DERS ÇALIŞMASI

üzerinde akademik disiplin"Üretim ekonomisi ve organizasyonu"

"Bir sanayi kuruluşunda işletme sermayesinin paylaştırılması" teması

Ek 1…………………………………………………………………….38

giriiş

İşletme sermayesi bunlardan biridir. oluşturan parçalar işin ritmi, tutarlılığı ve yüksek performansının bağlı olduğu işletmenin mülkiyeti. Piyasa ilişkilerinin gelişimi, işletme sermayesi yönetimi için yeni koşulları da belirleyerek işletmeleri işletme sermayesi ile ilgili politikalarını değiştirmeye, yeni ikmal kaynakları aramaya ve işletme sermayesinin devrini hızlandırmanın yollarını bulmaya zorlar. Ve işletme sermayesi hem maddi hem de parasal kaynakları içerdiğinden, yalnızca maddi üretim süreci değil, aynı zamanda işletmenin finansal istikrarı da organizasyonlarına ve kullanım verimliliğine bağlıdır.

Optimal bir yapıya sahip yeterli işletme sermayesine sahip bir işletmenin varlığı, modern koşullarda normal işleyişi için gerekli bir ön koşuldur. Bu nedenle, görevi üretimin sürekliliğini sağlayan koşulları yaratmak olan işletme, işletme sermayesinin paylaştırılmasını gerçekleştirmelidir. ekonomik aktivite firmalar. Bu, bu ders çalışmasının alaka düzeyini belirler.

Bir sanayi kuruluşunda işletme sermayesinin normalleştirilmesi ve optimizasyonu sorunu bu ders çalışmasının konusu olarak seçilmiştir.

Çalışmanın amacı, LLC "Betonarme ürünler fabrikası" örneğinde işletmenin işletme sermayesinin analiziydi.

Bu dersin amacı, bir işletmede işletme sermayesi düzenlemesinin teorik yönlerini incelemek, mevcut bir işletmede işletme sermayesini analiz etmek ve bir işletmenin işletme sermayesi analizine ilişkin verilere dayanarak bir işletmenin gelişimindeki eğilimleri belirlemektir. bu işletme.

Bu bağlamda, aşağıdaki görevler belirlendi:

· İşletmenin işletme sermayesi kavramının özünü düşünün;

İşletme sermayesi tayınlamanın teorik yönlerini düşünün sanayi kuruluşu;

· LLC Zavod ZHBI'nin işletme sermayesinin bir analizini yapın;

· Analitik bir sonuç çıkar.

1. teorik yönler işletmenin işletme sermayesinin normalleşmesi

1.1 İşletme sermayesinin genel özellikleri

İşletme tarafından ekonomik faaliyetin uygulanması için vazgeçilmez bir koşul, işletme sermayesinin mevcudiyetidir. İşletme sermayesi, ürünlerin sürekli bir üretim ve satış sürecini sağlamak için işletme sermayesine ve dolaşım fonlarına yatırılan paradır.

İşletme sermayesinin özü, ekonomik rolleri tarafından belirlenir; üretim süreci hem üretim sürecini hem de dolaşım sürecini içerir. Üretim sürecine tekrar tekrar katılan sabit varlıkların aksine, işletme sermayesi yalnızca bir üretim döngüsünde çalışır ve üretim tüketim yönteminden bağımsız olarak değerini tamamen bitmiş ürüne aktarır.

William Collins, dönen varlıkların özünü "... üretim döneminde hızla dönen bir firmanın kısa vadeli dönen varlıkları" olarak tanımlar.

Benzer bir işletme sermayesi tanımı, Ekonomi Doktoru, Profesör Blank I.A. tarafından verilmektedir: bunlar, "... mevcut üretim ve ticari (operasyonel) faaliyetlere hizmet eden ve tamamen ticari faaliyetlere hizmet eden bir işletmenin mülk değerlerinin toplamını karakterize eden varlıklardır. bir üretim ve ticari döngü sırasında tüketilen" .

G. Schmalen, kendi görüşüne göre, işletme sermayesinin sağladığı süreci daha doğru bir şekilde tanımlar: “... işletme sermayesi, belirli bir süre için tasarlanmayan fonlar yaratmaya hizmet eder, ancak doğrudan işleme ve işleme sürecini, satışını sağlar. ürünlerin yanı sıra parasal kaynakların oluşumu ve harcamaları.

İşletme sermayesinin bileşimi ve sınıflandırılması sırasıyla Tablo 1 ve Tablo 2'de verilmiştir.

Tablo 1. Bir sanayi kuruluşunun işletme sermayesinin bileşimi

Stoklar, henüz üretim sürecine girmemiş ve işletmede depo stokları şeklinde bulunan emek nesneleridir. Bunlar şunları içerir: hammaddeler, temel ve yardımcı malzemeler, satın alınan yarı mamul ürünler, sabit kıymetlerin onarımı için yedek parçalar, yakıt, düşük değerli ve aşınan ürünler, envanter, aletler ve bunların yanı sıra özel alet ve cihazlar, özelliklerine bakılmaksızın sınırlı bir ürün partisinin veya ayrı siparişin üretimi için amaçlanan maliyet. Stoklara duyulan ihtiyaç, üretim sürecinin sürekli gerçekleşmesinden ve hammadde, malzeme, bileşenlerin periyodik olarak alınmasından kaynaklanmaktadır.

Devam eden işler (WIP) (bitmemiş ürünler), üretim sürecine zaten girmiş, ancak işlenmesi tamamlanmamış emek nesneleridir. Uygulamada, WIP'nin bir parçası olarak, aynı işletmenin diğer atölyelerinde daha fazla işlenmesi amaçlanan kendi imalatının yarı mamul ürünlerini dikkate almak gelenekseldir. Devam eden iş kalemleri farklı işleme aşamalarında, işyerlerinde, ancak henüz satışa hazır değil.

Ertelenmiş giderler (DBC), yeni ürün türlerinin geliştirilmesiyle ilgili maliyetlerdir (yeni bir ürünün tasarımı için tasarımcılara ödeme, alet ve demirbaşlar, teknoloji uzmanları - yeni bir ürün, alet, demirbaş üretimi için teknolojik süreçlerin geliştirilmesi için ). içinde üretilirler planlama dönemi karlardan, bütçe fonlarından veya özel fonlardan finanse edilen maliyetler hariç olmak üzere, yeni ürünler satıldığında gelecekte birikecek ve geri ödemeye tabi olacaktır.

İşletmenin depolarında bulunan mamul mallar (FP), işletmede üretilen ve tüketicilere sevkiyata tabi olan ürünlerdir.

Ürünler (PO), yolda, ancak alıcı tarafından ödenmemiş, yani şirketin cari hesabı henüz alıcıdan para almamıştır.

İşletmenin cari hesabında, kasada, malzeme, bileşen, seyahat ödeneği vb. Satın almak için gerekli ücretsiz nakit.

Hisse senetlerine yatırılan nakit, menkul kıymetler, bir teşebbüs tarafından edinilen hisse senetleri, diğer teşebbüslerin menkul kıymetleri, kısa vadeli bankalardır (1 yıla kadar).

Tablo 2. İşletmenin bilançosuna göre işletme sermayesinin sınıflandırılması

İşletme sermayesi grubu	Varlık kalemlerini dengeleyin	muhasebe hesabı
1	2	3
1. Hisse Senetleri	üretken rezervler	10,15
Büyüyen ve besi için hayvanlar	11
bitmemiş üretim	20,221,23,29,44
Gelecekteki giderler	97
Bitmiş ürün	43
Ürün:% s	41
Tablo 2'nin devamı.
Sevk edilen mallar	45
2. Edinilen değerli eşyalardan alınan katma değer vergisi		19
3. Alacak hesapları
Mal ve hizmetler için borçlularla yapılan ödemeler	62,76
Alınan faturalarda borçlularla yapılan ödemeler	62
Kurucuların kayıtlı sermayeye katkılarından dolayı borçluluğu	75
Tedarikçilere ve yüklenicilere verilen avanslar	60
Bağlı kuruluşlarla yapılan yerleşimler	76
4. Kısa vadeli finansal yatırımlar		58
5. Nakit
kayıtta	50
cari hesapta	51
Bir para birimi hesabında	52
Diğer nakit	55,57

İşletme sermayesinin bileşimi ile işletme sermayesinin yapısı kavramlarını birbirinden ayırmak gerekir. İşletme sermayesinin bileşimi - işletme sermayesi varlıklarının ve dolaşım fonlarının unsurları. Yapı - arasındaki ilişki bireysel gruplar, işletme sermayesi unsurları ve bunların toplam hacimleri, pay veya yüzde olarak ifade edilir.

İşletmelerin işletme sermayesinin hacmi ve yapısı, modern koşullarda birçok faktörden önemli ölçüde etkilenir, örneğin:

İmalat ürünlerinin özellikleri - emek yoğun, malzeme yoğun;

üretim türü;

süre üretim döngüsü;

gelişme dönemi yeni ürünler;

tedarikçilerin yeri maddi kaynaklar ve ürünlerin tüketicileri, tedarik ve pazarlama koşulları;

· serbest bırakılan üretimin kalitesi;

işletmenin ve alıcıların ödeme gücü.

İşletmelerde stok ve serbest nakit payındaki azalma nedeniyle işletme sermayesi yapısında bir değişiklik olmaktadır. İşletme sermayesi yapısında - envanter kalemlerinin stoklarında, en büyük spesifik yer çekimi stokları ve devam eden işleri ve bunlarda hammaddeleri, temel malzemeleri ve satın alınan yarı mamulleri hesaplar.

Çeşitli endüstrilerdeki işletmelerin işletme sermayesinin yapısı farklı olacaktır. Analiz, örneğin alacakların en büyük payının, elektrik enerjisi endüstrisi, makine mühendisliği ve en küçük - hafif ve en küçük işletmeler için tipik olduğunu göstermektedir. Gıda endüstrisi yani doğrudan tüketici için çalışan işletmeler.

İşletme sermayesi her zaman hareket halindedir ve biçimini değiştirerek çeşitli dolaşım aşamalarından geçer.

(D) üzerinde mevcut olan fonlarda mevcut hesap(veya hesaplar) ve kasada, işletme üretim için ihtiyaç duyduğu maddi kaynakları elde eder. Satın alma işleminden sonra, malzemeler hemen tüketilmez, bazıları ilk önce depoda stoklar (PZ) şeklinde yerleşir ve üretime giren kısım - devam eden iş yığınları şeklinde, bitmiş ancak tamamlanmamıştır. henüz satılan ürünler (GP). Serbest bırakılan bitmiş ürünleri satan şirket, bir kısmı daha önce üretim için gerekli olan maddi kaynakların (D) satın alınması için harcanan parayı (D "), kârdan belirli bir pay alırken (∆D) kendisine geri döner. Bitmiş ürünlerin satışından elde edilen gelirlerin bir kısmı nedeniyle, yeni malzeme kaynakları partileri satın alırken, tüketilen üretim araçları ve hammadde, malzeme, yakıt, enerji, amortisman şeklinde emek nesneleri ve ayrıca ücretler ve diğer masraflar geri ödenir. Bu, işletmedeki işletme sermayesinin dolaşımını tamamlar.

D" \u003d D + ∆D

İşletme sermayesi ve dolaşım fonları girişiminde hareket:

PZ - NP - GP - T,

nerede PZ - malzeme kaynaklarının üretim stokları;
WP - devam eden iş yığını (işleme durumundaki işletmenin atölyelerinde bulunan malzemeler (ilgili makinelerde tornalama, frezeleme ve diğer teknolojik işlemlere tabi tutulan boşluklar, yarı mamul parçalar ve bu makinelerin yanındaki kaplarda yatan malzemeler). bir sonraki beklenti teknolojik operasyon);
GP - bitmiş ürünlerin pazarlama stokları;
T - mallar - işletme tarafından üretilen ürünler (satılıncaya kadar işletmenin mülkiyetindedir).

Üretim sürecinin kesintiye uğramaması için işletmenin, gruplar halinde işletme sermayesi planlaması yapması ve dolaşımın her aşamasında gerekli seviyelerini korumasını kontrol etmesi gerekir. İşletme sermayesi planlaması, ihtiyaçların ilk ve son seviyelerinin göstergelerini ve ayrıca bu ihtiyacın planlama dönemindeki her önemli değişikliğinin (büyüme, azalma) göstergelerini içermelidir. Örneğin, bir işletme orta, özdeş teslimatlar için ödeme yapmak için değil, çeşitli teslimatlar için ödeme yapmak zorunda kalacaktır - küçük ve büyük, sık ve nadir olarak hava, karayolu vb. Gelecekteki teslimatların dinamikleri, işletme üretim ve finansmanı daha makul bir şekilde yönetebilir.

Bir işletmenin işletme sermayesini planlamanın temeli, karnedir.

1.2 İşletme sermayesinin normalleştirilmesinin temel yöntemleri

İşletme sermayesinin tayınlanması iki ana sorunu çözer. Birincisi, işletmenin işletme sermayesinin büyüklüğü ile gerekli minimum maddi varlık stokunu sağlamak için fon ihtiyacı arasında sürekli bir uyum sağlamaktır. Bu görev, işletme sermayesi hacminin stok düzeyine bağımlılığını ilişkilendirir. Aynı zamanda, normal ekonomik faaliyet sırasında üretim ve satış sürecini sağlamak için finansal zorluklar yaşamaması için her işletme için böyle bir standart oluşturmanın gerekli olduğu anlaşılmaktadır. Başka bir görev daha karmaşıktır: karne yardımı ile stokların büyüklüğünü yönetmek gerekir. Tayin, ekonomik faaliyetin iyileştirilmesini, ek rezerv arayışını, makul bir arz biçimleri kombinasyonunun oluşumunu vb. teşvik etmeyi amaçlamaktadır.

Organizasyon ilkelerine göre, işletme sermayesi standartlaştırılmış ve standartlaştırılmamış olarak ayrılmıştır.

Standartlaştırılmamış işletme sermayesi, yolda sevk edilen ancak ücreti ödenmeyen ürünleri; cari hesapta nakit, nakit olarak. Bu işletme sermayesi gruplarının düzeyi, işletmenin üretim ve ekonomik faaliyetlerinden çok dış faktörlerden etkilenir. yasal çerçeve, sözleşmeye dayalı bir tedarik zincirinin temeli olarak, ödenmemiş teslimatların miktarını azaltmaya yardımcı olmalıdır.

Normalleştirilmiş işletme sermayesi, tüm işletme sermayesi gruplarını içerir - bunlar üretim stokları, devam eden işler, ertelenmiş giderlerdir; dolaşım alanından - bitmiş ürün Stokta var.

Normalleştirilmiş işletme sermayesinin değeri, her zaman üretimin gerçek ihtiyaçlarını karşılamalıdır. İşletme, bu işletme sermayesi gruplarının her biri için asgari ancak yeterli ihtiyacı belirler ve büyük maddi varlık stokları fonların diğer amaçlardan, depolardan, güvenlikten ve muhasebeden ayrılmasını gerektirdiğinden, hareketin her aşamasında seviyelerini kontrol eder. Standart düşük tahmin edilirse, işletme gerekli rezervlerle üretim sağlayamaz, tedarikçileri, çalışanları, çalışanları vb. zamanında ödeyemez. Standart abartılırsa, önemli miktarda stok fazlası ortaya çıkar, fonlar dondurulur ve bu da kayıplara yol açar. Fazla tahmin edilen bir standart, kârlılık düzeyinde bir azalmaya, işletmenin mülkünün değerindeki bir artış için ödeme miktarında bir artışa katkıda bulunur.

İşletme sermayesinin paylaştırılması - normalleştirilmiş bir işletme sermayesi grubu için normlar ve standartlar oluşturma süreci.

İşletme sermayesinin normalleşmesi sürecinde, işletme sermayesinin norm ve standardı belirlenir.

İşletme sermayesi normu, gün cinsinden belirlenen minimum, ekonomik olarak haklı stok kalemlerine karşılık gelen nispi bir değerdir.

İşletme sermayesi oranı, işletmenin ekonomik faaliyetini sağlamak için gereken minimum fon miktarıdır.

İşletme sermayesinin normalleştirilmesi uygulamasında çeşitli yöntemler kullanılır:

doğrudan hesap;

· analitik;

deneysel laboratuvar;

raporlama ve istatistik;

katsayı.

İşletme sermayesi standardını tahmin etmek için analitik yöntem, üretim ve arz koşullarındaki değişikliklerin yanı sıra fazlalıklar ve gereksiz stoklar için yapılan düzeltmeler dikkate alınarak belirli bir süre için işletme sermayesinin gerçek değeri ile belirlenir. Bu yöntem, işletme sermayesinin iki gruba ayrılmasını sağlar:

üretim hacmindeki değişikliklere bağlı olarak;

üretim hacminden bağımsızdır.

Deneysel laboratuvar yöntemi, laboratuvar ve pilot üretim koşullarında üretilen ürünlerin (işlerin) tüketimlerini ve hacimlerini ölçmeye dayanır. Tüketim oranları, en güvenilir sonuçlar seçilerek ve matematiksel istatistik yöntemleri kullanılarak ortalama değer hesaplanarak belirlenir. Bu normların en uygun kapsamı: yardımcı üretim, kimyasal, teknolojik süreçler, maden çıkarma endüstrileri ve inşaat.

Raporlama ve istatistiksel - geçmiş (temel) dönem için çıktı birimi (iş) başına fiili malzeme tüketimine ilişkin istatistiksel (muhasebe veya operasyonel) raporlama verilerinin analizine dayanır. Malzeme ve hammaddelerin ve yakıt ve enerji kaynaklarının tüketimi için hem bireysel hem de grup normlarının geliştirilmesi için tavsiye edilir.

Katsayı yöntemiyle, planlanan dönem için işletme sermayesi standardı, önceki dönemin standardı kullanılarak ve üretim hacmindeki değişiklikler ve işletme sermayesinin devir hızının hızlandırılması için yapılan düzeltmeler dikkate alınarak belirlenir. Standart doğrudan hesaplama ile periyodik olarak güncellenirse, işletme sermayesinin bireysel unsurları için farklılaştırılmış katsayıların kullanımına izin verilir.

İşletme sermayesinin normalleştirilmesinin ana yöntemi doğrudan hesap yöntemidir. Doğrudan hesaplama yöntemi kullanıldığında standart, üretim programı, üretim maliyeti tahminleri, üretim süreci organizasyon standartları, lojistik planı, sözleşme ve sipariş portföyü, üretim verimliliği iyileştirme planı temelinde hesaplanır.

Doğrudan hesaplama yöntemi, işletme sermayesi ihtiyacını en doğru şekilde hesaplamanıza olanak tanır ve mevcut durumda kullanılır. finansal planlama işletme sermayesinin ana unsurları için standardı belirlerken.

Diğer tayınlama yöntemleri sanayide yardımcı olarak kullanılmaktadır. Kendi işletme sermayesinin genel standartları, ürünlerin üretim ve satış planlarının yerine getirilmesi ve her türlü hesaplamanın zamanında uygulanması için gerekli stokların oluşturulması için minimum gereksinimlerinin miktarında belirlenir.

1.3 İşletme sermayesi paylaştırma süreci

İşletme sermayesinin normalleşme süreci şunları içerir:

1) her bir tüketilen malzeme kaynağı türü için ekonomik bir sipariş büyüklüğünün oluşturulması;

2) her tür malzeme kaynağının bir günlük tüketiminin (günlük gereksinim) hesaplanması;

3) stok oranının hesaplanması;

4) işletme sermayesi normunun elemanlara ve genel olarak işletme sermayesine göre hesaplanması.

Ekonomik Sipariş Miktarı, bir sipariş verme ve yerine getirme ve stok tutmanın minimum yıllık maliyetini sağlar. Bir sipariş verme ve yerine getirme maliyetleri, bir tedarikçi bulma, bir sözleşme yapma, bir siparişin yerine getirilmesini izleme, işleme ve teslimat maliyetini (satın alma fiyatından fazla ödenmişse) içerir. Stok tutma maliyetleri, depo operasyonlarının tüm maliyetlerini (işçilik, depo ekipmanı, depo onarımları, elektrik vb.) ve depo kiralama ücretlerini (kiralanmışsa) içerir.

Envanter yönetimi teorisinde, bir malzeme kaynağının siparişinin (maksimum stok) ekonomik boyutunun matematiksel bir hesaplaması verilir. İlgili formül aşağıdaki gibidir:

burada G, ekonomik sipariş miktarıdır; C, bir tedarik lotu yerleştirmenin ortalama maliyetidir; S, belirli bir hammadde veya malzeme için yıllık üretim ihtiyacı hacmidir; I - analiz edilen dönemde bir birim mal depolamanın maliyeti.

Stok oranı (NC), bir depodaki bir malzeme kaynağının üretimin sürekliliğini sağlayan minimum stok miktarıdır. Stokların bir parçası olan maddi varlıklar, devam eden işler, ertelenmiş giderler için gün olarak belirlenir. İşletmedeki stok oranı yedi gün olarak tanımlanmışsa, bu işletmenin 7 günlük malzeme tedariğine sahip olması gerektiği anlamına gelir.

Malzemelerin stok oranını hesaplama algoritması aşağıdaki formülle temsil edilir:

Stok oranı, cari (, sigorta (, nakliye ( ve hazırlık stokları ( .

Mevcut stok, kaynağın bir sonraki teslimatları arasında işletmenin kesintisiz çalışmasını sağlar; teslimat günündeki maksimumdan bir sonraki teslimattan önce minimuma değişir. Mevcut stok, hesaplamaya göre belirlenir:

ortalama tedarik döngüsü nerede (teslimatlar arasındaki aralık).

Programa göre tek tip malzeme tedariki ve yıl boyunca tek tip tüketim ile, ortalama tedarik döngüsü şuna eşittir:

360 ​​yıldaki gün sayısıdır; N, yıllık teslimat sayısıdır;

burada Q, işletmenin bir maddi kaynak için yıllık ihtiyacıdır; G, ekonomik sipariş miktarıdır.

Mevcut stokun oluşumu için işletme sermayesi normlarını hesaplamak için teslimatlar arasındaki hesaplanan ortalama aralıklar alınır. Mevcut stok oranı maksimum seviyeden sıfıra dalgalanır. Hisse senetlerinin şematik hareketi, Şek. 1.2.

Pirinç. 1.2 Stokların hareket şeması

Mevcut stokun maksimum seviyesi, programın maksimum boyutuna karşılık gelir ve minimum, koşullu olarak sıfıra eşit alınabilir. Stok sıfıra ulaştığında, bir sonraki malzeme partisi üretime geçmelidir.

Planlanan teslimat tarihlerinin ihlali durumunda emniyet stoğu oluşturulur. Fiili teslim sürelerinin planlanandan ortalama sapmalarından hesaplanır veya kısa aralıklarla mevcut stok oranının %50'si düzeyinde alınır. Arzda öngörülemeyen sapmalar olması durumunda bir emniyet stoğu oluşturulur:

Taşıma stoku, maddi varlıkların faturanın ödenmesinden varışlarına kadar geçen süre için oluşturulur. Değeri, faturanın ödenmesi dikkate alınarak, malların tedarikçiden tüketiciye geçtiği gün sayısı ile iş akışının gün sayısı arasındaki fark ile belirlenir.

Hazırlık stoğu, boşaltma, depolama ve üretime hazırlık zamanının belirlenmesiyle ilgili zamanlama esas alınarak belirlenir. Kabul, boşaltma, ayırma, malzeme varlıklarının depolanması, depo belgelerinin yürütülmesi ve üretime hazırlık için zaman sağlar.

İşletme sermayesi oranı, bir işletmenin normal çalışması için minimum işletme sermayesi ihtiyacıdır ve bu, gerekli maddi kaynak stoklarının parasal olarak oluşturulmasını sağlar. Her tür maddi kaynak için işletme sermayesi normlarının toplamı, genel işletme sermayesi normunu verir. Özel standartların toplamından oluşur:

nerede - stoklardaki işletme sermayesi standardı; - devam eden çalışma sermayesi standardı; - gelecek dönemlerin giderlerinde işletme sermayesi standardı; - bitmiş ürünlerde işletme sermayesi standardı.

1) Stoklarda işletme sermayesinin tayınlanması, planlanan yılda hammadde, temel malzeme ve satın alınan yarı mamullerin günlük ortalama tüketiminin belirlenmesiyle başlar. Ortalama günlük tüketim, gruplar tarafından hesaplanır ve her grupta, bu grubun maddi varlıklarının toplam değerinin yaklaşık% 80'ini oluşturan en önemli türleri ayırt edilir. Kayıt dışı hammadde türleri, temel malzemeler ve satın alınan ürünler ile yarı mamuller, diğer ihtiyaçlar için gider olarak sınıflandırılır.

Stoklardaki işletme sermayesi standardı aşağıdaki formülle hesaplanır:

,

her malzeme türü için ortalama günlük tüketim nerede.

Ortalama günlük malzeme tüketimi, planlanan tüm yıllık hammadde harcamalarının toplamının bir yıldaki iş günü sayısına bölünmesinin oranıdır:

burada P, raporlama döneminde tüketilen malzeme miktarıdır; T - raporlama döneminin süresi.

2) Devam eden çalışma, hammaddelerin, malzemelerin ve bileşenlerin üretime sunulmasından departman tarafından kabulüne kadar çeşitli işleme aşamalarında olan ürünleri içerir. teknik kontrol bitmiş ürün. Devam eden çalışma, hammadde, temel ve yardımcı malzeme, yakıt, elektrik, amortisman ve diğer giderlerin maliyetine yatırılan avans miktarına göre belirlenir. Süreç zinciri boyunca ilerledikçe her ürün için tüm bu maliyetler artar.

Devam eden çalışma sermayesi standardı aşağıdaki formülle hesaplanır:

nerede - üretim maliyetindeki ortalama günlük ürün hacmi; - ürünlerin üretimi için üretim döngüsünün süresi; - ürünlerin hazır olma derecesini yansıtan maliyetlerdeki artış katsayısı.

Üretim maliyetindeki ortalama günlük çıktı hacmi aşağıdaki formülle hesaplanır:

burada Q, belirtilen raporlama dönemi için çıktıdır; - birim üretim maliyeti; T - raporlama dönemi.

Bir üretim biriminin üretimi için üretim döngüsünün süresi aşağıdaki formülle hesaplanır:

Maliyet artış faktörünün şu şekilde olduğu varsayılır:

,

nerede a - üretim sürecinin başlangıcında bir anda ortaya çıkan maliyetler; b - bitmiş ürünlerin üretiminin sonuna kadar müteakip maliyetler (bileşime dahil olmayan maliyetler).

3) Ertelenmiş giderler, belirli bir yılda yapılan, ancak geri ödenen, yani sonraki yıllarda üretim maliyetine dahil edilen giderleri içerir. Onlar düzensiz.

Ertelenmiş giderlerdeki işletme sermayesi standardı aşağıdaki formülle hesaplanır:

,

burada P, planlama yılının başında ertelenmiş giderlerin devir tutarıdır; P - planlanan yılda ertelenmiş giderler; C - Planlanan yılın üretim maliyetinden düşülecek ertelenmiş giderler.

4) İşletme sermayesi oranının bir sonraki unsuru, üretim döngüsü sona ermiş, teknik kontrol departmanı tarafından kabul edilen ve bitmiş ürün deposuna teslim edilen ürünleri içeren bitmiş ürünler için işletme sermayesi oranıdır. Bitmiş ürünler için işletme sermayesi oranı, ürünlerin depoya kabul edildiği andan müşterinin ödemesine kadar geçen süreye göre belirlenir ve bir dizi faktöre bağlıdır:

sevkiyat sırası ve bitmiş ürünlerin mağazalardan kabulü için gereken süre;

siparişlere, siparişlere, sözleşmelere göre sevk edilen partinin büyüklüğüne ve ürün çeşitliliğindeki ürünleri tamamlamak ve seçmek için gereken süre;

ürünlerin paketlenmesi, etiketlenmesi için gereken süre;

· ambalajlı ürünlerin işletme deposundan tren istasyonuna, iskeleye vb. teslimi için gereken süre;

ürün yükleme süresi Araçlar;

ürünlerin depoda saklanma süresi.

Stoktaki bitmiş ürünlerin finansmanı için işletme sermayesi oranı aşağıdaki formülle belirlenir:

,

nerede NZ - bitmiş ürünlerde işletme sermayesi stokunun normu; q, sevk edilen bitmiş ürünlerin günlük hacmidir. ayni; - sevk edilen ürünlerin birim maliyeti.

İşletme sermayesi normlarının hesaplanması - zaman alıcı çalışma. Değişmeyen ürün yelpazesi ve hammadde, malzeme, bileşen fiyatlarının istikrarı ile işletmeler, üretim hacmindeki bir değişiklik için önceki yılın standardını ayarlar.

Ekonomik olarak haklı bir işletme sermayesi standardı, işletme sermayesini, kullanım sürecinde ciroya yatırılan her ruble maksimum getiri sağlayacak şekilde düzenlemenize olanak tanır. Bu standart, işletme sermayesinin durumunu ve kullanım düzeyini analiz etmeyi, bunları izlemek için bir sistem ve sabit işletme sermayesi kapsamı kaynaklarına tabi olarak bir sanayi kuruluşunun normal ekonomik faaliyetini sağlamayı mümkün kılar.

2. JSC "Betonarme ürünler fabrikası" işletme sermayesinin normalleşmesinin analizi

2.1 İşletmenin kısa açıklaması

Limited Şirketi "Betonarme Ürünleri Fabrikası" 11 Ocak 1993 tarihinde kurulmuştur.

Yasal adres: Rusya Federasyonu, Udmurt Cumhuriyeti. Izhevsk, st. Novosmirnovskaya, 22

Bugün, kendi araç filosuna, yükleme ekipmanına, erişim demiryollarına sahip ve tüm üretim kompleksini ve müşterilerine ürün teslimatını gerçekleştiren, kendi yerleşik altyapısına sahip, çeşitlendirilmiş bir kuruluştur.

ZhBI Plant LLC, 200'den fazla ürün yelpazesine sahip ürünler üretmektedir. Talimatlar:

· sivil ve endüstriyel inşaat ürünleri;

· Petrol ve gaz sahalarının düzenlenmesi için üretim.

Petrol ve gaz boru hatları için beton ağırlıklandırma maddelerinin üretimi, tesisin ana faaliyetlerinden biridir.

Tesis, ana boru hatları için 50 adede kadar beton ağırlığı üretmektedir - bunlar: UTK tipi, dişi tip, UBO markalarının prefabrik halka ağırlıklarının yanı sıra nehirleri geçerken boruları dengelerken kullanılan UBKM, UBK ve UBP markalarının ağırlıklarıdır. ve su bariyerlerinin yanı sıra bataklık alanlarda. Tüm ağırlıklar kalite standartlarını karşılar.

325 ila 1420 mm çapında ana petrol ve gaz boru hatlarının inşası için tek Rus betonarme üreticisidir.

Bu sayede tesis, ülkenin Uzak Kuzey ve Güney bölgeleri de dahil olmak üzere St. Petersburg'dan Sahalin'e Rusya'daki tüm büyük petrol ve gaz boru hatları inşaatına teslimatlara katıldı.

Tesisin bu ürünlerinin ana müşterileri Gazprom, Lukoil, Tatneft, Transneft, Surgutneftegaz ve Podvodtruboprovodstroy gibi Rusya'nın en büyük petrol ve gaz şirketleridir.

Son 12 yılda elde edilen şirketin başarısı, üretilen ürünlerin kalitesine katı bir yaklaşımın yanı sıra, başarının kalite ve pazar durumu hakkında bilgi gerektirdiğini açıkça bilen tesisin yetkin yönetimine bağlıdır. . Tesis, ürün kalite kontrolü için kendi laboratuvarını başarıyla işletiyor ve üretilen ürünler için ürün yelpazesini ve pazarını sürekli genişletiyor. Betonarme ürünlerin üretim hacmi, tedariklerinin coğrafyası gibi büyüyor.

Bitki sürekli artıyor üretim kapasitesi, yeni teknolojileri tanıtırken, konut inşaatı pazarındaki tesisin istikrarını gösteren enerji kompleksinin yanı sıra sivil, endüstriyel inşaat için yeni ürünlere hakim olmak.

ZhBI Plant LLC, her biri kendi harç beton ünitesine, bitmiş ürün deposuna, prekast beton üretim atölyelerine sahip iki özerk üretim tesisinden oluşur. duvar panelleri vb., metal kalıpların onarımı için takviye kafesleri, duvar örgüsü, bölümlerin üretimi için. Tesisin, günde 650 tona kadar ürünün sevk edilmesini ve 350 tona kadar çimento alınmasını mümkün kılan kendi demiryolu erişim yolları vardır.

Firmanın inert malzemelerin üretimini ve ürünlerin taşınmasını sağlamak için kendi araçları bulunmaktadır. Ürünlerin sevkiyatı aynı anda beş noktadan gerçekleştirilebilir.

Tesiste faaliyet gösteren deney grubu, yeni makine ve ekipmanların tanıtılmasıyla uğraşıyor, bu da ürünlerin miktarını ve kalitesini artırmayı sağlıyor.

Fabrika çalışır:

· üretimin planlanması, ürünlerin imalatı ve sevkiyatı için çalışma çizimleri ile üretimin sağlanması, üretim sırasında standart malzeme tüketiminin kontrolü ile ilgilenen üretim ve teknik departman;

Üretim sürecinde yeni teknolojileri tanıtan baş teknoloji uzmanı bölümü.

analiz finansal sonuçlar LLC'nin 2007-2009 için "Betonarme ürünler fabrikası" ekonomik faaliyetleri. tablo 2.1'de sunulmuştur.

Tablo 2.1. ZhBI Plant LLC'nin finansal sonuçlarının analizi

dizin	2007	2008	2009	Mutlak değerlerde sapma 2007 2006 yılına kadar	Mutlak değerlerde sapma 2008 2007 yılına kadar
Olağan gelir ve giderler faaliyetler Mal, ürün, iş, hizmet satışından elde edilen gelir (net) (KDV, tüketim vergisi ve benzeri zorunlu ödemeler hariç)
Üretim maliyeti	38227	42536	58782	+4309	+16246
Brüt kazanç	4169	5649	6933	+1480	+1284
Satış giderleri	102	110	170	+8	+60
Yönetim giderleri	-	-	-	-	-
Satışlardan elde edilen kar (zarar)	4067	5539	6763	+1472	+1234
Diğer gelir ve giderler Faiz alacağı
Ödenecek yüzde	-	-	-	-	-
Diğer gelir	100	745	625	+645	-120
diğer giderler	1279	2390	2985	+1111	+595
Vergi öncesi kar (zarar)	2990	4004	4573	+1014	+569
Ertelenmiş vergi varlıkları	-	-	-	-	-
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri	-	-	-	-	-
Cari gelir vergisi	717	960	1098	+243	+138
Net gelir (zarar) raporlama dönemi	2273	3044	3475	+771	+431
Kalıcı vergi yükümlülükleri	-	-	-	-	-

2009 yılında satışlardan elde edilen kar 2007 yılına göre 2.764 bin ruble arttı, artış üretim maliyetindeki 4.309 bin ruble artıştan kaynaklandı. ve 5797 bin ruble artış. Satış gelirleri.

Aynı dönemde ticari giderler 8 bin ruble arttı.

2008 ile karşılaştırıldığında satışlardan elde edilen kar 1284 bin ruble arttı. 2008 yılında 2007 ile ilgili olarak 1480 bin ruble tutarında kar artışı oldu.

2.2 İşletme sermayesi LLC "Betonarme ürünler fabrikası" analizi

2007-2009 için LLC Zavod ZHBI'nin işletme sermayesinin yapısı Ek 1'de sunulmuştur.

Sunulan yapıdan, işletme sermayesi hacminde bir artış eğilimi olduğu sonucuna varılabilir. 2008 yılında JSC'nin işletme sermayesi "Betonarme ürünler fabrikası" 2007 ile karşılaştırıldığında. 2774 bin ruble arttı. ve 2009 yılında işletme sermayesi hacmi 4391 bin ruble arttı. 2008'e kıyasla

AT Genel yapı Stokların en büyük kısmını işletme sermayesi oluşturmaktadır. 2007-2009 döneminde. işletme sermayesi yapısında stokların payında azalma vardır.

Alacak hesaplarının büyümesi, işletmenin finansal durumunu olumsuz yönde etkiler. Geri dönüşü olmayan yüzde büyüme riskini artıran LLC, "Betonarme ürünleri fabrikası" alacaklarını azaltmak için önlemler alması gerekiyor.

İşletmenin finansal refahı için ana koşullardan biri, yükümlülüklerini karşılamak için fon girişidir. Asgari nakit rezervinin olmaması, ciddi mali zorlukların göstergesidir. Aşırı miktarda nakit, şirketin, ilk olarak enflasyon ve para temini ile ve ikinci olarak, ek gelir yerleştirme ve elde etme fırsatının kaybolmasıyla ilgili kayıplara maruz kaldığını gösterir.

Ayrıca, işletme sermayesi likidite derecesine göre farklılık gösterir.

Varlıkların likiditesi, onları paraya dönüştürmek için gereken zamanın karşılığıdır, yani varlıkları paraya dönüştürmek için ne kadar az zaman alırsa, o kadar likit olurlar. tahsis:

· En likit varlıklar (nakit, kısa vadeli finansal yatırımlar);

Hızlı gerçekleşebilir varlıklar (alacak hesapları, sevk edilen mallar, diğer dönen varlıklar);

· Yavaş satılan varlıklar (rezervler).

Masada. 3.3. 2007-2009 yılları için işletme sermayesi LLC "Betonarme Ürünleri Fabrikası" kompozisyonunun ve yapısının likidite açısından bir analizini sunmaktadır.

İşletme sermayesi grubu	Bilanço varlığının dahil edilen kalemlerinin bileşimi	2007	2008	2009	mutlak sapma
					2008 2007 yılına kadar	2009 2008 yılına kadar
1. Çoğu likit varlık (bin ruble.)	1.1.Nakit
2.Hızlı gerçekleştirilebilir varlıklar (bin ruble.)	2.1 Alacak hesapları 2.2 Sevk edilen mallar 2.3.Diğer dönen varlıklar
3. Yavaşça gerçekleştirilebilir varlıklar (bin ruble.)	3.1.Hisse senetleri	2415	3223	4122	+808	+899
Toplam:	3882	5572	9121	+1690	+3549

Şirketin işletme sermayesinin bileşimi ve yapısı incelendiğinde, 2008 yılında olduğu görülmektedir. 2007 ile karşılaştırıldığında en likit varlıkların değeri 625 bin ruble arttı ve 2009'da 2008'e kıyasla 2418 bin ruble arttı.

Hızlı hareket eden varlıklara bakıldığında 2009 yılında alacak hesaplarının olduğu görülmektedir. 2009 yılında bir önceki yıla ve diğer dönen varlıklara göre azalmıştır. 289 bin ruble arttı. 2008'e kıyasla

İşletme sermayesinin likidite oranı, işletme sermayesinin durumunu karakterize eder, kısa vadeli finansal yatırımların ve nakit miktarının bilançonun "Dönen varlıklar" ikinci bölümünün sonucuna oranına eşittir.

Bu oran, işletme sermayesinin bileşimindeki nakdin nasıl azalma veya artma eğiliminde olduğunu gösterir. Bu katsayı artma eğiliminde olmalıdır, herhangi bir düşüş işletmenin mevcut ödeme gücüne ve iflasına yol açar.

1 Ocak 2009 tarihinden itibaren LLC Betonarme Ürünleri Fabrikasında. işletme sermayesinin likidite oranı 0,17 yıl sonunda 0,37 olmuştur. Katsayıda bir artış olduğu için şirket ödeme gücünü geri yükler.

Karşılıkların ve maliyetlerin kendi oluşum kaynaklarıyla karşılanma katsayısı, bilançonun "Sermaye ve yedekler" üçüncü bölümü ile "Dönen varlıklar" birinci bölümünün sonuçlarındaki farkın tutara oranı olarak kabul edilir. rezervler.

Katsayının normatif değeri, 0,6 ila 0,8 arasındaki dönemden büyük veya ona eşittir. İşletmenin kendi ekonomik faaliyetlerini finanse etme yeteneğini karakterize eder. Katsayının yüksek değerlerinde, finansal ve ekonomik faaliyetlerde olumlu bir eğilim ortaya çıkar, yani rezervler ve maliyetler tamamen karşılanır. kendi fonları. Raporlama yılının başında 0,95'e eşittir ve 0,87'nin sonunda işletme ekonomik faaliyetlerini bağımsız olarak finanse eder.

Rezerv ve maliyet oluşturma kaynaklarının özerklik katsayısı, üçüncü bölüm "Sermaye ve rezervler" ile birinci bölüm "Dönen varlıklar" arasındaki farkın ve üçüncü bölüm ile birinci bölüm arasındaki farkın oranı olarak hesaplanır. artı dördüncü bölüm "Uzun vadeli yükümlülükler" ve satır 610 "Krediler ve krediler" sonucu. İşletme sermayesinin, ana envanter kaynaklarının ve maliyetlerin toplam miktarındaki payını yansıtır. Rezerv ve maliyet oluşturma kaynaklarının özerklik katsayısı 0,5'ten fazlaysa, işletme finansal istikrar. LLC'de 2009 yılının başında "Betonarme ürünler fabrikası". rezerv ve maliyet oluşturma kaynaklarının özerklik katsayısı 1.0 ve yıl sonunda 0.99 idi. Bu, envanter ve maliyetlerin ana kaynağının kendi işletme sermayesi olduğunu, şirketin finansal olarak istikrarlı olduğunu göstermektedir.

Yatırım riskine göre işletme sermayesinin bileşimi ve yapısının analizi Tablo 2.3'te verilmektedir.

İşletme sermayesi grubu Dahil edilen varlık kalemlerinin bileşimi 2007 2008 2009 mutlak sapma 2008 2007 yılına kadar Mutlak sapma 2009 2008 yılına kadar 1. Minimum yatırım riski ile işletme sermayesi (bin ruble.) 1.1.Nakit 1.2 Kısa vadeli finansal yatırımlar 2. Düşük yatırım riski ile çalışma sermayesi (bin ruble.) 2.1 Alacak hesapları 2.2.Envanter 2.3.Bitmiş ürün kalıntıları 3. Ortalama yatırım riski olan işletme sermayesi (bin ruble.) 3.1.Ertelenmiş giderler 207 132 171 -75 +39 4. İşletme sermayesi yüksek risk yatırımlar (bin ruble.) 4.1.Önceki gruplara dahil olmayan işletme sermayesi unsuru 156 137 426 -19 +289 Toplam: 3882 5572 9121 +1690 +3549

Minimum yatırım riski ile işletme sermayesi analizinden, 2008 yılında fonların olduğu görülebilir. 625 bin ruble arttı. 2007 ile karşılaştırıldığında ve 2009 yılında artış 2418 bin ruble olarak gerçekleşti. Bunun nedeni, işletmenin cari hesabında büyük miktarda para bulunmasıdır. 2008 yılında düşük yatırım riski ile işletme sermayesi göz önüne alındığında. 2007 ile karşılaştırıldığında şunları görebilirsiniz:

· alacak hesaplarında 276 bin ruble artış. gaz için avans ödemesi ve ödeme ile cari hesaba fon alınması arasındaki boşluk nedeniyle;

· stoklarda 940 bin ruble artış. hammadde fiyatlarındaki keskin bir değişiklik nedeniyle;

· bitmiş ürün bakiyelerinin 57 bin ruble azaltılması. daha fazla nedeniyle etkili çalışma satış.

2009 yılında 2008'e kıyasla düşük yatırım riski olan işletme sermayesi analizi şunları gösterdi:

· 57 bin ruble alacak hesaplarının azaltılması. gaz için sadece 1 ay peşin ödeme yapılması nedeniyle;

· stoklarda 679 bin ruble artış. piyasada emtia fiyatlarındaki keskin değişimin devam etmesi nedeniyle;

· Bitmiş ürünlerin bakiyesinde 181 bin ruble artış. dengesiz üretim ve satış çalışması nedeniyle.

2008 yılında yüksek ve orta yatırım riski olan işletme sermayesi için. 75 bin ruble azalma oldu. ve 19 bin ruble. sırasıyla. ve 2009 yılında tam tersine bu göstergelerde 39 bin ruble artış var. ve 289 bin ruble. sırasıyla.

İşletme sermayesinin (varlıkların) devrini hızlandırmak, onlara olan ihtiyacı azaltır, işletmelerin, işletmenin üretim dışı veya uzun vadeli üretim ihtiyaçları veya ek çıktı için işletme sermayesinin bir kısmını serbest bırakmasına izin verir.

Cironun hızlanmasının bir sonucu olarak, işletme sermayesinin maddi unsurları serbest bırakılır, daha az hammadde, malzeme, yakıt, devam eden iş stokuna ihtiyaç duyulur ve sonuç olarak, daha önce bu stoklara yatırılan parasal kaynaklar ve birikimler de artar. piyasaya sürülmüş.

Fon devir hızı, üretim ve ekonomik faaliyetlerin örgütsel ve teknik seviyesinin karmaşık bir göstergesidir. Devir sayısındaki artış, üretim süresi ve sirkülasyon süresi azaltılarak sağlanır. Üretim zamanı geldi teknolojik süreç ve kullanılan teknolojinin doğası. Bunu azaltmak için teknolojisini geliştirmek, emeği mekanize etmek ve otomatikleştirmek gerekiyor.

Tüm işletme sermayesinin toplam devri, işletme sermayesinin bireysel unsurlarının özel devrinden oluşur. İşletme sermayesinin bireysel unsurlarının hem genel cirosunun hem de özel cirosunun hızı, göstergelerle karakterize edilir:

1. Devir oranı veya devir hızı, satılan malların maliyetinin tüm işletme sermayesinin ortalama bakiyesine oranı olarak hesaplanır:

Devir oranı, analiz edilen süre için işletme sermayesi tarafından yapılan tam devir sayısını (kez) gösterir. Orandaki bir artışla, işletme sermayesinin devri hızlanır.

2. Bir cironun süresi, ilk aşamadan (malzeme alımı) son aşamaya - bitmiş ürünlerin satışına kadar gerçekleştirilen tam bir devrenin süresidir. Dönem için önemli varlıkların ortalama bakiyesinin bir günlük gelire oranı olarak hesaplanan gün cinsinden ölçülür (

Devir süresinin azaltılması, fonların dolaşımdan salınmasına yol açar ve artması, ek bir işletme sermayesi ihtiyacına yol açar.

Tablo 3.5, Zavod ZHBI LLC'deki envanter devir durumunun bir analizini göstermektedir.

Tablo 3.5

Göstergeler	2007	2008	2009	Mutlak sapma
				2008 2007 yılına kadar	2009 2008 yılına kadar
1. Satış maliyetinin bir parçası olarak malzeme maliyetleri, bin ruble.	23571	30619	42604	+7048	+11985
2. Satılan malların maliyeti, bin ruble.	38227	42536	58782	+4309	+16246
3. Ortalama bakiyeler, bin ruble. üretim stokları Bitmiş malların envanteri
4. Envanter devir oranı	18,2	17,13	17,94	-1,07	+0,82
5. Stokların depolanma süresi, günler üretim stokları Bitmiş malların envanteri

Tablo 3.5'ten malzeme maliyetlerinin 7048 bin ruble arttığını görüyoruz. ve 11985 bin ruble. 2008 ve 2009'da sırasıyla bir önceki yıla göre. Bu, malzeme fiyatlarındaki artıştan ve üretimdeki artıştan etkilendi.

Buna karşılık, malzeme maliyetlerinin büyümesi, satılan malların maliyetinin büyümesini etkiledi. 2008 yılında satılan malların maliyeti 4309 bin ruble arttı. 2007 ve 2009 ile karşılaştırıldığında 2008 ile ilgili olarak 16246 bin ruble için.

2008 yılında stokların ortalama bakiyesi artmıştır. 2007 ile karşılaştırıldığında 484.5 bin ruble ve 2009'da. 853,5 bin ruble. 2008'e kıyasla Bu da üretim ve satış programı değiştiğinde gerekli hammadde ve malzemelerle üretimin kesintisiz olarak sağlanması için emniyet stokunun artırılması gerektiğini göstermektedir.

2008 yılında mamul mal stoklarının ortalama bakiyeleri 2007 ile karşılaştırıldığında 7512 bin ruble arttı. üretim ve pazarlama faaliyetlerinin dengesizliği nedeniyle ve 2009 yılında. 7232,5 bin ruble azaldı. artan talep ve başarılı satış faaliyetleri sonucunda

2008 yılında bitmiş ürün stoklarının raf ömrü. 2007 ile karşılaştırıldığında 55.4 gün arttı ve 2009'da. 2008'e kıyasla 55,65 gün azaldı, bu da Etkili yönetim bitmiş ürün satışları, stokların 2009 yılında depolama süresi de azalmıştır. 2008'e kıyasla 0.94 gün ve 2008'de. 2005 yılına göre hafif bir artış (1,24 gün) olmuştur, bu da LLC Betonarme Ürünleri Fabrikası'nda ürünlerin üretim ve satış sürecinin kesintisiz yürütüldüğü anlamına gelmektedir.

2008 yılında stok devir hızında bir azalma olmuştur. 2007 ile karşılaştırıldığında 1.07 kez ve 2009'da. 2008 yılına göre 0,82 kat artış.

2009 yılında LLC "Betonarme Ürünleri Fabrikası"nın faaliyetleri karlı çıktı. Şirket, çözücü ve finansal olarak istikrarlıdır. Üretim neredeyse %12 arttı ve satılan ürünler %38 arttı.

İşletme sermayesi analizi, işletme sermayesi hacminde bir büyüme eğilimi olduğunu göstermiştir. 2008 yılında LLC'nin "Betonarme Ürünleri Fabrikası" işletme sermayesi 2007 yılına göre. 2774 bin ruble arttı. ve 2009 yılında işletme sermayesi hacmi 4391 bin ruble arttı. 2008'e kıyasla

İşletme sermayesinin genel yapısında en büyük pay stoklara aittir. 2007-2009 döneminde. işletme sermayesi yapısında stokların payında azalma vardır.

Şirketin işletme sermayesinin bileşimi ve yapısı incelendiğinde, 2008 yılında en likit varlıklarda bir artış olduğu görülmektedir. büyümeleri 625 bin ruble ve 2009'da gerçekleşti. 2418 bin ruble

İşletme sermayesinin hızındaki değişim, iki faktörün etkileşiminin bir sonucu olarak elde edildi: gelirdeki artış ve ortalama işletme sermayesi dengesindeki artış.

Çözüm

İşletme sermayesi işletmenin mülkiyetinin önemli bir parçası olduğu için işletme sermayesinin tayınlanması işletmenin faaliyetlerinde önemli bir rol oynar. Kesintisiz bir üretim süreci ve bunun devam etme olasılığını sağlamak için gereklidirler. Ürünlerin istikrarlı, köklü bir üretim ve pazarlama sürecine tanıklık eden işletme sermayesinin etkin işleyişini ve istikrarını sağlamak için işletme sermayesinin tayınlanması gereklidir.

İşletmede yeterli miktarda işletme sermayesinin bulunması, işletmenin piyasa ekonomisinde normal işleyişi için gerekli bir ön koşuldur.

Bunu analiz ettikten dönem ödevi OJSC kuruluşunun üretim ve ekonomik faaliyetleri "Betonarme ürünler fabrikası", yazar, işletmenin mevcut durumu ve işletme sermayesinin düzenlenmesi ile ilgili politikası hakkında bir sonuca varmıştır.

LLC işletme sermayesinin kullanımının ve rasyonunun verimliliğini artırmak için "Betonarme ürünler fabrikası" önerilmiştir:

1. güçlendirmek dahili kontrolşirket ürünlerinin imalatında malzeme, yakıt, elektriğin güvenliği ve rasyonel kullanımı için;

2. İşletme sermayesinin etkinliğini analiz etmek için yöntemleri geliştirmek, bu amaçla, depolardaki stok bakiyelerinin asgari standartlara uygunluğu üzerinde operasyonel kontrol yapmak, alacak hesaplarının durumunu sürekli izlemek, artışları önlemek sözleşmelere karşı şartları;

3. muhasebe işlemlerini daha emek yoğun muhasebe alanlarında mekanize etmek: nakit, uzlaştırma işlemleri, işletmenin mağazalarında ve depolarında bitmiş ürün malzemelerinin muhasebeleştirilmesi;

4. yerel ve diğer pazarlarda talep gören yeni ürünlerin üretimine yatırım yapmak;

5. Genel olarak işletme sermayesinin kullanımı için bir politika oluşturur ve bunların optimizasyonu için önlemler geliştirir.

Bu nedenle, bir işletme geliştirme stratejisinin seçimi ve performans göstergelerinin iyileştirilmesi, piyasa durumuna, işletmede benimsenen ilkelere bağlıdır. şirket kültürü ve her şeyden önce işletmenin özelliklerinden. Piyasanın farklı sektörlerinde ve şirketin gelişip gelişmediğine, göreli bir istikrar aşamasında mı yoksa kriz öncesi bir durumda mı olduğuna bağlı olarak, işletme sermayesini normalleştirmek için farklı yöntemler uygulanmalıdır.

kullanılmış literatür listesi

1. Abryutina M.S., Grachev A.V. İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin analizi: Eğitici ve pratik rehber. – M.: İşletme ve Hizmet, 2000.

2. Bagiev G.L., Asaul A.N. Girişimcilik faaliyetinin organizasyonu. öğretici. - St. Petersburg: SPbGUEF, 2001. 231s.

3. Bakanov M.I. Şeremet A.D. Ekonomik analiz teorisi. - E.: Finans ve istatistik, 2003. - 651 s.

4. Zaitsev N.L. Ekonomi ve Örgütler: Liseler İçin Bir Ders Kitabı. 2. baskı, gözden geçirilmiş ve genişletilmiş. M.: Yayınevi "Sınav", 2005. 624 s.

5. Drury K. Yönetim ve üretim muhasebesi. – M.: UNITI, 2003. s.354.

6. Kovalev V.V. finansal analiz: Yöntemler ve prosedürler. - E.: Finans ve istatistik, 2001. s.298.

7. Krum E.V. İşletmenin ekonomisi: Ders kitabı.-yöntem. öğretmenlerin ve eğitim sistemi uzmanlarının ileri eğitimi ve yeniden eğitimi için ödenek. Minsk: RIVSH, 2005. 152 s.

8. Markaryan E.A., Gerasimenko G.P. Ekonomik aktivitenin ekonomik analizi. - Rostov-on-Don: Phoenix, 2005. 560 s.

9. Savitskaya G.V. İşletmenin ekonomik faaliyetinin analizi, - M.: Yeni bilgi. - 2003. - 560 s.

10. Şeremet A.D. İşletmenin kapsamlı ekonomik analizi (metodoloji soruları), - M.: Infra-M. - 2002. - 473 s.

11. İşletmenin (firmanın) ekonomisi: Ders Kitabı / Ed. Prof. O.I. Volkova ve Doç. O.V. Devyatkin. 3. baskı, gözden geçirilmiş ve genişletilmiş. M.: INFRA-M, 2002. 601 s. ("Yüksek öğrenim" dizisi).

12. İşletme Ekonomisi: Ders Kitabı / Ed. A.E. Karlik, M.L. Schuchhalter. M.: INFRA-M, 2004. 432 s. (Yüksek öğretim).

13. Ekonomi, organizasyon ve planlama endüstriyel üretim: Ders kitabı. ortaöğretim özel öğrencileri için ödenek. ders kitabı kurumlar / T.V. Karpey, L.S. Lazuchenkova, V.S. Korzhov, Los Angeles Selkin; Toplamın altında ed. TELEVİZYON. Karpey. Ed. 3. düzeltme ve takviye edilmiştir. Mn.: Tasarım PRO. 2003. 272 ​​s.

14. Abalkin N. Finans piyasasının yapısındaki niteliksel değişim ve Rusya'dan sermaye kaçışı // Ekonomi Sorunları. - 2000. - No. 2. – S.11.

15. Agaptsov S.A. Rus endüstrisi yardım edilirse canlanacak. // İş Volga bölgesi. - 1998. - No. 43 - S.3.

16. Radionov R.A. İşletmede işletme sermayesinin düzenlenmesine yeni yaklaşımlar // Finansal yönetim. 2005. No. 3. S.21-33.

İşletmedeki herhangi bir üretim süreci, bir bağlantının sonucu olacaktır. iş gücü sabit ve döner sermaye tarafından temsil edilen üretim araçlarıyla. İşletme sermayesi, üretimin önemli bir unsurudur ve ona gerekli gereksinimleri sağlar. finansal kaynaklar ve işletmenin devamlılığının belirlenmesi.

işletme sermayesi işletme sermayesi varlıkları ve dolaşım fonları yaratmak için yatırılan fonların miktarını temsil eder.

Dönen üretim varlıkları- ϶ᴛᴏ bir kez üretim sürecine katılan üretim araçlarının bir kısmı, ϲʙᴏ üretilen ürünlere ve üretim sürecindeki değişiklikler (hammaddeler, malzemeler) veya kayıpları (yakıt) ϲʙᴏ doğal-maddi biçimi . Bunlar şunları içerir: hammaddeler, temel ve yardımcı malzemeler, bileşenler, bitmemiş ürünler, yakıt, ambalaj, giyim, ertelenmiş giderler vb.

dolaşım fonlarıürün satış sürecine hizmet eden fonları içerir (stokta bulunan bitmiş ürünler; müşterilere gönderilen ancak henüz onlar tarafından ödenmemiş mallar; yerleşimlerdeki fonlar; işletmenin kasa ve banka hesaplarındaki nakit) üretim sürecine katılmaz, ancak üretim ve dolaşımın birliğini sağlamak için gereklidir.

Döner sermaye ve dolaşım fonlarının işletme sermayesi yapısındaki payı, işletmenin sektörel bağlantısına, üretim döngüsünün süresine, uzmanlaşma ve işbirliği düzeyine ve diğer faktörlere bağlıdır.

İşletmenin dönen varlıkları sürekli hareket halindedir ve aynı anda iki alanda işlev görür: üretim alanı ve dolaşım alanı. Üretim döngüsü boyunca üç aşamadan geçerler. devre:

• ilk aşama(arz) para harcamayı ve emek nesneleri tedarik etmeyi içerir. ϶ᴛᴏ aşamasında, işletme sermayesinin parasal biçimden meta biçimine geçişi vardır;
• üzerinde ikinci sahne(üretim) işletme sermayesi üretime girer ve sonunda bitmiş ürünlere dönüşür;
• üçüncü sahne(satış), bitmiş ürünler tüketicilere satıldığında meydana gelir. Dolaşan varlıklar, üretim alanından dolaşım alanına geçer ve yeniden biçimlerini değiştirir - metadan paraya.

Yukarıdakilerin tümüne dayanarak, fonların bir dönüş yaptığı sonucuna varıyoruz, sonra her şey tekrar ediyor: Ürün satışından elde edilen fonlar, yeni emek nesnelerinin satın alınmasına vb.

Hareket sürecinde, işletme sermayesi, işletmedeki üretim sürecinin sürekliliği ve ritminin elde edilmesinin bir sonucu olarak, tüm aşamalarda ve her biçimde aynı anda bulunur. Dolaşımın her aşamasında işletme sermayesinin süresi aynı değildir ve hammaddelerin ve bitmiş ürünlerin teknolojik özelliklerine, üretim döngüsünün süresine, ürünlerin lojistik ve pazarlama özelliklerine bağlıdır. Bu nedenle, örneğin, belirli endüstrilerde (meyve ve sebze endüstrisi) hammadde girişinin mevsimselliği, dolaşımın ilk aşamasında işletme sermayesinde bir gecikmeye neden olur; uzun bir üretim döngüsüne sahip endüstrilerde (gemi yapımı), dolaşımın ikinci aşamasında, devam eden çalışma biçimindeki işletme sermayesinde bir gecikme vardır; dengesiz ürün satışı, döngünün üçüncü aşamasında fon birikimine neden olur.

Ekonomik çalışma uygulamasında, kompozisyon ve yapıyı incelemek için işletme sermayesi çeşitli kriterlere göre sınıflandırılır.

Ciro alanlarına göre (ekonomik içeriğe göre) işletme sermayesi, işletme sermayesi varlıkları (üretim alanı) ve dolaşım fonları (dolaşım alanı) olarak ikiye ayrılır.

İşletme sermayesinin ayrı bölümleri farklı amaçlara sahiptir ve üretimde ve ekonomik faaliyetlerde farklı şekillerde kullanılabilir, bu nedenle sınıflandırılırlar. aşağıdaki öğeler üzerinde.

Döner sermayeler:

• üretim stokları - hammaddeler, temel ve yardımcı malzemeler, satın alınan yarı mamul ürünler, yakıt, kaplar, yedek parçalar;
• devam eden işler ve kendi üretiminin yarı mamul ürünleri;
• Gelecekteki giderler. Dolaşım fonları:
• depolarda bitmiş ürünler;
• sevk edilen ancak ücreti ödenmeyen ürünler;
• yerleşimlerdeki fonlar;
• eldeki ve hesaplardaki nakit.

Fiyat devam eden çalışma sarf malzemelerinin maliyetinden oluşur, temel ve yardımcı malzemeler, yakıt, enerji, su, ürüne aktarılan OPF'nin maliyetinin bir kısmı ve çalışanlara tahakkuk eden ücretler. devam eden iş yığınının boyutu, üretim döngüsünün süresine ve partinin boyutuna bağlıdır.

Uzun bir süre için tasarlanmış yeni ürünler geliştirme, hazırlık ve diğer çalışmaların maliyetleri, Gelecekteki giderler ve gelecekteki üretim maliyetine yazılır. İhtiyaçları, ürünlerin, teknolojinin vb. yapısındaki gelecek vaat eden değişikliklerin finansmanıyla ilgili çalışmalardan kaynaklanmaktadır.

Normalleştirme kapsamına göre dönen varlıklar standartlaştırılmış ve standartlaştırılmamış olarak ikiye ayrılır. Normalleştirilmiş işletme sermayesi için standartlar belirlenir, yani asgari büyüklükler (envanterlerdeki işletme sermayesi) şirket hesapları)

Oluşum kaynaklarına göre dönen varlıklar kendi ve ödünç alınan varlıklara bölünür. Kendi - ϶ᴛᴏ işletmenin sürekli kullanımında olan mevcut varlıklar. Bunlar, bir işletmenin organizasyonu sırasında tahsis ettiği fonları (kayıtlı sermaye), kârdan kesintileri, istikrarlı borçları (örneğin, personele ödenmemiş ücretler), ödünç alınan fonlarla karşılanan kaynakları (örneğin banka kredileri) içerir.

Dolaşımda kendi ve ödünç alınan fonların varlığı, üretim sürecinin organizasyonunun özellikleri ile açıklanmaktadır. Her işletme, işletmenin finansal istikrarını karakterize eden, kendi ve ödünç alınan fonlar arasındaki optimal oranı koruma görevi ile karşı karşıyadır. Üretim ihtiyaçlarını finanse etmek için sabit bir asgari miktarda fonun kendi işletme sermayesi tarafından sağlandığına inanılmaktadır. İşletmenin elinde olmayan ve bağımlı sebeplerin etkisi ile ortaya çıkan geçici fon ihtiyacı, ödünç alınan fonlarla karşılanır.

Altında işletme sermayesi yapısı bireysel unsurlarının bütünlük içindeki oranı anlaşılır. İşletmenin sektörel bağlantısına, uzmanlık ve işbirliği düzeyine, ürünlerin kalitesi ve rekabet gücüne, üretim döngüsünün süresine, işletmenin bilimsel ve teknolojik gelişme hızına bağlı olduğunu belirtmekte fayda var. Uzun bir üretim döngüsüne sahip işletmelerde (örneğin, ağır mühendislik, gemi inşasında), devam eden işin payı büyüktür; üretim döngüsünün nispeten kısa olduğu hafif ve gıda endüstrilerinde, işletme sermayesinin yapısına, devam eden işin düşük bir payı olan stoklar hakimdir; elektrik enerjisi endüstrisinde hiç bitmemiş ürün yoktur; madencilik endüstrisi işletmelerinde, ertelenmiş giderlerin önemli bir kısmı.

İşletmedeki işletme sermayesinin yapısının analizi, işletmenin finansal durumunun gösterildiği bir tür ayna olacağı için büyük önem taşımaktadır. Dolayısıyla alacakların, bitmiş ürünlerin, devam eden işlerin payındaki aşırı artış, finansal durumda bir bozulmaya işaret etmektedir. Alacak hesapları, fonların işletmenin cirosundan sapmasını ve borçlular tarafından bu ciroda kullanılmasını karakterize eder. Bitmiş ürünlerin pazarlanmasının yetersiz organizasyonu, bitmiş ürünlerin depodaki payında bir artışa (aşırı stoklama), işletme sermayesinin önemli bir bölümünün dolaşımdan sapmasına, satış hacminde bir azalmaya ve sonuç olarak kâra yol açar. Tersine, iyi organize edilmiş bir ürün pazarlama sistemi, tüketici siparişleri üzerine malların serbest bırakılması ve yerleşik bir nakliye mekanizması, işletme sermayesinin dolaşımın onuncu aşamasında oyalanmasına izin vermez.

İşletmede işletme sermayesinin organizasyonu, işletme sermayesi ihtiyacının belirlenmesini, yapılarını, işletme sermayesi oluşum kaynaklarını ve işletme sermayesi kullanımını yönetmeyi (cirolarını artırma) içerir.

İşletme sermayesinin tayınlanması

Üretim verimliliği açısından, işletme sermayesi hacmi optimal olmalıdır, yani kesintisiz bir üretim sürecini sağlamak için yeterli, ancak aynı zamanda minimum, fazla stok oluşumuna, fonların dondurulmasına, artan üretim maliyetlerine ve ürün satışlarına yol açmamalıdır. . İşletme sermayesi oluşturma ihtiyacı optimal boyutüretimde maddi kaynakların tüketildiği zaman ile satış hasılatının alındığı zaman arasında, birçok iç ve dış faktöre bağlı olan bir zaman gecikmesi olmasından kaynaklanmaktadır. Üretim sürecinin normal işleyişi ve ürünlerin satışı için yeterli işletme sermayesi miktarı, rasyonel kullanımlarının temeli olacak işletme sermayesinin normalleştirilmesiyle belirlenir.

İşletme sermayesinin tayınlanması- ϶ᴛᴏ Üretim sürecinin normal seyri için yeterli, ancak işletmedeki işletme sermayesi miktarının asgarisini belirleme süreci.

Bir piyasa ekonomisinde, işletme sermayesi tayınlamasının değeri çok yüksektir: İşletmeler, işletme sermayesi standardını bağımsız olarak oluşturmalı ve kontrol etmelidir, çünkü sonunda işletmenin verimliliği ve Finansal pozisyon(ödeme gücü, istikrar, likidite) İşletme sermayesi miktarının anlaşılması, istikrarsız bir finansal durum, üretim sürecinde kesintiler ve sonuç olarak üretim hacminde ve karlılıkta azalmaya neden olur. http://sitesinde yayınlanan materyal
Tersine, işletme sermayesinin boyutunun fazla tahmin edilmesi, herhangi bir biçimde (depo stokları, askıya alınan üretim, fazla hammadde ve malzeme) fonları dondurur, böylece üretimin genişletilmesi ve yenilenmesine yönelik yatırımları önler.

Üretim içi planlama uygulamasında işletmeler aşağıdakileri kullanır: işletme sermayesini normalleştirme yöntemleri.

Analitik yöntem, planlama döneminde üretimdeki büyümeyi dikkate alarak, işletme sermayesi ihtiyacının fiili ortalama bakiyeleri miktarında hesaplanmasını içerir. Baz dönemde işletme sermayesi kullanımının etkinliğinin ayrıntılı bir analizi ön yapılır, cirolarını hızlandırmak için faktörler ve rezervler ortadan kaldırılacaktır. İşletme sermayesi yapısında stokların büyük bir kısmını işgal ettiği işletmelerde kullanılır.

katsayı yöntem, üretim hacmindeki değişime bağlı olarak işletme sermayesi unsurlarını iki gruba ayırmaya dayanmaktadır. Birinci grupta yer alan dönen varlıklar, üretim hacmine bağlıdır. Onlara olan ihtiyacın hesaplanması, geçmiş dönemdeki büyüklüklerine ve üretim hacminde (hammaddeler, malzemeler, bitmiş ürünler, devam eden işler) beklenen büyümeye dayalı analitik bir yöntemle gerçekleştirilir, ikinci grup ertelenmiş giderleri, yedekleri içerir. parçalar, düşük değerli ve aşınan parçalar, yani değeri üretim hacmindeki değişikliklere bağlı olmayan her türlü işletme sermayesi. İkinci grubun işletme sermayesinin tayınlanması, bir önceki döneme ait fiili ortalama bakiyeler esas alınarak yapılır.

Yöntem doğrudan hesapöğelerinin her biri için normalleştirilmiş işletme sermayesi ihtiyacının hesaplanmasından oluşur. ϶ᴛᴏ'inci yöntemin avantajı, esas olarak, işletme sermayesi ihtiyacını doğru bir şekilde belirlemenize izin vermesi gerçeğinde yatmaktadır. Aynı zamanda oldukça zahmetlidir, yüksek nitelikli ekonomistler gerektirir ve esas olarak dar bir malzeme kaynakları yelpazesiyle kullanılır. Yöntem, mevcut bir işletmenin işletme sermayesi ihtiyacını netleştirmek için veya yeni bir işletme kurarken, istatistiksel veri olmadığında, ritmik olarak çalışan bir üretim olmadığında veya henüz oluşturulmuş bir üretim programı olmadığında kullanılır.

Doğrudan sayım yöntemi, stok oranlarının ve ortalama günlük tüketimin belirlenmesini gerektirir. belirli türler işletme sermayesi. İşletme sermayesini normalleştirirken, normların ve standartların üretim döngüsünün süresine, lojistik koşullarına (teslimatlar arasındaki aralıklar, tedarik edilen partilerin büyüklüğü, tedarikçilerin uzaklığı, hız) bağımlılığını dikkate almak son derece önemlidir. ulaşım) ve ürünlerin satış koşulları.

Doğrudan hesap yöntemini kullanarak işletme sermayesi ihtiyacını hesaplama metodolojisi aşağıda sunulmuştur.

Genel işletme sermayesi oranıözel standartların toplamıdır:

Ntot = Np. h + Hn. n + Hg. n + Nb. R,

burada Npz, üretim rezervlerinin standardıdır;

nn. n - devam eden çalışma standardı;

Ng. p - bitmiş ürünlerin standardı;

Not. p - gelecek dönemlerin normatif giderleri.

genel işletme sermayesi normunun tüm bileşenleri parasal olarak sunulmalıdır.

Envanter standardı formülle belirlenir:

Np. h = Qday * N,

nerede Qday- ortalama günlük malzeme tüketimi, ovmak;

N- bu işletme sermayesi unsuru için stok oranı, günler.

İşletme sermayesi stok oranı, işletme sermayesinin üretim stoklarına yönlendirildiği dönemdir (gün sayısı). Rezerv oranı, cari, hazırlık, sigorta, nakliye ve teknolojik rezervlerden oluşur:

N = Nt. h + Np. h + Nstr + Ntr + Ntechn.

Şu anki stoka dikkat edin- üretim sürecinin sürekliliğini sağlayan ana stok türü. Mevcut stokun büyüklüğü, sözleşmeler kapsamındaki teslimatların sıklığından ve üretimdeki malzemelerin tüketim hacminden etkilenir. Genellikle teslimatlar arasındaki ortalama aralığın yarısı düzeyinde kabul edildiğini belirtmekte fayda var. Eşit teslimatlar arasındaki ortalama aralık (tedarik döngüsü), 360 günün planlanan teslimat sayısına bölünmesiyle belirlenir.

Sigorta veya garanti, stoköngörülemeyen durumlarda (örneğin, hammadde tedariği durumunda) gereklidir ve geleneksel olarak mevcut stoğun %50'sine ayarlanır, ancak tedarikçilerin konumuna ve olasılığa bağlı olarak ϶ᴛᴏ'inci değerden daha az olabilir. kesintiler.

nakliye stoğu sadece belge dolaşım şartlarına kıyasla kargo devir şartlarının aşılması durumunda oluşturulur. Belge akışı - uzlaştırma belgelerini gönderme ve bankaya teslim etme zamanı, bankadaki belgeleri işleme zamanı, belgelerin postayla çalıştırılma zamanı. Uygulamada, nakliye stoğu önceki döneme ilişkin fiili veriler temelinde belirlenir.

Teknolojik rezervin analiz ve laboratuvar testleri dahil olmak üzere üretim için malzemelerin hazırlanması sırasında oluşturulur. Teknolojik stoğun yalnızca üretim sürecinin bir parçası olmadığı durumlarda dikkate alındığını unutmayın.

Hazırlık Stoku teknolojik hesaplamalar temelinde veya zamanlama yoluyla kurulur ve hemen üretime giremeyen malzemeleri ifade eder (ahşap kurutma, tahıl işleme)

Bazı durumlarda, hasat edilen kaynakların türü (şeker pancarı) veya teslimat yöntemi (su taşımacılığı ile) mevsimsel olduğunda, mevsimsel bir stok oranı da belirlenir.

Devam eden iş için işletme sermayesi oranı formülle belirlenir:

nn. n = Vd. Tts. Kitap. h,

burada Vday, üretim maliyetinde planlanan ortalama günlük çıktı hacmidir;

Tts - üretim döngüsünün süresi, günler;

Knz - maliyetlerdeki artış katsayısı.

Tek tip çıktıya sahip işletmelerde, maliyet artış katsayısı aşağıdaki formülle belirlenebilir:

nerede a- üretim sürecinin başlangıcında (hammaddeler, temel malzemeler, yarı mamul ürünler) bir anda ortaya çıkan maliyetler;

içinde- bitmiş ürünlerin üretiminin sonuna kadar müteakip maliyetler (örneğin, maaş, amortisman kesintileri)

Ertelenmiş giderler için işletme sermayesi oranı formülle belirlenir:

Not. R = P + R - S,

burada P, planlanan yılın başındaki ertelenmiş giderlerin devredilen tutarıdır (bilançodan alınır);

P - gelecek yıl ertelenmiş giderler (işletmenin bilimsel ve teknik gelişimi için plan temelinde belirlenir);

C - planlı bir üretim maliyeti tahmini ile ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙii'de gelecek yılın üretim maliyetine yazılacak ertelenmiş giderler.

Bitmiş ürün stokları için işletme sermayesi oranı:

Ng. p \u003d Vday (Tf. p + To. d),

burada Tfp, bitmiş ürünü tüketiciye göndermek için bir parti oluşturmak için gereken süre, gün;

Tod - malları tüketiciye göndermek için belgeleri tamamlamak için gereken süre, gün.

Yukarıda belirtildiği gibi, işletmedeki toplam işletme sermayesi standardı, tüm unsurlar için standartların toplamına eşittir. Genel norm gün cinsinden tüm işletme sermayesi, genel işletme sermayesi standardının, üretim maliyetinde pazarlanabilir ürünlerin ortalama günlük çıktısına bölünmesiyle belirlenir.

İşletme sermayesi kullanımının etkinliğinin göstergeleri ve ciroyu hızlandırmanın yolları

İşletme sermayesi kullanımının etkinliği, bir gösterge sistemi ile karakterize edilir. İşletme sermayesi kullanım yoğunluğu için en önemli kriterin cirolarının hızı olacağını unutmayınız. Fonların devir süresi ne kadar kısaysa ve çeşitli devir aşamalarında ne kadar az olurlarsa, o kadar verimli kullanılabilirler, işletmenin diğer amaçlarına ne kadar fazla para yönlendirilebilir, üretim maliyeti o kadar düşük olur.

İşletme sermayesi kullanımının verimliliği aşağıdakilerle karakterize edilir: göstergeler.

İşletme sermayesi devir oranı(Kob), analiz edilen dönem (çeyrek, yarım yıl, yıl) için işletme sermayesi tarafından yapılan ciro sayısını gösterir. raporlama dönemi:

Devir oranı ne kadar yüksek olursa, şirket işletme sermayesini o kadar verimli kullanır.

Ciro sayısındaki bir artışın, sabit bir işletme sermayesi dengesi ile satış hacminde bir artış veya sabit bir satış hacmi ile belirli bir miktarda işletme sermayesinin serbest bırakılmasını gösterdiği veya karakterize ettiği formülden görülebilir. satış hacminin büyüme hızının işletme sermayesinin büyüme oranını aştığı bir durum. İşletme sermayesinin devir hızının hızlanması veya yavaşlaması, fiili devir oranı ile plana göre veya bir önceki döneme göre değeri karşılaştırılarak belirlenir.

Gün cinsinden bir dönüş süresi işletme sermayesinin ne kadar sürede tam ciro yaptığını, yani ürün satışından elde edilen gelirler şeklinde işletmeye geri döndüklerini gösterir. raporlama dönemindeki gün sayısının (yıl, yarım yıl, çeyrek) ciro oranına bölünmesiyle hesaplanır:

Ciro oranı yerine formülünü değiştirerek şunu elde ederiz:

finansal hesaplamalar uygulamasında, basitleştirme için, bir cironun süresini hesaplarken, bir aydaki gün sayısının 30, çeyrekte - 90, yılda - 360 olduğu varsayılır.

Dolaşımdaki fonların yük faktörüürünlerin satışından elde edilen bir ruble gelir için yatırılan işletme sermayesi miktarını karakterize eder. Sabit varlıkların sermaye yoğunluğu ϶ᴛᴏt ile benzer şekilde, gösterge işletme sermayesi yoğunluğunu, yani satılan bir ruble ürün başına işletme sermayesinin maliyetini (kopek olarak) temsil eder:

Yük faktörü, devir oranının tersi olacaktır, yani dolaşımdaki fonların yük faktörü ne kadar düşük olursa, işletmede işletme sermayesi o kadar verimli kullanılabilir.

Toplam cirodaki değişimin belirli nedenlerini belirlemek için, işletme sermayesi cirosunun dikkate alınan genel göstergelerine ek olarak, dolaşımın her aşamasında işletme sermayesinin kullanım derecesini yansıtan özel ciro göstergeleri belirlenir. işletme sermayesinin bireysel unsurları (yukarıdaki formüllere benzer şekilde hesaplanır)

İşletme sermayesinin verimli kullanımı, yalnızca cirolarını hızlandırmaktan değil, aynı zamanda işletme sermayesinin bireysel unsurlarının (hammaddeler, malzemeler, enerji) tasarrufu nedeniyle ürünlerin üretim ve satış maliyetlerini azaltmaktan da oluşur. ürünlerin malzeme tüketimi(Ben) - malzeme maliyetlerinin miktarının, ürünlerin çıktı veya satış hacmine oranı:

Malzeme yoğunluğunun belirli göstergeleri, hammadde yoğunluğu, metal yoğunluğu, elektrik yoğunluğu, yakıt kapasitesi ve enerji yoğunluğu olacaktır; bunları hesaplarken pay, tüketilen hammadde, metal, elektrik, yakıt ve her türlü enerji miktarını fiziksel veya değersel olarak yansıtır.

Malzeme tüketiminin ters göstergesi malzeme dönüşü, kᴏᴛᴏᴩaya şu formülle belirlenir:

Hammadde, malzeme, yarı mamul, enerji ne kadar iyi kullanılabilirse, malzeme tüketimi o kadar düşük ve malzeme verimliliği o kadar yüksek olur.

İşletme sermayesi kullanımının etkinliğinin analizine dayanarak, cirolarını hızlandırmanın yolları. Cironun hızlanması, stokların oluşumu, bitmiş ürünlerin üretimi ve satışı aşamalarında çeşitli faaliyetlerle sağlanır.

İşletme sermayesi kullanımının yönetimi, ciroyu hızlandırmak için aşağıdaki yolların uygulanmasını içerir:

• üretim süreçlerinin yoğunlaştırılması, üretim döngüsünün süresinin kısaltılması, çeşitli duruşların ve iş kesintilerinin ortadan kaldırılması, doğal süreçlerin süresinin kısaltılması;
• hammadde ve yakıt ve enerji kaynaklarının ekonomik kullanımı: hammadde ve malzemeler için rasyonel tüketim oranlarının kullanılması, giriş atıksız üretim, daha ucuz hammadde arayışı, kaynak tasarrufu için maddi teşvikler sisteminin iyileştirilmesi. Yukarıdaki önlemlerin tümü, ürünlerin malzeme tüketimini azaltacaktır;
• ana üretim organizasyonunun iyileştirilmesi: bilimsel ve teknik ilerlemenin hızlandırılması, ileri teknoloji ve teknolojinin tanıtılması, alet, ekipman ve demirbaşların kalitesinin iyileştirilmesi, standardizasyonun geliştirilmesi, birleştirilmesi, tiplendirilmesi, üretim organizasyon biçimlerinin optimizasyonu (uzmanlaşma, işbirliği, fabrikalar arası ilişkilerin rasyonelleştirilmesi);
• yardımcı ve hizmet üretiminin organizasyonunun iyileştirilmesi: yardımcı ve hizmet operasyonlarının karmaşık mekanizasyonu ve otomasyonu (taşıma, depolama, yükleme ve boşaltma), depo sisteminin genişletilmesi, uygulama otomatik sistemler depo muhasebesi;
• tedarikçilerle çalışmayı geliştirmek: hammadde, malzeme ve yarı mamul tedarikçilerini tüketicilere daha yakın hale getirmek, teslimatlar arasındaki aralığı azaltmak, iş akışını hızlandırmak, tedarikçilerle doğrudan uzun vadeli ilişkiler kullanmak;
• Ürün tüketicileri ile çalışmanın iyileştirilmesi: Ürün tüketicilerinin üreticilere yakınlaştırılması, ödeme sisteminin iyileştirilmesi (alacak hesaplarını azaltacak ön ödemeli ürün dağıtımı), doğrudan iletişim yoluyla siparişlerin yerine getirilmesi nedeniyle satılan ürün hacminin arttırılması , ürünlerin partilere ve çeşitlere göre dikkatli ve zamanında seçimi ve sevkiyatı, bitmiş ürünlerin sevkiyatının iyileştirilmiş planlaması nedeniyle bitmiş ürün stoklarının azaltılması;
• Tedarik yönetiminde, üretim organizasyonunda, bitmiş ürünlerin pazarlanması alanında, işletme sermayesinin dolaşım süresini azaltacak ve üretim ve satış maliyetlerini azaltacak lojistik yaklaşımların kullanılması.

1. İşletme sermayesi, işletme sermayesinin önemli bir parçası olacak ve üretim sürecinin sorunsuz işlemesini sağlayacaktır. Sürekli hareket halinde olduklarını, art arda dolaşım aşamalarından geçtiklerini ve ϲʙᴏ formlarını değiştirdiklerini belirtmekte fayda var.

2. İşletme sermayesi bir dizi özelliğe göre sınıflandırılır: ciro alanına göre, unsurlara göre, mülkiyete göre, standardizasyon kapsamına göre, oluşum kaynaklarına göre.

3. İşletme sermayesinin rasyonel kullanımının temeli, bunların tayınlanması olarak kabul edilir - kesintisiz bir üretim süreci için gerekli, ancak yeterli olan asgari miktarın belirlenmesi.

4. İşletme sermayesi kullanımının etkinliği için kriter ciroları olacaktır. Döngünün tüm aşamalarından ne kadar hızlı döner ve şirkete satış hasılatı olarak geri dönerse, bunlar o kadar verimli kullanılabilir.

5. İşletme sermayesi kullanımının yönetimi, cirolarını hızlandırmak için sürekli olarak faktör ve rezerv arayışını içerir.

İşletmelerde ürünlerin kesintisiz üretim ve satışının yanı sıra işletme sermayesinin etkin kullanımı için karne işlemleri yapılır. Rasyonlama, bir ürün için kaynakların tüketimi için normların oluşturulmasıdır. Yardımı ile işletmenin toplam işletme sermayesi ihtiyacı belirlenir.

Tüketim oranları, hammadde ve malzeme, yakıt ve yakıt tüketiminin izin verilen maksimum mutlak değerleri olarak kabul edilir. elektrik enerjisi Bir çıktı biriminin üretimi için.

Belirli türdeki maddi kaynakların tüketimini sınırlandırmak, belirli bilimsel ilkelerin gözetilmesini sağlar. Ana olanlar: ilerleme, teknolojik ve ekonomik fizibilite, dinamizm ve standartların azaltılmasını sağlama olmalıdır.

İşletme sermayesi ihtiyacı planlanırken aşağıdaki tayınlama yöntemleri kullanılır:

1. Doğrudan sayma yöntemi- normalleştirilmiş işletme sermayesinin her bir unsuru için, işletmenin organizasyonel ve teknik gelişim düzeyindeki değişiklikleri, mal ve malzemelerin taşınmasını ve karşı taraflarla yerleşim pratiğini dikkate alarak, standartların bilimsel olarak hesaplanması. Bu yöntem endüstride ana yöntem olarak kabul edilir.

2. Analitik- OBS standardı, üretim ve tedarik koşullarındaki değişikliklerin yanı sıra fazlalıklar ve gereksiz stoklar için yapılan düzeltmeler dikkate alınarak belirli bir süre için ortalama fiili bakiyelerinin miktarında belirlenir. Bu yöntem, maddi varlıklara ve maliyetlere yatırılan fonların toplam işletme sermayesi miktarında daha büyük bir paya sahip olduğu işletmelerde kullanılır.

3. Oran- Bir önceki dönemde yürürlükte olan işletme sermayesi standartlarının, üretim hacmindeki değişikliklere ve OBS cirosunun hızlanmasına göre ayarlanmasından oluşur. Aynı zamanda, stoklar, doğrudan üretim hacmindeki değişikliklere (hammaddeler, malzemeler, devam eden iş maliyetleri, stoktaki bitmiş ürünler) ve buna bağlı olmayanlara (yedek parçalar, ertelenmiş giderler, düşük değerli öğeler).

Birinci grup için işletme sermayesi ihtiyacı, baz yıldaki büyüklüklerine ve bir sonraki yıldaki üretim artış hızına göre belirlenir. İkinci grup için talep, birkaç yıl boyunca ortalama fiili bakiyeleri düzeyinde planlanır.

4. Deneysel laboratuvar– laboratuvar ve pilot üretim koşullarında OBS tüketimi ve üretilen ürünlerin hacimlerinin ölçümlerine dayanmaktadır. Tüketim oranları, en güvenilir sonuçlar seçilerek ve matematiksel istatistik yöntemleri kullanılarak ortalama değer hesaplanarak belirlenir. Bu yöntem şurada uygulanmaktadır: kimyasal üretim, inşaat, maden çıkarma endüstrileri ve yardımcı üretim.

5. Raporlama ve istatistik- geçmiş (temel) dönem için çıktı birimi başına fiili malzeme tüketimine ilişkin istatistiksel (muhasebe veya operasyonel) raporlamadan elde edilen verilerin analizine dayalıdır. Malzeme ve hammadde tüketimi ile yakıt ve enerji kaynakları için normlar geliştirmek için kullanılır.

Karne, planlama döneminde ortalama günlük hammadde, temel malzeme ve yarı mamul (Rsut) tüketiminin belirlenmesiyle başlar:

burada P, dönem için malzeme tüketiminin hacmidir, ovmak;

T zaman periyodudur.

İşletme sermayesi oranı (N a.obs) - minimum, ekonomik olarak haklı rezerv hacmine karşılık gelen değer. Genellikle gün olarak belirlenir.

OBS standardı (Gözlem yok) - işletmenin sürekliliğini sağlamak için gereken minimum fon miktarı. Formül tarafından belirlenir:

Sayılar =Rsut * Na.obs.

Her tür için işletim sistemi stok oranı (Y a.os) veya homojen grup Malzemeler, mevcut (3 teknoloji), sigorta (3 hat), nakliye (3 ülke), teknolojik (3 teknik) stoklarda harcanan zamanı ve ayrıca malzemelerin boşaltılması, teslimi, kabulü ve depolanması için gereken süreyi dikkate alır. , yani hazırlık stoğu (P r):

Na.os \u003d Ztek + Zstr + Ztran + Ztechn + Pr.

mevcut stok art arda iki teslimat arasında malzeme kaynaklarıyla üretim sağlamak için tasarlanmıştır. Bu, ana stok türüdür, OBS normundaki en önemli değerdir.Gün cinsinden cari stok aşağıdaki formüle göre belirlenir:

nerede Сп teslimat maliyetidir;

Ve - teslimatlar arasındaki aralık.

Mevcut stok oranı aşağıdaki formülle hesaplanır:

Ztek \u003d Rsut * Ve,

Güvenlik kilidi teslim süresinin ihlali sonucu ortaya çıkar. Günlerde, formülle belirlenir:

Güvenlik stoğu standardı:

Zstr \u003d Rsut * (Eğer - Ipl) * 0,5 veya Zstr \u003d Rsut * Zstr.days * 0,5,

nerede (Eğer - Ipl ) - tedarik aralığında bir boşluk.

nakliye stoğu ödeme belgelerinin ve malzemelerin alınma zamanlaması arasında bir boşluk olan teslimatlar için işletmelerde oluşturulur. Kargo cirosu (malların tedarikçiden alıcıya teslim süresi) şartlarının belge akışı şartlarından fazla olması olarak tanımlanır.

Taşıma stoğunun standardı aşağıdaki formülle hesaplanır:

Ztr \u003d Rsut * (Eğer - Ipl) * 0,5 veya Zstr \u003d Rsut * Ztr.dn * 0,5,

nerede Ztr.dn - nakliye stoğunun normu, günler.

teknolojik rezerv - üretim için malzemelerin hazırlanması için gereken süre. Teknoloji rezervi standardı aşağıdaki formülle belirlenir:

Ztech = (Ztec + Zstr + Ztr) * Ktech,

nerede Кteh - teknolojik rezerv katsayısı, %. Tedarikçi ve tüketici temsilcilerinden oluşan bir komisyon tarafından kurulur.

Hazırlık Stoku teknolojik hesaplamalar temelinde veya zamanlama yoluyla kurulur.

Stoklarda işletme sermayesi oranı mevcut, teknolojik ve hazırlık rezervlerindeki OBS standartlarının toplamı olarak tanımlanmaktadır.

OBS standardı devam ediyor (Nnp) şu formülle belirlenir:

Hnp \u003d VPav.d. * Tts * Knar.z,

burada VPsr.d, üretim maliyetinde ürünlerin ortalama günlük çıktısıdır;

Tts - üretim döngüsünün süresi;

Knar.z - maliyetlerde tek tip bir artışla birlikte aşağıdaki formülle belirlenen maliyet artış katsayısı:

nerede З e - tek seferlik maliyetler (üretim sürecinin başında üretilir);

C n - artan maliyetler (sonradan bitmiş ürünlerin üretiminin sonuna kadar);

C maliyettir.

Maliyetlerde eşit olmayan bir artışla

Knar.z = Сnz / Referans ,

burada Сз, devam etmekte olan bir ürünün ortalama maliyetidir;

Sp - ürünün üretim maliyeti.

Ertelenmiş giderlerde işletme sermayesi oranı (Nbp) şu formülle belirlenir:

nb.p. = RBPnach + RBPpred - RBP'ler,

nerede RBPnach - planlanan yılın başında ertelenmiş giderlerin devir tutarı;

RBPpred - tahminler tarafından sağlanan gelecek yıl ertelenmiş giderler;

RBP'ler - gelecek yılın üretim maliyetine yazılacak ertelenmiş giderler.

Bitmiş ürünler dengesinde işletme sermayesi standardı tanımlı:

Ngp \u003d Vdn * Nz.skl.,

burada Vdn, bitmiş ürünlerin bir günlük üretiminin maliyetidir;

Nz.skl - depodaki stoklarının oranı (gün olarak).

Toplam işletme sermayesi oranı, bireysel unsurlar için hesaplanan işletme sermayesi oranlarının toplamıdır.

Öncesi

Bir işletme için kendi işletme sermayenizi hesaplama ihtiyacını belirlemek için bazı noktaları göz önünde bulundurmaya değer. Örneğin, bu fonlar sadece üretim programını yerine getirmek için ana süreçleri değil, aynı zamanda konut ve toplum hizmetleri, yardımcı, yan ve şirket faaliyetleri ile ilgili olmayan ve bağımsız bir işletmeye sahip olmayan diğer çiftliklerin ihtiyaçlarını da kapsamalıdır. bilançonun yanı sıra kendi başlarına büyük onarımlar için. Bununla birlikte, pratikte, kendi işletme sermayesine olan ihtiyaç, çoğunlukla, ihtiyacını bir şekilde azaltan ana faaliyet için belirlenir.

Kendi işletme sermayesi miktarı aşağıdaki faktörlere bağlı olarak hesaplanır:

Uygulanan uzlaşma formu;
- ;
- satış koşulları ve tedarik ve satış sağlanması;
- üretilen mal yelpazesi.

İşletme sermayesinin tayınlanması para ile ifade edilir. İhtiyacı belirlemek için, belirli bir süre için imalat hizmetleri ve mal maliyetlerinin bir tahminini içerirler. Aynı zamanda, mevsimlik olmayan bir üretim niteliğine sahip şirketlerin dördüncü çeyreğe ait verileri kullanmaları tavsiye edilir, çünkü bu dönemde, kural olarak, üretim hacimleri biraz daha yüksektir.

Sezonluk üretime sahip işletmeler, en az hacimli üç aylık verileri kullanmaktan daha iyidir. Bunun nedeni, sezonluk ek işletme sermayesi ihtiyacının kısa vadeli banka kredileriyle karşılanabilmesidir.

Standardı doğru bir şekilde belirlemek için normalize edilmiş elemanların ortalama günlük maliyetlerini finansal olarak hesaplamak gerekir. Üretim rezervlerinin ortalama günlük tüketimi, maliyet tahmininin karşılık gelen kalemi aracılığıyla hesaplanır. Devam eden çalışma, brüt çıktı maliyetine, bitmiş ürünlere - ticari ürünlerin maliyetine göre hesaplanır.

Karne döneminde toplu ve özel standartlar oluşur. Tüm süreç birkaç ardışık adım içerir.

Başlangıç ​​olarak, normalleştirilmiş sermayenin her bir unsuru için rezerv oranını belirlemek gerekir. Bu normlar genellikle boş günlerde belirlenir ve bu tür fonların sağlayacağı sürenin uzunluğunu belirler. Rezerv normu, belirli bir tabana yüzde veya parasal eşdeğer olarak ayarlanabilir.

Ardından, yedek norm verilerinin rehberliğinde işletme sermayesi miktarını hesaplamanız gerekir ve Genel Giderler her bir işletme sermayesi türü için normalleştirilmiş bir stok oluşturmak için gerekli olan bu tür envanter. Özel standartlar bu şekilde oluşur. Bunlar, yedek üretiminin işletme sermayesi için aşağıdaki standartları içerir:

hammadde;
- Aksesuarlar;
- temel ve ek malzemeler;
- satın alınan yarı mamul;
- konteyner;
- yakıt;
- IBP (düşük değerli ve aşınan ürünler).

Tüm hesaplamaların sonunda tüm özel standartlar toplanır ve toplam standart hesaplanır.

Bu ilkeler aşağıdaki noktalarda ifade edilmektedir:

Tutarlılık;
- bilimsel geçerlilik;
- planlama;
- ilericilik.

Tutarlılık, malzeme standartları ve kullanılan teknik standartlar sistemi arasındaki ilişkide ifade edilir. Maddi normlar, teknolojik standartların (günlük fon harcamaları, bir üretim döngüsünün süresi vb.) temeli olarak alınır ve yerleşik normlar aracılığıyla teknolojik sürecin iyileştirilmesini teşvik eder.

Bilimsel geçerlilik ilkesi, işletme sermayesinin normalleşme sürecinin temel alınması gerçeğinde yatmaktadır. en son yöntemler üretim organizasyonu emek ve kendi rezervlerinin uygulanmasından sorumlu bir araçtır.

Planlama, herhangi bir şirketin, ürünlerin satışı için mevcut tahminler ve siparişlerin yanı sıra planlanan maliyet tahminleri, yatırım ve yenilik planları vb.

Aşamalılık ilkesi, malzeme maliyetlerini ve işçilik maliyetlerini azaltarak, belgelerin cirosunu hızlandırarak, malzeme ve teknik ekipman organizasyon seviyesini artırarak, mal satışlarını vb. .

Mevcut bir varlığı normalleştirme yöntemleri

Kural olarak, işletmeler, işletme sermayesini normalleştirme yöntemlerini aşağıdaki gibi kullanır:

1) analitik;
2) doğrudan hesap;
3) katsayı.

Analitik yöntem, planlama döneminin herhangi bir öngörü sağlamadığı durumlarda kullanılır. önemli değişiklikleröncekilerle karşılaştırıldığında. Bu durumda, normatif hesaplama, geçmiş dönemler için işletme sermayesi miktarının oranı ve üretim hacimlerinin büyüme oranı dikkate alınarak toplu olarak yapılır. Mevcut işletme sermayesinin analizi sırasında, fiili yedekleri ayarlanmalı ve gereksiz olanlar hariç tutulmalıdır.

Doğrudan sayma yöntemi, işletme sermayesinin her bir unsurunun yedeklerini hesaplamaktır. Aynı zamanda, üretimin organizasyonel ve teknolojik gelişimindeki tüm değişikliklerin yanı sıra malzeme taşımacılığı ve şirketler arası yerleşim uygulamaları da dikkate alınmalıdır. Bu yöntem oldukça zahmetlidir, ekonomistlerin en üst düzeyde kalifikasyonunu ve şirketin birçok farklı hizmetinin (üretim ve üretim) katılımını gerektirir. ekonomik bölümler, tedarik, muhasebe). Ancak, şirketin işletme sermayesi ihtiyacını mümkün olduğunca doğru bir şekilde hesaplamayı mümkün kılan bu tekniktir.

Katsayı yöntemi, çeşitli değişiklikleri dahil ederek bir önceki dönemin standardına dayalı olarak yeni bir standart belirlemenizi sağlar. Ekipman koşullarını, üretim, ürün satışlarını, hesaplamaları dikkate alır.

Bir yıldan fazla süredir faaliyet gösteren ve çoğunlukla katsayı ve analitik yöntemleri kullanan şirketler var. Üretim programını oluştururlar ve üretim sürecini düzenlerler, ancak işletme sermayesi hesaplaması alanındaki çalışmaları daha ayrıntılı olarak analiz edecek kadar nitelikli ekonomistlere sahip değildirler.

Ancak pratikte en sık kullanılan yöntem doğrudan sayma yöntemidir. Başlıca avantajı, toplu ve özel standartların en doğru hesaplanması yapıldığından elde edilen verilerin en güvenilir olmasıdır.

Yukarıda belirtildiği gibi, işletme sermayesinin normalleştirilmesi, işletme sermayesi hesaplanarak gerçekleştirilir.

Belirli bir süre için işletme sermayesi oranı, analitik veya doğrudan hesap yöntemiyle hesaplanır ve özel (elemanlara göre fon miktarı) ve toplam (tüm işletme sermayesinin toplamı) standartlarına bölünür.

Doğrudan hesap yöntemi kullanılarak standart, mevcut siparişler, rezerv ve harcama oranları, yenilikçi ve yatırım planları ve planlanan maliyet tahminleri. Hesaplamalar için formül kullanılır:

Woc = ∑Wn

burada Woc, sabit sermaye öğesinin toplam standardıdır; n, sabit sermaye öğesinin standardıdır.

Bu yöntemin ana avantajı, toplam standardın bireysel unsurların toplamı olarak tanımlanmasıdır. Analitik yöntemin önemi, ana düzenleyici düzeye odaklanmış olması ve normalleştirilmiş dönemin planlamasına dayalı olarak kaynak ihtiyacının genişletilmiş bir hesaplamasında yatmaktadır. Aşağıdaki formül burada geçerlidir:

Woc = In * Woc

burada üretilen ürünlerin veya kullanılan malzeme kaynaklarının hacmindeki değişim endeksi; patron - ana normatif seviye.

Böylece, üretilen ürünlerin veya kullanılan malzeme kaynaklarının hacmindeki değişim endeksi aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

İçinde = Mpl/Mfact

İçinde = Vpl / Gerçek

nerede Vpl - üretilen ürünlerin tahmini miktarı; Vfact - ürünlerin fiili üretimi; Mpl - tahmini fon harcaması; Mfact - fonların fiili harcaması.

Bu yöntemin avantajı, oldukça basit bir şekilde hesaplanmasıdır, ancak temel dönemde standardın belirlenmesi sırasında her zaman mevcut olan aktarılan eksiklikler ve eksiklikler şeklinde bir dezavantaja sahiptir. Bu yöntem esas olarak finansal destek ihtiyacının ileriye dönük hesaplamaları için kullanılır.

Tüm önemli United Traders etkinliklerinden haberdar olun - abone olun

İşletme sermayesi organizasyonunun en önemli unsuru, karne. Vasıtasıyla tayın işletmelerin ihtiyacını belirler. işletme sermayesi . Bu ihtiyacın doğru hesaplanması, sürdürülebilirliği sağlamak için kalıcı bir minimum fon miktarı oluşturulduğundan önemlidir. ekonomik durum işletmeler.

İşletme sermayesinin normalleşmesi sürecinde normlar ve standartlar geliştirilir.

İşletme sermayesi normu (H) ¾ envanter kalemlerinin minimum, ekonomik olarak haklı hacmine karşılık gelen değer. Genellikle gün olarak belirlenir. İşletme sermayesi normları şunlara bağlıdır: üretimde malzeme tüketim normları; yedek parça ve aletlerin aşınma direnci standartları; süre üretim döngüsü ; tedarik ve satış koşulları; bazı malzemelere endüstriyel tüketim için gerekli belirli özellikleri verme zamanı; diğer faktörler.

Nispeten istikrarlı bir gösterge olan norm, birkaç yıl geçerlidir. Bunu netleştirme ihtiyacı, teknoloji ve üretim organizasyonu, teslimat koşulları, ürün yelpazesi, fiyatlardaki değişiklikler, tarifeler ve diğer göstergelerdeki önemli değişikliklerden kaynaklanmaktadır.

İşletme sermayesi oranı (W) ¾ gerekli asgari işletme sermayesi girişimcilik faaliyeti işletmeler.İşletme sermayesi normları nispeten uzun bir süre için ayarlanabiliyorsa, normlar belirli bir süre (yıl, çeyrek, ay) için hesaplanır.

Her işletmenin işletme sermayesi standardını belirleyen aşağıdaki ana göstergeler vardır:

¨ üretim hacmi ve uygulama Ürün:% s;

¨ üretim maliyeti ürünlerin depolanması ve satışı;

¨ gün olarak ifade edilen belirli envanter kalemleri için işletme sermayesi normları.

Ayırt etmek toplu standart(toplam işletme sermayesi miktarı) ve özel standartlar(ilgili işletme sermayesi türleri için fon miktarı). Hesaplama formülü özel standart ayrı bir işletme sermayesi unsuru için aşağıdaki gibi ifade edilebilir:

nerede Wi¾ standart i işletme sermayesinin inci unsuru, bin ruble. ( i = 1, … n).;

Merhaba¾ norm i gün cinsinden işletme sermayesinin -inci unsuru;

Ö¾ dönem için bu işletme sermayesi unsurundaki ciro (üretim maliyetlerinin tahminine göre envanter kalemlerinin tüketimi, maliyet fiyatı brüt çıktı, üretim maliyeti üzerinden pazarlanabilir çıktı hacmi);

T¾ dönemin gün cinsinden süresi (dolayısıyla oran, işletme sermayesinin bu unsurunun bir günlük giderini temsil eder).

Yıl boyunca düzenli olarak artan üretim hacmine sahip işletmelerde bir günlük tüketim (veya çıktı), gelecek yılın dördüncü çeyreğinin maliyet tahminlerine göre hesaplanır. Bu, alınan işletme sermayesi standardının planlama döneminin (yıl, çeyrek) sonunda geçerli olması ve bir sonraki dönemin başında üretim ihtiyaçlarını karşılaması gerektiği gerçeğiyle açıklanmaktadır. Mevsimlik üretim koşullarında, bir günlük tüketim, asgari üretim hacmine sahip çeyreğin maliyet tahminine göre hesaplanır: asgariyi aşan işletme sermayesi ihtiyacı karşılanır. ödünç alınan fonlar .

Örnek 8.4. Bir günlük hammadde, temel malzeme ve satın alınan yarı mamul tüketim miktarının hesaplanması. Planlanan yılın dördüncü çeyreğinde hammadde, temel malzeme ve satın alınan yarı mamul ürünlerin tüketimi, üretim maliyetleri tahminine göre 1800 bin ruble olarak gerçekleşti. hasat maliyetini ve satılan atık maliyetini dikkate alarak. Bir günlük tüketim 20 bin ruble. (1800 bin: 90), burada 90 ¾ çeyrekteki gün sayısıdır.

İşletme sermayesinin normalleştirilmesinin temel ilkeleri, yönetim, gelişme koşullarına bağlı olarak belirlenir. piyasa ilişkileri , hissedarlık.

Planlama ilkesine uygun olarak işletme sermayesinin paylaştırılması, üretim ve üretim dışı ihtiyaçlar için maliyet tahminlerine göre gerçekleştirilir; tüketim normlarına ve maddi varlıkların stoklarına göre; üretimi iyileştirmeyi amaçlayan organizasyonel ve teknik önlemlerin planlarına göre; bitmiş ürünlerin satış planlarına ve ödeme koşullarına göre.

tutarlılık ilkesi finansal normların uygulamalı teknolojik sistemle organik ilişkisini yansıtır. normlar ve standartlar . Mali düzenlemeler aşağıdakilere dayanmaktadır: teknolojik standartlar ve standartlar (bir günlük malzeme kaynaklarının tüketimi, üretim döngüsünün operasyonlarının süresi, vb.). Buna karşılık, finansal normlar, belirlenmiş standartlar sistemi aracılığıyla, ekipman ve üretim teknolojisinin iyileştirilmesi, başarıların hızlandırılması üzerinde teşvik edici bir etkiye sahiptir. bilimsel ve teknolojik ilerleme . Rezerv tayınlamasında tutarlılığın artırılması, planlar dengesinin güçlendirilmesi için önemli bir koşuldur ve kaynakların daha iyi kullanılmasına katkıda bulunur.

Bilimsel geçerlilik ilkesi işletme sermayesinin normalleşme sürecinin, bilimsel ve teknolojik ilerlemenin kazanımlarına, ilerici normalleştirme yöntemlerinin kullanımına dayandığını varsayar. Aynı zamanda, işletme sermayesi için bilimsel temelli bir normlar ve standartlar sisteminin yaratılması, iç rezervleri harekete geçirmenin bir aracıdır. Düzenleyici çerçeve ilerici olmalıdır. Bunu yapmak için, stokların tayınlanmasından önce üretim ve finansal faaliyetlerin bir analizi yapılır, üretim organizasyonunu iyileştirmek için öneriler geliştirilir, kaynak kullanımının verimliliğini artırmaya ve envanter kalemlerinin devrini hızlandırmaya yönelik önlemler ana hatlarıyla belirtilir.

saat tayın işletme sermayesi, üç ana yöntem kullanılır: doğrudan hesaplama, istatistiksel-analitik ve katsayı yöntemi.

kullanma doğrudan hesaplama yöntemi standart, üretim programı, üretim için maliyet tahminleri, üretim sürecini organize etme standartları, bir lojistik planı, bir sözleşme ve sipariş portföyü ve üretim verimliliğini artırma planı temelinde hesaplanır.

Normalleştirme süreci şunları içerir:

¨ normalleştirilmiş işletme sermayesinin tüm unsurlarının belirli envanter kalemleri için stok standartlarının geliştirilmesi;

¨ işletme sermayesinin her bir unsuru için sık standartların belirlenmesi;

¨ toplam işletme sermayesi standardının hesaplanması.

Toplam işletme sermayesi oranı (W işletim sistemi ) tanımı süreci sonlandıran işletme sermayesinin normalleşmesi işletmede, özel standartların toplamı olarak hesaplanır: üretim stokları için ( W PZ), devam eden çalışma (W rafineri), ertelenmiş giderler ( W RBP) ve bitmiş ürün stokları ( W GP):

W işletim sistemi = W PZ+ W rafineri + W RBP + W doktor (8.14)

Doğrudan hesaplama yöntemi, işletme sermayesi ihtiyacını en doğru şekilde hesaplamanıza olanak tanır ve işletme sermayesinin ana unsurları için standardı belirlerken mevcut finansal planlamada kullanılır.

İstatistiksel-analitik yöntem dikkate alınarak, ortalama fiili bakiye miktarında işletme sermayesi standardının belirlenmesini içerir. Çeşitli faktörler işletme sermayesi oluşumunu etkiler. Bu yöntem, işletmenin koşullarında önemli değişikliklerin beklenmediği ve maddi varlıklara ve stoklara yatırılan fonların büyük bir paya sahip olduğu durumlarda kullanılır. Yöntem, temel olarak finansal kaynak ihtiyacının ileriye dönük ve tahmine dayalı hesaplamaları için geçerlidir.

Bu yöntemin dezavantajları, kullanırken, işletmenin planlanan yıldaki belirli çalışma koşullarının tam olarak dikkate alınmamasıdır, bu da her zaman hesaplamaların doğruluğunu ve geçerliliğini sağlamaz.

Örnek 8.5.İstatistiksel ve analitik yöntem kullanılarak toplam işletme sermayesi standardının hesaplanması. İşletme sermayesi ihtiyacını hesaplamak için gerekli göstergeler Tablo'da verilmiştir. 8.4.

Tablo 8.4. İşletme sermayesi ihtiyacını hesaplamak için veriler

Analitik yöntem, planlanan işletme sermayesi ihtiyacını hesaplarken, öncelikle planlanan büyümeyi dikkate alır. satış geliri ve ikincisi, hızlanma işletme sermayesi devri .

İşletme sermayesi cirosunun planlanan hızlanmasına (gün cinsinden bir ciro süresinin azaltılması) dayanarak, yük faktörünün planlanan değeri aşağıdaki formülle belirlenir:

Örneğe göre (Tablo 8.4) K Zpl \u003d 0.55 ´ 0.96 \u003d 0.5280. İşletme sermayesinin planlanan kullanım faktörü ve satış hacmindeki değişiklikler dikkate alınarak, planlama döneminde işletme için toplam işletme sermayesi standardı hesaplanır ( W OSpl) aşağıdaki formüle göre:

Örneğe göre (Tablo 8.4) W OSpl \u003d 165.980 ´ 1.15 ´ 0.5280 \u003d 100.783.060 bin ruble.

Katsayılar yöntemiyle işletme sermayesi normunun hesaplanmasıürünlerin üretim ve satışlarının büyüme oranı ile temel dönemde normalize edilmiş işletme sermayesinin büyüklüğü arasındaki oran temelinde gerçekleştirilir. saat Bu method tayınlama, işletme sermayesi ayrılır:

¨ üretim hacmindeki değişikliklere bağlı olarak (hammaddeler, malzemeler, devam eden işler, bitmiş ürünler vb.) ¾ I grubu;

¨ üretim hacminin büyümesine (yedek parça, özel ekipman, ertelenmiş maliyetler vb.) orantılı bir bağımlılığın olmaması ¾ II grubu.

İlk işletme sermayesi grubu için standart, raporlama yılı için değerlerine, hacim göstergelerinin büyüme hızına ve işletme sermayesi cirosunun olası hızlanmasına göre belirlenir.

Üretimdeki büyümeye bağlı olarak değişmeyen dönen varlıklar için standart, birkaç yıl boyunca ortalama fiili bakiyeler düzeyinde belirlenir. Uzun vadeli planlamada işletme sermayesi standardının hesaplanmasında katsayılar yöntemi kullanılır.

Örnek 8.6. Katsayı yöntemi kullanılarak toplam işletme sermayesi standardının hesaplanması. Masada. 8.5, işletme sermayesi ihtiyacını hesaplamak için göstergeleri ve sayısal değerlerini gösterir.

Tablo 8.5. İşletme sermayesi ihtiyacını hesaplamak için veriler

Grup I için işletme sermayesi ihtiyacının hesaplanması, üretim hacimlerinde planlanan artışı ve işletme sermayesi cirosunun hızlanmasını dikkate alır:

Örnekte (Tablo 8.5) \u003d 53.519.86 ´1.2557 ´0.96 \u003d 64.521.63 bin ruble.

Üretim hacmine bağlı olmayan unsurlar için işletme sermayesi ihtiyacının hesaplanması (Grup II) yalnızca işletme sermayesi devrinde planlanan değişikliği dikkate alır:

Örnekte (Tablo 8.5) \u003d 37.769.14 ´0.96 \u003d 36,258.37 bin ruble.

Böylece, toplam işletme sermayesi oranı 64.521.63 + 36.258.37 = 100.780 bin ruble olacak.

İşletme sermayesini normalleştirirken, aşağıdakilerden dolayı cirolarını hızlandırmak için önlemler alınmalıdır:

¨ üretimde bilimsel ve teknolojik ilerlemenin başarılarının uygulanması;

¨ malzeme ve teknik tedarik organizasyonunun iyileştirilmesi ve ürünlerin pazarlanması;

gelişim toptan ticaret;

¨ üretim sürecinin organizasyonunu iyileştirmek;

¨ malzeme kaynaklarının tüketimini ve işçilik maliyetlerini azaltmak;

¨ süre azaltma üretim döngüsü ;

¨ Ürünlerin sevkiyatını ve ayrıca belge akışını hızlandırır.

İşletme sermayesinin tayınlanması, nihai olarak, işletmenin üretimi ile finansal performansı arasında yakın bir ilişki sağlayan unsurlarının optimal değerini elde etmeyi amaçlar.

Piyasa ilişkilerinin gelişmesi, uzlaştırma ve ödeme disiplininin güçlenmesi ile birlikte işletme sermayesinin tayınlanmasının önemi artmaktadır. Yeterli işletme sermayesinin varlığı, işletmelere genişletilmiş yeniden üretim sağlar, modernizasyon ve yapısal uyum. Bu bağlamda, hesaplamaların kalitesinin iyileştirilmesine, işletme sermayesi için ilerici, ekonomik olarak sağlam normların ve standartların oluşturulmasına ihtiyaç vardır. Elektronik bilgisayarlar bu süreçte yaygın olarak kullanılmalıdır.

Edinilen bilginin kendi kendini kontrol etmesi için, nesne setinden mevcut paragrafa kadar olan eğitim görevlerini tamamlayın.