إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

تم النشر على http://www.allbest.ru/

وزارة التربية والتعليم والعلوم في الاتحاد الروسي

ميزانية الدولة الفيدرالية مؤسسة تعليميةالتعليم المهني العالي

"جامعة موسكو الحكومية الصناعية"

دائرة المالية والائتمان

عمل الدورة

التخصص: اقتصاديات المنظمات (الشركات)

حول موضوع "تحليل الاستدامة الماليةالشركات "

الطالب E.V. لوتشينا

المحاضر I.I. ماراشوك

موسكو 2013

مقدمة

2. خصائص المؤسسة

استنتاج

• زائدة

مقدمة

يعكس الاستقرار المالي للمؤسسة حالتها الموارد الماليةوتوزيعها واستخدامها ، مما يضمن التنمية القائمة على نمو الأرباح ورأس المال مع الحفاظ على الملاءة والجدارة الائتمانية في ظروف المخاطر المقبولة. يحدد موقع الموضوع في السوق ، وبالتالي ، المزايا والفرص التنافسية في الصراع التنافسي.

ضمان الازدهار وأساس استقرار المؤسسة هو استقرارها. تحليل الاستقرار الوضع الماليفي تاريخ معين يسمح لك بالإجابة على السؤال: ما مدى إدارة الشركة للموارد المالية بشكل صحيح خلال الفترة السابقة لهذا التاريخ.

الغرض من هذا العمل هو دراسة القضايا النظرية لتقييم وإدارة الاستقرار المالي للمؤسسة ، وكذلك تطبيق المعرفة المكتسبة في الممارسة.

يتكون الجزء العملي من العمل من جزأين وهو وصف مختصرالمنشأة المدروسة وتحليل استقرارها المالي وما يقابلها من استنتاجات وتوصيات.

موضوع البحث هو ZAO Vagonmash ، الواقعة في 196084 ، منطقة لينينغراد ، سانت بطرسبرغ ، موسكوفسكي بروسبكت ، 115. ZAO Vagonmash هي واحدة من أقدم شركات بناء السيارات في روسيا. كما تقوم الشركة بتصنيع عدد من المنتجات الكهربائية وتقديم خدمات الإصلاح والتجديد وبيع قطع الغيار وصيانة جميع أنواع المنتجات.

قاعدة المعلومات لكتابة العمل كانت مصادر داخليةالشركات (ولا سيما البيانات المالية ومرفقاتها) والدوريات والكتب المدرسية.

1. الجوانب النظريةتحديد وتقييم الاستقرار المالي للمؤسسات

ضمان البقاء وأساس استقرار المؤسسة هو استقرارها. في الوقت نفسه ، لا يعتمد استقرار المؤسسة على كفاءة إدارة الموارد الداخلية فحسب ، بل يعتمد أيضًا على الحالة الاقتصادية العامة والعوامل السياسية والاجتماعية وعوامل أخرى. لذلك ، يمكن تمييز العوامل الرئيسية التالية:

- مكانة الشركة في سوق السلع.

- إمكاناتها في التعاون التجاري ؛

- درجة الاعتماد على الدائنين والمستثمرين الخارجيين ؛

- وجود المدينين المعسرين.

- كفاءة الأعمال والمعاملات المالية ، إلخ.

الاستقرار المالي هو انعكاس لفائض ثابت في الدخل على النفقات ، ويوفر مناورة مجانية نقداالشركات ومن خلال استخدامها الفعال يساهم في استمرار عملية إنتاج وبيع المنتجات. بمعنى آخر ، الاستقرار المالي للشركة هو حالة مواردها المالية وتوزيعها واستخدامها ، مما يضمن تطوير الشركة على أساس نمو الأرباح ورأس المال مع الحفاظ على الملاءة والجدارة الائتمانية في ظل ظروف مستوى مقبول من مخاطرة. لذلك ، يتم تشكيل الاستقرار المالي في عملية الإنتاج و النشاط الاقتصاديوهو المكون الرئيسي للاستدامة الشاملة للمؤسسة.

يسمح لك تحليل استقرار الحالة المالية في تاريخ معين بالإجابة على السؤال: ما مدى إدارة الشركة للموارد المالية بشكل صحيح خلال الفترة السابقة لهذا التاريخ. من المهم أن تفي حالة الموارد المالية بمتطلبات السوق وتفي باحتياجات تطوير المؤسسة ، حيث إن عدم الاستقرار المالي غير الكافي يمكن أن يؤدي إلى إفلاس المؤسسة ونقص الأموال لتطوير الإنتاج ، وزيادة يمكن أن يعيق التنمية ، مما يثقل كاهل المؤسسة بالمخزونات والاحتياطيات الزائدة. وهكذا ، يتحدد جوهر الاستقرار المالي من خلال التكوين الفعال للموارد المالية وتوزيعها واستخدامها ، والملاءة المالية هي مظهرها الخارجي.

سيكون تقييم الوضع المالي للمؤسسة غير مكتمل بدون تحليل الاستقرار المالي. تحليل سيولة الميزانية العمومية للمؤسسة ، ومقارنة حالة المطلوبات بحالة الأصول ؛ وهذا يجعل من الممكن تقييم مدى استعداد الشركة لسداد ديونها. تتمثل مهمة تحليل الاستقرار المالي في تقييم حجم وهيكل الأصول والخصوم. هذا ضروري للإجابة على الأسئلة: إلى أي مدى تعد المؤسسة مستقلة نقطة ماليةمن وجهة نظره ، فإن مستوى هذا الاستقلال يتزايد أم يتناقص وما إذا كانت حالة أصوله وخصومه تلبي أهداف أنشطته المالية والاقتصادية. المؤشرات التي تميز الاستقلال لكل عنصر من عناصر الأصول والممتلكات بشكل عام ، تجعل من الممكن قياس ما إذا كان تحليلها تنظيم الأعمالماليا.

يرتبط الاستقرار المالي للمؤسسة بالهيكل المالي العام للمؤسسة ودرجة اعتمادها على الدائنين والمدينين. على سبيل المثال ، قد تفلس المؤسسة التي يتم تمويلها بشكل أساسي عن طريق الاقتراض ، في حالة يطالب فيها العديد من المقرضين في نفس الوقت باستعادة قروضهم. في هذه الحالة ، يكون لهيكل "رأس المال السهمي - رأس المال المقترض" للمؤسسة غلبة كبيرة تجاه الأخير. وبالتالي ، يمكننا أن نستنتج أن الاستقرار المالي للمؤسسة على المدى الطويل يتميز بنسبة الأموال الخاصة بها والأموال المقترضة. إن توفير الاحتياطيات والتكاليف مع مصادر التكوين هو أساس الاستقرار المالي.

ينطلق تحليل الاستقرار المالي من الصيغة الرئيسية للميزانية العمومية ، والتي تحدد توازن مؤشرات الأصل وخصوم الميزانية العمومية ، والتي تكون على الشكل التالي:

AB + AO = KS + ZD + ZKR ، (1)

AB - الأصول غير المتداولة (نتيجة القسم الأول من أصل الميزانية العمومية) ؛

JSC - الأصول المتداولة (نتيجة القسم الثاني من أصل الميزانية العمومية) ، والتي تشمل المخزونات (PZ) والنقد النقدي ، والأشكال غير النقدية والتسويات في شكل حسابات القبض (DZ) ؛

КС - رأس المال والاحتياطيات الخاصة بالمؤسسة ، أي رأس المال السهمي للمؤسسة (نتيجة القسم الثالث من التزامات الميزانية العمومية للمؤسسة) ؛

ЗД - القروض طويلة الأجل والاقتراضات التي تحصل عليها المؤسسة (نتيجة القسم الرابع من التزام الميزانية العمومية للمؤسسة) ؛

ZKR - القروض قصيرة الأجل والاقتراضات التي تتخذها مؤسسة ، والتي ، كقاعدة عامة ، تستخدم لتغطية النقص القوى العاملةالمؤسسة (AP) ، والحسابات الدائنة للمؤسسة ، والتي يجب أن تدفع لها على الفور تقريبًا (KZ) والأموال الأخرى في الحسابات (PS) (نتيجة القسم الخامس من التزام الميزانية العمومية للمؤسسة).

مع الأخذ في الاعتبار جميع الأقسام الفرعية في الميزانية العمومية ، يمكن تمثيل هذه الصيغة على النحو التالي:

AV + (PZ + DZ) = KS + ZD + (ZS + KZ + PS). (2)

بعد ذلك ، يمكنك تجميع أصول المؤسسة وفقًا لمشاركتها في عملية الإنتاج ، والالتزامات - وفقًا لمشاركتها في تكوين رأس المال العامل للمؤسسة ، وبالتالي الحصول على الصيغة التالية:

(AB + PZ) + DZ = (KS + PS) + ZD + ZS + KZ ، (3)

AV + PZ - أصول إنتاج غير متداولة ومتداولة ؛

DZ - الأصول المتداولة المتداولة ؛

КС + ПС - رأس المال الخاص والمكافئ للمؤسسة ، كقاعدة عامة ، يستخدم لتغطية نقص رأس المال العامل للمؤسسة.

في حال أن غير قابل للتفاوض والتفاوض مرافق الانتاجيتم سداد المؤسسات على حساب رأس المال الخاص بها وما يعادله مع إمكانية جذب قروض طويلة وقصيرة الأجل ، وأموال الشركة في المستوطنات كافية لسداد الالتزامات العاجلة ، ثم يمكننا التحدث عن درجة معينة من الاستقرار المالي (الملاءة) للمؤسسة ، والذي يتميز بنظام عدم المساواة:

(AB + PZ)؟ (KS + PS) + ЗД + ЗС ؛ (4)

DZ؟ كى زد. (5)

في الوقت نفسه ، يستلزم تحقيق أحد أوجه عدم المساواة تلقائيًا تحقيق الآخر ، وبالتالي ، عند تحديد الاستقرار المالي للمؤسسة ، فإنها تنطلق عادةً من عدم المساواة الأولى ، وتحويلها على أساس أنه ، أولاً وقبل كل شيء ، يجب على المؤسسة توفير رأس المال لأصولها غير المتداولة. بمعنى آخر ، يجب ألا يتجاوز مبلغ أسهم الشركة مجموع أموالها الخاصة والمقترضة والأموال المقترضة للشركة بعد توفير هذه الأموال لأصول غير متداولة ، أي

PZ؟ (KS + PS + ZD + ZS) - أب (6)

إن تحقيق هذا التفاوت هو الشرط الرئيسي للملاءة المالية للمؤسسة ، لأنه في هذه الحالة سيغطي النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل والحسابات النشطة الديون قصيرة الأجل للمؤسسة.

وبالتالي ، فإن نسبة تكلفة رأس المال العامل وقيم المصادر الخاصة والمصادر المقترضة لتكوينها تحدد استقرار الحالة المالية للمؤسسة. المؤشر الأكثر عمومية للاستقرار المالي هو فائض أو نقص مصادر الأموال لتكوين المخزونات والتكاليف ، والتي يتم الحصول عليها في شكل اختلاف في حجم مصادر الأموال ومقدار المخزونات والتكاليف. لتقييم حالة المخزونات والتكاليف ، استخدم بيانات مجموعة البنود "المخزونات" في القسم الثاني من أصل الميزانية العمومية.

لتوصيف مصادر تكوين الاحتياطيات ، يتم تحديد ثلاثة مؤشرات رئيسية.

1. توافر الأصول المتداولة الخاصة (SOS) كالفرق بين رأس المال والاحتياطيات (القسم الثالث من التزام الميزانية العمومية) والأصول غير المتداولة (القسم الأول من أصل الميزانية العمومية). هذا المؤشر يميز صافي رأس المال العامل. تشير الزيادة مقارنة بالفترة السابقة إلى زيادة تطوير المشروع. في شكل رسمي ، يمكن كتابة وجود رأس المال العامل الخاص بها على النحو التالي:

SOS = KS - AB (7)

2. توافر المصادر الخاصة والمقترضة طويلة الأجل لتكوين المخزونات والتكاليف (CD) ، والتي تحددها زيادة المؤشر السابق بمقدار الخصوم طويلة الأجل:

SD = (KS + ZD) - AB = SOS + KD ، (8)

3. القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتكوين المخزونات والتكاليف (OI) ، والتي تحددها زيادة المؤشر السابق بمقدار الأموال المقترضة قصيرة الأجل:

OI = (KS + ZD) - AB + ZS. (9)

ثلاثة مؤشرات لتوافر مصادر تكوين المخزونات وتكاليفها تتوافق مع ثلاثة مؤشرات لتوافر المخزونات وتكاليفها حسب مصادر تكوينها:

1. الفائض (+) أو النقص (-) في رأس المال العامل الخاص (؟ SOS):

؟ SOS = SOS - Z، (10)

حيث З - الاحتياطيات (السطر 210 + السطر 220 من القسم الثاني من أصل الميزانية العمومية).

2. الفائض (+) أو النقص (-) في المصادر الخاصة وطويلة الأجل لتكوين الاحتياطيات (؟ SD):

؟ SD = SD - Z. (11)

3. الفائض (+) أو النقص (-) من القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتكوين الاحتياطيات (؟ OI):

؟ OI = OI - Z. (12)

لتوصيف الوضع المالي في الشركة ، هناك أربعة أنواع من الاستقرار المالي. 1. إن الاستقرار المطلق للوضع المالي ، وهو أمر نادر للغاية في ظل الظروف الحالية لتطور الاقتصاد الروسي ، هو نوع متطرف من الاستقرار المالي يحدده الشرط:

ض< СОС.(13)

توضح هذه النسبة أن جميع الأسهم مغطاة بالكامل بأصولها المتداولة ، أي أن الشركة مستقلة تمامًا عن الدائنين الخارجيين. ومع ذلك ، لا يمكن اعتبار مثل هذا الموقف مثاليًا ، لأنه يعني أن إدارة الشركة لا تعرف كيف ، أو لا تريد أو لا تملك القدرة على استخدام مصادر التمويل الخارجية لأنشطتها الأساسية.

2 - الاستقرار الطبيعي للوضع المالي للمؤسسة ، بما يضمن ملاءتها المالية ، يستوفي الشرط التالي:

З = SOS + ЗС. (14)

تتوافق النسبة المحددة مع الموقف الذي تستخدم فيه المؤسسة بنجاح وتجمع بين مصادر مختلفة للأموال ، سواء الخاصة أو المقترضة ، لتغطية الاحتياطيات والتكاليف.

3 - حالة غير مستقرة ، تتسم بانتهاك الملاءة المالية ، حيث يظل من الممكن استعادة التوازن عن طريق تجديد المصادر الصناديق الخاصةوزيادة SOS:

З = SOS + ЗС + IO ، (15)

حيث IO - المصادر التي تضعف التوتر المالي (الأموال الخاصة الحرة مؤقتًا (أموال الحوافز الاقتصادية ، الاحتياطيات المالية) ، اجتذاب الأموال (الفائض من الحسابات العادية المستحقة الدفع على الحسابات المستحقة القبض) ، القروض المصرفية للتجديد المؤقت لرأس المال العامل والأموال المقترضة الأخرى).

يعتبر عدم الاستقرار المالي أمرًا طبيعيًا (مقبول) إذا كان مبلغ القروض قصيرة الأجل والأموال المقترضة التي تم جمعها لتكوين المخزونات والتكاليف لا يتجاوز التكلفة الإجمالية للمخزون و المنتجات النهائية(الجزء الأكثر سيولة من المخزونات والتكاليف).

4. حالة الأزمة المالية ، حيث تكون الشركة الريادية على وشك الإفلاس ، لأن النقد والأوراق المالية قصيرة الأجل والمدينين لا تغطي حتى حساباتها المستحقة الدفع والقروض المتأخرة:

З> SOS + ЗС. (16)

في الحالتين الأخيرتين (غير مستقر وأزمة الوضع المالي) يمكن استعادة الاستقرار عن طريق تحسين هيكل المطلوبات ، وكذلك عن طريق خفض مستوى المخزونات والتكاليف بشكل معقول.

2. خصائص المؤسسة

موضوع البحث مغلق شركة مساهمة"Vagonmash" (الاسم المختصر - CJSC "Vagonmash") ، الواقعة في 196084 ، منطقة لينينغراد ، سانت بطرسبرغ ، موسكوفسكي العلاقات العامة ، 115.

ZAO Vagonmash هي واحدة من أقدم شركات بناء السيارات في روسيا. تأسس مصنع فاجونماش في عام 1874 كمصنع لإنتاج النجارة. كان المنتج الرئيسي للمصنع تصنيع الصناديق الخاصة بنقل البريد بالسكك الحديدية. في عام 1898 ، صنع المصنع أول عربة للسكك الحديدية ، وفي عام 1968 - أول عربة مترو أنفاق.

المنتجات الرئيسية لمصنع واجنماش:

* العربات الرئيسية.

* عربات مترو الانفاق.

تقدم Vagonmash أيضًا خدمات لإصلاح وتجديد سيارات المترو ، وبيع قطع الغيار ، وخدمة جميع أنواع المنتجات.

اليوم CJSC "Vagonmash" هي واحدة من الشركات الرائدة في صناعة بناء السيارات في روسيا ، مع خبرة واسعة في تصميم وتصنيع سيارات مترو الأنفاق والسكك الحديدية.

المستهلكون الرئيسيون لمنتجات فاجونماش هم شركة السكك الحديدية الروسية ، والبريد الروسي التابع لمؤسسة الدولة الفيدرالية الموحدة ، وكذلك قطارات الأنفاق الروسية والأجنبية.

ديناميات أحجام الإنتاج والمبيعات للفترة 2006-2011 معروض في الجدول 2.1 وفي الشكل. 2.1.

وفقًا لها ، من الواضح أنه على مدار السنوات الست قيد الدراسة ، كان هناك تطور كبير في المؤسسة. زاد حجم أنشطتها عدة مرات (على سبيل المثال ، زاد حجم المبيعات في عام 2011 ما يقرب من 8 مرات مقارنة بعام 2006).

بلغ حجم الإنتاج في عام 2011 475.2 مليون روبل ، وحجم المبيعات - 464.6 مليون روبل ، وهو أقل بقليل من مؤشر العام السابق. في نفس الوقت للفترة 2010-2011. هناك زيادة ملحوظة في حجم النشاط مقارنة بمؤشرات السنوات السابقة.

في عام 2009 ، أنتجت المؤسسة منتجات بقيمة 221.5 مليون روبل فقط. هذا يرجع إلى حقيقة أنه في ظروف العالم أزمة ماليةفي بداية عام 2009 ، اضطرت شركة Vagonmash CJSC إلى إيقاف إنتاج أكثر من 70٪ من المنتجات التي تم إنتاجها في عام 2008. بادئ ذي بدء ، هذه مكونات لسيارة قادوس وسيارات مخصصة لنقل السيارات. ومع ذلك ، في وقت قصير ، أتقنت المؤسسة منتجات جديدة مخصصة لاستكمال عربات الصهاريج: - دعم من 3 أنواع ؛ - شعاع محوري من نوعين ؛ - العارضة - شاشة جعلت من الممكن منع حدوث انخفاض كبير في الإنتاج والمبيعات.

الجدول 2.1 ديناميكيات أحجام الإنتاج والمبيعات لشركة "فاجونماش" CJSC للفترة 2006-2011

أرز. 2.1 - ديناميات أحجام الإنتاج والمبيعات لشركة "فاجونماش" CJSC للفترة 2006-2011.

يوضح الجدول 2.2 خصائص المنتجات المصنعة في عام 2011.

الجدول 2.2 ديناميكيات أحجام الإنتاج والمبيعات في عام 2011

تشغل المجموعات الكاملة للسيارات (68٪) الحصة الأكبر من المنتجات المصنعة من حيث تكلفتها. تبلغ حصة الأجهزة المختلفة 24.6٪ من إجمالي الإنتاج.

الجدول 2-3 مؤشرات الأداء الرئيسية لشركة "فاجونماش" CJSC (2009-2011)

مؤشر				التغيير (2011-2009)
الأصول ، ألف روبل
رأس المال ، ألف روبل
نسبة الحكم الذاتي
متوسط ​​عدد الأشخاص
عائدات المبيعات ألف روبل
إنتاجية العمل السنوية ، ألف روبل / للفرد
صافي الربح ألف روبل
العائد على المبيعات،٪
العائد على الأصول،٪
العائد على حقوق الملكية ،٪

على مدى السنوات الثلاث الماضية ، لوحظت تغييرات متناقضة في أنشطة CJSC "Vagonmash": على الرغم من التوسع في حجم الأنشطة ونمو أصول الشركة ، فإن رأس المال السهمي يتناقص ، مما يؤدي إلى تدهور الاستقلال المالي للشركة. CJSC "Vagonmash" من مصادر مقترضة. وهكذا انخفضت قيمة معامل الاستقلالية ، الذي يميز الاستقلال العام للمؤسسة ، لعام 2009-2011 بمقدار 0.10 نقطة وبلغت 0.48 ، وهو أقل قليلاً من المعايير الموصى بها (لا تقل عن 0.50).

نظرًا للزيادة في حجم الإنتاج ، يزداد عدد الأفراد أيضًا ، ومع ذلك ، يمكننا القول أن استخدام موارد العمليتم بطريقة مكثفة ، من خلال زيادة إنتاجية العمل.

في عام 2011 ، كان هناك انخفاض طفيف في كفاءة العمل مقارنة بعام 2010 ، ومع ذلك ، مقارنة بعام 2009 ، تضاعفت إنتاجية العمل تقريبًا ، أو بمقدار 476.2 ألف روبل. لكل موظف.

النتائج النهائية للنشاط الاقتصادي لشركة "فاجونماش" CJSC لمدة ثلاثة السنوات الاخيرةغير مستقر: فقط في عام 2010 تمكنت الشركة من الحصول على نتيجة إيجابية النتائج المالية... حتى في هذه الحالة ، يمكن ملاحظة أن ربحية المبيعات عند مستوى منخفض - تتلقى الشركة أكثر بقليل من كوبك واحد. الربح من كل روبل من المنتجات المباعة.

يتم تفسير هذه المؤشرات المنخفضة من خلال التكلفة العالية للمنتجات المصنعة ، ومع ذلك ، فمن الواضح أنه لمزيد من تطوير ناجح CJSC "Vagonmash" يحتاج إلى أكثر كفاءة و إدارة فعالةبوسائلهم الخاصة.

توظف الشركة حاليًا 456 شخصًا. يظهر رسم تخطيطي للهيكل التنظيمي لشركة CJSC "Vagonmash" في الشكل 2.2. هذا هيكل وظيفي خطي. تحت قيادتها ، المديرون المباشرون هم المديرون الفرديون ، وتساعدهم الهيئات الوظيفية. القادة الخطيون من المستويات الدنيا ليسوا خاضعين إدارياً للقادة الوظيفيين في المستويات العليا للإدارة.

أرز. 2.2 - الهيكل التنظيمي CJSC "فاجونماش"

3. تقييم الاستقرار المالي للمنشأة

مخزون سيولة الاستقرار المالي

يتميز الاستقرار المالي للشركة بمؤشرات هيكل رأس المال ، والتي توضح مدى استقلالية الشركة في القيام بأنشطتها عن المصادر المقترضة.

تم التحقيق في تكوين وهيكل وديناميكيات الممتلكات ورأس مال المؤسسة للسنة المشمولة بالتقرير على أساس بيانات الميزانية العمومية (الملحق 1). توضح الجداول 3.1-3.4 ممتلكات (أصول) المشروع في 2009-2011.

الجدول 3.1 التحليل الأفقيأصول CJSC "Vagonmash" في 2009-2011

	المبلغ ، ألف روبل	التغيير ، ألف روبل	معدل الديناميكيات ،٪
أصول ثابتة
أصول ثابتة
موجودات غير متداولة أخرى
الاصول المتداولة
الذمم المدينة
نقدي
الموجودات المتداولة الأخرى
إجمالي الممتلكات

الجدول 3.2 التحليل الرأسي لأصول CJSC "Vagonmash" في 2009-2011

	المبلغ ، ألف روبل	٪ لتحقيق التوازن	تغيير العناصر
أصول ثابتة
أصول ثابتة
موجودات غير متداولة أخرى
الاصول المتداولة
الذمم المدينة
نقدي
الموجودات المتداولة الأخرى
إجمالي الممتلكات

في نهاية عام 2011 ، بلغت أصول الشركة 55394 ألف روبل وزادت مقارنة بعام 2009 بمقدار 8863 ألف روبل. أو 19٪ مما يدل على اتساع نطاق نشاط الشركة وهو بلا شك نقطة إيجابية.

في كل من عامي 2010 و 2011 ، كان نمو الأصول يرجع أساسًا إلى زيادة الأصول المتداولة: في عام 2010 - بمقدار 2089 ألف روبل ، في عام 2011 مقارنة بعام 2010 - بمقدار 6059 ألف روبل. في الوقت نفسه ، في عام 2010 ، حدث نمو في الأصول المتداولة بسبب زيادة في حسابات القبض ، ثم في عام 2011 كانت هذه احتياطيات زادت بأكثر من 10 ملايين روبل. أو 74.4٪.

تميل حصة الاحتياطيات في هيكل الأصول إلى النمو - في عام 2009 كانت 34.7٪ ، وفي عام 2011 زادت 8.6 نقاط - 43.3٪ من إجمالي الأصول. كما زادت القيم المطلقة - في عام 2009 ، بلغت الاحتياطيات 16.2 مليون روبل ، في عام 2011 - بنسبة 48.5 ٪ أكثر - 24 مليون روبل.

قد يرتبط استثمار الأموال في الأسهم برغبة الشركة في حماية نفسها من الزيادة اللاحقة في تكاليف شرائها ، وفي الوقت نفسه ، يمكن أن يؤدي هذا المقدار الكبير منها إلى زيادة تكلفة صيانتها أو حدوث تباطؤ. في دورانهم. بشكل عام ، يمكننا القول أن الشركة تنتهج سياسة اقتصادية غير عقلانية لإدارة المخزون. جزء كبير من الأصول المتداولة للشركة هو أيضًا الذمم المدينة ، والتي احتلت في عام 2011 نسبة 13.5 ٪ من جميع الأصول. انخفضت قيمتها المطلقة ، وكذلك الحصة في هيكل ملكية CJSC "Vagonmash" مقارنة بعام 2010 ، ولكن لا يزال من الممكن القول إن ملاءة الشركة للملاءة تعتمد على استلام أموال المدينين ، مما قد يؤثر سلبًا على ماليتها. المزيد.

في عام 2011 ، انخفض بشكل كبير عنصر من الأصول المتداولة مثل النقد ، والذي يؤثر بشكل مباشر على الملاءة التشغيلية للشركة ، وهي نقطة سلبية.

تشغل الأصول غير المتداولة للمؤسسة أقل من نصف جميع الممتلكات ، بينما تتناقص حصتها تدريجياً: في عام 2009 بلغت 49.1٪ من إجمالي الأصول ، وفي عام 2011 كانت أقل بنسبة 6.6 نقطة مئوية - 42.6٪. في الوقت نفسه ، فإن الجزء الأكبر من الأصول غير المتداولة هو الأصول الثابتة ، والتي تتناقص تكلفتها ، والتي قد تكون بسبب البلى وعدم الاستثمار في أصول جديدة.

يرجع نمو الأصول غير المتداولة إلى زيادة قيمة الأصول غير المتداولة الأخرى ، والتي تشمل الاستثمارات في الأصول غير المتداولة للمنظمة ، ولا سيما تكاليف المنظمة في العناصر التي سيتم أخذها لاحقًا في الاعتبار الحساب كأشياء للأصول غير الملموسة أو الأصول الثابتة ، وكذلك التكاليف المرتبطة بتنفيذ البحث والتطوير غير المكتمل.

ومع ذلك ، فإن نمو ممتلكات الشركة يرجع بشكل رئيسي إلى نمو الأصول المتداولة ، والتي تشغل المخزونات والذمم المدينة الحصة الأكبر منها.

توضح الجداول 3.3-3.4 ، على التوالي ، ديناميات وهيكل رأس المال للفترة 2009-2011.

في نهاية عام 2011 ، بلغ رأس مال الشركة 55394 ألف روبل روسي. في عام 2011 مقارنة بعام 2009 ، زاد حجم رأس المال بمقدار 8863 ألف روبل. أو 19٪. قد تشير الديناميكيات الإيجابية لرأس المال إلى زيادة التمويل من مصادر مختلفة. في عامي 2009 و 2011. يتكون رأس المال المقترض للمشروع بالكامل على حساب حسابات الدفع قصيرة الأجل. في عام 2011 ، مقارنة بعام 2010 ، ارتفع بمقدار 12369 ألف روبل. أو 76.6٪ وبلغت 28514 ألف روبل.

الجدول 3.3 التحليل الأفقي لالتزامات "فاجونماش" CJSC في 2009-2011

بند الرصيد	المبلغ ، ألف روبل	التغيير ، ألف روبل	معدل الديناميكيات ،٪
القيمة المالية
رأس المال المصرح به
رأس مال إضافي
رأس المال الاحتياطي
أرباح غير موزعة
رأس المال المقترض
قروض طويلة الأجل
قروض قصيرة الأجل
إيرادات الفترات المستقبلية
مطلوبات أخرى
إجمالي رأس المال

الجدول 3.4 التحليل الرأسي لالتزامات "فاجونماش" CJSC في 2009-2011

بند الرصيد	المبلغ ، ألف روبل	٪ لتحقيق التوازن	تغيير العناصر
القيمة المالية
رأس المال المصرح به
رأس مال إضافي
رأس المال الاحتياطي
أرباح غير موزعة
رأس المال المقترض
قروض طويلة الأجل
قروض قصيرة الأجل
ذمم دائنة قصيرة الأجل
إيرادات الفترات المستقبلية
مطلوبات أخرى
إجمالي رأس المال

تجدر الإشارة إلى وجود اتجاه سلبي - نمو رأس المال يرجع فقط إلى نمو رأس المال المقترض (الذي زاد 1.5 مرة تقريبًا خلال عامين - بنسبة 47.3٪) ، مما قد يؤثر سلبًا على استقلالية المؤسسة عن المصادر المقترضة.

خلال عام 2011 ، لم تكن أنشطة الشركة ناجحة ومربحة كما كانت في الماضي ، كما يتضح من انخفاض الأرباح المحتجزة مقارنة بعام 2010 بمقدار 6.48 مليون روبل. قد لا يكون لدى الشركة ما يكفي من الأموال للتمويل الذاتي لأنشطتها ، على سبيل المثال ، لتجديد رأس المال العامل وتحديث الإنتاج ، ودفع مكافآت للموظفين.

نمو الأموال المقترضة ، وانخفاض رأس المال - كل هذا أدى إلى حقيقة أن حصة الأموال المقترضة في رأس مال الشركة زادت بمقدار 10 نقاط مقارنة بعام 2009 وبلغت 52٪ في نهاية عام 2011.

يشغل الجزء الأكبر من رأس المال السهمي في كل فترة من الفترات المدروسة برأس مال إضافي وأرباح محتجزة ، والتي انخفضت حصتها في عام 2011 بمقدار 16 نقطة مقارنة بعام 2010 وبلغت 25.1٪ من إجمالي الأصول.

بالإضافة إلى التحليل الأفقي والعمودي ، سنقوم بحساب نسب الاستقرار المالي.

أحد المؤشرات الرئيسية للاستقرار المالي للمؤسسة هو توافر الأصول المتداولة الخاصة بها. رأس المال العامل الخاص (SOS) هو جزء من رأس المال العامل يتكون من المصادر الخاصة.

على سبيل المثال ، تملك الأصول المتداولة لـ CJSC "Vagonmash" في عام 2011 ، SOS 2011 = 26591 + 0-23572 = 3019 ألف روبل.

لتحديد مستوى الاستقرار المالي والاستقلالية ، يتم استخدام معامل الاستقلالية. يتم تعريف نسبة الاستقلالية (نسبة الاستقلال المالي) على أنها نسبة رأس المال السهمي إلى مجموع جميع الصناديق (المجموع: رأس المال والاحتياطيات ، والخصوم قصيرة الأجل والخصوم طويلة الأجل) المقدمة إلى المؤسسة (أو نسبة مقدار رأس المال السهمي إلى إجمالي الميزانية العمومية للمؤسسة):

Kavt = SK / VB = SK / (ObA + VA) (17)

حيث يكون WB هو عملة الميزانية العمومية للمؤسسة ، والتي يمكن العثور عليها أيضًا كمجموع الأصول المتداولة وغير المتداولة ؛

OBA - الأصول المتداولة. لذلك ، نسبة الحكم الذاتي في عام 2011

ك aut2011 = 26591 / (23572 + 31822) = 0.48

تحدد نسبة توفير الأموال الخاصة (Coss) مدى كفاية الأصول المتداولة الخاصة بالمؤسسة اللازمة لتحقيق الاستقرار المالي. يتم تعريف نسبة حقوق الملكية على أنها نسبة الأصول المتداولة الخاصة بالشركة إلى قيمة الأصول المتداولة للشركة:

كوس = SOS / OBA (18)

على سبيل المثال ، نسبة المخصصات من الأموال الخاصة لشركة CJSC "Vagonmash" في عام 2011: K oss 2011 = 3019/31822 = 0.09.

توضح نسبة توفير المخزونات ذات المصادر الخاصة مدى كفاية الأصول المتداولة لتغطية المخزونات ويتم حسابها بالصيغة التالية:

كوس = SOS / Z (19)

حيث Z هو مقدار الاحتياطيات.

في عام 2011 ، في CJSC “Vagonmash” ، كان معامل توفير الاحتياطيات مع مصادره الخاصة هو K osz2011 = 3019/24008 = 0.13.

تُظهر نسبة مرونة رأس المال السهمي أي جزء من رأس المال السهمي يستخدم لتمويل الأنشطة الحالية ، أي استثمرت في رأس المال العامل ، في الجزء الأكثر قدرة على المناورة من الأصول. يتم حسابه كنسبة رأس المال العامل إلى حقوق الملكية:

K manevSK = SOS / SK (20)

في عام 2011 ، كانت نسبة قدرة رأس المال على المناورة في Vagonmash CJSC هي KmanevSK = 3019/26591 = 0.11.

حساب نسب الاستقرار المالي لعام 2009-2011 معروض في الجدول 3.5.

الجدول 3.5 مؤشرات الاستقرار المالي لشركة "فاجونماش" CJSC في 2009-2011

مؤشر	اساسي				التغيير
1. رأس المال ، ألف روبل.
2. القروض والاقتراضات طويلة الأجل ، ألف روبل.
3. القروض والاقتراضات قصيرة الأجل ، ألف روبل.
4. الأصول غير المتداولة ، ألف روبل.
5. الأصول المتداولة ، ألف روبل.
6. المخازن ، ألف روبل.
7. رأس المال العامل الخاص (COC) ، ألف روبل. (ص 1 - ص 4)
8. المصادر الخاصة والمقترضة طويلة الأجل لتكوين الاحتياطيات والتكاليف (CD) ، ألف روبل. (ص 1 + ص .2 - ص 4)
9. القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتكوين الاحتياطيات والتكاليف (OI) ، ألف روبل. (ص 1 + ص 2 - ص 4_ ص 3)
10. معامل الاستقلالية (ص 1 / (ص 4 + ص 5)
11.نسبة التزويد بالأصول المتداولة الخاصة (الصفحة 7 / الصفحة 5)
12) نسبة حقوق الملكية (السطر 7 / السطر 6)
13. نسبة مرونة رأس المال في الأسهم (ص 7 / ع 1)

في نهاية عام 2011 ، انخفض رأس مال الشركة مقارنة بعام 2009 بمقدار 383 ألف روبل. وبلغت 26.6 مليون روبل.

يتم استيفاء الحد الأدنى من شروط الاستقرار المالي للمؤسسة - توافر الأصول المتداولة الخاصة بها ، مما يشير إلى التخصيص الرشيد لرأس المال.

تتمتع المنظمة باستقرار مالي عادي ، مما يعني أن احتياطيات الشركة تتشكل بالكامل على حساب مصادر الأموال المعقولة ، سواء الخاصة أو المقترضة.

في عام 2011. تم إنشاء 9٪ فقط من الأصول المتداولة من مصادرها الخاصة ، وهو أقل بمقدار 28 نقطة عن عام 2010 ، وهو أقل من المعدل الموصى به. في 2009-2011 ، أصبحت الشركة أكثر اعتمادًا في تنفيذ أنشطتها الحالية.

ومع ذلك ، تم تمويل 13٪ فقط من الاحتياطيات من رأس المال السهمي. قيمة المعامل أقل بكثير من المعيار الموصى به ، والنقصان في المعامل مقارنة بعام 2010 ، عندما يتوافق مع المعيار ، هو أيضًا نقطة سلبية. في عام 2011 ، مقارنة بعام 2009 ، لم يتغير هيكل المصادر الخاصة بشكل كبير: في عام 2011 ، تم استخدام 11٪ فقط من رأس المال السهمي بالكامل لتمويل الأنشطة الحالية ، أي استثمرت في رأس المال العامل.

في الوقت نفسه ، وبحلول نهاية عام 2011 ، تم تشكيل 48٪ فقط من ممتلكات الشركة من مصادرها الخاصة ، وهو ما يقل بمقدار 10 نقاط عن عام 2009. أصبحت الشركة أقل استقلالية.

استنادًا إلى الجدول 3.5 ، من الواضح أن العام الأكثر نجاحًا في أنشطة الشركة كان عام 2010 ، عندما تتوافق معظم المعاملات المدروسة مع المعايير ، كان لدى الشركة استقرار مالي مثالي ، باستخدام كل من أموالها الخاصة والمُقترضة بشكل فعال. في عام 2011 ، شهدت الشركة تدهورًا في الوضع ، وهو ما يكرر في كثير من النواحي مؤشرات عام 2009.

سنقوم أيضًا بتقييم الاستقرار المالي من خلال ثلاثة مؤشرات لتوريد المخزونات والتكاليف حسب مصادر تكوينها (الجدول 3.6).

في هذه الحالة ، من الواضح أنه طوال السنوات الثلاث ، يتسم الوضع المالي بأنه غير مستقر - حالة تتميز بانتهاك الملاءة المالية ، حيث يظل من الممكن استعادة التوازن عن طريق تجديد مصادر الأموال الخاصة وزيادة SOS.

الجدول 3.6 مؤشرات الاستقرار المالي من خلال ثلاثة مؤشرات لتوافر الاحتياطيات والتكاليف حسب مصادر تكوينها ، CJSC "Vagonmash" في 2009-2011.

مؤشر
2. تملك رأس المال العامل (COC) ، ألف روبل. (ص 1 - ص 4)
3. المصادر الخاصة والمقترضة طويلة الأجل لتكوين الاحتياطيات والتكاليف (CD) ، ألف روبل. (ص 1 + ص .2 - ص 4)
4. القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتكوين الاحتياطيات والتكاليف (OI) ، ألف روبل. (ص 1 + ص 2 - ص 4_ ص 3)
5. الفائض (+) أو النقص (-) في رأس المال العامل الخاص (؟ SOS) (الصفحة 2-الصفحة 1)
6. الفائض (+) أو النقص (-) في المصادر الخاصة وطويلة الأجل لتكوين الاحتياطيات (؟ SD) (الصفحة 3-الصفحة 1)
7. الفائض (+) أو النقص (-) من القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتكوين الاحتياطيات (؟ OI) (الصفحة 3-الصفحة 1)

وبالتالي ، على الرغم من حقيقة أن الاستقرار المالي للمشروع يقع في الحدود الدنيا للقاعدة ، يجب أن تكون المؤسسة أكثر انتباهاً لمصادر تمويل أنشطتها. بادئ ذي بدء ، من المفيد زيادة حجم رأس المال العامل وتقليص حجم القروض قصيرة الأجل.

يمكننا أن نوصي ZAO Vagonmash لتطوير نظام إدارة الاستقرار المالي. إدارة الاستقرار المالي هي سلسلة من الأنشطة في أنشطة مؤسسة تهدف إلى الحفاظ على مستوى معين من الاستقرار المالي للمؤسسة في أنشطتها وتطويرها.

الإدارة الاستراتيجية للاستقرار المالي هي تخطيط وتنفيذ عدد من الأحداث الخاصة التي تهدف إلى تحسين أو تعزيز "مصادر" الاستقرار المالي نوعيًا.

كما هو الحال مع أي عملية إدارية ، يجب تقسيم إدارة الاستدامة المالية إلى مراحل:

1) تحديد المستوى الحالي للاستقرار المالي - تحديد ما تمتلكه CJSC "Vagonmash" اليوم ، والذي يمكن أن تنطلق منه وما يمكن توقعه ؛

2) تحديد عوامل التهديد للاستقرار المالي لشركة CJSC "Vagonmash" ؛ 3) تحديد العوامل غير المستخدمة لزيادة الاستقرار المالي. 4) البحث وتحديد المصادر المحتملة للتغلب على التهديدات وطرق تنفيذ العوامل غير المستخدمة لزيادة / تعزيز الاستقرار المالي ؛

أ) تحديد طرق مقبولة لزيادة / توطيد الاستقرار المالي ؛

ب) تحديد طرق تنفيذ التدابير المحددة مسبقًا لزيادة / توطيد الاستقرار المالي ؛

5) تنفيذ النظام في ZAO Vagonmash.

يجب أن تشمل التدابير العامة للإدارة الإستراتيجية للاستقرار المالي في "فاجونماش" CJSC ما يلي:

1. تحديد مرحلة النشاط في عمل المؤسسة:

تطوير الشركة (تحديد المعايير ، تحديد الأهداف) ،

توحيد النتائج (تحديد المعايير ، تحديد الأهداف) ،

شغل المناصب (تحديد المعايير ، تحديد الأهداف).

2. تقسيم أقسام المنشأة حسب اتجاهات التدفقات المالية: مراكز الربح ومراكز الخسائر.

3. تنظيم خدمة (وحدة هيكلية داخل مراكز تنظيم الربح) لإدارة العلاقات مع العملاء:

العلاقات المتعلقة مباشرة بأنشطة الشركات ؛

العلاقات التي لا تتعلق مباشرة بأنشطة الشركات ؛

الاحتفاظ بتاريخ العلاقات مع الشركات.

استنتاج

كان الغرض من هذا العمل هو دراسة القضايا النظرية والعملية المتعلقة بتعريف وتقييم وإدارة الاستقرار المالي للمؤسسة.

يتكون الجزء العملي من العمل من جزأين وهما وصف موجز للمشروع المدروس (CJSC "Vagonmash") وتحليل الاستقرار المالي والاستنتاجات والتوصيات المقابلة.

الاستقرار المالي هو انعكاس لفائض ثابت في الدخل على النفقات ، ويضمن مناورة حرة لأموال المؤسسة ، ومن خلال استخدامها الفعال ، يساهم في العملية المستمرة لإنتاج وبيع المنتجات.

سيكون تقييم الوضع المالي للمؤسسة غير مكتمل بدون تحليل الاستقرار المالي. تحليل سيولة الميزانية العمومية للمؤسسة ، ومقارنة حالة المطلوبات بحالة الأصول ؛ وهذا يجعل من الممكن تقييم مدى استعداد الشركة لسداد ديونها. تتمثل مهمة تحليل الاستقرار المالي في تقييم حجم وهيكل الأصول والخصوم.

يعتبر المركز المالي للمؤسسة مستقرًا إذا كان يغطي بأمواله الخاصة ما لا يقل عن نصف الموارد المالية اللازمة لتنفيذ الأنشطة الاقتصادية العادية ، ويستخدم الموارد المالية بشكل فعال ، ويتوافق مع الانضباط المالي والائتماني والتسوي ، بمعنى آخر ، مذيب.

يتم تحديد المركز المالي بناءً على تحليل السيولة والملاءة المالية ، فضلاً عن تقييم الاستقرار المالي. يتم إجراء تحليل الاستقرار المالي للشركة من خلال طريقة النسبة وتحليل مؤشر صافي الأصول.

أبسط النسب تميز النسبة بين الأصول والخصوم ككل ، دون مراعاة هيكلها. أهم مؤشر لهذه المجموعة هو نسبة الاستقلالية (أو الاستقلال المالي ، أو تركيز رأس المال السهمي في الأصول).

تُظهر نسبة مرونة رأس المال السهمي مقدار رأس المال العامل المتداول. يجب أن تكون النسبة عالية بما يكفي لتوفير المرونة في استخدام أموالك الخاصة.

توضح نسبة توفير رأس المال العامل مع مصادر التمويل الخاصة به أن المؤسسة لديها أموالها الخاصة اللازمة لاستقرارها المالي.

يسمح لك تحليل استقرار الحالة المالية في تاريخ معين بالإجابة على السؤال: ما مدى إدارة الشركة للموارد المالية بشكل صحيح خلال الفترة السابقة لهذا التاريخ. من المهم أن تفي حالة الموارد المالية بمتطلبات السوق وتفي باحتياجات تطوير المؤسسة ، حيث إن عدم الاستقرار المالي غير الكافي يمكن أن يؤدي إلى إفلاس المؤسسة ونقص الأموال لتطوير الإنتاج ، وزيادة يمكن أن يعيق التنمية ، مما يثقل كاهل المؤسسة بالمخزونات والاحتياطيات الزائدة. وهكذا ، يتحدد جوهر الاستقرار المالي من خلال التكوين الفعال للموارد المالية وتوزيعها واستخدامها ، والملاءة المالية هي مظهرها الخارجي.

قائمة الأدب المستخدم

1. زايتسيف ، N. L. الاقتصاد وتنظيم وإدارة المشروع: كتاب مدرسي. البدل / ن. ل. زايتسيف. - م: INFRA-M ، 2008. - 455 صفحة.

2. Savitskaya G.V. تحليل النشاط الاقتصادي للمؤسسة: الطبعة الرابعة ، منقحة. و أضف. - م: INFRA-M ، 2009. - 536 صفحة.

3. Shokhin، E.I. الإدارة المالية: كتاب مدرسي. يدوي / M: KnoRus ، 2009 - 480 ص.

4. اقتصاديات المؤسسة: كتاب مدرسي للجامعات / إد. الأستاذ. في يا. جورفينكل ، أ. V.A. شفاندارا. الطبعة الثالثة ، القس. و أضف. - م: UNITI-DANA ، 2010. - 718 ص.

5. Yarkina T.V. أساسيات اقتصاديات المؤسسات [مورد إلكتروني] كتاب إلكتروني - وضع الوصول: http://www.aup.ru/books/m64/

6. إدارة الاستقرار المالي لمنشأة في أزمة مالية / Borodina N.M.// التقويم العلم الحديثوالتعليم. 2009. رقم 12-1. س 184-186.

7. الإدارة الإستراتيجية للاستقرار المالي للمؤسسة / Tatarov S.V.// News of the Southern Federal University. العلوم التقنية. 2005. ت 53.رقم 9.P.110.

8. إدارة الاستقرار المالي للمنظمة لغرض تحسين هيكل رأس المال / Sysoeva E.F.// نشرة جامعة تامبوف. السلسلة: الإنسانيات. 2008. رقم 3. S. 82-86.

9. الاستقرار المالي للمؤسسة / Parshentsev A.S.// بتقنيات عالية حديثة. 2005. رقم 2. S. 66-67.

زائدة

ورقة التوازن CJSC "فاجونماش" للفترة 2009-2011

أولا - الأصول غير الحالية
أصول ثابتة
موجودات غير متداولة أخرى
المجموع للقسم الأول
ثانيًا. الاصول المتداولة
بما فيها:
المواد الخام والمواد والقيم الأخرى المماثلة
المنتجات النهائية
الإنتاج الأولي
ضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة
حسابات القبض (من المتوقع أن تدفع في غضون 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير)
بما في ذلك المشترين والعملاء
نقدي
الموجودات المتداولة الأخرى
المجموع للقسم الثاني
ثالثا. رأس المال والاحتياطيات
رأس المال المصرح به
رأس مال إضافي
رأس المال الاحتياطي
أرباح محتجزة (خسارة غير مغطاة)
المجموع للقسم الثالث
رابعا. الواجبات طويلة الأمد
المجموع للقسم الرابع
5. الالتزامات قصيرة الأجل
القروض والائتمانات
حسابات قابلة للدفع
إيرادات الفترات المستقبلية
المجموع للقسم الخامس

تم النشر في Allbest.ru

وثائق مماثلة

اساس نظرىإدارة الاستقرار المالي للمؤسسة. تحليل سيولة الميزانية العمومية وتحليلها الأفقي والعمودي. الجوانب والنهج الإشكالية لتحليل الاستقرار المالي للمؤسسة باستخدام المؤشرات النسبية.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 17/05/2011


التحليل الهيكلي للأصول والخصوم لصافي الرصيد التحليلي للفترة المشمولة بالتقرير. تحليل هيكل الممتلكات ومصادرها ورأس المال واحتياطيات المشروع. البحث في مؤشرات الاستقرار المالي والسيولة والملاءة المالية.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 12/14/2011


البحث في المناهج النظرية للتشخيص و الإدارة الاستراتيجيةالاستقرار المالي للمؤسسة. دراسة آلية تحليل وتقييم وتوقع الاستقرار المالي مؤسسة تجارية"Navigator-T" في الظروف الحديثة.

أطروحة تمت إضافة 09/23/2011


دراسة النشاط الاقتصادي لشركة OJSC Kuzbassenergo. هيكل أصول المشروع ؛ تحليل سيولة الميزانية العمومية ، ومصادر التمويل لتكوين الاحتياطيات ؛ تقييم الاستقرار المالي والنشاط التجاري والربحية.

تمت إضافة ورقة مصطلح 11/14/2011


تحليل تكوين وهيكل وديناميات الأموال (الأصول) ، وكذلك مصادر تكوينها (الخصوم). تقييم سيولة الميزانية العمومية وملاءة المؤسسة. تحليل SWOT لشركة "بيرم إنجين كومباني" JSC ، مؤشرات الاستقرار المالي للشركة.

تمت إضافة ورقة مصطلح 06/05/2015


دراسة الوضع المالي لشركة "اتلانت" في مجال الاستقرار المالي. تحديد مدى توافر مصادر الأموال لتكوين المخزونات وتكاليفها. حساب نسب المخاطر المالية ، الاستقلالية ، المرونة ، الدين الجاري.

تمت إضافة ورقة مصطلح 12/12/2012


التحليل المالي كأداة اعتماد قرار الإدارة... التحليل الهيكلي للأصول والخصوم والاستقرار المالي والملاءة والسيولة. مجالات تحسين إدارة الحالة المالية لشركة OJSC Iskozh.

ورقة مصطلح ، تمت إضافتها في 03/08/2015


تقييم ديناميات وهيكل الملكية ، مصادر تكوينها. حساب وتحليل معاملات الاستقرار المالي للمنشأة. تحليل ملاءة الشركة وسيولة الأصول والميزانية العمومية وتكلفة البضائع حسب بنود الحساب.

تقرير ممارسة ، تمت الإضافة في 07/20/2012


مفهوم الاستقرار المالي ومكانته في تحليل الوضع المالي للمنشأة. العوامل المؤثرة على الاستقرار المالي للمنشأة. تحليل مشاكل إدارة الاستقرار المالي في شركات الطاقة الروسية.

أطروحة تمت إضافتها في 11/25/2017


الجوهر الاقتصادي وأنواع ومبادئ تحليل الوضع المالي للمشروع. منهجية التحليل وتقييم الأداء الأنشطة المالية... تجميع الأصول والخصوم في الميزانية العمومية لتحليل السيولة. تقييم هيكل الميزانية العمومية.

تقييم المركز المالي والاستقرار المالي

الشركات

يجب أن يبدأ تحليل الوضع المالي والاقتصادي للمشروع الخصائص العامةتكوين وهيكل الأصول (الممتلكات) والخصوم (إلزامية) الميزانية العمومية.

بمساعدة التحليل الأفقي (الوقت) والرأسي (الهيكلي) ، يمكنك الحصول على الفكرة الأكثر عمومية عن التغييرات النوعية في هيكل الأصل ، بالإضافة إلى ديناميكيات هذه التغييرات.

للحصول على دراسة أكثر تفصيلاً لديناميكيات تكوين وهيكل ملكية المشروع ، من الضروري تحليل وتقييم الحالة (الحركة والتغيير) لكل من مجموعات الأصول التالية:

الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة ؛

المخزونات والتكاليف

الذمم المدينة؛

مال.

عند تحليل التزام ما ، يجب الانتباه إلى أهم المؤشرات:

تكلفة رأس مال الشركة ؛

رأس المال المقترض

الأموال المقترضة طويلة الأجل ؛

الأموال المقترضة قصيرة الأجل ؛

حسابات قابلة للدفع.

السؤال 3. تحليل الاستقرار المالي للمشروع

الاستقرار المالي للمشروعيتم تحديدها من خلال درجة توفير المخزونات والتكاليف من خلال المصادر الخاصة والمقترضة لتكوينها.

تتميز نسبة الاحتياطيات والتكاليف ومصادر تكوينها بمؤشرات مطلقة ونسبية.

المؤشرات المطلقة للاستقرار المالي

1. رأس المال العامل الخاص

يُعرَّف هذا المؤشر بأنه الاختلاف في حجم مصادر الأموال والاستثمارات الخاصة (الأصول غير المتداولة):

Es = Is - F ،

حيث Ес - توافر رأس المال العامل الخاص

هو - مصادر رأس المال العامل الخاص

و- الأصول الثابتة والاستثمارات

2. توافر الأصول المتداولة الخاصة والمصادر المقترضة طويلة الأجل لتكوين الاحتياطيات والتكاليف.

يتم تعريفه على أنه مجموع رأس المال العامل الخاص به والمصادر المقترضة طويلة الأجل لتشكيل المخزونات والتكاليف:

Ет = Ес + Кт = (هل + т) - F ،

حيث Ет هو توافر رأس المال العامل الخاص ومصادر الاقتراض طويلة الأجل لـ

تكوين المخزونات والتكاليف.

CT - القروض طويلة الأجل والأموال المقترضة.

3. القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتكوين المخزونات والتكاليف

يتم حسابه على أنه مجموع رأس المال العامل والقروض طويلة الأجل وقصيرة الأجل والقروض:

ЕΣ = Ет + Кt ،

حيث ЕΣ هي القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية للأموال لتكوين المخزونات والتكاليف ؛

Кt - قروض قصيرة الأجل والاقتراضات.

على أساس هذه المؤشرات ، يتم حساب القيم التي يمكن من خلالها الحكم على كفاية المصادر لتغطية الاحتياطيات والتكاليف:

1 - الفائض (+) أو النقص (-) في الأصول المتداولة الخاصة:

± Ес = Ес - Z ،

حيث Z هي المخزونات والتكاليف.

2. الفائض (+) أو النقص (-) في الأصول المتداولة والمصادر المقترضة طويلة الأجل لتكوين الاحتياطيات والتكاليف:

± Ет = Ет - Z

3. الفائض (+) أو النقص (-) من القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتكوين المخزونات والتكاليف:

± ЕΣ = ЕΣ - Z

مؤشرات توفير الاحتياطيات والتكاليف مع مصادر التكوين (± Ес؛ ± Ет؛ ±) هي الأساس لتصنيف المركز المالي للمؤسسة وفقًا لدرجة الاستقرار ، لذلك يتم استخدام مؤشر تقريبي:

S = (S1 (x1) ؛ S2 (x2) ؛ S3 (x3)) ،

حيث x1 = ± Ес ؛ x2 = ± Ет ؛ x3 = ± EΣ.

يتم تعريف الوظيفة S (x) على النحو التالي:

1 إذا x ³0

0 إذا كانت x<0

دافع عن كرامته أربعة أنواع رئيسية من الاستقرار الماليالمؤسسات:

P / p No.	نوع القوة المالية	مؤشر ثلاثي الأبعاد	استخدام مصادر استرداد التكلفة	وصفا موجزا ل
	الاستقرار المالي المطلق	S = (1 ، 1 ، 1)	رأس المال العامل الخاص	ملاءة عالية تعتمد الشركة على الدائنين
	استقرار مالي عادي	S = (0 ، 1 ، 1)	امتلاك رأس المال العامل بالإضافة إلى القروض طويلة الأجل	الملاءة العادية الاستخدام الفعال للأموال المقترضة ؛ الربحية العالية لأنشطة الإنتاج
	وضع مالي غير مستقر	S = (0 ، 0 ، 1)	امتلاك رأس المال العامل بالإضافة إلى القروض والسلف طويلة الأجل وقصيرة الأجل	انتهاك الملاءة الحاجة إلى جذب مصادر إضافية ؛ إمكانية تحسين الوضع
	الأزمة المالية	S = (0 ، 0 ، 0)	-	إفلاس الشركة ؛ على شفا الإفلاس

1. الاستدامة المالية - إحدى خصائص مطابقة هيكل مصادر التمويل في هيكل الأصول. على عكس الملاءة المالية ، التي تقيم الأصول المتداولة والالتزامات قصيرة الأجل للمؤسسة ، يتم تحديد الاستقرار المالي على أساس نسبة الأنواع المختلفة من مصادر التمويل وامتثالها لتكوين الأصول.

هناك الأنواع التالية من الاستقرار المالي:

1) الاستقرار المطلق للوضع المالي عند وجود فائض في مصادر تكوين المخزونات والتكاليف ؛

2) الوضع المالي المستقر عادة - يتم توفير المخزونات والتكاليف من خلال مبلغ الأموال الخاصة ؛

3) الوضع المالي غير المستقر ، عندما يتم توفير المخزونات والتكاليف على حساب الأموال الخاصة والمقترض.

4) الأزمة المالية - لا يتم توفير المخزونات والتكاليف على الإطلاق من قبل مصادر التكوين.

الوضع المالي المستقر هو الاستعداد الدائم للدفع ، والتزويد الكافي بالأصول المتداولة الخاصة واستخدامها الفعال ، وتنظيم واضح للتسويات ، ووجود قاعدة مالية مستقرة.

يسمح تقييم الاستقرار المالي لموضوعات التحليل الخارجية (الشركاء في العلاقات التعاقدية بشكل أساسي) بتحديد القدرات المالية للمنظمة على المدى الطويل ، والتي تعتمد على هيكل رأس مالها ؛ درجة التفاعل بين الدائنين والمستثمرين ؛ الظروف التي يتم بموجبها جذب مصادر التمويل الخارجية والتعاقد عليها.

التحليل الأفقي (الوقت) - مقارنة كل عنصر من عناصر التقارير مع الفترة السابقة. تتيح لك هذه الطريقة تحديد الاتجاهات في التغييرات في عناصر التقارير أو مجموعاتها ، وبناءً على ذلك ، حساب معدلات النمو الأساسية. يتم تقليل قيمة نتائج التحليل الأفقي بشكل كبير في سياق التضخم ، ولكن يمكن استخدام هذه البيانات للمقارنات بين المزارع.

دعنا نحلل الاستقرار المالي للمؤسسة باستخدام المؤشرات المطلقة.

من المؤشرات المعممة للاستقرار المالي فائض أو نقص مصادر الأموال لتكوين المخزونات والتكاليف ، والتي يتم تحديدها بالفرق بين حجم مصادر الأموال ومقدار المخزونات والتكاليف.

FS = SOS-،

حيث: FS - الاستقرار المالي للمؤسسة ؛

SOS - رأس المال العامل الخاص بها ؛

ЗЗ - المبلغ الإجمالي للمخزونات والتكاليف.

لتوصيف مصادر تكوين المخزونات والتكاليف ، يتم استخدام العديد من المؤشرات التي تعكس أنواعًا مختلفة من المصادر:

توافر الأصول المتداولة الخاصة ؛

توافر المصادر الخاصة والمقترضة طويلة الأجل (FT) لتكوين الاحتياطيات والتكاليف أو رأس المال العامل ؛

فائض (+) أو نقص (-)

القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتكوين المخزونات والتكاليف:

FD = رأس المال والاحتياطيات + الخصوم طويلة الأجل + القروض والائتمانات - الأصول غير المتداولة.

الفائض (+) أو النقص (-) FD = VI-ZZ

باستخدام هذه المؤشرات ، يتم تحديد مؤشر ثلاثي المكونات لنوع الوضع المالي

من الممكن التمييز بين 4 أنواع من المواقف المالية:

1. الاستقرار المالي المطلق. هذا النوع من المواقف نادر للغاية ، ويمثل نوعًا متطرفًا من الاستقرار المالي ويفي بالشروط التالية: FSO؛ ФтО؛ о0 ؛ أولئك. S = (1،1،1) ؛

2. الاستقرار المالي الطبيعي الذي يضمن الملاءة المالية< 0; Фт0; Фо0; т.е. S={0,1,1};

3 - حالة مالية غير مستقرة ، مرتبطة بانتهاك الملاءة المالية ، ولكن لا يزال من الممكن فيها استعادة التوازن عن طريق تجديد مصادر الأموال الخاصة عن طريق تقليل الحسابات المستحقة القبض ، وتسريع معدل دوران المخزون: FS<0; Фт<0;Фо0;т.е. S={0,0,1};

4 - حالة الأزمة المالية ، التي تكون فيها المؤسسة على وشك الإفلاس ، حيث إن النقد والأوراق المالية قصيرة الأجل وحسابات القبض في هذه الحالة لا تغطي حتى حساباتها المستحقة الدفع: FS<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

تتمثل مهمة تحليل الاستقرار المالي في تقييم درجة الاعتماد على مصادر التمويل المقترضة. وهذا ضروري للإجابة على التساؤلات: مدى استقلالية المنظمة من الناحية المالية ، وما إذا كان مستوى هذا الاستقلال يتزايد أم يتناقص ، وما إذا كانت حالة أصولها وخصومها تلبي أهداف أنشطتها المالية والاقتصادية.

2. لتحليل الاستقرار المالي ، يتم استخدام المؤشرات التالية :

1. يُعد معامل الاستقلالية (K a) أحد أهم خصائص الاستقرار المالي للمؤسسة ، واستقلالها عن رأس المال المقترض ، ويساوي حصة مصادر الأموال في إجمالي الميزانية العمومية:

K أ = حقوق الملكية / إجمالي الأموال.

نسبة الاستقلال المالي (K zav) هي المعاملة بالمثل لنسبة حقوق الملكية:

ك ض = 1 / ك أ.

تُظهر نسبة الدين ورأس المال السهمي ، أو نسبة المخاطر المالية نسبة الأموال المقترضة ورأس المال السهمي:

K fr = الأموال المجمعة / حقوق الملكية.

نسبة مرونة رأس المال:

K man = رأس المال العامل / حقوق الملكية.

توضح نسبة تغطية الاستثمار أي جزء من الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة الأخرى التي يتم تمويلها من قبل المستثمرين الخارجيين:

K pdv = الخصوم طويلة الأجل / الأصول غير المتداولة /

معامل توفير مخزون المواد بأموال خاصة:

K mz = رأس المال العامل / المخزون.

نسبة حقوق الملكية إلى الأموال المقترضة:

K ss / ss = (زيادة رأس المال + قروض بنكية قصيرة الأجل)

القيمة المالية

نسبة حركة حقوق الملكية:

K mob = (حقوق الملكية - الأصول غير المتداولة)

القيمة المالية

يوضح درجة تنقل أموال الشركة الخاصة.

اساس نظرى

يتضمن هذا القسم من التحليل العديد من القضايا التي ترتبط ارتباطًا وثيقًا ببعضها البعض: تحليل الملاءة والسيولة ؛ تحليل مؤشرات الاستقرار المالي. تحليل الجدارة الائتمانية للمنظمة المقترضة ؛ تقييم الإفلاس المحتمل.

تحليل الملاءة والسيولة. الملاءة المالية للمؤسسة هي القدرة على سداد التزامات ديونها بالكامل في الوقت المناسب لمختلف الأطراف المقابلة.

السيولة - قدرة المنظمة على تحويل الأصول إلى شكل نقدي وسداد التزامات ديونها. لتحليل السيولة ، تتم مقارنة البنود الموجودة في أصل الميزانية العمومية ، مجمعة وفقًا لتوقيت تحويلها السريع المحتمل إلى نقود ، مع التزامات الديون ، مجمعة وفقًا لإلحاح الدفع القادم.

عادةً ما يتم تقسيم جميع الأصول التي يمكن للمؤسسة استخدامها لسداد التزاماتها إلى ثلاث مجموعات رئيسية: سريعة الحركة ومتوسطة البيع وبطيئة الحركة (انظر الموضوع رقم 5). لا تعتبر الأصول التي يصعب بيعها أصولًا سائلة عندما تعمل المنظمة في ظل الظروف العادية. ... ،:. ■

تؤخذ التزامات الدفع من التزام الميزانية العمومية. تتكون من نوعين رئيسيين:

الخصوم قصيرة الأجل (إجمالي 5 روبل من الميزانية العمومية لـ "-" ص .640-650) ؛

الخصوم طويلة الأجل مع تخصيص تلك ، والتي يستحق سدادها في الأشهر الـ 12 المقبلة (من المعلومات الداخلية للمنظمة). في حالة عدم وجود مثل هذه المعلومات ، يتم أخذ المجموعة الأولى فقط من المطلوبات في الاعتبار عند تحليل السيولة وفقًا للبيانات المالية.

1. نسبة السيولة المطلقة:

? . . الأصول سريعة الإصدار . التزامات قصيرة الأجل

القيمة الدنيا: 0.15 - 0.25.

2. نسبة السيولة الوسيطة (الحالية):

سريع التتبع + متوسط ​​الأصول القابلة للتحقيق ... التزامات قصيرة الأجل

أدنى قيمة: 0.7 - 1.0.

3 - نسبة السيولة الإجمالية (التغطية):

بيع سريع + بيع متوسط ​​+

+ الأصول بطيئة الحركة (إجمالي قسمين من الميزانية العمومية) .

التزامات قصيرة الأجل

الحد الأدنى للقيمة: 2.

إذا لم تصل النسب إلى القيم الدنيا ، فإن هذا يشير إلى سيولة غير كافية في الميزانية العمومية وعدم كفاية درجة ملاءة المنظمة.

للرقابة الداخلية التشغيلية لتحليل الملاءة الحالية ، يمكن استخدام بيانات التدفق النقدي لفترات من يوم واحد إلى شهر واحد (تقويمات الدفع).

تحليل مؤشرات الاستقرار المالي.يميز الاستقرار المالي لمنظمة ما قدرتها على تنفيذ أنشطتها في المقام الأول على حساب رأس مالها مع الحفاظ على الملاءة المالية.

يتميز الاستقرار المالي في الأدبيات الاقتصادية بمجموعة مختلفة من المؤشرات. يتم مناقشة المؤشرات المطلقة والنسبية المستخدمة بشكل متكرر أدناه. الأكثر عمومية مطلقمؤشر الاستقرار المالي هو وجود كمية كافية من مصادر الأموال لتكوين الاحتياطيات. تشمل هذه المصادر: صافي رأس المال العامل (PSC) ، والخصوم طويلة الأجل (DO) والالتزامات قصيرة الأجل (KO) في شكل قروض قصيرة الأجل ، وقروض ، وحسابات مستحقة الدفع للموردين لبنود المخزون ، وتاريخ السداد. لم يأت. لم يتم تمييز المصدر الأخير في الميزانية العمومية ويمكن تأسيسه فقط ، وفقًا للمحاسبة التحليلية للمنظمة ، في التحليل الداخلي.

تتم مقارنة ثلاثة مصادر مع التوافر الفعلي للمخزون (3):

تشوك + دو - 3

تشوك + دو + كو -3

المقارنة تكشف عن أربعة أنواع من الأوضاع المالية. يتسم الموقف الأول بالنسب التالية:

PSC + DO - 3> 0

CHOCK + DO + KO - 3> 0

هذه النسبة تميز الاستقرار المالي المطلق ، وهو أمر نادر للغاية في الممارسة.

الحالة الثانية تتميز بالنسب التالية: 1.CHOK-3<0

PSC + DO> 0

PSC + DO + KO> 0

هذه النسبة تميز الاستقرار المالي العادي.

وتتميز الحالة الثالثة بالنسب التالية:

تشوك + دو< 0

PSC + DO + KO> 0

هذه النسبة تميز حالة مالية غير مستقرة. الحالة الرابعة تتميز بالنسب التالية: 1.CHOK-3<0

تشوك + دو< 0

CHOCK + DO + CO< 0

هذه النسبة تميز حالة مالية غير مستقرة للغاية وأزمة.

يتم تقييم الاستقرار المالي النسبي من خلال نظام النسب المالية. دعنا نسمي أكثرها شيوعًا.

نسبة الاستقلالية (الاستقلال المالي) في شكل نسبة رأس المال السهمي إلى جميع المصادر بقيمة قياسية 0.5 ، وكلما ارتفعت قيمة النسبة ، كان ذلك أفضل بالنسبة للمؤسسات.

نسبة الرافعة المالية في شكل نسبة الدين ورأس المال السهمي. نظريًا ، تعتبر قيمة المعامل عند المستوى 0.7 - 0.8 كافية. تشير قيمة المعامل الأكبر من الواحد إلى فقدان الاستقلال المالي.

معامل توفير الأصول المتداولة بصافي رأس المال العامل بقيمة لا تقل عن 0.1. كلما ارتفعت قيمة المعامل ، كان ذلك أفضل للمؤسسة. !

معامل المرونة في شكل نسبة صافي رأس المال العامل إلى رأس المال السهمي. القيمة المعيارية للمؤشر غير موجودة بعد. تشير بعض المصادر الأدبية إلى قيمة 0.3 - 0.5. كلما ارتفعت قيمة المعامل ، زادت المناورة المالية للمنظمة بأموالها الخاصة.

لتحليل التغيرات في الاستقرار المالي ، يلزم إجراء تقييم للامتثال للقيم القياسية للمعاملات ودينامياتها.

تحليل الجدارة الائتمانية. غالبًا ما تلجأ المنظمات إلى خدمات البنوك التجارية لتغطية الحاجة الإضافية للأموال. في كل معاملة ائتمانية للمقرض ، هناك عنصر من مخاطر التخلف عن سداد القرض ، عدم دفع الفائدة. إن وجود مثل هذه المخاطر يجعل من الضروري للبنك تحديد مؤشرات المعيار باستخدام

يمكنك تقييم إمكانية إصدار قرض لمؤسسة ما ، مع مراعاة فئة الجدارة الائتمانية الخاصة بها واحتمالية استيفاء العميل لشروط اتفاقية القرض.

قد تختلف مؤشرات التصنيف الائتماني وعددها في البنوك التجارية المختلفة. المؤشرات الأكثر شيوعًا هي السيولة ورأس المال السهمي ودوران الأصول المتداولة والربحية.

في عملية تقييم الجدارة الائتمانية ، يتم تحديد فئة المؤشر من خلال مقارنة قيمته الفعلية مع القيمة القياسية. عدد الفصول يؤخذ على أنه ثلاثة. ثم يعطون درجة تصنيف عن طريق إعادة حساب فئة كل مؤشر بعدد معين من النقاط. حجم النتيجة يعتمد على أهمية المؤشر المالي وعددهم. لكن يجب أن يكون العدد الإجمالي للنقاط 100. يمكن أن تكون نتائج التصنيف على النحو التالي:

فئة - 100-150 نقطة

فئة - 151-250 نقطة

فئة - 251-300 نقطة

منظمات من الدرجة الأولى معيمكن إضافة بعض الفوائد إلى أفضل قيم المؤشرات المقدرة. تقيد المنظمات من الدرجة الثانية بشروط عامة. المنظمات من الدرجة الثالثة تقيد بشروط خاصة. قد يُحرم بعضهم من الاقتراض.

تقييم الإفلاس المحتمل.الإفلاس هو عدم قدرة موثقة على سداد التزامات الديون وتمويل الأنشطة الجارية بسبب نقص الأموال. تتمثل إحدى مهام التحليل المالي في منع خطر إفلاس كيان تجاري.

من أجل تحديد علامات الإفلاس المحتمل في الوقت المناسب ، وافق المكتب الفيدرالي للإعسار (الإفلاس) على اللوائح المنهجية لتقييم الوضع المالي لأي مؤسسة وتحديد طبيعة هيكل ميزانيتها العمومية. في إطار التشريع الحالي ، لم تعد مؤشرات هيكل الميزانية العمومية المرضي (أو غير المرضي) المذكورة في المنهجية المذكورة أعلاه بمثابة أساس لإعلان إفلاس المؤسسة ، ولكن قد يكون نظام هذه المؤشرات قابلاً للتطبيق في التحليل. ممارسة لتقييم الإفلاس المحتمل. هذه مؤشرات مثل:

نسبة السيولة (التغطية) ؛

نسبة المخصص مع صافي رأس المال العامل للأصول المتداولة ؛

معامل استعادة (خسارة) الملاءة.

إذا كانت النسبتان الأوليان أو أحدهما أقل من القيمة القياسية ، يتم حساب نسبة استرداد الملاءة للأشهر الستة التالية. قيمة المعامل الأكبر من واحد سوف تميز هذا الموقف بشكل إيجابي. إذا كانت قيمة المعامل أقل من واحد ، فيمكننا التحدث عن الصعوبات في استعادة الملاءة.

إذا تم استيفاء كلا النسبتين ، فسيتم حساب نسبة الخسارة المحتملة للملاءة للأشهر الثلاثة القادمة.

يتم تحديد حساب معامل الاسترداد أو فقدان الملاءة من خلال الصيغة باستخدام نسبة التغطية (ل ص ):

حيث Л 1 77 ، و # / 7 "- نسبة التغطية في نهاية وبداية الفترة ؛ يملك- فترة استعادة الملاءة (ستة أشهر) أو فقدانها (ثلاثة أشهر) ؛ T-طول الفترة المشمولة بالتقرير (عادة 12 شهرًا).

يمكن أيضًا استخدام مؤشرات مالية أخرى لتشخيص الإفلاس. هناك أيضًا طرق أجنبية لتقييم احتمالية الإفلاس.

1. مفهوم الاستقرار المالي للمنشأة وجوهره.

2. الأهداف والمؤشرات الرئيسية.

3. أنواع الاستقرار المالي وخصائصها:

مطلق؛

طبيعي؛

غير مستقر؛

مصيبة.

يتم تحليل أنواع القوة المالية وفقًا للجدول 5.

العمل المستقل للطلابحول هذا الموضوع يوفر:

1. وضع ميزان الإعسار.

تنقسم الميزانية العمومية إلى ثلاثة أقسام:

المبلغ الإجمالي لعدم المدفوعات ؛

أسباب عدم السداد

مصادر لتخفيف التوترات المالية ؛

2. يتم إجراء تحليل هيكل الأسهم وفقًا لبيانات المؤسسة النظرية وفقًا للجدول 6.

الموضوع 5 تحليل المعاملات.

تتناول المحاضرة الموضوعات التالية:

1. ضرورة احتساب النسب المالية وخصائصها.

2. نسب السيولة: السيولة العامة والحرجة والسيولة الجارية.

3. معاملات الاستقرار المالي: الاستقلالية ، نسبة الأموال المقترضة والخاصة ، القدرة على المناورة ، توفير الاحتياطيات والتكاليف من المصادر الخاصة ، القيمة الحقيقية للملكية الصناعية.

دروس عملية (ندوة)

في الندوات ، يتم إجراء مسح ومقابلة حول الموضوعات التالية:

1. تجميع الأصول حسب درجة السيولة.

2. تجميع الالتزامات حسب إلحاح سدادها.

3. تحليل نسب السيولة.

4. بناءً على بيانات المؤسسة النظرية ، يتم حساب تحليل سيولة الميزانية العمومية (الجدول 7) ، وحساب نسب السيولة والاستقرار المالي.

نسب السيولة:

نسبة السيولة العامة

نسبة السيولة الحرجة

نسبة السيولة الحالية

نسبة السيولة المطلقة.

نسب الاستقرار المالي:

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

معامل القدرة على المناورة

معامل توفير الاحتياطيات من مصادرها الخاصة ؛

معامل القيمة الحقيقية للملكية الصناعية

تم تلخيص نتائج التحليل في الجدول 8 ، الذي يستخلص استنتاجات حول تحسين أو تدهور الوضع المالي للمنشأة.

الموضوع 6 تحليل الربح.

تتناول المحاضرة الموضوعات التالية:

الجوهر الاقتصادي للربح.

أنواع الأرباح وفقًا للنموذج رقم 2 "بيان الربح والخسارة".

ما هي أنواع الربح التي يهتم بها المستخدمون.

تقييم التغيرات في كل مؤشر ربح للفترة التي تم تحليلها.

تقييم هيكل مؤشرات الربح في الديناميات على مدى عدد من السنوات.

تحديد عوامل وأسباب التغيرات في مؤشرات الربح وتقييمها الكمي.

تحليل النتائج المالية من المبيعات الأخرى والأنشطة المالية وغير البيعية.

تحليل وتقييم استخدام صافي الربح.

تحليل احتياطيات نمو الأرباح على أساس تعظيم حجم المبيعات وتكاليف الإنتاج والتوزيع.

دروس عملية (ندوة).

في الندوات ، يتم إجراء مسح ومقابلة حول الموضوعات التالية:

تحليل وتقييم مستوى وديناميكيات مؤشرات الربح.

تحليل عامل الربح.

تحليل استخدام صافي الربح.

تحليل الربحية (الجدول 9).

وفقًا لبيانات المؤسسة المشروطة (نموذج رقم 2 "بيان الربح والخسارة") ، يتم إجراء جميع الحسابات المذكورة أعلاه.

العمل المستقل للطلاب.في هذا الموضوع ، يُتوقع من الطلاب إجراء تحليل عامل التكلفة بشكل مستقل. في الوقت نفسه ، يتم تحليل العوامل التالية:

تأثير نمو إنتاجية العمل على خفض التكاليف ؛

زيادة الإنتاج وانخفاض تكاليف الإنتاج.

تم تحقيق وفورات في التكاليف عن طريق تقليل معدلات استهلاك المواد الخام والمواد والوقود والطاقة لكل وحدة من المنتج ؛

تأثير أسعار الجملة على تكاليف المواد ؛

تخفيض التكاليف الثابتة المشروطة ؛

القضاء على التكاليف غير الإنتاجية ؛

التغييرات في هيكل برنامج الإنتاج.