كيف يتم حساب قوة عمل ذراع التشغيل هو ثابت. تأثير الرافعة التشغيلية (الرافعة التشغيلية). جوهر وطرق حساب قوة التأثير للرافعة التشغيلية (مستوى الرافعة التشغيلية). VM - الهامش الإجمالي

الرافعة التشغيلية (الرافعة المالية للإنتاج) هي فرصة محتملة للتأثير على أرباح الشركة من خلال تغيير هيكل التكلفة وحجم الإنتاج.

إن تأثير الرافعة التشغيلية هو أن أي تغيير في إيرادات المبيعات يؤدي دائمًا إلى تغيير أكبر في الربح. يحدث هذا التأثير بسبب اختلاف درجة تأثير ديناميكيات التكاليف المتغيرة والتكاليف الثابتة على النتيجة المالية عندما يتغير حجم الإنتاج. من خلال التأثير ليس فقط على قيمة التكاليف المتغيرة ، ولكن أيضًا التكاليف الثابتة ، من الممكن تحديد عدد النقاط المئوية التي سيزيد الربح فيها.

مستوى أو قوة التأثير رافعة التشغيل(درجة الرافعة التشغيلية ، DOL) يتم حسابها باستخدام الصيغة:

DOL = MP / EBIT = ((p-v) * Q) / ((p-v) * Q-FC)

أين،
MP - ربح هامش
EBIT - الربح قبل الفائدة ؛
FC - تكاليف الإنتاج الثابتة المشروطة ؛
Q هو حجم الإنتاج من الناحية المادية ؛
p هو السعر لكل وحدة إنتاج ؛
v - التكاليف المتغيرة لكل وحدة إنتاج.

يسمح لك مستوى الرافعة المالية بحساب مقدار التغير في الربح اعتمادًا على ديناميكيات المبيعات بنقطة مئوية واحدة. التغيير في العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة سيكون DOL٪.

وكلما زاد نصيب الشركة من التكاليف الثابتة في هيكل التكلفة ، ارتفع مستوى الرافعة التشغيلية ، وبالتالي زادت مظاهر مخاطر الأعمال (الإنتاج).

مع تحرك الإيرادات بعيدًا عن نقطة التعادل ، تقل قوة الرافعة التشغيلية ، بينما تزداد القوة المالية للمنظمة ، على العكس من ذلك. هذه ردود الفعلالمرتبطة بانخفاض نسبي في التكاليف الثابتة للمشروع.

نظرًا لأن العديد من المؤسسات تنتج مجموعة واسعة من المنتجات ، فمن الأنسب حساب مستوى الرافعة التشغيلية باستخدام الصيغة:

DOL = (S-VC) / (S-VC-FC) = (EBIT + FC) / EBIT

حيث ، S - عائدات المبيعات ؛ VC - التكاليف المتغيرة.

مستوى الرافعة التشغيلية ليس ثابتًا ويعتمد على قيمة أساسية معينة للتنفيذ. على سبيل المثال ، مع حجم مبيعات التعادل ، يميل مستوى الرافعة التشغيلية إلى ما لا نهاية. يكون مستوى الرافعة المالية أكبر عند نقطة أعلى بقليل من نقطة التعادل. في هذه الحالة ، يؤدي حتى التغيير الطفيف في المبيعات إلى تغيير نسبي كبير في العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب. التغيير من صفر ربح إلى أي قيمة هو زيادة بنسبة لا نهائية.

من الناحية العملية ، فإن تلك الشركات التي لديها حصة كبيرة من الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة (الأصول غير الملموسة) في هيكل الميزانية العمومية والمصروفات الإدارية الكبيرة لديها نفوذ تشغيلي كبير. على العكس من ذلك ، فإن الحد الأدنى من مستوى الرافعة التشغيلية متأصل في الشركات التي لديها حصة كبيرة من التكاليف المتغيرة.

وبالتالي ، فإن فهم آلية عمل الرافعة الإنتاجية يتيح لك الإدارة الفعالة لنسبة التكاليف الثابتة والمتغيرة من أجل زيادة ربحية الأنشطة التشغيلية للشركة.

توجد الرافعة التشغيلية عندما يكون لدى الشركة تكاليف تشغيل ثابتة - بغض النظر عن حجم الإنتاج.
يؤدي التواجد في تكوين التكاليف بأي مبلغ من أنواعها الثابتة إلى حقيقة أنه عندما يتغير حجم المبيعات ، يتغير مقدار الربح دائمًا بوتيرة أسرع.
بعبارة أخرى ، تؤدي تكاليف التشغيل الثابتة بحكم حقيقة وجودها إلى حدوث تغيير أعلى بشكل غير متناسب في مقدار ربح المؤسسة مع أي تغيير في الحجم مبيعات المنتجبغض النظر عن حجم المؤسسة ، خصوصيات الصناعةوعوامل أخرى.
تعمل الرافعة أيضًا في الاتجاه المعاكس - فهي لا تعزز أرباح الشركة فحسب ، بل تعزز خسائرها أيضًا. في الحالة الأخيرة ، يمكن أن تنشأ الخسائر نتيجة لانخفاض غير متوقع في المبيعات بسبب رفض المستهلكين شراء المنتجات. من هذا المشروع(الصانع).
يتجلى تأثير الرافعة التشغيلية (الإنتاج ، الاقتصادية) في حقيقة أن أي تغيير في عائدات المبيعات يولد دائمًا تغييرًا أقوى في الربح.
ومع ذلك ، فإن درجة حساسية الربح للتغيرات في عائدات المبيعات تختلف اختلافًا كبيرًا عبر المؤسسات ذات النسب المختلفة للتكاليف الثابتة والمتغيرة. تتميز نسبة التكاليف الثابتة والمتغيرة للمؤسسة ، مما يسمح باستخدام آلية الرافعة التشغيلية بقوة تأثير الرافعة التشغيلية (SWOR).
في الحسابات العملية ، لتحديد قوة تأثير الرافعة المالية ، يتم استخدام نسبة ما يسمى الدخل الهامشي (MD) إلى الربح (P).
(7.6)
الدخل الهامشي (MD) هو الفرق بين إيرادات المبيعات والتكاليف المتغيرة ، ويشار إلى هذا المؤشر في الأدبيات الاقتصادية أيضًا على أنه مقدار التغطية. من المرغوب فيه أن يكون الدخل الهامشي كافيًا ليس فقط لتغطية التكاليف الثابتة ، ولكن أيضًا لتوليد الأرباح.
يُظهر SWOR عدد النسبة المئوية التي سيتغير فيها الربح عندما تتغير الإيرادات بنسبة 1 بالمائة.
يتم احتساب الرافعة التشغيلية دائمًا لحجم مبيعات معين ، لإيرادات مبيعات معينة. عندما تتغير عائدات المبيعات ، تتغير أيضًا قوة تأثير الرافعة المالية. تعتمد قوة تأثير الرافعة التشغيلية إلى حد كبير على متوسط ​​مستوى الصناعة لكثافة رأس المال: فكلما ارتفعت تكلفة الأصول الثابتة ، ارتفعت التكاليف الثابتة.
في الوقت نفسه ، يمكن التحكم في تأثير الرافعة المالية بدقة من خلال مراعاة اعتماد قوة الرافعة المالية على قيمة التكاليف الثابتة: فكلما ارتفعت التكاليف الثابتة (PostZ) وانخفاض الربح ، كان أقوى الرافعة التشغيلية.
مع انخفاض دخل الشركة ، من الصعب تقليل التكاليف الثابتة. هذا يعني أن عالية جاذبية معينةتشير التكاليف الثابتة في قيمتها الإجمالية إلى ضعف مرونة المؤسسة. إذا كان من الضروري ترك عملك والانتقال إلى مجال نشاط آخر ، فسيكون من الصعب جدًا على المؤسسة التنويع بشكل مفاجئ من الناحية التنظيمية وخاصة من الناحية المالية.
تزيد الحصة المتزايدة من التكاليف الثابتة من الرافعة التشغيلية ، ويترجم الانخفاض في النشاط التجاري للمؤسسة إلى خسائر ربح مضاعفة. لا يسعنا إلا أن نواسي أنفسنا بحقيقة أنه إذا كانت الإيرادات لا تزال تنمو بوتيرة كافية ، فعندئذ مع نفوذ تشغيلي قوي ، على الرغم من أن الشركة تدفع الحد الأقصى من ضريبة الدخل ، فإنها تتمتع بالقدرة على دفع أرباح ثابتة وتوفير التمويل للتنمية .
لذلك ، يمكننا القول أن قوة تأثير الرافعة التشغيلية تشير إلى درجة المخاطرة الريادية المرتبطة بشركة معينة: كلما زادت قيمة قوة تأثير الرافعة الإنتاجية ، زادت مخاطر تنظيم المشاريع المرتبطة بالأنشطة من هذا المشروع.
يرتبط تأثير التأثير بالتأثير غير المتكافئ للتكاليف الثابتة والمتغيرة على النتيجة المالية عندما يتغير حجم الإنتاج (المبيعات).
يتم التعبير عن النسبة بين التكاليف الثابتة والمتغيرة للمؤسسة التي تستخدم آلية الرافعة الإنتاجية مع شدة متفاوتة للتأثير على الأرباح من خلال معامل هذه الرافعة المالية. يتم تحديده من خلال الصيغة:
, (7.7)
أين هو معامل الإنتاج (التشغيل) الرافعة المالية ؛
З - إجمالي التكاليف
وكلما ارتفعت قيمة هذا المعامل ، زادت قدرة الشركة على تسريع معدل نمو الأرباح مقارنة بمعدل الزيادة في حجم الإنتاج (المبيعات). بعبارة أخرى ، مع معدلات متطابقة من الزيادة في حجم الإنتاج ، فإن المؤسسة التي لديها معامل أكثر أهمية للرافعة الإنتاجية (مع تساوي جميع الأشياء الأخرى) ستزيد دائمًا مقدار الربح إلى حد أكبر مقارنة بالمؤسسات التي لديها انخفاض قيمة هذا المعامل.
تتميز النسبة المحددة للزيادة في مقدار الربح وقيمة حجم الإنتاج (المبيعات) ، المحققة بقيمة محددة لمعامل الرافعة الإنتاجية ، بمعامل "تأثير الرافعة الإنتاجية".
الصيغة القياسية لحساب هذا المؤشر هي:
, (7.8)
حيث EPR هو تأثير رافعة الإنتاج ؛
؟ P - معدل نمو الربح.
؟ OP- معدل الزيادة في حجم الإنتاج (المبيعات).
من خلال تحديد معدل أو آخر للزيادة في حجم الإنتاج ، من الممكن دائمًا حساب مدى زيادة كتلة الربح مع القيمة الحالية لمعامل الرافعة الإنتاجية في المؤسسة.
يبدأ التأثير الإيجابي للرافعة التشغيلية في الظهور فقط بعد أن تغلبت المؤسسة على نقطة التعادل في أنشطتها.
عتبة الربحية هي عائدات المبيعات التي لم تعد فيها المؤسسة تتكبد خسائر ، ولكن ليس لديها أرباح بعد. الدخل الهامشي كافٍ لتغطية التكاليف الثابتة ، والربح صفر.
يمكن حساب عتبة الربحية (PR) على النحو التالي:
, (7.9)
حيث KMD هي نسبة الدخل الهامشي ، حصة الدخل الهامشي في عائدات المبيعات ؛
В- عائدات المبيعات.
بعد تحديد كمية السلع المنتجة المطابقة ، بأسعار البيع المعطاة ، عتبة الربحية ، من الممكن حساب القيمة الحرجة (الحرجة) لحجم الإنتاج (بالقطع ، إلخ) (معاهدة التعاون بشأن البراءات). ليس من المربح للمؤسسة أن تنتج أقل من هذا المبلغ. تم العثور على قيمة العتبة بواسطة الصيغة:
(7.10)
بعد التغلب على نقطة التعادل ، كلما زادت قوة تأثير OR ، زاد التأثير على نمو الأرباح من قبل المؤسسة ، مما يزيد من حجم المبيعات.
يتم تحقيق أكبر تأثير إيجابي لـ OR في مجال أقرب ما يمكن من نقطة التعادل.
باستخدام الرافعة المالية ، يمكنك اختيار السياسة المالية الأكثر فعالية للمؤسسة.
العناصر الرئيسية للتحليل التشغيلي هي: الرافعة التشغيلية ، وعتبة الربحية ، والقوة المالية للمؤسسة.
هامش القوة المالية للمؤسسة (FFP) هو الفرق بين العائدات الفعلية المحققة من المبيعات وعتبة الربحية. إذا انخفضت عائدات المبيعات إلى ما دون حد الربحية ، إذن الوضع الماليتتدهور المؤسسة ، يتشكل نقص في الأموال السائلة:
(7.11)
يتم تحديد الحجم النسبي لهامش القوة المالية بالنسبة المئوية بواسطة الصيغة:
. (7.12)
إن هامش القوة المالية هو الأعلى ، وكلما انخفضت قوة تأثير الرافعة المالية.
. (7.13)

تأثير الرافعة التشغيلية هو العلاقة بين التغيير في إيرادات المبيعات والتغير في الربح. يتم حساب الرافعة المالية التشغيلية على أنها ناتج قسمة عائدات المبيعات بعد استرداد التكاليف المتغيرة للربح. الرافعة التشغيلية تولد مخاطر ريادية.

يتم تحديد تأثير الرافعة المالية (قوة التأثير) من خلال النسبة المئوية للتغير في الربح التشغيلي مع تغير واحد بالمائة في حجم المبيعات من مستوى ثابت Q. يعتمد تقييم التأثير على المفهوم العام للمرونة

تُستخدم مجموعة متنوعة من المؤشرات لحساب تأثير أو قوة الرافعة. يتطلب ذلك تقسيم التكاليف إلى متغيرات وتكاليف ثابتة باستخدام نتيجة وسيطة. تسمى هذه القيمة عادةً الهامش الإجمالي ومبلغ التغطية والمساهمة.

تشمل هذه المؤشرات:

الهامش الإجمالي = الربح من المبيعات + التكاليف الثابتة ؛

المساهمة (مبلغ التغطية) = إيرادات المبيعات - التكاليف المتغيرة ؛

تأثير الرافعة المالية = (الإيرادات من المبيعات - التكاليف المتغيرة) / الربح من المبيعات.

تتجلى الرافعة التشغيلية في الحالات التي تمتلك فيها الشركة سعر ثابتبغض النظر عن حجم الإنتاج (المبيعات). على المدى القصير ، على عكس التكاليف المتغيرة الثابتة ، يمكن أن تتغير تحت تأثير التعديلات في حجم الإنتاج (المبيعات). على المدى الطويل ، جميع التكاليف متغيرة.

ينشأ تأثير الرافعة الإنتاجية من هيكل التكلفة غير المتجانس للمؤسسة. التغييرات في التكاليف المتغيرة تتناسب طرديًا مع التغيرات في عائدات الإنتاج والمبيعات ، والتكاليف الثابتة على مدى فترة زمنية طويلة إلى حد ما لا تستجيب تقريبًا للتغيرات في الإنتاج. يحدث تغيير حاد في مقدار التكاليف الثابتة بسبب إعادة الهيكلة الأساسية الهيكل التنظيميالشركات خلال فترات الاستبدال الشامل للأصول الثابتة والجودة العالية

"قفزات تكنولوجية". وبالتالي ، فإن أي تغيير في عائدات المبيعات يولد تغييرًا أقوى في الأرباح الدفترية.

تعتمد قوة تأثير الرافعة الإنتاجية على حصة التكاليف الثابتة في إجمالي تكاليف المؤسسة.

يعد تأثير الرافعة المالية أحد أهم مؤشرات المخاطر المالية ، حيث إنه يوضح النسبة المئوية التي سيتغير فيها ربح الميزانية العمومية ، وكذلك الربحية الاقتصادية للأصول عند حجم المبيعات أو عائدات بيع المنتجات ( الأعمال والخدمات) تتغير بنسبة واحد بالمائة.

في الحسابات العملية ، لتحديد قوة تأثير الرافعة التشغيلية على مؤسسة معينة ، يتم استخدام النتيجة من بيع المنتجات بعد سداد التكاليف المتغيرة (VC) ، والتي تسمى غالبًا الدخل الهامشي:

MD = OP-VC
حيث OP هو حجم المبيعات والسلع ؛ VC - التكاليف المتغيرة.

حيث FC - التكاليف الثابتة ؛ EBIT - الربح التشغيلي (الربح من المبيعات - قبل خصم الفائدة على القروض وضريبة الدخل).

Kmd = MD / OP ،
حيث KMD هو معامل الدخل الهامشي ، حصة الوحدة.

من المرغوب فيه ألا يغطي الدخل الهامشي التكاليف الثابتة فحسب ، بل يعمل أيضًا كمصدر لتوليد ربح تشغيلي (EBIT) /

بعد حساب الدخل الهامشي ، يمكنك تحديد قوة تأثير الرافعة المالية (SVPR):

SVPR = MD / EBIT
تعبر هذه النسبة عن عدد المرات التي يتجاوز فيها هامش الربح ربح التشغيل.

يتم احتساب الرافعة المالية دائمًا لحجم مبيعات معين. مع حدوث تغيير في إيرادات المبيعات ، يكون تأثيرها كذلك. تسمح لك الرافعة التشغيلية بتقييم تأثير التغييرات في أحجام المبيعات على مقدار الأرباح المستقبلية للمؤسسة. تُظهر حسابات الرافعة التشغيلية مقدار تغير الربح إذا تغير حجم المبيعات بنسبة 1٪.

إن تأثير الرافعة التشغيلية هو أن أي تغيير في إيرادات المبيعات (بسبب التغيير في الحجم) يؤدي إلى تغيير أقوى في الربح. يرتبط تأثير هذا التأثير بالتأثير غير المتناسب للتكاليف الثابتة والمتغيرة على نتيجة النشاط المالي والاقتصادي للمؤسسة عندما يتغير حجم الإنتاج.

تُظهر قوة تأثير الرافعة المالية درجة مخاطر ريادة الأعمال ، أي مخاطر خسارة الأرباح المرتبطة بالتقلبات في حجم المبيعات. كلما زاد تأثير الرافعة التشغيلية (كلما زادت نسبة التكاليف الثابتة) ، زادت مخاطر ريادة الأعمال.

هكذا، الإدارة الحديثةتفترض التكاليف مناهج متنوعة تمامًا للمحاسبة وتحليل التكاليف والأرباح ومخاطر تنظيم المشاريع. عليك إتقان هذه الأدوات الشيقة من أجل ضمان بقاء عملك وتطوره.

تعريف

رافعة التشغيل(الرافعة التشغيلية أو الإنتاج) هو مؤشر يعكس الزيادة في معدل نمو الأرباح على معدل نمو إيرادات الشركة.

الغرض من تشغيل أي شركة هو زيادة الربح من المبيعات ، بما في ذلك صافي الربح ، والذي يجب أن يهدف إلى تعظيم الإنتاجية والنمو الكفاءة المالية(قيمة) المشروع.

تسمح لك صيغة الرافعة التشغيلية بإدارة أرباح مبيعاتك المستقبلية من خلال تخطيط الإيرادات للمستقبل.

العوامل الرئيسية التي تؤثر على حجم الإيرادات هي:

• أسعار المنتجات ،
• التكاليف المتغيرة التي تختلف مع التغيرات في الإنتاج ؛
• التكاليف الثابتة التي لا تعتمد على حجم الإنتاج.

الهدف من أي مؤسسة هو تحسين التكاليف المتغيرة والثابتة ، وضبطها سياسة التسعير، وبالتالي زيادة الربح من البيع.

صيغة الرافعة التشغيلية

طريقة الحساب باستخدام صيغة الرافعة المالية كالتالي:

OR = (V - Per.Z) / (V - Per.Z - Const.Z)

OR = (V - Per.Z) / P.

OR = VM / P = (P + Const.Z) / P = 1 + (Const.Z / P)

هنا أو هو مؤشر على الرافعة المالية للتشغيل ،

ب - الإيرادات ،

Per.Z - التكاليف المتغيرة ،

Const.Z - التكاليف الثابتة ،

P هو مقدار الربح ،

VM - الهامش الإجمالي

الرافعة التشغيلية والقوة المالية

ترتبط نسبة الرافعة المالية التشغيليّة مباشرة بهامش الأمان المالي من خلال النسبة:

RR = 1 / ZFP

هنا OP هي رافعة التشغيل ،

ZFP هو هامش القوة المالية.

مع زيادة مؤشر الرافعة التشغيلية ، تنخفض القوة المالية للشركة ، مما يساهم في مقاربتها لعتبة الربحية. في هذه الحالة ، لا تستطيع الشركة توفير مستدام التنمية المالية... لمنع هذا الموقف ، يوصى بمراقبة مخاطر الإنتاج باستمرار وتأثيرها على الأداء المالي.

ما تظهره رافعة التشغيل

يمكن أن يكون ذراع التشغيل من نوعين:

• رافعة تشغيل السعر ، بمساعدة مخاطر السعر التي تنعكس (تأثير تغيرات الأسعار على هوامش الربح) ؛
• رافعة التشغيل الطبيعية مخاطر الإنتاجأو اعتماد الربح على حجم الإنتاج.

تعكس القيمة العالية لمؤشر الرافعة المالية زيادة كبيرة في مقدار الإيرادات على الربح ، مما يشير إلى زيادة في التكاليف الثابتة والمتغيرة.

تعود الزيادة في التكاليف إلى الأسباب التالية:

• تحديث المرافق المستخدمة وزيادة مساحة الإنتاج وزيادة عدد عمال الإنتاج وإدخال الابتكارات وتحسين التقنيات.
• التقليل من أسعار المنتجات ، وانخفاض كفاءة نمو التكاليف ل رواتبالأفراد ذوي المهارات المنخفضة ، زيادة في عدد المنتجات المعيبة ، انخفاض كفاءة خطوط الإنتاج ، إلخ.

وبالتالي ، يمكن أن تكون جميع تكاليف الإنتاج فعالة ، مما يزيد من الإنتاج والإمكانات العلمية والتكنولوجية ، وكذلك غير فعالة ، مما يعيق تطور المشروع.

أمثلة على حل المشكلات

مثال 1

يستخدم التحليل التشغيلي لتحديد اعتماد الأداء المالي على التكاليف وحجم المبيعات.

التحليل التشغيلي هو تحليل لنتائج أنشطة المؤسسة بناءً على نسبة أحجام الإنتاج والأرباح والتكاليف ، مما يسمح لك بتحديد العلاقة بين التكاليف والدخل لأحجام الإنتاج المختلفة. تتمثل مهمته في العثور على المجموعة الأكثر فائدة من التكاليف المتغيرة والثابتة والسعر وحجم المبيعات. يعتبر هذا النوع من التحليل أحد أكثر الوسائل فعالية للتخطيط والتنبؤ بأنشطة المؤسسة.

التحليل التشغيلي ، المعروف أيضًا باسم تحليل التكلفة والحجم والربح (CVP) ، هو نهج تحليلي لدراسة العلاقة بين التكاليف والأرباح على مستويات مختلفة من الإنتاج.

CVP - التحليل ، وفقًا لـ OI Likhacheva ، يأخذ في الاعتبار التغيير في الربح كدالة من العوامل التالية: التكاليف المتغيرة والثابتة ، وسعر المنتجات (الأعمال ، والخدمات) ، وحجم ونطاق المنتجات المباعة.

CVP - التحليل يسمح بما يلي:

حدد مقدار الربح لحجم مبيعات معين.

تخطيط حجم مبيعات المنتجات التي ستوفر قيمة الربح المطلوبة.

تحديد حجم المبيعات لعملية التعادل للمؤسسة.

تحديد هامش القوة المالية للمؤسسة في وضعها الحالي.

تقدير كيف ستؤثر التغييرات في سعر البيع والتكاليف المتغيرة والتكاليف الثابتة وحجم الإنتاج على الربح.

حدد إلى أي مدى يمكن زيادة / تقليل قوة الرافعة التشغيلية ، والمناورة بالتكاليف المتغيرة والثابتة ، وبالتالي تغيير مستوى المخاطر التشغيلية للمؤسسة.

حدد كيف ستؤثر التغييرات في نطاق المنتجات (الأعمال ، الخدمات) المباعة على الربح المحتمل ، والتعادل ، والإيرادات المستهدفة.

التحليل التشغيلي ليس فقط طريقة نظرية ، ولكنه أيضًا أداة تستخدمها المؤسسات على نطاق واسع في الممارسة العملية لاتخاذ قرارات الإدارة.

الغرض من التحليل التشغيلي هو تحديد ما يحدث للنتائج المالية إذا تم تغيير حجم الإنتاج.

هذه المعلومات ضرورية للمحلل المالي ، لأن معرفة هذا الاعتماد يسمح للشخص بتحديد المستويات الحرجة للإنتاج ، على سبيل المثال ، لتحديد مستوى عندما لا يكون للشركة ربح ولا تتكبد خسائر (يكون عند نقطة التعادل ).

يوضح النموذج الاقتصادي لتحليل CVP العلاقة النظرية بين إجمالي الإيرادات (الإيرادات) والتكاليف والأرباح من جهة وحجم الإنتاج من جهة أخرى.

عند تفسير البيانات من التحليل التشغيلي ، من الضروري أن تكون على دراية بالافتراضات المهمة التي يستند إليها التحليل:

يمكن تقسيم التكاليف بدقة إلى مكونات ثابتة ومتغيرة. تختلف التكاليف المتغيرة بما يتناسب مع حجم الإنتاج ، والتكاليف الثابتة لا تتغير على أي مستوى.

إنهم ينتجون منتجًا واحدًا أو مجموعة متنوعة تظل كما هي طوال الفترة التي تم تحليلها (مع نطاق واسع من المبيعات ، تكون خوارزمية تحليل CVP معقدة).

تعتمد التكاليف والإيرادات على حجم الإنتاج.

حجم الإنتاج يساوي حجم المبيعات ، أي في نهاية الفترة التي تم تحليلها ، لا تمتلك المؤسسة مخزونًا من المنتجات النهائية (أو أنها غير ذات أهمية).

جميع المتغيرات الأخرى (باستثناء حجم الإنتاج) لا تتغير خلال الفترة التي تم تحليلها ، على سبيل المثال ، مستوى السعر ، نطاق المنتجات المباعة ، إنتاجية العمالة.

التحليل قابل للتطبيق فقط لفترة زمنية قصيرة (عادة ما تكون سنة أو أقل) ، يكون خلالها ناتج المؤسسة مقيدًا بالقدرة الإنتاجية الحالية.

جافريلوفا أ. يسلط الضوء على المؤشرات الرئيسية التالية للتحليل التشغيلي: نقطة التعادل (عتبة الربحية) ؛ تحديد حجم المبيعات المستهدف ؛ هامش الأمان المالي تحليل سياسة المجموعة ؛ رافعة التشغيل.

المؤشرات المالية الأكثر استخدامًا لإجراء التحليل التشغيلي هي كما يلي:

1. معامل التغيير في إجمالي المبيعات(Kivp) ، يميز التغيير في حجم المبيعات الإجمالية للفترة الحالية فيما يتعلق بحجم المبيعات الإجمالية للفترة السابقة.

Kivp = (إيرادات السنة الحالية - إيرادات السنة السابقة) / إيرادات السنة السابقة

2. نسبة الهامش الإجمالي(متر مربع). يتم تعريف الهامش الإجمالي (المبلغ لتغطية التكاليف الثابتة وتحقيق الأرباح) على أنه الفرق بين الإيرادات والتكاليف المتغيرة.

متر مربع = إجمالي الهامش / إيرادات المبيعات

يتم حساب المعاملات المساعدة بنفس الطريقة:

معامل تكلفة إنتاج البضائع المباعة = تكلفة البضائع المباعة / الإيرادات من المبيعات

نسبة التكلفة العامة والإدارية = مجموع التكاليف العامة والإدارية / إيرادات المبيعات ، إلخ.

3. صافي الربح ونسبة صافي الربح (ربحية المبيعات) (Kchp).

Kchp = صافي الربح / إيرادات المبيعات

توضح هذه النسبة مدى فعالية "عمل" فريق الإدارة بأكمله ، بما في ذلك مديري الإنتاج والمسوقين والمديرين الماليين ، إلخ.

4. نقطة التعادل(عتبة الربحية) هي مثل هذه الإيرادات (أو كمية المنتجات) التي توفر تغطية كاملة لجميع التكاليف المتغيرة والثابتة المشروطة بربح صفري. أي تغيير في الإيرادات في هذه المرحلة ينتج عنه ربح أو خسارة.

يمكن تحديد عتبة الربحية بيانياً (انظر الشكل 1) وتحليلياً. باستخدام الطريقة الرسومية ، تم العثور على نقطة التعادل (حد الربحية) على النحو التالي:

1. قم بإيجاد قيمة التكاليف الثابتة على المحور الصادي ورسم خط التكاليف الثابتة على الرسم البياني ، حيث نرسم خطًا مستقيمًا موازٍ للمحور السيني ؛ 2. حدد أي نقطة على المحور X ، أي أي قيمة لحجم المبيعات ، نحسب لحجم معين قيمة إجمالي التكاليف (الثابتة والمتغيرة). نبني خطًا مستقيمًا على الرسم البياني يتوافق مع هذه القيمة ؛ 3. حدد مرة أخرى أي قيمة لحجم المبيعات على المحور السيني ومن أجلها نجد مقدار عائدات المبيعات.

نبني خطًا مستقيمًا يتوافق مع هذه القيمة. نقطة التعادل على الرسم البياني هي نقطة تقاطع الخطوط المستقيمة المرسومة وفقًا لقيمة إجمالي التكاليف وإجمالي الإيرادات (الشكل 1). عند نقطة التعادل ، تكون الإيرادات التي تتلقاها المؤسسة مساوية لتكاليفها الإجمالية ، بينما يكون الربح صفراً. مبلغ الربح أو الخسارة مظلل. إذا كانت الشركة تبيع منتجات أقل من حجم مبيعات الحد الأدنى ، فإنها تتكبد خسائر ، وإذا كانت أكثر ، فإنها تحقق ربحًا.

الشكل 1. تعريف رسومي لنقطة التعادل (عتبة الربحية)

حد الربحية = التكلفة الثابتة / نسبة الهامش الإجمالي

يمكنك حساب عتبة الربحية لكل من المؤسسة بأكملها وأنواع المنتجات أو الخدمات الفردية. تبدأ المؤسسة في جني الأرباح عندما تتجاوز الإيرادات الفعلية الحد. وكلما زاد هذا الفائض ، زادت القوة المالية للمشروع وزاد مقدار الربح.

5. هامش القوة المالية... زيادة عائدات المبيعات الفعلية على عتبة الربحية.

هامش القوة المالية = إيرادات المؤسسة - عتبة الربحية

قوة الرافعة المالية للتشغيل (توضح عدد المرات التي سيتغير فيها الربح عندما تتغير الإيرادات من المبيعات بنسبة واحد بالمائة ويتم تعريفها على أنها نسبة إجمالي الهامش إلى الربح).

ملاحظة.عند إجراء التحليل التشغيلي ، لا يكفي مجرد حساب المعاملات ، فمن الضروري استخلاص الاستنتاجات الصحيحة بناءً على الحسابات:

تطوير سيناريوهات محتملة لتطوير المشروع وحساب النتائج التي يمكن أن تؤدي إليها ؛

إيجاد العلاقة الأكثر فائدة بين التكاليف المتغيرة والثابتة وسعر المنتج وحجم الإنتاج ؛

تحديد مجالات النشاط (إنتاج أنواع المنتجات) التي يجب توسيعها ، وتلك التي يجب تقليصها.

P.نتائج التحليل التشغيلي مقابل أنواع النتائج الأخرى التحليلات الماليةعادة ما تكون أنشطة المؤسسة هي الأسرار التجارية للمؤسسة.

نظرًا لأن الافتراضات المدرجة لنموذج تحليل CVP ليست دائمًا ممكنة عمليًا ، فإن نتائج تحليل التعادل تعسفية إلى حد ما. لذلك ، فإن إضفاء الطابع الرسمي الكامل على الإجراء الخاص بحساب الحجم والهيكل الأمثل للمبيعات في الممارسة أمر مستحيل ، ويعتمد الكثير على حدس العمال ورؤساء الخدمات الاقتصادية ، بناءً على خبرتهم الخاصة. لتحديد الحجم التقريبي للمبيعات لكل منتج ، يتم استخدام جهاز رسمي (رياضي) ، ومن ثم يتم تعديل القيمة الناتجة مع مراعاة العوامل الأخرى (استراتيجية طويلة الأجل للمؤسسة ، والقيود المفروضة على القدرات الإنتاجية ، وما إلى ذلك).

ترتبط الرافعة التشغيلية ارتباطًا وثيقًا بهيكل تكلفة الشركة. رافعة التشغيلأو قوة الإنتاج(الرافعة المالية - الرافعة المالية) هي آلية لإدارة أرباح الشركة ، بناءً على تحسين نسبة التكاليف الثابتة والمتغيرة.

بمساعدتها ، يمكنك التخطيط للتغيير في ربح المؤسسة اعتمادًا على التغيير في حجم المبيعات ، وكذلك تحديد نقطة التعادل. الشرط الأساسي لاستخدام آلية الرافعة التشغيلية هو استخدام طريقة هامشية تعتمد على تقسيم التكاليف إلى تكاليف ثابتة ومتغيرة. كلما انخفضت نسبة التكاليف الثابتة في التكلفة الإجمالية للمؤسسة ، زاد مقدار تغير الربح فيما يتعلق بمعدل التغيير في إيرادات الشركة.

رافعة التشغيل هي أداة لتحديد وتحليل هذه العلاقة. بمعنى آخر ، تم تصميمه لتحديد تأثير الربح على التغيير في حجم المبيعات. يكمن جوهر عملها في حقيقة أنه مع زيادة حجم العائدات ، لوحظ معدل نمو أعلى في حجم الربح ، ولكن هذا المعدل الأعلى للنمو يقتصر على نسبة التكاليف الثابتة والمتغيرة. كلما انخفضت نسبة التكاليف الثابتة ، قل هذا القيد.

تتميز الرافعة المالية للإنتاج (التشغيلي) من الناحية الكمية بالنسبة بين التكاليف الثابتة والمتغيرة في قيمتها الإجمالية وقيمة مؤشر "الربح قبل الفوائد والضرائب". من خلال معرفة الرافعة المالية للإنتاج ، من الممكن التنبؤ بالتغير في الربح عندما تتغير الإيرادات. فرق بين السعر والرافعة الطبيعية.

رافعة تشغيل السعر(Rts) يحسب بالصيغة:

Rts = V / P.

حيث ، ب - عائدات المبيعات ؛ ف - الربح من المبيعات.

معتبرا أن ب = P + Zper + Zpost، يمكن كتابة صيغة حساب الرافعة المالية للتشغيل على النحو التالي:

Rts = (P + Zper + Zpost) / P = 1 + Zper / P + Zpost / P

حيث ، Zper - التكاليف المتغيرة ؛ Zpost - التكاليف الثابتة.

رافعة التشغيل الطبيعية(Рн) بالصيغة:

Rn = (V-Zper) / P = (P + Zpost) / P = 1 + Zpost / P

حيث ، ب - عائدات المبيعات ؛ ف - الربح من المبيعات ؛ Zper - تكاليف متغيرة Zpost - التكاليف الثابتة.

لا يتم قياس الرافعة التشغيلية كنسبة مئوية ، حيث إنها نسبة هامش الربح إلى ربح المبيعات. وبما أن الدخل الهامشي ، بالإضافة إلى الربح من المبيعات ، يحتوي أيضًا على مقدار التكاليف الثابتة ، فإن الرافعة التشغيلية تكون دائمًا أكبر من واحد.

الكمية الرافعة التشغيلية يمكن اعتباره مؤشرًا لمخاطر ليس فقط المؤسسة نفسها ، ولكن أيضًا نوع العمل الذي تشارك فيه هذه المؤسسة ، نظرًا لأن نسبة التكاليف الثابتة والمتغيرة في هيكل التكلفة الإجمالية هي انعكاس ليس فقط لخصائص هذه المؤسسة وسياستها المحاسبية ، ولكن أيضًا الميزات الخاصة بالصناعة للنشاط.

ومع ذلك ، من المستحيل افتراض أن الحصة العالية من التكاليف الثابتة في هيكل تكاليف المؤسسة هي عامل سلبي ، تمامًا كما لا يمكن اعتبار قيمة الدخل الهامشي مطلقة. قد تشير الزيادة في الرافعة الإنتاجية إلى زيادة في الطاقة الإنتاجية للمؤسسة ، وإعادة المعدات التقنية ، وزيادة إنتاجية العمل. ربح مؤسسة ذات مستوى أعلى من الرافعة الإنتاجية أكثر حساسية للتغيرات في الإيرادات. مع الانخفاض الحاد في المبيعات ، يمكن لمثل هذه المؤسسة أن "تنخفض" بسرعة كبيرة إلى ما دون مستوى التعادل. بمعنى آخر ، فإن المؤسسة التي تتمتع بمستوى أعلى من الرافعة الإنتاجية تكون أكثر خطورة.

نظرًا لأن الرافعة التشغيلية تُظهر ديناميكيات الربح التشغيلي استجابة لتغير في إيرادات الشركة ، وتميز الرافعة المالية التغير في الربح قبل الضريبة بعد الفائدة على القروض والاقتراضات استجابة لتغير في الربح التشغيلي ، فإن الرافعة المالية الإجمالية تعطي فكرة من نسبة التغير في الربح قبل الضرائب.بعد دفع الفائدة عندما تتغير الإيرادات بنسبة 1٪.

وهكذا ، صغيرة رافعة التشغيليمكن تقويتها من خلال جذب رأس مال الديون. من ناحية أخرى ، يمكن تعويض الرافعة التشغيلية العالية برافعة مالية منخفضة. مع هؤلاء أدوات فعالة- الرافعة المالية والتشغيلية - يمكن للشركة أن تحقق العائد المطلوب على رأس المال المستثمر بمستوى محكوم من المخاطر.

في الختام ، نسرد المهام التي تم حلها باستخدام رافعة التشغيل:

عملية حسابية نتيجة ماليةللمؤسسة ككل ، وكذلك لأنواع المنتجات أو الأعمال أو الخدمات على أساس مخطط "التكاليف - الحجم - الربح" ؛

تحديد النقطة الحرجة للإنتاج واستخدامها في صنعه قرارات الإدارةوتحديد أسعار الأعمال ؛

اتخاذ قرارات بشأن الطلبات الإضافية (الإجابة على السؤال: هل سيؤدي الأمر الإضافي إلى زيادة التكاليف الثابتة؟) ؛

اتخاذ قرار بوقف إنتاج السلع أو تقديم الخدمات (إذا انخفض السعر عن مستوى التكاليف المتغيرة) ؛

حل مشكلة تعظيم الأرباح بسبب الانخفاض النسبي في التكاليف الثابتة ؛

استخدام عتبة الربحية عند تطوير برامج الإنتاج وتحديد أسعار السلع أو الأعمال أو الخدمات.