az ügyletet fedezet hiányában önállóan nem tudta volna végrehajtani. A mérleg 349 ezer rubel értékpapírt tartalmaz, ezeket nem lehet eladni, mivel rövid lejáratú kölcsönre vannak lekötve.

Térjünk át a számításokra.

NA = (455 400 - 51 800) + (148 000 - 43 300) + 2 169 540 + 9980 + (276 262 + 18 300 + 31 244 - 15 232) + 133 6 6 4 6 +1 5 9 + 3 6 4 5 6 170 266 + 348 756 + (128 547 + 701 000 - 14 310) - 468 127 - 38 430 - 546 333 - 890 040 - 431 117 - 431 117 - 431 117 - 93 - 431 117 - 93 20 90 = 25,8 5,8 117 - 932 090 .

A tőke 2259 ezer rubel, ezért a tőkemegfelelés értékének legalább 45%-nak kell lennie.

Az árfolyamkockázatot minden devizanemre külön-külön számítjuk ki:

BP \u003d (890 040 - 112 835) + 57 431 \u003d 834 636 (rubel).

A piaci kockázat a szervezett piacon forgó értékpapírok mérlegében való jelenlétével függ össze:

PP = 348 756 rubel.

Az egyéb kockázatok (működési, jogi, hírnévvesztés) a becslések szerint az elmúlt három év átlagos éves nyereségének 7%-a, ami 22 300 rubel.

Rátérünk a kockázattal súlyozott eszközök számítására.

3. táblázat Kockázatszámítás eszközökre és mérlegen kívüli kötelezettségekre

Eszközök	Az egyensúly szerint dörzsölés.	Együttható kockázat, %	Megfontolással kockázat, dörzsölje.
befektetett eszközök<*>	403 600	100	403 600
Immateriális javak<*>	104 700	100	104 700
Befektetett eszközökbe történő befektetések	2 169 540	150	3 254 310
Halasztott adó követelés	9 980	100	9 980
Anyagok, alszámla „Alapanyagok és anyagok"<**>	261 030	100	261 030
Anyagok, "Üzemanyag" alszámla	18 300	100	18 300
Anyagok, alszámla "Léttár és tulajdonosa kiegészítők"	31 244	100	31 244
Elsődleges termelés	133 658	100	133 658
Elkészült termékek	164 165	100	164 165
Pénztárgép	26 159	0	0
Elszámolási számlák	530 490	20	106 098
Valutaszámlák	170 266	20	34 053
Pénzügyi befektetések	348 756	100	348 756
Elszámolások beszállítókkal és vállalkozók	128 547	100	128 547
Elszámolások vevőkkel és vásárlók<*>	686 690	100	686 690
Teljes	5 187 125		5 685 131
Kötelezettségek biztosítása és kiadott kifizetések	75 000	100	75 000
Teljes			5 760 131

<*>Az értékcsökkenés nélkül.
<**>Tartalékok nélkül. Tőkemegfelelés = NA / (SUM (A - P) x k + BP + PP + PR + PR +
én i én
RPR) = 2 258 903 / (5 760 131 + 834 636 + 348 756 + 22 300) = 2 258 903 /
6 965 823 (rubel) = 0,32 (32%).

Autonómia együttható \u003d 2 258 903 / 5 187 125 (rubel) \u003d 0,44 (44%).

A vállalat az elfogadható kockázati zónán kívül esik. A tőkemegfelelés 32%, szemben az ajánlott 45%-kal. A számításokból látható, hogy az autonómia együttható nem azt jelzi számunkra, hogy a vállalkozás fizetőképessége a túlzottan vállalt kockázatok miatt veszélyben lenne. Az eszközök részletesebb vizsgálata és az egyéb kockázatok (jelen esetben a deviza és a piac) elemzése arra a következtetésre vezet, hogy sürgős intézkedéseket kell hozni a helyzet javítására: először a devizahitelt rubelre kell váltani; másodszor új berendezések üzembe helyezése; harmadszor, egy rövid lejáratú kölcsön visszafizetése után határozza meg az értékpapírok birtoklásának megvalósíthatóságát.

Miért ilyen nehézségek?

A kockázatértékelési módszerek általában összetettek, és közgazdasági és matematikai modellek használatát foglalják magukban. Ahogy új pénzügyi eszközök jelennek meg, a kockázatértékelés új módjai kerülnek kifejlesztésre. A világ vezető bankjai, hitelminősítő intézetei, könyvvizsgálói a 2008-as globális pénzügyi válság előestéjén a legfejlettebb ellenőrzési módszerekkel voltak felvértezve. Ennek ellenére a kockázatértékelési rendszer annyira megbukott, hogy az egész világ gazdasági jólétét veszélyeztette. Az elemzés eredményei alapján feltárt válság okai nem annyira a pénzügyi piacok fejlettségi szintjének megfelelő kockázatértékelési módszerek hiányában, hanem a kockázatok szintjének mesterséges alábecsülésében keresendők. A haszonszerzés érdekében a számításokat oly módon „kiigazították”, hogy a magas hozamú (és ezáltal a magas kockázatú) értékpapírokból álló portfóliókat formálisan kivették a megbízható eszközök standardjai közé.

Határozzuk meg, hogy a javasolt módszer mely esetekben szolgálja érdekeinket. Először is, 2012-től kezdődően bizonyítékot kell szolgáltatnunk a szabályozó hatóságoknak arra vonatkozóan, hogy vállalatunk kockázatait kezeljük. Jelenleg nincsenek formalizált követelmények, ezért a szerző szerint a tőkemegfelelés számításán alapuló kockázatértékelési rendszer megléte lezárja a kérdést.

Másodszor, ez a technika lehetővé teszi védőmechanizmus létrehozását külső fenyegetésekés a vállalkozás belső gyengeségei. A kezdeti szakaszban fontos azonosítani az összes kockázatot, és nyitott szemmel tekinteni rájuk. Erkölcsi szempontból az orosz vállalkozásoknak sokkal könnyebb a kockázatok felmérése, mivel ezek közül soknak nincsenek kitéve. Nekünk, a nyugati pénzintézetekkel ellentétben, nem kell szemet hunynunk az úgynevezett "mérgező eszközök" előtt. Vannak azonban gyenge pontjaink is, többek között:

• kis mennyiségű jegyzett tőke;
• a mérlegek torlódása nemteljesítő eszközökkel (például „tartalékban” vásárolt ingatlan);
• alacsony számviteli fegyelem a mérlegen kívüli kötelezettségekre;
• a vis maior kockázati biztosítás alacsony kultúrája.

Részeként vezetői jelentés senkit sem kell becsapnunk, csak önmagunkat. A fő feladat nem az együtthatók gondos kiválasztása, hanem az, hogy lássuk a valós képet a veszélyeztetett területekről a kockázatok tekintetében. Sajnos az emberek csak akkor kezdenek érdeklődni a kockázatok iránt, amikor inkább mentő, semmint megelőző intézkedéseket kell tenniük. Megfordítani saját pszichológiáját és rákényszeríteni magát, hogy figyeljen a lehetséges kockázatokra, nagyon nehéz dolog.

O.E. Orlova

Folyóirat-szakértő

"A számvitel aktuális kérdései

és az adózás"

A banki tevékenység szinte minden aspektusa közvetve vagy közvetlenül összefügg egy bizonyos mennyiségű tőke jelenlétével. Egy-egy bank megbízhatóságának és biztonságának megítélésekor a tőke az egyik kulcstényező. A bank megfelelő mértékű szavatoló tőkéje hozzájárul a bank stabil működéséhez és a különféle kockázatok fedezéséhez. A tőke elnyeli a váratlan Simanovsky A.Yu-t. „Céltartalékok a hitelek esetleges veszteségeire: nemzetközi tapasztalatés néhány módszertani kérdés”, „Pénz és hitel”, 2003/11, 2004/1 , azok. olyan veszteségeket, amelyeket a folyó bevételek nem fedeznek, megteremtve ezzel alapot a hitelezők és betétesek bankba vetett bizalmának megőrzéséhez. A tőke a bank hitelképességének meghatározásában is jelentős szerepet játszik.

A tőke legfontosabb szerepe az üzlet stabilitásának biztosítása, a veszteségek elnyelése és ezáltal a betétesek és más hitelezők eszközeként funkcionál felszámolás esetén. A tőkemegfelelés problémája a banki gyakorlat egyik kulcskérdése.

Az elegendő tőke, mint tudják, egyfajta „párnát” képez, amely lehetővé teszi a bank számára, hogy fizetőképes maradjon, és minden esemény ellenére folytathassa működését. Egy alultőkésített bank aránytalanul nagyobb csődveszélynek van kitéve, ha a makrogazdasági vagy egyéb üzleti feltételek romlanak. Ugyanakkor egy túltőkésített bank általában alacsony manőverezőképességű és nem versenyképes a tőke- és hitelpiacon.

A tőkemegfelelés a bank azon képessége, hogy továbbra is azonos volumenű hagyományos és standard minőségű banki szolgáltatásokat nyújtson, függetlenül az aktív működés során felmerülő esetleges veszteségektől. Más szóval, a tőkemegfelelés a bank azon képessége, hogy ráfordításokat vállaljon saját tevékenységekés az ennek során keletkező veszteségeket kizárólag saját forrásból kompenzálja, pl. elvben képesnek kell lennie az összes vállalt kötelezettség megfizetésére. Megjegyzendő azonban, hogy a tőkemegfelelés nem függ össze a bank jelenlegi kötelezettségeinek teljesítési képességével, i. annak ellenére, hogy a bank fizetőképességének megítélésében e mutató értékének fontosságot tulajdonítanak, a kötelezettségek valós teljesítési képessége csak akkor tükröződhet, ha a banknak egyidejűleg vagy nagyon rövid időn belül teljesítenie kell minden kötelezettségét anélkül, hogy utánpótlási források, ami akár az ügyfelek bankból való pánikszerű kivándorlása során, akár annak felszámolása esetén lehetséges. Ezért figyelembe véve pénzügyi helyzet A banknak szem előtt kell tartania, hogy a tőkemegfelelés értékelése mindenekelőtt lehetővé teszi a lehetséges fizetőképességi problémák lehetőségének megítélését, valamint azt, hogy felszámolás esetén képes-e maradéktalanul kielégíteni a hitelezői igényeket.

Tól től ezt a meghatározást könnyű azonosítani azokat a tényezőket, amelyek meghatározzák az adott bank tőkésítését. Először , a tőkemegfelelés függ a bank által végrehajtott betéti műveletek mennyiségétől, vagy a bank azon műveleteinek volumenétől, amelyek célja a jogi személyek és magánszemélyek ideiglenesen szabad pénzügyi forrásainak bevonása; Másodszor, a bank aktív működésével vállalt kockázatok nagyságáról. Az optimális bankpolitika a tőkésítés terén éppen az, hogy a saját tőke emelésével változatlanul tartsunk egy elfogadható kockázati szintet.

A tőkemegfelelés mutatójaként a bankárok és a felügyeletek főként két mutatócsoportot használnak:

• - az első csoport a (különböző összetételű) tőkealapok összes betéthez (betéthez) viszonyított aránya alapján épül fel;
• - a második csoport a tőke (különböző módosításokban) és a vagyon (különböző összetételű) arányán alapul.

A saját tőke és a betétek aránya a tőke figyelembevételén alapul, mint a hitelezők védelmében. Ez az arány bizonyult a legtartósabbnak és a legkedveltebbnek a tőkemegfelelés mértékének mérésére javasolt összes mutató közül. Az Egyesült Államokban 1914-ben hivatalosan a valutaellenőr javasolta, és a 20. század közepéig a nemzeti bankok tőkemegfelelésének jogi mértékeként használták.

Ami az ebből a csoportból származó fő együttható optimális értékét - a tőke / hozzájárulások arányát illeti, akkor még folynak viták egy adott értékről. Termőképességüket nehéz felmérni, de a belső meggyőződés és a józan ész azt sugallja, hogy az optimalitás nem diszkrét, hanem intervallum jellegű, ahol a pontértékeket a társadalmi-gazdasági fejlettség, a gazdasági ciklus fázisa, a pénzmennyiség, az infláció mértéke, a lakosság megtakarítási szintje és a verseny mértéke (bankintézmények koncentrációja). Empirikusan az volt az elképzelés, hogy az optimális érték 0,08 és 0,2 közötti tartományban ingadozzon.

A 20. század második harmadában a szabályozó hatóságok tőkemegfelelésről alkotott nézetei radikális revízión mentek keresztül. Az uralkodó vélekedés az volt, hogy a tőkeszükséglet nem a betéteken, hanem a vagyonon múlik: a tőkemegfelelésnek azt kell jeleznie, hogy a betétesek és más hitelezők érdekeinek sérelme nélkül milyen veszteségeket érhet el egy bank. A tőkére elsősorban lengéscsillapítóként tekintettek, amely segít leküzdeni az eszközök reálértékének csökkenését. Gyakorlati szempontból ez teljesen helyes. A bank aktív működéséből eredő veszteségek esetén, amelyeket az utóbbi főként saját nevében és költségén hajt végre, a veszteségeket nem a vonzott erőforrások, hanem a saját költségére fedezik.

A tőkemegfelelési mutatók második csoportja igen változatos. Ez a sokszínűség elsősorban az ilyen típusú kapcsolatok nevezőjével kapcsolatos elképzelések gyors fejlődését tükrözi. Ennek oka az ipari kultúra országaiban a háború utáni és a jelenkor technológiai és gazdasági alapjainak, pénzforgalmi szférájának és pénzügyi rendszerének rohamos fejlődése és bonyolultsága. Új tőkebefektetési lehetőségek, új pénzügyi eszközök jelentek meg, ennek megfelelően bővült a különféle kockázatok köre. A csoport együtthatói körüli viták mindeddig nem csitultak. Ez elsősorban a monetáris és pénzügyi szféra objektív folyamatainak köszönhető.

A ma általánosan elfogadott képlet csak egy általános képlet, amely szerint a bank saját tőkéje a kockázattal súlyozott eszközök összegével korrelál. A különböző aktív mérlegtételek mérlegelésének működését először a New York-i Federal Reserve Bank banki audit osztálya javasolta 1952-ben. Képletükben a bank eszközeit hat csoportra osztották, amelyek mindegyike megfelelt a saját kockázati kategóriája. 1956-ban az FRS Kormányzótanácsa kiegészítette és finomította ezt a képletet (az összes eszközt 10 csoportra osztották, amelyek mindegyike megfelelt a saját kockázati fokának - 0,5%-tól a rövid távú befektetéseknél kormánypapírok tárgyi eszközbe történő befektetéseknél 100%-ig) legitimálta a tőkemegfelelési elemzés alapjaként.

Külön kiemelendő a Bázeli Bankfelügyeleti és Szabályozási Bizottság tőkemegfelelés elemzésének megközelítése, amely a világ 10 vezető országának jegybankjának álláspontját képviseli.

1981-ben az Egyesült Államok szövetségi felügyeleti hatóságai a következő szabályt vezették be: elegendőnek tekintették a saját tőke (amely törzsrészvényeket, tartalékszámlákat, elsőbbségi részvényeket és törzsrészvényekre átváltható kötvények egy részét tartalmazta) legalább 6%-os vagyonhoz viszonyított arányát, a pénzügyileg stabil bankok esetében pedig ez a szám 5%-ra csökkenthető.

Ugyanakkor javasolták a tőke két kategóriába - elsődleges és másodlagos tőkére - felosztásának elvét. Az elsődleges tőke összetételében egybeesett az alaptőkével, a másodlagos pedig számos egyéb összetevőt tartalmazott: visszaváltható elsőbbségi részvényeket, átváltható adósságkötelezettségeket és alárendelt kötvényeket.

1985-ben az Egyesült Államok szabályozó ügynökségei egységes minimális tőkekövetelményeket vezettek be: az elsődleges tőkének a teljes vagyon legalább 5,5%-ának kellett lennie, az elsődleges és másodlagos tőke összege pedig nem lehet kevesebb 6%-nál. A nagy bankok úgy látták, hogy ezek a szabályok veszélyeztetik teljes versenyképességüket a globális piacokon. Hasonló minimális tőkekövetelmények bevezetését szorgalmazták más országok bankjai számára is.

A bankok saját tőke/forrás aránya viszonylag alacsony. A bankok mérlegszerkezetének ezen sajátosságából adódó kockázatok megfelelő kezelésének ösztönzése érdekében számos ország felügyeleti hatóságai bevezettek bizonyos tőkemegfelelési követelményeket.

A tőkemegfelelés meghatározásának lehetséges módjai közül a Bázeli Bizottság a bank tőkéjének és eszközeinek kockázati szinttel súlyozott értékének összehasonlítását választotta. Ezt az együtthatót a Bázeli Bizottság 1977–1988-as vezetője után Cook-nak nevezték el.

A Bázeli Alapelvek a bankfelügyeleti hatóság azon kötelezettségét hangsúlyozzák, hogy minimális tőkemegfelelési követelményeket állapítsanak meg egy bank számára. Az ilyen követelményeknek tükrözniük kell a bankok által vállalt kockázatokat, meg kell határozniuk a tőkeelemeket, figyelembe véve azok veszteségelnyelő képességét.

Az 1988-as tőkemegállapodás (jelenleg Bázel I. néven) előírja a minimális tőkemegállapodás követelményeit, valamint annak hitel- és piaci kockázatnak kitett eszközeinek összegét. E megközelítés szerint a legnagyobb nemzetközi bankok számára a tőkemegfelelési mutató 8%-os értéke javasolt. A felügyeleteknek magasabb tőkemegfelelési mutatót kell megállapítaniuk, és arra kell ösztönözniük a felügyelt bankokat, hogy a minimális követelményeket meghaladó tőkével működjenek.

A Bázeli Bizottság által 1988-ban javasolt minimális tőkekövetelmény együtthatók számítási módszere azon az elven alapul, hogy figyelembe kell venni a bank eszközeinek minőségét és az azokhoz kapcsolódó kockázatokat. A mutató kiszámításakor a bank tőkéjét nem eszközeinek névértékével, hanem a kockázatos eszközök becsült mutatójával hasonlítják össze, ahol az eszközök minden elemét egy bizonyos kategóriába sorolják, és egy előre meghatározott skála szerint súlyozzák. együtthatók. A besorolás a hitelkockázaton alapul. Részben figyelembe veszik a fix kamatozású állampapírok befektetési kockázatát is.

Az 1988-as megállapodás elfogadása óta eltelt tíz év alatt számos jelentős változás történt a nyugati pénzügyi szektor szerkezetében és működésében. A banki gyakorlatban a nem hagyományos pénzügyi konstrukciók széles körben elterjedtek, új típusú pénzügyi eszközök jelentek meg és terjedtek el. Jelentősen nőtt a pénzügyi kockázatok szintje a pénzügyi tevékenység különböző területein. Mindezek a folyamatok gyengítették az 1990-es évek elején elért tőkemutató-növekedés hatását, és csökkentették a bankok pénzügyi válságokkal szembeni ellenálló képességét.

A bizottság 1996-ban különjelentést adott ki, melyben a piaci kockázatokkal (a piaci árak változásából adódó mérleg- és mérlegen kívüli tevékenységből származó veszteségek kockázata) kapcsán további követelmények bevezetését javasolta a bankok saját tőkéjére vonatkozóan.

1999 júniusában a Bázeli Bizottság közzétett egy jelentést, amely új megközelítéseket vázolt fel a tőkemegfelelés biztosításának és a bankok prudenciális normák betartásának ellenőrzésének javítására irányuló probléma megoldására. Három olyan okot említettek, amelyek leginkább felelősek a megfelelő tőke számítási módszerének változásáért. Egyrészt a jelenlegi megközelítés alapján nem lehet pontosan felmérni a banki eszközök valós minőségét és a hozzájuk kapcsolódó kockázatok nagyságát, mivel a banki gyakorlatban alkalmazott kockázatok súlyozási együtthatói csak hozzávetőleges becslést adnak rájuk. . Másodszor, az eszközök manipulálásával és a portfólió szerkezetének megváltoztatásával befolyásolni lehetett a szükséges tőke összegének megítélését, ami a bankok által vállalt kockázatok valós összege és a bázeli módszertanon alapuló becsült becslés közötti eltéréshez vezetett. .

Harmadszor, a jelenlegi megállapodás nem ösztönözte a bankokat a kockázatcsökkentő védelmi technológiák alkalmazására. A tőkemutatók számításánál rosszul vették figyelembe a hitelműveletek biztosítékainak és garanciáinak pozitív szerepét.

Így az új rendszerben szereplő főbb változások az eszközök kockázati súlyozásának eljárásához kapcsolódnak. A bizottság javasolta a figyelembe vett kockázatok körének kiterjesztését. Három főbb kategóriák: hitelkockázat (különösen hitelportfólióhoz kapcsolódó kockázat), piaci kockázat és egyéb kockázatok (elsősorban működési kockázat és kamatlábkockázat a banki mérlegben, valamint a likviditás elvesztésének, a hírnév romlásának stb. .). Így a tőkemegfelelési mutató számítása a következő paramétereket tartalmazza:

K= Részvény / 8% = Hitelkockázat/6% + Működési kockázat/1,6% + Piaci kockázat/0,4%

A Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság tagjaként működő központi bankok és felügyeletek végül 2004 áprilisában állapodtak meg a bankok tőkemegfelelési értékelésének új nemzetközi megközelítéseiről, amelyeket a Bázel II. elnevezésű dokumentum foglal össze. 2004 júniusában a Bázeli Bizottság közzétette a „Basel II: International Capital Measurement Standards – A véglegesített megállapodás” című megállapodást. A megállapodás figyelembe veszi a banki tőke megfelelőségének meghatározásának problémáit, valamint a kockázatok fedezéséhez szükséges tőke összegének értékelési módszereit: hitelezési, piaci és működési.

Új tőkemegállapodások bevezetését tervezik a jegybankok legnagyobb országok világ 2007 óta, de az új kapitalizáció-értékelési elvek hatása a globális pénzügyi rendszerek sokkal hamarabb lesz érezhető. Most nyugati bankok fokozatosan felülvizsgálják munkájuk alapelveit, felkészülve a Basel II szigorúbb és konzervatívabb elveire.

Az EGSZB úgy véli, hogy a megállapodás javítani fogja a kockázatkezelés minőségét azáltal, hogy elfogadja a három fő összetevőből álló koncepciót:

• - minimális tőkekövetelmények;
• - hatékony bankfelügyelet;
• - piaci fegyelem.

Fejlesztés új kiadás Megállapodás alapján a Bizottságot a kockázatérzékenyebb tőkekövetelmények elfogadása vezérelte, amelyek egyben figyelembe veszik az egyes országok – a G10 csoport tagja – felügyeleti és számviteli sajátosságait. Ezzel egyidejűleg megmaradtak az 1988-as tőkemegfelelési megállapodás főbb rendelkezései, beleértve: a bankokra vonatkozó általános követelményeket, hogy a kockázattal súlyozott eszközök 8%-ának megfelelő összegű tőkét tartsanak fenn, valamint a Piaci kockázat módosításának főbb rendelkezései. és a tőkemegfelelés meghatározása.

Fontos újítás a belső (tulajdonjog) modelleken és módszereken alapuló kockázatértékelések szélesebb körű alkalmazása. Mindazonáltal az EGSZB egy sor minimumkövetelményt javasol a belső kockázatértékelések teljességének igazolására. A követelmények koncepcionális és minőségi szinten is megerősödnek, mivel a Bázeli Bizottságnak nem célja, hogy a bankokban alkalmazott kockázatkezelés formáját és működési részleteit megszabja.

A Megállapodás új változata egy sor lehetőséget kínál a hitelezési és működési kockázatok fedezésére szolgáló tőkekövetelmények meghatározására, lehetővé téve a bankok és a nemzeti felügyeletek számára, hogy a működésüknek és a pénzügyi szektor nemzeti piaci infrastruktúrájának leginkább megfelelő megközelítést válasszák.

Meg kell jegyezni, hogy a megállapodás csak minimális tőkeszinteket állapít meg a bankok – aktív résztvevők – számára nemzetközi piacokon. A nemzeti felügyeletek magasabb minimális tőkeszintet határozhatnak meg. Ezenkívül további normákat vezethetnek be a tőkemegfelelés értékelésére. Míg a Bázel II kockázatérzékenyebb, mint az 1988-as egyezmény, a magas általános gazdasági és banki kockázattal rendelkező országok bankjait és szabályozóit arra ösztönzik, hogy az egyezményben meghatározott minimumnál magasabb tőkeszintet tartsanak fenn.

A bizottság szándékában áll extra munka hosszú távú jellege a tőkemegfelelés meghatározása terén. Ennek az az oka, hogy a várható és váratlan veszteség kezelésében bekövetkezett változások, valamint a megfelelő céltartalékképzési megállapodásban javasolt változtatások általában alacsonyabb Tier 1 tőkekövetelményekhez vezetnek, amelyek viszont befolyásolják a teljes tőkekövetelményt. Sőt, az egységes nemzetközi tőkestandard kialakítása elkerülhetetlenül megköveteli egy olyan egyeztetett eszköztár azonosítását, amelynek felhasználása lehetővé teszi a váratlan veszteségek fedezését. Folytatódik a minimális tőkekövetelmény meghatározásával kapcsolatos kérdések mérlegelése.

Ami Oroszországot illeti, a hitelintézetek szavatolótőkéjének szerkezetének, dinamikájának és elégségességének ellenőrzése az Oroszországi Bank sürgős feladata volt és marad is. A Központi Bankról szóló szövetségi törvény 56. cikkével összhangban Orosz Föderáció(Oroszországi Bank)" A szövetségi törvény 2002. július 10-én kelt 86-FZ "Az Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszországi Bank)". az Orosz Föderáció bankrendszere stabilitásának fenntartása, valamint a betétesek és hitelezők érdekeinek védelme a bankszabályozás és a bankfelügyelet fő célja.

Jelenleg a Bank of Russia számos kötelező előírást dolgozott ki és lépett életbe, amelyek betartása szükséges a bankrendszer és fejlesztésének megerősítéséhez. Ez mindenekelőtt a szavatolótőke-megfelelési indexre és egyéb mutatókra vonatkozik, amelyek számítása a hitelintézetek szavatolótőkéjének nagyságához kapcsolódik.

ban meghatározott sajáttőke-megfelelési mutató számításakor kellő időben(az Oroszországi Bank 215-P számú rendeletével összhangban) a szavatolótőke összege korrelál a kockázatos eszközökkel. Az eszközök 5 csoportba vannak osztva 0, 10, 20, 70, 100%-os súlyozási együtthatókkal. Nulla kockázatot rendelnek hozzá az Oroszországi Banknál vezetett levelezőszámlákon, az Oroszországi Banknál kötelező tartalékszámlákon lévő pénzeszközökhöz, az Oroszországi Bank kötvényeibe és a fejlett országok csoportjába tartozó országok állampapírjaiba történő befektetésekhez. A készpénz és az azzal egyenértékű eszközök 2%-os kockázattal járnak. Az orosz pénzügyminisztériumnak kibocsátott egyes (az orosz kormány által garantált, nemesfém-fedezetű) hitelek, államkötvény-befektetések és egyéb tételek 10%-os kockázattal kerülnek értékelésre.

Az eszközök harmadik csoportja - 20%-os kockázat - az Orosz Föderációt alkotó jogalanyok adósságkötelezettségeinek portfólióját és az e kötelezettségekkel fedezett hiteleket, a fejlett országok csoportjába tartozó nem rezidens bankokban vezetett levelezőszámlákat és bizonyos típusú hiteleket foglalja magában. A 70%-os kockázatú csoportba az oroszországi rezidens bankok és a fejlett országok csoportjába nem tartozó nem rezidens bankok számláin lévő pénzeszközök tartoznak. A többi eszköz 100%-os kockázatú.

Összehasonlító elemzés számú utasítás és a bázeli szabványok szerinti eszközök kockázat szerinti súlyozásának módszertanát az 1. táblázat mutatja be.

Asztal 1. Különböző típusú eszközök kockázati arányainak összehasonlító elemzése

	Az Orosz Bank 1. számú utasítása	Nemzetközi megközelítés
	Készpénz a bankban (2%); Az Oroszországi Banknál vezetett levelezőszámlán lévő pénzeszközök, az Oroszországi Banknál kötelező tartalékszámlákon lévő pénzeszközök, az Oroszországi Bank adósságkötelezettségei; A fejlett országok csoportjába tartozó országok állampapírjai; Takarékszámlákon lévő pénzeszközök a részvények kibocsátásakor.	Készpénz a bankban A központi kormányzattal és a központi bankkal szembeni követelések nemzeti valutában kifejezve Egyéb követelmények a központi kormányzattal szemben Egy OECD-tagország központi kormányának értékpapírjaival vagy annak garanciájával biztosított követelések.
	Az orosz kormány által garantált kölcsönök; Nemesfémfedezetű kölcsönök; Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának nyújtott kölcsönök; Befektetések az Orosz Föderáció államadósság-kötelezettségeibe és kötvényeibe; A fejlett országok csoportján kívüli országok államadósság-kötelezettségeibe történő befektetések; Szövetségi hatóságok által kibocsátott és érvényesített váltók
	Befektetések az Orosz Föderáció alanyai adósságkötelezettségeibe; A „fejlett országok csoportjába” tartozó országok bankjaira vonatkozó követelmények Az Orosz Föderációt alkotó jogalanyok értékpapírjaival fedezett kölcsönök Az Orosz Föderációt alkotó jogalanyok állami hatóságainak nyújtott kölcsönök Az Orosz Föderációt alkotó jogalanyok állami hatóságainak garanciáival biztosított kölcsönök Szindikált és hasonló hitelek; Az Orosz Föderáció állampapírjaival fedezett kölcsönök Szervezetek - exportőrök váltói.	A multinacionális fejlesztési bankokkal szemben támasztott követelmények Az OECD-országok bankjaival szembeni követelések és e bankok által garantált hitelek Az OECD-országok bankjaival szembeni követelések legfeljebb 1 éves hátralévő futamidővel és az e bankok által garantált, legfeljebb 1 éves futamidejű hitelek. Pénzeszközök behajtás alatt
	Pénzeszközök rezidens bankokban lévő számlákon Pénzeszközök a fejlett országok csoportján kívüli országok nem rezidens bankjaiban vezetett számlákon. Értékpapírok viszonteladásra A fejlett országok csoportján kívüli országok rezidens és nem rezidens bankjaiban lévő nemesfém levelező- és betétszámlákon lévő pénzeszközök.
	Minden egyéb eszköz	A magánszektorra vonatkozó követelmények Nem OECD-országok bankjaival szembeni követelések 1 évnél hosszabb hátralévő futamidővel Épületek és építmények A nem OECD-országok kormányaira vonatkozó követelmények (devizában) Más bankok kötelezettségei Minden egyéb eszköz
	A nemzeti közszféra intézményeivel és vállalkozásaival szemben támasztott követelmények Lakóingatlanra felvett jelzáloggal teljes mértékben biztosított hitelek (50%).

Az eszközök kockázat szerinti súlyozásának orosz módszere megvannak a maga sajátosságai, amelyek a bankszektor fejlődésének sajátosságaihoz kapcsolódnak. Az 1990-es évek eleje óta kedvezményes együtthatókat alkalmaznak, például csak a lejárt banki hiteleket sorolták 100%-os kockázati kategóriába, míg a többi hiteltípus 30-70%-os kockázatot jelent. Ezután szigorították a feltételeket, és 1996-tól minden hitelt 100%-os kockázattal értékeltek a nemzetközi szabályoknak megfelelően. Figyelembe vették a belföldi és devizahitelek adósságpiaci változásait is: minőségük romlott, és nulláról 10%-os kockázati kategóriába kerültek át.

Meg kell jegyezni a következő (beleértve a szigorúbb) különbségeket az orosz módszertan között súlyegyütthatók az egyes eszközelemekre vonatkozó kockázat:

• · nemzetközi megközelítésben az értékelés 0, 10 és 20, 50 és 100%-os skálán történik;
• · különbségek vannak egy orosz partnerbank kockázatértékelésében. Így a lényegében homogén műveleteket különböző kockázati szintekkel számolják el: levelezőszámlák egyenlege - nostro és betétek - 70%, bankközi hitelek - 100%;
• · a regionális vonatkozású műveletek kockázatának alulbecslése. Ez vonatkozik az Orosz Föderációt alkotó szervezeteknek és a helyi önkormányzatoknak nyújtott kölcsönökre, azok garanciája mellett, adósságkötelezettségeik biztosítéka ellenében, amelyek kockázatát 20%-ban határozzák meg. Ugyanakkor néhány régiónak továbbra is fennáll a belső adósságállománya miatt fennálló kötelezettsége, néhány régiónak nincs hitelminősítése;
• · a hazai szabályok szerint a jelzáloghitelek kockázati együtthatójának kétszeres csökkentése nem biztosított (a fejlett piac és a hatékony jogi mechanizmusok hiánya miatt);
• · A hitelfelvevők már meglévő minősítéseit nem veszik figyelembe.

1998 óta a bankok kockázatos eszközeinek összege két komponenssel egészül ki: a mérlegen kívüli számlán nyilvántartott instrumentumok hitelkockázatának mértékével, valamint a határidős ügyletek hitelkockázatának mértékével. 2000 áprilisa óta, összhangban nemzetközi szabványok A sajáttőke-megfelelési mutató számításánál a piaci kockázatot veszik figyelembe.

A bankok szavatolótőke-normájának (tőkének) megengedett legkisebb értéke a bankok munkakörülményeinek változását követően módosult. 1996-ig a szabvány 4% volt. Ezt követően 5%-ra emelték és tovább, évről évre emelkedve 1999 februárjára elérte a 8%-ot, 2000 januárjától pedig az 5 millió eurónak megfelelő vagy azt meghaladó tőkével rendelkező hitelintézetek számára hozták létre 10%-os értékben. 5 millió euró alatti tőke - 11%.

Az Orosz Föderáció bankszektorának fejlesztésére vonatkozó stratégia a 2008-ig tartó időszakra előírja az Orosz Föderáció jogszabályainak módosítását. A tőkemegfelelési követelmény, amelynek be nem tartása a banki engedély kötelező visszavonásának alapja, 10%-ban kerül megállapításra. Ez a követelmény minden hitelintézetre vonatkozik, típustól függetlenül (bankok, nem banki hitelintézetek) és a szavatolótőke (tőke) nagyságáról 2007 óta. Ugyanakkor minden banknak rendelkeznie kell saját tőke(tőke) nem kevesebb, mint 5 millió eurónak megfelelő rubel” Az Orosz Föderáció kormányának és az Orosz Föderáció Központi Bankjának (Oroszországi Bank) 2001. december 30-i nyilatkozata „Az Orosz Föderáció fejlesztési stratégiájáról az Orosz Föderáció bankszektora” // A Bank of Russia Bulletin of the Bank of Russia - No. 5. - 2002. .

Az oroszországi tőke statisztikai paraméterei is sokszor változtak. A mai napig a Bank of Russia egy újonnan alapított bank jegyzett tőkéjének minimális összegét rubelben határozta meg, ami 5 millió EURO-nak felel meg.

Az orosz tőkekövetelmények tehát nagyrészt megfelelnek a bázeli egyezmény alapelveinek, ugyanakkor az általános piaci helyzetre, a felhasználásra orientálódnak. orosz rendszer számvitel, a követelmények kiigazítása, figyelembe véve az orosz bankrendszer kialakulásának feltételeit.