2008 yılı

Tanıtım

1. Bir turizm işletmesinin faaliyetinin finansal sonucu ve değerlendirilmesi için metodoloji

1.1. Bir turizm işletmesinin finansal sonucunun oluşumu

2. Turizm şirketi LLC'nin kâr ve kârlılığının analizi

2.1. İşletmenin genel özellikleri

2.2. Finansal sonuçların analizi

2.3. Karlılık analizi

Çözüm

bibliyografya

Uygulama. mali tablolar

GİRİŞ

Dönem ödevi konusunun alaka düzeyi. Turizm işi, dünya ekonomisinin en hızlı büyüyen sektörlerinden biridir. Uluslararası Turizm petrol ve otomotiv sektörlerinin ardından en büyük üç ihracat sektöründen biridir. Turizmin dünyadaki önemi, turizmin belirli bir ülkenin ekonomisi üzerindeki artan etkisi ile ilişkili olarak sürekli artmaktadır. Turizm, odaklanılan bir ekonomik faaliyet türüdür. son tüketici... Bir turizm işletmesinin finansal sonuçları, talebe göre belirlenen bir turizm ürününün satış hacmi ve turizm mallarının kalitesinden dolayı maliyet fiyatı seviyesi ile belirlenir. Bütün bunlar, finansal sonuçların analizinin ve değerlerini etkileyen faktörlerin alaka düzeyini belirler.

teorik ve metodolojik temel Araştırma Ders çalışmasının sorunları arasında öğretim yardımcıları ve monograflar ile özel süreli yayınların yayınları vardı.

Bilgi ve düzenleyici çerçeveçalışmalar "Mir for You" LLC'nin normatif yasal belgeleri ve istatistiksel materyalleridir.

Araştırma nesnesi Limited Şirket "Mir dlya Vas" LLC'dir.

Araştırma konusu Mir for You LLC'nin kârı ve karlılığıdır.

Ders çalışmasının amacı"Mir for You" seyahat şirketinin kâr ve kârlılığının bir analizidir.

Araştırma hedefleri aşağıdaki gibidir:

Bir turizm işletmesinin finansal sonucunun oluşumunun özelliklerine ilişkin teorik hükümleri incelemek;

Finansal sonuçları analiz etmek için metodolojiyi keşfedin;

Seyahat şirketi Mir for You LLC örneğini kullanarak finansal sonuçları analiz edin.

Kullanılan dönem ödevi üzerinde çalışma sürecinde araştırma yöntemleri ve bilgi işleme: nicel ve nitel değerlendirme, karşılaştırmalı analiz yöntemi, ekonomik analiz yöntemleri, vb.

1. TURİST İŞLETMESİ FAALİYETİNİN FİNANSAL SONUCU VE DEĞERLENDİRME METODOLOJİSİ

1.1. Bir turizm işletmesinin finansal sonucunun oluşumu

Üretimin finansal sonucu, ekonomik ve finansal faaliyetler Bilanço kârını aramak gelenekseldir.

Bilanço kârının bileşimi, işletmenin faaliyet alanlarına göre belirlenir: cari, işletme ve finansal.

Bir turizm işletmesinin faaliyetinin sonucu, bir değil, bir grup gösterge ile karakterize edilir. Bilanço karı, mal satışından (ürünler, işler, hizmetler) elde edilen karı, diğer gelir ve giderlerin bakiyesini (faaliyet, faaliyet dışı ve olağanüstü gelirler eksi faaliyet, faaliyet dışı ve olağanüstü giderler) içerir.

Ancak bunlar arasında yalnızca kâr, bir turistik ürünün satışından ve diğer faaliyetlerden elde edilen sonucun tüm maliyetlerini aşan kısmını yansıtır.

Bir işletmenin geliri, nakit, diğer mülklerin alınması ve (veya) borçların ödenmesi sonucunda sermayede bir artışa yol açan ekonomik faydalardaki artış anlamına gelir.

Şirketin giderleri, nakit çıkışı, diğer mülkler ve (veya) borçların ortaya çıkması ve sermayede azalmaya yol açması sonucunda ekonomik faydalarda azalma olarak muhasebeleştirilir.

İşletmelerin gelir ve giderleri, niteliklerine, alınma koşullarına ve faaliyetlerinin yönüne bağlı olarak aşağıdakilere ayrılır:

a) Olağan faaliyetlerden elde edilen gelir ve giderler;

b) diğer gelir ve giderler (faaliyet gelir ve giderleri ile faaliyet dışı gelir ve giderler).

Paragraflarda belirtilen gelir ve giderler. (b) Diğer sayılır, olağanüstü gelir ve giderleri de içerir (Tablo 1).

tablo 1

Kuruluşun gelir ve giderlerinin sınıflandırılması

Normal aktivitelerden: ürün ve malların satışından elde edilen gelirler, işin yapılmasıyla ilgili makbuzlar, hizmetlerin sağlanması	Normal aktiviteler için: ürünlerin üretimi ve satışı, malların alım ve satımı ile ilgili maliyetlerin yanı sıra, uygulanması işin performansı, hizmetlerin sağlanması ile ilişkili maliyetler
Faaliyet gelirleri: kuruluşun varlıklarının geçici olarak kullanılması (geçici mülkiyet ve kullanım) için ücret sağlanmasına ilişkin makbuzlar; sağlanmasına ilişkin makbuzlar hakların ödenmesi buluşlar, endüstriyel tasarımlar ve diğer fikri mülkiyet türleri için patentlerden kaynaklanan; diğer kuruluşların kayıtlı sermayesine katılımla ilgili makbuzlar (menkul kıymetlerden alınan faiz ve diğer gelirler dahil); ortak faaliyetler sonucunda kuruluş tarafından elde edilen kar (basit bir ortaklık anlaşması kapsamında); nakit (döviz hariç), ürünler, mallar dışındaki sabit kıymetlerin ve diğer varlıkların satışından elde edilen gelirler; kuruluş tarafından kullanılmak üzere fon sağlanması için alınan faiz ve ayrıca kuruluşun bu bankadaki hesaptaki fon bankası tarafından kullanımı için faiz)	İşletim giderleri: kuruluşun varlıklarının geçici kullanımı (geçici mülkiyet ve kullanım) için bir ücret sağlanmasıyla ilgili; buluşlara patentten doğan hakların bir ücret karşılığında verilmesine ilişkin, endüstriyel tasarımlar ve diğer fikri mülkiyet türleri; diğer kuruluşların kayıtlı sermayesine katılımla ilişkili; sabit kıymetler ve nakit (döviz hariç), mallar, ürünler dışındaki diğer varlıkların satışı, elden çıkarılması ve diğer kayıtlardan silinmesi ile ilgili olarak; kuruluş tarafından kullanım için kendisine fon (kredi, kredi) sağlanması için ödenen faiz; kredi kuruluşları tarafından verilen hizmetlerin ödenmesi ile ilgili; diğer işletme giderleri

Tablo 1 (son)

Satış dışı: sözleşme şartlarının ihlali için para cezaları, cezalar, cezalar; bir hediye sözleşmesi dahil olmak üzere ücretsiz olarak alınan varlıklar; kuruluşa verilen zararlar için tazminat makbuzları; raporlama yılında açıklanan geçmiş yılların karı; zamanaşımı süresi sona ermiş olan ödenecek hesapların ve ödenecek hesapların tutarları; Kur farkları; varlıkların yeniden değerleme tutarı (duran varlıklar hariç); diğer faaliyet dışı gelirler	Satış dışı: sözleşme şartlarının ihlali için para cezaları, cezalar, cezalar; kuruluşun neden olduğu kayıpların tazmini; raporlama yılında muhasebeleştirilen geçmiş yılların zararları; zamanaşımı süresi dolan alacak tutarı, tahsili mümkün olmayan diğer borçlar; Kur farkları; varlıkların amortisman tutarı (duran varlıklar hariç); diğer faaliyet dışı giderler
Acil Durum: olağanüstü gelir ekonomik aktivite(doğal afet, yangın, kaza, kamulaştırma vb.): sigorta tazminatı, restorasyon ve daha fazla kullanım için kullanılamayan varlıkların silinmesinden kalan maddi varlıkların değeri, vb.	Acil Durum: Olağanüstü ekonomik faaliyet koşullarının bir sonucu olarak ortaya çıkan (doğal afet, yangın, kaza, mülkün kamulaştırılması vb.)

Bir turizm işletmesinin ana kâr kaynağı, bir turizm işletmesinin ana üretim ve ekonomik faaliyetinden elde edilen gelirdir (gelir). Bu durumda kâr miktarı şunlara bağlıdır: a) turizm ürün ve hizmetlerinin özellikleri ve özellikleri, yaşam döngüleri; b) satış hacimleri; c) piyasa koşulları, mal ve hizmetlerinin satışı için rekabet koşulları; d) üretim maliyetlerini düşürme yapısı.

Tur operatörlerinden elde edilen satışlardan elde edilen gelir, turizm hizmetlerinin sağlanması için sözleşmede belirtilen fiyatlarla turist kuponlarının satılmasının maliyetine göre belirlenir. Seyahat acentesinin geliri, tur operatörü tarafından üretilen seyahat ürününün satışından elde edilen komisyon tutarıdır.

Ekonomik bir kategori olarak kâr, bir turizm işletmesinin, üretim faktörlerini (emek, sermaye, eğlence kaynakları) birleştirerek üretken faaliyetlerde oluşturulan bir turistik ürün veya hizmetin satışından elde ettiği geliri yansıtır. Nicel ve nitel bir ifadesi vardır. Birinci durumda kâr, turizm işletmesinin satış hasılatı ile üretim maliyetleri arasındaki farktır. İkincisinde, faaliyetlerinin etkinliğini karakterize eder.

Ekonomik açıdan kâr, nakit girişler ile nakit ödemeler arasındaki farktır. Ekonomik açıdan kâr, işletmenin raporlama döneminin sonundaki ve başlangıcındaki mülkiyet durumu arasındaki farktır.

David Solomon sayesinde iki kar yorumu (muhasebe ve ekonomik) fikri geliştirildi. Kâr kavramının üç amaç için gerekli olduğu öncülünden yola çıktı: 1) vergileri hesaplamak; 2) alacaklıların korunması; 3) makul bir yatırım politikası seçmek. Muhasebe yorumu, yalnızca ilk hedefe ulaşmak için kabul edilebilir ve üçüncüye ulaşmak için kesinlikle kabul edilemez.

D. Solomon, muhasebe ve ekonomik kâr arasındaki ilişkiyi belirleyen bir formül geliştirdi:

Muhasebe karı + Raporlama döneminde varlıkların değerindeki (tahminler) faaliyet dışı değişiklikler - Önceki (geçmiş) muhasebe dönemlerinde varlıkların değerindeki (tahminler) faaliyet dışı değişiklikler + Değerdeki (tahminler) faaliyet dışı değişiklikler Gelecekteki (gelecek) hesap dönemlerindeki varlıkların sayısı = Ekonomik kâr

Bu yaklaşım, "şerefiye" tutarının ve dalgalanmalarının üç ayda bir hesaplanmasını varsayar. Bu kategorinin ortaya çıkışı, kârın ekonomik yorumuyla ilişkilidir.

Modern muhasebe teorisinde, öncelikle İngilizce konuşulan ülkelerde, vergi ve ekonomik kâr kavramları vardır. Bu bağlamda, kâr hesaplamak için iki seçenek mümkündür: ilkinde, muhasebe kârı vergilendirilebilir kâra eşittir, ikincisinde ise tutarları çakışmaz. İlk durumda, muhasebe bilgisi kullanıcılarının gözleri geçmişe, ikincisinde ise geleceğe yöneliktir. İkincisi, verilerin mali tablolar işletmenin hisse senedi fiyatını etkiler. Bu nedenle bilanço ve gelir tablosunda gösterilen kâr ile üzerinden vergi ödenen kâr aynı olmamalıdır.

Kârın yorumlanmasının bilimsel okullarını araştırarak, aşağıdaki tanım formüle edilebilir. Kar, ürünlerin (malların) satışı, işin yapılması ve hizmetlerin sağlanması sonucunda elde edilen katma değerin bir parçasıdır.

Diğer varlıkların satışı, faaliyet dışı işlemlerden elde edilen gelirler ve diğer gelirler gelir oluşturur. Bu yaklaşım, kâr ve gelirin ayrı vergilendirilmesi olan yeni bir vergilendirme kavramı gerektirir. Ancak, mevcut vergilendirme sistemi böyle bir ayrım sağlamamaktadır. Tüm gelir makbuzları, giderler hariç, fiilen kâr getiren olarak muhasebeleştirilir.

Kar, giderlerin gelire göre fazla olmasıdır:

Gelir - Gider = Kar.

Tersine kayıp denir.

Bir piyasa ekonomisinde, gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi, fonların alınması veya ödenmesi gerçeğine bağlı değildir. Nakit akışları, varlıkların hareketinden ve değerlemesinden ayrılır.

Turizm işletmesinin ekonomik çıkarları, elinde kalan kâr (net kâr) pahasına karşılanır. Endüstriyel ve sosyal nitelikteki sorunları çözmeyi amaçlamaktadır.

1.2. Finansal sonuçları ve karlılığı analiz etme metodolojisi

Finansal raporlamanın en önemli biçimlerinden biri işletmenin "Kar-Zarar Tablosu"dur.

İşletmedeki hemen hemen tüm katılımcılar için ilginçtir, çünkü işletmenin en önemli finansal göstergeleri hakkında bilgi içerir, yani: farkı işletmenin brüt karı olan satış gelirleri ve üretim maliyetleri (maliyet). Rapor aynı zamanda diğer nakit gelir ve brüt karı net kara dönüştürme sürecinde ortaya çıkan ve iki ara karı tahmin etmemizi sağlayan giderler: satışlardan vergilendirmeye.

"Kar ve Zarar Tablosu" analizinin amaçları, raporlamanın belirli bir kullanıcısının çıkarlarına bağlıdır. Aynı zamanda, asıl görevi, yalnızca finansal raporlamaya değil, aynı zamanda gerekli tüm bilgileri elde etme yeteneğine sahip olan, dış kullanıcıların sorularını makul bir şekilde cevaplayabilen, işletmenin yöneticilerine ve uzmanlarına soruları doğru bir şekilde formüle etmektir. işletmenin iç bilgilerine erişiminiz yok ... Genel durumda, bir işletmenin faaliyetlerinin finansal sonuçlarının analizi, planlanan (temel) göstergelerin rapor edilen (gerçek) göstergelerle karşılaştırılması, tutarsızlıkların nedenlerinin açıklığa kavuşturulması, gerekçelerinin değerlendirilmesi ve mümkünse daha önce yapılmış olan düzeltmelerin yapılmasını içerir. kararlar. Gelir tablosunu analiz etmek için standart şema, raporda yer alan göstergelerin mutlak ve göreli değişikliklerinin (planda veya önceki dönemde) ve nasıl içerdiğinin bir değerlendirmesini varsayar:

Göstergelerin temel değerlerinden mutlak sapmalarının hesaplanması;

Baz ile ilgili olarak gösterge değerlerindeki değişim oranının hesaplanması;

Raporda yer alan göstergelerin özgül ağırlığının (gelir veya brüt kar miktarında) belirlenmesi;

Değişimin hesaplanması belirli ağırlıklar analiz edilen göstergeler.

Gelir tablosu, bir işletmenin brüt kârının net kara dönüştürme sürecinde dağıtımına odaklanır. Ancak, dış kullanıcılar gerçekleri değerlendirmek için ekonomik durum işletme ve beklentileri her zaman yeterli değildir. Objektif bir değerlendirme elde etmek için, şirketin gelirlerini kullanım talimatlarına göre dağıtma sürecini analiz etmeleri önemlidir. Bu amaca, işletmenin toplam maliyetlerinin bileşenlerinin net kar oluşumu üzerindeki etkisinin analizi ile hizmet edilir. Almayı mümkün kılar Ek bilgi, işletmenin ekonomik faaliyetinin sonuçlarını değerlendirmek, toplam maliyetlerin çeşitli bileşenlerinin net kar oluşumu üzerindeki unsur bazındaki etkisini analiz etmek için gereklidir. Bunu yapmak için, kar ve zarar tablosunun verilerini, bilanço ekinde yer alan şirketin giderleri hakkında bilgi ile tamamlamanız gerekir (form No. 5, "Olağan faaliyetler için giderler" bölümü).

Analiz iki aşamadan oluşmaktadır. İlk aşamada, işletmenin brüt hasılatının dağıtılması sürecinde oluşan ara finansal sonuçlar hesaplanır, yani. bireysel maliyet unsurlarının ondan ardışık olarak düşülmesinin bir sonucu olarak ve daha sonra düşülen unsurların hem ara mali sonuçlar hem de nihai üzerindeki etkisinin değerlendirilmesi - net kar tutarı (Şekil 1).

Pirinç. 1. Net kar oluşumu

Karşılaştırmalı analizin standart olan ikinci aşamasında, ilk aşamada hesaplanan baz ve raporlama dönemleri için göstergeler karşılaştırılır ve meydana gelen değişikliklerin bir değerlendirmesi yapılır.

Analizin ilk aşaması için başlangıç ​​noktası, ödenen KDV tutarının eklenmesiyle ayarlanan toplam gelire ilişkin verilerdir. İşletme faaliyetlerinden elde edilen gelire ek olarak, işletmenin diğer tüm işletme faaliyetlerinden elde edilen geliri içerir ve şirketin ürün ve hizmetlerinin piyasa tarafından tanınan toplam değerini karakterize eder. Toplam gelir nedeniyle, tüm cari giderleri karşılanır ve ayrıca kâr içerir, yani. yeni yaratılan değerin işletme sahiplerinin mülkü olarak kabul edilen kısmı.

Toplam gelirdeki değerin önemli bir kısmı, gelir tablosunda özel olarak vurgulanan satış ve yönetim giderlerinin bir kısmı da dahil olmak üzere üçüncü şahıslar tarafından tüketilen malzeme ve hizmetlere atfedilebilir. Bu malzeme ve hizmetlerin maliyeti işletme dışında yaratılmıştır ve bu nedenle faaliyetlerinin bir sonucu olarak değerlendirilemez. Bu nedenle işletmede doğrudan yaratılan değerin değerinin tespit edilebilmesi için kullanılan malzeme ve hizmetlerin KDV dahil maliyetinin ve gerekirse kira bedelinin toplam gelirden indirilmesi gerekmektedir. İşletmede yaratılan bu değere katma değer denir. İşletmenin tükettiği maddi kaynakların değerine kattığı değerin değerini gösterir:

Katma değer = KDV dahil toplam gelir, - KDV dahil tüketilen malzeme ve hizmetlerin maliyeti.

İşletmede ne kadar katma değer olursa, kaynakların kullanımı o kadar verimli olur. Verimliliği değerlendirirken işletmenin büyüklüğünün katma değer üzerindeki etkisini dışlamak için göreceli bir gösterge kullanılır - katma değer katsayısı Kds. Katma değerin işletmenin toplam geliri içindeki payını gösterir, yani.

Kds = Katma Değer / Toplam Gelir (1)

Katma değer, öncelikle işletme çalışanlarının verimliliğini ve üretkenliğini karakterize eder. Bu nedenle Uluslararası Çalışma Örgütü, işgücü verimliliğinin değerlendirilmesinde ve işgücü verimliliğindeki artış ile ücretlerin oranının izlenmesinde kullanılmasını tavsiye etmektedir.

Katma değer, malzeme ve hizmetler için yapılan ödemeler dışında işletmenin tüm ödemelerinin kaynağıdır. Her şeyden önce bunlar devlete ödenen vergiler (katma değer vergisi, üretim maliyetlerine dahil olan vergiler ve kesintiler) ile çalışanların ücretleridir.

Katma değerin bu ödemelerden sonra kalan kısmı, değeri faaliyet dışı gelir ve giderler dengesine göre ayarlanması gereken işletmenin brüt sonucudur:

Brüt sonuç = Katma değer - İşçi ücreti - Gelir vergisi hariç vergiler, + Faaliyet dışı gelir ve giderler dengesi.

Brüt sonuca girişimci geliri de denir. İşletmede yeni yaratılan değer artı işletme sahiplerinin sahip olduğu sermayenin bir kısmı olan amortisman indirimlerini, üretilen malın değerine aktarılan içerir. Başka bir deyişle brüt gelir, işletme sahiplerinin elinde ne kadar katma değer kaldığını gösterir.

İşletmeye yatırılan sermayenin sahiplerine kalan yeni yaratılan değeri belirlemek için, tahakkuk eden amortisman tutarının brüt gelirden (üretim sürecinde transfer edilen daha önce yaratılan değerin üretim maliyetine) çıkarılması gerekir. . Ortaya çıkan bakiye, işletmenin net (net) sonucunu veya faiz ve vergi öncesi kârını oluşturur. Böylece,

Faiz ve Vergi Öncesi Kazanç (Net Gelir) = Brüt Kar - Amortisman.

İşletme sahipleri, bu kârın bir kısmını, işletmeye kullanım hakkı karşılığında ödeme (faiz) olarak ödünç alınan sermayeyi sağlayan alacaklılara borçludur. Bundan sonra kalan tutar, ilgili vergiyi ödedikten ve olağanüstü gelir ve giderler dikkate alındığında, işletmenin faaliyetlerinin nihai mali sonucunu oluşturan vergilendirilebilir kârı (vergi öncesi kâr) oluşturur - net kâr: Net kâr = Vergiye tabi kâr - Gelir vergi + Olağanüstü gelir ve giderler dengesi

Net gelir, işletmenin öz sermayesine sahip olan işletme sahiplerinin geliridir.

Mutlak kâr büyüklüğüne ek olarak, kârlılık da şirketin verimliliğinin bir göstergesidir. Kâr yaratma süreçlerinin yönetimi ile ilgili kararlar alınırken, sermaye getirisi, maliyetler, satışlar vb. göstergeler kullanılır.

Karlılık göstergeleri, finansal sonuçların ve işletmenin verimliliğinin göreceli özellikleridir. Çeşitli pozisyonlardan fon veya sermaye maliyetinin bir yüzdesi olarak ölçülen, işletmenin göreceli karlılığını karakterize ederler.

Karlılık göstergeleri, işletmelerin kar ve gelir oluşumu için gerçek ortamın en önemli özelliğidir. Bu nedenle işletmenin finansal durumunun karşılaştırmalı analiz ve değerlendirmesinin vazgeçilmez unsurlarıdır. Üretim analizi yapılırken, yatırım politikası ve fiyatlandırma için bir araç olarak karlılık göstergeleri kullanılmaktadır.

Bu kurs çalışmasında işletmenin karlılığını değerlendirmek için aşağıdaki göstergeler kullanılacaktır:

1) Aktif getiri oranı:

Rai = (PP / SSA) * 100, (2)

burada Rai, varlıkların (mülkün) getirisidir;

PE - işletmenin emrindeki kar (form No. 2);

CCA - Ortalama varlık değeri (bilanço verilerine göre).

2) Özkaynak kârlılığı:

Rsk = (PP / SSK) * 100, (3)

burada Rsk, özkaynak karlılığıdır;

SSK - kendi fon kaynakları.

3) Ürün karlılığı:

Rp = (PR / SP) * 100, (4)

nerede Рп - ürün karlılığı;

PR - satışlardan (PR) elde edilen kar (zarar);

JV, satılan mal, ürün, iş ve hizmetlerin toplam maliyetidir.

2. TURIST ENTERPRISE LLC'NİN KÂR VE KÂRLILIĞININ ANALİZİ "SİZİN İÇİN MİR"

2 .1. İşletmenin genel özellikleri

"Mir for You" Limited Şirketi 2002 yılından beri turizm hizmetleri pazarında hizmet vermektedir. LLC "Mir for You" kendi eğlence kompleksine sahiptir, turistik turların uygulanması ile uğraşmaktadır, turizm alanında danışmanlık hizmetleri vermektedir. , çeviri hizmetleri, bilgi hizmetleri ve otel hizmetleri.

İşletmenin faaliyetleri aşağıdaki Federal yasalar ve yönetmeliklerle düzenlenir: Rusya Federasyonu Medeni Kanunu, Rusya Federasyonu Vergi Kanunu, "Turist Faaliyetlerinin Temelleri Hakkında Federal Kanun", "Ayrılma Prosedürü Hakkında Federal Kanun" Rusya Federasyonu ve Rusya Federasyonu'na Giriş", Federal Yasa "Lisanslama Hakkında belirli türler faaliyet ", Federal Yasa" Tüketici haklarının korunmasına ilişkin ", vb.

Mir for You LLC, aşağıdaki yapısal bölümlere sahiptir: tur operatörleri ve seyahat acenteleriyle çalışma departmanları, satış departmanı, muhasebe departmanı, reklam departmanı, operasyonel baskı departmanı, sanatoryum ve otel yönetimi departmanı (Şekil 2.).

Pirinç. 2. Örgütsel yapı LLC "Sizin İçin Dünya"

Mir for You LLC, hem yurt içinde hem de yurt dışında turlar düzenlemektedir. Firmanın müşterileri, Moskova ve bölgenin yanı sıra en yakın bölgelerin sakinleridir. Seyahat şirketi LLC "Mir for You", tur operatörleri tarafından düzenlenen turların satışı için hizmet vermektedir. Rusya Federasyonu ve diğer ülkeler.

Uzmanlık açısından, "Mir for You" seyahat şirketi çok profilli bir şirkettir, yani. tatilciler, iş seyahatinde olanlar ve gruplar da dahil olmak üzere her tür müşteri için kapsamlı hizmetler sunmak.

2.2. Finansal sonuçların analizi

İşletmenin üretim, satış, tedarik ve finansal faaliyetlerinin çeşitli yönleri, finansal sonuçların göstergeleri sisteminde tam bir parasal değer alır.

Genel bir analiz için, işletmenin "Kar ve Zarar Tablosu", daha kompakt bir biçim verilerek bir araya getirilmelidir (Tablo 1). Bu form, raporun ana formunda sunulan kar ve zarar tablosunun analizi için gerekli hesaplama sonuçlarını içerir. Karşılaştırma için bir önceki yılın göstergeleri esas alınmıştır.

Özetle, 2 No'lu raporlama formuna göre işletmenin finansal sonuçlarının en önemli göstergeleri ve değişiklikleri tabloda sunulmaktadır. 2.

Tablo 2

Finansal sonucun unsurları ve değişikliklerden

göstergelerin adı			değişiklik, mutlak 2006'dan 2005'e		mutlak 2007'yi 2006'ya değiştir	değişiklik, mutlak 2007'den 2005'e
Brüt kar
İşletme giderleri

Tablo 2 (son)

Finansal sonuçların yapısının dinamikleri tabloda sunulmaktadır. 3.

Tablo 3

İşletmenin gelir ve gider yapısının analizi

göstergelerin adı		% Gelir		% Gelir		% Gelir
Gelir (net) mal satışı, ürünler, işler, hizmetler (BP)
Satılan malların, ürünlerin, işlerin, hizmetlerin maliyeti (SP)
Brüt kar
İşletme giderleri

Tablo 3 (son)

Gelir ve gider yapısının analizi, şirketin karının ana kaynağının gelir olduğu sonucuna varmamızı sağlar. Asal maliyet, işletmenin maliyetlerinin ana unsurudur: hasılattaki payı %92,9'dur.

Gelir ve gider kalemlerinin dinamiklerinin analizi tabloda sunulmaktadır. 4.

Tablo 4

İşletmenin gelir ve gider dinamiklerinin analizi

göstergelerin adı			Büyüme oranı (2006 - 2005), %		Büyüme oranı (2007 - 2006), %	2006-2007 için ortalama büyüme oranı
Malların, ürünlerin, işlerin, hizmetlerin satışından elde edilen gelir (net) (BP)
Satılan malların, ürünlerin, işlerin, hizmetlerin maliyeti (SP)
Brüt kar
Satış giderleri (KR)
Satışlardan elde edilen kar (zarar) (PR)
Faaliyet gelirleri
İşletim giderleri

Tablo 4 (son)

Tabloya göre. 8. 2005 - 2007 yılları için ortalama gelir artış hızının olduğu görülmektedir. yıllık %117,6 olarak gerçekleşti. Üretim maliyetlerinin yıllık ortalama büyüme oranı %116.3 olarak gerçekleşti. Sonuç olarak, brüt kâr yıllık ortalama %40,7 arttı. Diğer gelir ve giderlerdeki değişikliklerin dinamikleri, işletmenin finansal sonuçlarında önemli bir rol oynamaz, çünkü toplam gelir içindeki payları büyük değildir.

2.3. Karlılık analizi

"Mir for Vas" LLC turizm kompleksinin kar göstergeleri oldukça yüksektir, ancak büyüklükleri işletmenin performansı düzeyinde değerlendirilemez. Bu amaçla karlılık analizi yapacağız.

Karlılık göstergelerini hesaplamak için tabloda sunulan ortalama göstergeleri belirlemek gerekir. beş.

Tablo 5

Ortalama değerler

Karlılığın ana göstergeleri ve dinamikleri tabloda sunulmaktadır. 6.

Tablo 6

Karlılık göstergeleri

Tabloya göre. 10, 2006 ve 2007 yıllarında aktif getirisinin %0,17 olduğunu göstermektedir. Özkaynak karlılığı %1,57'den %1,79'a yükseldi. Ürün karlılığı, 2006'daki %1,79'a kıyasla 2007'de %5,38 olmuştur.

Üretim maliyetlerinin seviyesi üzerindeki etkisini değerlendirmek için iki faktörlü bir karlılık modeli kullanılır. Analiz açıkça Tablo 7'de sunulmaktadır.

Tablo 7

Değerlendirme için arka plan bilgisi Çeşitli faktörlerürünlerin karlılığını değiştirmek

Satışların satışından elde edilen hasılattaki değişiklik (∆R cp) nedeniyle satış hacmindeki değişiklik:

∆ R cp =
(5)

∆ R cp 2005 = (235965-195108) / 195108 - (200670-195108) / 195108 = 0.1809

∆ R cp 2006 = (277606 - 231911) / 231911 - (235965-231911) / 231911 = 0.1796

Üretim maliyetindeki (∆R cn) bir değişiklik nedeniyle satışların karlılığındaki değişiklik şuna eşittir:

∆ R cn =
(6)

R cn 2005 = (235965-231911) / 231911- (235965-195108) / 195108 = -0.1919

Rsp 2006 = (277606-263738) / 263738- (277606-231911) / 231911 = -0.1444

Karlılıktaki toplam değişim:

∆ R 2005 = 0.1809-0.1919 = -0.0110

∆ R 2006 = 0.1796-0.1444 = 0.0351

Yapılan faktör analizi sonuçlarına göre karlılıktaki düşüşün maliyetteki değişimden kaynaklandığı görülmektedir.

ÇÖZÜM

Turist işletmesinin faaliyetleri, ana hedefe ulaşmayı amaçlamaktadır - kar elde etme ve işletmenin karlılığını artırma mekanizmasının yönetimi ile kolaylaştırılan maksimum kar elde etme. Finansal sonuçların analizi, kâr ve karlılık analizini ve bunları artırmanın olası yollarını belirlemeyi içerir.

Karlılık göstergeleri çok pratiktir, tüm katılımcıların çıkarlarını karşılar: işletme yöneticileri - çünkü tüm sermayenin karlılığı hakkında konuşurlar; potansiyel yatırımcılar ve borç verenler - yatırılan sermayenin getirisini gösterdikleri için; pay sahipleri ve kurucular hisselerin karlılığı hakkında bilgilendirilir; girişimciler - bu alandaki işin çekiciliğini onlar tarafından yargılama yeteneği nedeniyle. Ayrıca bir turizm işletmesinin mevcut üretim potansiyelini kullanarak alacaklılara, borç alanlara ve hissedarlara nakit sağlama yeteneğini gösterirler. Ve son olarak, yüksek ve istikrarlı bir karlılık seviyesi, işletmenin rekabet mücadelesinde zafer kazanmasını sağlar ve hayatta kalmasına katkıda bulunur.

Kârın herhangi bir faktörün etkisine bağımlılığı, faktör analizi kullanılarak daha güvenilir bir şekilde belirlenebilir. Son zamanlarda, brüt kar marjına ve cari maliyetlerin değişken ve sabit olarak bölünmesine dayanan kar analizi tekniği sıklıkla kullanılmaktadır. Kârın, oluşum sürecini kontrol etmenizi sağlayan en önemli faktörlerin küçük bir aralığına bağımlılığını gösterir.

KAYNAKÇA

Bystrov S.A. Turizmde finansal yönetim. - M.: "Gerda", 2006. - 239 s.

Voloschin N.I. ve diğer Turizm yönetimi: Bir yönetim nesnesi olarak turizm. - M.: "Finans ve İstatistik", 2004. - 302 s.

Gorbyleva ZM Turizm Ekonomisi: Ders Kitabı. "İşletmede ekonomi ve yönetim" uzmanlığında üniversiteler için el kitabı .- Minsk: BSEU, 2004.-478 s.

Kabushkin N.I. Turizm yönetimi. - M.: "Yeni bilgi", 2006. - 408 s.

Kolçina N.V. ve diğer kuruluşların finansmanı (işletmeler): Üniversiteler için ders kitabı / ed. N.V. Kolçina. - E.: UNITI-DANA, 2006 .-- 368 s.

Lysikova O.V., Fomenko A.V. Turizmin operasyonel yönetimi. - E.: "Flinta", 2006. - 117 s.

Samuelson P.E., Nordhaus V.D. Ekonomi: İngilizce'den çevrilmiştir. - E.: "Williams", 2007. - 1358 s.

Soboleva E.A., Sobolev I.I. Seyahat acentesinin finansal ve ekonomik analizi. - M.: "Finans ve İstatistik", 2006. - 111 s.

Sokolov Ya.V. Başlangıçtan günümüze muhasebe. - E.: UNITI, 1996 .-- 416 s.

Tikhomirov E.F. Finansal yönetim: Kurumsal finans yönetimi: öğrenciler için bir ders kitabı. üniversiteler / E.F. Tikhomirov. - M.: Yayın Merkezi "Akademi", 2006. - 384 s.

Heine P., Bouttke P., Prichtko D. Ekonomik düşünme biçimi. - E.: "Williams", 2005. - 544 s.

Şeremet A.D. Ekonomik analiz teorisi. - M.: "INFRA-M", 2003. - 366 s.

Sheremet A.D., Ionova A.F. Kurumsal finans: yönetim ve analiz. - M.: "INFRA-M", 2004. - 479 s.

http://www.allbest.ru/ adresinde yayınlandı

Seyahat acentesi örneğinde bir işletmenin finansal analizi

Tanıtım

Rusya, hem iç turizmin gelişimi hem de yabancı gezginlerin kabulü için büyük bir potansiyele sahiptir. İhtiyacınız olan her şeye sahiptir - büyük bir bölge, zengin tarihi ve kültürel miras ve bazı bölgelerde - el değmemiş, vahşi doğa.

Turizm endüstrisi şu anda hizmet ticaretinin en hızlı büyüyen biçimlerinden biridir. Dünyanın birçok ülkesinde turizm, belirli bir ülkenin ve halkının tarihini, kültürünü, geleneklerini, manevi ve dini değerlerini tanımak için tüm fırsatları sağlayan bir sistem olarak gelişiyor. Çok fazla fiziksel ve tüzel kişiler, bir şekilde seyahat hizmetlerinin sağlanması ile ilgili. Turizm, önemli bir gelir kaynağı olmasının yanı sıra, ülkenin prestijini artıran, dünya toplumu ve sıradan vatandaşlar nezdinde önemini artıran en güçlü faktörlerden biridir.

Finansal ve ekonomik faaliyetlerin analizi turizm organizasyonu sonuçlarının üretim planlamasında pratik kullanımı ile belirlenen malzeme, emek ve parasal kaynakların kullanım düzeyini kaydetmek ve izlemek ve işin verimliliğini ve kalitesini değerlendirmek için en etkili araçlardan biridir. Bir turizm organizasyonunun finansal ve ekonomik faaliyetlerinin analizi, organizasyonun maddi ve teknik temelindeki değişiklikleri ve performans göstergelerindeki değişiklikleri karakterize etmeyi, yönetim işlevlerinin uygulandığı kararlar için derin bir ekonomik gerekçe sağlamayı amaçlamaktadır. Analiz, turizm organizasyonunun emrindeki kaynakları kullanmanın verimliliğini, işgücü verimliliğinde daha fazla büyüme için rezervleri, turizm ürünlerinin maliyetini düşürmeyi ve faaliyetlerin karlılığını artırmayı ortaya koymaktadır. Çok sayıda Rus turizm kuruluşunun mali açıdan zor durumda olduğu zamanımızda, bir turizm kuruluşunun mali durumunu iyileştirmek çok önemlidir.

Çalışma konusunun seçimini belirleyen bu sorunun aciliyetidir. seyahat acentesi mali durumu

Çalışmanın amacı, bir turizm kuruluşunun finansal ve ekonomik faaliyetlerini ve finansal durumunu analiz etmek, modern koşullarda iyileştirmeye yönelik önlemler geliştirmektir.

Araştırma hedefleri aşağıdaki gibidir:

1) bir turizm organizasyonunun finansal durumunun özünü ve yasal düzenlemesini dikkate almak;

2) turizm organizasyonunun göstergeler sistemini karakterize eden göstergeler sistemini göz önünde bulundurun;

3) incelenen turizm kuruluşunun finansal durumunu analiz etmek, özellikle dengenin dikey ve yatay analizini yapmak, katsayıları hesaplamak ve analiz etmek Mali sürdürülebilirlik, ticari faaliyet, likidite ve ödeme gücü, bir seyahat organizasyonunun iflas olasılığını göz önünde bulundurun;

4) İncelenen turizm organizasyonunun faaliyetlerini iyileştirmenin yollarını geliştirir.

Araştırmanın amacı limited şirket "Sputnik"tir (LLC "Sputnik").

Çalışma, giriş, üç bölüm, sonuç, kaynakça ve eklerden oluşmaktadır.

1. Seyahat şirketleri, ekonomik faaliyetleri ve göstergelerinin finansal analizi

1.1 Bir seyahat şirketinin ekonomik faaliyet göstergeleri

Bir piyasa ekonomisinde turizm örgütlerinin ve derneklerinin işleyişi için temel gereksinimlerden biri, ekonomik ve diğer faaliyetlerin başa baş olması, giderlerin kendi gelirleriyle geri ödenmesi ve belirli bir miktarda karlılık ve kârlılık sağlanmasıdır. Turizm örgütlerinin temel görevi, üyelerinin sosyal ve ekonomik çıkarlarını karşılamak için kar elde etmeyi amaçlayan ekonomik faaliyetlerdir. emek kolektifi ve işletmenin mülkünün sahibinin çıkarları. Turizm örgütlerinin ticari faaliyetlerinin sonuçlarını karakterize eden ana göstergeler brüt gelir, diğer gelirler, dağıtım maliyetleri, kar ve karlılıktır.

Turizm organizasyonlarının faaliyetlerinin hacimsel göstergelerinin analizinin amacı, seyahat organizasyonları için müşteri hizmetlerinin kalitesini artırırken gelir, kar artışı ve karlılığı artırmak için rezervleri belirlemek, incelemek ve harekete geçirmektir. Analiz sürecinde, gelir, maliyet, kar, karlılık planlarının yerine getirilme derecesini kontrol eder, dinamiklerini inceler, faktörlerin turizm kuruluşlarının ticari faaliyetlerinin sonuçları üzerindeki etkisini belirler ve ölçer, büyüme rezervlerini belirler ve harekete geçirirler. , özellikle tahmin olanlar. Analizin ana görevlerinden biri de kârların dağıtımının ve kullanımının ekonomik fizibilitesi ve verimliliğinin incelenmesidir.

Bu hedeflere ulaşmak için turizm örgütleri aşağıdaki görevleri çözmelidir:

kâr maksimizasyonunun ne ölçüde sağlandığını değerlendirmek;

kârsız çalışma durumlarında, bu tür yönetimin nedenleri belirlenir ve mevcut durumdan çıkış yolları belirlenir;

gelirleri giderlerle karşılaştırma temelinde değerlendirin ve satıştan elde edilen karı belirleyin;

turizm ürünlerinin ana gruplarında ve genel olarak turizm organizasyonunun faaliyetlerinden gelir değişimlerindeki eğilimleri incelemek;

gelirin hangi kısmının maliyetleri, vergileri geri ödemek ve kar elde etmek için kullanıldığını belirlemek;

satıştan elde edilen karın değerine kıyasla bilanço karının değerinin sapmasını hesaplamak ve bu sapmaların nedenlerini belirlemek;

raporlama dönemi ve dinamikler için çeşitli karlılık göstergelerini araştırmak;

kârı artırmak ve kârlılığı artırmak için rezervleri belirlemek ve bu rezervlerin nasıl ve ne zaman kullanılmasının mümkün olduğunu belirlemek;

kârın kullanım talimatlarını inceleyin ve ekonomik faaliyetlerin gelişimi için kendi fonları pahasına finansman sağlanıp sağlanmadığını değerlendirin.

Uygulamada, dış ve iç analiz kullanılır.

Dış analiz, yayınlanmış raporlama verilerine dayanır ve bu nedenle turizm organizasyonlarının faaliyetleri hakkında sınırlı bilgi içerir. Amacı, bir seyahat organizasyonunun karlılığını, sermaye kullanımının verimliliğini değerlendirmektir. Bu değerlendirmenin sonuçları, turizm organizasyonunun kurucuları, alacaklıları, vergi makamları ile olan ilişkilerinde dikkate alınır ve bu işletmenin pazardaki, endüstrideki ve iş dünyasındaki konumunun belirlenmesinde temel teşkil eder. Doğal olarak, yayınlanan bilgiler işletmenin tüm alanlarını etkilemez, esas olarak seyahat organizasyonlarının finansal faaliyetleri hakkında toplu veriler içerir ve bu nedenle seyahat organizasyonlarının faaliyetlerinde meydana gelen olumsuz olayları düzeltme ve örtme yeteneğine sahiptir.

Turizm organizasyonlarının performansının değerlendirilmesinde ve kârlılığı artıracak ve kârlılığı artıracak önlemlerin belirlenmesinde iç analiz büyük önem taşımaktadır. Tüm ekonomik bilgi kompleksinin, birincil belgelerin ve analitik, istatistiksel, muhasebe ve raporlama verilerinin kullanımına dayanır. Analist, işletmedeki işlerin durumunu gerçekçi bir şekilde değerlendirme yeteneğine sahiptir. hakkında güvenilir bilgiyi birincil kaynaktan elde edebilir. fiyatlandırma politikası işletmenin ve gelirinin, satışlardan elde edilen kârın oluşumu, maliyetlerin ve diğer giderlerin yapısı, işletmenin turizm hizmetleri pazarlarındaki konumunu, brüt (bakiye) kârı vb.

Turizm organizasyonlarının ticari faaliyetlerinin nihai sonuçlarının çalışmasına entegre bir yaklaşım, makul bir şekilde almayı mümkün kılar. yönetim kararları mevcut faaliyetler sırasında, seçimi teşvik eder en iyi seçenekler perspektifte eylem.

Üretimin verimliliğini ve işletmenin finansal durumunu analiz etmek için çeşitli yöntemler ve göstergeler kullanılmaktadır. Her şeyden önce, kaynakların kullanımının verimliliğini, geri dönüşlerini karakterize eden bir göstergeler sistemidir; karlılık göstergeleri.

Karlılık, herhangi bir kuruluşun ekonomik faaliyetinin ekonomik verimliliğini karakterize eden genelleştirici göstergelerden biridir.

Karlılık göstergeleri, bir bütün olarak işletmenin verimliliğini, çeşitli faaliyetlerin karlılığını (girişimcilik, yatırım), maliyet kurtarma vb. Kârdan çok, yönetimin nihai sonuçlarını yansıtırlar, çünkü değerleri, etkinin mevcut veya kullanılan kaynaklara oranını gösterir. Bir işletmenin performansını değerlendirmek için ve yatırım politikası ve fiyatlandırmada bir araç olarak kullanılırlar.

Karlılık göstergeleri birkaç gruba ayrılabilir:

1) maliyetlerin geri ödenmesini karakterize eden göstergeler ve yatırım projeleri,

2) satışların karlılığını karakterize eden göstergeler,

3) sermaye ve bölümlerinin getirisini karakterize eden göstergeler.

Tüm göstergeler brüt kar, satışlardan elde edilen kar ve net kar bazında hesaplanabilir.

Karlılık esas olarak iki gösterge ile ölçülür.

Birincisi, satıştan elde edilen karın, yüzde olarak ifade edilen toplam ticari maliyete oranı ile belirlenir. Bu gösterge, 1 ruble satışta ne kadar kâr düştüğünü, yani. tüm mevcut maliyetlerin geri ödemesini karakterize eder.

R3 = Prp / Zrp (1)

R3 = PP / Zrp (2)

Turistik ürünlerin satışına harcanan her bir rubleden şirketin ne kadar kâr ettiğini gösterir. İşletme, bireysel bölümleri ve mal türleri (işler, hizmetler) için bir bütün olarak hesaplanabilir.

İkinci karlılık göstergesi, fon kullanımının verimliliğini karakterize eder. Satışlardan elde edilen karın, sabit ve dolaşımdaki üretim varlıklarının ortalama yıllık maliyetine oranı olarak tanımlanır.

Ptot = Pb / (Os + Hakkında) (3)

Böylece, her iki karlılık göstergesi (karlılık seviyesi), hem cari maliyetlerin hem de tüm maliyetlerin geri ödemesini karakterize eder. maddi kaynaklar.

Satış getirisi (ciro) - satışlardan elde edilen kârın veya net kârın alınan hasılat miktarına oranı:

R3 = Prp / B (4)

R3 = HR / V (5)

Pp = Kar / Satış (6)

Girişimci faaliyetin verimliliğini karakterize eder: şirketin satış rublesinden ne kadar kârı var. Bu gösterge piyasa ekonomisinde yaygın olarak kullanılmaktadır. Turizm organizasyonu ve belirli mal türleri (işler, hizmetler) için bir bütün olarak hesaplanır.

Ek olarak, öz sermaye getirisi hesaplanır:

Rsk = Kar / Sabit sermaye (7)

Ve özkaynak getirisi

Rsk = Kar / Özkaynak (8)

Öz sermaye getirisi, bir seyahat organizasyonunun ekonomik faaliyetine kendi finansman kaynaklarından yatırılan sermayeyi kullanma verimliliğini karakterize eder.

Analiz sürecinde, listelenen karlılık göstergelerinin dinamikleri incelenir, planın seviyelerine göre uygulanması ve işletmeler - rakipler ile çiftlikler arası karşılaştırmalar yapılır.

BÖLÜM 3 Mali ve ekonomik analiz ve işletme sermayesi yönetimi 3.4. Borç hesaplarının analizi Borç hesapları, şirketin çeşitli kuruluşlara karşı finansal yükümlülüklerinin değerini yansıtır ekonomik ilişkiler... Ödenecek hesaplar kısa vadeli yükümlülüklerine dahil edilir ve raporlama tarihinden itibaren 12 ayı geçmeyen bir süre içinde geri ödenmelidir (aksi takdirde borç "Diğer uzun vadeli yükümlülükler" kalemi altında muhasebeleştirilir). Ödenecek hesaplar borçları içerir: tedarik edilen malzeme değerleri, yapılan işler ve verilen hizmetler için tedarikçilere ve müşterilere; ürünlerinin tedarikini güvence altına almak için tedarikçilere, müşterilere ve diğer alacaklılara verilen senetler hakkında; ücretler için çalışanlardan önce (tahakkuk etmiş ancak ödenmemiş maaş); devlet sosyal sigortası, emeklilik fonları, sağlık sigortası ve istihdam fonları için ödemeler için sosyal fonlara; her türlü ödeme için bütçeden önce; anlaşmalar ve sözleşmeler uyarınca alınan avanslar için üçüncü taraf kuruluşlara ve bireylere. İşletmenin borç hesaplarındaki ödemeler için ilişkisinin konularının çeşitliliği, farklı mekanizmalarını dikkate alarak yasal düzenleme ve organizasyonel uygulama şemaları, sorunun karmaşıklığını gösterir Etkili yönetim ona. Gerçekten de, bir işletmenin mevcut finansal sağlığı, büyük ölçüde finansal yükümlülüklerini ne kadar zamanında yerine getirdiğine bağlıdır. Borç hesaplarının analiz edilmesi ve yönetilmesinin önemi, şirketin cari yükümlülüklerinin önemli bir bölümünü oluşturan değişikliklerinin ödeme gücü ve likidite göstergelerinin dinamiklerini belirgin şekilde etkilemesinden de kaynaklanmaktadır. İşletmenin ödenecek hesaplarının analizi, mali tablolarının kullanımı temelinde gerçekleştirilir: bilanço ve form No. 5. Ödenecek hesap tutarının dinamiklerini, ölçeğindeki değişikliklerle ilişkilendirmek için. işletme, ödenecek hesapların bir dizi ciro oranını hesaplarken, finansal sonuçların göstergelerini kullanır (form No. 2). Borç hesaplarının durumunu analiz etmek için, ticari faaliyet göstergeleri grubuyla ilgili borç hesaplarının ciro oranları kullanılır. Bu oranlar, satılan malların üretim maliyeti formülleri kullanılarak hesaplanır · Ödenecek ortalama hesaplar yakl. (ciro olarak) (3.10) · 360 х PFSD'ye ortalama borçlar. (GÜN olarak) (3.11) · Satılan ürünlerin üretim maliyetleri Bu göstergeler, borç hesaplarının çalışmasında temeldir. Yaygın pratik kullanımları, aynı zamanda, çok toplu mali bilgiler temelinde bile hesaplanabilmelerinden kaynaklanmaktadır. Örneğin, faaliyetlerin sonuçlarına ilişkin açık basın raporlarında periyodik olarak yayınlanan verilerden bulunabilirler. anonim şirketler ... Daha ayrıntılı bilgi mevcutsa, örneğin standart finansal tablo formları, ödenecek hesapların dinamik kalıpları hakkında daha doğru bir fikir veren bir dizi katsayı hesaplanabilir. Etkin işletme yönetimi için, tedarikçiler ve yüklenicilerle olan finansal ilişkilerin durumunu bilmek çok önemlidir, çünkü normal işleyiş için gerekli tüm maddi değerleri sağlayanlar, gerekli işleri yapanlar ve ilgili hizmetleri sağlayanlar onlar. Bu ürünlerin (işler, hizmetler) tedarikine ilişkin gecikmiş borçların hacimleri, "Tedarikçilere ve yüklenicilere ödenecek hesaplar" ve "Ödenecek faturalar", hizmetler) bilanço kalemlerine yansıtılır. Buna göre, bu borcu tüm maliyetlerle değil, yalnızca maddi maliyetlerle ilişkilendirmek doğru olacaktır (form No. 5 "Bilanço Ek", bölüm 6 "Kuruluş tarafından yapılan maliyetler"). Bu nedenle, ürünler (işler, hizmetler) için ödenecek hesapların ciro oranlarının hesaplanması için aşağıdaki formüller önerilebilir: Ortalama borç tutarı + tedarikçilere ve yüklenicilere (ciro olarak) 360 (3.12) 3.13) Kredi (ciro olarak) Benzer formüller kümesinin genişletilebileceğine dikkat edilmelidir. Genel bir kural olarak, aşağıdaki tavsiye yapılabilir. Borç hesapları devir oranının, işletmelerin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin analizinde anlamlı ve faydalı olması için, mümkün olduğu kadar, borç hesaplarının incelenen bileşenindeki finansal borçların hacmini, mümkün olduğunca, borç hesapları ile borç hesapları arasında ilişkilendirmek gerekir. bileşiminde buna karşılık gelen maliyetlerin hacmi. Bir işletmenin finansal durumunu analiz ederken, borç ve alacak hesaplarının göstergelerini karşılaştırmak büyük önem taşımaktadır. Aynı zamanda, likidite oranları belirlenirken gerçekleştirilen sadece hacimlerini değil, aynı zamanda devir dönemlerinin sürelerini de karşılaştırmak önemlidir. Alacak hesaplarının devir süresi, ödenecek hesaplar için aynı göstergeyi önemli ölçüde aşarsa, bu, cari ödemelerin yapılmasında zorluklarla doludur. Ödenecek hesapların durumu tabloda verilen göstergelerle yansıtılabilmektedir. 3. 5. Tablo 3.5 19961998 için seyahat acentesi "Nadezhda" nın ödenecek hesap durumunun göstergelerinin dinamikleri.

Ödenecek hesapların kalitesi, yükümlülüklerin yerine getirilmesinin zamanlamasını yansıtan göstergelerle karakterize edilir. Bununla ilgili bir fikir, örneğin, vadesi geçmiş hesapların toplam hacmindeki payının göstergesi ile verilir. Bu tür göstergeleri hesaplamaya yönelik veriler, bilanço Ekinin (form No. 5) "Alacak ve borç hesapları" bölümünde verilmiştir ve bu bölüm, ödenecek hesapların ilgili göstergelerinin hareketi hakkında verileri içerir. Bildiğiniz gibi, herhangi bir işletmenin faaliyeti, malzeme, ürün alımı, çeşitli hizmetlerin tüketimi ile ilişkilidir. Sunulan ürün veya hizmetlerin ödemeleri sonradan yapılıyorsa tedarikçilerinden ve yüklenicilerinden kredi alan işletmeden bahsedebiliriz. Buna karşılık, işletmenin kendisi de alıcılarına ve müşterilerine ve ayrıca tedarikçilere ürünlerin gelecek teslimatı için kendilerine verilen avanslar açısından bir alacaklı olarak hareket eder. Bu nedenle, işletmeye sağlanan kredinin şartlarının ne kadarına karşılık geldiği konusunda Genel Şartlarüretim ve finansal faaliyetleri (örneğin, alacak hesaplarının vadesi) işletmenin finansal refahına bağlıdır. Alacak ve ödenecek hesapların devir sürelerinin dinamik olarak karşılaştırılmasıyla, bir turizm işletmesinin borçluları ve alacaklıları ile karşılıklı yerleşimlerde eğilimler belirlenir (bkz. Tablo 3.6). Tablo 3.6 Karşılaştırmalı analiz 1996-1998 için seyahat acentesi "Nadezhda"nın alacak ve borç hesapları

BÖLÜM 3
Mali ve ekonomik analiz ve işletme sermayesi yönetimi 3.5. Nakit akış yönetimi

Nakit yönetimi, özellikle Rus ekonomisinin ciddi bir nakit sıkıntısı yaşamaya devam ettiği bir zamanda, seyahat acenteleri için çok önemlidir. işletme sermayesi... Bir turizm şirketinin bu koşullarda başarılı bir şekilde çalışabilmesi için işletme sermayesinin mümkün olduğunca likit olması, şirketin her an faturalarını ödeyecek kadar nakit paraya sahip olması gerekir.

Faturalarını doğru zamanda ödeyecek nakit parası olmayan küçük işletmeler, yeterince karlı olsalar bile iflasa yol açabilir. Sıklıkla gözlemlenen kritik durumlar, kısa vadeli nakit ihtiyaçlarından kaynaklanırken, daha uzun vadede nakit akışı mümkündür. Ne yazık ki, uygulamada, seyahat acentelerinin birçok yöneticisi, özellikle de oluşumun ilk aşamalarında olanlar, daha fazla dikkat ediyor.

Nakit dengesi:

İşletme sermayesinin hareketlerindeki tüm unsurları birbirine yakından bağlıdır ve birbirine bağlıdır. Firmanın büyük alacak hesapları ve ödenecek hesaplardan daha değerli stokları varsa, işi devam ettirmek için sürekli ek sermaye ihtiyacı olacaktır. Bu fonlar ödünç alınabilir veya şirketin kârından yönlendirilebilir. Bir işletme gelişme aşamasındayken, malzeme ve değer akışları döngüden döngüye, kural olarak büyür, yani üretimdeki artışla birlikte stoklar, alacaklar ve borçlar buna göre artar. Yaygın bir iş sorunu, ödemeleri ödemek için yetersiz olduğunda stoklara ve alacak hesaplarına aşırı nakit yatırımıdır. İşletme sermayesi unsurlarının dengesini sağlamak için, dinamiklerini düzenli olarak izlemek, normatif ve gerçek göstergelerini karşılaştırmak ve düzenlemeleri için yukarıdaki yönergeleri kullanarak gerekli nakit ihtiyacını belirlemek gerekir.

Biri zor görevler işletme sermayesi yönetiminde standart göstergelerin tanımıdır. Kural olarak, satış hacmi sürekli dalgalanmalara tabidir, bu nedenle, üretim koşullarına bağlı olarak, bazen standart göstergelerin, örneğin satış yüzdesi veya gelir gibi göreceli terimlerle ayarlanması tavsiye edilir. Her seyahat acentesinin üretim faaliyeti kendi özelliklerine, federal ve bölgesel ekonomik durumun durumuna göre belirlenir, bu nedenle her normatif göstergeyi gerçekçi bir şekilde değerlendirmek ve düzenli olarak gözden geçirmek gerekir.

BÖLÜM 4 Seyahat acentesinin sonuçlarının analizi 4.1. Finansal sonuçların oluşumunun dikey ve yatay analizi dış ortam: yasal çerçeveyi tanımlayan düzenleyici bir çerçeve; ekonomik ilişkilerin tüm konuları ile etkileşim; vergi düzenlemesi; iş ve hizmetlerin arz ve talebi; tüketilen hammaddeler ve malzemeler, iş ve hizmetler vb. için fiyatlar ve tarifeler. Ayrıca, alınan yönetim kararları kuruluşun kendisinde bir değişikliğe yol açar: kullandığı teknoloji, müşteri bileşimi ve sayısı ve çok daha fazlası. Nihayetinde turizm işletmelerinin işletme koşullarındaki tüm dış ve iç değişiklikler performanslarını etkiler. İşleyen bir işletmenin performansının iyileştirilmesi, sürekli değişen bir ortamda, şirket yöneticilerinin verimlilik artışına yol açan doğru çözümleri bulabilmeleri, çekilen ek finansal kaynakların rasyonel olarak kullanılması vb. borcu ödemek için yeterli kar elde etme yeteneği; yatırımcıların yönetim ekibinin yeteneklerini değerlendirmeleri, işletmenin gelişimini belirlemeleri; işletme yöneticilerinin verimliliği artırmaya yönelik önlemler geliştirmesi. İşletmenin sonuçlarının analizi için bilgi tabanı, "Kar ve Zarar Tablosu" finansal tablolarının 2 numaralı formudur. Bu şeklin derinlemesine analizi, dikey ve yatay analiz kullanılarak yapılabilir. Dikey ve yatay analiz yöntemi, Form No. 2'deki verilere uygulanabilir (bkz. Ek 3). Dikey analiz, toplam gelirdeki tüm maliyet ve kar kalemlerindeki değişikliklerin yapısını, dinamiklerini analiz etmenizi sağlar (Tablo 4.1). Bu analizin değeri, faaliyet sonuçlarındaki değişim eğilimlerini zamansal açıdan inceleme olasılığında yatmaktadır. Tablo 4.1 "Nadezhda" seyahat acentesinin 19961998 için "Kar ve zarar tablosunun" dikey analizi,%

dizin	sonu itibariyle
Satışlardan elde edilen gelirler
Satışların maliyeti	54,5	57,1	58,1
İşletme giderleri	14,6	12,6	13,0
Yönetim giderleri	14,9	16,9	16,0
Satışlardan elde edilen kar	16,0	13,5	12,8
Faiz alacağı	1,7	1,3	1,3
Ödenecek yüzde	3,7	2,9	2,9
Diğer kuruluşlara katılımdan elde edilen gelir	2,1	1,6	1,3
Finansal faaliyetlerden elde edilen kar	8,6	7,7	7,2
	1,8	1,3	0,9
Diğer faaliyet dışı giderler	2,5	1,8	1,2
Raporlama dönemi karı	4,3	4,5	5,1
Gelir vergisi	1,5	1,6	1,8
Net kazanç	2,8	2,9	h, h
Dikkati dağılan fonlar	1,8	2,2	3,0
	1,0	0,8	0,4

dizin	sonu itibariyle
Bin. ovmak.	%	Bin. ovmak.	%	Bin. ovmak.	%
Satışlardan elde edilen gelirler	1375,3		2007,5	146,0	2227,6	162,0
Maliyet fiyatı	750,1		1145,5	152,7	1295,3	172,7
İşletme giderleri	200,3		251,7	137,9	290,1	149,1
Yönetim giderleri	204,7		340,2	125,7	356,6	144,8
Satışlardan elde edilen kar	220,2		270,2	166,2	285,6	174,2
Ödenecek yüzde	50,3		57,4	110,0	64,8	129,0
Finansal kar
faaliyetler	118,3		154,3	130,4	161,3	136,3
Diğer faaliyet dışı gelirler	25,1		26,3	104,8	20,7	82,6
Raporlama dönemi karı	58,6		90,9	155,1	114,2	194,9
Gelir vergisi	20,5		31,8	155,1	40,0	194,9
Net kazanç	38,1		59,1	155,1	74,2	194,9
Dikkati dağılmış		Ö
para kaynağı	24,4		44,0	180,4	66,0	270,4
Raporlama döneminin dağıtılmamış kazançları	13,7		15,1	110,0	8,3	60,4

Yatay analiz, dikey analizin tamamlayıcısıdır. Bunu yaparken, enflasyonun geçmiş performans üzerindeki etkisini dikkate almak gerekir. İş performansı, bir dizi karlılık göstergesi ile karakterize edilir. Kendi başına, gelir artışı, her türlü kar, zaten herhangi bir işletmenin faaliyetlerini oldukça başarılı olarak nitelendiriyor. Bununla birlikte, bu artışın basitçe faaliyet ölçeğinin mutlak genişlemesi veya maliyetlerin düşmesi, işletmenin maddi ve maddi potansiyelinin daha eksiksiz ve rasyonel kullanımı ile neden olduğu sorusuna cevap vermek için, hesaplamak gerekir. elde edilen finansal sonuçları kullanılan kaynakların hacmine bağlayan karlılık oranları. Bazı yatırımcılar, sermaye yatırımı konularını değerlendirirken karlılık göstergelerini temel olarak görmektedir. daha büyük önem likidite ve finansal istikrar göstergelerinden daha Karlılık göstergeleri birkaç yıl içinde iyileşirse, bu, yönetimin etkinliğini, işletmenin şimdi ve gelecekte kar etme yeteneğini gösterir. İşletmenin performans göstergeleri iki büyük gruba ayrılabilir: mevcut faaliyetlerin performans göstergeleri; kurumsal kaynakların kullanımının etkinliğinin göstergeleri.

4. BÖLÜM
Seyahat acentesinin sonuçlarının analizi
4.2. Mevcut faaliyetlerin etkinliği

Herhangi bir ticari kuruluşun amacı, faaliyetleri sonucunda maksimum kâr elde etmektir. teknik ilerleme ve istikrarlı kâr büyümesi için rekabetçi bir ortam. Turizm işletmelerinin etkinliğinin artırılması, genişletilmesi ve teknik olarak yeniden donatılması, yönetim sisteminin ürün, iş ve hizmet yelpazesinde artışla iyileştirilmesi bu hedefe ulaşmak için gerekli ön koşullardır.

Bu nedenle, bir turizm işletmesinin mevcut faaliyetlerinin etkinliği, raporlama döneminde elde edilen kar miktarını bunun için gereken maliyet miktarına bağlayarak karlılık göstergeleri ile ölçülebilir. Bireysel kârlılık göstergelerinin tanımına geçmeden önce, özellikle farklı kârlılık göstergelerinin hesaplanmasında farklı kâr türleri kullanılabildiğinden, kârın finansal tablolara yansıtılması konusuna biraz dikkat edeceğiz. Bilançoda, mali sonuç, raporlama dönemi için nihai mali sonucun tutarı ile kardan kaynaklanan vergi ve diğer ödemelerin tutarı arasındaki fark olarak hesaplanan dağıtılmamış karlar ile temsil edilir. Mali sonucun oluşumunu gösteren 2 No'lu "Kar ve Zarar Tablosu" formunda, çeşitli ticari işlemlerin hesaplanmasında muhasebenin genişliğinde farklılık gösteren çeşitli kar türleri vardır.

Ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen gelirlerin alınması, finansal sonucun oluşumunun temelidir. Gelir eksi üretim maliyeti, temel faaliyetlerden kâr sağlar ve gelir ile ürünlerin (işler, hizmetler) üretim maliyetleri arasındaki fark, satışlardan elde edilen kârdır. Bu göstergelerin her ikisi de karlılık göstergelerinin hesaplanmasında yaygın olarak kullanılmaktadır. Mevcut faaliyetlerin sonucunu değerlendirirken, kar, kural olarak, üretim maliyetlerinin (bu durumda, üretimin karlılığı belirlenir) veya gelirin (ürünlerin karlılığının hesaplanması) hacmini ifade eder.

Yukarıdakiler dikkate alınarak, karlılık göstergelerinin hesaplanması için aşağıdaki formüller önerilebilir:
üretimin karlılığı (temel faaliyetlerden elde edilen kâr açısından):
üretim maliyeti
ürünlerin karlılığı (temel faaliyetlerden elde edilen kar açısından):
Satışların geliri Maliyeti
Gelir ren. Ürün:% s
üretimin karlılığı (satışlardan elde edilen kâr açısından):
Gelir Üretim maliyetleri (4.3)

Üretim maliyetleri, ürünlerin karlılığı (satışlardan elde edilen kârla) :( 4.4)
ren. Ürün:% s
Gelir Üretim maliyetleri Gelir

Mali tablolarda satışlardan elde edilen kâr ile birlikte, finansal ve ekonomik faaliyetlerden elde edilen kâr, raporlama dönemi kârı ve yeniden dağıtılan kârın değerleri doğrudan verilir. Prensip olarak, bu kâr türlerinin her biri için karlılık göstergeleri hesaplanabilir. Bununla birlikte, her özel durumda, hesaplamalarının olası bir analitik değerlendirmesi ayrıca gerekçelendirilmelidir. Diğer ve faaliyet dışı gelir ve giderlerin nispeten küçük olması veya ana faaliyetin hacmine önemli ölçüde bağlı olması durumunda bu oranların hesaplanması tavsiye edilir. Uygulamada, net kâr (yani, raporlama dönemi kârı eksi gelir vergisi ve işletmenin elinde kalan kâra atfedilebilen diğer vergiler ve ücretler) ile hesaplanan üretim ve ürünlerin karlılık göstergeleri yaygın olarak kullanılmaktadır. Bu göstergelerin popülaritesi, net karın, amortismanla birlikte şirketin kendi fonlarını oluşturan ve sosyo-ekonomik kalkınma politikasını, temettü politikasını uygulamak için nispeten serbestçe kullanılabilecek finansal sonuç olduğu gerçeğiyle açıklanmaktadır. vb.

Kârlılık göstergelerinin hesaplanmasına bir örnek tabloda verilmiştir. 4.3.

Maliyet fiyatı, maliyetler veya alınan gelirlerin hacmindeki kâr payını yansıtan göstergeler, işletmenin mevcut faaliyetlerinin verimliliğini karakterize eder. Ürünlerin (işler, hizmetler) üretimi ile ilgili maliyetleri karşılayan şirketin, faaliyetlerin ölçeğini genişletmek, temettü ödemek, fon ve rezervler yaratmak ve artırmak için kendi fonlarını ne ölçüde yönlendirebildiğini gösterirler. Bununla birlikte, yalnızca mevcut faaliyetlerin karlılığıyla değil, aynı zamanda işletme tarafından kullanılan dolaşımda olmayan fonların ve finansal kaynakların etkinliği ile de ilgilenen çok çeşitli ekonomik ilişkiler konuları vardır. Bu tür bilgiler, işletmenin sahipleri, yöneticileri ve potansiyel yatırımcılar için çok ilginçtir. Hepsi, yalnızca belirli bir miktarda kâr elde etmek için faaliyet sürecinde ne kadar harcama yapıldığıyla değil, aynı zamanda bu kârın hangi büyüklükte sabit kıymetlerde alındığıyla da ilgileniyor. Sahipler ve hissedarlar için yatırdıkları her bir para biriminin ne kadar kâr getirdiğini, yöneticiler için kullanılan tüm hanehalkı varlıklarının değer birimine ne kadar kâr düştüğünü bilmek çok önemlidir. İşletmenin kaynaklarının kullanımının etkinliği hakkında bir fikir edinmek için, alınan kar miktarını kullanılan malzeme veya malzeme miktarına bağlayan bir dizi karlılık göstergesi hesaplanır. finansal kaynaklar... Dolaşımda olmayan ve finansal "kaynakların etkinliği iki şekilde ifade edilebilir: ya kullanılan kaynak hacmindeki yıllık karın payı (karlılık oranları) ya da kaynağın dönüş sayısı (yıl) olarak. söz konusu maliyet kârdan geri ödenebilir ( devir oranları veya geri ödeme süresi göstergeleri) Uygulamada en sık kullanılanlardan birkaçını düşünün Sabit sermaye kullanımının getiri oranı Net kâr oranı (net kâr) olarak hesaplanır raporlama yılının karı eksi gelir vergisi ve işletmenin elinde kalan kara atfedilen diğer vergi ve ücretler) kullanılan tüm ekonomik varlıkların veya çekilen tüm sermayenin ortalama yıllık hacmine (başlangıçta bilanço toplamının yarısı toplamının yarısı) ve dönem sonu) .Bu gösterge formülle hesaplanır

Özkaynak kârlılığı oranı, "sahipler ve hissedarlar tarafından verilen fonların etkinliğinin ne olduğunu" gösterdiğinden, firma sahipleri ve potansiyel yatırımcılar için büyük ilgi görmektedir. Bu oran, önemli miktarda sermaye çekilmesi durumunda, sabit sermaye getirisi oranının değerinden önemli ölçüde farklıdır, çünkü bu durumda finansal sonuçların oluşumunda, kredi ve borçlanma faiz ödemelerinin maliyetleri önemlidir.Karar verirken bir kriter olarak en uygun olan bu göstergedir. sermayeye katılım: yüksek özsermaye getirisi, kural olarak, yüksek temettü ödeme ve böylece gerekirse ek sermaye çekme olanağı sağlar Sabit kıymetlerin karlılığı Net kârın ortalama yıllık hacme oranı ile belirlenir. işletmenin sabit varlıklarını kullandı. işletmenin sabit varlıklarında yer alan ekonomik varlıkların bu bölümünün etkinliği. Uzun vadeli finansal yatırımların karlılığı. Şirketin diğer işletmelerin sermayesine vb. katılımından elde ettiği faiz hacminin (veriler 2 numaralı formda verilmiştir) uzun vadeli finansal yatırımların (bağlı ortaklıklardaki yatırımlar, bağlı ortaklıklar ve diğer işletmeler): Net kar (4.7)

4.1. Finansal sonuçların oluşumunun dikey ve yatay analizi

Diğer tüm şirketler gibi bir seyahat şirketi de sürekli değişen bir dış ortamda faaliyet gösterir: yasal çerçeveyi belirleyen düzenleyici ve yasal bir çerçeve; ekonomik ilişkilerin tüm konuları ile etkileşim; vergi düzenlemesi; iş ve hizmetlerin arz ve talebi; tüketilen hammaddeler ve malzemeler, iş ve hizmetler vb. için fiyatlar ve tarifeler. Ayrıca, alınan yönetim kararları kuruluşun kendisinde bir değişikliğe yol açar: kullandığı teknoloji, müşteri bileşimi ve sayısı ve çok daha fazlası. Nihayetinde turizm işletmelerinin işletme koşullarındaki tüm dış ve iç değişiklikler performanslarını etkiler. İşleyen bir işletmenin performansının iyileştirilmesi, sürekli değişen bir ortamda, şirket yöneticilerinin verimlilik artışına yol açan doğru çözümleri bulabilmeleri, çekilen ek finansal kaynakların rasyonel olarak kullanılması vb. borcu ödemek için yeterli kar elde etme yeteneği; yatırımcıların yönetim ekibinin yeteneklerini değerlendirmeleri, işletmenin gelişimini belirlemeleri; işletme yöneticilerinin verimliliği artırmaya yönelik önlemler geliştirmesi.

İşletmenin sonuçlarının analizi için bilgi tabanı, "Kar ve Zarar Tablosu" finansal tablolarının 2 numaralı formudur. Bu şeklin derinlemesine analizi, dikey ve yatay analiz kullanılarak yapılabilir.

Dikey ve yatay analiz yöntemi, Form No. 2'deki verilere uygulanabilir (bkz. Ek 3). Dikey analiz, toplam gelirdeki tüm maliyet ve kar kalemlerindeki değişikliklerin yapısını, dinamiklerini analiz etmenizi sağlar (Tablo 4.1). Bu analizin değeri, faaliyet sonuçlarındaki değişim eğilimlerini zamansal açıdan inceleme olasılığında yatmaktadır.

Tablo 4.1. 19961998 için seyahat acentesi "Nadezhda"nın "Kar ve zarar tablosunun" dikey analizi,%

dizin	sonu itibariyle
	1996	1997	1998
Satışlardan elde edilen gelirler	100	100	100
Satışların maliyeti	54,5	57,1	58,1
İşletme giderleri	14,6	12,6	13,0
Yönetim giderleri	14,9	16,9	16,0
Satışlardan elde edilen kar	16,0	13,5	12,8
Faiz alacağı	1,7	1,3	1,3
Ödenecek yüzde	3,7	2,9	2,9
Diğer kuruluşlara katılımdan elde edilen gelir	2,1	1,6	1,3
Finansal faaliyetlerden elde edilen kar	8,6	7,7	7,2
	1,8	1,3	0,9
	2,5	1,8	1,2
Raporlama dönemi karı	4,3	4,5	5,1
Gelir vergisi	1,5	1,6	1,8
Net kazanç	2,8	2,9	h, h
Dikkati dağılan fonlar	1,8	2,2	3,0
	1,0	0,8	0,4

2 numaralı formun yatay analizi basittir, ancak analitik yetenekleri açısından çok etkilidir (Tablo 4.2).

Tablo 4.2. 19961998 için seyahat acentesi "Nadezhda"nın "Kar ve zarar tablosunun" yatay analizi.

dizin	sonu itibariyle
	1996		1997		1998
	Bin. ovmak.	%	Bin. ovmak.	%	Bin. ovmak.	%
Satışlardan elde edilen gelirler	1375,3	100	2007,5	146,0	2227,6	162,0
Maliyet fiyatı	750,1	100	1145,5	152,7	1295,3	172,7
İşletme giderleri	200,3	100	251,7	137,9	290,1	149,1
Yönetim giderleri	204,7	100	340,2	125,7	356,6	144,8
Satışlardan elde edilen kar	220,2	100	270,2	166,2	285,6	174,2
Ödenecek yüzde	50,3	100	57,4	110,0	64,8	129,0
Finansal kar
faaliyetler	118,3	100	154,3	130,4	161,3	136,3
Diğer faaliyet dışı gelirler	25,1	100	26,3	104,8	20,7	82,6
Raporlama dönemi karı	58,6	100	90,9	155,1	114,2	194,9
Gelir vergisi	20,5	100	31,8	155,1	40,0	194,9
Net kazanç	38,1	100	59,1	155,1	74,2	194,9
Dikkati dağılmış		Ö
para kaynağı	24,4	100	44,0	180,4	66,0	270,4
Raporlama döneminin dağıtılmamış kazançları	13,7	100	15,1	110,0	8,3	60,4

Yatay analiz, dikey analizin tamamlayıcısıdır. Bunu yaparken, enflasyonun geçmiş performans üzerindeki etkisini dikkate almak gerekir.

İş performansı, bir dizi karlılık göstergesi ile karakterize edilir. Kendi başına, gelir artışı, her türlü kar, zaten herhangi bir işletmenin faaliyetlerini oldukça başarılı olarak nitelendiriyor. Bununla birlikte, bu artışa, yalnızca faaliyet ölçeğinin mutlak genişlemesi veya maliyetlerin düşmesi, işletmenin maddi ve insan potansiyelinin daha eksiksiz ve rasyonel kullanımı ile neyin sebep olduğu sorusuna cevap vermek için, hesaplamak gerekir. elde edilen finansal sonuçları kullanılan kaynakların hacmine bağlayan karlılık oranları.

Bazı yatırımcılar, sermaye yatırımı konularını değerlendirirken kârlılık göstergelerini likidite ve finansal istikrar göstergelerinden bile daha önemli olarak görmektedir. Karlılık göstergeleri birkaç yıl içinde iyileşirse, bu, yönetimin etkinliğini, işletmenin şimdi ve gelecekte kar etme yeteneğini gösterir.

İşletmenin performans göstergeleri iki büyük gruba ayrılabilir:
- mevcut faaliyetlerin performans göstergeleri;
- işletmenin kaynaklarının kullanımının etkinliğinin göstergeleri.

4.2. Mevcut faaliyetlerin etkinliği

Herhangi bir ticari organizasyonun amacı, faaliyetleri sonucunda maksimum kâr elde etmektir.Bu nedenle, işletme yönetiminin ana görevi, teknik ilerlemeyi ve rekabeti dikkate alarak, kârların istikrarlı bir şekilde büyümesi için koşulları uzun vadede sağlamaktır. Turizm işletmelerinin etkinliğinin artırılması, genişletilmesi ve teknik olarak yeniden donatılması, yönetim sisteminin ürün, iş ve hizmet yelpazesinin artırılmasıyla iyileştirilmesi bu hedefe ulaşmak için gerekli ön koşullardır.

Bu nedenle, bir turizm işletmesinin mevcut faaliyetlerinin etkinliği, raporlama döneminde elde edilen kar miktarını bunun için gereken maliyet miktarına bağlayarak karlılık göstergeleri ile ölçülebilir. Bireysel kârlılık göstergelerinin tanımına geçmeden önce, özellikle farklı kârlılık göstergelerinin hesaplanmasında farklı kâr türleri kullanılabildiğinden, kârın finansal tablolara yansıtılması konusuna biraz dikkat edeceğiz. Bilançoda, mali sonuç, raporlama dönemi için nihai mali sonucun tutarı ile kardan kaynaklanan vergi ve diğer ödemelerin tutarı arasındaki fark olarak hesaplanan dağıtılmamış karlar ile temsil edilir. Mali sonucun oluşumunu gösteren 2 No'lu "Kar ve Zarar Tablosu" formunda, çeşitli ticari işlemlerin hesaplanması için muhasebenin genişliğinde farklılık gösteren çeşitli kar türleri vardır.

Ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen gelirlerin alınması, finansal sonucun oluşumunun temelidir. Hasılat eksi üretim maliyeti, ana faaliyetten kâr sağlar ve hasılat ile ürünlerin (işler, hizmetler) üretim maliyetleri arasındaki fark, satışlardan elde edilen kârdır. Bu göstergelerin her ikisi de karlılık göstergelerinin hesaplanmasında yaygın olarak kullanılmaktadır. Mevcut faaliyetlerin sonucunu değerlendirirken, kar, kural olarak, üretim maliyetlerinin (bu durumda, üretimin karlılığı belirlenir) veya gelirin (ürünlerin karlılığının hesaplanması) hacmini ifade eder.

Yukarıdakiler dikkate alınarak, karlılık göstergelerinin hesaplanması için aşağıdaki formüller önerilebilir:
üretimin karlılığı (temel faaliyetlerden elde edilen kâr açısından):
üretim maliyeti
ürünlerin karlılığı (temel faaliyetlerden elde edilen kar açısından):
Satışların geliri Maliyeti
Gelir ren. Ürün:% s
üretimin karlılığı (satışlardan elde edilen kâr açısından):
Gelir Üretim maliyetleri (4.3)

Üretim maliyetleri, ürünlerin karlılığı (satışlardan elde edilen kârla) :( 4.4)
ren. Ürün:% s
Gelir Üretim maliyetleri Gelir

Mali tablolarda satışlardan elde edilen kâr ile birlikte, finansal ve ekonomik faaliyetlerden elde edilen kâr, raporlama dönemi kârı ve yeniden dağıtılan kârın değerleri doğrudan verilir. Prensip olarak, bu kâr türlerinin her biri için karlılık göstergeleri hesaplanabilir. Bununla birlikte, her özel durumda, hesaplamalarının olası bir analitik değerlendirmesi ayrıca gerekçelendirilmelidir. Diğer ve faaliyet dışı gelir ve giderlerin nispeten küçük olması veya ana faaliyetin hacmine önemli ölçüde bağlı olması durumunda bu oranların hesaplanması tavsiye edilir. Uygulamada, net kâr (yani, raporlama dönemi kârı eksi gelir vergisi ve işletmenin elinde kalan kâra atfedilebilen diğer vergiler ve ücretler) ile hesaplanan üretim ve ürünlerin karlılık göstergeleri yaygın olarak kullanılmaktadır. Bu göstergelerin popülaritesi, net karın, amortismanla birlikte şirketin kendi fonlarını oluşturan ve sosyo-ekonomik kalkınma politikasını, temettü politikasını uygulamak için nispeten serbestçe kullanılabilecek finansal sonuç olduğu gerçeğiyle açıklanmaktadır. vb.

Kârlılık göstergelerinin hesaplanmasına bir örnek tabloda verilmiştir. 4.3.

4.3. Kaynak verimliliği

Tablo 4.3. 1996-1998 yılları için seyahat acentesi "Nadezhda" nın mevcut faaliyetlerinin karlılık göstergelerinin özet tablosu,%

dizin	sonu itibariyle
	1996	1997	1998
Üretim karlılığı:
brüt kârla	83,3	75,3	72,0
	29,4	23,6	22,0
net kârla	5,1	5,2	5,7
Ürün karlılığı:
brüt kârla	45,5	42,9	41,9
işletme faaliyetlerinden elde edilen kârla	16,0	13,5	12,8
net kârla	2,8	2,9	3,3

Maliyet fiyatı, maliyetler veya alınan gelirlerin hacmindeki kâr payını yansıtan göstergeler, işletmenin mevcut faaliyetlerinin verimliliğini karakterize eder. Ürünlerin (işler, hizmetler) üretimi ile ilgili maliyetleri karşılayan şirketin, faaliyetlerin ölçeğini genişletmek, temettü ödemek, fon ve rezervler yaratmak ve artırmak için kendi fonlarını ne ölçüde yönlendirebildiğini gösterirler. Bununla birlikte, yalnızca mevcut faaliyetlerin karlılığıyla değil, aynı zamanda işletme tarafından kullanılan dolaşımda olmayan fonların ve finansal kaynakların etkinliği ile de ilgilenen çok çeşitli ekonomik ilişkiler konuları vardır. Bu tür bilgiler, işletmenin sahipleri, yöneticileri ve potansiyel yatırımcılar için çok ilginçtir. Hepsi, yalnızca belirli bir miktarda kâr elde etmek için faaliyet sürecinde ne kadar harcama yapıldığıyla değil, aynı zamanda bu kârın hangi büyüklükte sabit kıymetlerde alındığıyla da ilgileniyor. Sahipler ve hissedarlar için yatırdıkları her bir para biriminin ne kadar kâr getirdiğini, yöneticiler için kullanılan tüm hanehalkı varlıklarının değer birimine ne kadar kâr düştüğünü bilmek çok önemlidir.

İşletmenin kaynaklarının kullanımının etkinliği hakkında bir fikir edinmek için, alınan kar miktarını kullanılan malzeme veya finansal kaynak miktarına bağlayan bir dizi karlılık göstergesi hesaplanır. Dolaşımda olmayan ve finansal "kaynakların etkinliği iki şekilde ifade edilebilir: ya yıllık karın kullanılan kaynak hacmindeki payı (karlılık oranları) ya da kaynağın dönüş sayısı (yıl) olarak. söz konusu maliyet kârdan geri ödenebilir ( devir oranları veya geri ödeme süresi göstergeleri) Uygulamada en sık kullanılan oranların birkaçını düşünün.

Sabit sermaye kullanımının getiri oranı. Net kârın (raporlama yılının net kârı eksi kâr vergisi ve işletmenin elinde kalan kâra atfedilebilen diğer vergiler ve ücretler), kullanılan tüm hanehalkı varlıklarının veya çekilen tüm sermayenin ortalama yıllık hacmine oranı olarak hesaplanır. (başlangıç ​​ve dönem sonu bilanço toplamının yarısı). Bu gösterge formülle hesaplanır

Bu katsayı, 1 rubleye ne kadar kâr düştüğünü gösterir. kullanılan ev aletleri. Sermaye çekim kaynakları ve diğer faktörlerden bağımsız olarak, incelenen işletmenin performansı hakkında en genel fikri verir. Özkaynak kârlılığı. Bu gösterge, yukarıda tartışılanı biraz somutlaştırır ve tamamlar. Net kâr tutarının yıllık ortalama öz sermaye hacmine oranı olarak bulunur. Bunu hesaplamak için aşağıdaki formül önerilebilir:

Özkaynak kârlılığı oranı, "sahipler ve hissedarlar tarafından verilen fonların etkinliğinin ne olduğunu" gösterdiğinden, firma sahipleri ve potansiyel yatırımcılar için büyük ilgi görmektedir. Bu oran, önemli miktarda sermaye çekilmesi durumunda, sabit sermaye getirisi oranının değerinden önemli ölçüde farklıdır, çünkü bu durumda finansal sonuçların oluşumunda, kredi ve borçlanma faiz ödemelerinin maliyetleri önemlidir.Karar verirken bir kriter olarak en uygun olan bu göstergedir. sermayeye katılım: yüksek özsermaye getirisi, kural olarak, yüksek temettü ödeme ve böylece gerekirse ek sermaye çekme olanağı sağlar Sabit kıymetlerin karlılığı Net kârın ortalama yıllık hacme oranı ile belirlenir. işletmenin sabit varlıklarını kullandı. işletmenin sabit varlıklarında yer alan ekonomik varlıkların bu bölümünün etkinliği. Uzun vadeli finansal yatırımların karlılığı. Şirketin diğer işletmelerin sermayesine vb. katılımından elde ettiği faiz hacminin (veriler 2 numaralı formda verilmiştir) uzun vadeli finansal yatırımların (bağlı ortaklıklardaki yatırımlar) yıllık ortalama değerine bölünmesiyle belirlenir. yan kuruluşlar ve diğer işletmeler):

Net kar (4.7)

Bu göstergenin, örneğin sabit varlıkların karlılık göstergeleriyle karşılaştırılması, ana işi genişletmek için yatırımları kullanmanın verimliliğini veya tersine, faaliyetlerin çeşitlendirilmesinin fizibilitesini kanıtlamayı mümkün kılar.

Sabit sermayenin geri ödeme süresi. Şirketin ekonomik varlıklarının ortalama yıllık maliyetinin net kara oranı olarak tanımlanır. Gösterge, kullanılan üretim potansiyelinin net kar pahasına değiştirilme oranını yansıtır. Hesaplama için aşağıdaki formül önerilebilir:

Öz sermayenin geri ödeme süresi. Ortalama yıllık öz sermayenin, analiz edilen dönemin net karına bölünmesiyle bulunur:

Sahipler ve hissedarlar için önemlidir, çünkü büyüklüğü ve dinamiklerini değerlendirerek, kural olarak, sermaye yönetiminin etkinliği hakkında sonuçlar çıkarırlar.

Sabit kıymetlerin geri ödeme süresi. Aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanmıştır:

İncelenen işletmeye yatırılan sabit kıymetlerin etkinliğini ifade eder.

Ele alınan koşullu örnek için, işletmenin kaynaklarını kullanmanın karlılığına ilişkin göstergelerin hesaplanmasının sonuçları tabloda verilmiştir. 4.4.

Mevcut faaliyetlerin etkinliğini (net veya diğer kâr türleri) mevcut ekonomik varlıklarla veya finansal kaynaklar tüm işletmenin performansını yansıtır. Bu göstergeler, yatırımcılar tarafından fonlarını belirli bir yere yatırma konusunda karar verme sürecinde sıklıkla kullanılır. şirket.

Tablo 4.4. 19961998 için seyahat acentesi "Nadezhda" nın mevcut faaliyetlerinin karlılık göstergelerinin özet tablosu.

dizin	sonu itibariyle
	1996	1997	1998
Karlılık,%:
sabit sermaye	6,2	9,0	9,3
öz sermaye	9,9	14,7	16,3
sabit kıymetler	16,4	24,0	26,7
Geri ödeme süresi, yıllar:
sabit sermaye	16,1	11,1	10,7
öz sermaye	10,1	6,8	6,1
sabit kıymetler	6,1	4,2	3,7

4.4. Bir seyahat acentesinin başa baş seviyesinin analizi

Ticari kuruluşların finansal ve ekonomik faaliyetlerini analiz etmek için daha önce düşünülen yöntem ve teknikler, kural olarak verilere dayanıyordu. finansal Muhasebe, yani, dış kullanıcılara yönelik resmi finansal raporlama formlarının verileri hakkında. Genelleme derecesi ve bu tür bilgilerin sunulma sıklığı (esas olarak üç ayda bir), mali makamlar, devlet istatistik organları, nesneye aşina olmanın ilk aşamasında potansiyel yatırımcılar için yeterlidir. Mali tabloların analizinin sonuçları da sahiplerine uygun olabilir ve şirket yönetimi tarafından stratejik kararlar vermede ve uzun vadeli kalkınma planları hazırlamada kullanılabilir. Ancak bu bilgilerin mevcut faaliyetlere yön vermek için yeterli olmadığı açıktır.

Daha önce de belirtildiği gibi, bir piyasa ekonomisinde, ekonomik faktörlerin rolü Yönetim faaliyetleri... Üretim gelişiminin teknik ve teknolojik yönlerinin tüm önemi ile, çoğu zaman onlar değil, yönetim muhasebesi sistemlerinin geliştirilmesini gerektiren belirli çözümlerin seçimini belirleyen ekonomik hususlar. İktisat literatüründe bu konunun ele alınmasına çok dikkat edilmiştir. Bu öncelikle uygulamalı nitelikten ve bu konudaki araştırmaların yönetim açısından büyük öneminden kaynaklanmaktadır. ticari kuruluşlar... Yönetim muhasebesi sorununun gözden geçirilmesi üzerinde durmadan, yalnızca işletme ve yapısal, işlevsel ve üretim birimleri hakkında finansal muhasebe çerçevesinde sağlanan verilerden önemli ölçüde daha spesifik ve ayrıntılı teknik ve ekonomik bilgilere dayandığını not ediyoruz. . Bu bilgilere dayanılarak alınan kararlar, işletmelerin mevcut faaliyetlerinin verimliliğini artırmaya yöneliktir.

Yönetim muhasebesi uygulamalarının uygulanmasında, yöneticiler ve analistlerin işletme için bir bütün olarak sunulan özet teknik ve ekonomik bilgilerden daha ayrıntılı bir büyüklük mertebesi olan veriler üzerinde çalıştığını söyleyebiliriz. Bu, yönetim muhasebesinin amaçlarından birinin, üretim faaliyetleri sürecinde ortaya çıkan maliyetleri, kural olarak, işletmenin ayrı yapısal bölümleri veya alanları olan sorumluluk merkezleri ve maliyet merkezleri tarafından dağıtılması olduğu gerçeğinden kaynaklanmaktadır. Maliyetlerin bu dağılımı, harcanan kaynak miktarını bireysel üretim birimlerinin faaliyetlerinin sonuçlarıyla ilişkilendirmeyi mümkün kılar. Ürün birimi (iş) başına kaynakların tüketimi için belirli standartların bir şekilde veya başka bir şekilde varlığında, yönetim muhasebesi bu aşamaları doğru bir şekilde yerelleştirmenize olanak tanır. üretim süreci malzeme, işçilik veya diğer kaynakların makul olmayan yüksek maliyetlerinin olduğu yerlerde. Bu temelde, kaynak tüketimini azaltmak ve üretim verimliliğini artırmak için özel olarak önlemler de geliştirilebilir.

Doğal olarak, yönetim muhasebesi verilerinin en etkin şekilde kullanılması için özel teknikler ve ekonomik analiz yöntemleri geliştirilmektedir. Modern ticari organizasyonları yönetme pratiğinde çok yaygın olarak kullanılan bu yöntemlerden biri, bir işletmenin başa baş faaliyet seviyesinin analizidir.

Böyle bir analizin, yatırım projelerinin etkinliğini kanıtlamak için iş planlamasında kullanılan standart tekniklerden biri olduğuna dikkat edin.

Bir seyahat acentesinin başa baş analizinin genel şemasını ele alalım. Bir seyahat acentesinin başabaş düzeyi, tüm maliyetleri karşılamak için gereken minimum satış hacmi ile belirlenir. Bu hacmin hesaplanması veya aynı zamanda başabaş noktası olarak da adlandırılır, üç gösterge temelinde gerçekleştirilir. Bu göstergeler şunlardır:
- marjla karlılık,
- sabit maliyetler,
- satış hacmi veya gelir.

Değişken maliyetler, değeri satışlardaki artışla artan ve azaldıkça azalan maliyetlerdir (turizm endüstrisi için bunlar, turların kaydı, vize hizmetlerinin sağlanması, ulaşım, konaklama, bir turist için yemek ile ilgili maliyetler olabilir). veya onların grubu, neyin bir yerleşim birimi olarak kabul edilip edilmediğine, refakatçi ve rehber hizmetleri için ödeme, çevirmenler, kuponların veya turların satış maliyetleri vb.).

Sabit maliyetler, satış hacimlerinin dinamiklerinden bağımsız olarak değişmeden kalan maliyetlerdir (reklam maliyetleri, merkez ofis için idari ve yönetim maliyetleri, amortisman maliyetleri, bilgi tabanlarını edinme ve sürdürme maliyetleri vb.).

Marjinal kâr, ürünlerin satışından elde edilen gelirler ile üretiminin değişken maliyetleri arasındaki farktır.

Kar marjı, marjın yüzde olarak ifade edilmesi durumunda, marj değerinin satış hacmine oranıdır ve %100 ile çarpılır.

Satışların "başabaş noktası", başa baş bir işlem sağlayan satış hacminin veya gelirin bir ölçüsüdür. Bu satış hacmi değeri ile şirket kârsız ve zararsız çalışır. Zamanla, başa baş seviyesi değişir, bu nedenle bu göstergenin değerlerini sürekli izlemeniz gerekir.

Kesintisiz satışların hesaplanması farklı dönemler için (gün, hafta, ay vb.) yapılabilir.

Kesinti düzeyi aşağıdaki gibi hesaplanır:
- Bir turun ortalama fiyatı 500 ruble.
- Tur başına değişken maliyetler 300 ruble.
- Marj karı 200 ruble.

Kar marjı aşağıdaki gibi belirlenir:

marj
Bir turun marjinal karının karlılığı
%200 / 500X100 = %40

Bir turdan elde edilen kâr
Tek tur fiyatı

Böylece, kar marjının gelir içindeki payı %40'tır. Bu bilgi, başabaş noktasını bulmak için kullanılır. Aşağıdaki gibi tanımlanır. Belirli bir süre için seyahat acentesinin sabit maliyetlerinin 1000 rubleye eşit olduğunu varsayalım. Bu durumda başabaş üretimi sağlayan gelir aşağıdaki değere eşit olacaktır:
1000x100% 40%
Başabaş noktası = 2500 ruble.
Sabit maliyetler x %100
Bir turun marjinal karına dayalı karlılık

Yukarıdaki örnekten de görebileceğiniz gibi, başa baş faaliyet düzeyini hesaplama şeması nispeten basittir. Bununla birlikte, pratik uygulaması çok fazla deneyim ve uzman analistlerin yüksek niteliklerini gerektirir. Birçok uygulamalı ekonomik çalışmada olduğu gibi, başabaş seviyesinin hesaplanmasındaki temel sorun, maliyetlerin sınıflandırılması, sabit ve değişken olarak ayrılması, davranışları ve nicel kesinlik hakkında makul varsayımlar ve varsayımlar formüle edilmesi ve üretim aralığının belirlenmesidir. , hizmetler), maliyetler hakkında yapılan varsayımların uygun olduğu kabul edilebilir.

Değişkenler, satışlarla ilişkili maliyetlerdir. bitmiş ürün... Ancak, ticari giderleri oluşturan birçok maliyet türünün doğru bir şekilde dikkate alınabilmesi için, bunların niteliğine ilişkin ek araştırmalara ihtiyaç duyulmaktadır. teknolojik süreçürünlerin üretimi ve satışı.

Sabit maliyetler, sabit varlıkların amortismanını (doğrusal hesaplama yönteminde) ve ayrıca kurumsal yönetim için birçok maliyet türünü içerir. Faaliyet ölçeğindeki artışla birlikte atölyenin yönetim maliyetlerindeki değişimin doğasını bulmak için özel çalışmalara da ihtiyaç vardır. Sabit kıymetlerin tamir maliyetini bir veya başka bir maliyet türüne bağlamak oldukça zordur. Rutin onarımlar yapılırken malzeme kaynaklarının tüketimi ile ilgili maliyetler, üretim hacmine bağlı doğrusal bir yapıya sahipse, kabul edilen emek ücretlendirme sistemine bağlı olarak onarım işçilerinin ücreti, hem değişken hem de sabit olarak belirtilebilir. maliyetler.

Maliyetleri sabit ve değişken olarak sınıflandırmanın gelenekselliği, amortisman kesintileri örneği ile iyi bir şekilde gösterilmiştir. 1999 yılının başından itibaren Rusya Federasyonu'nda uygulamaya konulan Muhasebe ve Finansal Raporlama Yönetmeliği uyarınca, amortisman ücretleri ile birlikte doğrusal yol amortisman maliyetlerinin kesinlikle sabit olduğu, tahakkuk ettiği ve yapılan işin hacmiyle orantılı olarak, yani bu durumda amortisman değişken maliyetlere atfedilecektir. Bu örnekten de anlaşılacağı gibi, hem değişken hem de sabit maliyetlerin oranı ve kendi kendine yeterlilik noktası, yalnızca belirli bir üretimin teknolojik özellikleri tarafından değil, aynı zamanda benimsenen maliyet muhasebesi politikası tarafından da belirlenir.

Yukarıda, bir işletmenin bir tür ürün ürettiği zaman, reel ekonomide oldukça nadir bir durum için başabaş noktasının hesaplanması gösterilmiştir. Şirket iki veya daha fazla farklı türde ürün üretiyorsa, kendi kendine yeterlilik düzeyini belirlerken ek varsayımlar yapılmalıdır. Örneğin, kendi kendine yeterlilik noktasını, yani belirli bir ürün türü oranı için alınan hasılatların tüm maliyetleri karşılayabileceği her bir ürün türünün çıktı hacimlerini bulabilirsiniz.

Başabaş noktasının hesaplanması, çeşitli yatırım projelerinin etkinliğinin gerekçelendirilmesinde büyük önem taşımaktadır. Etkin tüketici talebi tarafından sağlanan planlanan üretim hacimleri, kendi kendine yeterlilik seviyesini önemli ölçüde aşarsa, bir proje iyi olarak kabul edilir.

Bununla birlikte, maliyetlerin sabit ve değişken olarak bölünmesi ve bunların periyodik olarak yeniden hesaplanması da bağımsız bir öneme sahiptir. Analizlerine dayanarak, mevcut üretimin verimliliği açısından çok önemli olan yönetim kararları alınabilir.

Sürekli değişen piyasa koşulları ve üretim kaynakları için fiyat seviyesi bağlamında, özellikle çeşitlendirilmiş bir işletme için seçim önemlidir. üretim programı(kurumsal) faaliyetlerinin yüksek verimliliğini sağlamak. Bu koşullar altında en çok tercih edilen ürün yelpazesini belirlemek için, her bir türü için spesifik (yani üretim birimi başına) değişken maliyetler ve marjinal kâr (bu durumda, üretim birimi başına fiyat ile belirli değişken maliyetler arasındaki fark) belirlenir. hesaplandı.

Her bir ürün türünün karlılığı, kar marjının fiyatına bölünmesiyle belirlenir. Doğal olarak, sınırlı koşullarda üretim yetenekleri yeterince yüksek bir taleple, bir üretim programı oluştururken, en karlı ürünlerin imalatına tercih verilmelidir. Öte yandan, olumsuz bir piyasa ortamında, ürün fiyatı birim değişken maliyetlerin üst sınırı olarak hareket eder. Ürün sıfır olmayan bir marjinal kar sağlıyorsa, her bir ek birimin serbest bırakılması, sabit maliyetleri telafi etmek ve olası kayıpların miktarını azaltmak için ek fon girişi oluşturur. Değişken maliyetleri fiyatını aşan ürünlerin üretimine devam etme kararı ekonomik olarak kârsızdır ve piyasayı koruma ihtiyacı, gelecekte değişken maliyetleri azaltma umudu vb.

Düzey belirlemenin uzun süredir işletmelerin gelişimi için kısa ve orta vadeli planlar oluştururken teknik ve ekonomik hesaplamaların ayrılmaz bir parçası haline geldiği sanayileşmiş ülkelerin aksine, Rusya'da bu tür hesaplamalar yalnızca düzensiz olarak yapılır. Hatta tüm iş planlarında bu tür hesaplamalarla ilgili bölümler bulunmaz. Ancak şu şekilde varsayılabilir ki, piyasa faktörleri bir başabaş noktası tanımlayın ve aynı rutin analitik prosedüre sahip olacağız.

EK 1
MUHASEBE DENGESİ VE KÂR VE ZARAR RAPORU.
Seyahat şirketi "Nadezhda" 01.01.95-31.12.97

VARLIKLAR	Kod s.	itibariyle
		01.01.95	31.12.95	31.12.96	31.12.97
I. DÖNÜŞ VARLIKLAR
Aşağıdakiler dahil maddi olmayan duran varlıklar (04, 05):	110	108,3	111,7	119,4	121,6
organizasyon giderleri	111
patentler, lisanslar, ticari markalar (hizmet markaları), diğer benzer haklar ve varlıklar	112	108,3	111,7	119,4	121,6
Aşağıdakiler dahil sabit varlıklar (01, 02, 03):	120	754,1	797,3	811,4	821,3
araziler ve doğal kaynaklar	121
binalar, yapılar, makine ve teçhizat	122	754,1	797,3	811,4	821,3
İnşaat devam ediyor (07, 08, 61)	130
Aşağıdakileri içeren uzun vadeli finansal yatırımlar (06, 56, 82):	140	338,3	336,1	358,1	379,8
iştiraklerdeki yatırımlar	141
	142	284,0	284,0	284,0	284,0
diğer kuruluşlara yapılan yatırımlar	143
12 aydan uzun bir süre için kuruluşlara verilen krediler	144
diğer uzun vadeli finansal yatırımlar	145	54,3	52,1	74,1	95,8
Diğer duran varlıklar	150	140,8	131,3	141,9	147,4
Bölüm için toplam	190	1341,5	1376,4	1430,8	1470,1
II. DÖNEN VARLIKLAR Aşağıdakileri içeren envanterler:	210	296	284,5	298,6	356,3
hammadde, malzeme ve benzeri değerler (Yu, 15, 16)	211	47,1	51,2	74,1	83,7
hayvan yetiştirme ve besi hayvanları (11)	212
Aşağıdakiler dahil, alacak hesapları (raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde ödenmesi beklenen):	240	275,7	279,0	358,0	452,4
alıcılar ve müşteriler (62, 76, 82)	241	211,9	217,1	267,4	341,1
alacak faturaları (62)	242				-NS: ..
bağlı ortaklık ve iştiraklerin borçları (78)	243	18,1	13,4	11 litre	8,9
kayıtlı sermayeye yapılan katkılardan katılımcıların (kurucular) borçları (75)	244
ödenen avanslar (61)	245	24,5	28,7-	36,8	56,3
diğer borçlular	246	21,2	19,8	36,1	46,1
	250	0	0	0	0
dahil olmak üzere:
iştiraklerdeki yatırımlar	251
hissedarlardan satın alınan kendi hisseleri	252
diğer kısa vadeli finansal yatırımlar	253
Nakit:	260	54,4	58,9	61,5	73,2
ödeme (50)	261	8,2	IL	10,8	14,9
banka hesabı (51)	262	19,1	15,9	21,6	26,2
döviz hesabı (52)	263	27,1	31,3	29,1	32,1
diğerleri nakit (55, 56, 57)	264
Diğer mevcudatlar	270	31,9	33,5	44,1	47,2
Bölüm II için Toplam	290	690,9	691,7	799,1	968,4
III. ZARARLAR
Geçmiş yılların karşılanmamış zararları (88)	310
Raporlama yılının açıklanmayan zararı	320
Bölüm III için Toplam	390
BAKİYE (190.290.390 satırların toplamı)	399	2032,4	2068,1	2229,9	2438,5
IV. SERMAYE VE YEDEKLER
Sermaye (85)	410	1120,0	1120,0	1120,0	1120,0
Ek sermaye (87)	420	121,4	136,7	144,8	149,1
Aşağıdakileri içeren yedek sermaye (86):	430	10,0	12,5	12,5	14,0
kanuna göre kurulan yedek akçeler	431	10,0	12,5	12,5	14,0
kurucu belgelere uygun olarak oluşturulan rezervler	432
Birikim fonları (88)	440	20,0	18,7	22,3	23,1
Fon, sermaye sosyal alan (88)	450
Ayrılan fon ve gelirler (96)	460
Geçmiş yıllara ait dağıtılmamış karlar (88)	470			13,7	28,8
Raporlama yılının dağıtılmamış kazançları	480		13,7	15,1	8,3
Bölüm IV için Toplam	490	1271,4	1301,6	1328,3	1343,2
V. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Ödünç alınan fonlar (92, 95):	510	344,8	320,0	358,0	480,0
Raporlama tarihinden itibaren 12 aydan daha uzun süre sonra ödenecek banka kredileri	511	269,8	275,0	302,0	382,0
raporlama tarihinden itibaren 12 aydan daha uzun bir süre sonra vadesi gelen diğer krediler	512	75,0	45,0	56,0	98,0
Diğer uzun dönem taahhütler	520	20,0	50,5	57,0	10,0
Bölüm V için Toplam	590	364,8	370,5	415	490
VI. KISA VADE YÜKÜMLÜLÜKLER
Ödünç alınan fonlar (90, 94):	610	162,0	116,3	110,2	94,4
banka kredileri	611	136,0	86,3	82,2	72,4
diğer krediler	612	26,0	30,0	28,0	22,0
Ödenebilir hesaplar	620	177,4	221,8	297,9	384,9
dahil olmak üzere:
tedarikçiler ve yükleniciler (60, 76)	621	72,1	81,8	123,1	154,2
ödenecek faturalar (60)	622
bağlı ortaklıklara ve bağlı şirketlere olan borçlar
kesirler (78)	623
ücretler için (70)	624	16,1	18,6	24,4	32,9
sosyal sigorta ve güvenlik (69)	625	20,9	23,6	39,2	55,4
bütçeye ödenmemiş borçlar (68)	626	25,8	37,1	43,1	49,7
alınan avanslar (64)	627	5,2	16,4	20,7	31,6
diğer alacaklılar	628	37,3	44,3	47,4	61,1
Temettü ödemesi (75)	630
Ertelenmiş gelir (83)	640
Tüketim fonları (88)	650
Borçlar ve ödemeler için karşılıklar (89)	660
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	670	56,8	57,9	78,4	125,9
Bölüm VI için Toplam	690	396,2	396,0	486,5	605,2
BAKİYE (490, 590, 690 satırlarının toplamı)	699	2032,4	2068,1	2229,9	2438,5

ARTAN ANALİTİK DENGE

VARLIKLAR	itibariyle
	01.01.96	31.12.96	31.12.97	31.12.98
DURAN VARLIKLAR
Maddi olmayan duran varlıklar	108,3	111,7	119,4	121,6
Sabit varlıklar	754,1	797,3	811,4	821,3
Yapım devam etmekte	0	0	0	0
Uzun vadeli finansal yatırımlar	338,3	336,1	358,1	379,8
Diğer duran varlıklar	140,8	131,3	141,9	147,4
DÖNEN VARLIKLAR
Hisse senetleri	296,0	284,5	298,6	356,3
Edinilen varlıklar üzerindeki katma değer vergisi	17,3	19,3	19,8	21,2
Alacak hesapları - uzun vadeli	15,6	16,5	17,1	18,1
Alacak hesapları - kısa vadeli	275,7	279,0	358,0	452,4
Kısa vadeli finansal yatırımlar (56, 58, 82)	0	0	0	0
dahil olmak üzere:
nakit	54,4	58,9	61,5	73,2

KÂR VE ZARAR TABLOSU
Seyahat şirketi "Nadezhda" 01.01.96-31.12.98

dizin	sonu itibariyle
	1996	1997	1998
Gelir (ürün satışlarından alınan KDV hariç)	1375,3	2007,5	2227,6
Ürün satışlarının maliyeti	750,1	1145,4	1295,3
Brüt kar"	625,2	862,1	932,3
İşletme giderleri	200,3	251,7	290,1
Yönetim giderleri	204,7	340,2	356,6
Satışlardan elde edilen kar	220,2	270,2	285,6
Faiz alacağı	23,1	25,4	29,8
Ödenecek yüzde	50,3	57,4	64,8
Diğer kuruluşlara katılımdan elde edilen gelir	28,5	33,1	29,7
Diğer faaliyet gelirleri
Diğer işletme giderleri
Mali ve ekonomik faaliyetlerden elde edilen kar	118,3	154,3	161,3
Diğer faaliyet dışı gelirler	25,1	26,3	20,7
Diğer faaliyet dışı giderler	34,6	37,1	26,4
Bilanço karı	58,6	90,9	114,2
Gelir vergisi	20,5	31,8	40,0
Net gelir (zarar)	38,1	59,1	74,2"
Dikkati dağılan fonlar	24,4	44,0	66,0
Raporlama döneminin dağıtılmamış kazançları	13,7	15,1	8,3

Normatif eylemler ve edebiyat

İşletmelerin mali durumunun değerlendirilmesi ve yetersiz bir bilanço yapısının oluşturulması için metodolojik hükümler (FUDN 12.08.94, No. 31r tarafından onaylanmıştır).

Yönergeler merkezi yatırım kaynaklarının yerleştirilmesi için ihalelerin düzenlenmesi ve düzenlenmesi prosedürü hakkında (20 Aralık 1994 tarihinde Rusya Ekonomi Bakanlığı, Rusya Maliye Bakanlığı ve Rusya İnşaat Bakanlığı tarafından onaylanmıştır, No. ЕЯ152).

Rusya Federasyonu'nda muhasebe ve raporlamaya ilişkin düzenlemeler. Rusya Maliye Bakanlığı'nın 29 Aralık 1994 tarih ve 170 sayılı emri.

Muhasebe ve defter tutma ile ilgili düzenlemeler. Rusya Maliye Bakanlığı'nın 29 Temmuz 1998 tarihli ve 34n sayılı emri (1999'un başından itibaren yürürlüğe girmiştir).

Bernstein L.A. Finansal raporlama analizi: teori, uygulama ve yorumlama. Moskova: Finans ve İstatistik, 1996.624s.

Van Horn JK Finansal yönetimin temelleri. Moskova: Finans ve İstatistik, 1977.800 s.

Dontsova L. V., Nikiforov N. A. Yıllık mali tabloların hazırlanması ve analizi. Moskova: IKTs DIS, 1997.144 s.

Kachalin V.V. CAAP standartlarına uygun finansal muhasebe ve raporlama. M.: Delo, 1998.432 s.

Kovalev V.V. Finansal analiz: sermaye yönetimi, yatırım seçimi, raporlama analizi. Moskova: Finans ve İstatistik, 1999, 432 s.

Holt R. N. Finansal yönetimin temelleri. M.: Delo, 1995 128 s.

Tablo 6

Azimut LLC'nin üretim ve finansal faaliyetlerinin temel performans göstergeleri

Gösterge adı	Hesaplama formülü	Dönem	sapmalar
2010	2011 yılı	mutlak	Göreceli büyüme oranı (%)
Emek verimliliği, bin ruble	010 / ((CZ'den mevcut değil + CZ'den c.y.'ye) / 2)			- 125
Duran varlıkların cirosu, cirosu	010 / ((ny üzerinde A190 + ky üzerinde A190) / 2)	0,2	0,25	0,05
İşletme sermayesi cirosu, ciro	010 / ((n.g. için А290 + k.y. için А290) / 2)	0,2	0,2
Sabit kıymet cirosu, ciro	010 / ((ng için A120 + ky için A120.) / 2)	0,2	0,25	0,05
Sabit kıymetlerin karlılığı,%	(190 / ((b.y. başına A120 + per.c.g. A120) / 2)) × %100
Satış dönüşü, %	(50/010) × %100	0,5	0,5
Özkaynak kârlılığı,%	(190 / ((b.y. başına P490, + P490 per.c.g.) / 2)) × %100			-1

CR - çalışan sayısı

Tablodaki verilerden de anlaşılacağı üzere işgücü verimliliği bir önceki yıla göre %3 azalmıştır.

2010 yılında duran ve dönen varlıkların yanı sıra duran varlıkların cirosu tüm göstergeler için 0,2 iken, 2011 yılında dönen varlıkların cirosu düşmediğinde duran varlıkların ve duran varlıkların cirosu %25 arttı. değişiklik.

Hem 2010 hem de 2011 için sabit kıymet kârlılığı %1, satış kârlılığı %0,5 ve özkaynak kârlılığı %4'ten %3'e düşmüştür.

Şimdi Azimut LLC'nin mali durumunun göstergelerini üç bileşenli bir göstergeye göre ele alalım. Verilere dayanarak, işletmenin kendi dönen varlıklarına yeterince sahip olup olmadığını belirleyeceğiz (Form 1). Öz ve uzun vadeli kaynaklar (uzun vadeli krediler ve borçlanmalar), rezervlerin oluşumu ve maliyetler (F 2). Rezerv ve maliyetlerin oluşturulması için ana kaynakların (özkaynaklar, uzun vadeli ve kısa vadeli krediler ve krediler) toplam miktarının belirlenmesi (F 3).

İşletmedeki finansal istikrar türünün üçlü bir göstergesinin kullanılması. Tablo 7'de finansal istikrarı tanımlayalım.

Tablo 7

LLC "Azimut" un finansal istikrar analizi

Son satırın sonuçlarına göre, işletmenin kararsız bir yapıya sahip olduğunu söyleyebiliriz. Finansal pozisyon, bu da ödeme gücü eksikliğini gösterir.

Şimdi varlık likiditesi göstergelerine dikkat edelim, bunları Tablo 8'de inceleyelim.

Tablo 8

LLC "Azimut" varlıklarının likiditesinin değerlendirilmesi

Tablodan da anlaşılacağı gibi, mutlak likidite oranı tüm çalışma dönemi için norm içinde yer alırken, ara likidite oranı 2010'da bu gösterge minimum standart değere yakın olmasına rağmen sadece 2011 için yenisine uyuyor. Mevcut likidite oranının aşağıdakilere uymadığını unutmayın. normatif değer tek bir zaman diliminde değil. Bu, Azimut LLC'nin varlıklarını kullanmanın verimsizliğini kanıtlar.

Tablo 9'da sunulan Azimut LLC'nin yükümlülüklerinin likidite göstergelerini de ele alalım.

Tablo 9

LLC "Azimut" yükümlülüklerinin likiditesinin analizi

Gösterge adı	Hesaplama formülü	Standart	Dönem (bin ruble)	Sapmalar (bin ruble)
2009 r.	2010	2011 yılı	2009-2010 dönemi için.	2010-2011 dönemi için.
özerklik oranı	Р490 -А252 -А244 / А300 -А252 -А244	>=0,5	0,1	0,1	0,1
Öz sermayenin ödünç alınan fonlara oranı	P590 -P690 / P610 - P620 -P630 -P660	<1
Stokların ve maliyetlerin karşılanma oranı	P490 -A190 / A210 + A220	>=0,6-0,8	9,2	-13,3	-11,9	-22,5	1,4

Tablodan, özerklik oranı ile özkaynak ve ödünç alınan fonların oranının analiz edilen dönemde değişmediği anlaşılmaktadır. Değerlendirilen katsayılardan birden fazlası standart değere uymamaktadır. Bütün bunlar, kendi fonlarının olmaması nedeniyle yükümlülüklerini yerine getiremeyeceğinden, işletmenin istikrarsız konumundan bahsediyor.

Şimdi, likiditelerine göre azalan düzende düzenlenmiş bir varlık için fonların, vadelerine göre artan düzende gruplandırılmış bir borç için yükümlülüklerle karşılaştırılmasından oluşan bilanço likiditesi analizini ele alalım. İşletmenin bilançosunun likiditesinin analizi tablo 10'da tartışılmaktadır.

Tablo 10

Azimut LLC'nin bilanço likiditesi ve ödeme fazlasının (eksikliği) hesaplanması

Varlıklar	Dönem (bin ruble)	yükümlülükler	Dönem (bin ruble)	Ödeme fazlası (eksik) (bin ruble)
2009 r.	2010	2009 r.	2010
2009 r.	2010
yapay zeka			PI			-16241	-20939
hepsi			II			-43539	-33750
AIII			kişisel bilgi
AIV			PIV			-6982	-16650
Denge			Denge			-	-
	2011 yılı		2011 yılı	2011 yılı
yapay zeka		PI		-9600
hepsi		II		-37800
AIII		kişisel bilgi
AIV	-24172	PIV		-44483
Denge		Denge		-

Tablonun analizi, şirketin kısa vadede en acil borçlarını ödeyemediğini ortaya koyuyor: 2011 için en acil borçların ödeme açığı 9600 bin ruble.

Likidite koşulunun yerine getirilmesi (yerine getirilmemesi) tablo şeklinde sunulabilir (Tablo 11).

Tablo 11

Varlık ve yükümlülük göstergelerinin likidite koşullarına uygunluğu

Burada: AI> = PI, AII> = PII, AIII> = PIII. 1 = 1, 2 = 0,5 ve 3 = 0,3.

l (2009) = (1 * 12698 + 0,5 * 54893 + 0,3 * 8763) / (1 * 36611 + 0,5 * 98632) = 0,5

l (2010) = (1 * 15672 + 0,5 * 67500 + 0,3 * 3506) / (1 * 28939 + 0,5 * 101250) = 1,2

l (2011) = (1 * 18053 + 0,5 * 88200 + 0,3 * 3365) / (1 * 27653 + 0,5 * 126000) = 0,7

2009 için 1'den fazla karmaşık gösterge - bu, fonların mevcudiyeti ile şirketin ödeme gücünün yeterli güvenliğine tanıklık ediyor. Ve 2009 ve 2011 için. 1'den az, bu da ödeme araçlarının eksikliğini gösterir.

sonuçlar

Analiz sırasında yapılan araştırmayı özetleyerek, birkaç sonuç çıkaracağız:

1. Tur Acentası "Azimut", dinamik olarak gelişen Nizhny Novgorod'dan biridir. seyahat Acenteleri... Çok çeşitli hizmetler ve çok çeşitli teklifler sayesinde ajans hızla ulaştı turist pazarı ve güçlü bir pozisyon aldı.

2 .. Mali analiz sonuçlarına göre, satış gelirlerinde 1.326 bin ruble artış ortaya çıktı; analiz edilen dönem için maliyet fiyatı 1304.6 bin ruble artıyor. Raporlama döneminde satışlardan elde edilen kar 4,8 bin ruble arttı. net kâr miktarı da arttı.

Çok düşük karlılık ve likidite göstergeleri tespit edilmiştir. Analiz edilen dönemde katsayıların çoğu değişmemiştir. Bütün bunlar, kendi fonlarının olmaması nedeniyle yükümlülüklerini yerine getiremeyeceğinden, işletmenin istikrarsız konumundan bahsediyor.

Kaynakça:

1. Boldin S.V., "İstatistik: bir eğitim" -N.N., "Alev", 2010

2.http: //kristof-blog.ru/formuly-po-statistike/

3.http: //www.grandars.ru/student/statistika/

Benzer bilgiler.