Vrati se na

Analiza financijskih izvještaja uključuje korištenje specifičnih tehnika ili metoda, od kojih je jedna „čitanje“ bilance, odnosno proučavanje apsolutnih vrijednosti. "Čitanje", odnosno poznavanje sadržaja, bilance vam omogućuje utvrđivanje glavnih izvora sredstava (vlastitih i posuđenih); glavna područja ulaganja; omjer sredstava i izvora te druge karakteristike koje omogućuju procjenu imovinskog stanja poduzeća i njegove sigurnosti. No, informacije predstavljene u apsolutnim vrijednostima ne dopuštaju nam uvijek da točno odredimo dinamiku pokazatelja i nedostatne su da opravdaju odluke. Stoga se uz apsolutne vrijednosti u analizi financijskih izvještaja koriste različite metode analize koje uključuju izračun i procjenu relativnih pokazatelja. To uključuje horizontalnu, vertikalnu, trend, faktorsku analizu i izračun izgleda.

Horizontalna analiza uključuje proučavanje apsolutnih pokazatelja članaka izvještavanja organizacije za određeno razdoblje, izračun stope njihove promjene i procjenu.

U inflatornom okruženju, vrijednost horizontalna analiza blago se smanjuje, budući da izračuni napravljeni uz njegovu pomoć ne odražavaju objektivne promjene pokazatelja povezanih s inflatornim procesima.

Horizontalnu analizu nadopunjuje vertikalna analiza studije financijskih pokazatelja.

Vertikalna analiza odnosi se na prikaz izvještajnih podataka u obliku relativnih pokazatelja kroz udio svake stavke u ukupnom rezultatu izvješćivanja i ocjenu njihovih promjena tijekom vremena. Relativni pokazatelji izglađuju utjecaj inflacije, što omogućuje prilično objektivnu procjenu promjena koje su u tijeku.

Podaci vertikalne analize omogućuju procjenu strukturne promjene kao dio imovine, obveza, ostalih izvještajnih pokazatelja, dinamike specifična gravitacija glavni elementi prihoda organizacije, omjeri profitabilnosti proizvoda itd.

Analiza trendova (analiza trendova razvoja) je svojevrsna horizontalna analiza, usmjerena prema budućnosti. Analiza trenda uključuje proučavanje indikatora za maksimum moguće razdoblje vrijeme, dok se svaka izvještajna stavka uspoređuje s vrijednostima analiziranih pokazatelja za niz prethodnih razdoblja i utvrđuje trend, tj. glavni ponavljajući trend u razvoju pokazatelja, očišćen od utjecaja slučajnih čimbenika i individualne karakteristike razdoblja.

Za provođenje faktorske analize proučavani pokazatelj se izražava kroz čimbenike koji ga tvore, provodi se izračun i procjena utjecaja tih čimbenika na promjenu pokazatelja. Faktorska analiza može biti izravna, t.j. indikator se proučava i razlaže na sastavne dijelove, a obrnuto (sinteza) – pojedini elementi (sastavni dijelovi) spajaju se u zajednički proučavani (djelotvorni) pokazatelj.

Komparativna (prostorna) analiza je usporedba i procjena pokazatelja uspješnosti poduzeća s onima konkurentskih organizacija, s prosječnim industrijskim i prosječnim ekonomskim podacima, sa standardima itd.

Analiza koeficijenata (relativnih pokazatelja) uključuje izračun i procjenu omjera različitih vrsta sredstava i izvora, pokazatelja učinkovitosti korištenja resursa poduzeća, vrste profitabilnosti. Analiza relativnih pokazatelja omogućuje procjenu odnosa pokazatelja i koristi se u studiji financijska održivost, solventnost poduzeća, likvidnost njegove bilance.

Istodobna uporaba svih tehnika (metoda) omogućuje najobjektivnije procjenu financijskog položaja poduzeća, njegove pouzdanosti kao poslovnog partnera i perspektiva razvoja.

Financijsko stanje poduzeća karakterizira sustav pokazatelja koji odražavaju stanje kapitala u procesu njegovog optjecaja i sposobnost poslovnog subjekta da financira svoje aktivnosti u određenom trenutku.

Financijsko stanje može biti stabilno, nestabilno (prije krize) i krizno. Sposobnost poduzeća da vrši plaćanja na vrijeme, financira svoje aktivnosti, izdrži neočekivane šokove i održi svoju solventnost u nepovoljnim okolnostima ukazuje na njegovo dobro financijsko stanje, i obrnuto. Stoga je jedan od pokazatelja koji karakterizira financijski položaj poduzeća njegova solventnost, tj. sposobnost novčanih novčanih sredstava da na vrijeme otplate svoje obveze plaćanja.

Solventnost se ocjenjuje na temelju izračuna pokazatelja relativne likvidnosti (koeficijenta tekuće likvidnosti, srednjeg omjera pokrića i omjera apsolutne likvidnosti). Koeficijent apsolutne likvidnosti je omjer vrijednosti apsolutne i najlikvidnije imovine i vrijednosti kratkoročnih obveza.

UDK 658.15

D.V. MANUSHIN, kandidat ekonomskih znanosti, izvanredni profesor

Institut za ekonomiju, menadžment i pravo (Kazan) E-mail: [e-mail zaštićen]

NAČELA, FAZE I FUNKCIJE ANALIZE FINANCIJSKOG STANJA ORGANIZACIJA

Rad predstavlja generalizaciju mišljenja različitih znanstvenika koji proučavaju principe, faze i funkcije analize financijskog stanja organizacija. Daje se njihova kritička ocjena. Predložena su načela, faze i funkcije analize financijskog stanja organizacija koje je razjasnio autor.

Trenutno postoji mnogo radova posvećenih proučavanju principa, funkcija i faza analize financijskog stanja organizacija. Međutim, njihova studija pokazuje da sadržaj ovih aspekata nije u potpunosti otkriven. S tim u vezi, članak nudi autorsko viđenje principa, funkcija i faza analize financijskog stanja organizacija.

Trenutno, u većini radova, analizirajući financijsko stanje organizacija, njegova načela nisu formulirana. Međutim, neki autori predlažu korištenje drugih načela na kojima se temelji analiza drugih aktivnosti.

Na primjer, E.S. Stoyanova smatra da se osnovni zahtjevi za informacijama na temelju kojih se sastavljaju financijski izvještaji temelje na načelima relevantnosti (značajnosti i pravodobnosti njihova zaprimanja), pouzdanosti, neutralnosti, razumljivosti i usporedivosti.

V.V. Kovalev identificira principe na kojima se temelji formiranje bodovne kartice:

1) potrebna širina obuhvata pokazatelja svih aspekata proučavanog predmeta ili pojave;

2) odnos ovih pokazatelja;

3) provjerljivost pokazatelja - jasnoća algoritma za njihov izračun i informacijska podrška;

4) struktura sustava indikatora u obliku stabla, odnosno prisutnost privatnih i generalizirajućih pokazatelja, a privatni indikatori bi se logično trebali transformirati u generalizirajuće;

5) vidljivost, odnosno skup pokazatelja treba karakterizirati sve bitne aspekte proučavane pojave;

6) dopuštena multikolinearnost, odnosno pokazatelji se trebaju međusobno nadopunjavati, a ne duplicirati;

7) razumna usklađenost apsolutnih i relativnih pokazatelja;

8) neformalnost, odnosno sustav pokazatelja trebao bi imati maksimalan stupanj analitičnosti, omogućiti procjenu trenutnog stanja poduzeća i izglede za njegov razvoj, te također biti prikladan za donošenje upravljačkih odluka.

Osim toga, V.V. Kovalev identificira još sedam principa koji su, prema njegovom mišljenju, u temelju mikroekonomske analize:

1) na temelju načela opreza, rezultate svih analitičkih postupaka, bez obzira na vrstu analize, treba smatrati subjektivnim procjenama koje ne mogu poslužiti kao nepobitni argument za donošenje upravljačke odluke;

2) prije njegove provedbe potrebno je imati dovoljno jasan program analize, uključujući razradu i nedvosmislenu

utvrđivanje ciljeva, željenih ishoda i raspoloživih resursa;

3) shemu analize treba graditi po principu "od općeg prema posebnom", pri čemu je važno istaknuti najvažnije točke bez zapinjanja u sitnice;

4) treba pažljivo analizirati sve značajne "pucanje", odnosno odstupanja od standardnih ili planiranih vrijednosti pokazatelja, čak i ako su pozitivne prirode;

5) cjelovitost i cjelovitost bilo kojeg analitičkog postupka uvelike je određena valjanošću skupa korištenih kriterija i pokazatelja, čijem odabiru i nedvosmislenoj identifikaciji treba pristupiti s posebnom pažnjom;

6) pri izvođenju analize nije potrebno nepotrebno uključivati ​​složene analitičke metode - izbor matematičkog aparata trebao bi se temeljiti na ideji svrsishodnosti i opravdanosti, budući da složenost samog aparata uopće ne jamči dobivanje bolje procjene i zaključci;

7) pri izvođenju proračuna nema potrebe nepotrebno ganjati točnost procjena; u pravilu je najvrjednije identificiranje trendova i obrazaca, a ne dobivanje nekih mitskih "točnih" procjena, koje najčešće u principu ne mogu biti takve.

T.B. Berdnikova smatra da su „osnovna načela analize financijskih i ekonomska aktivnost su: pouzdan odraz stvarnog stanja, znanstvena valjanost, odraz konkretnog cilja, odnos s drugim vrstama analiza, konzistentnost, složenost, varijantnost, konzistentnost pojedinih elemenata, odraz industrije i teritorijalnih specifičnosti."

OGLAS. Šeremet, P.C. Sayfullin, E.V. Negašev smatra da je "osnovno načelo analitičkog čitanja financijskih izvještaja deduktivna metoda, odnosno prijelaz s općeg na posebno."

B.V. Kovalev i O. N. Volkova nazivaju načela analize financijskih i gospodarskih aktivnosti: konkretnost, složenost

dosljednost, dosljednost, pravilnost, objektivnost, učinkovitost, ekonomičnost, usporedivost i znanstveni karakter."

L.N. Chechevitsyn kao načela analize financijskih i gospodarskih aktivnosti uz načela V.V. Kovaleva i O. N. Volkova dodatno naglašava princip učinkovitosti.

T.M. Golubeva kao načela ekonomske analize, uz navedena načela, dodatno ističe načela državnog pristupa (analiza treba uzeti u obzir utjecaj države na gospodarsku, socijalnu, ekološku, međunarodnu politiku i zakonodavstvo) i demokraciju (a u analizi bi trebao sudjelovati širok raspon zaposlenika poduzeća, što će osigurati potpuniju identifikaciju naprednog iskustva i korištenje raspoloživih rezervi na farmi).

M.A. Vakhrushina i I.S. Plaskov, identificiraju se sljedeća "opća načela ekonomske analize: kontinuitet, pravilnost; kontinuitet metodologije i metodologije; objektivnost; znanstveni karakter; složenost; konkretnost i praktični značaj; pouzdanost i točnost analitičkih zaključaka."

TO. Balabanov smatra da postoje sljedeća „principa financijska analiza: 1) jedinstvo analize i sinteze; 2) potreba za proučavanjem ekonomskih pojava u njihovom odnosu; 3) potrebu proučavanja gospodarskih pojava, uzimajući u obzir njihov razvoj i dinamiku, odnosno usporediti pokazatelje izvještajnog razdoblja s pokazateljima prethodnog razdoblja i planiranim vrijednostima."

Kao glavne nedostatke navedenih načela valja istaknuti da gotovo svi nisu principi analize financijskog stanja organizacija. Neki autori predlažu korištenje principa koji se međusobno isključuju: dosljednost i konzistentnost pojedinih elemenata; kontinuitet i pravilnost, objektivnost i pouzdanost analitičkih zaključaka. Načela učinkovitosti, znanstvenog karaktera i praktičnog značaja fenomena

su generalizirana načela, odnosno, ako su svi ostali principi na mjestu, financijska analiza bit će učinkovita, znanstveno utemeljena i smislena za organizaciju. Međutim, neki autori ne predlažu korištenje niza važnih načela. Osim toga, većina pozicija V.V. Kovaljev nisu formulirani u obliku načela, nego se mogu pripisati pravilima financijske analize; neke od njih je teško razumjeti; načelo sustava pokazatelja u obliku stabla proturječi načelu "od općeg prema posebnom".

1. Ugrađenost u sustav upravljanja organizacijom, odnosno analiza financijskog stanja treba biti jedan od elemenata sustava upravljanja organizacijom. Trebao bi odražavati njegovu planiranu učestalost i skup kriterija koji omogućavaju utvrđivanje potrebe za neplaniranom analizom ili prijelazom na češću učestalost njezine provedbe.

2. Preliminarno planiranje. Prije svakog njegovog provođenja potrebno je prethodno izraditi ciljeve, ciljeve i program istraživanja; procijeniti dostupnost resursa potrebnih za njegovu provedbu; odrediti sastav sudionika, planirane rezultate i termine.

3. Potpunost. Kao dio tog cilja, analiza financijskog stanja organizacije treba pokriti sve aspekte njezinih aktivnosti, uzeti u obzir glavne čimbenike i trendove koji na nju utječu. Stoga bi opseg i dubina analize trebali biti u skladu s ciljevima analize.

4. Dosljednost. Treba koristiti ne izolirane pokazatelje, već međusobno povezane skupine metoda, individualne za svaki aspekt (smjer) aktivnosti organizacije. Pritom je potrebno izbjegavati analizu pokazatelja koji nisu povezani s ostvarenjem zacrtanog cilja ili su u značajnoj korelaciji s već analiziranim pokazateljima.

5. Jedinstvo analize i sinteze. U početku se proučavani pokazatelji dijele na sastavne dijelove i detaljno proučavaju. Zatim se komponente proučavane u procesu analize istražuju u cjelini te se utvrđuje njihova međusobna povezanost i međuovisnost.

6. Objektivnost. Sadržaj analize treba odražavati stvarno stanje organizacije, a ne mišljenje dionika o toj organizaciji, koje nije potkrijepljeno pouzdanim činjenicama. Za postizanje objektivnih rezultata potrebno je koristiti pouzdane primarne informacije. U idealnom slučaju, potrebno je revizorsko izvješće kako bi se potvrdila točnost dostavljenog izvješća. Inače, treba napomenuti da nema podataka koji ne omogućuju procjenu pouzdanosti i stvarnosti dostavljenih informacija. Prilikom tumačenja podataka potrebno je uzeti u obzir temeljne čimbenike i ograničenja koja na njih utječu. Definira ih autor u članku.

7. Usporedivost. Svi podaci moraju biti usporedivi. Na primjer, za izračun prometa ili povrata na imovinu, prije nego što se prihod ili dobit podijeli s valutom bilance, potrebno je izračunati prosječnu vrijednost bilančne valute za razdoblje (dodati njezinu vrijednost na početku i na kraju razdoblje i podijelite s dva). To je zbog činjenice da su u računu dobiti i gubitka podaci prikazani za razdoblje, a u bilanci za određeni datum, odnosno nisu usporedivi. U dinamici godina također je potrebno uspoređivati ​​usporedive podatke, ne dopuštajući, posebice, usporedbu pokazatelja tromjesečnih i godišnjih izvješća ili podataka za drugo tromjesečje jedne godine s podacima za treće tromjesečje druge godine. Osim toga, ako su u različitim razdobljima analize korištene različite računovodstvene metode, podaci se moraju preračunati koristeći samo jednu računovodstvenu metodologiju.

8. Oprez. U slučaju da su podaci dostavljeni za isti datum nedosljedni, te ih nije moguće provjeriti, tada se odabiru podaci koji su nepovoljniji za organizaciju.

9. Točnost. Sve formulacije moraju odražavati stvarnost što je točnije moguće. Primjerice, ako postoji značajan i kontinuiran trend rasta, potrebno je tako zapisati i ne ograničavati se na riječi "postoji uzlazni trend". U ovom slučaju, izračuni bi se trebali izvesti bez pogrešaka, budući da točnost analize ovisi o točnosti izračuna.

10. Vidljivost. Predstavljanje rezultata financijske analize treba biti sustavno, sažeto i razumljivo. Redoslijed izlaganja trebao bi se temeljiti na principu prijelaza "od općeg prema posebnom". Ako je moguće, preporučljivo je koristiti odgovarajuća vizualna sredstva: tablice i grafikone.

Mišljenja N.N. Ilsheva i S.I. Krylova, V.V. Kovaleva, G.V. Savitskaya, M.A. Vakhrushina i I.S. Plaskova, T.B. Berdnikova.

H.H. Il'shev i S.I. Kryov vjeruje da se analiza financijskih izvještaja gotovo svake organizacije može izvesti u četiri faze:

1) preliminarna analiza (ekspresna analiza) financijskih izvještaja organizacije: pripremna faza; preliminarni pregled financijskih izvještaja; izračun i analiza najvažnijih analitičkih pokazatelja;

2) dubinsku analizu financijskih izvještaja organizacije;

3) generalizacija rezultata analize financijskih izvještaja organizacije, pretvarajući se u izradu preporuka za povećanje njezinih financijskih rezultata i poboljšanje financijskog stanja;

4) predviđanje financijskih izvještaja organizacije.

Za izvođenje ekspresne analize, V.V. Kovalev je definirao sljedeći slijed postupaka:

I. Pregled izvješća prema formalnim kriterijima: procjena obima i kvalitete izvješća, jednostavnost strukturiranja, dostupnost minimalnog skupa potrebnih izvještajnih obrazaca, dostupnost i

cjelovitost analitičkih objašnjenja, dostupnost i interpretacija analitičkih pokazatelja itd.

2. Upoznavanje s revizorskim izvješćem.

3. Upoznavanje s računovodstvenim politikama organizacije.

4. Identifikacija "bolesnih" članaka u izvješćivanju i njihova ocjena u dinamici.

5. Upoznavanje s ključnim pokazateljima.

6. Čitanje objašnjenja.

7. Procjena imovinskog i financijskog stanja organizacije prema podacima iz bilance.

8. Formuliranje koristi na temelju rezultata analize.

Analiza rizika nesolventnosti;

Analiza financijske stabilnosti;

Analiza solventnosti;

Analiza stanja Gotovina teče;

Analiza likvidnosti bilance;

Analiza imidža tvrtke;

Analiza profitabilnosti;

Analiza prometa;

Analiza kvalitete upravljanja imovinom;

Analiza kvalitete upravljanja obvezama.

U svom radu M.A. Vakhrushina i I.S. Plas-

kova napominje da se u skladu s MSFI metodologijom preporuča provesti financijsku analizu u tri faze:

1) izbor metode analize;

2) ocjenjivanje kvalitete informacija i postizanje usporedivosti podataka financijskog izvješćivanja;

3) analitički postupci (korištenje standardnih tehnika i metoda za transformaciju početnih podataka, sistematizacija, interpretacija pokazatelja).

T.B. Berdnikova smatra da procjena potencijala poduzeća uključuje provedbu niza uzastopnih faza:

1) definiranje ciljeva i zadataka;

2) izrada programa kojim se određuju: predmet i predmet analize, razdoblje za

što se provodi, evidentiranje rezultata analize, rok za obavljanje analitičkih radnji, kome se šalju rezultati analize i kako ih treba koristiti;

3) utvrđivanje redoslijeda izvršenja;

4) izbor i opravdanje metoda provođenja;

5) utvrđivanje potrebnih podataka;

6) analiza proučavanjem, generaliziranjem početnih podataka grupiranja i usporedbom homogenih pokazatelja; identificiranje veza, obrazaca, proturječnosti; kvantitativna i kvalitativna procjena pojedinih pokazatelja, uzimajući u obzir utjecaj višesmjernih čimbenika.

7) generalizacija rezultata analize;

8) priprema zaključaka u glavnim područjima analize i njihova specifikacija;

9) izrada izvješća (zaključka) na temelju rezultata analize.

Ocjenjujući mišljenje H.H. Ilsheva i S.I. Krylov, može se primijetiti da, prvo, razvoj preporuka za poboljšanje financijskog stanja i predviđanje financijskih izvještaja nadilaze analizu financijskog stanja organizacija. Drugo, ne zahtijevaju svi slučajevi dubinsku analizu financijskih izvještaja organizacije. Uz radnje koje je predložio V.V. Kovalev za provedbu ekspresne analize, autor se općenito slaže. No, smatra da bi sve (osim potonjeg) trebalo provesti u okviru faze "analize". Istodobno, logično je objašnjenje pročitati u četvrtoj fazi financijske analize, a ne u šestoj, budući da poznavanje specifičnosti i značajki aktivnosti organizacije može utjecati na sadržaj financijske analize. Uz mišljenje G.V. Savitskaya da je shema djelovanja koju je predložila tipična za većinu znanstvenika koji proučavaju faze analize financijskog stanja organizacija, autorica se u osnovi slaže (za većinu znanstvenika nije tipična analiza slike poduzeća). No, smatra da su predstavljeni blokovi dio faze "analize financijskog stanja organizacije". Analiza faza procjene potencijala poduzeća

Yatiya T.B. Berdnikova, može se uočiti niz nepotrebnih faza (treća, peta i sedma), čija se provedba podrazumijeva u provedbi druge i osme faze. Dok je M.A. Vakhrushin i I.S. Plaskov, po našem mišljenju, predlaže korištenje nedovoljnog broja faza u analizi financijskog stanja organizacija.

Dakle, eliminirajući gore navedene nedostatke, predlaže se korištenje sljedećih glavnih faza analize financijskog stanja organizacija:

1. Određivanje planirane učestalosti analize financijskog stanja organizacije i skup kriterija koji vam omogućuje da odredite potrebu za neplaniranom analizom ili prijelazom na češću učestalost njezine provedbe.

2. Određivanje ciljeva i zadataka studija.

3. Izrada programa u kojem se utvrđuje sastav sudionika; smjerovi, razmjer i dubina analize; rezultati i vrijeme analize; ocjenjuje se dostupnost resursa potrebnih za njegovu provedbu.

4. Sastavljanje i utemeljenje sustava metoda i tehnika analize;

5. Vrednovanje i postizanje objektivnosti i usporedivosti početnih informacija (isključivanje ili obrada neobjektivnih i (ili) neusporedivih informacija).

6. Provođenje analize proučavanjem, sumiranjem početnih podataka, grupiranjem i usporedbom homogenih pokazatelja; identificiranje veza, obrazaca, proturječnosti; kvantitativna i kvalitativna procjena pojedinih pokazatelja, uzimajući u obzir utjecaj višesmjernih čimbenika.

7. Formiranje zaključaka na temelju rezultata analize.

8. Izrada izvješća (zaključka) na temelju rezultata analize.

PAKAO. Šeremet, R.S. Sayfullin, E.V. Negašev i M.M. Statkov, istražuju funkcije financijske analize, N.P. Liu-bushin i L.N. Chechevitsyna proučava ekonomske funkcije, a T.B. Berdnikov - financijske i gospodarske aktivnosti organizacije.

PAKAO. Šeremet, R.S. Sayfullin, E.V. Negašev i M.M. Statkov, identificirane su sljedeće glavne funkcije financijske analize:

Objektivna procjena financijskog stanja, financijskih rezultata, učinkovitosti i poslovne aktivnosti proučavanog objekta;

Identifikacija čimbenika i uzroka postignutog stanja i dobivenih rezultata;

Priprema i obrazloženje donesenih upravljačkih odluka u području financija;

Identifikacija i mobilizacija rezervi za poboljšanje financijskog stanja i financijskih rezultata povećanja učinkovitosti svih gospodarskih djelatnosti.

N.P. Lyubushin poziva sljedeće funkcije ekonomska aktivnost organizacije:

Upravljačka informacijska podrška (prikupljanje, obrada, sređivanje informacija o ekonomskoj pojavi i procesu);

Analiza (analiza napretka i rezultata gospodarske aktivnosti, procjena njezine uspješnosti i mogućnosti poboljšanja na temelju znanstveno utemeljenih kriterija);

Planiranje (predviđanje, dugoročno i tekuće planiranje gospodarskog sustava);

Organizacija upravljanja (organizacija učinkovitog funkcioniranja pojedinih elemenata gospodarskog mehanizma u cilju optimizacije korištenja radnih, materijalnih i novčanih „resursa gospodarskog sustava);

Kontrola (praćenje tijeka izvršenja poslovnih planova i upravljačkih odluka).

L.N. Chechevitsyna naglašava iste funkcije ekonomske aktivnosti organizacije kao N.P. Lyubushin, osim kontrolne funkcije.

T.B. Berdnikova smatra da su "funkcije analize financijsko-gospodarskih aktivnosti: kontrolne, računovodstvene, poticajne, organizacijske i indikativne".

Procjena funkcija A.D. Šeremet, R.S. Sai-fullina, E.V. Negaševa, M.M. Statkova,

N.P. Lyubushin i L.N. Chechevitsyna, treba napomenuti da svi aspekti koje su oni naveli nisu formulirani u obliku funkcija ekonomske ili financijske analize organizacija. Istodobno, autor se ne slaže s prisutnošću u njihovom sastavu funkcija kao što su "analiza" ili "procjena", budući da ti aspekti odražavaju bit i sadržaj financijske analize, a nisu njezine funkcije. Osim toga, zbog činjenice da je T.B. Berdnikova ne otkriva sadržaj svojih funkcija, teško je razumjeti kako su računovodstvene, organizacijske i indikativne funkcije međusobno povezane s analizom financijskih i gospodarskih aktivnosti organizacije.

Informativni: u trenutnom trenutku odražava prirodu utjecaja ekonomskih pojava i procesa na organizaciju, karakterizira financijsko stanje organizacije; prikazuje međuovisnost i trendove različitih aspekata aktivnosti organizacije, čimbenike koji na njih utječu;

Poticanje: pokazuje smjerove razvoja i implementacije dobrobiti organizacije ili otklanjanja uočenih problema u njenom djelovanju; utvrđuje mogućnost poboljšanja kvalitete sustavnog upravljanja svojim financijskim sredstvima;

Kontrola: identificira potrebu za radnjama za upravljanje odstupanjima glavnih financijskih pokazatelja od prosjeka prema vrsti ekonomske aktivnosti organizacije ili od glavnih konkurenata; prilagođavanje stvarnih vrijednosti pokazatelja u skladu s planiranim, ili obrnuto.

Prognoza: je početna informacija za predviđanje vrijednosti glavnih financijskih pokazatelja organizacije.

Stoga će pojašnjenje osnovnih načela, faza i funkcija analize financijskog stanja organizacija omogućiti njihovo bolje razumijevanje i korištenje u praksi.

Bibliografija

1. Financijski menadžment: teorija i praksa / ur. E.S. Stojanova. -6. izd. - M .: Perspektiva, 2006.-656s.

2. Kovalev V.V. Financijska analiza: metode i postupci. - M .: Financije i statistika, 2006 .-- 560 str.

3. Berdnikova T.B. Analiza i dijagnostika financijsko-gospodarskog poslovanja poduzeća: udžbenik. džeparac. - M .: INFRA-M, 2008 .-- 215 str.

4. Sheremet A.D., Sayfullin R.S., Negashev E.V. Tehnika financijske analize. - 3. izd., vlč. i dodati. -M .: INFRA-M, 2001.-208 str.

5. Kovalev V.V., Volkova O.N. Analiza gospodarske djelatnosti poduzeća: udžbenik. - M .: TK Welby, Izdavačka kuća "Prospect", 2008. - 424 str.

6. Chechevitsyna L.N. Analiza financijsko-gospodarskih djelatnosti: udžbenik. - 3. izd., vlč. i dodati. -Rostov n/a: Phoenix, 2008.-- 379 str.

7. Golubeva T.M. Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti. - M .: Izdavački centar "Akademija", 2008. - 208 str.

8. Analiza financijskih izvještaja: udžbenik / ur. M.A. Vakhrushina, I.S. Plaskova. - M .: Sveučilišni udžbenik, 2008. - 367 str.

9. Balabanov I.T. Financijska analiza i planiranje gospodarskog subjekta. - 2. izd., Add. - M .: Financije i statistika, 2002 .-- 208 str.

10. Manushin D.V. Unapređenje biti, vrsta i drugih aspekata analize financijskog stanja organizacija // Aktualni problemi ekonomije i prava. - 2009. - Broj 1. - Str. 70-75

11. Il'sheva N.N., Krylov S.I. Analiza financijskih izvještaja. - M .: UNITI-DANA, 2007 .-- 431 str.

12. Savitskaya G.V. Analiza gospodarskih aktivnosti. - 5. izd., vlč. i dodati. - M .: INFRA-M, 2009.-536 str.

13. Statkova M.M. Financijska analiza. -M .: LLC IIA "Tax Info", LLC "Status-Quo 97", 2007. - 120 str.

14. Lyubushin N.P. Sveobuhvatna ekonomska analiza gospodarskih djelatnosti. - 3. izd., vlč. i dodati. - M .: UNITI-DANA, 2007 .-- 448 str.

dirigiranje

U današnje vrijeme, kada se poduzeća sve više osamostaljuju i u potpunosti su odgovorna za rezultate svojih proizvodno-gospodarskih aktivnosti suvlasnicima (dioničarima), zaposlenicima, bankama i vjerovnicima, značajna je analiza financijskog stanja poduzeća. u sveobuhvatnoj analizi aktivnosti povećao.

Financije su skup ekonomskih monetarni odnosi koji nastaju u procesu proizvodnje i prodaje proizvoda, uključujući formiranje i korištenje novčanih prihoda, osiguravanje cirkulacije sredstava u procesu reprodukcije, organiziranje odnosa s drugim poduzećima, proračunom, bankama, osiguravajućim organizacijama itd.

Na temelju toga financijski rad u poduzeću prvenstveno je usmjeren na stvaranje financijska sredstva za razvoj, kako bi se osigurao rast profitabilnosti, investicijske atraktivnosti, t.j. poboljšanje financijskog stanja poduzeća.

Financijsko stanje je skup pokazatelja koji odražavaju dostupnost, plasman i korištenje financijskih sredstava.

Tržišna ekonomija doprinosi ne samo jačanju, već i kvalitativnoj promjeni uloge financijske analize, koja se pretvara u glavnu metodu procjene financijskog stanja poduzeća. Omogućuje vam prepoznavanje učinkovitosti korištenja resursa, procjenu profitabilnosti i financijske stabilnosti gospodarskog subjekta, utvrđivanje njegove pozicije na tržištu i kvantitativno mjerenje stupnja rizičnosti aktivnosti i konkurentnosti.

Svrha analize nije samo i ne toliko da se utvrdi i procijeni financijsko stanje poduzeća, već i da se stalno obavlja rad na njegovom poboljšanju.

Analiza financijskog stanja pokazuje u kojim bi se pojedinim područjima ovaj posao trebao provoditi, omogućuje identificiranje najviše važni aspekti a najslabija pozicija u financijskom stanju poduzeća.

Procjena financijskog stanja može se izvršiti s različitim stupnjevima detaljnosti, ovisno o svrsi analize, dostupnim informacijama, softveru, hardveru i kadrovskom broju. Najprikladnije je istaknuti postupke ekspresne analize i dubinske analize financijskog stanja. Financijska analiza omogućuje procjenu:

· Imovinsko stanje poduzeća;

· Stupanj poduzetničkog rizika;

· Kapitalna adekvatnost za tekuće aktivnosti i dugoročna ulaganja;

· Potreba za dodatnim izvorima financiranja;

· Sposobnost izgradnje kapitala;

· Racionalnost privlačenja posuđenih sredstava;

· Valjanost politike raspodjele i korištenja dobiti.

Rezultati financijske analize omogućuju prepoznavanje ranjivosti koje zahtijevaju posebnu pozornost i razvoj mjera za njihovo otklanjanje. A za to morate imati znanje iz tog područja financijska procjena i moći ih primijeniti u praksi, zbog čega je tema ovog rada toliko relevantna.

Osim toga, pravodobno prepoznavanje negativnih trendova u financijskim i gospodarskim aktivnostima poduzeća omogućuje menadžmentu poduzimanje određenih radnji kako bi se spriječio stečaj.

Svrha ovog rada je istražiti glavne smjerove procjene financijskog stanja poduzeća. Za postizanje ovog cilja potrebno je riješiti sljedeće zadatke:

Istražiti bit i metode financijske analize;

Proučiti najvažnije pokazatelje financijskog stanja poduzeća;

Razmotrite korištenje financijskih izvještaja za procjenu vrijednosti poduzeća.

1. Teorijski aspekti analize financijskog stanja poslovnih subjekata

1.1 Bit, predmet ciljeva, zadataka i načela financijskog stanja poduzeća

Financijsko stanje poduzeća je ekonomska kategorija koja odražava stanje kapitala u procesu njegovog opticaja i sposobnost poslovnog subjekta da se samorazvija u određenom trenutku, tj. mogućnost financiranja vaših aktivnosti.

Karakterizira ga osiguravanje financijskih sredstava potrebnih za normalno funkcioniranje poduzeća, svrsishodnost njihove lokacije i učinkovitost korištenja, financijski odnosi s drugim pravnim i fizičkim osobama, solventnost i financijska stabilnost.

Sadržajno se financijska analiza može predstaviti kao proces koji se sastoji od identificiranja, sistematizacije i analitičke obrade dostupnih financijskih informacija, čiji je rezultat pružanje preporuka korisniku koje mogu poslužiti kao formalizirana osnova za donošenje menadžerskih odluka u odnos prema danom objektu analize.

Analiza gospodarske djelatnosti kao znanosti je sustav posebnih znanja vezanih uz:

· Uz proučavanje trendova u gospodarskom razvoju;

· Znanstveno utemeljenje poslovnih planova i ocjena njihove provedbe;

· Donošenje optimalnih upravljačkih odluka i kontrola njihove provedbe;

· Evaluacija postignutih rezultata i utvrđivanje rezervi za rast učinkovitosti.

Ekonomska analiza je središnja za sustav upravljanja poduzećem. Bit menadžmenta otkriva se u njegovim funkcijama koje su međusobno usko povezane.

Menadžment je kontinuirani, svrhoviti društveno-ekonomski i organizacijsko-tehnički proces koji se provodi različitim metodama i tehnička sredstva ostvariti zadane zadatke.

Riža. 1. Uloga analize u upravljanju

Predmet ekonomske analize je:

· Proizvodno-ekonomski procesi koji se odvijaju u poduzećima i njihovim strukturnim odjelima;

Financijski rezultati djelatnosti nastali pod utjecajem objektivnih čimbenika (potražnja, ponuda, cijene itd.) i subjektivnih (provođenje poslovnih aktivnosti, provedba poslovnih planova, organiziranje proizvodnje, financijske aktivnosti itd.)

Objekti: komercijalne organizacije raznih organizacijskih - pravni oblici i neprofitne poduzetničku djelatnost.

Predmet analize: korisnici informacija - pravne i fizičke osobe.

Glavni zadaci analize:

· Pravovremena i objektivna dijagnostika financijskog stanja poduzeća, utvrđivanje njegovih "bolnih točaka" i proučavanje razloga za njihovo formiranje;

Proučavanje djelovanja ekonomskih zakona, uspostavljanje obrazaca ekonomski razvoj poduzeća u specifičnim uvjetima;

· Kontrola provedbe planova i upravljačkih odluka, učinkovito korištenje ekonomskog potencijala poduzeća;

· Proučavanje utjecaja vanjskih i unutarnjih čimbenika na rezultate aktivnosti za ispravnu dijagnozu njegovog stanja i prognozu razvoja za budućnost;

· Procjena financijskih i operativnih rizika i njihovo upravljanje u cilju jačanja tržišne pozicije poduzeća;

· Procjena rezultata aktivnosti na provedbi planova i stupnja razvoja, stanja na tržištu roba i usluga;

· Priprema analitičkih materijala za izbor optimalne upravljačke odluke.

· Potraga za rezervama za poboljšanje financijskog stanja poduzeća, njegove solventnosti i financijske stabilnosti;

· Razvoj specifičnih mjera usmjerenih na učinkovitije korištenje financijskih sredstava i jačanje financijskog stanja poduzeća;

· Predviđanje mogućih financijskih rezultata i razvoj modela financijskog stanja s različitim mogućnostima korištenja resursa.

Glavna svrha svake vrste financijske analize je procjena i identifikacija unutarnji problemi poduzeća za pripremu, opravdavanje i donošenje različitih upravljačkih odluka, uključujući:

U području razvoja;

Prevladavanje krize;

Prijelaz na stečajne postupke;

Kupnja i prodaja poduzeća ili paketa dionica;

Privlačenje investicija (posuđenih sredstava).

Dakle, ključno pitanje za razumijevanje suštine i učinkovitosti financijske analize je koncept gospodarske aktivnosti poduzeća kao toka odluka o korištenju resursa u svrhu ostvarivanja dobiti.

Analitičke studije, njihovi rezultati i korištenje u upravljanju poduzećem moraju biti u skladu s određenim metodološkim načelima.

Znanstveni karakter	Uzimajući u obzir zahtjeve ekonomskih zakonitosti razvoja proizvodnje; Korištenje postignuća znanstveni i tehnološki napredak i nove metode ekonomskog istraživanja.
Državni pristup	Pri ocjeni procesa i rezultata upravljanja uzima se u obzir njihova usklađenost s ekonomskom politikom države i zakonodavstvom.
Složenost	Pokrivanje svih aspekata ekonomske aktivnosti i sveobuhvatna studija uzročno-posljedičnih ovisnosti u gospodarstvu poduzeća
Dosljednost	Proučavanje svakog objekta, uzimajući u obzir međuovisnost njegovih pojedinačnih elemenata i uzimajući u obzir vanjsko okruženje
Objektivnost	Korištenje pouzdanih i provjerenih informacija; potkrepljivanje zaključaka točnim analitičkim proračunima
Efikasnost	Aktivan utjecaj na proizvodnju i rezultate; Pravovremeno informiranje uprave o nedostacima, pogrešnim proračunima, propustima u radu pojedinih odjela; Praktično korištenje analitičkih materijala za razvoj specifičnih aktivnosti i pojašnjenje planiranih ciljeva.
Planiranje	Planiranje analitičkog rada i raspodjela odgovornosti između izvođača za njegovu provedbu i kontrola nad njegovom provedbom
Brzina	Sposobnost brze i točne analize, donošenja odluka i njihovog izvršavanja
Demokracija	Sudjelovanje širokog spektra djelatnika
Učinkovitost	Trošak provođenja trebao bi se nadoknaditi korisnošću analize

Tablica 1. Principi analize

Bez obzira na proizvodno područje u kojem poduzeće posluje, krajnji cilj se ne mijenja. Cijeli niz rješenja za postizanje ovog cilja može se svesti na tri glavna područja:

Rješenja za kapitalna (resursna) ulaganja;

Operacije koje se provode korištenjem ovih resursa;

Utvrđivanje financijske strukture poduzeća.

1.2 Vrste, izvori informacija i metode financijske analize

Glavni cilj financijske analize je dobiti ključne, najinformativnije parametre koji daju objektivnu i točnu sliku financijskog stanja poduzeća, njegovih dobiti i gubitaka, promjena u strukturi imovine i obveza, u namirenjima s dužnicima i vjerovnicima. .

Klasifikacija ekonomske analize važna je za ispravno razumijevanje njezina sadržaja i zadataka, za organizaciju analitičkog procesa.

Na praksi određene vrste su rijetki, ali morate poznavati njihove metode.

Tablica 2 Vrste ekonomske analize

Znakovi	Karakteristično
1. Industrija
a) industrija	provodi se uzimajući u obzir specifičnosti pojedinih sektora gospodarstva (industrija, Poljoprivreda, trgovina itd.).
b) međusektorski	primjenjuje se u svim industrijama kao teorijska i metodološka osnova za analizu
2. Znak vremena
a) preliminarna (prognoza)	provodi prije provedbe poslovnih operacija kako bi se opravdale upravljačke odluke i zadaci planiranja
b) naknadno (retrospektivno) Operativna (situacijski) finale)	provodi nakon završetka poslovnih transakcija radi procjene rezultata aktivnosti i razine rizika U vrijeme proizvodnje, gospodarskih i financijskih transakcija; Pokriva određena područja djelovanja Za izvještajno razdoblje (mjesec, tromjesečje, godina).
3. Prostorni
a) na farmi	proučava djelatnost jednog poduzeća i njegovih strukturnih podjela
b) među farmama	uspoređuje djelatnosti dvaju ili više poduzeća
4. Po kontrolnim objektima
a) tehničko-ekonomski	proučava interakciju tehničkih i ekonomskim procesima i njihov utjecaj na rezultate (proizvodnja, poboljšanje opreme, tehnologije i organizacije proizvodnje); prirodni i radni pokazatelji se široko koriste.
b) financijski	proučavanje, dijagnostika i prognoza financijskog stanja prema računovodstvenim podacima
c) menadžerski	uključuje proizvodnju na farmi i financijsku analizu u svrhu planiranja, kontrole i donošenja učinkovitih upravljačkih odluka
d) društveno-ekonomski	proučava odnos društvenih i gospodarskih procesa, njihov utjecaj na rezultate gospodarskih djelatnosti; provode gospodarske službe i statistička tijela
e) ekonomski i statistički	proučava masovne društvene pojave na različitim razinama vlasti (industrije, regije)
f) ekonomski i ekološki	provodi se s ciljem proučavanja međudjelovanja ekonomskih i ekoloških procesa povezanih s očuvanjem i poboljšanjem okoliša i troškova ekologije
g) marketing	koristi se za proučavanje vanjskog okruženja poduzeća, prodajnih tržišta, konkurentnosti proizvoda, ponude i potražnje te određivanje politike cijena
h) ulaganja	koristi se za procjenu i ocjenu učinkovitosti dugoročnih ulaganja (kapitalnih i financijskih) u cilju povećanja dobiti i stabilnosti tržišta
5. Prema načinu istraživanja objekata
a) komparativ	koristi se za usporedbu pokazatelja izvješćivanja s planiranim podacima iz prošlih godina vodećih poduzeća
b) faktorijal	identificira čimbenike i veličinu njihova utjecaja na razinu pokazatelja uspješnosti
c) funkcionalna i troškovna	predstavlja metodu za utvrđivanje rezervi i sprječavanje nepotrebnih troškova u procesu proizvodnje
d) marža	metoda za procjenu i potkrijepljivanje učinkovitosti upravljačkih odluka na temelju odnosa između obujma prodaje, cijene koštanja i dobiti, te podjele troškova na fiksne i varijabilne
e) ekonomsko-matematički	potrebno je odabrati najoptimalnije rješenje za rješavanje ekonomskog problema, identificirati rezerve za povećanje učinkovitosti proizvodnje zbog potpunijeg korištenja resursa
6. Po subjektima (korisnicima):
a) unutarnje	provodi se izravno u poduzeću
b) vanjski	provodi se na temelju financijskih i statističkih izvješća banaka, dioničara, investitora
a) složena	djelatnost poslovnog subjekta proučava se kao svrsishodna jedinstvena cjelina, t.j. u sustavu
b) tematski	pokriva određene aspekte ekonomske aktivnosti koji su u određenom trenutku od najvećeg interesa (npr materijalna sredstva, smanjenje troškova proizvodnje, povećanje solventnosti itd.).

U ekonomskoj analizi koriste se razne informacije.

Nedostaci prilikom formiranja baze podataka:

Neblagovremeno izvršenje dokumenata

Veliki broj dovršenih kopija i poteškoće u obradi dokumenata

Nedostatak rasporeda prometa (nepravilan ulazak)

nemogućnost provjere pouzdanosti podataka,

Nedovoljna detaljnost u pojedinim područjima proizvodnje i financijske aktivnosti,

· Niska razina kvalifikacija i obučenosti stručnjaka.

Prije korištenja dokumenata za analizu, morate:

a) provesti provjeru podataka

Tehnički (ispravnost registracije)

Aritmetika

O meritumu (koliko informacije odgovaraju stvarnosti)

b) dovesti informaciju u usporediv oblik (mogu se uspoređivati ​​samo kvalitativno homogene veličine). Razlozi neusporedivosti su različite razine cijena, obima aktivnosti, kalendarsko razdoblje, izračun pokazatelja itd.

Tablica 3 . Baza podataka analize

Regulatorno planiranje		Off-line
Federalni i industrijski standardi (porezne stope, minimalne plaće, minimalni odobreni kapital, itd.) Organizacijski standardi - primjenjuju se na reguliranje proces proizvodnje i kontrolu nad učinkovitim korištenjem resursa Planski dokumenti - planovi (dugoročni, tekući, operativni), procjene, cijene, projektantski zadaci	Računovodstveni dokumenti koji odražavaju ekonomske pojave, procese i njihove rezultate - primarne računovodstvene informacije, registri, izvješćivanje Statistički podaci za procjenu vanjskih uvjeta poduzeća Operativno računovodstvo i izvještavanje	Službeni dokumenti (zakoni, uredbe, naredbe viših tijela) Ekonomski i pravni dokumenti (ugovori, sporazumi, odluke arbitražnih i pravosudnih tijela, akti revizija i inspekcija, odluke upravnog odbora) Znanstvene, tehničke i ekonomske informacije (mediji, Federalna služba za statistiku) Tehničko-tehnološka dokumentacija (raspored rada, tehničke putovnice, tehnološke karte) Materijali posebnih studija stanja proizvodnje na pojedinim radnim mjestima (temperatura, upitnik, fotografija)

1.3 Osnovne tehnike i metode financijske analize

Metode ekonomske analize su skup metoda za obradu ekonomskih informacija, analitičkih tehnika i kvantitativne metode usmjerenih na rješavanje analitičkih problema. Također, metode ekonomske analize su analitički alati koji vam omogućuju da tehnički ostvarite ciljeve analize.

Proces izvođenja analitičkog rada može se predstaviti u obliku algoritma:

Riža. 4 Faze analize

Ekonomska analiza koristi opće znanstvene teorijske metode spoznaje kao što su dijalektika, kao i empirijske metode - ekonomsku i statističku analizu, strukturiranje i modeliranje.

Sve metode analize međusobno su povezane i primjenjuju se istovremeno u različitim kombinacijama, što omogućuje cjelovitu analizu aktivnosti gospodarskog subjekta i utvrđivanje rezervi za povećanje učinkovitosti.

Tehnike analize uključuju usporedbu, detaljiranje i grupiranje, generalizaciju, metodu ravnoteže i faktorsku analizu.

1. Usporedba- usporedba homogenih objekata radi utvrđivanja obrazaca promjene pokazatelja.

Najčešći tipovi usporedbe su:

· pokazatelji izvješćivanja s planiranim / provedba poslovnog plana kao kriterij za ocjenu uspješnosti.

· izvještajni pokazatelji s pokazateljima prethodnih razdoblja / praćenje dinamike pokazatelja i utvrđivanje trendova razvoja.

· planirani pokazatelji s pokazateljima prethodnih razdoblja / sposobnost utvrđivanja optimalnosti planiranih ciljeva i kvalitete poslovnog plana.

· pokazatelji uspješnosti internih strukturnih odjela, koji mogu djelovati kao centri odgovornosti

· prijavljeni pokazatelji s prosjekom industrije / osiguravanje objektivne procjene rezultata i utvrđivanje neiskorištenih rezervi.

Kako bi se osigurala ova tehnika, potrebno je uspoređene pokazatelje dovesti na usporedivost, odnosno:

a) eliminirati učinak promjena cijena ili izraziti uspoređene pokazatelje obujma u istim cijenama (na primjer, stvarni volumen prodaje prethodne i izvještajne godine - u cijenama izvještajnog razdoblja);

b) eliminirati utjecaj razlika u obujmu i asortimanu proizvoda pri usporedbi pokazatelja kvalitete (primjerice, pokazatelj troškova se preračunava na isti volumen za izvještajnu i prethodne godine);

c) primjena jedinstvene metodologije za izračun pokazatelja;

d) usporedba identičnih vremenskih razdoblja.

Rezultati usporedbe mogu se predstaviti na sljedeći način:

· Apsolutna odstupanja

Definirani su kao razlika između pokazatelja, a možete usporediti i kvantitativne i kvalitativne pokazatelje.

Kvantitativni pokazatelji- okarakterizirati veličinu, veličinu poslovnih procesa. Na primjer, broj zaposlenih, vrijednost dugotrajne imovine, prihod od prodaje, dobit itd.

Kvalitativni pokazatelji- odraziti ekonomska učinkovitost ekonomskim procesima. Na primjer, trošak proizvodnje, produktivnost rada, profitabilnost.

Ovisno o korištenim brojilima, apsolutna odstupanja mogu biti:

Prirodni (komadi, tone, kilogrami, metri itd.);

Rad (čovjek-sati);

Unovčiti.

· Relativna odstupanja

Definira se kao omjer vrijednosti, izražen kao postoci ili koeficijenti.

Stopa rasta pokazuje koliko se pokazatelj povećao (ako je više od jednog) ili se smanjio (ako je manji od jedan).

Apsolutna i relativna odstupanja određuju se izvođenjem horizontalna analiza.

· Indeksi

Predstavljaju pokazatelje – čimbenike koji su utjecali na postignute rezultate.

Dakle, usporedba je najvažniji trik od s njim počinje proces ekonomske analize.

2. Pojedinosti - metoda koja osigurava sveobuhvatnu prirodu studije, konkretnost poznavanja procesa koji se proučavaju i omogućuje vam da identificirate razloge koji utječu na konačni rezultat.

Detalji indikatora idu uzastopno u nekoliko smjerova:

a) prema vremenu transakcija (kvartli, mjeseci, dekade, dani, smjene).

Omogućuje vam praćenje ujednačenosti pojedinih procesa i identificiranje trendova u njihovoj dinamici.

b) na mjestu poslovnih procesa, odnosno sektorski pokazatelji su razvrstani po organizacijama, unutar organizacija - po zasebnim strukturnim odjelima.

Pruža priliku da se identificiraju vodeće i zaostale jedinice.

c) od strane sastavni dijelovi

Potrebno je proučiti strukturu agregata, identificirati značaj pojedinih dijelova u formiranju složenih pokazatelja te ih mijenjati. Na primjer, trošak proizvodnje je detaljan prema elementima troškova, stavkama obračuna troškova i vrstama proizvoda.

Grupacije - tehnika koja se sastoji u podjeli proučavanog skupa objekata na kvantitativne homogene grupe prema relevantnim znakovima.

Grupiranje informacija omogućuje proučavanje odnosa između pokazatelja i sistematizaciju materijala analize.

Ovisno o svrsi analize, koriste se sljedeće:

Tipološka grupiranja

Na primjer, grupe poduzeća prema vlasništvu, grupe dugotrajne imovine itd.

Strukturne grupe

Omogućuju vam proučavanje unutarnje strukture pokazatelja, omjera pojedinih dijelova u njoj. Na primjer, grupiranje kratkotrajne imovine.

Analitičke grupe

Koristi se za određivanje prisutnosti smjera i oblika odnosa između pokazatelja. Pojedinačni pokazatelji zamijenjeni su prosjecima u svrhu generalizacije.

3. Generalizacija- završna faza proučavanja financijskih i gospodarskih aktivnosti organizacije.

Uključuje:

Zaključci (procjena učinka)

Mogu biti predstavljeni tablicama, grafikonima, dijagramima, što vam omogućuje da odražavate uzorke sadržane u brojčanim informacijama.

4. Ravnoteža put - koristi se da odražava omjere, omjere dviju skupina međusobno povezanih ekonomski pokazatelji, čiji rezultati moraju biti identični. Na primjer, ravnoteža radni resursi, stanje plaćanja.

Također, metodom se provjerava ispravnost određivanja utjecaja razni čimbenici na povećanje vrijednosti efektivnog pokazatelja.

5.Faktorska analiza - analiza utjecaja čimbenika na promjenu efektivnog pokazatelja.

Glavni zadaci faktorske analize:

· Odabir čimbenika za analizu proučavanih pokazatelja;

· Klasifikacija i sistematizacija čimbenika kako bi se osigurao sustavni pristup;

· Modeliranje odnosa između pokazatelja učinka i faktora;

· Proračun utjecaja čimbenika i procjena uloge svakog od njih u promjeni vrijednosti efektivnog pokazatelja;

· Praktična uporaba analize rezultira menadžmentom za donošenje informiranih odluka.

Metode lančane supstitucije, apsolutne i relativne razlike su široko rasprostranjene. Osim njih, mogu se koristiti indeksna metoda, integralna metoda i logaritamska metoda.

· Metoda lančane zamjene

Može se koristiti za izračunavanje utjecaja faktora u svim vrstama modela. Sastoji se od postupne (uzastopne) zamjene bazne vrijednosti svakog faktorskog pokazatelja za stvarni (supstitucija). Čimbenik, čiji se utjecaj mora utvrditi, smatra se varijablom, a svi ostali, u odnosu na njega - konstantnim. Rezultat utjecaja definira se kao razlika između uvjetne (izračunate) vrijednosti efektivnog pokazatelja i njegove prethodne vrijednosti. Rezultati izračuna ovise o redoslijedu zamjene.

· Metoda apsolutnih razlika

Osnovna figura se ne zamjenjuje punoj veličini izvješćivanje, ali samo apsolutno odstupanje.

· Metoda relativne razlike

Za izračunavanje utjecaja prvog faktora, bazna vrijednost efektivnog pokazatelja množi se s relativnim dobitkom prvog faktora, izraženim kao koeficijent ili postotak. Da bi se izračunao utjecaj drugog faktora, njegova promjena zbog prvog faktora dodaje se osnovnoj vrijednosti efektivnog pokazatelja i dobiveni iznos se množi s relativnim povećanjem drugog faktora itd.

Na temelju podataka o prošlom poslovanju poduzeća, financijska analiza usmjerena je na smanjenje neizvjesnosti o njegovom budućem stanju.

Rezultati analize financijskog stanja poduzeća od iznimne su važnosti za širok krug korisnika, kako internih tako i eksternih u odnosu na poduzeće – menadžere, partnere, investitore i vjerovnike.

Za interne korisnike, koji prvenstveno uključuju čelnike poduzeća, rezultati financijske analize neophodni su za procjenu aktivnosti poduzeća i pripremu odluka o prilagođavanju financijske politike poduzeća.

Vanjskim korisnicima - partnerima, investitorima i zajmodavcima - podaci o poduzeću nužni su za donošenje odluka o provedbi konkretnih planova u vezi s ovom tvrtkom (stjecanje, ulaganje, sklapanje dugoročnih ugovora).

Postoje određene razlike između interne i eksterne financijske analize.

Eksterna financijska analiza usmjerena je na otvorene financijske informacije poduzeća i uključuje korištenje standardnih (standardiziranih) metoda. Istodobno, u pravilu se koristi ograničen broj polaznih vrijednosti. Prilikom provođenja analize glavni je naglasak na komparativnim metodama, budući da su korisnici eksterne financijske analize najčešće u stanju izbora - s kojim od proučavanih poduzeća uspostaviti ili nastaviti odnose i u kojem obliku je to najcjelishodnije učiniti. .

Interna financijska analiza razlikuje se po većoj zahtjevnosti prema početnim informacijama. U većini slučajeva informacije sadržane u standardnim računovodstvenim izvješćima nisu mu dovoljne, te je potrebno koristiti podatke iz internih upravljačko računovodstvo... U procesu analize najveći je naglasak stavljen na razumijevanje razloga stalnih promjena u financijskom stanju poduzeća i traženje rješenja za poboljšanje tog stanja. U ovom slučaju uopće nije važno hoće li se cilj postići standardnim ili originalnim metodama.

2. Metodologija za sveobuhvatnu analizu poduzeća

Profesionalno financijsko upravljanje neizbježno zahtijeva dubinsku analizu koja vam omogućuje precizniju procjenu neizvjesnosti situacije korištenjem suvremenih kvantitativnih metoda istraživanja.

1. Karakteristike stanja - procjena ukupne vrijednosti imovine, omjer imobiliziranih i pokretnih sredstava, vlastitih i posuđenih.

2. Analiza promjena u sastavu i strukturi imovine i obveza.

3. Procjena likvidnosti i solventnosti.

4. Analiza financijske stabilnosti i procjena vjerojatnosti stečaja.

Baza podataka Financijska analiza su podaci računovodstva i izvještavanja, čije proučavanje vam omogućuje procjenu financijskog položaja organizacije, promjene u njezinoj imovini i obvezama, kako biste identificirali izglede razvoja. Analitički rad, uključujući proučavanje financijskih izvještaja, pretpostavlja određeni slijed radnji, uključujući:

· Priprema izvora informacija za analizu, provjeru njihove pouzdanosti;

· Studija i analitička obrada ekonomskih informacija - izrada analitičkih tablica, grafikona i sl.;

· Utvrđivanje, proučavanje i procjena utjecaja različitih čimbenika na proučavane pokazatelje, generalizacija i izvođenje rezultata analize;

· Izrada konkretnih mjera za poboljšanje proučavanih pokazatelja, procjena perspektiva razvoja, opravdanost donesenih upravljačkih odluka.

Znakovi ukupne pozitivne ocjene dinamike i strukture bilance su:

· Rast temeljnog kapitala;

· Odsutnost oštrih promjena u pojedinačnim stavkama bilance;

· Korespondencija (ravnoteža) veličine potraživanja i obaveza;

· Nepostojanje u bilanci gubitaka, dospjelih dugova prema bankama, proračunu, dano u prilozima bilance (odjeljak 1; 2 i u referenci na odjeljak 2 f. N 5).

Promjena strukture imovine društva u korist povećanja udjela obrtni kapital može ukazivati ​​na:

· Formiranje pokretnije strukture imovine, pridonoseći ubrzanju obrta sredstava poduzeća;

· Preusmjeravanje dijela obrtnih sredstava za kreditiranje potrošača roba, radova i usluga poduzeća, podružnica i drugih dužnika, što ukazuje na stvarnu imobilizaciju ovog dijela obrtnih sredstava iz procesa proizvodnje;

· Kolaps proizvodne baze;

· Iskrivljavanje stvarne procjene dugotrajne imovine zbog postojeće procedure njihovog računovodstva.

Rast (apsolutni i relativni) obrtnih sredstava može ukazivati ​​ne samo na ekspanziju proizvodnje ili učinak faktora inflacije, već i na usporavanje njihovog prometa, što objektivno uzrokuje potrebu povećanja njihove mase. Prilikom analize potrebno je povezati stope rasta imovine, prihoda i dobiti.

Za rukovodstvo poduzeća posebno je važno provesti sustavnu analizu solventnosti poduzeća za učinkovito upravljanje njih, prije sprječavanja nastanka i pravovremenog prestanka već postojećih kriznih situacija.

Poduzeće može biti u jednoj ili drugoj mjeri likvidno, budući da sastav obrtne imovine uključuje najrazličitija prometna sredstva, među kojima su i lako ostvariva i teško prodajna.

Tijekom analize likvidnosti rješavaju se sljedeći zadaci:

· Procjena primjerenosti sredstava za pokriće obveza koje zastarevaju u relevantnim razdobljima;

· Utvrđivanje iznosa likvidnih sredstava i provjera njihove dostatnosti za ispunjavanje hitnih obveza;

· Procjena likvidnosti i solventnosti poduzeća na temelju niza pokazatelja.

Analizirao sam financijsku stabilnost Resource LLC na temelju financijskih izvještaja (Prilog 1).

Provođenjem horizontalne i vertikalne analize bilance otkriveno je da je tijekom izvještajnog razdoblja u poduzeću ukupna vrijednost imovine porasla za 11.100 tisuća rubalja. ili 24%. Štoviše, ovo povećanje je uglavnom posljedica rasta pokretne (optjetne) imovine, koja je nadmašila rast neprometne imovine. Obrtni kapital povećan je za 10.000 tisuća rubalja. (36%), dugotrajna imovina za 1.100 tisuća rubalja. (6%), što je pozitivna činjenica. U strukturi obrtnog kapitala najveći je iznos zaliha, koji je povećan za 5368 tisuća rubalja. (36%), eventualno neopravdano preusmjeravanje sredstava iz proizvodnog procesa dovelo je do povećanja potraživanja za 56%, očito je da se ne poštuje disciplina namirenja i da se zahtjevi za nastalu dugovanja ne podnose na vrijeme. Stope rasta potraživanja i obveza su približno iste. Vlasnički kapital premašuje posuđeni kapital. Sve navedeno ovu ravnotežu općenito karakterizira zadovoljavajućom.

Provedena je analiza solventnosti i likvidnosti stanja.

Tablica 4. Grupiranje stavki imovine i obveza

	Članci o imovini			Obveze Članci
	za početak godine	na kraju godine		za početak godine	na kraju godine

Za to se imovina grupira ovisno o stupnju likvidnosti, odnosno brzini pretvorbe u gotovinu, obveze se grupiraju prema stupnju hitnosti njihovog plaćanja, uspoređuju se rezultati grupa po imovini i pasivi.

Likvidnost je sposobnost imovine da se pretvori u novčani oblik u razdoblju koje odgovara dospijeću obveza.

Analiza likvidnosti se sastoji u usporedba sredstava po imovini grupirane prema stupnju smanjene likvidnosti s kratkoročnim obvezama na obveze, grupirane prema hitnosti njihove otplate.

Bilanca se smatra apsolutno likvidnom ako:

A1 ≥ P 1; A 2 ≥ P 2; A 3 ≥ P 3; A 4< П 4.

Ova ravnoteža nije apsolutno likvidna (A1< П1 в начале и конце периода, А2 < П2 в начале периода), но к концу отчетного периода А2 >P2, što ukazuje na povećanje solventnosti poduzeća u bliskoj budućnosti.

Tablica 4. Financijski pokazatelji likvidnosti bilance

Indikatori	Metoda izračuna	Rezultati izračuna		Zaključci o izračunima
		Za početak godine	Na kraju godine
1. Opći pokazatelj solventnosti	OKP = (1A + 0,5A2 + 0,3A3) / (1P + 0,5P2 + 0,3P3)			OKP je normalan> 1. Tijekom izvještajnog razdoblja bilanca poduzeća je postala manje likvidna, tj. poduzeće je postalo manje pouzdan partner.
2. Koeficijent apsolutne likvidnosti	Kabl = A1 / (P1 + P2)			Vrijednost nije velika, u prihvatljivim je granicama, ali je do kraja izvještajnog razdoblja mogućnost otplate kratkoročnih obveza na teret gotovine smanjena sa 33% na 25%.
3. Omjer kritične procjene (brza likvidnost)	Kbl = (A1 + A2) / (P1 + P2)			Vrijednost je prihvatljiva, mogućnost otplate obveza na teret gotovine i potraživanja blago je smanjena sa 75 na 73%, poduzeću su potrebne pravovremene nagodbe s dužnicima.
4. Omjer tekuće likvidnosti	Ktl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)			Normalan CT.L. ≥2. Blago smanjen, obrtni kapital poduzeća dovoljan je za pokriće kratkoročnih obveza.
5. Koeficijent fleksibilnosti funkcionalnog kapitala	Kmfk = A3 / ((A1 + A2 + A3) - (P1 + P2))			Pokazuje koji je dio funkcionalnog kapitala imobiliziran u zalihama i dugoročnim potraživanjima. Povećanje omjera ukazuje na smanjenje manevarske sposobnosti kapitala, dinamika je negativna
6. Omjer kapitala	Koss = (P4-A4) / (A1 + A2 + A3)			Normalno se udio optjecajne imovine formirane iz vlastitih izvora u ukupnoj vrijednosti optjecajne imovine povećao za 2%.

Financijska stabilnost- karakteristika koja ukazuje na stabilan višak prihoda nad rashodima, slobodno manevriranje sredstvima i njihovo učinkovito korištenje, nesmetanu proizvodnju i prodaju proizvoda, dugoročnu investicijsku atraktivnost.

Analiza stabilnosti financijskog stanja na određeni datum omogućuje vam da saznate ispravnost upravljanja financijskim sredstvima tijekom razdoblja koje prethodi datumu analize. Nedovoljna stabilnost dovodi do nelikvidnosti i nedostatka sredstava za razvoj proizvodnje.

Cilj analiza – procjena veličine i strukture imovine i obveza. To je potrebno kako bi se odgovorilo na pitanja: u kojoj je mjeri organizacija neovisna o tome financijska točka prema mišljenju, razina te neovisnosti raste ili se smanjuje te odgovara li stanje imovine i obveza organizacije ciljevima njezina financijsko-gospodarskog djelovanja.

Tablica 5. Pokazatelji i omjeri financijske stabilnosti

Indikatori	Metoda izračuna (kodovi stanja)	Rezultati izračuna		Zaključci o izračunima
		za početak godine	na kraju godine
1. Raspoloživost vlastitih obrtnih sredstava (vlastiti obrtni kapital)	SOC = (490 + 640 + 650) - 190			Povećanje vlastitih prometnih sredstava za 3500 tisuća rubalja.
2. Raspoloživost vlastitih i dugoročno posuđenih izvora ili funkcionalnog kapitala	FC = (490 + 590 + 640 +650) –190			Povećanje operativnog kapitala za 3800 tisuća rubalja.
3. Ukupan iznos izvora formiranja rezervi	OV = (490 + 590 + 640 +650 + 610) - 190			Povećan za 5800 tisuća rubalja.
4. Ukupan iznos zaliha i troškova				Povećanje za 5350 tisuća rubalja.
5. Višak (+) ili nedostatak (-) SOS				Povećao se nedostatak obrtnih sredstava
6. Višak (+) ili nedostatak (-) FC				Ukupna vrijednost glavnih izvora nije dovoljna za formiranje rezervi i troškova
7. Višak (+) ili nedostatak (-) ukupne količine izvora				Povećanje glavnih izvora za formiranje zaliha i troškova
8. Koeficijent opskrbljenosti zaliha vlastitim obrtnim sredstvima	KOSS = (490 + 640 + 650 - 190) / 210			Formiranje rezervi na teret temeljnog kapitala povećano za 4%, vrijednost manja od 1 ukazuje na nestabilan financijski položaj
9. Omjer autonomije (financijska neovisnost, koncentracija vlasničkog kapitala)	Ka = (490 + 640 + 650) / 700			Normalno, smanjenje udjela vlastitih sredstava u ukupnom iznosu izvora financiranja za 3%.
10. Omjer financijske ravnoteže	Kfr. = (590 + 610 + 620 + 630 + 660) / (490 + 640 + 650)			Pokazuje koliko je posuđenih sredstava organizacija privukla za 1 rublju. uložena u imovinu vlastitih sredstava. Povećano za 10%
11. Omjer koncentracije dužničkog kapitala	KKz = ((590 + 690) - 640 - 650) / 700			Ovisnost tvrtke o privlačenju posuđenih sredstava porasla je za 3%
12. Omjer financiranja	CF = (490 + 640 + 650) / (590 + 610 + 620 + 630 + 660)			Iznos posuđenih sredstava u financiranju poduzeća postao je veći od vlastitih, omjer je normalan
13. Omjer financijske ovisnosti	KZ = 700 / (490 + 640 + 650)			Povećano za 10%
14. Omjer financijske stabilnosti	Kfu = (490 + 640 + 650 + 590) / 700			Udio formiranja imovine iz dugoročnih izvora sredstava smanjen je za 4%
15. Omjer manevarske sposobnosti temeljnog kapitala	Km = (490 + 640 + 650 - 190) / (490 + 640 + 650)			Normalno: Mobilni kapital povećan je za 7%, dobar trend

Ovo poduzeće ima nestabilno financijsko stanje, povezano s kršenjem solventnosti, ali u kojem je i dalje moguće uspostaviti ravnotežu kao rezultat nadopunjavanja izvora vlastitih sredstava smanjenjem potraživanja, ubrzavanjem prometa zaliha; ± FS< 0; ±ФТ < 0; ±Ф° >0; udio neto imovine u bilanci povećao se za 4500 tisuća rubalja. (29500 - 25000).

Među unutarnjim čimbenicima nastanka insolventnosti mogu se izdvojiti oni čije otklanjanje izravno ovisi o uspješnom zajedničkom radu računovodstva, financijskog odjela i uprave. To uključuje: prisutnost manjka vlastitih obrtnih sredstava, rast potraživanja i obveza, nisku ugovornu disciplinu. U prisutnosti stabilne baze za ekspanziju gospodarskog prometa, razlozi nelikvidnosti mogu biti u neracionalnosti kreditne i financijske politike, korištenju dobiti, u pogreškama u određivanju cjenovne strategije.

Značajan čimbenik koji utječe na poboljšanje financijskog stanja poduzeća je otplata potraživanja. Kad plaćanja prema poduzeću kasne, prisiljena je uzimati zajmove za potporu svojih gospodarskih aktivnosti, povećavajući vlastite obveze.

Glavni načini za poboljšanje likvidnosti poduzeća su:

· Povećanje temeljnog kapitala;

· Prodaja dijela trajne imovine;

· Smanjenje viška zaliha;

· Unapređenje rada na naplati potraživanja;

· Dobivanje dugoročnog financiranja.

Bit financijske stabilnosti određena je učinkovitim formiranjem, raspodjelom i korištenjem financijskih sredstava, što se izražava različitim pokazateljima.

Ne postoji jedinstveni pristup gledanju na uspješnost poduzeća. Oni ovise o mnogim čimbenicima: pripadnosti djelatnosti, principima kreditiranja postojeće strukture izvora sredstava, prometu obrtnog kapitala, ugledu poduzeća itd. Ipak, vlasnici poduzeća (dioničari, investitori) preferiraju prihvatljiv rast u dinamika udjela pozajmljenih sredstava. Zajmodavci (dobavljači sirovina i materijala, banke) daju prednost poduzećima s visokim udjelom temeljnog kapitala, t.j. veća financijska autonomija.

Ovisno o strukturi kapitala i industrijskom sektoru poduzeća, vrijednost koeficijenta manevarske sposobnosti značajno se mijenja. Kako više vrijednosti ovog pokazatelja, poduzeće je upravljivije, a time i stabilnije s gledišta mogućnosti njegove preorijentacije u slučaju promjena tržišnih uvjeta.

S financijskog aspekta, poslovna aktivnost organizacije izražena je u omjerima imovine i kapitala. Vrijednosti smjernica računaju se na složen način prema statističkim podacima, stoga obraćaju pažnju na dinamiku rezultata.

Pokazatelje likvidnosti, prometa, financijske stabilnosti, profitabilnosti banke koriste prilikom procjene kreditne sposobnosti klijenta - dužnika.

Zaključak o održivosti organizacije i drugim karakteristikama njezine financijske solventnosti ne može se temeljiti samo na rezultatima financijskih izvještaja. Dobivene rezultate proračuna treba nadopuniti tehničko-ekonomskim, statističkim, prognoznim i financijskim informacijama. Nedostatak informacija vlasnika o stvarnom stanju stvari u organizaciji stvara prijetnju financijske nelikvidnosti, izostanka očekivanih koristi ili izravnih gubitaka, kao i potencijalnog bankrota.

Ako dođe do krizne situacije, tada se složenim korištenjem vanjskih i izrađuje poslovni plan za financijski oporavak interni izvori financijska stabilizacija.

Zaključak

Upravljanje poslovanjem u tržišnoj ekonomiji karakteriziraju mnoge značajke. Prvo, u ukupnom agregatu resursa poduzeća, financijska sredstva dobivaju dominantnu važnost. Drugo, donošenje odluka o financijskom upravljanju uvijek se provodi u uvjetima neizvjesnosti. Drugo, kao posljedica stvarne neovisnosti poduzeća, glavni problem menadžera je potraga za izvorima financiranja i optimizacija investicijske politike. Četvrto, kada uspostavljate poslovne odnose s bilo kojom drugom stranom, možete se osloniti isključivo na vlastitu procjenu njezine financijske solventnosti. U tim uvjetima valjanost upravljačkih odluka donesenih u odnosu na određeni gospodarski subjekt, a mnoge od tih odluka su u osnovi financijske prirode, uvelike je određena kvalitetom financijskih i analitičkih proračuna.

Analiza je jedna od općih funkcija upravljanja gospodarskim sustavima, na čiju važnost vrijeme ne utječe i teško se može precijeniti. U ovom ili onom stupnju, analizu provode svi koji imaju i najmanju vezu s aktivnostima gospodarskih subjekata. Svrha ovog rada bila je istražiti glavne smjerove procjene financijskog stanja poduzeća. Za postizanje ovog cilja riješeni su sljedeći zadaci:

Istražuje se bit i metode financijske analize;

Proučavanje najvažnijih pokazatelja financijskog stanja poduzeća;

Razmatra se primjena financijskih izvještaja za procjenu vrijednosti poduzeća.

Dakle, može se ustvrditi da su zadaci rada završeni, a cilj postignut.

Bibliografija

1. Naredba Federalne službe Rusije za financijski oporavak i stečaj od 23.01.2005., br. 16 " Metodičke upute analizirati financijsko stanje poduzeća"

2. Ginzburg A.I. Ekonomska analiza. Vodič. - SPb: Petar, 2004.

3. Kovalev V.V .. Financijska analiza: metode i postupci. Financije i statistika. Moskva: 2004.

5. Kovalev V.V., Volkova O.N. Analiza ekonomske aktivnosti poduzeća. Udžbenik. - M .: Prospekt, 2004 .-- str. 240

6. Patrushina N.V. Analiza financijskih rezultata prema financijskim izvještajima / Računovodstvo. M.: 2005. br. 5, str. 68-72 (prikaz, stručni).

7. Imenik financijera poduzeća. 3. izd., Add. i revidiran INFRA-M, 2004. (monografija).

8. Savitskaya G.V. Analiza gospodarskih aktivnosti. Vodič. M.: INFRA-M, 2004.

9. Financijski menadžment / Ed. prijepodne Kovaleva - M .: INFRA-M, 2004.

10. Fedorova G.V. Financijska analiza poduzeća kojima prijeti stečaj. - M.: Omega, 2003

11. Sheremet A.D., Negashev E.V. Tehnika financijske analize. M.: INFRA-M, 2004.

12. Sheremet A.D., Sayfulin R.S., Negashev E.V. Metodologija financijske analize: Udžbenik. - M .: INFRA-M, 2005.

podučavanje

Trebate pomoć u istraživanju teme?

Naši stručnjaci će savjetovati ili pružiti tutorske usluge na temu koja vas zanima.
Pošaljite zahtjev s naznakom teme odmah kako bi se informirali o mogućnosti dobivanja konzultacija.

Financijsko stanje poduzeća složen je pokazatelj koji odražava ukupni učinak. Sadrži sustav pokazatelja koji na određeni datum odražavaju raspoloživost financijskih sredstava, njihovu dostatnost, strukturu i učinkovitost korištenja gospodarske djelatnosti. Korisnici ovih informacija su dobavljači, kupci, državne agencije, bankovne i kreditne institucije, investitori i vlasnik.

Glavni izvor informacija za analizu financijskog stanja su financijski izvještaji poduzeća (bilanca i obrazac br. 2 "Račun dobiti i gubitka"). Bilanca je gospodarsko grupiranje sredstava poduzeća (imovine) i izvora njihovog formiranja (obveze).

Imovina bilance prema sastavu se dijele na osnovne (materijalne i novčane ili s njima izjednačene) i optjecajne.

Dugotrajna sredstva(1 odjeljak).

Odjeljak 1 razlikuje nematerijalnu imovinu, dugotrajnu imovinu. Dugotrajna imovina u bilanci se iskazuje po rezidualnoj vrijednosti. Istaknuta je nezavršena gradnja. Dugoročna financijska ulaganja: vrijednosni papiri, ulaganja u podružnice.

Trenutna imovina(Odjeljak 2).

U odjeljku 2: zalihe - sirovine, radovi u tijeku, Gotovi proizvodi, Budući troškovi. PDV na kupljenu imovinu. Unovčiti- potraživanja, kratkoročna financijska ulaganja i gotovina.

Pasivno.

Kapital i rezerve ( vlastitih sredstava poduzeća)(Odjeljak 3):

Odobren kapital;

Dodatni kapital (udionička premija, revalorizacija dugotrajne imovine);

Pričuvni kapital;

Neraspoređena dobit (nepokriveni gubitak).

dugoročne dužnosti(Odjeljak 4):

Krediti (ročnost preko 12 mjeseci).

Kratkoročne obveze čija se plaćanja očekuju tijekom godine(Odjeljak 5):

Zajmovi i krediti;

Obveze za plaćanje;

Dugovi prema sudionicima za isplatu dividende.

Potpuni izvještaj poduzeća sastavlja se na kraju godine sa svim prilozima. Međuizvještavanje na tromjesečnoj osnovi i iskazuje se samo u bilanci i 2. obrascu. 2. obrazac (izvještaj o dobiti i gubitku) sadrži podatke:

1) o prihodima od prodaje proizvoda ili usluga.

2) o trošku proizvodnje, prihodima (bez poreza na promet).

3) financijski rezultat od prodaje proizvoda.

4) financijski rezultat od ostalih prodaja (višak imovine).

5) prihodi od neprodajnih poslova.

6) rashodi iz neprodajnog posla.

7) dobit prije oporezivanja ili ukupni financijski rezultat.

8) porez na dohodak.

9) zadržana dobit.

Financijska analiza uključuje izračun velikog broja pokazatelja, od kojih su glavni, koji odražavaju ukupne rezultate korištenja financijskih sredstava, navedeni u nastavku:

1. Neplaćanja okarakterizirati solventnost poduzeća ili politiku uprave da plaća svoje obveze. Zadane vrijednosti treba mjeriti u danima. Prosječno dospijeće duga zajma izračunava se na sljedeći način.

Rizoev F.U. Klasifikacija metoda procjene financijskog stanja trgovačkih organizacija // Ekonomija i poslovanje: teorija i praksa. - 2015. - Broj 10. - S. 117-121.

KLASIFIKACIJA METODA OCJENJIVANJAFINANCIJSKO STANJE CO M KOMERCIJALNE ORGANIZACIJE

UGH. Rizoev, majstor

Volški humanitarni institut (ogranak) FGAOU VPO " VolSU"

(Rusija, Volžski)

Napomena. Financijsko stanje je najvažnija karakteristika djelatnosti O sti komercijalna organizacija... Za svoju objektivnu i sveobuhvatnu ocjenu, razvijenu i korištenu u praksiraznemetode i modeli. Ovaj članak predlaže klasifikaciju metoda za procjenu financijskog stanja organizacija ovisno o i od njihove pripadnosti odabranim pristupima – detaljnim ili sustavnim.

Ključne riječi: financijsko stanje, metode procjene, detaljan pristup, sistemski pristup .

Financijsko stanje organizacije je složena ekonomska kategorija, x a karakterizirajući na određeni datum n a poduzeće ima različitu imovinu, iznos obveza, sposobnost subjekta Do da gospodarstvo treba funkcionirati i s uvijati se u varanje NS vanjsko okruženje, trenutna i buduća prilika za susret e kreirati kreditna potraživanja i tori, kao i njegovu investicijsku atraktivnost.

Sukladno tome, ffinancijsko stanje - najvažnija karakteristika djelatnosti trgovačke organizacije, okarakterizirati NS sustav financijskih pokazatelja, od kojih svaki odražava stvarne i potencijalne sposobnosti gospodarstva NS predmet. Za ocjenjivanje raznih parcela a ciljeve i financijsko stanje općenito, u ekonomiji, opsežnany metodički alat. O bjekti sveobuhvatna i sveobuhvatna procjena, je neo b potrebno stanje pr i razvoj e gramo t financijsku politiku organizacije a cija i učinkovito upravljanjefinancijsko upravljanje Ja sam učinkovitost kao irazvijanje preporuka a cije potrebne zastabilizirati situaciju a cije ... Odabir pravih pokazatelja i kr i teriev, objektivan obračunavanje utjecaja na fa na tori, ispravna interpretacija dobivenih vrijednosti - neo b potrebni uvjeti da rezultati ocjenjivanja budu T prenijeti stvarnu sliku financijskih O status poduzeća.

Pitanja financijske procjene ja ni ja te razvoj odgovarajućih o dov, z a preuzeli su razni predstavnici ruske ekonomske znanosti... Među njima , prije svega, trebate e točenje kao što su V.V. Bočarov, A.F. Ionova, V.V. Kovalev, E.V. Negašev, G.V. Savitskaya, R.S. Šaifulin, N.N. Selezneva, A.D. Šeremet i dr. Kao i do sada, ovi problemi postaju predmet istraživanja. O znanja znanstvenika početnika, budući da ne gube svoju relevantnost u današnje vrijeme.

Kao rezultat, danas ra s toliko su radili razne metode dov, omogućujući procjenu f i financijsko stanje organizacije s timili neki drugi stupanj detaljnosti, o čemu se radi na uhvaćena potreba za njihovom sistematizacijom.

Analiza različitih stajališta o da n Ovom problemu bilo je dopušteno formulirati dva glavna pristupa procjeni financija o državi:

- detaljno - ocjenom svake od identificiranih komponenti financijskenavodi odvojeno, na temelju sova broj pokazatelja;

- sustavno - na temelju int metode e evaluacija, što omogućuje sažimanje rezultata i utvrđivanje osnove v nove strateške financijske alternative O rješenja za određeno poduzeće i jatija [1].

U okviru detaljnog pristupa razlikuju se dvije skupine metoda:

— metode kvalitativna analiza , sa sjedištem u čija je svrha proučavanje e formiranje strukture i dinamike članaka NS galter izvješćivanje, identifikacija tendencije n njihove promjene u kratkom roku R budući rok i utvrđivanje razloga koji su ih izazvali;

— metode analize koeficijenata, oh s čija je glavna svrha da s pa i relativni pokazatelji – financije O out koeficijenti koji karakteriziraju ur o vena dost i zadanih parametara i njihove dinamike za određenu retrospektivu v razdoblje u hotelskim sferama financijska situacija poduzeća. U ovom slučaju, Ja sam Postoje četiri glavne skupine takvih prikaza. a teli (omjeri likvidnosti i a solventnost, financijska stabilnost O sti; profitabilnost i poslovnu aktivnost), od kojih svaki zauzvrat ocjenjuje i dobiva se izračunom skupa specifičnih koeficijenata.

Na temelju metoda, u zastupljenim skupinama, u punom dovoljno mo f ali procijenite pojedine komponente f i financijsko stanje poduzeća... Međutim, svaki od ih postoje nedostaci T ki i ograničenja koja se neutraliziraju kada su složena s nema primjene. Zatosamo sustavni pristup korištenjem integralne metodologije ocjenjivanja v Omogućuje vam da odredite u jednom kodu a zatim mnogo različitih sadržaja a niyu, mjerne jedinice, parametrima. To pojednostavljuje postupak procjene, a ponekad i jest Ja sam postoji samo jedan moguća opcija njegovu provedbu i osiguravanje volumena Do čvrsti konačni zaključci.

Agregat postojanje vrijeme sam metode integralne procjene financija O stanje organizacije može se klasificirati prema sljedećem skupljene grupe:

- m odjeveni predviđajući mogući bankrot poduzeća za određeno vrijeme e interval promjene;

- metode ocjenjivanja bodova;

– metoda procjene financijskog stanja,razvijena na temelju teorije fuzzy mn o gestama.

Svaku od odabranih skupina, pak, karakterizira prisutnost sova O niz različitih metoda, od kojih svaka ima svoju specifičnu primjenu e za koji svrsishodno koristiti Nazovite detaljniji stupanj gradacije.

Dakle, mogući su modeli predviđanja O otići u stečaj poduzeća, u svom och e izd., može se podijeliti na tri glavna in i da:

– formalizirano, tj. na temelju upotrebe formaliziranih kodova a financijeri koji predstavljaju sustav financija O koeficijenti čija razina i dinamika ukazuju na moguću a faza bankrota organizacije (met O dika Federalne službe za financijski oporavak i bankrot Rusije [ 2 ]; Metodologija vladara b države Ruske Federacije, odobrene u Pravilima za provođenje financijske analize od strane arbitražnog upravitelja [ 3 ]);

– neformalni, koji uključuje analizu kvalitativnih pokazatelja, soda R koji sadrži popis kritičnih vrijednosti za procjenu mogućeg stečaja (preporučeno n dacija Com i theta o sažetku revizijske prakse u Ujedinjenom Kraljevstvu, A-model J. Ar genti);

– kompleksa, među kojima su nadaleko poznati: dvo-, pet i-, sem i faktorijal Altmanovi modeli; model W. Dabar; Chesserov koeficijent; koeficijent J. Fulmer, A. Fox, M. Tuffler ... Izmjena inozemnog integralnog alata za predviđanje stečaja T uz prilagodbu domaćim uvjetima i jame su predstavljene petofaktorskim modelom R.S. Sayfulina, G.G. Kadykova , Altmanov model znanstvenika Irkutske škole ekonomije, šest činjenicapnaya matematicki model O.P. Zaitseva i drugi.

Ocjena bodova korištene tehnike registrirani kod odabranih, unutar svakog od njih, odabrane kritične parametre T rov (pokazatelji) financijskih i ekonomskih i proizvodne djelatnosti predpr i jatija. Podaci o pr o proizvodnji potencijal, isplativost proizvoda, učinkovitost korištenja proizvodnih i financijskih sredstava, stanje i raspodjela sredstava, izvor i njihovo financiranje i drugi će se pokazati e za poduzeće [ 4 ]. Ova grupa je hara Do tretira se velikom količinom adruge tehnike, dakle, u okviru svake od njih, omogućen je izbor parametara koji se razlikuju NS od drugih. U okviru ove skupine preporučljivo je istaknuti tehniku ​​D. D yu rana, metodologija integrirana procjena tvrtke INEC,tehnike ocjenjivanja G.V. Savitskaya, spektralna točka analiza A.N. Salov i V.G. Maslova; model set ksnoy ocjena o urlaju ocjene V.I. Makarieva i L.V. André e how [5] i mnogi drugi. dr. Zajednička stvar koja objedinjuje sve tehnike u jednu grupu je pr i dodijeli primljenim činjeničnim podacima određeni broj bodova s ​​posljednjim e zbrajajući ih u cijeloj predstavi a tel i rangiranje poduzeća, van O dya iz dobivenog rezultata, po definiciji e određene skupine (klase, ocjene).

Treba napomenuti da je int e procjena prve dvije odabrane skupine (modeli predviđanja stečaja t wa i bodovna ocjena metode) bili su dostupni za čili upravo rašireno u svojoj praktičnoj upotrebi, čime se dokazuje njihovo O vrijedan. Ipak, postoje dva značajna nedostatka koja su svojstvena ovim m e Danas. Prvo, svi se temelje na standardizaciji situacije kada se prema rezultatima b Tatam evaluacije istraživač pripisuje anal i poduzeće u izgradnji određena grupa, tj. traži slične, slične slučajeve i ne uzima u obzir jedinstvenost. Drugo, skup indikatora koji se koriste b studirao u određenoj tehnici, za ocjenu, jasno definiran , tj. nema izbora... B Štoviše, brojni parametri su NS postaje nedostupan za precizno mjerenje, a tada se u njegovoj ocjeni neizbježno pojavljuje subjektivna komponenta izražena e jasne ocjene kao što su "visoko", "ne s cue "," najpoželjniji "," visoko očekivani ", itd. Mnogi fin n indikatori sova nemaju jasne norme i i jako ovise o području djelovanja b poduzeća, te u takvim slučajevima često pribjegavaju stručnim procjenama.

Uzimati u obzir takve "pojedince", metoda za procjenu financijskih O stoje, razvio se na temelju teorije neizrazitih skupova, koja u ovom i iz tragova a nii je istaknut u zasebnoj skupini. Ova metoda, prema njegovom programeru i kov, je „adekvatan ne samo za stvarne i jame predmeta proučavanja, ali i specifične e specifične značajke subjekta koji spoznaje, kao i formalno ocrtane granice a osobni podaci nesigurni o sti "[6] , a također omogućuje odabir indikatora uključenih u int e glavni pokazatelj za ocjenu financijskog stanja.

Dakle, u kao rezultat O studija je bilaopravdana klasa i fikcija postojeće metode procjenu financijskog stanja trgovačkih organizacija a nizacije, što je prikazano na slici.

Bibliografski popis

1. Muravyova N.N. Metodologija procjene investicijskog potencijala trgovačkog tijela i zacije: integrirani pristup // Ekonomska analiza: teorija i praksa. 2015. broj 42(441). S. 52–66.

2. Antikrizni kontrolirati: Set alata/ U I. Orekhov, K.V. Baldin , T.R. Orekhova. - M .: Infra-M, 2009. 544 str.

3. Analiza gospodarska djelatnost organizacije: metodološki vodič / E.N. D a nilov, V.E. Abarnikova, L.K. Šipikov ... - 2. izd. - M .: Kuća knjige, 2010.336 sa .

4. Shegurova V.P. , Leushina E.V. Usporedne karakteristike raznih tehnika za re th financijska procjena industrijsko poduzeće// Ekonomska znanost i praksa: Materijali III int. znanstvenim. konf ... (Čita, travanj 2014.). -Čita: I z publikacija Mladi znanstvenik, 2014., str. 80– 84.

5. Makarieva V.I. , Andreeva L.V. Analiza ovlasti financijske i gospodarske djelatnosti i zacija. - M .: Financije i statistika, 2004.264 sa .

6. Nedosekin A.O. Primjena teorije neizrazitih skupova na financijsku analizu pre d prihvaćanje. URL: http: // www. aup. ru / članci / financije / 8. htm ( datum pristupa: 09.12.2015 G.)

KLASIFIKACIJA METODA PROCJENE FINANCIJSKOG STANJA I CIJA TRGOVAČKE ORGANIZACIJE

FU Rizoev, apsolvent

Volžskog humanitarni institut (ogranak) Volgogradske države sveučilište

(Rusija, Volzhskiy)

Sažetak. Financijsko stanje je bitna karakteristika trgovačke organizacije.Za svoju objektivnu i sveobuhvatnu ocjenu razvijene i korištene u praksi različite met h ods i modeli. U ovom članku ponuđena je klasifikacija metoda za procjenu financijske ko n podjela organizacija ovisno o njihovoj pripadnosti odabranim pristupima - detaljnim ili sustavnim m atički.

Ključne riječi: financijsko stanje, metode procjene, detaljan pristup, sustavnog pristupa