Kapitalning yetarliligini baholash: xalqaro va rus tamoyillari. Kapitalning yetarlilik koeffitsienti

Bank faoliyatining moliyaviy-iqtisodiy natijalarini kompleks tizimli tahlil qilish doirasida kredit tashkilotining o'z mablag'lari (kapitali) miqdori va ularning etarliligini baholashga qaratilgan kapitalning etarliligi tahlili o'tkaziladi. biznesni rivojlantirish sur'atiga o'sish, risklardan himoyalanish darajasini aniqlash va aktsiyadorlar mablag'laridan foydalanish samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni izlash.

Bankning o'z mablag'lari (kapitali) tarkibiga bir vaqtning o'zida quyidagi mezonlarga javob beradigan o'z mablag'lari, ayrim hollarda esa jalb qilingan mablag'lar ham kiradi: faoliyat jarayonida barqarorlik, iste'mol qilinmasligi; kreditorlar huquqlariga nisbatan mustaqillik; qat'iy daromad to'lovlarining yo'qligi. Bankning o'z mablag'lari (kapitali) - bu uning iqtisodiy barqarorligini ta'minlash, yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlarni qoplash uchun mo'ljallangan va bankning butun faoliyati davomida foydalaniladigan maxsus yaratilgan mablag'lar va zaxiralar majmuidir. Bank kapitali eng muhim funktsiyalarni bajaradi: yangi kredit muassasasini tashkil etish uchun resurslar bilan ta'minlash, faoliyatini yanada o'sishi va kengaytirish uchun asos yaratish va uni tartibga solish, bankni xavf-xatarlardan himoya qilish, bankka va uning rahbariyatiga ishonchni saqlab qolish. potentsial mijozlar va pudratchilar; bozorlarga kirishni ta'minlash moliyaviy resurslar... O'z kapitali (kapital) nisbatan past solishtirma og'irlik tijorat bankining jami resurslarida, bu ularning tizimdagi o'ziga xos roli bilan izohlanadi iqtisodiy munosabatlar- moliyaviy vositachilarning roli. Natijada, banklar iqtisodiyotning boshqa tarmoqlaridagi korxonalarga nisbatan ancha yuqori moliyaviy leverage ko'rsatkichiga ega, bu esa qabul qilingan xavfning sezilarli darajada yuqori darajasida o'z kapitali (kapital) birligiga katta sof foyda olish imkonini beradi. Yirik banklar manipulyatsiya qilishga qodir moliyaviy leverage, kichik va o'rta banklar uchun bu imkoniyat cheklangan bo'lsa-da: aktivlar portfeli kamroq diversifikatsiyalangan va ko'proq xavfli, kirish

ssuda kapitali bozorlari qiyin yoki umuman yo'q, bu esa yuqori kapital koeffitsientlarini talab qiladi.

Bank kapitalini baholashning asosiy ko'rsatkichi odatda kapitalning etarlilik koeffitsienti sifatida tan olinadi, ammo uni hisoblash va standartlashtirishga yondashuvlar boshqacha. Kapitalning etarliligi - bankning mumkin bo'lgan yo'qotishlardan qat'i nazar, an'anaviy bank xizmatlari to'plamini bir xil hajmda va bir xil sifatda ko'rsatishni davom ettirish qobiliyati. Kapitalning yetarlilik darajasiga quyidagi omillar ta'sir qiladi: aktivlarning hajmi, tuzilishi, likvidligi va sifati; risklarni boshqarish siyosati; mijozlar soni va sifati, ularning sohaga mansubligi; resurs bazasining dinamikasi, hajmi, tuzilishi va sifati; boshqaruvning professionalligi; kredit tashkilotlari faoliyatini huquqiy tartibga solish; bank faoliyati uchun mahalliy sharoitlar. Kapitalning etarliligini aniqlashning umumiy mezoni uning qiymatini, bir tomondan, maksimal foydani, ikkinchi tomondan, likvidlikni yo'qotish va to'lovga layoqatsizlik xavfini ta'minlaydigan darajada ushlab turishdir. Shunday qilib, kapitalning etarliligi bank ishonchliligining umumiy bahosini aks ettiradi.

Bu zamonaviy bank nazariyasida ustun bo'lgan kapitalning etarliligining asosiy tamoyilini nazarda tutadi: bankning o'z mablag'lari (kapitali) miqdori risk darajasini hisobga olgan holda aktivlar hajmiga mos kelishi kerak. Shu bilan birga, bankning haddan tashqari kapitallashuvi uning faoliyati natijalariga salbiy ta'sir qiladi, o'z mablag'laridan foydalanish samaradorligini pasaytiradi: aktsiyalarni chiqarish orqali pul mablag'larini jalb qilish qarz mablag'larini jalb qilish bilan solishtirganda qimmatroq moliyalashtirish usuli hisoblanadi.

Bank kapitalining maqbul miqdorini aniqlash, shuningdek, ushbu qiymatni kim (ob'ektiv bozor mexanizmlari yoki davlat) belgilashi kerakligini hal qilish, shuningdek kapitalni baholash usuli bugungi kungacha bank ishi nazariyasidagi eng munozarali nuqtalardan biri bo'lib qolmoqda. . Tarixan bank kapitalini o'lchashning uchta asosiy usuli mavjud edi: balans qiymati yoki "umumiy qabul qilingan buxgalteriya tamoyillari", "tartibga solinadigan buxgalteriya tamoyillari" va bozor qiymati.

Balansni baholash nuqtai nazaridan bank kapitali bankning jami aktivlari va passivlari (passivlari) o'rtasidagi farqdir. Kapitalni tartibga solinadigan buxgalteriya hisobi tamoyillariga muvofiq baholash uning qiymatini bank faoliyatini tartibga soluvchi nazorat organlari tomonidan belgilangan talablarga muvofiq hisoblashni nazarda tutadi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan o'rnatilgan o'z kapitalini hisoblash metodologiyasi 1-ilovada keltirilgan. Va nihoyat, kapitalning bozor qiymati muomaladagi aktsiyalarning soni bo'yicha bir aktsiyaning bozor qiymatining mahsulotiga tengdir va aks ettiradi. nafaqat kredit, balki har qanday bank risklarini o'zlashtirishga qodir bufer sifatida bank kapitalining real qiymati.

Bankning o'z mablag'larining etarli miqdorini aniqlash mezonlarini izlash uzoq tarixga ega. Shunday qilib, 40-yillarga qadar. XX asr Qo'shma Shtatlarda kapitalning depozitlarga nisbati kamida 10% etarli deb hisoblangan; 1940-yillarda. kapitalning aktivlarga nisbatini aks ettirish uchun zarur bo'lgan minimal daraja 8% bo'lgan nisbatdan foydalanilgan; 1981 yildan boshlab o'z kapitalining aktivlarga nisbati kamida 6%, moliyaviy barqaror banklar uchun esa kamida 5% etarli deb hisoblanadi. %, 1985 yildan boshlab birlamchi kapital (ustav kapitali bilan bir xil tarkibda) umumiy aktivlarning kamida 5,5% va asosiy va ikkilamchi kapital miqdori (sotib olish uchun taqdim etilishi mumkin boʻlgan imtiyozli aksiyalar, konvertatsiya qilinadigan qarz majburiyatlari va boshqalar) boʻlishi kerak edi. subordinatsiyalangan obligatsiyalar) - kamida 6%.

Kapitalning etarlilik ko'rsatkichlari, ularni hisoblash metodologiyasiga asoslangan holda, ikkita asosiy guruhga birlashtirilishi mumkin: kapitalning jami depozitlarga (depozitlarga) nisbati; kapitalning aktivlarga nisbati (turli guruhlar va baholashlar). Ushbu va boshqa ko'rsatkichlar jadvalda keltirilgan. 2.7.

Shu bilan birga, E. Rid, R. Kotter, E. Gilllar to'g'ri ta'kidlaganidek, «bankning kapitali ma'lum bir o'rtacha statistik ko'rsatkichga to'g'ri kelganligi uchungina bank etarli kapitalga ega deb hisoblab bo'lmaydi. ... ... Kapitalning yetarlilik ko‘rsatkichlarini tahlil qilish qarz oluvchilarning moliyaviy hisobotlari asosida kreditga layoqatliligini tahlil qilishdan unchalik farq qilmaydi. Nafaqat bu ko'rsatkichlar, balki bank operatsiyalari, shuningdek, uning kreditlari va investitsiyalari tarkibini tavsiflovchi risk o'lchovi ham tahlil qilinishi kerak.

2.7-jadval Bankning o'z mablag'lari (kapitali) etarliligini baholashning asosiy ko'rsatkichlari.

	Ko'rsatkich nomi	Hisoblash formulasi	Iqtisodiy mazmun	Eslatmalar (tahrirlash)
	Kapitalning yetarliligi (oshpaz nisbati)	Xususiy kapital / Risk o'lchangan aktivlar	Bank kapitalining qabul qilingan risklarni (foiz, kredit, operatsion) qoplash uchun yetarliligini tavsiflaydi.	Bazel maqsadi 8% etib belgilandi
	Kapitalning yetarlilik koeffitsienti Sh	Bankning o'z kapitali (kapitali) / (Tavakkalchilik bo'yicha o'lchangan aktivlar- Yaratilgan zaxiralar + Balansdan tashqari kreditlash operatsiyalari bo'yicha risklar+ Derivativ operatsiyalar bo'yicha risklar + Bozor riski)	Rossiya qonunchiligiga muvofiq bank kapitalining qabul qilingan risklarni (foiz stavkasi, kredit) qoplash uchun etarliligini tavsiflaydi.	Kapitali 5 million evro va undan ortiq bo'lgan banklar uchun me'yoriy qiymat- 10%, kapitali 5 million evrodan kam bo'lgan banklar uchun - 11%
	Kapitalning yetarlilik darajasi	Kapital/Kapital	Kapitalning yetarlilik darajasini, uning bank umumiy kapitalini shakllantirishdagi rolini tavsiflaydi	Ko'rsatkichning optimal qiymati 0,5 dan ortiq
	Kapitalni qoplash nisbati	Asosiy kapital / Yalpi kapital	Ishlab chiqarish va harakatsiz aktivlar tarkibida foydalaniladigan o‘z yalpi mablag‘larini asosiy (asosiy) kapital bilan ta’minlash hisobiga bankning barqarorlik darajasini aks ettiradi.	Ko'rsatkichning pasayishi bankning to'lov qobiliyati bilan bog'liq mumkin bo'lgan muammolarni ko'rsatadi
	Depozitlar bo'yicha kapitalning etarliligi	Kapital / Jami depozitlar	Bank mijozlari mablag'larini o'z kapitali bilan qoplash darajasini tavsiflaydi
	Kreditni qoplash nisbati	Kapital/kreditlar	Kredit tashkilotining kreditlar qaytarilmagan taqdirda olingan mablag'larni qaytarish qobiliyatini ko'rsatadi.
	Ortiqchalik nuqtai nazaridan kapitalning etarliligi	Ortiqcha kapital / Yalpi depozitlar (yoki jami aktivlar yoki yuqori xavfga ega aktivlar) Ortiqcha kapital = O'z kapitali- Oddiy aktsiyalarning narxi	Bank faoliyatini o'z kapitali bilan ta'minlash darajasini tavsiflaydi	Oddiy aksiyalar hisobidan shakllantirilgan ustav fondi mijozlarning talablarini qondirish uchun ishlatilishi mumkin emasligi sababli, bank tugatilishi bundan mustasno, agar bank yaqin kelajakda o‘z faoliyatini davom ettirish niyatida bo‘lsa, u yuzaga kelishi mumkin bo‘lgan zararlarni qoplash uchun garov sifatida qaralmasligi kerak.
	Kapitalni himoya qilish nisbati	Himoyalangan kapital / O'z kapitali Himoyalangan kapital= Asosiy vositalar+ Kapital qo'yilmalarning faol balanslari	Ko'chmas mulk va qadriyatlarga investitsiyalar orqali bank kapitali xavf va inflyatsiyadan qanday himoyalanganligini ko'rsatadi
	Kapitalning zarar koeffitsienti	Bankning o'z mablag'lari (kapitali) / Bankning qoplanmagan zararlari va xarajatlari	Bankning zarar va xarajatlarini kapital bilan qoplash darajasini tavsiflaydi	Ko'rsatkich o'zining iqtisodiy mazmuni bo'yicha aktivlar bo'yicha hisoblangan kapitalning etarlilik koeffitsientini to'ldiradi va yo'qotishlarni qoplash uchun kapitalning etarliligi hisoblanadi.

Hajmlarning o'sishi bilan xalqaro operatsiyalar banklararo munosabatlar xavfini kamaytirish sharti sifatida kapitalning yetarlilik muammosi jahon bank hamjamiyati uchun odatiy holga aylandi. Uni hal qilishga birinchi urinishlar Xalqaro banklar faoliyatini bank nazorati qo'mitasi tomonidan 1988 yilda Bazel kelishuvi deb nomlangan kapital hisob-kitoblari va kapital standartlarini xalqaro unifikatsiya qilish to'g'risidagi bitimda qilingan. Kapitalning etarliligini baholash kontseptsiyasi quyidagi tamoyillarga asoslandi: kapitalni ikki darajaga bo'lish - birinchi (asosiy) va ikkinchi (qo'shimcha) darajadagi kapital; aktivlar sifatini hisobga olish va balansdan tashqari tavakkalchilik bilan bog'liq operatsiyalarni hisobga olish, natijada bank tomonidan o'z zimmasiga olgan riskni hisobga olgan holda kapitalni baholash; kredit portfelining sifati va muvozanatli kredit siyosatiga e'tibor qaratish; birinchi va ikkinchi darajadagi kapital o'rtasidagi nisbatga cheklovlar o'rnatish; kapitalning etarlilik koeffitsienti (adekvatlik koeffitsienti yoki Kuk koeffitsienti) uchun normativ talabni o'z kapitalining umumiy miqdori uchun 8% va birinchi darajali kapital uchun 4% darajasida belgilash. 1-darajali kapitalga to‘langan ustav kapitali, taqsimlanmagan foydaning bir qismini kapitallashtirish natijasida yaratilgan zaxiralar, aksiyalar ustamasi, bank ixtiyorida qolgan o‘tgan yillar taqsimlanmagan foydasi, bankning konsolidatsiyalangan sho‘ba jamiyatlarining uchinchi shaxslar – ishtirokchilar tomonidan to‘langan oddiy aksiyalari kiradi. II darajali kapital quyidagi elementlardan iborat: valyuta kurslarining o'zgarishi natijasida aktivlarni qayta baholash uchun zaxiralar va qimmatli qog'ozlar ko'rinishidagi balansdagi aktivlar; yo'qotishlarni qoplash uchun zaxiralar (tavakkalchilik bilan o'lchangan aktivlar miqdorining 1,25% doirasida); aktivlarning qadrsizlanishi bo'yicha zaxiralar (tavakkalchilik darajasidagi aktivlar miqdorining 1,5% gacha); sotib olinmaydigan va emitentning optsioni asosida sotib olinadigan muddatsiz imtiyozli aksiyalar; subordinatsiyalangan obligatsiyalar. Aniq afzalliklar bilan bir qatorda, taklif etilayotgan usulning bir qator muhim kamchiliklari ham bor edi, bu esa uni yanada qayta ko'rib chiqish va takomillashtirishga olib keldi: kapital elementlarini darajalar bo'yicha aniqlashda zarur aniqlikning yo'qligi; aktivlarning xavf guruhlari bo'yicha haddan tashqari jamlangan differentsiatsiyasi; uchun zaxiralarga qo'yiladigan talablarning kamaytirilishi ba'zi turlari operatsiyalar; bankning boshqa barcha tavakkalchiliklarini, xususan bozor va foiz stavkalarini hisobga olmasdan, faqat kredit riskini hisobga olgan holda kapitalni baholashga e'tibor qaratish; aktivlar garovi mavjudligida kredit riskini pasaytirish darajasini yetarlicha baholamaslik. Foizlar va bozor risklarini hisobga olgan holda bank kapitalining etarliligini hisoblashni aniqlashtirish uchun 1996 yilda Bazel bitimiga o'zgartirishlar kiritildi. Hozirgi vaqtda hujjat ustida ish olib borilmoqda va kapitalning etarliligini har tomonlama tartibga solishning uchta darajasini (o'rnatish) nazarda tutuvchi yangi Bazel kelishuvi rejalashtirilgan. minimal talablar o'z kapitali hajmiga, prudensial nazorat rolini oshirish, bozor intizomi rolini bozor ishtirokchilari va nazoratchilarga batafsil va muntazam ma'lumot berish orqali mustahkamlash.

2005 yilda kredit va bozor tavakkalchiligi bilan bir qatorda operatsion risklar bilan bir qatorda buxgalteriya hisobi va buxgalteriya hisobi ham kuchga kiradi va xalqaro bozorlarda kredit tashkilotlari uchun teng raqobat sharoitlarini yaratishga, ularning eng to'liq muvofiqligini ta'minlashga imkon beradi. banklarning o'z kapitalining hajmi ularning faoliyati bilan bog'liq bo'lgan risklarning butun majmuasiga. Kapitalning etarlilik koeffitsientini quyidagi formula bo'yicha hisoblash taklif etiladi:

bu erda K - bankning o'z mablag'lari (kapitali), ming rubl. ;

TFR - kredit xavfining umumiy miqdori, ming rubl. ;

COP - operatsion xavfning umumiy miqdori, ming rubl. ;

SRR - bozor xavfining umumiy qiymati, ming rubl.

Bugungi kunda Rossiyada asosiy nuqtalarda qabul qilingan kapitalning etarlilik koeffitsientini hisoblash metodologiyasi joriy Bazel kelishuvida belgilangan tartibga mos keladi. Shu bilan birga, kapitalning etarlilik koeffitsienti yanada qat'iy belgilangan: kapitali 5 million yevro va undan ortiq bo'lgan banklar uchun - 10%; kapitali 5 million evrodan kam bo'lgan banklar uchun - 11%. Shuni ham ta'kidlash kerakki, 2000 yil 1 apreldagi hisobotdan boshlab Rossiya banklari kapitalning etarlilik koeffitsientini quyidagi algoritm bo'yicha qabul qilingan bozor risklarini (foizlar, aktsiyalar, valyuta) hisobga olgan holda hisoblab chiqadi.

bu erda N1 - kapitalning etarlilik koeffitsienti,%;

SK - Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 2001 yil 26 noyabrdagi 159-P-sonli Nizomiga muvofiq hisoblangan bankning o'z mablag'lari (kapitali), ming rubl. ;

A - riskni hisobga olgan holda bank aktivlarining summasi, ming rubl. ;

K. - qimmatli qog'ozlarni amortizatsiya qilish uchun yaratilgan zahira miqdori, ming rubl. ;

K - kreditlar bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun yaratilgan zaxira miqdori (qism), ming rubl. ;

K - boshqa aktivlar va qarzdorlar bilan hisob-kitoblar uchun yaratilgan zaxira miqdori, ming rubl. ;

K - balansdan tashqari hisobvaraqlarda aks ettirilgan vositalar uchun kredit riski miqdori, ming rubl. ;

K, s - forvard operatsiyalari uchun kredit xavfi miqdori, ming rubl. ;

K 5 - bozor riskining hajmi, shu jumladan foiz stavkasi, aktsiya va valyuta risklari, ming rubl.

Ob'ektiv ravishda bankning o'z kapitalini ko'paytirishning ikkita asosiy manbai mavjud: ichki (taqsimlanmagan foyda) va tashqi (aksiyalarni chiqarish, ma'lum turdagi qarz majburiyatlari). O'z kapitalini ko'paytirishning u yoki bu manbasini tanlash va ularning nisbati murakkab omillar majmuasi bilan belgilanadi: kapital mablag'larning har bir manbai bilan bog'liq nisbiy xarajatlar; bankning mulkiga ta'sir qilish va faoliyatini nazorat qilish; kapital manbalarining har biri bilan bog'liq risk va bankning umumiy tavakkalchilik darajasi; yangi kapital mablag'larini jalb qilish mumkin bo'lgan moliyaviy bozorlarning rivojlanish darajasi; Markaziy bankni tartibga solish siyosati. Aksariyat o'rta va kichik banklar uchun taqsimlanmagan daromaddan kapitalni oshirish afzalroqdir. Shu bilan birga, foydani kapitallashtirish imkoniyati bankning dividend siyosati bilan bevosita va bevosita bog'liq: dividend sifatida qancha foyda to'lansa, uning kichik qismi kapitallashtiriladi. Past kapitallashuv stavkalari bankrotlik xavfini oshiradi va faol operatsiyalarning rivojlanishiga to'sqinlik qiladi, shu bilan birga dividendlarning juda past ulushi yoki beqaror dividend siyosati bank aktsiyalarining bozor qiymatining pasayishiga olib kelishi mumkin, bu esa o'z navbatida bank faoliyati samaradorligining past bozor bahosi. Foydaning kapitallashtirilgan qismiga va dividendlar to'lashga yo'naltirilgan qismiga taqsimlanish nisbatlarini belgilovchi asosiy omillardan biri kapitaldan foydalanishning nisbiy xavfsizligi va samaradorligini doimiy (erishilganidan past bo'lmagan) darajada saqlash talabidir. . Dividend siyosatining bank kapitalining etarliligiga ta'sirini baholashga imkon beruvchi eng muhim ko'rsatkich jamg'arish koeffitsienti (K n) hisoblanadi, uning qiymati to'rt omilga bog'liq: dividend siyosati, sof ulush bilan tavsiflanadi. bankning sof foydasida dividend to'langanidan keyin qolgan foyda (GR / YY ); bankning soliq siyosatining samaradorligi va daromad solig'i to'lashdan oldingi sof daromaddan foydalanish; doka keldi; kapital multiplikatori bilan tavsiflangan aktivlar rentabelligi va bank mablag'lari manbalari tarkibi:

qaerda P ° - sof foyda Dividend to'langanidan keyin qolgan, ming rubl ;

GG - soliq va boshqa to'lovlarni to'lashdan keyingi hisobot davri uchun foyda (bankning sof foydasi), ming rubl. ;

P - daromad solig'i oldidan sof daromad, ming rubl. ;

D - hisobot davridagi bankning daromadi, ming rubl. ;

A - bank aktivlarining summasi, ming rubl.

Bu ko'rsatkichning eng muhim qiymati shundan iboratki, u kapital yetarliligining ma'lum darajasini (kapitalning aktivlarga nisbatining o'zgarmasligi) saqlab qolgan holda bank aktivlarining o'sish sur'atlarining cheklanishini tavsiflaydi. Jamg'arish koeffitsienti bankning o'z kapitalini balansning umumiy miqdorini 1% ga oshirish bilan qancha ko'paytirish kerakligini taxmin qilish imkonini beradi, agar o'z kapitalining ko'payishi faqat shu sababli mumkin bo'lsa. ichki manbalar... Shunday qilib, toifalarning o'zaro bog'liqligi va nomuvofiqligi foyda va bank kapitalining etarliligi, bank aktsiyadorlari va uning boshqaruvining joriy va istiqbolli manfaatlarining qarama-qarshiligini aks ettiruvchi, dividendlar to'lashga qaratilgan foyda va uning kapitallashtirilgan qismi nisbati orqali namoyon bo'ladi. Jahon amaliyotida ratsional dividend siyosati deganda aksiyalarning bozor qiymatini va bankning o‘z mablag‘larini (kapitalini) bozor bahosini maksimal darajada oshirishga qaratilgan siyosat tushuniladi.

Jamg'arish tezligining tavsiya etilgan besh omilli multiplikativ modeli umumlashtiruvchi ko'rsatkichning omillarga (x, y, z, q, l) bog'liqligi sifatida ifodalanishi mumkin: K n = x * y * z * q. * l. Zanjirlarni almashtirish usuli yordamida jamg'arish koeffitsientining o'zgarishiga omillarning ta'sirini hisoblash tavsiya etiladi. Keyin:

Bu yerda K n, K n (x), K n (y), K n (z), nga (q), K n (l) - to'planish koeffitsientining umumiy o'zgarishiga omillarning (mos ravishda umumiy, x, y, z, q, l omillari) ta'siri; 1 indeksli omillar hisobot yiliga, 0 indeksli omillar bazaviy (oldingi) yilga tegishli.

"Buxgalteriya hisobi va soliqqa tortishning dolzarb masalalari", 2012 yil, N 9

Biz o'quvchilarni kapitalning etarliligini baholashning muqobil metodologiyasi bilan tanishishga taklif qilamiz. Ehtimol, hozir u talabga ega bo'ladi - UFRSning mamlakatimizda tan olinishi va korxonalarda ichki nazorat holatiga yangi qo'yilgan talablar munosabati bilan. Ushbu metodologiya risklarni baholash va ularni pul ko'rinishida kompaniyaning o'z mablag'lari hajmi bilan taqqoslashga asoslangan. Hozirgi vaqtda bank sektorida kapitalning etarliligi xuddi shunday tarzda hisoblanadi.

Risklarni boshqarish tizimida kapitalning himoya roli

Biz avvalroq kapitalni adekvat baholash mavzusini ko'rib chiqdik.<1>Amerika ipoteka obligatsiyalari bozoridagi inqiroz bizni mamlakatimiz va korxonalarimiz uchun qanday oqibatlarga olib kelishi haqida o'ylashga majbur qilganda. Shu bilan birga, biz kapitalning etarliligini hisoblashning mavjud usullaridan aktivlarni risklar nuqtai nazaridan baholaydigani inqiroz sharoitida ko'proq mos kelishini ta'kidladik. Bundan tashqari, uslubiy xususiyatdan ko'ra ko'proq "o't o'chiruvchi" bo'lgan tavsiyalar berildi.

<1>2008 yil 14-sonli "Risk, kapital va likvidlikni boshqarish" maqolasiga qarang.

Endi kapitalning etarliligini baholash metodologiyasini batafsil taqdim etish vaqti keldi, chunki u korxonaning bir qator vazifalarini hal qilishga yordam beradi: 1) UFRS talablarini amalga oshirish; 2) xavflarni baholashning adekvat tizimini yaratish; 3) ichki nazorat tizimini yaratish.

Kapitalning etarliligi- Bu korxonaning nafaqat iqtisodiy o'sish, balki tanazzul davrida, hatto inqiroz davrida ham ishlash qobiliyatini tavsiflovchi ko'rsatkichdir.

Kapital etarliligining ruxsat etilgan qiymatini belgilash orqali korxonaning to'lovga layoqatsizligi xavfi cheklanadi va korxona tomonidan o'z zimmasiga olgan risklarni qoplash uchun zarur bo'lgan kapitalning minimal qiymati aniqlanadi (kredit, operatsion, bozor va boshqalar).

Keling, tushunchalar bo'yicha kelishib olaylik. Maqolada biz "kapital" atamasi bilan ishlaymiz, u "o'z mablag'lari" va "kapital" kabi tushunchalarni bir xilda tavsiflaydi. sof aktivlar". Ularni hisoblash tartibi Rossiya Moliya vazirligi N 10n buyrug'i bilan berilgan, Rossiya qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiyasi 2003 yil 29 yanvardagi N 03-6 / pz" baholash tartibini tasdiqlash to'g'risida. aktsiyadorlik jamiyatlarining sof aktivlari qiymati.

Kapitalning etarlilik koeffitsientini hisoblash

Kapitalning yetarliligi balans aktivlari va balansdan tashqari majburiyatlarning hajmi va risklariga mos keladigan qiymatni anglatadi. Agar ko'rsatkich past bo'lsa, biz aktivlar portfelini boshqarish orqali risklarni kamaytiramiz yoki korxona egalarining qo'shimcha badallari hisobiga kapitalni oshiramiz.

Metodologik nuqtai nazardan formula quyidagicha ko'rinadi:

Kapitalning etarliligi = NA / Risklar = NA / SUM A x k,
men men

bu erda CHA - korxonaning sof aktivlari (kapitali);

A - i-aktiv;
i
k - i-aktivning xavf koeffitsienti.
i

Ya'ni kapitalning etarliligi korxona kapitali hajmining risk darajasi bilan o'lchangan aktivlari yig'indisiga nisbati sifatida aniqlanadi.

Ushbu formula moliyaviy mustaqillik koeffitsientini hisoblashdan tubdan qanday farq qiladi? Eslatib o'tamiz, avtonomiya nisbati quyidagicha hisoblanadi: avtonomiya nisbati = NA / aktivlar yoki oldingi formula mantig'iga binoan:

Avtonomiya koeffitsienti = NA / SUM A x 1.
i

Ya'ni, ushbu formulada barcha aktivlarning xavfi bir xil va 100% ni tashkil qiladi. Bizning vazifamiz past va yuqori riskga ega bo'lgan aktivlarni ajratib ko'rsatish va aktivlarning nominal qiymatidan ko'ra risk bo'yicha vaznini hisoblashdir.

Korxonaning risklari haqida gapirganda, biz ushbu formulani murakkablashtiramiz, maqsad bitta ko'rsatkich bo'yicha risklar yig'indisini hisobga olish va bankrotlik tahdidiga qarshilikni hisoblash.

Birinchi bosqichda biz korxonaning aktivlari xavf ostida ekanligini tan oldik
turli qiymatlar va bu farqni k koeffitsienti orqali hisobga oldi: Yetarlilik
i
kapital = CHA / SUM A x k.
men men

Ikkinchi bosqich aktivlarning og'irligini ular duch keladigan xavflarga qarab joylashtirish bilan bog'liq. Aktiv bir nechta risklarga duchor bo'lishi mumkin. Masalan, kompaniya bankda xorijiy valyutada omonat ochdi. Bu omonat bir tomondan bozor (bu holda valyuta) tavakkalchiligiga, ikkinchi tomondan ma’lum bir bankda saqlanayotganligi sababli kredit riskiga duchor bo‘ladi. Operatsion riskni ham inkor etib bo'lmaydi: barcha mablag'lar singari, chet el valyutasidagi depozit ham o'g'irlanishi mumkin (garchi chet el valyutasidagi depozitdan pul o'g'irlash xavfi kassadan naqd pul o'g'irlash xavfidan bir necha baravar past ekanligi aniq) .

Shunday qilib, xavflarni qanday baholashni hal qilish kerak: ularning barchasini hisobga olgan holda
muayyan aktivga nisbatan yig'indi (1-variant) yoki hali ham
xavflarning bir qismini alohida hisoblash (2-variant)? Masalan, xuddi shunday
birinchi variantda xorijiy valyutadagi depozit, biz kredit xavfini 20% deb baholaymiz,
valyuta - 100%, operatsion - 0,2%. Ikkinchi variantda, alohida
biz valyuta va operatsion risklarni va k orqali kreditni aniqlaymiz. ichiga kiritish
i
vaznli aktivlarni hisoblash. Biz u yoki bu variantni tanlashni o'z ixtiyoriga qoldiramiz
kitobxonlar, ammo, kelajakda muallif Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tanlagan yo'ldan boradi
kredit tashkilotlari kapitalining etarliligini hisoblashda: risklarning bir qismi
alohida narxlanadi. Bu metodologiya emas, balki qulaylik masalasidir. lekin
Quyida xuddi shu xorijiy valyuta misolidan foydalanib, biz hisob-kitob qilishni isbotlaymiz
aktivlardan tashqari valyuta riski oqlanadi.
Hozircha aktivlarga tavakkalchilik og‘irliklarini belgilash masalasini qoldiraylik (k), chunki
i
k koeffitsienti ularning qaysi birini "qavsdan chiqarish"imizga bog'liq.
i
Birinchidan, keling, alohida hisoblash uchun qulayroq bo'lgan risklar bilan shug'ullanamiz va
Muayyan aktiv uchun qoldiq risk aniqlanadigan oxirgi hisoblanadi.

Valyuta xavfi

Keling, xorijiy valyutadagi depozit misoliga qaytaylik. Biz xorijiy valyutadagi depozitlar valyuta qadrsizlanishi xavfi ostida ekanligini tan olamiz. Biroq, bu xuddi shu valyutada boshqa aktivlar va majburiyatlar bo'lmasa, to'g'ri bo'ladi. Masalan agar balansda 100 ming AQSH dollari miqdoridagi depozit va bir xil miqdorda kreditorlik qarzlari bo‘lsa, risklar teng, yopiladi. Shu sababli, barcha aktivlar va passivlar bo'yicha pozitsiyani (xorijiy valyutalar kontekstida) aniqlash orqali valyuta riskini alohida hisoblash osonroq.

Agar aktivlar majburiyatlardan oshib ketgan bo'lsa, biz uzoq valyuta pozitsiyasiga egamiz: biz xorijiy valyutaning rublga nisbatan kursining pasayishi xavfini o'z zimmamizga olamiz. Agar majburiyatlar aktivlardan oshsa, valyuta pozitsiyasi qisqa: biz valyuta kursining rublga nisbatan o'sishi xavfini o'z zimmamizga olamiz. Bundan tashqari, pozitsiyani hisoblash uchun biz balansdan tashqari talablar va xorijiy valyutadagi majburiyatlarni hisobga olamiz.

Shunday qilib, korxona balansida chet el valyutasidagi depozitning mavjudligi faqat valyuta riski yuzaga kelishi mumkinligini ko'rsatadi, ammo uning qanchalik kattaligi va umuman mavjudligi faqat valyuta pozitsiyasining hajmini hisoblab chiqqandan keyin ma'lum bo'ladi.

Bizning harakatlarimizning uchinchi bosqichi - kapitalning etarliligini hisoblashda valyuta riskini hisobga olish:

Kapitalning etarliligi = NA / (SUM A x k + BP),
men men

bu erda VR - valyuta riski.

Bozor xavfi

Bozor tavakkalchiligi bozor kotirovkalari, valyutalar, qimmatbaho metallar, shuningdek hosilaviy moliyaviy vositalar uchun qimmatli qog'ozlar uchun hisoblanadi. Valyuta riski, eng keng tarqalgani kabi, biz allaqachon tasvirlab berdik. Bozor xavfining boshqa turlari kamroq tarqalgan. Barcha korxonalar bozor riskiga ega emasligi sababli (yoki uning ta'siri unchalik katta emas), biz muhimlik darajasini aniqlashni taklif qilamiz. Masalan agar bozor aktivining (pozitsiyasining) ulushi aktivlarning umumiy qiymatining 3% dan oshsa, u holda risklar baholanadi va kapitalning etarliligini hisoblashda hisobga olinadi. Aks holda (agar bozor kotirovkasi bo'lgan aktivlarning ulushi balans umumiy hajmidan 3% dan kam bo'lsa), xavfni e'tiborsiz qoldirish mumkin. Shu bilan birga, aktiv baribir "yo'qolib qolmaydi", chunki u boshqa aktivlar qatorida tavakkalchilik darajasiga ko'ra, faqat bir turdagi risk (kredit) bo'yicha tortiladi.

Bitta va bir xil aktivning bir vaqtning o'zida bir nechta tavakkalchilikka duchor bo'lishi haqiqati Rossiya Moliya vazirligining 2009 yil 21 dekabrdagi PZ-4/2009-sonli "Tashkilotning moliyaviy holati to'g'risidagi ma'lumotlarni oshkor qilish to'g'risida" gi xatida ifodalangan pozitsiyasi bilan tasdiqlangan. yillik moliyaviy hisobotdagi investitsiyalar". Xususan, unda aytilishicha: tashkilotning moliyaviy investitsiyalari bilan bog'liq bo'lishi mumkin bo'lgan muhim moliyaviy risklar to'g'risidagi ma'lumotlarni oshkor qilishga alohida e'tibor qaratish lozim: bozor risklari (valyuta, foiz stavkasi, narx), kredit risklari. Ushbu ma'lumotlar tashkilotning moliyaviy risklarga duchor bo'lishi, ularning paydo bo'lish sabablari, ularni boshqarish mexanizmlari (siyosatlar, qo'llaniladigan tartiblar va boshqalar), risklarni baholash uchun qo'llaniladigan usullar, tavakkalchilik ko'rsatkichlari va xavf kontsentratsiyasi haqida tushuncha beradi.

Bozor risklari bozor parametrlari, masalan, narxlar va narx indekslari, foiz stavkalari, valyuta kurslari o'zgargan taqdirda tashkilot uchun mumkin bo'lgan salbiy oqibatlar bilan bog'liq.

Kredit risklari qarzdor tomonidan moliyaviy investitsiyalar bo'yicha majburiyatlarni bajarmaganligi (to'g'ri bajarilmagan) taqdirda tashkilot uchun yuzaga kelishi mumkin bo'lgan salbiy oqibatlar bilan bog'liq. Kredit risklari uchun qarz oluvchining moliyaviy ahvoli, kreditni o'z vaqtida to'lash va u bo'yicha foizlar to'g'risidagi ma'lumotlar oshkor qilinishi kerak.

Rossiya Moliya vazirligi 22.06.2011 yildagi N PZ-5/2011 "Tashkilotning yillik moliyaviy hisobotida balansdan tashqari ob'ektlar to'g'risidagi ma'lumotlarni oshkor qilish to'g'risida" gi ma'lumotida Rossiya Moliya vazirligining ma'lum qilishicha, forvard operatsiyalari vositalarida muomalada bo'lgan. uyushgan bozor(forvard, fyuchers, optsion, svop va boshqalar).

Shunday qilib, to'rtinchi bosqichda formula quyidagi shaklni oladi:

Kapitalning etarliligi = CHA / (SUM A x k + BP + PP),
men men

bu erda RR - bozor riski.

Operatsion xavf

Operatsion riskni hisoblash<2>- juda mashaqqatli jarayon, agar siz har bir moddiy ob'ektni, xodimlarning malakasini, uzluksiz ishlashi uchun mas'ul bo'lgan asbob-uskunalarning texnik jihozlarini ko'rib chiqsangiz. Yaxshiyamki, ba'zida xavfni "ko'z bilan" aniqlash mumkin. Xususan, operatsion riskni korxona kapitali, foydasi va daromadining ulushi sifatida hisoblash mumkin. Masalan, oldingi uchta salbiy bo'lmagan yil uchun yalpi foyda jamlanadi, o'rtacha qiymat hisoblanadi va bu qiymat 5% ga ko'paytiriladi.

<2>Ushbu xavf haqida jurnalning keyingi sonlarida batafsil ma'lumot beramiz.

Shunday qilib, bizning fikrlashimizning beshinchi bosqichiga olib keldi quyidagi turdagi formulalar:

Kapitalning etarliligi = CHA / (SUM A x k + VR + RR + OP),
men men

bu erda RR - operatsion xavf.

Boshqa xavflar

Risk nafaqat kapitalning etarlilik koeffitsienti orqali, balki limitlarni belgilash orqali ham tartibga solinadi. Biz chet el valyutasi, qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni majburan cheklashimiz mumkin. Limitlar o'ziga xos "tashvishli darajalar" bo'lib, unga erishilgandan so'ng kompaniya qabul qilingan xavflar hajmini kamaytirish choralarini ko'rishni boshlaydi. Bozor risklariga nisbatan keng qo'llaniladigan tartibga solish usullarini birlashtirish mumkin.

Konsentratsiya risklari, bozor risklaridan farqli o'laroq, kapitalning etarliligini hisoblashda hisobga olinmaydi, ular limitlar tizimi orqali tartibga solinadi va shuning uchun bizning hisob-kitoblarimizga kiritilmaydi.

Boshqa risklarni (huquqiy, obro'-e'tibor) qoplash uchun ma'lum miqdorlarni yoki kapitalning ulushini ajratish tavsiya etiladi.

Oltinchi bosqichda formula quyidagi shaklga qadar murakkablashdi:

Kapitalning etarliligi = CHA / (SUM A x k + VR + RR + OP + PR + RPR),
men men

bu erda PR - huquqiy xavf;

RPR - obro'ni yo'qotish xavfi.

Aktivlarning risklar tasnifi

Aktivlardan alohida hisobga olinadigan risklarning kattaligi aniqlangandan so'ng, aktivlar va balansdan tashqari majburiyatlarni xavf darajasini hisobga olgan holda guruhlarga bo'lish kerak.

Jadval 1. Aktivlarni riskga qarab tasniflash

<*>Bu faqat birjadan tashqari operatsiyalarga tegishli.

Standart xavf darajasi 100% ni tashkil qiladi. Aktiv tashkilotning majburiyatlarini bajarish qobiliyatiga qarab baholanadi. Kamaytirilgan risk aktivlari yuqori ishonchlilik va likvidlik bilan ajralib turadigan aktivlar sifatida tan olinishi mumkin. Bularga kassalardagi va kredit tashkilotlarining hisobvaraqlaridagi naqd pullar kiradi. Naqd pul xavf-xatarsiz aktiv sifatida tasniflanadi, chunki u deyarli har qanday majburiyatni to'lashga qodir, shuning uchun biz pulning biron bir qismi korxona kapitali bilan qoplanishini (qoplanishini) talab qilmaymiz. Tijorat bank hisobvaraqlari kreditorlar oldidagi majburiyatlarni bir zumda bajarishga qodir, biroq ayni paytda ular kredit riskiga duchor bo'ladi.

Kredit riski miqdorini belgilashda balanslash qo'llaniladimi (valyuta riskini hisoblashda bo'lgani kabi)? Yo'q, amal qilmaydi. Keling, ushbu bayonotni tushuntirib beraylik.

Aytaylik, A bankdagi joriy hisob balansi
1,522 ming rubl, A bank tomonidan berilgan kredit bo'yicha qarz, -
4800 ming rubl. Bunday holda, kredit xavfi balansga teng bo'ladi
joriy hisob - 1522 ming rubl xavf koeffitsienti k bilan ko'paytiriladi,
i
masalan 20%. Bu mantiq asosli. Agar bank moliyaviy tufayli
qiyinchiliklar joriy hisob bo'yicha operatsiyalarni to'xtatib, keyin noqulay bo'ladi
oqibatlari uzoq kutilmaydi. Hisoblagichni yo'lga qo'yish imkoniyati
da'volar umidsizni hisobdan chiqarishda yo'qotishlarning oldini olishga yordam beradi
qarz, lekin bizni tekshirish hisobini blokirovka qilishdan himoya qilmaydi.

Moddiy aktivlarning standart nisbati 100% ni tashkil qiladi, shu bilan birga ular kredit riskiga duchor bo'lmaydilar, lekin ular jismoniy yo'qotish va narxlarning pasayishi xavfini o'z zimmalariga oladilar. Shu bilan birga, moddiy boyliklar (tovarlar bundan mustasno) sotish uchun mo'ljallanmagan, ularning asosiy vazifasi ulardan foydalanish natijasida daromad olishdir.

Past xavfli aktivlarga qo'shimcha ravishda yuqori xavfli aktivlar ham mavjud, ular orasida:

• biznes uchun foydalanilmaydigan ko'chmas mulk;
• kapital qo'yilmalar;
• saqlash uchun uskunalar;
• qaytarish muddati buzilgan debitorlik qarzlari.

Yuqorida ta'kidlanganidek, nafaqat aktivlar, balki balansdan tashqari
majburiyatlar kredit risklarini o'z ichiga oladi, bu esa o'z ichiga olishi uchun asos bo'lgan
ularni jadvalda. 1. Shunday qilib, aktivlar bilan bir qatorda, hisob-kitoblar hisobga olinadi
o'xshash dastur yordamida balansdan tashqari majburiyatlar bo'yicha kredit riski
koeffitsienti k. Agar biz majburiyatni bajarishdan bosh tortsak
i
har qanday vaqtda, bu bizda xavf-xatarsiz vositaga ega ekanligini anglatadi (masalan,
vekselning muzokarasiz indossamenti). Forvard operatsiyalari bo'yicha kredit riski
agar bank taraf bo'lsa, biz 20%, boshqalarda esa 100% deb baholaymiz
holatlar.

Shunday qilib, ettinchi bosqichda biz aktivlarni xavf nuqtai nazaridan tortdik.

Zaxiralar

"Korxona risklarining ichki nazorati" maqolasida<3>biz zaxiralar xavfni boshqarishning bir usuli ekanligini ta'kidladik. Agar kompaniya shubhali qarzlar uchun zaxiralarni shakllantirsa, u buxgalteriya balansida riskni allaqachon aks ettirgan. Bu fakt hisob-kitoblarda hisobga olinishi kerak.

<3>N 7, 2012 yil.

Bizning hisob-kitoblarimizning sakkizinchi, oxirgi bosqichi xavfli aktivlar uchun yaratilgan zaxiralar formulasiga kiritilishi bilan bog'liq:

Kapitalning etarliligi = CHA / SUM (A - R) x k + BP + PP + OP + PR + RPR),
men men men
bu erda P - yaratilgan zahiralar miqdori.
i

Kapitalning yetarlilik koeffitsienti

Nihoyat, biz formula bilan yakunlandik, endi biz indikatorning o'zi qanday bo'lishi kerakligini aniqlaymiz. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan tashkil etilgan kredit tashkilotlari uchun minimal kapital etarliligi 10% ni tashkil qiladi. Maksimal qiymat o'z kapitali nisbatining tavsiya etilgan qiymati sifatida aniqlanadi (moliyaviy mustaqillik). Xususan, Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki ushbu koeffitsient qiymati 0,45 (45%) va undan yuqori bo'lgan korxonalarni Rossiya banklarining aktsiyadorlari sifatida qabul qildi.<4>.

<4>Baholash tartibi va mezonlari to'g'risidagi nizom moliyaviy ahvol yuridik shaxslar- kredit tashkilotlarining ta'sischilari (ishtirokchilari), tasdiqlangan. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki 03/19/2003 N 218-P. (Hujjat Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 2009 yil 19 iyundagi N 337-P Nizomi e'lon qilinganligi sababli o'z kuchini yo'qotdi.)

Hozirda normativ hujjatlar ko'rsatkichlarning aniq qiymatlarini ko'rsatishdan saqlaning. Haqiqatan ham, bitta ko'rsatkich shifoxonadagi o'rtacha haroratga juda o'xshash. Bundan tashqari, qoidalar birinchi navbatda tashqi hisobotlarni tahlil qilish uchun mo'ljallangan (boshqacha qilib aytganda, biz muqarrar ravishda ramkaga qo'yiladi). Yana bir narsa - har qanday tafsilotda batafsil ma'lumotga ega bo'lgan shaxsiy hisobotingiz.

Kapitalning etarlilik ko'rsatkichi va avtonomiya ko'rsatkichi o'rtasidagi sifat farqini ko'rsatish uchun biz ikkita balansni taqdim etamiz:

Avtonomiya koeffitsienti = 10 000 rubl. / 100 000 rubl. = 0,1 (10%).

Kapitalning etarliligi, aksincha, cheksizlikka intiladi, chunki naqd pul xavfi 0 ga teng (10 000 rubl / 100 000 rubl x 0%).

Avtonomiya koeffitsienti = 50 000 rubl. / 100 000 rubl. = 0,5 (50%).

Kapitalning etarliligi = 50 000 rubl. / 100 000 rubl. x 150% = 0,33 (33%).

Shubhasiz, birinchi holda, korxona o'z majburiyatlarini osongina bajaradi, ikkinchidan, kreditorlarga birinchi to'lovdayoq likvidlik inqiroziga duch keladi. Ikkita (gipotetik bo'lsa ham) balansga ega bo'lgan bunday aniq misol shuni ko'rsatadiki, aktivlarni adekvat baholamasdan, bizning ko'rsatkichimiz faqat qisman aks etadi. moliyaviy barqarorlik korxonalar bankrot bo'ladi.

Shunday qilib, kapitalning etarliligining ruxsat etilgan qiymati 10 dan 45% gacha, deb faraz qilaylik. O'zingiz uchun koeffitsientning qaysi qiymatini tanlashingiz kerak? Bu, birinchi navbatda, faoliyat turiga bog'liq. Bank sektori 10-20% oralig'ida kapitalning etarliligini ta'minlay oladi, chunki u likvidlikka ega. Moliyaviy sektorga qo'shimcha ravishda, savdo likvidlik etishmasligini boshdan kechirmaydi (ayniqsa, chakana savdo va unda - oziq-ovqat savdosi). Ikkinchidan, muhim rol korxona NA ning mutlaq qiymati o'ynaydi. Muallifning fikriga ko'ra, quyidagi chegaralarni belgilash mumkin:

• CHA 50 million rubldan kam. - koeffitsient 45% dan kam bo'lmagan;
• CHA 50 dan 200 million rublgacha. - koeffitsient 35 - 45%;
• CHA 200 million rubldan yuqori. - koeffitsient 30% dan kam emas.

Ehtimol, ba'zi korxonalar kapitalning etarlilik koeffitsientlarini o'zlari uchun maqbul deb hisoblashadi. Biroq, moliyaviy bo'lmagan tashkilotlar uchun 30% dan pastga tushish juda istalmagan: bunday qiymatlarni faqat banklar olishi mumkin. Banklar likvidlik bilan "cho'milish" bilan bir qatorda, ular Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan xavflarni nazorat qilishning qat'iy tizimiga ega.

Stress testi

Kapitalning etarliligini aniqlash va aniq koeffitsientlarni o'rnatish usullaridan biri stress testidir. Stsenariy tahliliga asoslanib, siz korxona uchun ahamiyatli bo'lgan har bir xavf turi uchun nazorat nuqtalarini, umumiy kapitalga bo'lgan talabni aniqlashingiz, shuningdek, o'zingizning xavflarni baholash modelingizning to'g'riligini baholashingiz mumkin.

Stress testi, boshqa narsalar qatorida, bir qator eng qiyin stsenariylarni, shu jumladan korxonaga maksimal zarar etkazishi mumkin bo'lgan hodisalarni va stressli vaziyatlarda tuzatish harakatlarini ishlab chiqishni o'z ichiga oladi.

Agar ma'lum bir xavf zonasi ayniqsa xavfli bo'lsa, asosiy formulaga tuzatuvchi omillarni kiritish mumkin. Masalan, kredit tashkilotlari uchun Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki o'nga (10) teng bo'lgan operatsion va foiz stavkasi xavfining ortib borayotgan nisbatini o'rnatdi.

Muayyan misolda

Kichik korxona egasi ishlab chiqarishni texnik qayta jihozlashga qaror qilib, buning uchun 78 ming AQSH dollari miqdorida xorijdan keltirilgan uskunalar xarid qildi. Ushbu sotib olish tez orada o'zini oqlashini hisobga olib, mulkdor korxonaning ustav kapitalini ko'paytirmagan, balki korxona tomonidan olingan xorijiy valyutadagi kredit uchun shaxsiy mulkni ta'minlab, bank kreditidan foydalangan. Egasining ushbu korxonaga bo'lgan qiziqishlari ortib ketganligi sababli, u ishlab chiqarishning keskin o'sishiga pul tikadi va bir vaqtning o'zida risklarni ichki nazorat qilish tizimini yaratishga qaror qiladi.

Iqtisodiyot xizmatiga aktivlar va passivlar auditini o‘tkazish, muammoli yo‘nalishlarni aniqlash va korxona mulkdorning talablarini qondirishi uchun risklarni boshqarish bo‘yicha takliflar kiritish topshirildi.

Quyida balansga asoslangan kapitalning etarliligini hisoblash uchun yordamchi jadval keltirilgan.

Jadval 2. Buxgalteriya balansi

Raqam veksellar	Hisob nomi	Hisob balansi, rubl
01	Asosiy vositalar	455 400
02	Asosiy vositalarning amortizatsiyasi		51 800
04	Nomoddiy aktivlar	148 000
05	Nomoddiy aktivlarning amortizatsiyasi		43 300
08		2 169 540
09	Kechiktirilgan soliq aktivlari	9 980
10.1	Materiallar, "Xom ashyo va materiallar" subschyoti	276 262
10.3		18 300
10.9	va uy xo'jaliklari. aksessuarlar"	31 244
14	Qiymatni pasaytirish qoidalari moddiy qadriyatlar		15 232
20	Birlamchi ishlab chiqarish	133 658
43	Tayyor mahsulotlar	164 165
50	Kassa qutisi	26 159
	Shu jumladan xorijiy valyutada	0
51	Hisob-kitob hisoblari	530 490
52	Valyuta hisoblari	170 266
	AQSh dollarida	112 835
	Evroda	57 431
58	Moliyaviy investitsiyalar	348 756
	Shu jumladan, muomaladagi qarz qimmatli qog'ozlari uyushgan bozorda	348 756
60	Yetkazib beruvchilar va pudratchilar bilan hisob-kitoblar	128 547	468 127
62	Xaridorlar va mijozlar bilan hisob-kitoblar	701 000	38 430
63	Shubhali qarz zaxiralari		14 310
66	Qisqa muddatli kreditlar bo'yicha hisob-kitoblar va kreditlar		546 333
67	Uzoq muddatli kreditlar bo'yicha hisob-kitoblar va kreditlar		890 040
	AQSh dollarida		890 040
68	Soliqlar va yig'imlar uchun hisob-kitoblar		431 117
69	Ijtimoiy sug'urta bo'yicha hisob-kitoblar va ta'minlash		92 090
70	Xodimlarga to'lovlar		320 780
76	Turli qarzdorlar bilan hisob-kitoblar va kreditorlar		141 305
80	Ustav kapitali		100 000
82	Zaxira kapitali		23 100
83	Qo'shimcha kapital		163 300
84	Taqsimlanmagan foyda (qoplanmagan shikastlanish)		1 957 459
97	Kelajakdagi xarajatlar	13 556
98	kelgusi davrlarning daromadlari		28 600
Jami:	5 325 323	5 325 323
003	Qayta ishlash uchun qabul qilingan materiallar	40 937
008	qabul qildi	1 000 000
009	Majburiyatlar va to'lovlarni ta'minlash berilgan sana	75 000
009	Mulk bo'yicha garovga qo'yilgan kreditlar	804 156

Jadvalda keltirilgan ma'lumotlar ishonchli, aktivlar adolatli qiymat bo'yicha baholanadi va mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun tegishli zaxiralar yaratilgan. Bunday hisob-kitoblarni amalga oshirishdan oldin, kompaniya asbob-uskunalar sotib olish uchun 890 ming rubl miqdorida xorijiy valyutada kredit olgani aniq. rubl miqdorida, bu muammoli hududni yaratadi. Korxona garov ta’minoti yo‘qligi sababli bu operatsiyani o‘zi amalga oshira olmadi. Balansda 349 ming rubl miqdoridagi qimmatli qog'ozlar mavjud, ularni sotish mumkin emas, chunki ular qisqa muddatli kredit uchun garovga qo'yilgan.

Keling, hisob-kitoblarga o'tamiz.

CHA = (455 400 - 51 800) + (148 000 - 43 300) + 2 169 540 + 9980 + (276 262 + 18 300 + 31 244 - 15 232) + + 133 640 + 133 645 5 170 266 + 348 756 + (128 547 + 701 000 - 14 310) - 468 127 - 38 430 - 546 333 - 890 040 - 431 117 - 92 0900 - 431 117 - 93 2012 - 92 0902 - 312 - 89 = 31 090 - 14 310 258 903 (rub.).

Sarmoya 2,259 ming rublni tashkil etadi, shuning uchun kapitalning etarliligi qiymati kamida 45% bo'lishi kerak.

Valyuta riski har bir valyuta uchun alohida hisoblanadi:

BP = (890 040 - 112 835) + 57 431 = 834 636 (rub.).

Bozor xavfi uyushgan bozorda muomalada bo'lgan qimmatli qog'ozlarning balansida mavjudligi bilan bog'liq:

RR = 348 756 rubl.

Boshqa risklar (operativ, huquqiy, obro'-e'tiborni yo'qotish) so'nggi uch yil ichida o'rtacha yillik foydaning 7 foizini tashkil etadi, bu 22 300 rublni tashkil qiladi.

Keling, risk bilan o'lchangan aktivlarni hisoblashga o'tamiz.

3-jadval. Aktivlar va balansdan tashqari majburiyatlar uchun riskni hisoblash

Aktivlar	Balans bo'yicha, surtish.	Koeffitsient xavf,%	Hisob bilan xavf, rub.
Asosiy vositalar<*>	403 600	100	403 600
Nomoddiy aktivlar<*>	104 700	100	104 700
Aylanma aktivlarga investitsiyalar	2 169 540	150	3 254 310
Kechiktirilgan soliq aktivlari	9 980	100	9 980
Materiallar, subschyot "Xom ashyo va materiallar "<**>	261 030	100	261 030
Materiallar, "Yoqilg'i" subschyoti	18 300	100	18 300
Materiallar, sub-hisob "Inventarizatsiya va uy xo'jaliklari. aksessuarlar"	31 244	100	31 244
Birlamchi ishlab chiqarish	133 658	100	133 658
Tayyor mahsulotlar	164 165	100	164 165
Kassa qutisi	26 159	0	0
Hisob-kitob hisoblari	530 490	20	106 098
Valyuta hisoblari	170 266	20	34 053
Moliyaviy investitsiyalar	348 756	100	348 756
Yetkazib beruvchilar bilan hisob-kitoblar va pudratchilar	128 547	100	128 547
Xaridorlar bilan hisob-kitoblar va xaridorlar<*>	686 690	100	686 690
Jami	5 187 125		5 685 131
Majburiyatlarni ta'minlash va berilgan to'lovlar	75 000	100	75 000
Jami			5 760 131

<*>Kamroq amortizatsiya.
<**>Kamroq zaxiralar. Kapitalning etarliligi = NA / (SUM (A - R) x k + BP + PP + OP + PR +
men men men
RPR) = 2 258 903 / (5 760 131 + 834 636 + 348 756 + 22 300) = 2 258 903 /
6 965 823 (rub.) = 0,32 (32%).

Avtonomiya koeffitsienti = 2,258,903 / 5,187,125 (rubl) = 0,44 (44%).

Korxona ruxsat etilgan xavf zonasidan tashqarida. Kapitalning etarliligi tavsiya etilgan 45% ga nisbatan 32% ni tashkil qiladi. Hisob-kitoblardan ko'rinib turibdiki, avtonomiya koeffitsienti bizga haddan tashqari qabul qilingan xavflar tufayli korxonaning moliyaviy hayotiyligi tahdid ostida ekanligini ko'rsatmaydi. Aktivlarni batafsilroq tekshirish va boshqa risklarni tahlil qilish (bu holda, valyuta va bozor) bizni vaziyatni to'g'irlash uchun shoshilinch choralar ko'rish kerak degan xulosaga olib keladi: birinchidan, xorijiy valyutadagi kreditni rublga aylantirish; ikkinchidan, yangi jihozlarni ishga tushirish; uchinchidan, qisqa muddatli kredit qaytarilgandan so'ng, qimmatli qog'ozlarga ega bo'lish maqsadga muvofiqligini aniqlash.

Nega bunday qiyinchiliklar?

Xatarlarni baholash usullari odatda murakkab va iqtisodiy va matematik modellardan foydalanishni o'z ichiga oladi. Yangi moliyaviy vositalar paydo bo'lishi bilan risklarni baholashning yangi usullari ishlab chiqilmoqda. Dunyoning yetakchi banklari, reyting agentliklari, auditorlar 2008 yilgi jahon moliyaviy inqirozi arafasida nazoratning eng ilg‘or usullari bilan qurollangan edi. Shunga qaramay, xavf-xatarni baholash tizimi shu qadar jiddiy muvaffaqiyatsizlikka uchradiki, u butun dunyoning iqtisodiy farovonligini xavf ostiga qo'ydi. Tahlil natijalariga ko'ra aniqlangan inqiroz sabablari moliyaviy bozorlarning rivojlanish darajasiga adekvat risklarni baholash usullarining yo'qligida emas, balki xavflar darajasini sun'iy ravishda kamaytirilishida edi. Foyda olishga intilishda hisob-kitoblar yuqori daromadli (shuning uchun yuqori tavakkalchilikli) qimmatli qog'ozlar portfellari ishonchli aktivlar standartlaridan rasmiy ravishda olib tashlangan tarzda "to'g'irlangan".

Keling, qaysi hollarda taklif qilingan metodologiya bizning manfaatlarimizga xizmat qilishini hal qilaylik. Birinchidan, 2012 yildan boshlab biz nazorat qiluvchi organlarga korxonamizdagi risklar boshqarilayotganligi to‘g‘risida dalillarni taqdim etishimiz kerak. Hozirgi vaqtda rasmiylashtirilgan talablar o'rnatilmagan, shuning uchun muallifning fikriga ko'ra, kapitalning etarliligini hisoblash yo'li bilan risklarni baholash tizimining mavjudligi muammoni yopadi.

Ikkinchidan, ushbu texnika sizga qarshi himoya mexanizmini yaratishga imkon beradi tashqi tahdidlar va korxonaning ichki zaif tomonlari. Dastlabki bosqichlarda barcha xavflarni aniqlash va ularga ochiq fikr bilan qarash muhimdir. Rossiya korxonalari uchun xavflarni axloqiy nuqtai nazardan baholash osonroq, chunki ularning ko'pchiligi ularga ta'sir qilmaydi. Biz, G‘arb moliyaviy tuzilmalaridan farqli o‘laroq, “zaharli aktivlar” deb ataladigan narsaga ko‘z yumishimiz shart emas. Biroq, bizning zaif tomonlarimiz ham bor, ular orasida:

• ustav kapitalining kichik hajmi;
• balanslarni ishlamaydigan aktivlar bilan ortiqcha yuklash (masalan, "zaxirada" sotib olingan ko'chmas mulk);
• balansdan tashqari majburiyatlar bo'yicha past buxgalteriya intizomi;
• fors-major xavf-xatarlaridan sug'urtalash madaniyatining pastligi.

Doirasida boshqaruv hisoboti o'zimizdan boshqa aldaydigan hech kimimiz yo'q. Asosiy vazifa koeffitsientlarni diqqat bilan tanlash emas, balki xavf-xatarlar nuqtai nazaridan zaif hududlarning haqiqiy rasmini ko'rishdir. Afsuski, odamlar xavf-xatarlarga faqat profilaktika choralarini emas, balki qutqaruv choralarini ko'rish kerak bo'lganda qiziqishni boshlaydilar. O'zingizning psixologiyangizni o'zgartirish va o'zingizni potentsial xavflarga e'tibor berishga majburlash haqiqatan ham qiyin.

O.E. Orlova

Jurnal eksperti

«Buxgalteriya hisobining dolzarb masalalari

va soliqqa tortish"

Bank faoliyatining deyarli barcha jihatlari ma'lum miqdordagi kapitalning mavjudligi bilan bevosita yoki bilvosita bog'liq. Yakka tartibdagi bankning ishonchliligi va xavfsizligini baholashda kapital asosiy omillardan biridir. Bankning o'z mablag'larining etarli miqdori uning barqaror ishlashiga va turli risklarni qoplashiga yordam beradi. Poytaxt kutilmagan Simanovskiy A.Yu tomonidan so'riladi. "Kredit bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxiralar: xalqaro tajriba va metodologiyaning ba'zi savollari "," Pul va kredit ", 11/2003, 1/2004 , bular. joriy daromad bilan qoplanmagan zararlar, shu bilan kreditorlar va omonatchilar tomonidan bankka ishonchni saqlab qolish uchun asos yaratadi. Bankning kreditga layoqatliligini aniqlashda o‘z kapitali ham asosan hisobga olinadi.

Kapitalning eng muhim roli biznesning barqarorligini ta'minlash, yo'qotishlarni o'zlashtirish va shu bilan tugatilgan taqdirda omonatchilar va boshqa kreditorlar vositasi sifatida xizmat qilishdir. Kapitalning yetarliligi muammosi bank amaliyotining asosiy masalalaridan biridir.

Adekvat kapital, ma’lumki, har qanday hodisadan qat’iy nazar, bankning to‘lov qobiliyatini saqlab qolish va faoliyatini davom ettirish imkonini beruvchi o‘ziga xos “yostiq”ni tashkil qiladi. Agar makroiqtisodiy yoki boshqa biznes sharoitlari yomonlashsa, kapitali kam bo'lgan bank nomutanosib ravishda yuqori bankrotlik xavfiga duchor bo'ladi. Shu bilan birga, kapitali ortiqcha bo'lgan bank odatda past manevrga ega va kapital va kredit bozorlarida raqobatbardoshdir.

Kapitalning etarliligi - bu faol operatsiyalar bo'yicha u yoki bu turdagi mumkin bo'lgan yo'qotishlardan qat'i nazar, bankning an'anaviy to'plam va standart bank xizmatlarining bir xil hajmini ko'rsatishni davom ettirish qobiliyati. Boshqacha qilib aytganda, kapitalning etarliligi - bu bankning sarflash qobiliyati o'z faoliyati va uning jarayonida yuzaga keladigan yo'qotishlarni faqat o'z mablag'lari manbalari hisobidan qoplash, ya'ni. printsipial jihatdan barcha majburiyatlarni to'lash imkoniyatiga ega bo'lish. Ammo shuni ta'kidlash kerakki, kapitalning etarliligi bankning o'z majburiyatlarini bajarish uchun joriy qobiliyati bilan bog'liq emas, ya'ni. Ushbu ko'rsatkichning qiymati bankning o'z majburiyatlarini bajarishning real qobiliyati bo'yicha to'lov qobiliyatini baholashda muhim ahamiyatga ega bo'lishiga qaramay, u bank bir vaqtning o'zida yoki juda qisqa vaqt ichida o'zining barcha majburiyatlari bo'yicha javobgar bo'lishi kerak bo'lgan taqdirdagina aks ettirilishi mumkin; pul mablag'larini to'ldirish manbalarisiz, bu mijozlarning bankdan ommaviy chiqib ketishi jarayonida ham, u tugatilgan taqdirda ham mumkin. Shuning uchun hisobga olgan holda moliyaviy holat Bank shuni yodda tutishi kerakki, o'z kapitalining etarliligini baholash, birinchi navbatda, to'lov qobiliyati bilan bog'liq yuzaga kelishi mumkin bo'lgan muammolar va uning tugatilgan taqdirda kreditorlarning talablarini to'liq qondirish qobiliyatini baholashga imkon beradi.

Kimdan bu ta'rif ma'lum bir bankning kapitallashuvini belgilovchi omillarni aniqlash oson. Birinchidan , kapitalning etarliligi bank tomonidan amalga oshiriladigan depozit operatsiyalari hajmiga yoki yuridik va jismoniy shaxslarning vaqtincha bo'sh moliyaviy resurslarini jalb qilish bo'yicha bank operatsiyalari hajmiga bog'liq; Ikkinchidan, bank faol operatsiyalarni amalga oshirish orqali o'z zimmasiga oladigan risklar hajmi to'g'risida. Kapitallashtirish sohasidagi optimal bank siyosati o'z kapitalini ko'paytirish orqali o'zgarmagan holda qabul qilinadigan xavf darajasini saqlab qolishdir.

Bankirlar va nazoratchilar odatda kapitalning etarlilik ko'rsatkichlari sifatida ikki guruh koeffitsientlaridan foydalanadilar:

• - birinchi guruh kapital mablag'larning (turli tarkibdagi) jami depozitlarga (bazalarga) nisbati asosida quriladi;
• - ikkinchi guruh kapital (barcha mumkin bo'lgan o'zgartirishlarda) va aktivlar (turli tarkibdagi) nisbatiga asoslanadi.

O'z kapitalining depozitlarga nisbati kapitalni kreditorlarni himoya qilish vositasi sifatida ko'rib chiqishga asoslanadi. Bu nisbat kapitalning etarlilik darajasini o'lchash uchun taklif qilingan barcha ko'rsatkichlar ichida eng qat'iy va ommabop bo'ldi. Qo'shma Shtatlarda u 1914 yilda Pul muomalasi nazoratchisi tomonidan rasman tavsiya etilgan va 20-asrning o'rtalariga qadar milliy banklar kapitalining etarliligining qonuniylashtirilgan o'lchovi sifatida ishlatilgan.

Ushbu koeffitsientlar guruhining asosiy optimal qiymati - kapital / investitsiya nisbatiga kelsak, ma'lum bir qiymat bo'yicha bahslar hali ham davom etmoqda. Ularning unumdorligini baholash qiyin, ammo ichki ishonch va sog'lom fikr shuni ko'rsatadiki, optimallik diskret emas, balki oraliq xususiyatga ega, bu erda nuqta qiymatlari ijtimoiy-iqtisodiy rivojlanish bosqichi, iqtisodiy tsikl bosqichi, hajmi bilan belgilanadi. pul massasi, inflyatsiya darajasi, aholi jamg'armalari darajasi va raqobat darajasi.(bank muassasalarining kontsentratsiyasi). Empirik fikrga ko'ra, optimal qiymat 0,08 dan 0,2 oralig'ida o'zgarishi kerak edi.

20-asrning ikkinchi uchdan birida tartibga soluvchi organlarning kapitalning etarliligi haqidagi qarashlari tubdan qayta ko'rib chiqildi. Kapitalga bo'lgan ehtiyoj omonatlarga emas, balki aktivlarga bog'liq degan fikr hukmron bo'lib qoldi: kapitalning etarliligi bank omonatchilar va boshqa kreditorlarning manfaatlariga zarar etkazmasdan qanday yo'qotishlarga duch kelishi mumkinligini ko'rsatishi kerak. Kapital, birinchi navbatda, aktivlarning real qiymatining pasayishini bartaraf etishga yordam beradigan amortizator sifatida qarala boshlandi. Amaliy nuqtai nazardan, bu mutlaqo to'g'ri. Bankning asosan o'z nomidan va o'z mablag'lari hisobidan amalga oshiradigan faol operatsiyalari natijasida yo'qotishlar yuzaga kelgan taqdirda, yo'qotishlar jalb qilingan mablag'lar hisobidan emas, balki o'z mablag'lari hisobidan qoplanadi.

Kapitalning etarlilik koeffitsientlarining ikkinchi guruhi juda xilma-xildir. Bu xilma-xillik, asosan, ushbu turdagi munosabatlarning maxraji haqidagi g'oyalarning tez evolyutsiyasini aks ettiradi. Bu sanoat madaniyati mamlakatlari texnologik va iqtisodiy asoslari, pul muomalasi sohasi va moliya tizimining urushdan keyingi davrda va hozirgi davrda jadal rivojlanishi va murakkablashishi bilan bog'liq. Kapital qo'yish uchun yangi imkoniyatlar, yangi moliyaviy vositalar paydo bo'ldi va shunga mos ravishda turli xil risklar doirasi kengaydi. Hozirgacha ushbu guruhning koeffitsientlari atrofidagi bahs-munozaralar to'xtamaydi. Bu, asosan, pul-kredit sohasidagi ob'ektiv jarayonlar bilan bog'liq.

Bugungi kunda faqat umumiy formula qabul qilingan bo'lib, unga ko'ra bankning o'z kapitali risk darajasi bo'yicha tortilgan aktivlar yig'indisi bilan korrelyatsiya qilinadi. Birinchi marta balansning turli xil aktiv moddalarini tortish operatsiyasi 1952 yilda Nyu-York Federal zaxira bankining bank auditi bo'limi tomonidan taklif qilingan. Ularning formulasida bank aktivlari oltita guruhga bo'lingan, ularning har biri o'z xususiyatlariga ega edi. o'z xavf toifasi. 1956 yilda Fed Boshqaruv Kengashi ushbu formulani to'ldirib, aniqlab berdi (barcha aktivlar 10 guruhga bo'lingan, ularning har biri o'ziga xos xavf darajasiga to'g'ri keladi - qisqa muddatli investitsiyalar uchun 0,5% dan. hukumat hujjatlari moddiy aktivlarga investitsiyalar uchun 100% gacha), uni kapitalning etarliligini tahlil qilish uchun asos sifatida qonuniylashtirdi.

Jahonning yetakchi davlatlarining 10 ta markaziy banklari nuqtai nazarini ifodalovchi Bank nazorati va tartibga solish bo‘yicha Bazel qo‘mitasining kapital yetarlilik tahliliga yondashuvini alohida ta’kidlab o‘tish lozim.

1981 yilda AQSH federal nazorat organlari quyidagi qoidani joriy qildilar: ustav kapitalining (shu jumladan oddiy aksiyalar, zaxira hisobvaraqlari, imtiyozli aksiyalar va oddiy aktsiyalarga ayirboshlanadigan qarz majburiyatlarining bir qismi) kamida 6% aktivlarga nisbati yetarli deb topildi va moliyaviy barqaror banklar uchun bu ko'rsatkich 5% gacha kamayishi mumkin.

Shu bilan birga, kapitalni ikki toifaga - asosiy va ikkilamchi kapitalga bo'lish tamoyili taklif qilindi. Birlamchi kapital ustav kapitali tarkibiga ko'ra bir xil bo'lib, ikkilamchi bir qator boshqa tarkibiy qismlarni o'z ichiga oladi: sotib olish uchun taqdim etishga ruxsat beruvchi imtiyozli aksiyalar, konvertatsiya qilinadigan qarz majburiyatlari va subordinatsiyalangan obligatsiyalar.

1985 yilda AQSH nazorat agentliklari kapitalning minimal miqdoriga yagona talablarni joriy qildilar: asosiy kapital umumiy aktivlarning kamida 5,5 foizini, asosiy va ikkilamchi kapital miqdori esa kamida 6 foizni tashkil etishi kerak edi. Yirik banklar bu qoidalarni jahon bozorlaridagi butun raqobatbardoshligiga tahdid sifatida ko'rdilar. Ular boshqa mamlakatlardagi banklar uchun ham shunday minimal kapital standartlarini joriy etishni talab qilishdi.

Banklar o'z kapitalining majburiyatlarga nisbati nisbatan past. Banklar balansi tuzilmasining ushbu xususiyatidan kelib chiqadigan xatarlarni to'g'ri boshqarishni rag'batlantirish maqsadida ko'pgina mamlakatlarda nazorat organlari kapitalning etarliligi bo'yicha muayyan talablarni joriy qilganlar.

Kapitalning etarliligini aniqlashning mumkin bo'lgan usullarining butun spektridan Bazel qo'mitasi bank kapitali va uning aktivlari qiymatini xavf darajasi bilan taqqoslashni tanladi. Ushbu koeffitsient 1977-1988 yillarda Bazel qo'mitasi rahbari nomidan Kuk nomini oldi.

Bazel tamoyillari bank nazoratchisining bank kapitalining etarliligi bo'yicha minimal talablarni belgilash majburiyatini ta'kidlaydi. Bunday talablar banklar tomonidan o'z zimmasiga olgan risklarni aks ettirishi, yo'qotishlarni o'zlashtirish qobiliyatini hisobga olgan holda kapital elementlarini aniqlashi kerak.

1988 yildagi Kapital to'g'risidagi bitim (hozirda Bazel I deb ataladi) kapitalning minimal shartnomasiga qo'yiladigan talablarni va uning kredit va bozor risklariga duchor bo'lgan aktivlari miqdorini belgilaydi. Ushbu yondashuvga ko'ra, eng yirik xalqaro banklar uchun kapitalning 8% etarlilik koeffitsienti tavsiya etiladi. Nazorat qiluvchi organlar kapitalning etarlilik koeffitsientlarini yuqoriroq belgilashlari va nazorat qilinadigan banklarni kapitalning minimal talablaridan ortiq kapital bilan ishlashlarini rag'batlantirishlari kerak.

1988 yilda Bazel qo'mitasi tomonidan taklif qilingan kapitalga bo'lgan minimal talab koeffitsientlarini hisoblash metodologiyasi bank aktivlarining sifati va ular bilan bog'liq risklarni hisobga olish tamoyiliga asoslanadi. Koeffitsientni hisoblashda bank kapitali uning aktivlarining nominal qiymati bilan emas, balki aktivlarning har bir elementi ma'lum bir toifaga ajratilgan va oldindan belgilangan nisbatlar shkalasiga muvofiq tortilgan xavfli aktivlarning hisoblangan ko'rsatkichi bilan taqqoslanadi. Tasniflash kredit riskiga asoslanadi. Belgilangan foizli davlat qimmatli qog'ozlari bo'yicha investitsiya tavakkalchiligi ham qisman hisobga olinadi.

1988 yilgi Bitim qabul qilingandan keyin oʻtgan oʻn yil ichida Gʻarb mamlakatlarida moliya sektori tuzilmasi va faoliyatida koʻplab yirik oʻzgarishlar roʻy berdi. Banklar amaliyotida noan'anaviy moliyaviy sxemalar keng qo'llanila boshlandi, moliyaviy vositalarning yangi turlari paydo bo'ldi va keng tarqaldi. Moliyaviy faoliyatning turli sohalarida moliyaviy risklar darajasi sezilarli darajada oshdi. Bu jarayonlarning barchasi 1990-yillarning boshlarida kapital koeffitsientlarining oshishi bilan bog'liq erishilgan samarani zaiflashtirdi va banklarning moliyaviy inqirozlarga qarshi turish qobiliyatini zaiflashtirdi.

1996 yilda Qo'mita bozor risklari (bozor narxlarining o'zgarishi bilan bog'liq balans va balansdan tashqari operatsiyalardan zarar ko'rish xavfi) munosabati bilan banklar uchun kapitalga qo'shimcha talablarni joriy etishni tavsiya etgan maxsus hisobot chiqardi.

1999 yil iyun oyida Bazel qo'mitasi kapitalning etarliligini ta'minlash va banklar tomonidan prudensial rioya qilishni yaxshilash bo'yicha yangi yondashuvlar bayon etilgan hisobotni e'lon qildi. Adekvat kapitalni hisoblash metodologiyasiga o'zgartirishlar kiritilishini eng ko'p belgilagan uchta sabab keltirildi. Birinchidan, amaldagi yondashuv asosida bank aktivlarining real sifatini va ular bilan bog'liq risklar miqdorini to'g'ri baholashning mumkin emasligi, chunki banklar amaliyotida qo'llaniladigan risk og'irliklari faqat taxminiy baho beradi. Ikkinchidan, aktivlarni manipulyatsiya qilish va portfel tuzilmasini o'zgartirish orqali talab qilinadigan kapital miqdorini baholashga ta'sir qilish imkoniyati, bu banklar tomonidan o'z zimmasiga olgan risklarning real qiymati va Bazel metodologiyasiga asoslangan taxminiy baho o'rtasidagi tafovutga olib keldi.

Uchinchidan, amaldagi Bitim banklar tomonidan xavfni kamaytiradigan himoya texnologiyalaridan foydalanishni rag'batlantirmadi. Kapital koeffitsientlarini hisoblashda kredit operatsiyalari uchun garov va kafolatlarning ijobiy roli yomon hisobga olindi.

Shunday qilib, yangi sxemadagi asosiy o'zgarishlar xavf ostida bo'lgan aktivlarni tortish tartibiga tegishli. Qo'mita hisobga olingan risklar doirasini kengaytirishni taklif qildi. Belgilangan uchta katta toifalar: kredit riski (ayniqsa, kredit portfeli bilan bog'liq risk), bozor riski va riskning boshqa turlari (birinchi navbatda, operatsion risk va bank balanslari bo'yicha foiz stavkalari xavfi, shuningdek, likvidlikni yo'qotish, obro'-e'tiborning yomonlashishi va boshqalar). . Shunday qilib, kapitalning etarlilik koeffitsientini hisoblash quyidagi parametrlarni o'z ichiga oladi:

K = Kapital / 8% = Kredit riski / 6% + Operatsion risk / 1,6% + Bozor xavfi / 0,4%

Bank nazorati bo'yicha Bazel qo'mitasiga a'zo bo'lgan markaziy banklar va nazorat organlari 2004 yil aprel oyida banklar kapitalining etarliligini baholashning bir qator yangi xalqaro yondashuvlari bo'yicha kelishib oldilar, ular Bazel II deb nomlangan hujjatda jamlangan. 2004 yil iyun oyida Bazel qo'mitasi Bazel II: Kapitalni o'lchashning xalqaro standartlari - qayta ko'rib chiqilgan kelishuvni nashr etdi. Shartnomada bank kapitalining etarliligini aniqlash muammolari, shuningdek risklarni qoplash uchun zarur bo'lgan kapital miqdorini baholash usullari ko'rib chiqiladi: kredit, bozor va operatsion.

Markaziy banklar tomonidan joriy etilishi rejalashtirilgan yangi kapital shartnomalari eng yirik davlatlar 2007 yildan beri dunyo, lekin kapitalizatsiyani baholashning yangi tamoyillarining dunyo ishiga ta'siri moliyaviy tizimlar ancha oldinroq seziladi. Hozir g'arbiy banklar asta-sekin o'z ish tamoyillarini qayta ko'rib chiqmoqda, Bazel II ning yanada qat'iy va konservativ tamoyillariga tayyorlanmoqda.

Qo'mita, Bitim uning uchta asosiy komponentidan iborat kontseptsiyani qabul qilish asosida risklarni boshqarish sifatini oshiradi, deb hisoblaydi:

• - kapitalning minimal talablari;
• - samarali bank nazorati;
• - bozor intizomi.

Rivojlanish orqali yangi nashri Bitimga ko'ra, Qo'mita G10 guruhi a'zosi bo'lgan har bir mamlakatda nazorat va buxgalteriya hisobining o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olgan holda xavf-xatarga nisbatan ko'proq kapital talablarini qabul qilishni boshqargan. Shu bilan birga, 1988 yildagi kapitalning etarliligi to'g'risidagi bitimning asosiy qoidalari saqlanib qoldi, jumladan: banklar uchun kapitalni tavakkalchilik darajasida o'lchangan aktivlarning 8% ekvivalenti miqdorida ushlab turishga qo'yiladigan umumiy talablar, shuningdek bozor tavakkalchiligining asosiy qoidalari. 1996 yilgi tuzatish va kapitalning etarliligini aniqlash.

Muhim yangilik - bu ichki (xususiy) modellar va metodologiyalar asosida xavflarni baholashdan kengroq foydalanish imkoniyati. Biroq, Qo'mita ushbu ichki xavflarni baholashning to'liqligini tasdiqlash uchun ishlab chiqilgan minimal talablar to'plamini taklif qiladi. Talablar kontseptual va sifat darajasida kuchaytiriladi, chunki Bazel qo'mitasi banklar tomonidan qabul qilingan risklarni boshqarishning shakli va operatsion tafsilotlarini belgilashni maqsad qilgan emas.

Bitimning yangi tahriri kredit va operatsion risklarni qoplash uchun kapital talablarini belgilashning bir qator variantlarini taklif etadi, bu banklar va milliy nazorat organlariga o‘z operatsiyalari va moliya sektorining milliy bozor infratuzilmasi uchun eng mos keladigan yondashuvlarni tanlash imkonini beradi.

Shuni ta'kidlash kerakki, Bitim banklar - faol ishtirokchilar uchun faqat minimal kapital miqdorini belgilaydi xalqaro bozorlar... Milliy nazoratchilar eng yuqori kapital miqdorini belgilashlari mumkin. Bundan tashqari, ular kapitalning etarliligini baholash uchun qo'shimcha normalarni kiritishlari mumkin. Bazel II 1988 yilgi kelishuvga qaraganda ko'proq xavfga sezgir bo'lsa-da, umumiy iqtisodiy va bank risklari yuqori bo'lgan mamlakatlardagi banklar va tartibga soluvchilar kapital darajasini Accord minimumidan yuqoriroq saqlashga da'vat etiladi.

Qo'mita niyatida qo'shimcha ish kapitalning etarliligini aniqlash sohasida uzoq muddatli. Buning sababi, kutilayotgan va kutilmagan yo'qotishlarni ko'rib chiqishdagi o'zgarishlar va Shartnomada taklif qilingan zahiradagi tegishli o'zgarishlar, odatda, 1-darajali kapital talablarining pasayishiga olib keladi, bu esa o'z navbatida umumiy kapitalga bo'lgan talablarga ta'sir qiladi. Bundan tashqari, kapitalning yagona xalqaro standartini shakllantirish muqarrar ravishda kelishilgan vositalar to'plamini aniqlashni talab qiladi, ulardan foydalanish kutilmagan yo'qotishlarni qoplash imkonini beradi. Kapitalning minimal talab qilinadigan miqdorini belgilash bilan bog‘liq masalalarni ko‘rib chiqish davom ettiriladi.

Rossiyaga kelsak, kredit tashkilotlarining o'z mablag'larining tuzilishi, dinamikasi va etarliligini nazorat qilish Rossiya Banki uchun dolzarb vazifa bo'lib kelgan va shunday bo'lib qoladi. "Markaziy bank to'g'risida" Federal qonunining 56-moddasiga muvofiq Rossiya Federatsiyasi(Rossiya banki) " Federal qonun 2002 yil 10 iyuldagi 86-FZ-son "Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki (Rossiya Banki) to'g'risida". Rossiya Federatsiyasi bank tizimining barqarorligini ta'minlash va omonatchilar va kreditorlarning manfaatlarini himoya qilish bank faoliyatini tartibga solish va bank nazoratining asosiy maqsadlari hisoblanadi.

Hozirgi vaqtda Rossiya Banki bir qator majburiy standartlarni ishlab chiqdi va qabul qildi, ularga rioya qilish bank tizimini mustahkamlash va uning rivojlanishi uchun zarurdir. Bu, birinchi navbatda, o'z mablag'larining etarliligi ko'rsatkichiga va boshqa ko'rsatkichlarga taalluqlidir, ularni hisoblash kredit tashkilotlarining o'z mablag'lari miqdori bilan bog'liq.

O'z mablag'larining etarliligi nisbatini hisoblashda belgilangan belgilangan tartib(Rossiya Bankining 215-P-sonli Nizomiga muvofiq) o'z kapitalining miqdori xavfli aktivlar bilan bog'liq. Aktivlar 0, 10, 20, 70, 100% vazn koeffitsientlari bilan 5 guruhga bo'linadi. Nolinchi xavf Rossiya Bankidagi vakillik hisobvaraqlaridagi mablag'larga, Rossiya Bankidagi majburiy zaxiralar hisobvaraqlaridagi mablag'larga, Rossiya Banki obligatsiyalariga investitsiyalar va rivojlangan mamlakatlar guruhiga kiruvchi davlatlarning davlat qimmatli qog'ozlariga beriladi. Kassir va unga tenglashtirilgan aktivlar 2% xavfga ega. Rossiya Moliya vazirligiga berilgan kreditlarning ayrim turlari (Rossiya hukumati tomonidan kafolatlangan, qimmatbaho metallar bilan ta'minlangan), davlat obligatsiyalariga investitsiyalar va boshqa moddalar 10% tavakkalchilik bilan baholanadi.

Aktivlarning uchinchi guruhi - 20% tavakkalchilik - Rossiya Federatsiyasining ta'sis sub'ektlarining qarz majburiyatlari portfeli va ushbu majburiyatlar bilan ta'minlangan kreditlar, rivojlangan mamlakatlar guruhidagi norezident banklardagi vakillik hisoblari va kreditlarning ayrim turlarini o'z ichiga oladi. Rivojlangan mamlakatlar guruhiga kirmagan Rossiya rezidentlari va norezident banklarining hisobvaraqlaridagi mablag'lar 70% xavf guruhiga kiradi. Boshqa aktivlar 100% tavakkalchilikka ega.

Qiyosiy tahlil 1-sonli yo'riqnoma va Bazel standartlariga muvofiq risk darajasi bo'yicha aktivlarni tortish metodologiyasi 1-jadvalda keltirilgan.

1-jadval. Har xil turdagi aktivlar uchun xavf koeffitsientlarining qiyosiy tahlili

	Rossiya bankining 1-sonli yo'riqnomasi	Xalqaro yondashuv
	Bank kassasidagi naqd pul (2%); Rossiya Bankidagi vakillik hisobvarag'idagi mablag'lar, Rossiya Bankidagi majburiy zaxiralar hisobvaraqlaridagi mablag'lar, Rossiya Bankining qarz majburiyatlari; Rivojlangan mamlakatlar guruhiga kiruvchi davlatlarning davlat qimmatli qog'ozlari; Aktsiyalarni chiqarishda jamg'arma hisobvaraqlaridagi mablag'lar.	Bankning kassasida naqd pul Markaziy hukumat va Markaziy bank uchun milliy valyutada ifodalangan talablar Markaziy hukumat uchun boshqa talablar OECDga a'zo davlat markaziy hukumatining qimmatli qog'ozlari yoki uning kafolati bilan ta'minlangan da'volar.
	Rossiya Federatsiyasi hukumati tomonidan kafolatlangan kreditlar; Qimmatbaho metallar bilan garovga olingan kreditlar; RF Moliya vazirligiga berilgan kreditlar; Rossiya Federatsiyasining davlat obligatsiyalari va obligatsiyalariga investitsiyalar; Rivojlangan mamlakatlar guruhiga kirmagan davlatlarning davlat qarz majburiyatlariga investitsiyalar; Federal hokimiyat organlari tomonidan chiqarilgan va qo'llaniladigan veksellar
	Rossiya Federatsiyasining ta'sis sub'ektlarining qarz majburiyatlariga investitsiyalar; Rivojlangan davlatlar guruhiga kiruvchi mamlakatlar banklariga qo'yiladigan talablar Rossiya Federatsiyasining ta'sis sub'ektlarining qimmatli qog'ozlari bilan ta'minlangan kreditlar Rossiya Federatsiyasining ta'sis sub'ektlarining davlat organlariga kreditlar Rossiya Federatsiyasining ta'sis sub'ektlarining davlat organlarining kafolatlari bilan ta'minlangan kreditlar Sindikatlashtirilgan va shunga o'xshash kreditlar; Rossiya Federatsiyasining davlat qimmatli qog'ozlari bilan ta'minlangan kreditlar Eksport qiluvchi tashkilotlarning veksellari.	Ko'pmillatli rivojlanish banklariga qo'yiladigan talablar Iqtisodiy hamkorlik va hamkorlik tashkiloti mamlakatlari banklari bo‘yicha talablar va ushbu banklar tomonidan kafolatlangan kreditlar Iqtisodiy hamkorlik va hamkorlik tashkilotiga aʼzo boʻlmagan davlatlarning banklari boʻyicha toʻlov muddati 1 yilgacha boʻlgan talablar va ushbu banklar tomonidan kafolatlangan 1 yilgacha boʻlgan kreditlar. Inkassatsiya jarayonida pul mablag'lari
	Rezident banklardagi hisobvaraqlardagi mablag'lar Rivojlangan mamlakatlar guruhiga kirmagan mamlakatlardagi norezident banklardagi hisobvaraqlardagi mablag‘lar. Qayta sotish uchun qimmatli qog'ozlar Rivojlangan mamlakatlar guruhiga kirmagan davlatlarning rezident va norezident banklaridagi qimmatbaho metallardagi vakillik va depozit hisobvaraqlaridagi mablag‘lar.
	Boshqa barcha aktivlar	Xususiy sektorga qo'yiladigan talablar Qoldiq muddati 1 yildan ortiq bo'lgan OECDga a'zo bo'lmagan mamlakatlar banklariga qo'yiladigan talablar Binolar va inshootlar OECDga a'zo bo'lmagan hukumatlarga qo'yiladigan talablar (xorijiy valyutada) Boshqa banklarning majburiyatlari Boshqa barcha aktivlar
	Milliy davlat sektori muassasalari va korxonalariga qo'yiladigan talablar Uy-joy ipotekasi bilan to'liq ta'minlangan kreditlar (50%).

Aktivlarni tavakkalchilik bo'yicha tortishning rus usuli bank sektorining rivojlanishining o'ziga xos xususiyatlari bilan bog'liq bo'lgan o'ziga xos xususiyatlarga ega. 90-yillarning boshidan beri imtiyozli koeffitsientlar qo'llanila boshlandi, masalan, faqat muddati o'tgan bank kreditlari 100% risk deb tasniflangan, boshqa toifadagi kreditlar 30-70% tavakkalchilikka ega bo'lgan. Keyin shartlar kuchaytirildi va 1996 yildan boshlab barcha kreditlar xalqaro qoidalarga muvofiq 100% risk bilan baholandi. Shuningdek, ichki va xorijiy valyutadagi kreditlar bo‘yicha qarz bozorlaridagi o‘zgarishlar ham hisobga olindi: ularning sifati pasayib, risk toifasi noldan 10 foizga o‘tkazildi.

Rossiya metodologiyasining quyidagi (shu jumladan jiddiyroq) farqlarini ta'kidlash kerak vazn koeffitsientlari aktivlarning alohida ob'ektlari uchun xavf:

• · Xalqaro yondashuvlarda baholash 0, 10 va 20, 50 va 100% shkala bo'yicha amalga oshiriladi;
• · Rossiya kontragent bankining riskini baholashda farqlar mavjud. Shunday qilib, mohiyatan bir xildagi operatsiyalar turli darajadagi risklar bilan hisobga olinadi: vakillik hisobvaraqlaridagi qoldiqlar - nostro va depozitlar - 70%, banklararo kreditlar - 100%;
• · Mintaqaviy jihat bilan bog'liq operatsiyalar bo'yicha xavfning past baholanishi. Bu Rossiya Federatsiyasining ta'sis sub'ektlariga va mahalliy davlat hokimiyati organlariga, ularning kafolati ostida, o'zlarining qarz majburiyatlari bilan ta'minlangan, tavakkalchilik 20% miqdorida belgilangan kreditlarga nisbatan qo'llaniladi. Shu bilan birga, ayrim hududlarning ichki qarzlari bo'yicha bajarilmagan majburiyatlari saqlanib qolmoqda, ayrim hududlarda kredit reytingi mavjud emas;
• · Ichki qoidalarga ko‘ra, ipoteka kreditlari bo‘yicha tavakkalchilik koeffitsientini ikki baravar pasaytirish ko‘zda tutilmagan (rivojlangan bozor va samarali huquqiy mexanizmlar mavjud emasligi sababli);
• · Qarz oluvchilarning allaqachon mavjud bo'lgan reytinglari hisobga olinmaydi.

1998 yildan boshlab banklarning tavakkal aktivlari miqdori ikki komponent bilan to‘ldirildi: balansdan tashqari hisobvaraqlarda aks ettirilgan vositalar bo‘yicha kredit riski miqdori va forvard operatsiyalari bo‘yicha kredit riski miqdori. 2000 yil aprel oyidan boshlab xalqaro standartlar o'z kapitalining etarlilik koeffitsientini hisoblashda bozor riski hisobga olinadi.

Banklarning o'z kapitali (kapitali) koeffitsientining ruxsat etilgan minimal qiymati banklar faoliyati shartlarining o'zgarishi munosabati bilan o'zgardi. 1996 yilgacha standart 4% edi. Keyin u 5% ga oshirildi va har yili o'sib bordi, 1999 yil fevraliga qadar 8% ga etdi va 2000 yil yanvaridan boshlab kapitali 5 million evro va undan ko'p ekvivalentga ega bo'lgan kredit tashkilotlari uchun 10% stavkada belgilandi. kapitali 5 million evrodan kam - 11%.

2008 yilgacha bo'lgan davrda Rossiya Federatsiyasining bank sektorini rivojlantirish strategiyasi Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga o'zgartirishlar kiritishni nazarda tutadi. Bank litsenziyasini majburiy bekor qilish uchun asos bo‘lgan kapitalning yetarliligi talabi bajarilmasa, 10 foiz miqdorida belgilanadi. Ushbu talab turidan qat'i nazar, barcha kredit tashkilotlariga (banklar, bank bo'lmaganlar) nisbatan qo'llaniladi kredit tashkilotlari) va 2007 yildan boshlab o'z kapitali (kapital) miqdori bo'yicha. Bundan tashqari, barcha banklar bo'lishi kerak o'z mablag'lari(kapital) kamida rubl ekvivalenti miqdorida 5 million evro "Rossiya Federatsiyasi Hukumati va Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining (Rossiya Banki) 30.12.2001 yildagi bayonoti" bank faoliyatini rivojlantirish strategiyasi to'g'risida. Rossiya Federatsiyasi sektori "// Rossiya Bankining byulleteni - № 5. - 2002 ..

Rossiyada kapitalning statistik parametri ham ko'p marta o'zgargan. Bugungi kunga kelib, Rossiya banki yangi tashkil etilgan bankning ustav kapitalining minimal miqdorini rubl ekvivalentida belgiladi, bu 5 million evroga to'g'ri keladi.

Shunday qilib, Rossiya kapitaliga bo'lgan talablar ko'p jihatdan Bazel kelishuvi tamoyillariga javob beradi, biroq ayni paytda ular umumiy bozor kon'yunkturasiga, foydalanishga qaratilgan. rus tizimi buxgalteriya hisobi, Rossiya bank tizimini shakllantirish shartlarini hisobga olgan holda talablarni o'zgartirish.