إدارة التدفق النقدي في المؤسسة على سبيل المثال OJSC "MGTS"

تم الدفاع عن الدبلوم الساعة 4.

عدم كفاية في الفصل 3 ، عمليًا لا توجد ممارسة - لم يتم الكشف عن الموضوع بشكل كافٍ (نظرية واحدة).

كل دفاع ناجح.

مقدمة 7 ص

1. اساس نظرىإدارة التدفق النقدي في الشركة 9 صفحات

1.1 مفهوم وجوهر إدارة التدفق النقدي 9 ص

1.2 تخطيط التدفقات النقدية 18 صفحة

1.3 أساسيات تحليل التدفق النقدي الصفحة 23

2. تحليل إدارة التدفق النقدي في OJSC "MGTS" الصفحة 35

2.1 الخصائص العامةالشركات 35 صفحة

2.2 تحليل ديناميكيات وعوامل التغيير في حجم النقد

تدفقات 42 صفحة

2.3 تحليل المؤشرات النسبية للتدفقات النقدية 48 صفحة

3. توصيات لتحسين إدارة التدفقات النقدية للمنشأة 56 صفحة

3.1 الاتجاهات الرئيسية لتحسين إدارة التدفقات النقدية للمؤسسة 56 ص

3.2 تحسين تخطيط التدفق النقدي

OJSC "MGTS" 61 صفحة

3.3 اتجاهات لتحسين التدفقات النقدية و قرارات الإدارة 68 ص

الخلاصة ص 81

قائمة المصادر المستخدمة 85 صفحة

مقدمة

خلال العالم أزمة ماليةتواجه العديد من الشركات نقصًا حادًا في الأموال التي تحتاجها لتنفيذ أنشطتها الحالية والاستثمارية.

عند النظر في الأسباب ، من الممكن تحديد الكفاءة المنخفضة لجذب واستخدام الموارد النقدية ، والأدوات المالية المحدودة ، والتقنيات والآليات المستخدمة في هذه الحالة. نظرًا لأن الأدوات والتقنيات المالية تعتمد دائمًا على تطوير العلوم والممارسات المالية ، فإن استخدامها مهم بشكل خاص مع نقص الموارد المالية.

تعد إدارة التدفق النقدي جزءًا من الإدارة المالية ويتم تنفيذها في إطار السياسة المالية للمؤسسة ، والتي تلتزم بها المؤسسة من أجل تحقيق الهدف الاقتصادي العام لأنشطتها. تتمثل مهمة السياسة المالية في بناء نظام إدارة مالية فعال يضمن تحقيق الأهداف الاستراتيجية والتكتيكية للمؤسسة.

يساهم التكوين العقلاني للتدفقات النقدية في إيقاع دورة تشغيل المؤسسة ويضمن نمو الإنتاج ومبيعات المنتجات. في الوقت نفسه ، يؤثر أي انتهاك لنظام الدفع سلبًا على تكوين مخزون إنتاج المواد الخام والمواد ، ومستوى إنتاجية العمل ، وبيع المنتجات النهائية ، ووضع المؤسسة في السوق ، وما إلى ذلك نتيجة لذلك. اختلال أنواع مختلفة من التدفقات النقدية بمرور الوقت.

تعد إدارة التدفق النقدي عاملاً مهمًا في تسريع معدل دوران رأس مال الشركة. ويرجع ذلك إلى تقليص مدة دورة التشغيل ، والاستخدام الأكثر اقتصادا للأموال الخاصة وانخفاض الحاجة إلى الأموال المقترضة. وبالتالي ، فإن كفاءة المؤسسة تعتمد كليًا على تنظيم نظام إدارة التدفق النقدي. تم إنشاء هذا النظام لضمان تنفيذ المدى القصير و الخطط الاستراتيجيةالمؤسسة ، والحفاظ على الملاءة المالية والاستقرار المالي ، والاستخدام الرشيد لأصولها ، وكذلك تقليل تكاليف التمويل النشاط الاقتصادي.

يتم حساب صافي التدفق النقدي للمؤسسة ككل ، وأقسامها الهيكلية الفردية (مراكز المسؤولية) ، وأنواع مختلفة من الأنشطة الاقتصادية أو العمليات التجارية الفردية وفقًا للصيغة التالية:

NDP = PDP-NDP ، (1)

حيث NPP هو مجموع صافي التدفق النقدي في الفترة قيد النظر ؛

PDP - مجموع التدفق النقدي الإيجابي (التدفقات النقدية الداخلة) في الفترة قيد المراجعة ؛

MTF - مقدار التدفق النقدي السلبي (إنفاق الأموال) في الفترة قيد المراجعة.

كما يتضح من هذه الصيغة ، اعتمادًا على نسبة أحجام التدفقات الموجبة والسالبة ، يمكن وصف مقدار التدفق النقدي الصافي بالقيم الموجبة والسالبة التي تحدد النتيجة النهائية للنشاط الاقتصادي المقابل لـ المؤسسة وتؤثر في النهاية على تشكيل وديناميات ميزان أصولها النقدية. ...

5. وفقًا لمستوى كفاية الحجم ، يتم تمييز الأنواع التالية من التدفقات النقدية للمؤسسات:

- التدفق النقدي الزائد. إنه يميز مثل هذا التدفق النقدي ، حيث تتجاوز إيرادات الأموال بشكل كبير الحاجة الحقيقية للمؤسسة في إنفاقها الهادف. إن الدليل على التدفق النقدي الزائد هو القيمة الإيجابية العالية لصافي التدفق النقدي الذي لا يتم استخدامه في عملية تنفيذ الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة ؛

- شح التدفق النقدي. إنه يميز مثل هذا التدفق النقدي ، حيث تكون إيصالات الأموال أقل بكثير من الاحتياجات الحقيقية للمؤسسة في إنفاقها الهادف. حتى مع وجود قيمة موجبة لمبلغ التدفق النقدي الصافي ، يمكن وصفه بأنه عجز إذا كان هذا المبلغ لا يلبي الحاجة المخطط لها لإنفاق الأموال في جميع المجالات المتوقعة للنشاط الاقتصادي للشركة. تؤدي القيمة السالبة لمقدار صافي التدفق النقدي تلقائيًا إلى حدوث عجز في التدفق هذا.

6. وفقًا لطريقة التقييم في الوقت المناسب ، يتم تمييز أنواع التدفق النقدي التالية:

- التدفق النقدي الحقيقي. يميز التدفق النقدي للمؤسسة كقيمة واحدة قابلة للمقارنة ، مخفضة القيمة إلى اللحظة الحالية من الزمن ؛

- التدفق النقدي المستقبلي. يميز التدفق النقدي للمؤسسة كقيمة واحدة قابلة للمقارنة ، مخفضة القيمة إلى لحظة قادمة محددة في الوقت المناسب. يمكن أيضًا استخدام مفهوم التدفق النقدي المستقبلي كقيمة اسمية محددة في النقطة الزمنية القادمة (أو في سياق فترات الفترة المستقبلية) ، والتي تعمل كقاعدة خصم من أجل الوصول إلى قيمتها الحالية.

تعكس الأنواع المدروسة للتدفق النقدي للمؤسسة محتوى مفهوم تقييم قيمة المال في الوقت المناسب فيما يتعلق بالعمليات التجارية للمؤسسة.

7. وفقًا لاستمرارية التكوين في الفترة قيد الاستعراض ، يتم تمييز الأنواع التالية من التدفقات النقدية للمؤسسات:

- التدفق النقدي المنتظم. يميز تدفق استلام أو إنفاق الأموال للمعاملات التجارية الفردية (التدفقات النقدية من نفس النوع) ، والتي يتم تنفيذها باستمرار في فترة زمنية معتبرة على فترات منفصلة من هذه الفترة. إن معظم أنواع التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية للمؤسسة ذات طبيعة منتظمة: التدفقات المرتبطة بخدمة القرض المالي بجميع أشكاله ؛ التدفقات النقدية ضمان تنفيذ حقيقي طويل الأجل المشاريع الاستثماريةإلخ.؛

- التدفق النقدي المنفصل. وهو يميز استلام أو إنفاق الأموال المرتبطة بتنفيذ العمليات التجارية الفردية للمؤسسة في الفترة قيد النظر. طبيعة التدفق النقدي المنفصل هي إنفاق لمرة واحدة للأموال المرتبطة باكتساب جزء لا يتجزأ مجمع عقارات؛ شراء رخصة الامتياز ؛ سماح بالدخول الموارد الماليةعن طريق المساعدة المجانية ، إلخ.

بالنظر إلى هذه الأنواع من التدفقات النقدية للمؤسسة ، يجب الانتباه إلى حقيقة أنها تختلف فقط خلال فترة زمنية محددة. بالنسبة لفترة زمنية دنيا معينة ، يمكن اعتبار جميع التدفقات النقدية للمؤسسة منفصلة. والعكس بالعكس - في الداخل دورة الحياةالمؤسسة غالبية تدفقاتها النقدية منتظمة.

8. وفقًا لاستقرار الفترات الزمنية للتكوين ، تتميز التدفقات النقدية المنتظمة بـ الأنواع التالية:

- التدفق النقدي المنتظم على فترات زمنية منتظمة خلال الفترة قيد المراجعة. مثل هذا التدفق النقدي لاستلام الأموال أو إنفاقها له طبيعة راتب سنوي ؛

- التدفق النقدي المنتظم على فترات زمنية غير منتظمة خلال الفترة قيد المراجعة. ومن الأمثلة على هذا التدفق النقدي جدول مدفوعات الإيجار للممتلكات المؤجرة مع الأطراف المتفق عليها على فترات غير منتظمة خلال فترة إيجار الأصل.

يسمح التصنيف المدروس بمزيد من المحاسبة والتحليل والتخطيط الهادف للتدفقات النقدية من أنواع مختلفة في المؤسسة.

التدفق النقدي للمؤسسة عبارة عن مجموعة من الإيصالات والمدفوعات النقدية الموزعة على مدار الوقت الناتجة عن أنشطتها الاقتصادية.

يتم تحديد الدور الكبير للإدارة الفعالة للتدفقات النقدية للمؤسسات من خلال الأحكام الأساسية التالية:

1. يضمن التوازن المالي للمنشأة في عملية تطويرها الاستراتيجي. يتم تحديد وتيرة التطور والاستقرار المالي للمؤسسة إلى حد كبير من خلال كيفية مزامنة أنواع مختلفة من التدفقات النقدية مع بعضها البعض من حيث الحجم والوقت. يوفر المستوى العالي لمثل هذا التزامن تسريعًا كبيرًا في تنفيذ أهداف التنمية الاستراتيجية للمؤسسة.

2. يسمح بتقليل حاجة المشروع إلى رأس المال المقترض. من خلال الإدارة الفعالة للتدفقات النقدية ، يمكنك ضمان استخدام أكثر عقلانية واقتصادية لمواردك المالية الخاصة ، والتي تتكون من مصادر داخلية، لتقليل اعتماد معدل تطور المشروع على القروض التي يتم جذبها.

3. إنها رافعة مالية مهمة تسرع من معدل دوران رأس مال المؤسسة. يتم تسهيل ذلك من خلال تقليل مدة دورات الإنتاج والدورات المالية ، الذي تم تحقيقه في عملية الإدارة الفعالة للتدفقات النقدية ، فضلاً عن انخفاض الحاجة إلى رأس المال الذي يخدم الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة. من خلال تسريع معدل دوران رأس المال بسبب الإدارة الفعالة للتدفقات النقدية ، تضمن الشركة زيادة في مقدار الربح المتولد مع مرور الوقت.

4. يقلل من مخاطر إفلاس المؤسسة. حتى بالنسبة للمؤسسات التي تنفذ أنشطة اقتصادية بنجاح وتحقق قدرًا كافيًا من الأرباح ، يمكن أن ينشأ الإعسار نتيجة لاختلال أنواع مختلفة من التدفقات النقدية بمرور الوقت. تزامن استلام ودفع الأموال ، الذي يتحقق في عملية إدارة التدفقات النقدية للشركة ، يلغي هذا العامل لظهور إفلاسها.

5. يسمح للشركة بتلقي دخل إضافي ناتج مباشرة من أصولها النقدية. يتعلق هذا ، أولاً وقبل كل شيء ، بالاستخدام الفعال للأرصدة النقدية المجانية المؤقتة في تكوين الأصول المتداولة ، فضلاً عن موارد الاستثمار المتراكمة في تنفيذ الاستثمارات المالية. إن المستوى العالي من التزامن المقبوضات ومدفوعات الأموال من حيث الحجم والوقت يجعل من الممكن تقليل حاجة الشركة الحقيقية للأرصدة الجارية والتأمينية للأصول النقدية التي تخدم العملية التشغيلية ، بالإضافة إلى احتياطي من الموارد الاستثمارية المتكونة في عملية استثمار حقيقي. وبالتالي ، فإن الإدارة الفعالة للتدفقات النقدية للشركة تساهم في تكوين موارد استثمارية إضافية لتنفيذ الاستثمارات المالية التي تعتبر مصدر ربح.

يجب أن تتضمن عناصر نظام إدارة التدفق النقدي الأساليب والأدوات المالية والتنظيمية والمعلومات والبرمجيات.

من بين الأساليب المالية التي لها تأثير مباشر على ديناميكيات وهيكل التدفقات النقدية للشركة ، هناك نظام للتسويات مع المدينين والدائنين ؛ العلاقات مع المؤسسين (المساهمين) والأطراف المقابلة والوكالات الحكومية ؛ إقراض تمويل؛ تشكيل الصندوق استثمار؛ تأمين؛ تحصيل الضرائب؛ العوملة ، وما إلى ذلك ؛

تجمع الأدوات المالية بين النقود والقروض والضرائب وأشكال التسوية والاستثمارات والأسعار والكمبيالات وأدوات سوق الأوراق المالية الأخرى ومعدلات الإهلاك وأرباح الأسهم والودائع والأدوات الأخرى ، والتي يتم تحديد تكوينها من خلال خصائص تنظيم التمويل في المؤسسة

يتكون الدعم القانوني للمشروع من نظام الإجراءات التشريعية والتنظيمية للدولة ، والقواعد والمعايير المعمول بها ، وميثاق الكيان الاقتصادي ، والأوامر والأوامر الداخلية ، والإطار التعاقدي.

في الظروف الحديثة شرط ضرورينجاح الأعمال هو استلام المعلومات في الوقت المناسب والاستجابة السريعة لها ، وبالتالي ، فإن المعلومات داخل الشركة عنصر مهم في إدارة التدفق النقدي للمؤسسة.

يوفر استخدام برامج المحاسبة التطبيقية للمدير المالي معلومات محاسبية وتحليلية في كثير من الأحيان ، لذلك يجب التعامل مع اختيار هذه البرامج بحذر عند اختيار مثل هذه البرامج. البرمجيات، والتي من شأنها تلبية متطلبات الموثوقية والموثوقية والشفافية للمعلومات بشكل كامل ، والمرونة في الإعدادات الخاصة بخصائص أعمال المؤسسة ، كما أنها تتوافق أيضًا مع التشريعات الحالية.

وبالتالي ، فإن نظام إدارة التدفق النقدي في المؤسسة عبارة عن مجموعة من الأساليب والأدوات والتقنيات المحددة للتأثير الهادف والمستمر من الخدمة المالية للمؤسسة على التدفق النقدي لتحقيق الهدف المحدد.

الإدارة الفعالةتزيد التدفقات النقدية من درجة المرونة المالية والإنتاجية للشركة حيث تؤدي إلى:

- الفروق المحتملة بين قيمة صافي الربح / الخسارة السنوي و: صافي التدفق النقدي الحقيقي من النشاط الاقتصادي الرئيسي (الحالي) وأسباب هذا التناقض ؛

- التأثير على الوضع المالي للمؤسسة من جراء معاملاتها الاستثمارية والمالية المرتبطة بالتدفقات النقدية وغير المرتبطة بها ؛

- تأثير التنظيم على الوضع المالي المستقبلي للقرارات التي اتخذت في الماضي في مجال الاستثمار والتمويل ؛

- حجم الاحتياج التقديري للتمويل الخارجي. على الرغم من فائدة هيكلة التدفقات النقدية في ثلاثة مجالات من الأنشطة (الجارية ، والاستثمارية ، والمالية) ، فإن الاهتمام بتحليل التدفقات النقدية هو معلومات حول مصادر التمويل الداخلية والخارجية للمنظمة وتوجيهات استخدام مواردها المالية. مصادر.

مصادر التمويل الخارجية - زيادة في قيمة رأس المال السهمي (المصرح به أساسًا) والديون (المبلغ الإجمالي للقروض والاقتراضات بشكل أساسي). يمكن اعتبار الانخفاض في قيمة حقوق الملكية ورأس المال المقترض ، على التوالي ، استخدامًا خارجيًا للأموال.

تشمل المصادر المالية الداخلية السيولة النقديةفي بداية الفترة المشمولة بالتقرير ، العائدات من بيع (أي سحب الاستثمار) للأصول غير المتداولة وصافي التدفق النقدي من الأنشطة الحالية (NPDT). هذا الأخير هو المصدر الرئيسي للتمويل الذاتي للمنظمة ، وبالتالي يجب أن يشكل حصة كبيرة في هيكل التمويل الداخلي لأي كيان تجاري.

بحساب NPLT بطريقة غير مباشرة ، يمكننا التمييز بين عنصرين من مكوناتها: التمويل الذاتي النشط والتمويل الخفي.

يشير التمويل الذاتي النشط في المقام الأول إلى استخدام الصناديق الخاصة(صافي الربح ورسوم الإهلاك) ، وتحت المصادر المالية المخفية - تلك التي يمكن معادلتها بمفردها لفترة زمنية معينة ، على سبيل المثال ، تغيير في قيمة رأس المال العامل الخاص ، الدخل المؤجل.

تغيير في القيمة الخاصة به القوى العاملةكمصدر مالي مخفي رئيسي يمكن حسابه على أنه المبلغ الإجمالي للتغييرات في حجم الأصول الحالية والحسابات الدائنة.

تعتبر الزيادة في قيمة الأصول المتداولة (الأصول المتداولة الملموسة والحسابات المستحقة القبض) استثمارات استثمارية (استثمارات) ، وانخفاضها ، على العكس من ذلك ، هو استبعاد للاستثمار.

عادة ما تسمى الزيادة في الحسابات الدائنة ، بما في ذلك السلف المستلمة ، بالتمويل ، ونقصها ، على التوالي ، هو تعريف.

يمكن استخدام التقرير التحليلي (الطريقة المباشرة) لتوليد معلومات مفصلة عن الحالة والتدفق النقدي للمؤسسة.

في المقابل ، فإن استخدام الطريقة غير المباشرة لحساب NPPT يجعل من الممكن إظهار على حساب البنود غير النقدية مبلغ صافي الربح (الخسارة) المعلن من قبل المنظمة في بيان الربح والخسارة يختلف عن قيمة NPPT. غالبًا ما يحدث أن يكون للمؤسسة ، في ظروف استخدام طريقة الاستحقاق ، ربحًا كبيرًا ، وفي نفس الوقت ، ملاءة منخفضة.

يتضمن تحليل التدفقات النقدية للشركة المراحل التالية.

المرحلة الأولى. إعداد بيان التدفق النقدي للقراءة الاقتصادية.

الغرض من المرحلة الأولى هو تقييم "جودة" البيانات الأولية ، وقبل كل شيء ، بيان التدفق النقدي للعناصر التالية:

- تعريف المستخدمين الخارجيين والداخليين للتقارير ؛

- تحليل هيكل بيان التدفقات النقدية.

- تحديد تكوين وقيمة الأصول النقدية التي يتم حساب التدفقات النقدية لها في بيان التدفقات النقدية ؛

- التحقق من اكتمال المحاسبة عن المصروفات والإيرادات غير المرتبطة بالتدفقات النقدية ؛

- التوزيع حسب نوع النشاط للتدفقات المصنفة بشكل غامض (على سبيل المثال ، المتعلقة بدفع واستلام الفوائد وأرباح الأسهم والضرائب).

0

كلية الإقتصاد

عمل الدورة

حسب الانضباط: "تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسات"

تحليل التدفقات النقدية وفقًا لبيان التدفقات النقدية للمؤسسة (على سبيل المثال OJSC "Kumertau Aviation Production Enterprise")

حاشية. ملاحظة

توضح هذه الورقة الجوانب النظرية لتكوين التدفقات النقدية ؛ يتم إعطاء خصائص شركة المساهمة المفتوحة "Kumertau Aviation Production Enterprise" ؛ حلل تكوين التدفقات النقدية واقترح طرق زيادتها في شركة المساهمة "KumAPP".

تم العمل في الطباعة على 37 صفحة باستخدام 33 مصدرا ، تحتوي على 11 جدول ، رقم واحد.

مقدمة .................... 4

1 الجوانب النظريةتكوين التدفقات النقدية ............................... 6

1.1 مفهوم التدفق النقدي في المنشأة .................................. 6

1.2 العوامل التي تشكل التدفقات النقدية .................................. 9

1.3 طرق إدارة التدفق النقدي .................................. 10

2 تحليل التدفقات النقدية للمؤسسة (على سبيل المثال OJSC "KumAPP") ....... 13

2.1 الخصائص التنظيمية والاقتصادية للمؤسسة .................... 13

2.2 التحليل المالي للأنشطة الاقتصادية ... 16

2.3 تحليل تكوين التدفق النقدي .......................................... ... ... 24

3 مشاكل تكوين التدفق النقدي في هيئة الأوراق المالية "KumAPP" وطرق تحسينها .......... 29

3.1 مشاكل تكوين التدفق النقدي للشركة ......................... 29

3.2 طرق لزيادة التدفق النقدي في KumAPP OJSC ............................. 30

الخلاصة ... 31

قائمة المصادر المستخدمة ........................... 34

مقدمة

يتم تحديد أهمية الموضوع من خلال حقيقة أن الأساليب العلمية لتشكيل التدفقات النقدية للمؤسسة تسمح بذلك الاستدامة الماليةوالملاءة المالية في الفترات الحالية والمستقبلية. لذلك ، فإن التدفقات النقدية لأي مؤسسة ، بغض النظر عن شكل الملكية ، هي الهدف الرئيسي للإدارة المالية.

الغرض من التنفيذ ورقة مصطلحتتمثل في دراسة عملية توليد التدفقات النقدية وفقًا لبيان التدفقات النقدية باستخدام مثال مؤسسة التصنيع واكتساب المهارات العملية لحساب المؤشرات الرئيسية التي تميز حركة الموارد المالية.

في إطار الهدف المحدد ، يجب حل المهام التالية في العمل:

درس الجوانب النظرية لتكوين التدفقات النقدية.

يتميز إجراء تكوين التدفقات النقدية في OJSC "KumAPP" ؛

طرق زيادة التدفقات النقدية في OJSC "KumAPP" المقترحة.

الهدف من عمل الدورة هو مؤسسة تصنيع

افتح شركة مساهمة"مؤسسة إنتاج الطيران كوميرتاو" ، التي تنتج الطائرات ، تنفذها اعمال صيانةوالإصلاح.

موضوع عمل الدورة التدريبية - التدفقات النقدية لـ OJSC "KumAPP" ، والعوامل التي تؤثر عليها والطرق الممكنة لزيادة التدفقات النقدية.

استخدم العمل التوثيق المالي والتقارير الخاصة بـ "KumAPP" JSC للفترة 2009-2011.

تمت دراسة القضايا النظرية بناءً على مواد الكتب المدرسية للمؤلفين V.G. Artemenko ، G.I. أندريفا ، S.V. بولشاكوفا ، إي. دوبرينكوفا ، أ.م. دولغوروكوفا ، في. إفريموفا ، ل. كولبينا وآخرون. للدراسة ، تم استخدام مواد من الدوريات ، مثل المجلات "Directory of the Economist" ، "Finance".

1 الجوانب النظرية لتكوين التدفقات النقدية

1.1 مفهوم التدفق النقدي في الشركة

التدفق النقدي هو النقد الذي تستلمه المؤسسة من جميع أنواع الأنشطة ويتم إنفاقه على ضمان المزيد من الأنشطة.

يتم تنفيذ تدفق الأموال على حساب عائدات بيع المنتجات (السلع ، والأعمال ، والخدمات) ، وعائدات بيع الممتلكات ، وزيادة رأس المال المصرح به من خلال إصدار إضافي للأسهم ، والقروض والاقتراضات المستلمة ، الأموال من إصدار سندات الشركات ، والتمويل المستهدف ، وما إلى ذلك.

تنشأ التدفقات النقدية الخارجة نتيجة لتغطية التكاليف (التشغيلية) الجارية ، وتكاليف الاستثمار ، والمدفوعات للميزانية والأموال من خارج الميزانية ، ومدفوعات الأرباح والفوائد لحاملي الأوراق المالية ، والعمولات للوسطاء ، وما إلى ذلك.

يشكل الفرق بين جميع المقبوضات وتحويلات الأموال لفترة معينة (شهر ، ربع ، سنة) صافي التدفق النقدي (الاحتياطي النقدي).

العامل الرئيسي في تكوين التدفق النقدي هو دفع المشترين لقيمة المنتجات المباعة من قبل المؤسسة. في نهاية المطاف ، فإن وجود أو عدم وجود الأموال هو الذي يحدد فرص واتجاهات تطوير المؤسسة ، بما في ذلك إمكانية استثمار الأموال من أجل الحصول على دخل إضافي. بالإضافة إلى ذلك ، تحتاج المؤسسة إلى التوافر المستمر لمبلغ معين من النقد باعتباره الأصول الأكثر سيولة التي تدعم ملاءتها.

وفقًا لخبراء الاقتصاد E.V. دوبرينكوف وأ. Dolgorukov ، هناك اختلافات جوهرية بين مبلغ النقد (صافي التدفق الداخلي) ومقدار الربح المستلم في فترة معينة ، وهو ما لا يفهمه دائمًا مديرو المؤسسات. على وجه الخصوص ، في بيان الدخل ، يتم تكوين النتيجة المالية (الربح) وفقًا لمبدأ المحاسبة الخاص بالاستحقاق ، والذي بموجبه تنعكس الإيرادات والمصروفات ، بغض النظر عن التدفق النقدي الفعلي ، في الفترة المحاسبية التي حدثت فيها. .

بجانب، أنواع معينةتزيد التكاليف والاحتياطيات المتراكمة ، مثل رسوم الاستهلاك واحتياطيات النفقات المستقبلية ، من تكاليف الإنتاج ، ولكنها لا تسبب أي تدفق نقدي على الإطلاق

أموال. تولد عمليات الاستثمار في المؤسسة تدفقات نقدية كبيرة ، ولكنها لا تنعكس عمليًا في حساب الربح. المعاملات المالية التي لا تتعلق بالإيرادات والمصروفات التشغيلية وغير التشغيلية (على سبيل المثال ، الحصول على القروض والتسهيلات وسدادها ، والتمويل المستهدف) لا تنعكس أيضًا في التقارير عند تحقيق الربح.

وبالتالي ، فإن الأساس النقدي المستخدم في حساب التدفقات النقدية يختلف اختلافًا كبيرًا عن أساس الاستحقاق المستخدم لتحديد الربح.

يعبر الربح عن الزيادة في القيمة المتقدمة ، والتي تميز كفاءة إدارة المؤسسة. ومع ذلك ، فإن وجود الربح لا يعني أن المؤسسة لديها أموال مجانية متاحة للإنفاق.

تساعد المحاسبة المنهجية والتحكم في التدفق النقدي في مؤسسة حديثة على ضمان الاستقرار المالي والملاءة المالية في الفترات الحالية والمستقبلية. يجب على الإدارة ذات الصلة في المؤسسة إدارة التدفقات النقدية بطريقة يتم فيها تعظيم الربحية والحفاظ على السيولة عند مستوى عالٍ بدرجة كافية.

مع نقص الموارد المالية ، تضطر مؤسسة التمويل الذاتي إلى جمع الأموال في شكل قروض. حتى لا تظهر الحاجة إلى القرض خلال الفترة ، فمن المستحسن ، في حدود الإمكانات المتاحة ، توزيع الدخل والمصروفات حسب الأشهر بحيث يتم إجراء أقل المصروفات في الأشهر ذات الدخل المنخفض والعكس صحيح. . في الوقت نفسه ، لا يتغير المبلغ الإجمالي للإيصالات والمصروفات للفترة ، بالطبع.

في الممارسة العملية ، يعني هذا إما زيادة في الإيرادات أو انخفاض في المصروفات في أشهر (أرباع) معينة من الفترة. يتم ضمان الزيادة في المقبوضات بشكل أساسي من خلال تسريع معدل دوران الحسابات المستحقة القبض ، وانخفاض التكاليف - من خلال التباطؤ في معدل دوران الحسابات المستحقة الدفع. لا يمكن تنظيم هذا الأخير إلا من حيث التسويات مع الموردين والسلف. يتم تنظيم باقي المدفوعات على ديون الشركة ، ويمكن أن تزيد الحسابات المستحقة الدفع على هذه المدفوعات فقط ، وتتحول إلى متأخرات.

لتنظيم فعال للتدفقات النقدية ، يتم تصنيفها.

سمة التصنيف	أنواع التدفقات النقدية
1. نوع النشاط المالي والاقتصادي	1.1 للأنشطة (التشغيلية) الحالية 1.2 للأنشطة الاستثمارية 1.3 بواسطة الأنشطة المالية
2. نطاق خدمة العملية التجارية	2.1. إجمالي التدفق النقدي للمؤسسات ككل 2.2. التدفق النقدي لوحدة هيكلية (فرع) 2.3 التدفق النقدي الفرعي 2.4 التدفق النقدي للمعاملات الفردية والتجارية
	3.1. التدفق النقدي الوارد (التدفق النقدي) 3.2 التدفق النقدي الصادر (تدفق الأموال الخارجة)
4. شكل التنفيذ	4.1 التدفق النقدي 4.2 التدفق النقدي غير النقدي
5. نطاق العلاج	5.1 التدفق النقدي الخارجي 5.2 التدفق النقدي الداخلي
6. مدة الفاصل الزمني	6.1 التدفق النقدي قصير الأجل 6.2 التدفق النقدي طويل الأجل
7. حسب مستوى كفاية الأموال	7.1. إفراط 7.2 أفضل 7.3. نقص المعروض
8. نوع العملة	8.1 بالعملة الوطنية 8.2 بالعملة الأجنبية
9. من خلال طريقة التنبؤ	9.1 التدفق النقدي المتوقع (المتوقع) 9.2. دفق عشوائي
10. استمرارية التشكيل	10.1. التدفق النقدي المنتظم 10.2. التدفق النقدي المنفصل
11. استقرار الفترات الزمنية للتعليم	11.1. التدفق النقدي المنتظم على فترات زمنية منتظمة (فترات تأخير) 11.2. التدفق النقدي المنتظم على فترات زمنية غير منتظمة
12. تقدير الوقت	12.1. التدفق النقدي الحقيقي 12.2. التدفق النقدي المستقبلي

وبالتالي ، فإن النقد هو المورد الأكثر محدودية (نادرًا) في اقتصاد السوق ، ويتحدد نجاح الشركة إلى حد كبير من خلال قدرة إدارتها على الاستخدام الفعال للنقد.

يتطلب كل نوع من أنواع التدفق النقدي نهجًا إداريًا خاصًا. لذلك ، فإن التدفق النقدي للأنشطة (التشغيلية) الحالية يشمل استلام واستخدام الأموال التي تضمن أداء وظائف الإنتاج والوظائف التجارية للمؤسسة.

يحدد الاقتصاديون إفريموف الفئات التالية التي تولد التدفق النقدي:

- العائدات النقدية من بيع المنتجات (سلع وأعمال وخدمات) في الفترة الحالية ؛

- المتحصلات من إعادة بيع البضائع المستلمة من خلال تبادل المقايضة ؛

- المقبوضات من سداد الذمم المدينة في فترة التقرير ؛

- السلف الواردة من المشترين والعملاء ؛

- تمويل الأغراض الخاصة ؛

- حصل على قروض قصيرة الأجل ؛

- توريد آخر.

يحدث التدفق الخارج للأموال بسبب:

- دفع الفواتير للموردين والمقاولين ؛

- أجور العاملين ؛

- الاقتطاعات من الميزانية والمساهمات في الأموال من خارج الميزانية ؛

- مدفوعات المبالغ الخاضعة للمساءلة ؛

- سداد القروض قصيرة الأجل والاقتراضات ، بما في ذلك سداد الفوائد ؛

- استثمارات مالية قصيرة الأجل ؛

- مدفوعات أخرى.

في الأنشطة المالية ، يتم توفير التدفق النقدي من خلال:

- الائتمانات والقروض قصيرة الأجل ؛

- حصيلة إصدار الأوراق المالية قصيرة الأجل ؛

- تمويل الميزانية أو غيره من التمويل قصير الأجل ؛

- أرباح الأسهم والفوائد على الاستثمارات المالية قصيرة الأجل ؛

- توريد آخر.

يتشكل تدفق الأموال هنا من خلال:

- إصدار السلف.

- استثمارات مالية قصيرة الأجل ؛

- دفع الفوائد على القروض والقروض قصيرة الأجل المقبوضة ؛

- عودة القروض والقروض قصيرة الأجل ؛

- مدفوعات أخرى.

المعلمة الأكثر تعميمًا هي التجميع

التدفق النقدي للمؤسسة ، والذي يميز المبلغ الإجمالي لإيصالات ونفقات أموال التدفقات النقدية. يتم تنفيذ الرصيد النهائي في الميزانية العمومية وفقًا للصيغة:

OKp = ChDPtd + ChDPid + ChDPfd + Onp (1) ،

حيث OKp و Onp أرصدة نقدية في نهاية وبداية فترة الفاتورة ،

ЧДПтд و ЧДПид و ЧДПфд - صافي المقبوضات النقدية من الأنشطة الحالية والاستثمارية والمالية.

والغرض من هذا الحساب هو تحديد مبلغ صافي المقبوضات النقدية للمؤسسة ككل. يشير الرصيد الإيجابي للتدفق النقدي إلى الاستقرار المالي لكيان اقتصادي ، ويشير الرصيد السلبي إلى فقدان الرصيد المالي. بناءً على تحليل التدفقات النقدية للفترة الماضية ، يتم عمل توقع للمستقبل (ميزانية التدفق النقدي وميزان المدفوعات).

وبالتالي ، فإن ممارسة الإدارة المالية تحدد العوامل الأكثر شيوعًا التي تشكل التدفقات النقدية للشركة. يسمح التأثير النشط على هذه العوامل للشركة بتوفير مبالغ كافية من التمويل.

1.3 طرق إدارة التدفق النقدي

تتطلب إدارة التدفق النقدي الفعال تشكيل سياسة خاصة لهذه الإدارة كجزء من الاستراتيجية المالية الشاملة للمؤسسة. الاقتصادي S.V. يقترح بولشاكوف تطوير مثل هذه السياسة في المراحل الرئيسية التالية:

1 تحليل التدفقات النقدية للشركة في الفترة السابقة.

2 بحث العوامل المؤثرة في تكوين التدفقات النقدية للمشروع.

3 الأساس المنطقي لنوع سياسة إدارة التدفق النقدي للمؤسسة.

4 اختيار الاتجاهات والطرق لتحسين التدفقات النقدية للمؤسسة.

5 تخطيط التدفقات النقدية للمؤسسة في سياق أنواعها الفردية.

سياسات إدارة التدفق النقدي الفعال

يتضمن توفير سيطرة فعالة على تنفيذ السياسة المختارة لإدارة التدفق النقدي للمؤسسة.

تحليل التدفقات النقدية للشركة في الفترة السابقة. الغرض الرئيسي من هذا التحليل هو تحديد مستوى كفاية تكوين الصناديق ، وكفاءة استخدامها ، وكذلك ميزان التدفقات النقدية الإيجابية والسلبية للمؤسسة من حيث الحجم والوقت. يتم إجراء تحليل التدفقات النقدية للمؤسسة ككل ، في سياق الأنواع الرئيسية لأنشطتها الاقتصادية ، للأقسام الهيكلية الفردية ("مراكز المسؤولية").

في المرحلة الأولى من التحليل ، يتم التحقيق في ديناميات الحجم الإجمالي لدوران أموال المؤسسة. في عملية هذا الجانب من التحليل ، تتم مقارنة معدلات نمو الحجم الإجمالي لدوران الأموال مع معدلات نمو أصول المؤسسة وحجم الإنتاج ومبيعات المنتجات. لتقييم مستوى توليد التدفقات النقدية في سياق النشاط الاقتصادي للمؤسسة ، يتم استخدام مؤشر الحجم المحدد لدوران الأموال لكل وحدة من الأصول المستخدمة.

تشير الزيادة في هذا المؤشر في الديناميات إلى تكثيف توليد التدفقات النقدية للمؤسسة في عملية تنفيذ أنشطتها الاقتصادية والعكس صحيح.

في هذه المرحلة من التحليل ، ينبغي إيلاء اهتمام خاص لفحص ديناميكيات الحجم الإجمالي لدوران الأموال في الأنشطة التشغيلية للمؤسسة. لهذه الأغراض ، يمكن استخدام مؤشر الحجم المحدد للدوران النقدي للمؤسسة لكل وحدة من المنتجات المباعة.

أخيرًا ، في هذه المرحلة من التحليل ، من الضروري مقارنة معدل ديناميكيات مدة دوران الأموال في الأنشطة التشغيلية بالأيام مع معدل ديناميكيات الدورة المالية (الدورة المالية) للمؤسسة.

في المرحلة الثانية من التحليل ، يتم النظر في ديناميات حجم وهيكل تكوين التدفق النقدي الإيجابي (التدفق النقدي) للمؤسسة في سياق المصادر الفردية. في هذه المرحلة من التحليل ، يتم إيلاء الاهتمام الرئيسي لدراسة مصادر التدفقات النقدية الداخلة حسب أنواع الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة. نظرًا لأن المولد الرئيسي للتدفق النقدي الإيجابي هو نشاط التشغيل ، فإن مؤشر التقييم المهم هو معامل مشاركة الأنشطة التشغيلية في تكوين هذا التدفق.

في المرحلة الثالثة من التحليل ، يتم النظر في ديناميات حجم وهيكل التدفق النقدي السلبي (إنفاق الأموال) للمؤسسة في مجالات معينة من إنفاق الأموال. في عملية هذه المرحلة من التحليل ، أولاً وقبل كل شيء ، يتم تحديد كيفية توزيع هذه التكاليف بشكل متناسب على الأنواع الرئيسية للأنشطة الاقتصادية للمؤسسة ، سواء كانت منتظمة أو غير عادية ، إلى أي مدى تم تحديدها بشكل موضوعي. نظرًا لأن تكاليف الاستثمار تلعب الدور الأكبر في ضمان تطوير المؤسسة ، فإن مؤشر التقييم المهم هو معامل مشاركة أنشطة الاستثمار في تكوين تدفق نقدي سلبي.

في المرحلة الرابعة من التحليل ، يؤخذ في الاعتبار رصيد التدفقات النقدية الإيجابية والسلبية من حيث الحجم الإجمالي للمؤسسة ككل.

في المرحلة الخامسة من التحليل ، تعتبر ديناميكيات تكوين مقدار التدفق النقدي الصافي أهم مؤشر لتقييم فعالية الإدارة المالية بأكملها ، والتي تهدف إلى ضمان نمو القيمة السوقية للمؤسسة.

يتم إعطاء مكان خاص في عملية هذا التحليل لـ "جودة التدفق النقدي الصافي" - وهي خاصية معممة لهيكل مصادر تكوينه.

في المرحلة السادسة من التحليل ، يتم التحقق من توحيد تكوين التدفقات النقدية للمؤسسة على فترات فردية من الفترة الزمنية المدروسة. وفقًا لـ L. Kolpin ، يجب أن تكون أهداف تحليل توحيد التدفقات النقدية للمؤسسة في المقام الأول:

الحجم الإجمالي لدوران الأموال ؛

المبلغ الإجمالي للتدفق النقدي الإيجابي ؛

المبلغ الإجمالي للتدفق النقدي السلبي ؛

مقدار التدفق النقدي الإيجابي المرتبط ببيع المنتجات ؛

مقدار التدفق النقدي السلبي المرتبط باستثمار حقيقي ؛

المبلغ الإجمالي لصافي التدفق النقدي ؛

مقدار صافي الربح المحصل من بيع المنتجات.

في المرحلة السابعة من التحليل ، يتم التحقيق في تزامن تكوين التدفقات النقدية الإيجابية والسلبية في سياق الفترات الفردية للفترة الزمنية المدروسة.

وبالتالي ، فإن إدارة تكوين التدفق النقدي هي اتجاه مهم للنشاط المالي للمؤسسة. يتأثر تشكيل التدفق النقدي للشركة عوامل مختلفةالتي يجب مراعاتها في التخطيط المالي. تتضمن عملية توليد التدفق النقدي عدة مراحل. سيسمح تنفيذها المتسق للمؤسسة بتوليد تدفق نقدي يسمح بتوفير الوقت المناسب والكافي لـ عملية التصنيعالموارد المالية.

2 تحليل التدفقات النقدية للشركة (على سبيل المثال OJSC "KumAPP")

2.1 الخصائص التنظيمية والاقتصادية للمشروع

تأسست شركة المساهمة المفتوحة "KumAPP" في عام 1993 نتيجة لخصخصة الشركة الحكومية "KumAPP". حجم رأس المال المصرح به 337647 ألف روبل.

ينقسم رأس المال المصرح به إلى 377647 سهمًا بقيمة اسمية تبلغ 1000 روبل لكل منها. جميع الأسهم 100 ٪ مملوكة لشركة Russian Helicopters.

يتم تنفيذ إدارة الأنشطة الحالية للشركة (باستثناء القضايا المنسوبة إلى الاختصاص الحصري للاجتماع العام للمساهمين ومجلس إدارة الشركة) من قبل مدير عامانتخب من قبل الاجتماع العام للمساهمين. العنوان القانوني: 453300 Bashkortostan، Kumertau، st. نوفوزارينسكايا 15 أ.

تأسست الشركة في عام 1962 على أساس مصنع إصلاح ميكانيكي. في عام 1963 ، في KMZ ، تم تطوير إنتاج معدات الطائرات البرمائية والأرضية. في عام 1968 ، تم إنتاج أول منتج - مروحية Ka-26 ، في عام 1972 تمت إعادة تسمية KMZ إلى مصنع طائرات الهليكوبتر Kumertau ، حيث أصبحت الشركة الأم جزءًا من Kumertau Aviation Production Association (1977).

تنتج KumAPP حاليًا الأنواع التالية من طائرات الهليكوبتر:

Ka-27 PS (البحث والإنقاذ) ؛

Ka-28 ، Ka-29 (النقل والقتال) ؛

كا 31 (رادار) ؛

Ka-32A (الطبقة الوسطى متعددة الأغراض) ؛

كا 32A11BC (متعدد الأغراض) ؛

Ka-226 (خفيف متعدد الأغراض).

في الوقت الحاضر ، OJSC "KumAPP" هو مؤسسة كبيرةببنية تحتية متطورة ومجهزة بأحدث المعدات قادرة على إنتاج أحدث تكنولوجيا طائرات الهليكوبتر. المروحيات المصنعة في KumAPP JSC مطلوبة باستمرار بين المشغلين بسبب ارتفاعها الخصائص التكتيكية والفنية، عمر خدمة طويل ، موثوقية المحركات والمعدات مع إلكترونيات الطيران متعددة الوظائف.

المستهلكون الروس الرئيسيون لمنتجات FSUE "KumAPP" هم وزارة حالات الطوارئ ، ووزارة الدفاع في الاتحاد الروسي ، ووزارة الشؤون الداخلية ، ودائرة الحدود الفيدرالية للاتحاد الروسي ، وهياكل السلطة الأخرى. يتم تشغيل طائرات الهليكوبتر بنجاح بواسطة شركة طيران مورمانسك ،

فلاديفوستوكافيا ، خطوط طيران نيفتيوجانسك ، أفياليفت ، برانا سيرفيس ، إم آي فلايت وغيرها.

يعتمد النشاط المالي للمؤسسة على بيانات محتوى السياسة المحاسبية والتعليمات ذات الصلة والأشكال الرئيسية لإعداد التقارير المحاسبية. تتم المحاسبة في "KumAPP" JSC على أساس السياسة المحاسبية للمؤسسة.

المدير مسؤول عن العمل المالي في المؤسسات ، وفقًا للقانون المدني. المدير المالي المعين أو كبير المحاسبين هو المسؤول عن إدارة الشؤون المالية. بناءً على الجدوى الاقتصادية ، يحدد هؤلاء المسؤولون الهيكل والمهام الرئيسية للوحدة المنشأة حديثًا. يمكن تنظيم الإدارة المالية في إطار خدمة المحاسبة ، وفصلها إلى وحدة منفصلة.

يسمح لنا تحليل هيكل الإنتاج لهذه المؤسسة باستنتاج أن لديها ورشة عمل هيكل الإنتاج، مبني على أساس المبدأ التكنولوجي.

يتم إجراء تحليل المؤشرات الفنية والاقتصادية الرئيسية في الجدول 1. تم الحصول على بيانات التحليل من البيانات المالية للمنشأة ، وكذلك من التقارير الاقتصادية للدائرة الاقتصادية.

يوضح الجدول المؤشرات التي تميز نتائج الأنشطة الإنتاجية للمؤسسة بشكل كامل وكفاءة استخدام الموارد المتاحة.

الجدول 2 - تحليل المؤشرات الفنية والاقتصادية لشركة المساهمة "KumAPP"

اسم المؤشر				التغييرات في 2011 إلى فيما يتعلق بعام 2009
الطاقة الإنتاجية والوحدات
المخرجات عينية ، وحدات
استخدام الطاقة الإنتاجية ،٪
عائدات المبيعات ألف روبل
صافي الربح ألف روبل
عدد الموظفين
إنتاجية العمل ، آلاف.
متوسط ​​رصيد رأس المال العامل ألف روبل

استمرار الجدول 2

متوسط ​​رأس المال السنوي ألف روبل
متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة ألف روبل
نسبة الأموال إلى العمالة ، روبل / شخص
تكاليف المواد ، ألف روبل
العائد على حقوق الملكية ، في الأسهم
ربحية المبيعات بحصص الوحدات
نسبة دوران رأس المال العامل ، دوران
العائد على الأصول الثابتة ، فرك / فرك.
كفاءة المواد ، RUB / RUB

وأظهرت البيانات الواردة في الجدول أن عائدات المبيعات زادت مقارنة بعام 2009 بمقدار 3472814 ألف روبل. ومع ذلك ، على الرغم من ذلك ، انخفض صافي ربح الشركة بمقدار 1883 ألف روبل. ارتفع متوسط ​​القيمة السنوية للأصول المتداولة بمقدار 7745509 ألف روبل. ويرجع ذلك إلى زيادة احتياجات عملية الإنتاج لرأس المال العامل ، وقبل كل شيء ، لمخزون المواد الخام والإمدادات.

الشكل 1 - التغيرات في المؤشرات الفنية والاقتصادية لشركة المساهمة المشتركة "KumAPP" للفترة 2009-2011.

ارتفع متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة بمقدار 724524 ألف روبل. هذا أيضًا بسبب ضرورة الإنتاج. يمكن اعتبار أن أحد العوامل في نمو أحجام الإنتاج هو إعادة المعدات التقنية وزيادة الطاقة الإنتاجية في المؤسسة. في الوقت نفسه ، زادت كفاءة استخدام الأصول الثابتة بنحو 0.46 روبل. من كل روبل من تكلفتها.

سمح لنا نمو الإيرادات بتحسين كفاءة الاستخدام ورأس المال العامل. نما حجم الأعمال مقارنة بعام 2009 ، وإن كان بشكل ضئيل. ولا يزال منخفضًا للغاية عند 0.4 دوران فقط في السنة. يشير هذا إلى أن OJSC KumAPP لا يستخدم الطرق الحديثةتنظيم أرصدة رأس المال العامل. يؤدي الاستخدام غير الفعال لرأس المال العامل إلى زيادة غير معقولة في حجمها وظهور اعتماد كبير على القروض والشركاء. يجب دراستها وتطبيقها في منظمة معينة الأساليب العلميةتشكيل هيكل الأصول المتداولة وبالتالي تقليل قيمتها الإجمالية.

زادت إنتاجية العمل بمقدار 883.4 ألف روبل. لكل موظف. حدث هذا نتيجة لتحسين عدد الموظفين وزيادة في إجمالي الإيرادات من أنشطة الإنتاج.

وبالتالي ، يمكن اعتبار النتائج الاقتصادية لأنشطة OJSC "KumAPP" مرضية. ومع ذلك ، من الضروري اتخاذ تدابير في مجال الإدارة المالية لخفض التكاليف وزيادة مؤشرات الربحية.

2.2 التحليل المالي للأنشطة الاقتصادية للمنشأة

يتم إجراء التحليل المالي للنشاط الاقتصادي وفقًا لمؤشرات البيانات المالية للمنشأة. باستخدام النموذج رقم 1 (الميزانية العمومية) ، سنقوم بتحليل ديناميكيات حالة ملكية OJSC "KumAPP" للفترة 2009-2011.

الجدول 3 - ديناميات حالة الملكية

خاصية							2011 بحلول عام 2009
الرئيسية أموال

استمرار الجدول 3

الحسابات المستحقة مديونية
غير متداول
السيولة النقدية أموال
المواد
قابل للتفاوض
خاصية

يتم تحديد إمكانيات تكوين التدفقات النقدية للمؤسسة من خلال تكوين وحجم العناصر الفردية لممتلكات المؤسسة. أظهر تحليل ديناميكيات العقار أن أصول الشركة زادت مقارنة بعام 2009. ومع ذلك ، فيما يتعلق بمؤشرات عام 2010 ، انخفض المبلغ الإجمالي لممتلكات المؤسسة.

انخفضت الأصول النقدية للمؤسسة ، مما يشير إلى عدم كفاءة تشكيل التدفقات النقدية.

أظهر تحليل الجدول أن الأصول الرئيسية للمؤسسة هي الأصول المتداولة. حصتهم أعلى مرتين من الأصول غير المتداولة. هذا يشهد على الحركة العالية والقدرة على المناورة لوسائل JSC "KumAPP"

في الوقت نفسه ، تمتلك KumAPP OJSC احتياطيات كبيرة لتشكيل التدفقات النقدية ، نظرًا لوجود زيادة في الأصول غير المتداولة. لكن حصة المخزونات آخذة في الانخفاض. يمكن أن يؤثر ذلك سلبًا على عملية التصنيع ، وبالتالي على الناتج.

في الجدول 3 ، نقوم بتحليل ديناميكيات مؤشرات مصادر تكوين خاصية OJSC "KumAPP".

مصادر التمويل							2011 بحلول عام 2009
قانوني
ملك
الدائن مديونية:
للضرائب
الموردين
بالأجور
من خارج الميزانية
مصادر

أظهر تحليل الجدول 3 أن رأس مال الشركة في تزايد. لذلك ، فإن نصيبها يتجاوز نصيب الأموال المقترضة. هذا يميز بشكل إيجابي الجدارة الائتمانية والمركز المالي للشركة.

OJSC "KumAPP" لديها مؤشرات منخفضة للديون للموردين والضرائب والمساهمات خارج الميزانية. OJSC "KumAPP" ليس لديها متأخرات للأجور.

هذا نتيجة لحسابات الشركة في الوقت المناسب. لذلك ، يمكن وصف KumAPP OJSC بأنها مؤسسة ذات جدارة ائتمانية عالية.

في الجدول 4 ، نحسب مؤشرات الربحية. الربحية هي أهم مؤشر للأداء الاقتصادي للمؤسسة واستخدام مواردها. تُظهر الربحية مقدار الربح الذي يقع على 1 روبل من المؤشر المميز أنشطة الإنتاجالمؤسسة أو الموارد الموجودة تحت تصرفها.

أظهرت بيانات حساب مؤشرات الربحية ، بشكل عام ، أن KumAPP OJSC هي مؤسسة مربحة.

ومع ذلك ، فإن مؤشرات الربحية مثل العائد على المبيعات وإجمالي رأس المال (الأصول) والأصول المتداولة وحقوق الملكية آخذة في الانخفاض. ويرجع ذلك إلى عوامل مثل انخفاض مبلغ صافي ربح الشركة في نهاية عام 2011 وزيادة تكلفة رأس المال الثابت والعامل ، وكذلك مبلغ عائدات بيع المنتجات المصنعة.

نمت ربحية الإنتاج ، أي استرداد التكاليف ، بسبب انخفاض تكاليف الوحدة في المؤسسة. تأثرت الزيادة في ربحية الإنتاج بشكل إيجابي باستلام أمر الدولة لإنتاج منتجات المصنع.

السبب الرئيسي لزيادة كفاءة الإنتاج و نشاطات تجارية OJSC "KumAPP" هي زيادة كبيرة في الطلبات واستخدام القدرات ، وكذلك الموظفين. لذلك ، فإن الزيادة الإضافية في أحجام الإنتاج ستسمح لهذه المؤسسة بزيادة مؤشرات الربحية وزيادة كفاءة أنشطتها.

بشكل عام ، تحتاج OJSC "KumAPP" إلى تنفيذها عمل معقدلزيادة ربحية أنشطتهم. سيسمح هذا ويزيد ربحية الإنتاج والأنشطة الاقتصادية للمؤسسة.

يتيح لك تكوين التدفق النقدي الكافي زيادة الاستقرار المالي للمؤسسة. في الجدول 5 سننظر في المؤشرات التي تميز الاستقرار المالي لشركة KumAPP OJSC. يتميز الاستقرار المالي بالاستقلال المالي للمشروع عن رأس المال الذي تم جذبه. لتقييم الاستقرار المالي ، يتم حساب عدد من النسب. لتقييم درجة الاستقرار المالي ، تتم مقارنة النسب المحسوبة بالنسب المعيارية ، والتي يتم وضعها مع مراعاة التجربة العالمية لإجراء الأنشطة المالية للمنظمات الناجحة.

الجدول 6 - مؤشرات الاستقرار المالي لشركة KumAPP OJSC في عام 2011

اسم المؤشر	لبداية العام	في نهاية العام	تغيير ، + -	مراقبة المعنى
نسبة الاستقلالية (الاستقلال المالي)
نسبة التبعية
نسبة الاستقرار المالي
نسبة المخاطر المالية
نسبة الاستثمار
معامل القدرة على المناورة
معامل التنقل (توفير الأصول المتداولة مع الأصول المتداولة الخاصة)
نسبة حقوق الملكية من الاحتياطيات

أظهرت الحسابات أن مؤشرات الاستقرار المالي لشركة KumAPP OJSC أقل من المؤشرات المعيارية. هذا يشير إلى أن المنظمة غير مستقرة ماليا. في الوقت نفسه ، انخفضت معظم المؤشرات التي تميز الاستقرار المالي بنهاية عام 2011.

كما أن نسبة الاستقرار المالي أقل بكثير من المعيار. هذا يعني أنه يمكن قراءة OJSC "KumAPP" كمؤسسة غير مستقرة ماليًا.

الجدول 7 - تحديد مستوى الاستقرار المالي لشركة KumAPP OJSC في عام 2011

أظهرت الحسابات أن KumAPP OJSC لا يتم تزويدها بأصولها المتداولة في الحجم القياسي. OJSC "KumAPP" هي مؤسسة غير مستقرة ماليًا. لذلك ، من الضروري زيادة حصة الأموال الخاصة في التزامات الشركة.

أظهر تقييم درجة الاستقرار المالي أن مبلغ الاحتياطيات والتكاليف في KumAPP OJSC يتجاوز مقدار مصادر التكوين. يشير هذا إلى أن KumAPP OJSC يقع في

دولة قريبة من أزمة. الإفلاس محتمل. لذلك ، من الضروري تطوير وتنفيذ برنامج على الفور لتقليل كمية المخزون والأموال المقترضة.

وبالتالي ، يمكن قراءة OJSC "KumAPP" كمؤسسة مطردة التطور. لكن نشاطه ليس فعالاً بما فيه الكفاية. هذا نتيجة لانخفاض كفاءة استخدام موارد المؤسسة. لذلك ، يتمتع هذا المشروع باستقرار مالي منخفض وقد ينتهي به الأمر في وضع مالي غير مرض.

2.3 تحليل تكوين التدفق النقدي

سيبدأ تحليل تشكيل التدفق النقدي لشركة KumAPP OJSC بتحليل ديناميكيات عائدات المبيعات. سيتم إجراء الحسابات في الجدول 8. وتحدد ديناميكيات مؤشرات الإنتاج ومبيعات المنتجات كل ما تبقى المؤشرات الاقتصاديةالمؤسسة وكذلك مركزها المالي.

الجدول 8- تحليل ديناميكيات مؤشرات الإنتاج والمبيعات لمنتجات شركة المساهمة "KumAPP"

	إنتاج،	معدل النمو، ٪		تطبيق،	معدل النمو، ٪
		أساسي			أساسي

أظهرت الحسابات أن شركة KumAPP OJSC تزيد من حجم الإنتاج. في عام 2009 ، كان النمو 35.7 ٪ ، وفي عام 2010 زاد حجم الإنتاج أكثر من مرتين مقارنة بالعام السابق. ولكن بالفعل في العام التالي 2011 ، تباطأت معدلات النمو وبلغت 34.1٪. ومع ذلك ، يعد هذا معدل نمو جيد جدًا. بشكل عام ، خلال الفترة قيد الدراسة ، زاد حجم الإنتاج بما يقرب من 4 مرات.

ازداد حجم المبيعات أكثر من 4 مرات منذ عام 2008. لكن في الوقت نفسه ، فإن معدل نمو هذا المؤشر في عام 2011 منخفض. انخفض حجم المبيعات في عام 2011 مقارنة بعام 2010 بنسبة 12.5٪ (10087.5).

في عام 2008 ، تلقت الشركة الدعم في إطار برنامج الدولة لمكافحة الأزمات ، وبالتالي ، كان من الممكن تحقيق زيادة في أحجام الإنتاج. في عام 2009 ، على الرغم من الأزمة الاقتصادية العالمية المستمرة ، تمكنت الشركة من زيادة الإنتاج بنسبة 35.7٪ وبيع منتجات أكثر من العام السابق. تعود الزيادة في المبيعات جزئيًا إلى استلام الأموال لطائرات الهليكوبتر وغيرها من المنتجات التي سبق إنتاجها وتسليمها للعملاء.

في عام 2010 ، تم تزويد KumAPP OJSC مرة أخرى بمشتريات الدولة. نظرًا للزيادة في المعروض للسوق المحلي ، فقد تضاعف حجم الإنتاج مقارنة بالهدف السابق.

تحدد ديناميكيات مؤشرات الإنتاج والمبيعات للمنتجات جميع المؤشرات الاقتصادية الأخرى للمؤسسة ، فضلاً عن مركزها المالي.

معدلات نمو المبيعات والإنتاج لا تتوافق. في عامي 2009 و 2010 ، كان معدل نمو المبيعات أعلى من معدل نمو الإنتاج. يشير هذا إلى أن الشركة قد باعت المنتجات النهائية التي تم تصنيعها في وقت سابق من المستودع. ويرجع ذلك جزئيًا إلى الأزمة الاقتصادية العالمية 2008-2009 ، عندما ألغى المشترون الصفقات أو أجلوها بسبب الصعوبات المالية الناشئة.

ولكن في عام 2011 ، عملت KumAPP OJSC ، إلى حد ما ، في المستودع ، لأنه مع زيادة معدلات الإنتاج ، تم بيع منتجات أقل مما كانت عليه في عام 2009.

من الضروري تحقيق الاستقرار في معدلات نمو كل من الإنتاج والمبيعات للمنتجات.

إلى جانب تحليل عائدات المبيعات ، سننظر أيضًا في توزيع التدفق النقدي الناتج عن العائدات في الجدول 9.

في الجدول ، سننظر في ديناميكيات وهيكل تكاليف الإنتاج في KumAPP OJSC خلال 2009-2011.

الجدول 9 - حجم وهيكل تكاليف شركة المساهمة "KumAPP"

تقع الحصة الرئيسية من تكاليف الشركة على تكاليف المواد. هذا يميز المنتجات المصنعة بأنها كثيفة المواد.

تتراوح حصة تكاليف المواد من 88 ٪ في عام 2009 إلى 55.7 ٪ في عام 2010. يفسر هذا التغيير في حصة تكاليف المواد في هيكل التكلفة الإجمالية لشركة KumAPP OJSC من خلال حقيقة أن مجموعة المنتجات المصنعة من قبل المؤسسة متنوعة للغاية ولها تأثير كبير على هيكل التكلفة.

تكاليف إهلاك المعدات أكثر من الضعف. هذا هو نتيجة الزيادة في كمية الأصول الثابتة للمؤسسة. لم يؤد النمو في تكاليف الاستهلاك إلى زيادة حصة هذه التكاليف في التكلفة الإجمالية لإنتاج المؤسسة. في عام 2009 ، بلغت حصة مصاريف إهلاك المعدات 1.31٪ ، وبحلول عام 2011 انخفضت إلى 0.9٪. هذا يرجع إلى حقيقة أن التكلفة الإجمالية للإنتاج زادت بمعدل أعلى من تكلفة معدات المؤسسة.

تغيرت حصة تكاليف العمالة بشكل طفيف. لذلك ، إذا كان في عام 2009 كان 16.91٪ ، وفي عام 2011 انخفض إلى 12.31٪. لكن في الوقت نفسه ، زاد مقدار تكاليف العمالة من 599.089 ألف روبل. ما يصل إلى 949.011 ألف روبل ، أي أكثر من 5 مرات. نمو قيمة تكاليف العمالة

المرتبطة بنمو المتوسط أجورفي JSC "KumAPP" وزيادة في عدد الموظفين ، بما في ذلك الموظفين الرئيسيين.

إلى جانب زيادة نفقات أجور الموظفين ، زادت الشركة أيضًا من الخصومات للاحتياجات الاجتماعية. هذه المؤشرات مترابطة. ومع ذلك ، ظلت حصة تكاليف هذه الاحتياجات دون تغيير تقريبًا. إذا كانت 4.35٪ في عام 2009 ، ثم في عام 2011 كانت 3.5٪.

نمت التكاليف الأخرى للشركة بشكل ملحوظ. في عام 2009 ، بلغت 1031.210 ألف روبل ، وبحلول عام 2010 ارتفعت إلى 2284.741 ألف روبل. ومع ذلك ، في عام 2011 ، انخفض مبلغ التكاليف الأخرى إلى 1،453،589 ألف روبل روسي. وعليه ، انخفضت حصة التكاليف الأخرى من 29.10٪ في عام 2009 إلى 18.9٪ في عام 2011. يرتبط نمو التكاليف الأخرى بزيادة حجم الإنتاج والنشاط التجاري لشركة KumAPP OJSC.

في الجدول 10 ، ضع في اعتبارك مؤشرات هيكل تكلفة المنتجات المصنعة.

الجدول 9 - تحليل تأثير التكلفة على مستوى الإيرادات

أظهرت البيانات الواردة في الجدول 10 أن الحصة الرئيسية لتكاليف OJSC KumAPP هي التكاليف المتغيرة. وتتراوح حصتهم من 68.5٪ في عام 2011 إلى 84.4٪ في عام 2008. وتجدر الإشارة إلى أن حصة التكاليف المتغيرة آخذة في التناقص. وعليه ، ارتفعت حصة التكاليف الثابتة من 10٪ عام 2008 إلى 16٪ عام 2011. ويرجع هذا النمو إلى النمو الأسرع في الأجور. اعضاء الادارةبالنسبة لمعدل نمو أجور عمال الإنتاج. ونتيجة لذلك ، أدى نمو صندوق مكافآت الموظفين الهندسيين والفنيين ، الذي يؤخذ في الاعتبار كجزء من التكاليف الثابتة ، إلى زيادة القيمة الإجمالية للتكاليف الثابتة وحصتها في تكلفة الإنتاج. كان الارتفاع في التكاليف الثابتة مدفوعًا أيضًا بعوامل مثل زيادة استهلاك المعدات ومصروفات التشغيل العامة.

تم تحقيق خفض التكلفة بسبب الانخفاض في حصة التجاوزات المتغيرة في الإيرادات.

أظهر التحليل أن OJSC “KumAPP” لا يقوم بتوحيد التكاليف الثابتة المشروطة. لذلك ، في ظروف نمو الإنتاج ، فإنها تزداد أيضًا. له تأثير الربح الهامشي (التكاليف) ، عندما ترتفع التكاليف الثابتة بشكل حاد بعد الوصول إلى حجم معين من الإنتاج. في الوقت نفسه ، تمكنت الشركة من تقليل تكاليف الوحدة المتغيرة. وهذا نتيجة التحكم في إنفاق المواد الخام واستخدام أنواع حديثة أرخص من المواد الخام. الخامس السنوات الاخيرة JSC "KumAPP" يولي اهتمامًا كبيرًا لاستخدام أحدث التقنياتمما يسمح بتقليل تكاليف إنتاج المواد الخام والمواد.

وبالتالي ، في JSC "KumAPP" من الضروري تنفيذ تدابير لتوحيد بعض بنود التكاليف الثابتة. هذا سيجعل من الممكن تحقيق تخفيض في القيمة الإجمالية لتكلفة الإنتاج ، وبالتالي زيادة في ربح المشروع.

في الجدول 11 سنقوم بتحليل تكوين أرباح الشركة. الربح هو المؤشر الرئيسي لأداء المؤسسة ونظام إدارتها ، وبالتالي تكوين التدفقات النقدية.

الجدول 11 - تحليل الديناميات والبنية النتائج المالية OJSC "KumAPP"

اسم مؤشر
ربح المبيعات
الفوائد المستحقة
الدخل من المشاركة في المنظمات الأخرى
النسبة المئوية الواجب دفعها
مصدر دخل آخر
نفقات أخرى

استمرار الجدول 11

يتكون صافي ربح KumAPP OJSC على حساب الربح من بيع المنتجات المصنعة والعمل المنجز والخدمات المقدمة. الدخل غير التشغيلي والتشغيلي للمؤسسة ، والذي يتم احتسابه في بند "آخر" ، يزيد بشكل كبير من مبلغ صافي الربح. تتزايد أهميتها في عملية تكوين صافي الربح. هذا نتيجة لحقيقة أنها زادت خلال فترة الدراسة بمقدار 1،896،441 ألف روبل.

وأظهرت دراسة هيكل مقال "الدخل الآخر" أن هذه هي المداخيل التي يتم الحصول عليها من فرق سعر الصرف. تبيع OJSC "KumAPP" جزءًا كبيرًا من منتجاتها إلى شركاء أجانب مقابل العملات الأجنبية ، كما أن نمو هذه العملة مقابل الروبل الروسي له تأثير إيجابي على النتائج المالية لهذه المنظمة.

كما يتلقى OJSC “KumAPP” دخلًا كبيرًا من بيع هذه العملة.

تتلقى المنظمة أيضًا دخلًا إضافيًا من بيع الأصول الثابتة المتقادمة أو غير المستخدمة. هذه الأصول الثابتة مطلوبة بشكل ثابت بين المنظمات التجارية الصغيرة والمتوسطة الحجم المتخصصة في تشغيل المعادن.

كما حققت شركة OJSC "KumAPP" زيادة في الربحية نتيجة بيع المنتجات المشتراة.

وبالتالي ، يستخدم OJSC "KumAPP" مختلف الأساليب المتاحة لتحسين النتائج المالية للأنشطة الاقتصادية والمالية.

يتم تخفيض مبلغ التدفقات النقدية للمؤسسة من خلال المصاريف التشغيلية وغير التشغيلية. وبالتالي ، بسبب دفع الفائدة ، انخفض ربح KumAPP OJSC في عام 2011 بمقدار 45830 ألف روبل. لاحظ أن هذا مقابل 138306 ألف روبل. أقل من عام 2009.

يتم زيادة مقدار التدفق النقدي من خلال الفوائد المستحقة القبض. زاد مقدارها في عام 2011 بمقدار 735 ألف روبل. وبلغت 960 ألف روبل.

وبالتالي ، من خلال تقليل المصاريف التشغيلية وغير التشغيلية ، يمكن لـ KumAPP OJSC زيادة مبلغ ربح الميزانية العمومية ، وبالتالي صافي ربح الشركة.

بشكل عام ، بلغ صافي ربح KumAPP OJSC 87 ألف روبل في عام 2011. للمقارنة ، في عام 2009 ، بلغ صافي ربح الشركة 1970 ألف روبل. يمكن اعتبار هذه المؤشرات منخفضة جدًا بالنسبة لمؤسسة لديها مثل هذه الأحجام من الإنتاج ومبيعات المنتجات. وبالتالي ، تحت تأثير نمو التكاليف غير التشغيلية والتشغيلية ، KumAPP OJSC ، على الرغم من نمو عائدات المبيعات ، خفضت التدفقات النقدية. من الضروري القيام بعمل لتقليل تكاليف المؤسسة التي لا ترتبط مباشرة بأنشطة الإنتاج والمبيعات.

3 مشاكل تكوين التدفق النقدي في هيئة الأوراق المالية "KumAPP" وطرق تحسينها

3.1 مشاكل تكوين التدفق النقدي للشركة

أظهرت الحسابات أعلاه أن مؤشرات الاستقرار المالي لشركة KumAPP OJSC أقل من المؤشرات المعيارية. هذا يشير إلى أن المنظمة غير مستقرة ماليا. في الوقت نفسه ، انخفضت معظم المؤشرات التي تميز الاستقرار المالي بنهاية عام 2011.

نسبة الاستقلالية أقل من القاعدة بأكثر من 8 مرات. نسبة الاعتماد المالي أعلى من المعيار. يشير هذا إلى أن الشركة تعتمد إلى حد كبير على الأموال المقترضة ولا يتم تأمينها بشكل كافٍ من خلال التزاماتها الخاصة.

كما أن نسبة الاستقرار المالي أقل بكثير من المعيار. هذا يعني أنه يمكن اعتبار KumAPP OJSC مؤسسة غير مستقرة ماليًا.

نسبة المخاطر المالية ونسبة الاستثمار منخفضة للغاية أيضًا. هذا يعني أن KumAPP OJSC هي مؤسسة غير جذابة للاستثمار. يجب على الشركاء أخذ ذلك في الاعتبار عند تزويد هذه المؤسسة بقروض سلعية أو مالية.

نسبة التزويد مع الأصول المتداولة الخاصة لها قيمة سلبية ، مما يعني أن OJSC KumAPP لا يتم تزويدها بأصولها المتداولة وهي تحسد بشدة شركائها. تتشكل أسهم الشركة أيضًا على حساب أموال الشركاء.

وبالتالي ، من الضروري تحسين هيكل الميزانية العمومية للمؤسسة وزيادة حصة الأموال الخاصة.

مؤشرات الربحية مثل العائد على المبيعات وإجمالي رأس المال (الأصول) والأصول المتداولة وحقوق الملكية آخذة في الانخفاض. ويرجع ذلك إلى عوامل مثل انخفاض مبلغ صافي ربح الشركة في نهاية عام 2011 وزيادة تكلفة رأس المال الثابت والعامل ، وكذلك مبلغ عائدات بيع المنتجات المصنعة.

كما زاد مبلغ رأس المال السهمي نتيجة لزيادة رأس المال المصرح به والإضافي. يمكن زيادة كفاءة استخدام هذه المؤشرات في سياق زيادة ربح المؤسسة. وهذا بدوره يمكن أن يخضع لانخفاض تكلفة المنتجات المصنعة والمباعة ، وزيادة الدخل الآخر للمؤسسة وانخفاض المصروفات الأخرى.

منذ ذلك الحين خلال فترة الدراسة ، انخفضت الربحية الإجمالية أيضًا ، أي انخفاض كفاءة مبيعات المنتجات المصنعة ، والعمل المنجز ، والخدمات المقدمة. تحتاج إلى مراجعة سياسة التسعيرنطاق المنتجات وخفض تكلفة الإنتاج من أجل زيادة ربحية مبيعات هذه المؤسسة.

OJSC "KumAPP" غير مزود بأصوله المتداولة بأحجام قياسية. OJSC "KumAPP" هي مؤسسة غير مستقرة ماليًا. لذلك ، من الضروري زيادة حصة الأموال الخاصة في التزامات الشركة.

في JSC "KumAPP" مقدار الاحتياطيات والتكاليف يتجاوز حجم مصادر التكوين. يشير هذا إلى أن KumAPP OJSC في حالة قريبة من أزمة. الإفلاس محتمل. لذلك ، من الضروري تطوير وتنفيذ برنامج على الفور لتقليل كمية المخزون والأموال المقترضة.

وبالتالي ، أظهر تحليل الوضع الاقتصادي والمالي لشركة KumAPP OJSC أن هذه المؤسسة تعمل بكفاءة ، ولكن كفاءة أنشطتها منخفضة. مؤشرات كفاءة استخدام موارد المنظمة منخفضة أيضًا. نتيجة لذلك ، شكلت الشركة هيكل ميزانية عمومية لا يوفر الاستقرار المالي العادي لهذه الشركة.

من الضروري زيادة كفاءة المؤسسة وتوجيه جزء من الربح لزيادة أمان المؤسسة بأموالها الخاصة. سيؤدي ذلك إلى زيادة الاستقلال المالي والاستدامة.

لذا ، فإن المشاكل الرئيسية لـ KumAPP OJSC هي:

انخفاض معدل دوران الأصول المتداولة ، نتيجة لتكرارها للأحجام الحالية لأنشطة الإنتاج ؛

الحاجة إلى الحفاظ على المستوى المحقق للإنتاج واستلام الأوامر الحكومية ؛

معدلات ربح منخفضة ؛

استقرار مالي منخفض.

3.2 طرق لزيادة التدفق النقدي في KumAPP OJSC

يُظهر تحليل سوق المبيعات وجود طلب فعال على منتجات OJSC "KumAPP" بالإضافة إلى احتمالات زيادتها في المستقبل القريب. متوفرة السعة الإنتاجيةوالتكنولوجيا المنشأة العمل الجماعيوالعلاقات الراسخة مع المستهلكين سمحت بزيادة الأحجام حتى الآن

الإنتاج والحفاظ على مكانة في السوق. ومع ذلك ، فإن الحفاظ على مكانة رائدة في السوق في المستقبل ممكن فقط في ظل ظروف تحسين جودة المنتج ، وخفض تكاليف الإنتاج ، والتحديث صندوق الإنتاجوالتطبيق التقنيات الحديثة، الأمر الذي يتطلب استثمارات كبيرة في الإنتاج ورأس المال العامل.

منتجات طائرات الهليكوبتر "KumAPP" JSC باهظة الثمن. كما أنه يعيق الارتفاع الحاد في الطلب. لا يمكن أن يكون المشترون مواطنين عاديين أو شركات صغيرة. بشكل عام ، يتم شراء طائرات الهليكوبتر المصنعة من قبل KumAPP من قبل الشركات الكبيرة أو الوكالات الحكومية في البلدان الفردية لحل مشاكل الدولة المختلفة.

يمكن أن يكون الحل لهذا الموقف هو التضمين في برنامج الإنتاجالشركات منتجات جديدة، وهو أمر مطلوب بين عدد كبير من المستهلكين وبأسعار معقولة بالنسبة لهم من حيث التكلفة. نشاطات تسويقيةيجب أن تهدف OJSC "KumAPP" إلى إيجاد مثل هذه المنتجات التي من شأنها أن تستفيد استفادة كاملة من مزايا البيئة الصغيرة والكليّة للمؤسسة.

مكنت المشاركة في المعارض الدولية المختلفة من تحديد مكانة مجانية نسبيًا في سوق تصنيع الطائرات: طائرات الهليكوبتر بدون طيار. وفق مدير تنفيذي JSC "Russian Helicopters" A. Shibitov ، فإن إنشاء طائرات بدون طيار من نوع طائرات الهليكوبتر (UAV) هو اتجاه جديد في عالم الطيران بدون طيار ، والذي تطور بنشاط في العقد الماضي. تم تصنيف سوق الطائرات بدون طيار من قبل الخبراء كواحد من أكثر الأسواق ديناميكية وواعدة للغاية. صناعة طائرات الهليكوبتر الروسية ملزمة باحتلال مكانتها الخاصة بها. في هذا السياق ، تتمثل المهمة الرئيسية لشركة Russian Helicopters القابضة في تطوير طائرات بدون طيار حديثة وتنافسية ذات وظائف متعددة وموثوقية عالية وسهولة الصيانة.

طورت الشركة الروسية القابضة للمروحيات طرازين واعدتين من المركبات الجوية غير المأهولة من نوع الهليكوبتر: Korshun و KA - 135. وتتألف هذه الطرازات من ثلاث فئات:

بعيد المدى (أكثر من 400 كم) ؛

متوسط ​​المدى (يصل إلى 400 كم) ؛

المدى القصير (حتى 100 كم).

يوفر تصميم هذه المركبات الجوية غير المأهولة خصائص مرغوبة مثل الإقلاع والهبوط العمودي. تحدد ميزة التصميم هذه ، إلى جانب السعر ، المزايا التنافسية لهذه النماذج في السوق العالمية.

بالإضافة إلى ذلك ، يتمتع كلا الطرازين من الطائرات بدون طيار بقدرات تقنية كبيرة ومتعدد الاستخدامات إلى حد كبير. تم تصميم النماذج للرصد البيئي ، والدوريات الجوية وحماية الأشياء ، ونقل البضائع ، والرصد البيئي ، لأداء وظائف الأرصاد الجوية ، لتوفير الاتصال في المناطق التي يصعب الوصول إليها.

يمكن استخدام مرافق الإنتاج لإنتاج طائرات الهليكوبتر المأهولة المحلية كمنصة لإنتاج هذه الطائرات بدون طيار. وبالتالي ، فإن ورشة التجميع لطائرة هليكوبتر خفيفة من نوع KA-226 يمكن أن تتضمن في برنامجها الإنتاجي إطلاق طائرة هليكوبتر بدون طيار من نوع KA-135.

يتم شرح اختيار هذا النموذج المعين من خلال التوحيد الهيكلي للوحدات الفردية وأجزاء من المروحية المأهولة KA - 226 والطائرة بدون طيار KA - 135 المصنعة بواسطة KumAPP JSC. سيؤدي ذلك إلى تقليل تكلفة إتقان النموذج الجديد بشكل كبير ، حيث:

ليست هناك حاجة لإجراء إعادة تدريب مستمرة للموظفين ؛

انخفاض تكاليف تبديل المعدات ؛

لا توجد أجهزة إضافية مطلوبة ؛

يمكن أن يقع الإنتاج في مناطق الإنتاج الحالية ؛

لا يتزايد عدد الموظفين ، لكن عبء العمل على العمال آخذ في الازدياد.

في الوقت نفسه ، سيسمح إنتاج الطائرات بدون طيار بما يلي:

1 لزيادة الإيرادات من مبيعات المنتجات.

2 لزيادة إنتاجية العاملين.

3 زيادة الاستفادة من مرافق الإنتاج.

4 احصل على ربح إضافي.

5 عن طريق إعادة استثمار الأرباح ، وتحسين هيكل الميزانية العمومية للشركة.

6 لزيادة الاستقرار المالي والملاءة للمشروع.

7 القضاء على إمكانية الإفلاس.

وبالتالي ، فإن تطوير منتجات جديدة سيجعل من الممكن استخدام البيئة المكروية التسويقية للمؤسسة بالكامل والتأثير على البيئة الكلية.

استنتاج

في المؤسسات العاملة المستقرة ، يمكن توجيه التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة الحالية إلى الاستثمار والأنشطة المالية. على سبيل المثال ، من أجل اقتناء الأصول الرأسمالية ، لسداد القروض والاقتراضات طويلة الأجل وقصيرة الأجل ، ودفع أرباح الأسهم ، وما إلى ذلك. في العديد من المؤسسات في الاتحاد الروسي ، غالبًا ما يتم دعم الأنشطة الحالية من خلال الاستثمار والأنشطة المالية ، مما يضمن بقائهم في بيئة اقتصادية غير مستقرة.

تتجلى النتائج السلبية لعجز التدفق النقدي في انخفاض السيولة ومستوى الملاءة للمؤسسة ، وزيادة في الحسابات المتأخرة المستحقة لموردي المواد الخام والمواد ، وزيادة حصة الديون المتأخرة على القروض المالية المستلمة ، والتأخير في دفع الأجور (مع انخفاض مقابل في مستوى إنتاجية الموظفين) ، وزيادة مدة الدورة المالية ونتيجة لذلك - في الحد من ربحية استخدام رأس المال السهمي وأصول المؤسسة.

تسمح المناهج العلمية لتشكيل التدفقات النقدية للمؤسسة بضمان الاستقرار المالي والملاءة المالية في الفترات الحالية والمستقبلية. لذلك ، فإن التدفقات النقدية لأي مؤسسة ، بغض النظر عن شكل الملكية ، هي الهدف الرئيسي للإدارة المالية.

النقد هو المورد الأكثر محدودية (نادرًا) في اقتصاد السوق ، ويتحدد نجاح الشركة إلى حد كبير من خلال قدرة إدارتها على الاستخدام الفعال للنقد.

تعد إدارة تكوين التدفق النقدي اتجاهًا مهمًا للنشاط المالي للمؤسسة. يتأثر تكوين التدفق النقدي للشركة بعوامل مختلفة يجب مراعاتها في التخطيط المالي. تتضمن عملية توليد التدفق النقدي عدة مراحل. سيسمح تنفيذها المتسق للمؤسسة بتوليد تدفق نقدي يسمح بتزويد عملية الإنتاج بالموارد المالية في الوقت المناسب وبشكل كاف.

OJSC "KumAPP" واعدة مؤسسة التصنيعصناعة الطيران. النتائج الاقتصاديةأنشطة OJSC "KumAPP" مرضية. ومع ذلك ، فمن الضروري القيام بأنشطة في مجال الإدارة المالية لخفض التكاليف وزيادة مؤشرات الربحية.

أظهر التحليل المالي للمؤسسة أنه في الوقت الحاضر OJSC "KumAPP" ليست مؤسسة مستقرة ماليًا بدرجة كافية. أظهر تقييم درجة الاستقرار المالي أن مبلغ الاحتياطيات والتكاليف في KumAPP OJSC يتجاوز مقدار مصادر التكوين. يشير هذا إلى أن KumAPP OJSC في حالة قريبة من أزمة. الإفلاس محتمل. لذلك ، من الضروري تطوير وتنفيذ برنامج على الفور لتقليل كمية المخزون والأموال المقترضة.

تعمل هذه المؤسسة بكفاءة ، لكن كفاءة أنشطتها منخفضة. مؤشرات كفاءة استخدام موارد المنظمة منخفضة أيضًا. نتيجة لذلك ، شكلت الشركة هيكل ميزانية عمومية لا يوفر الاستقرار المالي العادي لهذه الشركة.

من الضروري زيادة كفاءة المؤسسة وتوجيه جزء من الربح لزيادة أمان المؤسسة بأموالها الخاصة. سيؤدي ذلك إلى زيادة الاستقلال المالي والاستدامة.

لذا ، فإن المشاكل الرئيسية لـ KumAPP OJSC هي:

انخفاض معدل دوران الأصول المتداولة ، نتيجة لتكرارها للأحجام الحالية لأنشطة الإنتاج ؛

الحاجة إلى الحفاظ على المستوى المحقق للإنتاج واستلام الأوامر الحكومية ؛

معدلات ربح منخفضة ؛

استقرار مالي منخفض.

يمكن قراءة OJSC "KumAPP" كمشروع يتطور بشكل مطرد. لكن نشاطه ليس فعالاً بما فيه الكفاية. هذا نتيجة لانخفاض كفاءة استخدام موارد المؤسسة. لذلك ، يتمتع هذا المشروع باستقرار مالي منخفض وقد ينتهي به الأمر في وضع مالي غير مرض.

لذلك ، من الضروري تنفيذ تدابير لزيادة الإيرادات من بيع المنتجات المصنعة ، وتحسين جودتها ، وبالتالي التكلفة ، وخفض التكاليف وزيادة مقدار رأس المال السهمي على حساب جزء من صافي الربح.

تحت تأثير نمو التكاليف غير التشغيلية والتشغيلية ، KumAPP OJSC ، على الرغم من الزيادة في عائدات المبيعات ، خفضت التدفقات النقدية. من الضروري القيام بعمل لتقليل تكاليف المؤسسة التي لا ترتبط مباشرة بأنشطة الإنتاج والمبيعات.

OJSC “KumAPP” لديها احتياطيات مالية كبيرة لزيادة التدفقات النقدية بسبب نمو الإيرادات وخفض التكاليف. يمكن تحقيق النمو في الإيرادات من خلال زيادة حجم إنتاج المنتجات التقليدية - طائرات الهليكوبتر ، وإتقان المنتجات الجديدة. هذه بدون طيار الطائراتمستعمل في

يوجد حاليًا طلب كبير على الصعيدين المحلي والسوق العالمي.

في JSC "KumAPP" من الضروري تنفيذ تدابير لتوحيد بعض بنود التكاليف الثابتة. هذا سيجعل من الممكن تحقيق تخفيض في القيمة الإجمالية لتكلفة الإنتاج ، وبالتالي زيادة في ربح المشروع.

وزارة التعليم والعلوم بجمهورية قيرغيزستان

معهد الاقتصاد والإدارة في جامعة الملك سعود يحمل اسم I. Arabaeva

عمل الدورة

حول الموضوع: إدارة التدفق النقدي على مثال Golden Sun OJSC

إجراء:

مالابيكوفا أ.

بيشكيك 2014

مقدمة

الأسس النظرية لإدارة التدفق النقدي

تنظيم نظام إدارة التدفق النقدي

الخصائص العامة لشركة JSC Golden Sun

تحليل وميزات إدارة التدفق النقدي على مثال شركة JSC Golden Sun

استنتاج

فهرس

مقدمة

لعبت إدارة التدفق النقدي دائمًا دورًا مهمًا في أنشطة المؤسسات. في ظروف علاقات السوق ، لا تزداد أهميتها فحسب ، بل تتغير نوعياً أيضًا.

من خلال إدارة التدفقات النقدية ، تحقق الشركة مستوى عاديًا من الاستقرار والسيولة ، وتضمن تشغيلًا مربحًا ، وأقصى ربح.

كجزء من إدارة المؤسسة ، غالبًا ما يُنظر إلى إدارة النقد اليومية على أنها نشاط روتيني وغير مهم. لكن نتائج هذه الأنشطة تؤثر على رفاهية المنظمة ككل. في حين أن الإدارة السليمة والسليمة للنقد لا يمكن أن يكون لها سوى تأثير ضئيل على رفاهية المنظمة ، فإن الإدارة السيئة وغير المدروسة يمكن أن تؤدي إلى نتائج وخيمة.

في بيئة تنافسية وغير مستقرة بيئة خارجيةيحتاج المديرون الماليون للشركة إلى معلومات واضحة وفي الوقت المناسب حول الأنشطة الاقتصادية للشركة. تسمح الإدارة النقدية الفعالة للشركة بتحقيق حساسية مقبولة للتأثيرات الخارجية في وقت قصير إلى حد ما. وبالتالي ، توفر إدارة النقد إدارة تشغيلية لمالية الشركة وهي مسؤولة عن الحفاظ على وجود الشركة على المدى القصير.

في بيئة الاستقرار الاقتصادي ، يؤكد المديرون الماليون على الأهمية القصوى للنمو والربحية على السيولة. حتى المديرين الضعفاء نسبيًا يمكنهم الازدهار على الانتعاش الاقتصادي العام.

في مواجهة حالة عدم اليقين ، لا يمكن للمدير المالي الحديث أن يهتم بشكل أساسي بالنمو والربحية ، ولكن يجب أن يأخذ في الاعتبار حالة السيولة باستمرار. اليوم ، عندما يتعين علينا التعامل مع أسعار الفائدة المرتفعة ، وعدم اليقين بشأن سياسات الحكومة المستقبلية وتقلب التدفقات النقدية ، أولاً وقبل كل شيء ، علينا التفكير في البقاء والحفاظ على السيولة.

ومع ذلك ، في أي حالة ، فإن إدارة التدفق النقدي هي الأداة الرئيسية لتعظيم الأرباح.

يرجع اختيار هذا الموضوع إلى حقيقة أنه في الوقت الحالي ، للأسف ، فإن دراسة عملية ضمان أنشطة المؤسسات ذات الموارد المالية محدودة ، ولا يتم استخدام نهج متكامل ، ولا يتم أخذ تأثير عامل الوقت في حساب و بحوث التسويق، مما يحد بشكل كبير من القدرة على إدارة الأنشطة المالية للمؤسسات بشكل فعال.

تكمن أهمية هذا الموضوع في المقام الأول في حقيقة أن إدارة التدفق النقدي الموثوق بها هي جوهر التطوير والتشغيل الناجح للمؤسسة. هذه الآلية هي الأساس الذي يحشد ويوزع الموارد الماليةالشركات.

الغرض من هذا العمل هو تحليل إدارة التدفقات النقدية في إدارة أنشطة JSC Golden Sun ، ووضع توصيات لتحسين كفاءتها.

لتحقيق هذا الهدف ، سيكون من الضروري حل المهام التالية:

النظر في مفهوم إدارة التدفق النقدي ؛

تقييم الأساليب الرئيسية لإدارة الأنشطة المالية والاقتصادية ؛

لتحليل الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة JSC Golden Sun

تحليل إدارة الموارد المالية لشركة JSC Golden Sun

الهدف من العمل البحثي هو JSC Golden Sun.

موضوع البحث هو إدارة التدفقات النقدية للمؤسسات.

إدارة الملاءة المالية النقدية

1. الأسس النظرية للآلية المالية لإدارة المشاريع

في الأدبيات الاقتصادية الحديثة ، هناك العديد من الأساليب لتعريف وجوهر الوضع الماليوعلاقته بالاستقرار المالي وجاذبية الاستثمار للمؤسسة. لذلك ، من الضروري الخوض في مواقف كبار الاقتصاديين في هذا المجال. على سبيل المثال ، وفقًا لـ A.D. Sheremet "يتسم الوضع المالي للمؤسسة بوضع واستخدام الأموال (الأصول) وطبيعة مصادر تكوينها (رأس المال والمطلوبات ، أي الخصوم). وترد هذه المعلومات في الميزانية العمومية وأشكال أخرى من البيانات المالية ".

موقف مطابق تقريبًا لموقف O.V. Efimova ، على الرغم من أنها لا تقدم تعريفًا لجوهر الحالة المالية والاستقرار المالي

بناءً على المواقف والتعريفات المذكورة أعلاه ، يمكننا تقديم التعريف التالي للاستقرار المالي والوضع المالي.

الحالة المالية للمؤسسة هي نتيجة (في نقطة زمنية محددة بشكل تعسفي) لنظام العلاقات الذي ينشأ في عملية تداول أموال المنظمة ، وكذلك مصادر هذه الأموال والمرتبطة بالمدفوعات النقدية .

يتميز الاستقرار المالي للمؤسسة باستقلالها المالي ، فضلاً عن درجة توفير رأس المال الخاص بها والقروض المصرفية لأصولها غير المتداولة والمخزونات والتكاليف والنقد والمدينين ضمن المعيار.

يمكن تقييم الحالة المالية للمؤسسة من وجهة نظر المدى القصير والطويل. في الحالة الأولى ، فإن معايير تقييم الوضع المالي هي السيولة والملاءة المالية للمؤسسة ، أي القدرة على إجراء تسويات كاملة وفي الوقت المناسب للالتزامات قصيرة الأجل.

يتم عرض مهام تحليل الوضع المالي في الشكل 1.1.

أرز. 1.1 مهام تحليل الوضع المالي للمنشأة

الغرض من التحليل ، تحليل الوضع المالي للمنظمات هو إيجاد وقياس الاحتياطيات لزيادة كفاءة الإنتاج وزيادة القدرة التنافسية والاستقرار المالي.

يُفهم موضوع تحليل الحالة المالية للمؤسسة على أنه:

العمليات التجارية للمؤسسات ، الاجتماعية والاقتصاديةالكفاءة والنتائج المالية النهائية لأنشطتهم ، والتي تشكلت تحت تأثير العوامل الموضوعية والذاتية ، والتي تنعكس من خلال نظام المعلومات الاقتصادية ؛

العلاقات بين السبب والنتيجة للظواهر والعمليات الاقتصادية ، أي أسباب التغييرات ، التي تجعل معرفتها من الممكن تحديد جوهر الظواهر الاقتصادية ، وعلى هذا الأساس ، تقديم تقييم وتبرير صحيحين لأي قرار إداري.

تعتمد النتائج في أي مجال من مجالات الأعمال على مدى توفر وكفاءة استخدام الموارد المالية. لذلك ، فإن الاهتمام بالشؤون المالية هو نقطة البداية والنتيجة النهائية لأنشطة أي كيان تجاري. في اقتصاد السوق ، هذه القضايا ذات أهمية قصوى.

تمويل المؤسسات هو نظام للتدفقات النقدية.

انطلاقا من ذلك ، يهدف العمل المالي في المؤسسة ، في المقام الأول ، إلى خلق موارد مالية من أجل التنمية ، من أجل ضمان نمو الربحية ، وجاذبية الاستثمار ، أي تحسين الوضع المالي للمؤسسة.

تضمن مالية الشركة تداول رأس المال الثابت والمتداول والعلاقة مع موازنة الدولة والسلطات الضريبية والبنوك وشركات التأمين ومؤسسات النظام المالي والائتماني الأخرى.

يتجلى جوهر التمويل بشكل كامل في وظائفها (الشكل 1.2). تمويل المؤسسات له وظيفتان رئيسيتان:

1. توزيع؛
2. مراقبة.

تتفاعل كلتا الوظيفتين بشكل وثيق مع بعضهما البعض.

أرز. 1.2 - وظائف المالية

الموارد المالية للمؤسسة هي مجموع أموالها الخاصة وإيراداتها من الخارج (الأموال المقترضة والمقترضة) ، التي تهدف إلى الوفاء بالالتزامات المالية للمشروع ، لتمويل التكاليف والتكاليف الحالية المرتبطة بتوسيع الإنتاج.

من الضروري تسليط الضوء على مفهوم مثل رأس المال - جزء من الموارد المالية المستثمرة في الإنتاج وتوليد الدخل في نهاية المبيعات. تنقسم الموارد المالية للمؤسسة حسب أصلها إلى مواردها الخاصة (الداخلية) ويتم جذبها بشروط مختلفة (خارجية).

تستخدم المؤسسة الموارد المالية في عملية الإنتاج والأنشطة الاستثمارية. إنها في حالة حركة مستمرة وتبقى نقدًا فقط في شكل أرصدة نقدية في الحساب الجاري في البنك وفي مكتب النقدية للمؤسسة.

تحرص الشركة على استقرارها المالي ومكانتها المستقرة في اقتصاد السوق ، وتوزع مواردها المالية حسب نوع النشاط وفي الوقت المناسب. يؤدي تعميق هذه العمليات إلى تعقيد العمل المالي ، واستخدام الأدوات المالية الخاصة في الممارسة العملية.

يعتمد تنظيم الشؤون المالية للشركة على مبادئ معينة (الجدول 1.1): الاستقلال الاقتصادي ، والتمويل الذاتي ، والمسؤولية المادية ، والاهتمام بنتائج الأنشطة ، وتكوين الاحتياطيات المالية.

الجدول 1.1. مبادئ تنظيم التمويل

المبادئ المعنى 1. مبادئ الاستقلال الاقتصادي مشروع مستقل ، بغض النظر عن التنظيم - استمارة قانونيةالإدارة ، يحدد لها النشاط الاقتصاديتوجيهات استثمار الأموال بغرض تحقيق الربح .2. مبدأ التمويل الذاتي: الاسترداد الكامل لتكاليف إنتاج وبيع المنتجات ، والاستثمار في تطوير الإنتاج على حساب أمواله الخاصة ، وإذا لزم الأمر ، قروض بنكية وتجارية .3. يقصد بمبدأ المسؤولية المادية وجود نظام معين للمسؤولية عن سلوك ونتائج النشاط الاقتصادي .4. مبدأ الاهتمام بنتائج الأنشطة يتم تحديد الحاجة إلى هذا المبدأ من خلال الغرض الرئيسي النشاط الريادي- تحقيق ربح .5. مبدأ ضمان الاحتياطيات المالية: يقصد به الحاجة إلى تكوين احتياطيات مالية لضمان نشاط ريادة الأعمال المرتبط بالمخاطر ، بسبب التقلبات المحتملة في ظروف السوق. يمكن تكوين الاحتياطيات المالية من قبل المؤسسات من جميع الأشكال التنظيمية والقانونية للملكية من صافي الربح ، بعد الضرائب والمدفوعات الإلزامية الأخرى للميزانية

في الوقت نفسه ، يُنصح بالاحتفاظ بالأموال المرسلة إلى الاحتياطي المالي في صورة سائلة حتى تجلب الدخل ، وإذا لزم الأمر ، يمكن تحويلها بسهولة إلى رأس مال نقدي.

إدارة النقد للمؤسسات هو نظام لإدارة الشؤون المالية للمؤسسة من أجل تعظيم الأرباح.

وفقا لل المعيار الدوليمحاسبة 32 "الأدوات المالية: الإفصاح والعرض" تعني الأداة المالية أي عقد ينشأ عنه اصول ماليةبالنسبة لكيان واحد والتزام مالي أو أداة رأس المال (أي واحد ينطوي على حقوق ملكية) لكيان آخر.

أحد الأهداف الرئيسية للإدارة المالية في عملية إدارة الأصول النقدية هو ضمان الملاءة المالية المستمرة للمؤسسة. لذلك ، في ممارسة الإدارة المالية ، غالبًا ما يتم تحديد إدارة الأصول النقدية بإدارة الملاءة (أو إدارة السيولة).

تتمثل مخاطر التدفق النقدي في تقلب مبلغ التدفقات النقدية المستقبلية المرتبطة بأداة مالية نقدية. في حالة أداة الدين ذات معدل الفائدة المتغير ، قد تؤدي هذه التقلبات إلى تغيير في سعر الفائدة الفعلي للأداة المالية ، وعادة مع تغيير في قيمتها العادلة. يتم تداول الأدوات المالية على أساس السوق أو على أساس القيمة العادلة.

القيمة السوقية هي المبلغ الذي يمكن الحصول عليه من البيع أو يجب دفعه عند شراء أداة مالية في سوق نشط.

القيمة العادلة هي المبلغ الذي يمكن من خلاله مبادلة أصل أو الذي يمكن تسوية التزام مقابله في معاملة اختيارية بين أطراف متكافئة في ظل ظروف مماثلة.

أرز. 1.3 تكوين العناصر الرئيسية للأصول النقدية للمؤسسة ، وضمان ملاءتها

تشمل إدارة التدفق النقدي للمؤسسة جمع المعلومات وتحليلها ، وتنفيذ التخطيط المالي والتنبؤ ، والتي تؤثر جودتها بشكل مباشر على فعالية إدارة التدفق النقدي ، والاستقرار المالي للمؤسسة ، وبالتالي قدرتها التنافسية ، وتشكيلها. من الموارد المالية.

إدارة محترفةتتطلب التدفقات النقدية حتما تحليلا متعمقا ، مما يتيح التقييم الأكثر دقة لحالة عدم اليقين في الموقف باستخدام أساليب البحث الكمي الحديثة.

في هذا الصدد ، تزداد أولوية ودور التحليل المالي بشكل كبير ، ومضمونه الرئيسي هو دراسة منهجية شاملة للوضع المالي للمنشأة وعوامل تكوينها من أجل تقييم درجة المخاطر المالية والتنبؤ بمستوى من العائد على رأس المال.

2. تنظيم نظام إدارة الآلية المالية للمنشأة

تعمل التدفقات النقدية كأداة للتأثير على عملية الإنتاج والتجارة لكيان اقتصادي. يتم تنفيذ هذا التأثير من خلال إدارة التدفقات النقدية. الآلية المالية للمؤسسة هي نظام لإدارة العلاقات المالية للمؤسسة من خلال الرافعات المالية باستخدام الأساليب المالية.

تحسين المستوي الماليتمثل مجموعة من المؤشرات المالية التي يمكن لنظام الإدارة من خلالها التأثير على الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة. وتشمل هذه: الربح ، والدخل ، والعقوبات المالية ، والسعر ، وتوزيعات الأرباح ، والفوائد ، والضرائب ، وما إلى ذلك.

الأساليب المالية هي المحاسبة المالية ، والتحليل المالي ، التخطيط المالي، التنظيم المالي ، الرقابة المالية. يمكن تعريف الطريقة المالية على أنها طريقة للتأثير العلاقات الماليةعلى العملية الاقتصادية. الأساليب المالية تعمل في اتجاهين:

على خط إدارة حركة الموارد المالية ؛

على طول خط العلاقات التجارية للسوق المرتبطة بالتكافؤ بين التكاليف والفوائد ، مع حوافز مادية للمسؤولية عن الاستخدام الفعال للأموال.

الإدارة المالية هي جزء من الآلية المالية لأي مؤسسة. يتم التعبير عن تأثير التمويل على عملية الأعمال من خلال الرسم البياني الموضح في الشكل. 2.1 ..

أرز. 2.1. مخطط تأثير التمويل على العملية التجارية

يسمح لك هذا الرسم البياني بتصور التسلسل الهرمي الكامل لعملية تأثير التمويل على عملية الأعمال. يظهر دور الإدارة المالية والسوق المالي في هذا التأثير.

تتكون المؤسسة كنظام من نظامين فرعيين: التحكم والتحكم. لتنفيذ وظائف الإدارة ، يجب أن يكون لدى النظام الفرعي للرقابة الموارد اللازمة (المادية ، والعمالة ، والمالية) لضمان تنفيذ تأثيرات الإدارة. يؤدي نظام التحكم الفرعي وظائف التحكم في الإنتاج. ويشمل جهاز تحكم مع جميع العاملين والوسائل التقنية: أجهزة الاتصال ، وأجهزة الإنذار ، وأجهزة الحساب ، إلخ. في كل رابط اقتصادي ، يتم حل الإدارة بشكل مختلف ، أي يتم تحديد عدد المراحل وعدد الهيئات الإدارية في كل مرحلة من خلال أهداف الإدارة وأهدافها ووظائفها.

كل منظمة ورابطة وصناعة واقتصاد وطني ككل يخضع لسيطرة هيئة محددة فقط. تتمتع هذه الهيئة بالحقوق الكاملة واستقلالية الملكية المطلوبة للإدارة. لحل المشكلات بسرعة ، يلزم وجود حد أدنى من مثيلات الإدارة. وهذا يتطلب تحديدًا واضحًا لمسؤولية المستويات الفردية للإدارة ووظائفها.

في المقابل ، يتكون النظام الفرعي للتحكم من جزأين: التحكم في الإنتاج والتحكم في عمليات التحسين الإضافي ، سواء في الإنتاج أو في النظام الفرعي للتحكم نفسه.

يتم تمييز العناصر التالية في النظام الفرعي للتحكم:

التخطيط (يحدد آفاق التنمية والحالة المستقبلية لنظام الإنتاج) ؛

تنظيمي (يهدف إلى صيانة وتحسين النظام المعمول بهعمل المؤسسة) ؛

تسويق؛

المحاسبة والرقابة (الحصول على معلومات حول حالة النظام الفرعي للتحكم).

تعتمد الحاجة إلى هذه العناصر في النظام على جوهر الإدارة والحاجة إلى أداء الوظائف المقابلة.

ينفذ النظام الفرعي الخاضع للرقابة مجموعة متنوعة من عمليات الإنتاج. يتضمن أقسام مجموعات معينةأماكن العمل ، وورش العمل كجزء من الإنتاج والمناطق المساعدة ، والمؤسسات كجزء من ورش العمل الرئيسية والمساعدة ، والصناعات كجزء من المؤسسات ، إلخ.

أدائهم مترابط ومترابط. تشكل الأنظمة الفرعية التي يمكن التحكم فيها والتحكم فيها نظام إدارة المزرعة.

كل نظام فرعي يتمتع بالحكم الذاتي ، ويخضع باستمرار لتأثير الأنظمة عالية المستوى. تتميز بوجود هيكل ، ومستوى التنظيم ، والقدرة على إدراك تأثير البيئة الخارجية ، وبالتالي التأثير عليها.

في التين. 1.5 يعرض هيكل وعملية تشغيل نظام الإدارة المالية للمؤسسة. مثل أي نظام إدارة ، تتكون الإدارة المالية من نظامين فرعيين: الإدارة ، الخاضعة للرقابة.

هدف الإدارة في الإدارة المالية هو الموارد المالية في شكل معدل دوران نقدي لكيان اقتصادي ، وهو تدفق مستمر للإيصالات والمدفوعات النقدية. موضوع الإدارة هو الخدمة المالية ، التي تطور وتنفذ استراتيجية وتكتيكات الإدارة المالية من أجل زيادة السيولة والملاءة للمؤسسة من خلال استلام الأرباح واستخدامها الفعال.

يعتمد الهيكل المحدد للخدمة المالية إلى حد كبير على الشكل التنظيمي والقانوني للمؤسسة وحجمها وأنواع الأنشطة والمهام التي تحددها إدارة الشركة.

تم إنشاء المديرية المالية بأمر الهيئة العلياإدارة كيان اقتصادي ، وكقاعدة عامة ، تشمل الدائرة الماليةوالمحاسبة. كجزء من المديرية المالية ، يمكن للمرء أن يرى بشكل متزايد قسم العملة ، قسم التحليل الاقتصادي ، إلخ. تعمل المديرية ككل وكل قسم من أقسامها على أساس اللوائح الخاصة بالمديرية المالية المعتمدة من قبل إدارة مشروع - مغامرة.

أرز. 2.2 هيكل وعملية تشغيل نظام الإدارة المالية للمؤسسة

يشمل النشاط الاقتصادي ثلاث مراحل: التوريد والإنتاج والمبيعات. تشمل وظائف الإدارة: جمع المعلومات للإدارة وتحليلها ، وكذلك اتخاذ القرار.

في المقابل ، يشمل صنع القرار:

التنبؤ (التخطيط) ،

التنظيم (الإدارة التشغيلية) ،

مراقبة (تدقيق).

النتيجة المالية النهائية للمشروع هي ربح (خسارة) فترة التقرير (ربح أو خسارة الميزانية العمومية) ، نتيجة الأنشطة المالية ؛ رصيد الإيرادات والمصروفات من المعاملات غير التشغيلية الأخرى.

يتم عرض الحساب الرسمي لأرباح الميزانية العمومية أدناه:

ر ب = ص ر ± ص و + ص تحويلة (1.1),

أين ص ب - ربح أو خسارة الميزانية ؛

ر ر - النتيجة (الربح أو الخسارة) من بيع المنتجات (الأشغال ، الخدمات) ؛

ر F - نتيجة الأنشطة المالية ؛

ر تحويلة - رصيد الإيرادات والمصروفات من المعاملات غير التشغيلية الأخرى.

يتم تحديد نتيجة بيع المنتجات (الأعمال ، الخدمات) من خلال الحساب التالي:

ر ر = ن ر - س NS - ممر (1.2),

أين ن ر - عائدات بيع المنتجات (الأشغال والخدمات) بأسعار البيع باستثناء ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة والضرائب والرسوم الأخرى غير المباشرة ؛

NS - تكلفة (إنتاج) المنتجات المباعة ؛ خط - مصاريف الفترة (تجارية وادارية).

يحتوي نموذج العمل في اقتصاد السوق على عدد من التكرارات أو الحسابات:

تحديد إجمالي الربح من بيع المنتجات (أعمال ، خدمات). يتم تعريف الربح من بيع المنتجات على أنه الفرق بين عائدات بيع المنتجات في أسعار بيع الشركات (باستثناء ضريبة القيمة المضافة وضرائب الإنتاج والضرائب والرسوم الأخرى غير المباشرة) والتكاليف المدرجة في تكلفة الإنتاج. الربح الإجمالي هو مؤشر على كفاءة وحدات الإنتاج للمؤسسات ؛

تحديد الربح من بيع المنتجات. يتم تحديده عن طريق طرح التكاليف المتكررة الحالية (البيع والمصروفات العامة) المنسوبة إلى المنتجات المباعة من إجمالي الربح (إجمالي الربح). الربح الإجمالي هو مؤشر الكفاءة الاقتصاديةالنشاط الرئيسي للمؤسسة ، أي إنتاج وبيع المنتجات ؛

تحديد نتيجة المعاملات المالية والأرباح من الأنشطة المالية والاقتصادية (الأنشطة الأساسية والمالية). يتم تحديد النتيجة (الربح أو الخسارة) من الأنشطة المالية من خلال الإضافة الحسابية للفوائد المستحقة القبض والدفع ، والدخل من المشاركة في مؤسسات أخرى ، وإيرادات ومصروفات التشغيل الأخرى ، بما في ذلك من المبيعات الأخرى ، أي بيع الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة والأصول الملموسة الأخرى. الربح من الأنشطة الأساسية والمالية هو مجموع النتائج من بيع المنتجات والأنشطة المالية ؛

تحديد ربح الفترة المشمولة بالتقرير ، أي إجمالي ربح الميزانية العمومية. هذا الربح هو المبلغ الجبري للأرباح من الأنشطة الرئيسية والمالية ، ونتيجة الإيرادات والمصروفات الأخرى غير التشغيلية. ربح الميزانية العمومية هو مؤشر على الكفاءة الاقتصادية لجميع الأنشطة الاقتصادية ؛

يتم تحديد صافي الربح عن طريق خصم الضرائب من أرباح الميزانية العمومية. للأغراض الضريبية ، يتم تعديل ربح الميزانية العمومية وفقًا للمعايير الضريبية ، أي اللوائح المتعلقة بتكوين التكاليف المدرجة في تكلفة الإنتاج للأغراض الضريبية ؛

تحديد الأرباح المحتجزة المدرجة في الميزانية العمومية. يتم تحديد هذا الربح عن طريق خصم الأموال المستخدمة في فترة التقرير من صافي الربح.

يحدد نموذج تكوين وتوزيع النتائج المالية للمؤسسة الإجراء والتوجيهات لتحليل مؤشرات الربح.

3. الخصائص العامة وتحليل الأنشطة المالية

شركة Golden Sun متخصصة في معالجة المنتجات الزراعية وهي واحدة من أكبر موردي المنتجات المعلبة في سوق قيرغيزستان.

منتجات شركة Golden Sun عبارة عن خضروات معلبة من خضروات طازجة مختارة ، محضرة وفقًا للوصفات التقليدية والجديدة التي تم اختبارها على مدار الوقت.

تشمل مجموعة المنتجات الخضار المعلبة ومعجون الطماطم والشوربات المعلبة والعصائر الطبيعية. نظمت المؤسسة رقابة واضحة على جودة المواد الخام والامتثال العمليات التكنولوجيةطرق الإنتاج والتخزين. جميع المنتجات المصنعة من قبل JSC "Golden Sun" معتمدة ومصنعة وفقًا لمتطلبات المعايير الصحية والتوصيات الطبية.

يتكون فريق Golden Sun من متخصصين يتمتعون بخبرة واسعة يعرفون كيفية الحفاظ على منتج حساس مثل الفواكه والخضروات ونقله إلى المستهلك!

الشكل التنظيمي والقانوني - شركة مساهمة مفتوحة.

رئيس مجلس الإدارة - Tezekbaev D.Sh.

انتاج الشركة:

4. تحليل وميزات إدارة التدفقات النقدية على مثال شركة JSC Golden Sun

في ظل ظروف اليوم ، فإن المشكلة الأكثر إلحاحًا في تنفيذ الأنشطة الاقتصادية هي التبني الصحيح لقرارات الإدارة التي يتم تشكيلها نتيجة للتحليل المالي.

تتكون منهجية التحليل المالي من ثلاث كتل مترابطة:

) تحليل النتائج المالية للمشروع.

) تحليل الوضع المالي.

) تحليل فاعلية الأنشطة المالية والاقتصادية.

المصدر الرئيسي للمعلومات لتحليل الوضع المالي هو البيانات المالية (المحاسبية): الميزانية العمومية للمؤسسة (النموذج رقم 1 من البيانات السنوية). مصدر البيانات لتحليل النتائج المالية هو بيان الربح والخسارة (نموذج رقم 2). بناءً على هذه البيانات ، يتم النظر في هيكل المؤشرات من حيث القيمة المطلقة والنسبية.

يتم تنفيذ الخصائص المالية والاقتصادية للمؤسسة على أساس البيانات المحاسبية (المالية) لشركة JSC Golden Sun لمدة عامين من إعداد التقارير: "الميزانية العمومية" (نموذج رقم 1) و "بيان الربح والخسارة" (نموذج رقم 2).

يبدأ تحليل الوضع المالي والاقتصادي للمؤسسة بدراسة الميزانية العمومية وهيكلها وتكوينها (الملحق)

دعنا نحلل أرباح وخسائر المنظمة (الجدول 4.1.)

الجدول 4.1. بيان الربح والخسارة (مقتطف) لشركة JSC Golden Sun

خطوط كود 20122013 مطلق. معدل النمو٪ 010 إجمالي الربح 8141.917593.69451.7216.09020 الدخل والمصروفات من الأنشطة التشغيلية الأخرى 030 مصاريف التشغيل 3260.55135.71875.2157.5040 الربح / الخسارة من الأنشطة التشغيلية (010 + 020-030) 4881.412457.97576.5255.2050 الدخل والمصروفات من غير- الأنشطة التشغيلية 1،067،66537،45469،8612،3060 الربح / الخسارة قبل الضرائب (040 + 050) 5949،018995.313046.3319،3070 مصروف ضريبة الدخل 080 الربح / الخسارة من الأنشطة العادية (060-070) 5949.018995.313046، 3319،3090 البنود الإضافية بعد خصم ضريبة الدخل 100 صافي الربح / الخسارة لفترة التقرير (080 + 090) 5949.018995.313046.3319.3

وهكذا ، تم الكشف عن السمات الإيجابية التالية في عمل المؤسسة:

زاد إجمالي الربح بأكثر من مرتين بحلول عام 2013 ، وهذا قد يشير إلى زيادة في الطلب على خدمات الشركة.

كثافة نمو نفقات التشغيل أقل من كثافة نمو الإيرادات ، مما قد يشير إلى سياسة مختصة في مجال إدارة التكاليف

بحلول عام 2013 ، زاد صافي ربح المؤسسة 3 مرات تقريبًا.

وبالتالي ، فإن الأصول غير المتداولة للمؤسسة تتشكل على حساب رأس المال ، الذي يتم تكوينه في مؤسسة OJSC Golden Sun فقط على حساب أموالها الخاصة. أيضًا ، على حساب رأس المال ، تولد المؤسسة الأموال.

تذهب القروض قصيرة الأجل للمؤسسة والأرباح المحتجزة إلى تكوين الأسهم.

الجدول 4.2. ورقة التوازن

خطوط كود 20122013 مطلق. معدل النمو٪ الأصول 010 الأصول المتداولة 22024.724406.32381.6109020 الأصول غير المتداولة 32152.047950.515798.5149.1030 رأس المال 060 المطلوبات قصيرة الأجل 548.21517.7969.5276.8070 المطلوبات طويلة الأجل 080 إجمالي المطلوبات 548.21517.7969.5276.80 570839،117210،6132100 إجمالي المطلوبات وما إلى ذلك. رأس المال 54176،772356،818180،1133،5

زاد رأس مال الأسهم للفترة من 2012 إلى 2013 بنحو مرة ونصف. كما كانت هناك زيادة في أصول الشركة.

سنقوم بتقييم سيولة الميزانية العمومية

تنشأ مهمة تحليل سيولة الميزانية العمومية فيما يتعلق بالحاجة إلى تقييم الجدارة الائتمانية للمؤسسة ، أي قدرتها على سداد جميع التزاماتها في الوقت المناسب وبشكل كامل.

تُعرَّف سيولة الميزانية العمومية بأنها درجة تغطية التزامات المنظمة من خلال أصولها ، والتي يتوافق وقت تحويلها إلى أموال مع استحقاق الخصوم.

بالنسبة للتحليل ، يتم تجميع الأصول والخصوم في الميزانية العمومية وفقًا للمعايير التالية: حسب درجة تناقص السيولة (الأصل) ودرجة الاستعجال في السداد (السداد) (المسؤولية).

حسب درجة السيولة ، أي سرعة التحول إلى نقد ، يمكن تقسيم أصول المؤسسة إلى 4 مجموعات: الأصول الأكثر سيولة ، والأصول التي يمكن تحقيقها بسرعة ، والأصول التي يمكن تحقيقها ببطء ، والأصول التي يصعب بيعها.

دعنا نجمع أصول وخصوم المؤسسة وفقًا لدرجة السيولة في الجدول 4.3.

الجدول 4.3. تجميع الأصول حسب درجة السيولة لشركة JSC Golden Sun

أصول المجموعة 20122013 KGS٪ KGS٪ أ 1الأكثر سيولة 3579.06.67892.710.9A 2يمكن تحقيقه بسرعة 109،20،200 أ 3تباع ببطء 18445.73416513.622.8 أ 4صعب التنفيذ 32152،059،247950،566.3 الرصيد 54176.710072356.8100

تمتلك الأصول الأكثر سيولة والتي يمكن تحقيقها بسرعة حصة صغيرة في هيكل الميزانية العمومية للشركة ، وهذا اتجاه غير مواتٍ ، مما يشير إلى الحاجة إلى معرفة ما إذا كانت كافية لتغطية الالتزامات العاجلة.

جاذبية معينةتغيرت الأصول الأكثر سيولة بشكل طفيف خلال الفترة. في عام 2012 ، بلغت حصة الأصول الأكثر سيولة 6.6٪ ؛ وبحلول عام 2012 ، ارتفعت الحصة إلى 10.9٪. كانت حصة أصول البيع السريع بحلول عام 2013 صفرًا.

انخفضت حصة الأصول المباعة ببطء خلال الفترة قيد الاستعراض: في الفترة من 2011 إلى 2013 ، كان هناك انخفاض بنسبة 11.2٪. كما زادت حصة الأصول التي يصعب بيعها بنسبة 7.1٪ بحلول عام 2013

الجدول 4.4. تجميع الالتزامات (المعيار - إلحاح الوفاء بالالتزامات) JSC Golden Sun

مطلوبات المجموعة في السنة المالية 20122013 سوم٪ سوم٪ P 1عاجل 548.211517.72 ص 2المدى القصير 0000 ص 3طويل الأجل 0000 ص 4مستقر (ثابت) 53،628.59970839.198 BALANCE 54176.710072356.8100

ارتفعت حصة الالتزامات الأكثر إلحاحًا بحلول عام 2013 بنسبة 1٪.

كانت حصة الخصوم قصيرة الأجل في عام 2013 صفرا.

بلغت الخصوم طويلة الأجل خلال الفترة قيد المراجعة 0٪ في هيكل مطلوبات شركة JSC Golden Sun.

حصة المطلوبات الدائمة بحلول عام 2013 ، كان هناك انخفاض طفيف - بنسبة 1 ٪

الجدول 4.5. المؤسسة لديها النسب التالية

A1> P1A2> P2A3> P3A4<П420123579,0>548,2109,2>018445,7>032152,0<53628,520137892,7>1517,70<016513,6>072356,8<70839,1

الميزان يعتبر سائلا بسبب تم استيفاء جميع الشروط.

تفتقر المؤسسة إلى أموال عالية السيولة ، ونتيجة لذلك تحتاج المؤسسة إلى تحويل المخزون إلى نقد وما يعادله.

من أجل تحسين نظام الإدارة المالية في Golden Sun OJSC ، يمكن التوصية بنظام الإجراءات التالي.

تعتبر الإدارة المالية الفعالة من أهم مشاكل المؤسسة في الظروف الحديثة.

يوصى بأن تضم المؤسسة مديرًا ماليًا في الهيكل التنظيمي. في اقتصاد السوق ، يصبح المدير المالي أحد الشخصيات الرئيسية في المؤسسة. سيكون مسؤولاً عن طرح المشكلات المالية ، وتحليل جدوى استخدام طريقة أو أخرى لحلها ، وأحيانًا عن اتخاذ قرار نهائي بشأن اختيار مسار العمل الأكثر قبولًا. ومع ذلك ، إذا كانت المشكلة المطروحة ذات أهمية كبيرة للمؤسسة ، فيمكنه أن يكون مستشارًا لموظفي الإدارة العليا. سيكون المدير المالي هو المسؤول عن تنفيذ القرار ، كما سيقوم بتنفيذ الأنشطة المالية التشغيلية. سيكون محتواها الرئيسي هو التحكم في التدفقات النقدية. يجب أن يكون المدير المالي جزءًا من موظفي الإدارة العليا للشركة ، حيث سيشارك في حل جميع المشكلات الأكثر أهمية.

في الشكل الأكثر عمومية ، يمكن تنظيم أنشطة المدير المالي على النحو التالي:

-التحليل والتخطيط المالي العام ؛

-تزويد المؤسسة بالموارد المالية (إدارة مصادر الأموال) ؛

توزيع الموارد المالية (سياسة الاستثمار وإدارة الأصول).

يظهر الرسم البياني للهيكل التنظيمي لشركة JSC Golden Sun في الشكل 5.1.

الشكل 5.1 - رسم بياني مقترح لنظام الإدارة المالية للمؤسسة

يمثل تمايز السعر تشكيل العديد من خيارات الأسعار اعتمادًا على قطاع السوق. أمثلة على تمايز السعر: هوامش الجودة ؛ الاستعجال والخدمة الخاصة.

يتيح لك اكتمال تنفيذ المهمة الحصول على دخل إضافي بسبب تلقي تأثيرات تآزرية في تكوين مجموعة أوامر.

تعد عملية وضع الميزانية جزءًا لا يتجزأ من التخطيط المالي ، أي عملية تحديد الإجراءات المستقبلية لتشكيل واستخدام الموارد المالية. توفر الخطط المالية العلاقة بين الإيرادات والمصروفات بناءً على العلاقة بين مؤشرات تطوير المؤسسة ومواردها المالية.

الميزانية هي تجسيد كمي للخطة ، والتي تميز الدخل والمصروفات لفترة معينة ، ورأس المال الذي يجب جذبه لتحقيق الأهداف التي حددتها الخطة.

خطة بيانات الميزانية للمعاملات المالية المستقبلية ، أي يتم إنشاء ميزانية للتنفيذ التشغيلي للإجراءات المقترحة. هذا يحدد دور الميزانية كأساس لرصد وتقييم كفاءة المؤسسة.

تأتي الميزانيات في أنواع وأشكال عديدة ؛ يمكن أن تحمل الميزانيات الفردية التي تميز العمليات الوسيطة (شراء المخزونات ، وميزانية الإنتاج ، وما إلى ذلك) معلومات فقط حول النفقات أو فقط حول الإيرادات (ميزانية المبيعات) ، والميزانيات الموحدة (بيان الربح والخسارة في الميزانية ، الميزانية النقدية) تظهر ، كل من النفقات والدخل المنظمة.

المتطلبات الرئيسية للمعلومات الواردة في الميزانية هي كما يلي: الكفاية ، وعدم التكرار ، والوضوح وسهولة الوصول. تختار كل شركة أشكالًا معينة من الموازنة بشكل مستقل.

تغطي فترة الميزانية ، كقاعدة عامة ، الجانب قصير المدى للتخطيط (السنة ، ربع السنة). ومع ذلك ، فإن الميزانيات المتعلقة بالاستثمارات الرأسمالية يتم وضعها لفترة أطول - خمس أو عشر سنوات.

يتميز دور ومكان الميزانية في النظام العام للتخطيط المالي تمامًا بوظائف الميزانية:

1. تخطيط العمليات التي تضمن تحقيق أهداف المنظمة. تستند الموازنة إلى توضيح وتفصيل الخطط الإستراتيجية لفترة موازنة معينة ؛
2. الاتصال والتنسيق بين مختلف أقسام المؤسسة وأنواع الأنشطة ، مما يعني ضمناً تنسيق مصالح الموظفين الأفراد والمجموعات ككل في المؤسسة من أجل تحقيق الأهداف المرجوة. تساهم الميزانية في تحديد الروابط الضعيفة في الهيكل التنظيمي ، وحل مشاكل الاتصال وتوزيع المسؤوليات بين فناني الأداء ؛
3. توجيه المديرين من جميع الرتب لتحقيق المهام الموكلة إلى مراكز مسؤوليتهم ؛
4. السيطرة على الأنشطة الحالية ، وضمان الانضباط المخطط.

من الأفضل استخدام بيانات الميزانية كأساس لتقييم تنفيذ الخطة من قبل مراكز المسؤولية ، بدلاً من الإبلاغ عن البيانات من السنوات السابقة. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الأنشطة الحالية قد تختلف عن الماضي بسبب التغيرات في التكنولوجيا أو تكوين الموظفين أو نطاق المنتجات أو الظروف الاقتصادية العامة الجديدة ؛

1. تحسين الكفاءة المهنية للمديرين. تسهل الميزانية إجراء دراسة مفصلة لأنشطة وحداتهم والعلاقة بين مراكز المسؤولية في المؤسسة.

يتضمن عمل الموازنة عدة مراحل:

1. إعداد توقعات المبيعات والميزانية ؛
2. تحديد الحجم المتوقع لتقديم الخدمة ؛
3. حساب التكاليف المرتبطة بتقديم الخدمات ؛
4. حساب وتحليل التدفقات النقدية.
5. إعداد التقارير المالية المخطط لها.

على الرغم من حقيقة أن الميزانية لا تحتوي على أشكال موحدة تحددها أجهزة الدولة ، إلا أن الهيكل الأكثر استخدامًا هو الميزانية العامة مع تخصيص الميزانيات التشغيلية والمالية.

يسمح إدخال مبادئ تخطيط الميزانية على مستوى الأقسام بما يلي:

أ) الحصول على مؤشرات أكثر دقة لحجم وهيكل التكاليف مما هو ممكن مع نظام المحاسبة الحالي و القوائم المالية، وبالتالي ، قيمة مخططة أكثر دقة لمبلغ الربح ، وهو أمر مهم للغاية للتخطيط الضريبي (بما في ذلك المدفوعات للأموال خارج الميزانية) ؛

ب) توفير تقسيمات هيكلية ، في إطار اعتماد الميزانيات الشهرية ، باستقلالية أكبر ، مما يسمح بدوره للأقسام بالتطوير السريع واقتراح خيارات مختلفة لحل المشكلات التي تواجهها ؛

الخامس) تقييم مؤشرات الأداء لعمل الإدارات الفردية أو كفاءة إنتاج أي منتج معين.

البرنامج المالي والتحليلي Express-analysis

برنامج التحليل السريع تم تصميمه لتحليل الوضع المالي للمؤسسة وفقًا لبيانات المحاسبة الرسمية. تسمح جداول الحساب والاستنتاجات الرسمية التي تم الحصول عليها بمساعدة البرنامج بتقييم الوضع المالي والاقتصادي للمؤسسة ، وتثبيته بسرعة وبشكل مناسب ، ومحاكاة الخيارات المختلفة لتحسين الوضع الاقتصادي للمؤسسة ، وكذلك إعداد التقارير للخدمات الضريبية والهيئات التنظيمية في جمهورية قيرغيزستان. يتم استخدام طرق التحليل المالي التي يعتمد عليها البرنامج من قبل خدمة الإعسار الحكومية (الإفلاس).

يتيح لك البرنامج:

تقييم هيكل الميزانية العمومية لتحديد حالة الملاءة وفقًا لثلاثة معايير: نسبة السيولة الحالية ونسبة حقوق الملكية ونسبة استرداد الملاءة ؛

تحليل هيكل المطلوبات وأصل الميزانية العمومية من خلال مقارنة قيم بنود الميزانية العمومية الفردية بعملتها ؛

تحليل نتائج النشاط المالي للمؤسسة على أساس النماذج رقم 2 ورقم 4 ورقم 5 مع تقييم استراتيجية استخدام أموالها الخاصة ؛

حساب مؤشرات الاستقرار المالي للمؤسسة لتحديد درجة حماية مصالح المستثمرين والدائنين ؛

تحليل قدرة الشركة على سداد الديون على القروض بناءً على نسب الملاءة والسيولة المطلقة وما إلى ذلك ؛

تحليل النشاط التجاري للمؤسسة من حيث نسب دوران الأسهم ، والأموال الخاصة ، وكذلك نسبة الدوران الإجمالية ؛

تحليل كفاءة المؤسسة ، وحساب مؤشرات الربحية لاستخدام الأموال الخاصة ، وأصول الإنتاج ، والاستثمارات المالية ، وتحديد ربحية المبيعات ورأس المال المقترض طويل الأجل ؛

تعريف الرافعات الاقتصادية واستراتيجيات الإدارة المالية.

وظائف البرنامج:

التحليل التشغيلي في أي وقت ؛

القدرة على تخزين وإعادة استخدام النتائج الأصلية ؛

التحقق من النماذج الأولية للامتثال للمؤشرات المترابطة ؛

فرص كبيرة لتصدير واستيراد البيانات من برامج المحاسبة المختلفة ؛

الحماية من الوصول غير المصرح به ؛

موثوقية معالجة المعلومات وتخزينها ؛

التوليد التلقائي للاستنتاجات في جميع مجالات التحليل الاقتصادي ، ومقارنة البيانات التي تم الحصول عليها مع القيم المعيارية والموصى بها المعتمدة في جمهورية قيرغيزستان ، وكذلك توصيات لتحسين الوضع المالي ؛

البحث في قاعدة البيانات ، تكوين عينة وفقًا لمعايير مختلفة ؛

تحديث القوالب لنماذج التقارير القياسية ؛

إخراج المعلومات للطباعة في شكل جداول ورسوم بيانية ومخططات.

البرنامج موثق جيدًا وسهل التعلم.

برنامج FinAnalisBoss

يجعل برنامج FinAnalisBoss من السهل والسهل إجراء التحليل المالي للشركة والحصول على الرسوم البيانية. ابدأ وافتح ملف Excel بالميزانية العمومية وبيان الأرباح والخسائر وانقر فوق الزر GoAnalis. في غضون 15-30 دقيقة ، ستتلقى تقريرًا نصيًا جاهزًا يحتوي على جداول ورسوم بيانية في Word. السعر - 150 دولار أمريكي بعد الدفع وتثبيت المفتاح الإلكتروني ، يعمل برنامج FinAnalisBoss في النسخة الكاملة ، بدونه - في الإصدار التجريبي.

برنامج تحليل الحالة المالية للمؤسسة - FinAnalisBoss مصمم للاستخدام في أنظمة تشغيل Windows 32 بت ، جنبًا إلى جنب مع برامج MS Word و MS Excel ويسمح ، بناءً على بيانات الميزانية العمومية وبيان الربح والخسارة الذي تم إدخاله في MS Excel ، لتلقي تحليل نصي ورسومي للوضع المالي للمؤسسة في MS Word.

يعرض برنامج MS Word:

الجداول:

مؤشرات الاستقرار المالي؛

قيم المعاملات المحسوبة وفقًا للمؤشرات المالية ؛

تقييم سيولة الميزانية العمومية ؛

ورقة التوازن؛

ميزان تحليلي مقارن للأصول ؛

ميزان تحليلي مقارن للخصوم ؛

تقرير الأرباح والخسائر؛

تحليل أرباح الشركة.

تحليل الربح المحاسبي للمؤسسة ؛

حساب مؤشرات الربحية.

حساب مؤشرات الربحية (في بداية ونهاية الفترة) ؛

تحليل عامل الربحية ؛

حساب نسبة السيولة المطلقة (K1) ؛

حساب عامل التغطية الوسيط (K2) ؛

حساب نسبة السيولة الحالية (K3) ؛

حساب نسبة الأموال الخاصة والمقترضة (K4) ؛

حساب الربحية (K5) ؛

تحديد فئة الجدارة الائتمانية للمقترض.

تحليل المؤشرات:

ملاءة المؤسسة ؛

الاستقرار المالي (توافر الأصول المتداولة الخاصة ، والقيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتكوين المخزونات والتكاليف ، وفائض (نقص) الأصول المتداولة والمصادر الرئيسية لتكوين المخزونات والتكاليف) ؛

النسب المحسوبة وفقًا للمؤشرات المالية (الاستقلالية ، نسبة الأموال المقترضة والخاصة ، توفير الأموال الخاصة ، المرونة ، التمويل) ؛

سيولة الميزانية العمومية (الأصول الأكثر سيولة ، الأصول المباعة بسرعة ، الأصول المباعة ببطء ، الأصول التي يصعب بيعها ، بالإضافة إلى فائض السداد أو النقص بالنسبة لها ، النسب - السيولة المطلقة ، التغطية (السيولة الحالية).

الميزان التحليلي المقارن للأصول - هيكل الأصول (في بداية ونهاية الفترة التي تم تحليلها ، يتم تصنيف عناصر أصل الميزانية العمومية حسب زيادتها أو نقصانها ، اعتمادًا على الزيادة أو النقص في حصتها في هيكل الأصول ، اعتمادًا على القيمة في بداية الفترة ، اعتمادًا على المساهمة في الزيادة أو النقصان في الأصول).

الميزان التحليلي المقارن للخصوم - هيكل الخصوم (في بداية ونهاية الفترة التي تم تحليلها ، يتم تصنيف بنود التزام الميزانية العمومية حسب زيادتها أو نقصانها ، اعتمادًا على الزيادة أو النقصان في حصتها في هيكل المطلوبات ، اعتمادًا على القيمة في بداية الفترة ، اعتمادًا على المساهمة في زيادة أو نقص الخصوم).

تحليل ربح الشركة حسب بيان الربح والخسارة (الانحرافات المطلقة للمؤشرات (+ أو -) ، الثقل النوعي للسنة السابقة ، الثقل النوعي للسنة المشمولة بالتقرير ، الانحرافات (+ أو -)٪).

تحليل الربح المحاسبي (دينامياته وهيكله - إجمالاً وفي مكوناته الهيكلية الفردية).

تحليل مؤشرات الربحية (المنتجات المباعة ، الإنتاج ، الأصول ، الأصول غير المتداولة ، الأصول المتداولة ، رأس المال السهمي ، الاستثمارات ، المبيعات).

تحليل الربحية في بداية ونهاية الفترة التي تم تحليلها (المبيعات ، الإنتاج ، الأصول ، الأصول غير المتداولة ، الأصول المتداولة ، رأس المال السهمي ، الاستثمارات ، المبيعات).

تقييم الجدارة الائتمانية للمؤسسة (المنهجية التقريبية لتقرير NBKR).

الاستنتاجات الرئيسية.

الرسوم البيانية.

التقرير في MSWord عبارة عن 60 صفحة (نص - 14 خطًا - تباعد واحد ، جداول - 12 خطًا - تباعد واحد ، رسومات).

تم اختبار FinAnalisBoss بالاشتراك مع Word98 و Excel98 و WindowsMe.

البرنامج مكتوب بلغة Python1.5 ويستخدم مكتباته في عمله ، وكذلك مكتبات الرسومات Tcl8.0 المضمنة في مجموعة التوزيع.

مطور البرنامج هو المختبر التحليلي لاقتصاد الإنترنت.

يتم إجراء التحليل المالي للمؤسسة على أساس البيانات المحاسبية. في حالتنا ، هذه هي الميزانية العمومية F1 وبيان الربح والخسارة F2.

يتيح لك نظام التسويق تحديد احتياجات السوق ، وبالتالي توفير أنواع الأعمال والخدمات المطلوبة فقط. يسمح تحليل الطلب بتسعير مرن وتمايز في الأسعار.

بناءً على نتائج التحليل ، تم اقتراح تدابير لتحسين كفاءة عملية الإدارة المالية في المؤسسة التي تم تحليلها ، OJSC Golden Sun.

يجب على المدير أن يحل مشكلة بقاء المؤسسة بشكل شامل ، باستخدام جميع الاحتياطيات الممكنة ، الخارجية والداخلية. من المفترض أن يكون استخدام جميع الاحتياطيات المقبولة لخفض التكاليف إجراءً مفيدًا للغاية يهدف إلى تعويض خسارة الأرباح الناتجة عن تخفيضات الأسعار. يعد خفض التكلفة ضروريًا من أجل الصمود في وجه المنافسة في السوق وضمان النجاح المالي للشركة. تود الإدارة أن توصي باتخاذ جميع الإجراءات المعقولة لتقليل ليس فقط التكاليف المتغيرة ، ولكن أيضًا التكاليف الثابتة المشروطة.

استنتاج

في سياق البحث ، تم الحصول على الأحكام والاستنتاجات التالية.

يلعب نظام الإدارة المالية دورًا مهيمنًا في العلاقات الاقتصادية لكيانات الأعمال ، لأنه ، من ناحية ، هو مقياس واحد لنتائج أنشطتها ، من ناحية أخرى ، يؤدي دورًا منظمًا في الإنتاج المادي ، كونه مصدر لنشاط ريادة الأعمال ، وطريقة للعلاقات الاقتصادية بين الكيانات التجارية ونتيجة للأنشطة.

في اقتصاد السوق ، تكون حرية التلاعب بالموارد المالية غير محدودة إلى حد كبير ، مما يزيد من أهمية الإدارة الفعالة للأنشطة المالية للمؤسسة.

في اقتصاد السوق ، تعد إدارة النظام المالي إحدى المهام ذات الأولوية الرئيسية التي تواجه أي مؤسسة ، بغض النظر عن شكل المنظمة ونطاق أنشطتها وحجمها.

تعد الإدارة المالية جزءًا لا يتجزأ من نظام تنظيم إدارة المؤسسة ، والذي يتكون بدوره من نظامين فرعيين:

1)كائن التحكم (النظام الفرعي المدار)

2)موضوع الإدارة (نظام التحكم الفرعي)

في الجزء الثاني ، التحليلي ، تم إجراء تحليل لتشكيل وتنفيذ النظام في مؤسسة JSC Golden Sun. كانت بداية التحليل تقييم الوضع المالي للمؤسسة المعنية. تمت مراجعة أنشطة المنظمة على مدار ثلاث فترات دراسية ، من 2012 إلى 2013.

كشف التحليل المالي لشركة Golden Sun OJSC عما يلي.

تشغل الأصول المتداولة الحصة الأكبر في هيكل الأصول ، وارتفع هيكلها لهذه الفترة بنسبة 1.462٪.

تمتلك المخزونات الحصة الأكبر في هيكل الأصول المتداولة. هذا ليس جيدًا جدًا للمؤسسة ، يجب أن تتخلص من الفائض وبحلول عام 2013 تقل حصة الاحتياطيات بنسبة 11.755٪.

في هيكل المطلوبات ، يشغل رأس المال المقترض الحصة الأكبر ، وانخفض نصيبه خلال الفترة بنسبة 11.554٪. هذا هو الاتجاه الإيجابي منذ ذلك الحين إذا تمكنا في عام 2011 من التحدث عن استقلالية منخفضة للمؤسسة ، فبحلول عام 2013 أصبحت المؤسسة أكثر استقلالية عن المصادر الخارجية.

قد يشير عدم وجود قروض طويلة الأجل إلى نقص الاستثمار في الإنتاج

زادت الإيرادات بأكثر من مرتين بحلول عام 2013 ، مما قد يشير إلى زيادة في الطلب على منتجات وخدمات Golden Sun OJSC.

كثافة نمو التكلفة أقل من كثافة نمو الإيرادات ، مما قد يشير إلى سياسة مختصة في مجال إدارة التكلفة

بحلول عام 2013 ، زاد صافي ربح الشركة بنحو 2.5 مرة.

تعاني الشركة من نقص حاد في الأموال السائلة. لحل هذه المشكلة ، تحتاج المؤسسة إلى العمل مع المدينين لسداد الديون ، وتحويل الأسهم إلى نقد وما في حكمها.

خلال الفترة قيد الاستعراض ، كان الوضع المالي للمؤسسة في أزمة بسبب كمية الاحتياطيات الكبيرة التي لا يمكن تغطيتها من خلال مصادرها الخاصة وأصولها المتداولة. كما هو مذكور أعلاه ، تحتاج المؤسسة إلى التخلص من المخزون الزائد.

الشركة لديها احتمالية منخفضة للإفلاس ، بينما يتم تشخيص الآفاق المالية الجيدة على المدى الطويل

الزيادة في كل من الزيادة في الدورة التشغيلية والمالية غير مواتية. الزيادة في الدورة المالية هي زيادة في الوقت الذي يتم خلاله تحويل الموارد من التداول.

تحتاج الشركة إلى تقصير الدورة المالية ، أي تقصير دورة التشغيل وإبطاء فترة دوران الذمم الدائنة.

وبالتالي ، تم تحديد المشاكل الهامة التالية للمؤسسة:

ارتفاع مستوى المخزون

ارتفاع مستوى الذمم المدينة.

لحل المشاكل الحالية ، يتم تقديم التدابير التالية للمؤسسة

كجزء من إدارة المخزون لشركة DordoiEnergy LLC ، يوصى بما يلي:

من أجل تحسين نظام الإدارة المالية في Golden Sun OJSC ، يمكننا التوصية بنظام المقاييس التالي ، والذي يعتمد على نتائج حساب نموذج العوامل.

تشمل التدابير ذات الأولوية ما يلي:

-رفع مستوى تنظيم الإنتاج والإدارة ؛

-زيادة الحجم والجودة والهيكل ؛

خفض تكاليف الإنتاج وتكلفة الخدمات.

يوصى بأن تضم المؤسسة مديرًا ماليًا في الهيكل التنظيمي. في اقتصاد السوق ، يصبح المدير المالي أحد الشخصيات الرئيسية في الشركة. سيكون مسؤولاً عن طرح المشكلات المالية ، وتحليل جدوى استخدام طريقة أو أخرى لحلها ، وأحيانًا اتخاذ القرار النهائي بشأن اختيار مسار العمل الأنسب.

في هذا العمل ، تمت دراسة أحد أكثر الموضوعات ذات الصلة اليوم "إدارة التدفق النقدي". في سياق هذا العمل ، تم تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة Golden Sun OJSC. ساعد هذا التحليل في تحديد المشكلات الموجودة في المؤسسة ، ودفع أيضًا إلى دراسة عملية إدارة التدفق النقدي.

قائمة الأدب المستخدم

1 .. أبريوتينا إم. تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمنشأة. - م ، 2012. - 272

2.Artemenko V.G. ، Bellendir M.V. "التحليل المالي" ، "DIS" ، 2003. - 360 ص.

Bakanov M.I.، Sheremet A.D. "نظرية التحليل الاقتصادي" ، الكتاب المدرسي ، الطبعة رقم 4 (تكملة ومراجعة) ، "المالية والإحصاء" ، 209 - 415 ص.

بالوبانوف آي تي. أساسيات الإدارة المالية. - م ، 2008. - 184 ص.

بوشاروف ف. التحليل المالي: كتاب مدرسي. - الطبعة الرابعة ، إضافة. ومراجعته - SPb.: Peter، 2008. - 218s.

Bykadorov V.A. الوضع المالي والاقتصادي للمشروع. دليل عملي / V.A. Bykadorov ، P.D. أليكسيف. - م: سابق ، 2003. - 170 ثانية.

فان هورن د. أساسيات الإدارة المالية: Per. من الانجليزية - م: المالية والإحصاء ، 2012. - 433 ص.

فيبوروفا إي. تشخيصات الاستقرار المالي لمنشآت الأعمال // مدقق حسابات - 2012. - رقم 12 - ص 37-39.

Ginzburg A.I. التحليل الاقتصادي: كتاب مدرسي. - SPb .: Peter، 2008. - 175p.

Dontsova L.V.، Nikiforova N.A. تحليل البيانات المالية: تعليمي. - م: دار النشر "الأعمال والخدمات" ، 2009. - 336 ق.

تي ايه دوبروفا التحليل الإحصائي متعدد الأبعاد للاستقرار المالي للمنشأة // أسئلة إحصائية. - 2009. - رقم 8. - ص3-10.

إيفيموفا أو في. التحليل المالي: كتاب مدرسي. - الطبعة الخامسة ، منقح. وإضافي - م: محاسبة ، 2009. - 354 ثانية.

إيفانوف أ. قيمة صافي أصول الشركة كمعيار لاستقرارها المالي // الأتمتة والتقنيات الحديثة. - 2012.-№ 4.-ص 26-30.

Kovalev V.V. ، Volkova O.N. تحليل النشاط الاقتصادي للمنشأة. - م: بروسبكت ، 2008. - 424 ثانية.

كرينينا م. تحليل الأنشطة المالية للمؤسسة لتحسين الأعمال - م: OJSC "Polytech-4" ، 2012. - 208 ثانية.

Markaryan E.A. ، Gerasimenko G.P. ، Markaryan S.E. التحليل المالي: كتاب مدرسي. - الطبعة الرابعة ، Rev. - M: ID FBK-PRESS ، 2009. - 224 صفحة.

Raitsky K.A. اقتصاديات المؤسسة: كتاب مدرسي للجامعات. - الطبعة الثالثة ، القس. وإضافية - م: شركة النشر والتجارة "Dashkov and Co" ، 2012. - 1012s.

ريابوفا ر. تحديد النتائج المالية واحتساب ضريبة الدخل عند استخدام الرسم البياني الجديد للحسابات // النشرة الضريبية 2011. - رقم 5. - ص5-15.

Savitskaya G.V. التحليل الاقتصادي: Textbook / G.V. Savitskaya - الطبعة التاسعة ، منقحة. وتصحيحه - م: معرفة جديدة ، 2008. - 640 ثانية.

سيليزنيفا إن ، إيونوفا أ. التحليل المالي: كتاب مدرسي - م: UNITI-DANA ، 2011. - 479 ثانية.

Skalay L.G.، Trubochkina M.I. التحليل الاقتصادي لأنشطة المؤسسات. - م: INFRA-M، 2008. - 296 ص.

سلوتسكين م. التحليل في الإدارة المالية // المالية. - 2012.-№ 6.-С.53-56.

سوكولوف P. تشكيل النتائج المالية // صحيفة المالية. إصدار إقليمي. - 2011. - رقم 14. - ص 15 - 20.

دليل ممول المؤسسة / إد. إس. ستويانوفا - م: INFRA - M ، 2009. - 245 ثانية.

Stanislavchik E. أساسيات تحليل الاستثمار // جريدة مالية. - 2008. - العدد 11 ، مارس. - س 7-12.

Stanislavchik E. إدارة المخاطر كأداة للتحكم في النتائج المالية لشركة // Financial جريدة. - 2009. - العدد 7 ، 8 فبراير. - ص 9-16.

الإدارة المالية: كتاب مدرسي للجامعات / إد. أكاد. ج. بولياكا ، الطبعة الثانية ، منقحة. وإضافية - م: UNITI-DANA ، 2008-568 ثانية.

التمويل في الأسئلة والأجوبة: كتاب مدرسي / S.А. بيلوزيروف ، في. إيفانوف ، في. كوفاليف وآخرون. إد. في. إيفانوفا ، في. كوفاليف - تي كيه ويلبي ، دار النشر "بروسبكت" ، 2009. -272 ثانية.

تمويل المشاريع: كتاب مدرسي للجامعات / إد. ن. كولشينا. الطبعة الثالثة ، القس. وإضافية - M: INFRA-M، 2009.-447s.

Helfert E. تقنية التحليل المالي / Per. من الانجليزية إد. ل. أبيض. - م: التدقيق ، UNITI ، 2011 - 663 ص.

شيخيتوف أ. تحليل الوضع المالي للمنشأة // المحاسبة والضرائب. - 2011. - رقم 9. - ص 66-82.

شيريميت أ. التحليل الاقتصادي المعقد لأنشطة الشركات // المحاسبة. - 2011. - رقم 13. - م 76 - 28.

شولياك ب. تمويل المشاريع: كتاب مدرسي. الطبعة الرابعة ، القس. وإضافي - م: شركة النشر والتجارة "Dashkov and K0" ، 2009. - 712s.

اقتصاديات المؤسسة: كتاب مدرسي / محرر. الأستاذ. تشغيل. سافرونوفا. - م: إيكونوميست ، 2009. - 608 ثانية.

اقتصاديات المؤسسة: كتاب مدرسي. ورشة عمل - الطبعة الثالثة ، القس. وإضافية - م: المالية والإحصاءات ، 2008. - 336 ثانية.

التحليل الاقتصادي للأنشطة المالية والاقتصادية: كتاب مدرسي للأستاذ المتوسط. التعليم / أقل من المجموع. إد. م. ميلنيك - م: INFRA - M ، 2009. - 456 ثانية.

Yablukova R.Z. الإدارة المالية في الأسئلة والأجوبة: كتاب مدرسي - م: تي كيه ويلبي ، دار النشر "بروسبكت" ، 2008. - 256 ثانية.

دروس خصوصية

بحاجة الى مساعدة في استكشاف موضوع؟

سيقوم خبراؤنا بتقديم المشورة أو تقديم خدمات التدريس حول الموضوعات التي تهمك.
ارسل طلبمع الإشارة إلى الموضوع الآن لمعرفة إمكانية الحصول على استشارة.

إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

وثائق مماثلة

الخصائص الشاملة ودراسة تكوين التدفقات النقدية للمؤسسة. منهجية إدارة التدفق النقدي والتحليل الهيكلي لديناميات التدفق النقدي باستخدام مثال Artium LLC. كفاءة وتحسين إدارة التدفق النقدي.

أطروحة تمت إضافة 06/17/2011


جوهر التدفقات النقدية والنقدية في أنشطة المنظمة. المصادر الرئيسية للمعلومات لتحليل وإدارة التدفقات النقدية. طرق إدارة التدفق النقدي. تحليل التدفقات النقدية في المؤسسة على سبيل المثال "Profiz" ذات المسؤولية المحدودة.

أطروحة ، تمت إضافة 09/13/2016


جوهر وأنواع التدفقات النقدية للمؤسسة. تحليل وتقييم عملية إدارة التدفق النقدي على مثال شركة JSC "Bryansk Dairy Plant". تحليل الوضع المالي للمؤسسة والإدارة الفعالة للتدفقات النقدية.

أطروحة تمت إضافة 09/30/2011


تقييم التدفقات النقدية وتأثيرها على قيمة المنشأة. نهج مربح لتقييم الأعمال. التنبؤ وحساب التدفقات النقدية. جوانب إدارة التدفق النقدي. معلمات التحكم في التدفق النقدي ، وطرق تحسينها.

تمت إضافة ورقة مصطلح 09.24.2012


الجوهر الاقتصادي وقيمة التدفقات النقدية للشركة. الأهداف الرئيسية والأهداف والآلية لإدارة التدفق النقدي للمشروع الوحدوي الجماعي "Dobrushskiy kommunalnik". تحليل تكوين وهيكل وديناميات التدفقات النقدية.

أطروحة تمت إضافتها في 11/25/2015


تسريع معدل دوران رأس مال المشروع. مفهوم وجوهر التدفقات النقدية. الغرض والأهداف من إدارة التدفق النقدي. عملية إدارة التدفقات النقدية للشركة. الأشكال الرئيسية لمعاملات التسوية للكيانات التجارية.

الملخص ، تمت الإضافة في 12/16/2011


تحليل مؤشرات الوضع المالي للمنظمة. تقييم إدارة عملية تكوين واستخدام الأموال. اتجاهات للتحسين والتخطيط. طريقة الميزانية العمومية للمحاسبة عن استقرار المؤسسة باستخدام التدفقات النقدية.

أطروحة ، تمت إضافة 12/23/2014