Analiza financijskih rezultata turističke agencije. Procjena financijskih rezultata turističke agencije. Turističke tvrtke, njihove aktivnosti, značaj u razvoju turizma

1. Putničke tvrtke, njihove ekonomske aktivnosti i financijska analiza njihovih pokazatelja

UVOD

1. FINANCIJSKI REZULTAT DJELATNOSTI TURISTIČKOG PODUZEĆA I METODOLOGIJA NJEGOVE PROCJENE

1.1. Formiranje financijskog rezultata turističkog poduzeća

1.2. Metodologija za analizu financijskih rezultata i profitabilnosti

2. ANALIZA DOBITI I PROFITABILNOSTI TURISTIČKOG PODUZEĆA DOO "MIR ZA VAS"

2 .1. Opće karakteristike poduzeća

2.2. Analiza financijskih rezultata

2.3. Analiza isplativosti

ZAKLJUČAK

BIBLIOGRAFIJA

1.1 Pokazatelji ekonomske aktivnosti turističke tvrtke

2008 r.

Uvod

1. Financijski rezultat djelatnosti turističkog poduzeća i način njegove procjene

1.1. Formiranje financijskog rezultata turističkog poduzeća

2. Analiza dobiti i profitabilnosti turističke tvrtke LLC

2.1. Opće karakteristike poduzeća

2.2. Analiza financijskih rezultata

2.3. Analiza isplativosti

Zaključak

Bibliografija

Primjena. Financijska izvješća

Relevantnost teme seminarskog rada. Turističko poslovanje jedan je od najbrže rastućih sektora svjetske ekonomije. međunarodni turizam jedna je od tri najveće izvozne industrije, iza naftne i automobilske industrije. Važnost turizma u svijetu se neprestano povećava, što je povezano s povećanim utjecajem turizma na gospodarstvo određene zemlje. Turizam je vrsta gospodarske aktivnosti usmjerene na krajnji potrošač... Financijski rezultati turističkog poduzeća određeni su količinom prodaje turističkog proizvoda, određenom potražnjom i visinom cijene koštanja, zbog kvalitete turističkih dobara. Sve to određuje relevantnost analize financijskih rezultata i čimbenika koji utječu na njihovu vrijednost.

Teoretski i metodološka osnova istraživanje o problemima kolegijskog rada bila su nastavna sredstva i monografije, kao i publikacije specijalizirane periodične literature.

Informacijski i regulatorni okvir radovi su normativni pravni dokumenti i statistički materijali tvrtke Mir for You LLC.

Objekt istraživanja je društvo s ograničenom odgovornošću "Mir dlya Vas" LLC.

Predmet istraživanja su dobit i profitabilnost tvrtke Mir for You LLC.

Svrha rada na kursu je analiza dobiti i profitabilnosti turističke tvrtke "Mir za vas"

Ciljevi istraživanja su kako slijedi:

Proučiti teorijske odredbe o osobitostima formiranja financijskog rezultata turističkog poduzeća;

Istražite metodologiju za analizu financijskih rezultata;

Analizirajte financijske rezultate na primjeru putničke tvrtke Mir for You LLC.

U procesu rada na korištenom seminarskom radu metode istraživanja i obrada informacija: kvantitativna i kvalitativna procjena, metoda usporedne analize, metode ekonomske analize itd.

Financijski rezultat proizvodnje, ekonomski i financijske aktivnosti uobičajeno je bilančnu dobit nazivati dobiti.

Sastav bilansne dobiti određuje se prema djelatnostima poduzeća: tekućim, operativnim i financijskim.

Krajnji rezultat aktivnosti turističkog poduzeća ne karakterizira jedan, već skupina pokazatelja. Bilančna dobit uključuje dobit od prodaje robe (proizvodi, radovi, usluge), bilancu ostalih prihoda i rashoda (operativni, izvanredni i izvanredni prihodi umanjeni za operativne, izvanredne i izvanredne troškove).

Ali među njima, samo dobit odražava višak rezultata ostvarenog prodajom turističkog proizvoda i drugih aktivnosti nad svim njegovim troškovima.

Prihod poduzeća znači povećanje ekonomskih koristi kao rezultat primanja gotovine, druge imovine i (ili) podmirivanja obveza, što dovodi do povećanja kapitala.

Troškovi tvrtke priznaju se kao smanjenje ekonomskih koristi kao rezultat odljeva gotovine, druge imovine i (ili) pojave obveza, što rezultira smanjenjem kapitala.

Prihodi i rashodi poduzeća, ovisno o njihovoj prirodi, uvjetima primanja i smjerovima njegovih aktivnosti, dijele se na:

a) prihodi i rashodi od redovnih aktivnosti;

b) ostali prihodi i rashodi (operativni prihodi i rashodi te izvanredni prihodi i rashodi).

Prihodi i rashodi navedeni u paragrafima. (b) smatraju se ostalim, uključuju i izvanredne prihode i rashode (tablica 1).

stol 1

Klasifikacija prihoda i rashoda organizacije



Od uobičajenih aktivnosti: prihodi od prodaje proizvoda i robe, primici u vezi s obavljanjem posla, pružanje usluga	Za uobičajene aktivnosti: troškovi povezani s proizvodnjom i prodajom proizvoda, kupnjom i prodajom robe, kao i troškovi čija je provedba povezana s obavljanjem posla, pružanjem usluga
Operativni prihod: primici u vezi s odredbom o naknadi za privremeno korištenje (privremeno posjedovanje i korištenje) imovine organizacije; primici u vezi s pružanjem plaćanje prava koji proizlaze iz patenata za izume, industrijski dizajn i druge vrste intelektualnog vlasništva; primici povezani s sudjelovanjem u odobrenom kapitalu drugih organizacija (uključujući kamate i druge prihode od vrijednosnih papira); dobit koju je organizacija primila kao rezultat zajedničkih aktivnosti (prema jednostavnom ugovoru o partnerstvu); primici od prodaje osnovnih sredstava i ostale imovine osim gotovine (osim deviza), proizvoda, robe; kamate primljene za osiguranje sredstava za korištenje od strane organizacije, kao i kamate za korištenje od strane banke sredstava na računu) organizacije u ovoj banci	Troškovi poslovanja: povezane s odredbom o naknadi za privremeno korištenje (privremeno posjedovanje i korištenje) imovine organizacije; vezano uz dodjelu prava koja proizlaze iz patenata na izume uz naknadu, industrijski dizajni i druge vrste intelektualnog vlasništva; povezano s sudjelovanjem u odobrenom kapitalu drugih organizacija; povezane s prodajom, otuđenjem i drugim otpisom dugotrajne imovine i ostale imovine koja nije gotovina (osim deviza), robe, proizvoda; kamate koje organizacija plaća za davanje sredstava (kredita, zajmova) njoj na korištenje; povezane s plaćanjem usluga koje pružaju kreditne institucije; ostali operativni troškovi

Tablica 1 (kraj)

Neprodaja:

novčane kazne, kazne, odštete zbog kršenja uvjeta ugovora; imovina primljena besplatno, uključujući i prema darovnom ugovoru; primici za nadoknadu gubitaka nanesenih organizaciji; dobit iz prethodnih godina otkrivena u izvještajnoj godini; iznose računa i obveze za koje je istekao rok zastare; tečajne razlike; iznos revalorizacije imovine (isključujući dugotrajnu imovinu); ostali neoperativni prihodi

Neprodaja:

novčane kazne, kazne, odštete zbog kršenja uvjeta ugovora; naknada za gubitke koje je prouzročila organizacija; gubici iz prethodnih godina priznati u izvještajnoj godini; iznos potraživanja za koje je zastara istekla, ostala dugovanja koja su nerealna za naplatu; tečajne razlike; iznos amortizacije imovine (isključujući dugotrajnu imovinu); ostali vanredni troškovi

Hitno:

izvanredni prihod ekonomska aktivnost(prirodna katastrofa, požar, nesreća, nacionalizacija itd.): naknada osiguranja, vrijednost materijalne imovine koja ostaje od otpisa imovine koja je neupotrebljiva za obnovu i daljnju upotrebu itd.

Hitno:

nastale kao posljedica izvanrednih okolnosti gospodarske aktivnosti (prirodna katastrofa, požar, nesreća, nacionalizacija imovine itd.)

Glavni izvor dobiti turističkog poduzeća je prihod (prihod) od glavne proizvodne i gospodarske djelatnosti turističkog poduzeća. Iznos dobiti u ovom slučaju ovisi o: a) specifičnostima i karakteristikama turističkih proizvoda i usluga, njihovom životnom ciklusu; b) količine prodaje; c) tržišni uvjeti, konkurentski uvjeti za prodaju njihove robe i usluga; d) strukturu smanjenja proizvodnih troškova.

Prihod od prodaje turoperatora utvrđuje se na temelju troškova prodaje turističkih bonova po cijenama navedenim u ugovoru o pružanju turističkih usluga. Prihod putničke agencije iznos je provizije primljene od prodaje putničkog proizvoda koji je stvorio organizator putovanja.

Dobit kao ekonomska kategorija odražava prihod turističkog poduzeća od prodaje turističkog proizvoda ili usluge stvorene u proizvodnim djelatnostima kombiniranjem proizvodnih čimbenika (rad, kapital, rekreacijski resursi). Ima kvantitativni i kvalitativni izraz. U prvom slučaju, dobit je razlika između prihoda od prodaje i troškova proizvodnje turističkog poduzeća. U drugom, karakterizira učinkovitost njegovih aktivnosti.

S ekonomskog gledišta, dobit je razlika između novčanih primitaka i gotovinskih plaćanja. S ekonomskog gledišta, dobit je razlika između imovinskog stanja poduzeća na kraju i početku izvještajnog razdoblja.

Ideja o dvije interpretacije dobiti (računovodstvene i ekonomske) razvijena je zahvaljujući Davidu Solomonu. Polazio je od pretpostavke da je koncept dobiti potreban u tri svrhe: 1) obračun poreza; 2) zaštita vjerovnika; 3) odabir razumne politike ulaganja. Računovodstveno tumačenje prihvatljivo je samo za postizanje prvog cilja i apsolutno neprihvatljivo za postizanje trećeg.

D. Solomon razvio je formulu koja određuje odnos između računovodstva i ekonomske dobiti:

Računovodstvena dobit + izvanredne promjene vrijednosti (procjene) imovine tijekom izvještajnog razdoblja - izvanprodajne promjene vrijednosti (procjene) imovine u prethodnim (prošlim) obračunskim razdobljima + izvanredne promjene vrijednosti (procjene) imovine u budućim (predstojećim) obračunskim razdobljima = Ekonomska dobit

Ovaj pristup pretpostavlja tromjesečni izračun iznosa "dobre volje" i njegovih kolebanja. Pojava ove kategorije povezana je s ekonomskom interpretacijom dobiti.

U modernoj računovodstvenoj teoriji, prvenstveno u zemljama engleskog govornog područja, razlikuju se porezni i ekonomski koncepti dobiti. S tim u vezi moguće su dvije mogućnosti za izračunavanje dobiti: u prvoj je računovodstvena dobit jednaka oporezivoj dobiti, u drugoj se njihovi iznosi ne podudaraju. U prvom slučaju, oči korisnika računovodstvenih informacija usmjerene su u prošlost, u drugom - u budućnost. Potonji uzima u obzir da podaci financijska izvješća utjecati na cijenu dionica poduzeća. Stoga dobit prikazana u bilanci i računu dobiti i gubitka ne bi trebala biti identična dobiti na koju se plaća porez.

Istražujući znanstvene škole tumačenja dobiti, može se formulirati sljedeća definicija. Dobit je dio dodane vrijednosti koji se dobiva kao rezultat prodaje proizvoda (robe), obavljanja posla i pružanja usluga.

Prodaja ostale imovine, primici od neoperativnih transakcija i ostali primici čine prihod. Ovaj pristup zahtijeva novi koncept oporezivanja, a to je odvojeno oporezivanje dobiti i dohotka. Međutim, trenutni porezni sustav ne predviđa takvu podjelu. Svi prihodi od dohotka zapravo se priznaju kao generirajuća dobit, isključujući troškove.

Dobit je višak troškova po prihodu:

Prihod - rashodi = dobit.

Obrnuto se naziva gubitak.

U tržišnom gospodarstvu priznavanje prihoda i rashoda ne ovisi o činjenici primitka ili plaćanja sredstava. Novčani tijekovi odvojeni su od kretanja i procjene imovine.

Ekonomski interesi turističkog poduzeća zadovoljavaju se na štetu dobiti koja mu preostaje (neto dobit). Namijenjen je rješavanju problema industrijske i socijalne prirode.

Jedan od najvažnijih oblika financijskog izvještavanja je "Izvještaj o dobiti i gubitku" poduzeća.

Zanimljiv je za gotovo sve sudionike poduzeća, jer sadrži podatke o najvažnijim financijskim pokazateljima poduzeća, a to su: prihod od prodaje i troškovi proizvodnje (trošak), čija je razlika bruto dobit poduzeća. Izvješće sadrži i podatke o ostalim novčani prihod i troškovi koji se javljaju u procesu transformacije bruto dobiti u neto dobit, što nam omogućuje procjenu dvije srednje dobiti: od prodaje do oporezivanja.

Ciljevi analize "Izvještaja o dobiti i gubitku" ovise o interesima određenog korisnika izvještavanja. Istodobno, njegov glavni zadatak je ispravno formulirati pitanja menadžerima i stručnjacima poduzeća, koji, imajući ne samo financijsko izvještavanje, već i sposobnost dobivanja svih potrebnih podataka, mogu razumno odgovoriti na pitanja vanjskih korisnika koji nemaju pristup internim informacijama poduzeća ... U općenitom slučaju, analiza financijskih rezultata aktivnosti poduzeća uključuje usporedbu planiranih (osnovnih) pokazatelja s prijavljenim (stvarnim) pokazateljima, razjašnjavanje razloga za odstupanja, procjenu njihove opravdanosti i, ako je moguće, prilagodbu prethodno napravljenih odluke. Standardna shema za analizu računa dobiti i gubitka pretpostavlja procjenu apsolutnih i relativnih promjena (plana ili prethodnog razdoblja) pokazatelja sadržanih u izvješću i kako uključuje:

Izračun apsolutnih odstupanja pokazatelja od njihovih osnovnih vrijednosti;

Izračun brzine promjene vrijednosti pokazatelja u odnosu na osnovicu;

Određivanje specifične težine (u iznosu prihoda ili bruto dobiti) pokazatelja uključenih u izvješće;

Izračun promjene specifične težine analizirali pokazatelje.

Bilans uspjeha usredotočen je na raspodjelu bruto dobiti poduzeća u procesu pretvaranja u neto dobit. Međutim, vanjski korisnici za procjenu stvarnih financijsko stanje poduzeće i njegovi izgledi nisu uvijek dovoljni. Da bi dobili objektivnu procjenu, važno je da analiziraju postupak raspodjele prihoda tvrtke prema uputama za njezinu upotrebu. Cilj je analizirati utjecaj komponenata ukupnih troškova poduzeća na stvaranje neto dobiti. Omogućuje dobivanje Dodatne informacije, neophodan za procjenu rezultata gospodarske aktivnosti poduzeća, za analizu elementnog utjecaja različitih komponenata ukupnih troškova na stvaranje neto dobiti. Da biste to učinili, trebate dopuniti podatke o računu dobiti i gubitka podacima o troškovima tvrtke koji se nalaze u dodatku bilanci (obrazac br. 5, odjeljak "Troškovi za redovne aktivnosti").

Analiza uključuje dvije faze. U prvoj fazi izračunavaju se privremeni financijski rezultati koji se formiraju u procesu raspodjele bruto dobiti poduzeća, tj. kao rezultat uzastopnog odbitka pojedinih elemenata troškova od njega i naknadne procjene utjecaja odbijenih elemenata na privremene financijske rezultate i na konačni iznos neto dobiti (slika 1).

Riža. 1. Formiranje neto dobiti

U drugoj, standardnoj fazi usporedne analize uspoređuju se pokazatelji izračunati u prvoj fazi za osnovno i izvještajno razdoblje i daje se procjena promjena koje su se dogodile.

Polazna točka za prvu fazu analize su podaci o ukupnom prihodu, prilagođeni dodavanjem iznosa plaćenog PDV-a. Uključuje, osim prihoda od operativnih aktivnosti, prihod od svih ostalih operativnih aktivnosti poduzeća i karakterizira ukupnu vrijednost proizvoda i usluga tvrtke koje tržište prepoznaje. Zbog ukupnog prihoda pokriveni su svi njegovi tekući troškovi, a sadrži i dobit, t.j. onaj dio novostvorene vrijednosti koji se smatra vlasništvom vlasnika poduzeća.

Značajan dio vrijednosti ukupnog prihoda može se pripisati materijalima i uslugama koje troše treće strane, uključujući dio troškova prodaje i upravljanja koji su posebno istaknuti u računu dobiti i gubitka. Trošak ovih materijala i usluga stvoren je izvan poduzeća i iz tog se razloga ne može smatrati rezultatom njegovih aktivnosti. Stoga, da bi se utvrdila vrijednost vrijednosti koja se izravno stvara u poduzeću, trošak utrošenog materijala i usluga, uključujući PDV, i, ako je potrebno, najamnina, mora se odbiti od ukupnog prihoda. Ova vrijednost stvorena u poduzeću naziva se dodana vrijednost. Prikazuje iznos vrijednosti koju je poduzeće dodalo vrijednosti materijalnih resursa koje je potrošilo:

Dodana vrijednost = Ukupni prihod, uključujući PDV, - Trošak utrošenog materijala i usluga, uključujući PDV.

Što je više dodane vrijednosti, to je učinkovitija upotreba resursa u poduzeću. Kako bi se isključio utjecaj veličine poduzeća na vrijednost dodane vrijednosti pri procjeni učinkovitosti, koristi se relativni pokazatelj - koeficijent dodane vrijednosti Kds. Prikazuje udio dodane vrijednosti u ukupnom prihodu poduzeća, tj.

Kds = dodana vrijednost / ukupni prihod (1)

Dodana vrijednost prvenstveno karakterizira učinkovitost i produktivnost zaposlenih u poduzeću. Zbog toga Međunarodna organizacija rada preporučuje da se koristi u procjeni produktivnosti rada i praćenju omjera rasta produktivnosti rada i plaća.

Dodana vrijednost izvor je svih plaćanja poduzeća, osim plaćanja materijala i usluga. Prije svega, to su porezi koji se plaćaju državi (porez na dodanu vrijednost, porezi i odbici uključeni u troškove proizvodnje), kao i naknade zaposlenicima.

Dio dodane vrijednosti koji ostaje nakon ovih isplata bruto je rezultat poduzeća, čija se vrijednost mora prilagoditi bilansu vanrednih prihoda i rashoda:

Bruto rezultat = Dodana vrijednost - Naknada za rad - Porezi, isključujući porez na dohodak, + Bilans inostranih prihoda i rashoda.

Bruto rezultat naziva se i poduzetnički dohodak. Uključuje novostvorenu vrijednost u poduzeću plus odbitke za amortizaciju, što je dio kapitala u vlasništvu vlasnika poduzeća, prebačen na vrijednost proizvedene robe. Drugim riječima, bruto dohodak pokazuje koliko dodane vrijednosti ostaje na raspolaganju vlasnicima poduzeća.

Da bi se utvrdilo da je novostvorena vrijednost preostala vlasnicima kapitala uloženog u poduzeće, potrebno je od bruto dohotka (prethodno stvorene vrijednosti prenesene u proizvodnom procesu na trošak proizvodnje) oduzeti iznos obračunate amortizacije . Rezultirajući saldo čini neto (neto) rezultat poduzeća ili dobit prije kamata i poreza. Tako,

Zarada prije kamata i poreza (neto prihod) = bruto dobit - amortizacija.

Vlasnici poduzeća dio te dobiti duguju vjerovnicima koji su poduzeću osigurali posuđeni kapital kao plaćanje (kamate) za pravo korištenja. Iznos koji ostaje nakon ovoga čini oporezivu dobit (dobit prije oporezivanja), koja nakon plaćanja odgovarajućeg poreza i uzimajući u obzir izvanredne prihode i troškove, čini konačni financijski rezultat aktivnosti poduzeća - neto dobit: Neto dobit = Oporeziva dobit - Dohodak porez + Saldo izvanrednih prihoda i rashoda

Neto prihod je prihod vlasnika poduzeća koji posjeduju vlastiti kapital poduzeća.

Uz apsolutnu veličinu dobiti, profitabilnost je i pokazatelj učinkovitosti tvrtke. Prilikom donošenja odluka vezanih za upravljanje procesima stvaranja dobiti koriste se pokazatelji povrata kapitala, troškova, prodaje itd.

Pokazatelji profitabilnosti relativna su obilježja financijskih rezultata i učinkovitosti poduzeća. Karakteriziraju relativnu profitabilnost poduzeća, mjerenu kao postotak cijene sredstava ili kapitala s različitih pozicija.

Pokazatelji rentabilnosti najvažnija su obilježja stvarnog okruženja za stvaranje dobiti i dohotka poduzeća. Iz tog su razloga oni neophodni elementi usporedne analize i procjene financijskog stanja poduzeća. Pri analizi proizvodnje pokazatelji profitabilnosti koriste se kao alat za investicijsku politiku i cijene.

Za procjenu profitabilnosti poduzeća u ovom kolegiju koristit će se sljedeći pokazatelji:

1) Omjer povrata imovine:

Rai = (PP / SSA) * 100, (2)

gdje je Rai povrat imovine (imovine);

PE - dobit kojom raspolaže poduzeće (obrazac br. 2);

CCA - Prosječna vrijednost imovine (prema podacima bilance).

2) Povrat na kapital:

Rsk = (PP / SSK) * 100, (3)

gdje je Rsk povrat na kapital;

SSK - izvori vlastitih sredstava.

3) Profitabilnost proizvoda:

Rp = (PR / SP) * 100, (4)

gdje je Rp - profitabilnost proizvoda;

PR - dobit (gubitak) od prodaje (PR);

JV je ukupni trošak prodane robe, proizvoda, radova i usluga.

Društvo s ograničenom odgovornošću "Mir za vas" pruža usluge na tržištu turističkih usluga od 2002. godine. LLC "Mir za vas" posjeduje vlastiti rekreacijski kompleks, bavi se provedbom turističkih tura, pruža savjetodavne usluge u području turizma , usluge prevođenja, informacijske usluge, kao i hotelske usluge.

Djelatnosti poduzeća regulirani su sljedećim saveznim zakonima i podzakonskim aktima: Građanski zakonik Ruske Federacije, Porezni zakonik Ruske Federacije, Savezni zakon "O osnovama turističke djelatnosti", Savezni zakon "O postupku odlaska Ruska Federacija i ulazak u Rusku Federaciju ", Savezni zakon" O licenciranju određene vrste djelatnost ", Savezni zakon" O zaštiti prava potrošača "itd.

Poduzeće Mir for Vas LLC ima sljedeće strukturne odjele: odjeli za rad s turoperatorima i putničkim agencijama, odjel prodaje, računovodstvo, odjel za oglašavanje, odjel za operativni tisak, odjel za sanatorij i hotelijerstvo (slika 2.).

Riža. 2. Organizacijska struktura LLC "Svijet za vas"

Mir for You LLC nudi ture kako u zemlji tako i u inozemstvu. Klijenti tvrtke su stanovnici Moskve i regije, kao i najbližih regija. Putnička tvrtka LLC "Mir za vas" pruža usluge prodaje tura koje organiziraju organizatori putovanja Ruska Federacija i drugim zemljama.

Sa stajališta specijalizacije, turistička tvrtka "Mir za vas" je višeprofilna, t.j. pružanje sveobuhvatnih usluga za sve vrste klijenata, uključujući turiste, poslovne putnike i grupe.

Razni aspekti proizvodnje, prodaje, opskrbe i financijskih aktivnosti poduzeća dobivaju potpunu novčanu vrijednost u sustavu pokazatelja financijskih rezultata.

Za opću analizu "Izvještaja o dobiti i gubitku" poduzeća, preporučljivo je izvršiti agregiranje, dajući mu kompaktniji oblik (tablica 1). Ovaj obrazac sadrži rezultate izračuna potrebnih za analizu izvještaja o dobiti i gubitku predstavljenu u glavnom obliku izvješća. Kao osnova za usporedbu uzeti su pokazatelji prethodne godine.

Sažeti, najvažniji pokazatelji financijskih rezultata poduzeća prema obrascu izvješća br. 2 i njihove promjene prikazani su u tablici. 2.

tablica 2

Elementi financijskog rezultata i iz promjena

Tablica 2 (kraj)

Dinamika strukture financijskih rezultata prikazana je u tablici. 3.

Tablica 3

Analiza strukture prihoda i rashoda poduzeća

Naziv pokazatelja	% Do prihoda	% Do prihoda	% Do prihoda

Prihod (neto) od prodaja robe, proizvodi, radovi, usluge (BP)
Trošak prodane robe, proizvoda, radova, usluga (SP)
Bruto dobit
Poslovni troškovi

Tablica 3 (kraj)

Analiza strukture prihoda i rashoda omogućuje nam zaključak da je glavni izvor dobiti tvrtke prihod. Primarni trošak glavni je element troškova poduzeća: njegov udio u prihodu iznosi 92,9%.

Analiza dinamike stavki prihoda i rashoda prikazana je u tablici. 4.

Tablica 4

Analiza dinamike prihoda i rashoda poduzeća

Naziv pokazatelja	Stopa rasta (2006. do 2005.),%	Stopa rasta (2007. do 2006.),%	Prosječna stopa rasta za 2006.-2007

Prihod (neto) od prodaje robe, proizvoda, radova, usluga (BP)
Trošak prodane robe, proizvoda, radova, usluga (SP)
Bruto dobit
Troškovi prodaje (KR)
Dobit (gubitak) od prodaje (PR)
Operativni prihod
Troškovi poslovanja

Tablica 4 (kraj)

Prema tablici. 8. može se vidjeti da je prosječna stopa rasta prihoda za 2005. - 2007. iznosio 117,6% godišnje. Prosječna godišnja stopa rasta troškova proizvodnje iznosila je 116,3%. Kao rezultat, bruto dobit godišnje se povećavala u prosjeku za 40,7%. Dinamika promjena ostalih prihoda i rashoda ne igra značajnu ulogu u financijskim rezultatima poduzeća, budući da njihov udio u ukupnom iznosu dohotka nije velik.

Pokazatelji dobiti turističkog kompleksa Mir for You LLC prilično su visoki, ali o njihovoj veličini ne može se suditi na razini uspješnosti poduzeća. U tu svrhu provest ćemo analizu isplativosti.

Za izračun pokazatelja profitabilnosti potrebno je odrediti prosječne pokazatelje koji su prikazani u tablici. pet.

Tablica 5

Prosječne vrijednosti

Glavni pokazatelji profitabilnosti i njihova dinamika prikazani su u tablici. 6.

Tablica 6

Pokazatelji rentabilnosti

Prema tablici. 10 pokazuje da je prinos na imovinu u 2006. i 2007. iznosio 0,17%. Povrat na kapital povećao se s 1,57% na 1,79%. Profitabilnost proizvoda bila je 5,38% u 2007. u odnosu na 1,79% u 2006.

Za procjenu utjecaja na razinu proizvodnih troškova koristi se model dvofaktorske profitabilnosti. Analiza je jasno prikazana u tablici 7.

Tablica 7

Osnovne informacije za procjenu razni čimbenici za promjenu profitabilnosti proizvoda

Promjena u opsegu prodaje uslijed promjene prihoda od prodaje (ofR cp) iznosi:

∆ R cp =
(5)

∆ R cp 2005. = (235965-195108) / 195108 - (200670-195108) / 195108 = 0,1809

∆ R cp 2006 = (277606 - 231911) / 231911 - (235965-231911) / 231911 = 0,1796

Promjena profitabilnosti prodaje uslijed promjene troškova proizvodnje (∆R cn) jednaka je:

∆ R cn =
(6)

R cn 2005 = (235965-231911) / 231911- (235965-195108) / 195108 = -0,1919

R sp 2006 = (277606-263738) / 263738- (277606-231911) / 231911 = -0,1444

Ukupna promjena profitabilnosti je:

∆ R 2005 = 0,1809-0,1919 = -0,0110

∆ R 2006 = 0,1796-0,1444 = 0,0351

Prema rezultatima provedene faktorske analize može se vidjeti da je pad profitabilnosti posljedica promjene troškova.

Djelatnosti turističkog poduzeća usmjerene su na postizanje glavnog cilja - dobivanje maksimalne dobiti, što je olakšano upravljanjem mehanizmom za ostvarivanje dobiti i povećanjem profitabilnosti poslovanja. Analiza financijskih rezultata uključuje analizu dobiti i profitabilnosti te utvrđivanje mogućih načina njihovog povećanja.

Pokazatelji profitabilnosti vrlo su praktični i udovoljavaju interesima svih sudionika: menadžera poduzeća - jer govore o profitabilnosti cjelokupnog kapitala; potencijalni ulagači i zajmodavci - jer pokazuju povrat uloženog kapitala; vlasnici i osnivači su informirani o isplativosti dionica; poduzetnici - zbog sposobnosti da po njima prosude atraktivnost poslovanja na ovom području. Uz to, pokazuju sposobnost turističkog poduzeća da vjerovnicima, zajmoprimcima i dioničarima pruži novac koristeći svoj postojeći proizvodni potencijal. I konačno, visoka i stabilna razina profitabilnosti osigurava pobjedu poduzeća u konkurentskoj borbi i pridonosi njegovom opstanku.

Ovisnost dobiti o utjecaju bilo kojih čimbenika može se pouzdanije utvrditi pomoću faktorske analize. U posljednje vrijeme često se koristi tehnika analize dobiti koja se temelji na bruto marži i podjeli tekućih troškova na promjenjive i fiksne. Prikazuje ovisnost dobiti o malom rasponu najvažnijih čimbenika, što vam omogućuje kontrolu procesa njenog formiranja.

Bystrov S.A. Financijski menadžment u turizmu. - M.: "Gerda", 2006. - 239 str.

Voloschin N.I. i drugo upravljanje turizmom: Turizam kao objekt upravljanja. - M.: "Financije i statistika", 2004. - 302 str.

Gorbyleva Z. M. Ekonomija turizma: Udžbenik. priručnik za sveučilišta u specijalnosti "Ekonomija i menadžment. u poduzeću" .- Minsk: BSEU, 2004.-478 str.

Kabuškin N. I. Upravljanje turizmom. - M.: "Novo znanje", 2006. - 408 str.

Kolchina N.V. i druge financije organizacija (poduzeća): Udžbenik za sveučilišta / ur. N.V. Kolčina. - M.: UNITI-DANA, 2006. - 368 str.

Lysikova O. V., Fomenko A. V. Operativno upravljanje turizmom. - M.: "Flinta", 2006. - 117 str.

Samuelson P.E., Nordhaus V.D. Ekonomija: prevedeno s engleskog. - M.: "Williams", 2007. - 1358 str.

Soboleva E.A., Sobolev I.I. Financijska i ekonomska analiza aktivnosti putničke agencije. - M.: "Financije i statistika", 2006. - 111 str.

Sokolov Ya.V. Računovodstvo od početaka do danas. - M.: UNITI, 1996. - 416 str.

Tikhomirov E.F. Financijski menadžment: Upravljanje financiranjem poduzeća: udžbenik za studente. sveučilišta / E.F. Tikhomirov. - M .: Izdavački centar "Akademija", 2006. - 384 str.

Heine P., Bouttke P., Prichitko D. Ekonomski način razmišljanja. - M.: "Williams", 2005. - 544 str.

Šeremet A.D. Teorija ekonomske analize. - M.: "INFRA-M", 2003. - 366 str.

Sheremet A.D., Ionova A.F. Financije poduzeća: upravljanje i analiza. - M.: "INFRA-M", 2004. - 479 str.

Objavljeno na http://www.allbest.ru/

Financijska analiza poduzeća na primjeru putničke agencije

Uvod

Rusija ima velik potencijal kako za razvoj domaćeg turizma, tako i za prihvat stranih putnika. Ima sve što vam treba - ogroman teritorij, bogatu povijesnu i kulturnu baštinu, au nekim regijama - netaknutu, divlju prirodu.

Turistička je industrija trenutno jedan od najbrže rastućih oblika trgovine uslugama. U mnogim državama svijeta turizam se razvija kao sustav koji pruža sve mogućnosti za upoznavanje s poviješću, kulturom, običajima, duhovnim i vjerskim vrijednostima određene zemlje i njezinih ljudi. Puno fizičkih i pravne osobe, na ovaj ili onaj način povezan s pružanjem usluga putovanja. Uz značajan izvor prihoda, turizam je i jedan od snažnih čimbenika jačanja prestiža zemlje, povećavajući njegovu važnost u očima svjetske zajednice i običnih građana.

Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti turistička organizacija jedan je od najučinkovitijih alata za evidentiranje i praćenje razine upotrebe materijalnih, radnih i novčanih sredstava, što se određuje praktičnom uporabom njegovih rezultata u planiranju proizvodnje i procjeni učinkovitosti i kvalitete rada. Analiza financijskih i ekonomskih aktivnosti turističke organizacije namijenjena je karakterizaciji promjena u materijalno-tehničkoj osnovi organizacije i pokazateljima uspješnosti, kako bi se pružila duboka ekonomska opravdanost odluka putem kojih se provode upravljačke funkcije. Analiza otkriva učinkovitost korištenja resursa kojima turistička organizacija raspolaže, rezerve za daljnji rast produktivnosti rada, smanjenje troškova turističkih proizvoda i povećanje profitabilnosti aktivnosti. U današnje vrijeme, kada je ogroman broj ruskih turističkih organizacija u teškoj financijskoj situaciji, vrlo je važno poboljšati financijsko stanje turističke organizacije.

Hitnost ovog problema određuje izbor teme rada. financijsko stanje putničke agencije

Cilj studije bio je analizirati financijske i gospodarske aktivnosti turističke organizacije i njezino financijsko stanje, razviti mjere za njezino poboljšanje u suvremenim uvjetima.

Ciljevi istraživanja su sljedeći:

1) razmotriti suštinu i pravnu regulaciju financijskog stanja turističke organizacije;

2) razmotriti sustav pokazatelja koji karakteriziraju sustav pokazatelja turističke organizacije;

3) analizirati financijsko stanje istražene turističke organizacije, posebno provesti vertikalnu i horizontalnu analizu bilance, izračunati i analizirati koeficijente financijska održivost, poslovne aktivnosti, likvidnost i solventnost, razmotriti vjerojatnost bankrota putničke organizacije;

4) razviti načine za poboljšanje aktivnosti proučene turističke organizacije.

Predmet istraživanja je društvo s ograničenom odgovornošću "Sputnik" (LLC "Sputnik").

Djelo se sastoji od njihovog uvoda, tri poglavlja, zaključka, bibliografije i dodataka.

Naziv pokazatelja

promjena, apsolutna 2006. do 2005. godine

promjena apsolutne 2007. do 2006. godine

promjena, apsolutna 2007. do 2005. godine

Bruto dobit

Poslovni troškovi

Jedan od glavnih zahtjeva za funkcioniranje turističkih organizacija i njihovih udruga u tržišnom gospodarstvu je raspodjela gospodarskih i drugih aktivnosti, nadoknada troškova vlastitim dohotkom i osiguravanje određenog iznosa profitabilnosti i profitabilnosti poslovanja. Glavna zadaća turističkih organizacija je gospodarska djelatnost usmjerena na stvaranje dobiti radi zadovoljavanja socijalnih i ekonomskih interesa članova. radni kolektiv i interese vlasnika imovine poduzeća. Glavni pokazatelji koji karakteriziraju rezultate komercijalnih aktivnosti turističkih organizacija su bruto prihod, ostali prihodi, troškovi distribucije, dobit i profitabilnost.

Svrha analize volumetrijskih pokazatelja aktivnosti turističkih organizacija je identificirati, proučiti i mobilizirati rezerve za rast dohotka, dobiti, povećati profitabilnost uz poboljšanje kvalitete korisničke usluge turističkih organizacija. U procesu analize provjeravaju stupanj ispunjenosti planova prihoda, troškova, dobiti, isplativosti, proučavaju njihovu dinamiku, utvrđuju i mjere utjecaj čimbenika na rezultate komercijalnih aktivnosti turističkih organizacija, identificiraju i mobiliziraju njihove rezerve rasta , posebno one prognozirane. Jedan od glavnih zadataka analize je i proučavanje ekonomske izvedivosti i učinkovitosti raspodjele i korištenja dobiti.

Da bi postigle ove ciljeve, turističke organizacije moraju riješiti sljedeće zadatke:

procijeniti u kojoj je mjeri osigurana maksimalizacija dobiti;

u slučajevima neisplativog rada utvrđuju se razlozi takvog upravljanja i utvrđuju izlazi iz trenutne situacije;

razmotriti prihode na temelju njihove usporedbe s troškovima i utvrditi dobit od prodaje;

proučiti trendove u promjenama dohotka u glavnim skupinama turističkih proizvoda i općenito iz aktivnosti turističke organizacije;

utvrditi koji se dio dohotka koristi za naknadu troškova, poreza i ostvarivanje dobiti;

izračunati odstupanje vrijednosti bilančne dobiti u usporedbi s vrijednošću dobiti od prodaje i utvrditi razloge tih odstupanja;

istražiti razne pokazatelje profitabilnosti za izvještajno razdoblje i u dinamici;

utvrditi rezerve za povećanje dobiti i povećanje profitabilnosti i utvrditi kako i kada je moguće koristiti te rezerve;

proučavaju smjerove korištenja dobiti i procjenjuju osigurava li se financiranje na štetu vlastitih sredstava za razvoj gospodarskih aktivnosti.

U praksi se koriste vanjska i unutarnja analiza.

Vanjska analiza temelji se na objavljenim podacima izvještavanja i stoga sadrži ograničene informacije o aktivnostima turističkih organizacija. Njegova je svrha procijeniti profitabilnost turističke organizacije, učinkovitost korištenja kapitala. Rezultati ove procjene uzimaju se u obzir u odnosu turističke organizacije s osnivačima, vjerovnicima, poreznim vlastima i služe kao osnova za utvrđivanje položaja ovog poduzeća na tržištu, u industriji i u poslovnom svijetu. Prirodno, objavljeni podaci ne utječu na sva područja poduzeća, sadrže skupne podatke, uglavnom o njihovim financijskim aktivnostima turističkih organizacija, te stoga imaju sposobnost izravnavanja i prikrivanja negativnih pojava koje se događaju u aktivnostima turističkih organizacija.

Interna analiza je od najveće važnosti u procjeni uspješnosti turističkih organizacija i utvrđivanju mjera za povećanje dobiti i povećanje profitabilnosti. Temelji se na korištenju cjelokupnog kompleksa ekonomskih informacija, primarnih dokumenata i analitičkih, statističkih, računovodstvenih i izvještajnih podataka. Analitičar ima sposobnost realne procjene stanja u poduzeću. Iz primarnog izvora može dobiti pouzdane informacije o politika cijena poduzeće i njegov prihod, na formiranje dobiti od prodaje, na strukturu troškova i ostale troškove, na procjenu položaja poduzeća na tržištima turističkih usluga, na bruto (bilančnu) dobit itd.

Integrirani pristup proučavanju konačnih rezultata komercijalnih aktivnosti turističkih organizacija omogućuje razumno prihvaćanje odluke upravljanja tijekom trenutnih aktivnosti, promovira izbor najbolje opcije radnja u perspektivi.

Za analizu učinkovitosti proizvodnje i financijskog stanja poduzeća koriste se razne metode i pokazatelji. Prije svega, to je sustav pokazatelja koji karakteriziraju učinkovitost korištenja resursa, njihov povrat; pokazatelji rentabilnosti.

Profitabilnost je jedan od generalizirajućih pokazatelja koji karakteriziraju ekonomsku učinkovitost gospodarske aktivnosti bilo koje organizacije.

Pokazatelji profitabilnosti karakteriziraju učinkovitost poduzeća u cjelini, profitabilnost različitih aktivnosti (poduzetničkih, investicijskih), povrat troškova itd. Oni potpunije nego dobit odražavaju konačne rezultate upravljanja, jer njihova vrijednost pokazuje omjer učinka prema raspoloživim ili korištenim resursima. Koriste se za procjenu uspješnosti poduzeća i kao alat u investicijskoj politici i cijenama.

Pokazatelji rentabilnosti mogu se grupirati u nekoliko skupina:

1) pokazatelji koji karakteriziraju povrat troškova i investicijski projekti,

2) pokazatelji koji karakteriziraju profitabilnost prodaje,

3) pokazatelji koji karakteriziraju povrat kapitala i njegovih dijelova.

Svi se pokazatelji mogu izračunati na temelju bruto dobiti, dobiti od prodaje i neto dobiti.

Profitabilnost se uglavnom mjeri pomoću dva pokazatelja.

Prva se određuje omjerom dobiti od prodaje i ukupnih komercijalnih troškova, izraženih u postocima. Ovaj pokazatelj karakterizira koliko dobit pada na 1 rublju prodaje, tj. karakterizira povrat svih tekućih troškova.

R3 = Prp / Zrp (1)

R3 = PP / Zrp (2)

To pokazuje kolika je dobit tvrtke od svake rublje potrošene na prodaju turističkih proizvoda. Može se izračunati kao cjelina za poduzeće, njegove pojedinačne podjele i vrste robe (radovi, usluge).

Drugi pokazatelj profitabilnosti karakterizira učinkovitost korištenja sredstava. Definira se kao omjer dobiti od prodaje i prosječnog godišnjeg troška stalnih i prometnih proizvodnih sredstava.

Ptot = Pb / (Os + O) (3)

Dakle, oba pokazatelja profitabilnosti (razina profitabilnosti) karakteriziraju povrat i tekućih troškova i svih materijalna sredstva.

Povrat od prodaje (promet) - omjer dobiti od prodaje ili neto dobiti i iznosa primljene dobiti:

R3 = Prp / B (4)

R3 = HR / V (5)

Pp = dobit / prodaja (6)

Karakterizira učinkovitost poduzetničke aktivnosti: koliku dobit tvrtka ima od prodaje rublje. Ovaj se pokazatelj široko koristi u tržišnoj ekonomiji. Izračunava se kao cjelina za turističku organizaciju i za određene vrste dobara (radovi, usluge).

Uz to se izračunava povrat na dionički kapital:

Rsk = dobit / osnovni kapital (7)

I povrat na kapital

Rsk = dobit / kapital (8)

Povrat na kapital karakterizira učinkovitost korištenja kapitala uloženog u gospodarsku aktivnost putničke organizacije iz vlastitih izvora financiranja.

U procesu analize proučava se dinamika navedenih pokazatelja profitabilnosti, ispunjavanje plana prema njihovoj razini i vrše se međuspoljne usporedbe s poduzećima - konkurentima.

POGLAVLJE 3 Financijska i ekonomska analiza i upravljanje obrtnim kapitalom 3.4. Analiza obveza prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima odražavaju vrijednost financijskih obveza tvrtke prema različitim subjektima ekonomski odnosi... Obveze prema obveznicima uključene su u kratkoročne obveze i moraju se otplatiti u roku koji ne prelazi 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja (u suprotnom dug se obračunava pod stavkom "Ostale dugoročne obveze"). Obveze prema obvezama uključuju obveze:

dobavljačima i kupcima za isporučene materijalne vrijednosti, obavljeni rad i pružene usluge;
o mjenicama izdanim dobavljačima, kupcima i drugim vjerovnicima radi osiguranja opskrbe njihovim proizvodima;
prije zaposlenih za plaće (obračunate, ali neisplaćene plaća);
socijalnim fondovima za uplate državnog socijalnog osiguranja, mirovinskih fondova, zdravstvenog osiguranja i fondova za zapošljavanje;
prije proračuna za sve vrste plaćanja;
trećim stranama i pojedincima na predujmove primljene u skladu s ugovorima i ugovorima.

Raznolikost predmeta odnosa poduzeća za namire na obvezama, uzimajući u obzir različit njihov mehanizam pravna regulativa i organizacijske sheme provedbe, ukazuje na složenost problema učinkovito upravljanje nju. Zapravo, trenutno financijsko stanje poduzeća uvelike ovisi o tome koliko je pravovremeno podmirivati svoje financijske obveze. Važnost analize i upravljanja obvezama dužna je i zbog činjenice da, čineći značajan udio u tekućim obvezama poduzeća, njegove promjene primjetno utječu na dinamiku njegovih pokazatelja solventnosti i likvidnosti. Analiza obračunskih obveza poduzeća provodi se na temelju korištenja njegovih financijskih izvještaja: bilance i obrasca br. 5. Kako bi se dinamika iznosa obračunskih obveza povezala s promjenama na ljestvici poduzeće, pri izračunavanju broja omjera prometa obveza koriste se pokazatelji financijskih rezultata (obrazac br. 2). Za analizu stanja na računu koriste se omjeri prometa na računima koji se odnose na skupinu pokazatelja poslovne aktivnosti. Ti se omjeri izračunavaju prema formulama Troškovi proizvodnje prodane robe · Prosječne obveze u redu. (u prometu) (3,10) · 360 h Prosječne obveze prema PFSD-u. (u DANIMA) (3.11) · Troškovi proizvodnje prodanih proizvoda Ovi su pokazatelji osnovni u proučavanju obveza prema dobavljačima. Njihova široka praktična uporaba također je posljedica činjenice da se mogu izračunati na temelju čak i vrlo agregiranih financijskih podataka. Na primjer, mogu se naći na temelju povremeno objavljenih u izvješćima otvorenog tiska o rezultatima aktivnosti. dionička društva ... Ako su dostupne detaljnije informacije, na primjer, standardni oblici financijskih izvještaja, može se izračunati broj koeficijenata koji daju točniju predodžbu o obrascima dinamike računa. Za učinkovito upravljanje poduzećem vrlo je važno znati stanje financijskih odnosa s dobavljačima i dobavljačima, jer oni pružaju sve materijalne vrijednosti potrebne za normalno funkcioniranje, obavljaju potrebne radove i pružaju odgovarajuće usluge. Količine zaostalih obveza za isporuku ovih proizvoda (radovi, usluge) iskazuju se u stavkama bilance "Obveze prema dobavljačima i izvođačima" i "Obveze prema računima" (iznos računa koji se plaća uzima se u obzir u izračunima u slučaju kada se računi uglavnom pružaju za opskrbu proizvodima, plaćanje rada, usluge). U skladu s tim, bilo bi ispravno korelirati ovaj dug ne sa svim troškovima, već samo s materijalnim troškovima (obrazac br. 5 "Dodatak bilanci stanja", odjeljak 6 "Troškovi organizacije"). Dakle, za izračun omjera prometa na računu za plaćanje proizvoda (radovi, usluge) mogu se predložiti sljedeće formule: Prosječni iznos duga + dobavljačima i izvođačima (u prometu) 360 (3,12) Prosječni iznos duga na mjenicama (u danima) (3.13) kredit (u prometu) Treba napomenuti da se skup sličnih formula može proširiti. Općenito se može dati sljedeća preporuka. Da bi omjer prometa na računu bila značajna i korisna u analizi financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća, potrebno je, koliko je to moguće, povezati opseg financijskih obveza na istraženoj komponenti računa s obvezama obujam troškova koji mu odgovaraju u svom sastavu. Pri analizi financijskog stanja poduzeća od velike je važnosti usporediti pokazatelje obveza i potraživanja. Istodobno je važno usporediti ne samo njihov volumen u apsolutnom iznosu, koji se provodi pri određivanju koeficijenata likvidnosti, već i trajanje razdoblja prometa. Ako razdoblje prometa potraživanja znatno premašuje isti pokazatelj za obveze, tada je to opterećeno poteškoćama u obavljanju tekućih plaćanja. Stanje potraživanja može se prikazati pokazateljima datim u tablici. 3. 5. Tablica 3.5. Dinamika pokazatelja stanja računa turističke agencije "Nadežda" za 19961998.

Kvalitet potraživanja karakteriziraju pokazatelji koji odražavaju pravodobnost podmirivanja obveza. Ideju o tome daje, na primjer, pokazatelj udjela dospjelih obveza u ukupnom iznosu. Podaci za izračunavanje takvih pokazatelja dati su u odjeljku 2 "Potraživanja i obveze" u Dodatku bilanci (obrazac br. 5), a ovaj odjeljak sadrži podatke o kretanju odgovarajućih pokazatelja obveza prema dobavljačima. Kao što znate, djelatnost bilo kojeg poduzeća povezana je s kupnjom materijala, proizvoda, potrošnjom raznih vrsta usluga. Ako se plaćanja za proizvode ili usluge vrše naknadno, možemo govoriti o tome da poduzeće prima zajam od svojih dobavljača i dobavljača. Zauzvrat, samo poduzeće djeluje kao vjerovnik svojim kupcima i kupcima, kao i dobavljačima u smislu predujma koji im se izdaju za nadolazeću isporuku proizvoda. Prema tome, na koliko odgovaraju uvjeti zajma dodijeljenog poduzeću Opći uvjeti njegove proizvodne i financijske aktivnosti (na primjer, dospijeće računa potraživanja), ovise o financijskoj dobrobiti poduzeća. Usporedbom trajanja razdoblja prometa računa potraživanja i obveza u dinamici utvrđuju se tendencije u međusobnim nagodbama s dužnicima i vjerovnicima turističkog poduzeća (vidi tablicu 3.6). Tablica 3.6 Usporedna analiza potraživanja i obveze putničke agencije "Nadežda" za 1996-1998

POGLAVLJE 3.
Financijska i ekonomska analiza i upravljanje obrtnim kapitalom 3.5. Upravljanje novčanim tokovima

Upravljanje gotovinom ključno je za turističke agencije, posebno u vrijeme kada rusko gospodarstvo nastavlja imati akutni nedostatak obrtni kapital... Da bi turistička tvrtka uspješno funkcionirala u takvim uvjetima, njen obrtni kapital mora biti što je moguće likvidniji, u bilo kojem trenutku tvrtka mora imati dovoljno gotovine za plaćanje računa.

Mala poduzeća kojima nedostaje gotovine za plaćanje računa u pravo vrijeme mogu dovesti do bankrota, čak i ako su dovoljno profitabilna. Često uočene kritične situacije generiraju se kratkoročnim potrebama za gotovinom, dok su novčani priljevi mogući dugoročno. Nažalost, u praksi mnogi menadžeri turističkih agencija, posebno oni u početnim fazama formiranja, obraćaju više pozornosti

Stanje gotovine:

Svi su elementi obrtnog kapitala u njihovom kretanju usko međusobno povezani i međusobno ovisni. Ako poduzeće ima velika potraživanja i zalihe koje vrijede više od potraživanja, postojat će potreba za dodatnim kapitalom kako bi posao nastavio raditi. Ta se sredstva mogu posuditi ili preusmjeriti iz dobiti tvrtke. Kad je poduzeće u fazi razvoja, materijal i vrijednost protoka iz ciklusa u ciklus, u pravilu, rastu, odnosno, s povećanjem proizvodnje, zalihe, potraživanja i obveze se u skladu s tim povećavaju. Uobičajeni poslovni problem je prekomjerno ulaganje novca u zalihe i potraživanja kada je to nedovoljno za plaćanje. Da bi se osigurala ravnoteža elemenata obrtnog kapitala, potrebno je redovito pratiti njihovu dinamiku, uspoređivati njihove normativne i stvarne pokazatelje te pomoću gornjih smjernica za njihovu regulaciju utvrđivati potrebu za potrebnim novčanim sredstvima.

Jedan od teški zadaci u upravljanju obrtnim kapitalom je definicija standardnih pokazatelja. U pravilu, opseg prodaje neprestano je podložan fluktuacijama, stoga je na temelju proizvodnih uvjeta ponekad preporučljivo postaviti standardne pokazatelje u relativnom smislu, na primjer, postotak prodaje ili prihoda. Proizvodnu djelatnost svake putničke agencije određuju vlastite specifičnosti, stanje savezne i regionalne ekonomske situacije, stoga je potrebno realno procijeniti svaki normativni pokazatelj i redovito ga revidirati.

POGLAVLJE 4 Analiza rezultata turističke agencije 4.1. Vertikalna i horizontalna analiza formiranja financijskih rezultata Putnička tvrtka, kao i svako drugo poduzeće, posluje u okruženju koje se neprestano mijenja. vanjsko okruženje: regulatorni okvir koji definira pravni okvir; interakcija sa svim subjektima ekonomskih odnosa; porezni propis; potražnja i ponuda radova i usluga; cijene i tarife za potrošene sirovine i materijale, rad i usluge itd. Štoviše, donijete odluke o upravljanju dovele su do promjene same organizacije: tehnologije koju koristi, sastava i broja kupaca i još mnogo toga. U konačnici, sve vanjske i unutarnje promjene u uvjetima poslovanja turističkih poduzeća utječu na njihov uspjeh. Poboljšanje performansi funkcionalnog poduzeća znači da su u stalno promjenjivom okruženju menadžeri poduzeća u mogućnosti pronaći prava rješenja koja vode do povećanja učinkovitosti, da se racionalno koriste privučena dodatna financijska sredstva itd. Analiza rezultati poduzeća zanimljivi su širokom krugu vanjskih i unutarnjih korisnika: vjerovnici s gledišta mogućnosti stvaranja dobiti dovoljne za otplatu duga; investitori za procjenu sposobnosti upravljačkog tima, određivanje razvoja poduzeća; menadžeri poduzeća da razviju mjere usmjerene na poboljšanje učinkovitosti. Informacijska baza za analizu rezultata poduzeća je obrazac br. 2 financijskih izvještaja "Izvještaj o dobiti i gubitku". Dubinska analiza ovog oblika može se napraviti vertikalnom i vodoravnom analizom. Metoda vertikalne i horizontalne analize može se primijeniti na podatke Obrasca br. 2 (vidi Dodatak 3). Vertikalna analiza omogućuje vam analizu strukture, dinamike promjena svih stavki troškova i dobiti u ukupnom prihodu (tablica 4.1). Vrijednost ove analize leži u mogućnosti proučavanja trendova promjena rezultata izvedbe u vremenskom aspektu. Tablica 4.1. Vertikalna analiza "Izvještaja o dobiti i gubitku" turističke agencije "Nadežda" za 19961998,%

Indeks	Kao na kraju

Prihodi od prodaje
Trošak prodaje	54,5	57,1	58,1
Poslovni troškovi	14,6	12,6	13,0
Administrativni troškovi	14,9	16,9	16,0
Dobit od prodaje	16,0	13,5	12,8
Potraživanje kamata	1,7	1,3	1,3
Postotak koji treba platiti	3,7	2,9	2,9
Prihod od sudjelovanja u drugim organizacijama	2,1	1,6	1,3
Dobit od financijskih aktivnosti	8,6	7,7	7,2
	1,8	1,3	0,9
Ostali vanredni troškovi	2,5	1,8	1,2
Dobit izvještajnog razdoblja	4,3	4,5	5,1
Porez na dohodak	1,5	1,6	1,8
Neto dobit	2,8	2,9	h, h
Rastrojena sredstva	1,8	2,2	3,0
	1,0	0,8	0,4

Indeks	Kao na kraju

Tisuću. trljati.	%	Tisuću. trljati.	%	Tisuću. trljati.	%
Prihodi od prodaje	1375,3		2007,5	146,0	2227,6	162,0
Cijena	750,1		1145,5	152,7	1295,3	172,7
Poslovni troškovi	200,3		251,7	137,9	290,1	149,1
Administrativni troškovi	204,7		340,2	125,7	356,6	144,8
Dobit od prodaje	220,2		270,2	166,2	285,6	174,2
Postotak koji treba platiti	50,3		57,4	110,0	64,8	129,0
Profit iz financija
aktivnosti	118,3		154,3	130,4	161,3	136,3
Ostali neoperativni prihodi	25,1		26,3	104,8	20,7	82,6
Dobit izvještajnog razdoblja	58,6		90,9	155,1	114,2	194,9
Porez na dohodak	20,5		31,8	155,1	40,0	194,9
Neto dobit	38,1		59,1	155,1	74,2	194,9
Ometen		o
fondovi	24,4		44,0	180,4	66,0	270,4
Zadržana dobit izvještajnog razdoblja	13,7		15,1	110,0	8,3	60,4

Horizontalna analiza nadopunjuje vertikalnu analizu. Pri njegovom provođenju potrebno je uzeti u obzir učinak inflacije na prošle rezultate. Poslovnu uspješnost karakterizira čitava skupina pokazatelja profitabilnosti. Sam po sebi rast prihoda, svih vrsta dobiti, već karakterizira aktivnosti bilo kojeg poduzeća kao prilično uspješne. Međutim, da bi se odgovorilo na pitanje što je uzrokovalo taj porast jednostavno apsolutnim širenjem opsega djelatnosti ili smanjenjem troškova, potpunijom i racionalnijom uporabom materijalnog i materijalnog potencijala poduzeća, potrebno je izračunati omjeri profitabilnosti koji povezuju dobivene financijske rezultate s količinom korištenih resursa. Neki ulagači vide pokazatelje profitabilnosti kao temeljne pri razmatranju investicijskih pitanja, čak i kao jednake veća važnost nego pokazatelji likvidnosti i financijske stabilnosti. Ako se pokazatelji profitabilnosti poboljšavaju tijekom nekoliko godina, to ukazuje na učinkovitost upravljanja, sposobnost poduzeća da ostvari dobit u sadašnjosti i u budućnosti. Pokazatelji uspješnosti poduzeća mogu se podijeliti u dvije velike skupine:

pokazatelji uspješnosti trenutnih aktivnosti;
pokazatelji učinkovitosti korištenja resursa poduzeća.

POGLAVLJE 4
Analiza rezultata turističke agencije
4.2. Učinkovitost trenutnih aktivnosti

Cilj bilo koje komercijalne organizacije je postići maksimalnu dobit kao rezultat svojih aktivnosti. To podrazumijeva glavni zadatak upravljanja poduzećem koji treba osigurati dugoročno, uzimajući u obzir tehnički napredak i konkurentno okruženje za stabilan rast dobiti. Poboljšanje učinkovitosti turističkih poduzeća, njihovo širenje i tehnička preoprema, poboljšanje sustava upravljanja s povećanjem asortimana proizvoda, radova i usluga nužni su preduvjeti za postizanje ovog cilja.

Dakle, učinkovitost trenutnih aktivnosti turističkog poduzeća može se mjeriti pokazateljima profitabilnosti, povezujući iznos dobiti primljene u izvještajnom razdoblju s iznosom troškova potrebnih za to. Prije nego što prijeđemo na opis pojedinačnih pokazatelja profitabilnosti, posvetit ćemo malo pažnje razmatranju pitanja odražavanja dobiti u financijskim izvještajima, tim više što se različite vrste dobiti mogu koristiti za izračunavanje različitih pokazatelja profitabilnosti. U bilanci financijski rezultat predstavlja zadržana dobit, izračunata kao razlika između iznosa konačnog financijskog rezultata za izvještajno razdoblje i iznosa poreza i ostalih plaćanja zbog dobiti. U obrascu br. 2 "Izvještaj o dobiti i gubitku", koji ilustrira formiranje financijskog rezultata, postoji nekoliko vrsta dobiti koje se razlikuju po širini računovodstva za njihov izračun različitih poslovnih transakcija.

Primanje prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga) temelj je za formiranje financijskog rezultata. Prihod minus troškovi proizvodnje donosi dobit od glavne djelatnosti, a razlika između prihoda i troškova proizvodnje proizvoda (radova, usluga) je dobit od prodaje. Oba ova pokazatelja široko se koriste za izračunavanje pokazatelja profitabilnosti. Pri procjeni rezultata tekućih aktivnosti, dobit se, u pravilu, odnosi na obujam bilo troškova proizvodnje (u ovom se slučaju određuje profitabilnost proizvodnje), bilo prihoda (izračun rentabilnosti proizvoda).

Uzimajući u obzir prethodno navedeno, za izračun pokazatelja profitabilnosti mogu se predložiti sljedeće formule:
profitabilnost proizvodnje (u smislu dobiti od osnovnih djelatnosti):
troškovi proizvodnje
profitabilnost proizvoda (u smislu dobiti od osnovnih djelatnosti):
Prihod Trošak prodaje
Prihod ren. proizvoda
profitabilnost proizvodnje (u smislu dobiti od prodaje):
Prihod Troškovi proizvodnje (4.3)

Profitabilnost proizvodnih troškova proizvoda (na temelju dobiti od prodaje) :( 4.4)
ren. proizvoda
Prihod Troškovi proizvodnje Prihod

Zajedno s dobiti od prodaje u financijskim izvještajima, izravno se navode vrijednosti dobiti od financijskih i gospodarskih aktivnosti, dobiti izvještajnog razdoblja i preraspodijeljene dobiti. U principu se pokazatelji profitabilnosti mogu izračunati za svaku od ovih vrsta dobiti. Međutim, u svakom konkretnom slučaju treba dodatno opravdati moguću analitičku procjenu njihovog izračuna. Preporučljivo je izračunati ove omjere u slučaju kada su ostali i izvan operativni prihodi i rashodi ili relativno mali ili značajno ovise o opsegu glavne djelatnosti. U praksi se široko koriste pokazatelji profitabilnosti proizvodnje i proizvoda, izračunati prema neto dobiti (tj. Prema dobiti izvještajnog razdoblja umanjenoj za porez na dobit i druge poreze i naknade koji se mogu pripisati dobiti koja ostaje na raspolaganju poduzeću). Popularnost ovih pokazatelja objašnjava se činjenicom da je neto dobit financijski rezultat koji, zajedno s amortizacijom, čini vlastita sredstva tvrtke i koji ga može relativno slobodno koristiti za provođenje svoje politike društveno-ekonomskog razvoja, politike dividendi, itd.

Primjer izračuna pokazatelja profitabilnosti dan je u tablici. 4.3.

Pokazatelji koji odražavaju udio dobiti u cijeni troška, troškovima ili opsegu primljene dobiti, karakteriziraju učinkovitost trenutnih aktivnosti poduzeća. Oni pokazuju u kojoj je mjeri, pokrivajući troškove povezane s proizvodnjom proizvoda (radova, usluga), tvrtka u mogućnosti usmjeriti vlastita sredstva za širenje opsega djelatnosti, isplatu dividendi, stvaranje i povećanje sredstava i rezervi. Međutim, postoji širok raspon subjekata ekonomskih odnosa koji su zainteresirani ne samo za isplativost tekućih aktivnosti, već i za učinkovitost neokružnih sredstava i financijskih sredstava koje poduzeće koristi. Takve su informacije vrlo zanimljive vlasnicima, menadžerima poduzeća i potencijalnim investitorima. Sve ih zanima ne samo iznos iznosa troškova koji se provode u procesu aktivnosti radi ostvarivanja ovog ili onog iznosa dobiti, već i koja je veličina osnovnih sredstava ta dobit ostvarena. Za vlasnike i dioničare vrlo je važno znati koliki je dobitak donijela svaka jedinica novca koji su oni uložili, a za menadžere koliki dobitak pada na jedinicu vrijednosti sve korištene imovine kućanstva. Kako bi se dobila predodžba o učinkovitosti korištenja resursa poduzeća, izračunava se niz pokazatelja profitabilnosti koji povezuju iznos primljene dobiti s količinom upotrijebljenog materijala ili materijala. financijska sredstva... Učinkovitost nekrožećih i financijskih "resursa može se izraziti na dva načina: ili kao udio godišnje dobiti u obujmu korištenog resursa (omjeri profitabilnosti) ili kao broj okretaja (godina) za koje je taj resurs predmetni se troškovi mogu nadoknaditi po trošku iz dobiti (omjeri prometa ili pokazatelji razdoblja povrata). Razmotrimo nekoliko najčešće korištenih u praksi. Stopa povrata na upotrebu osnovnog kapitala. Izračunato kao omjer neto dobiti (neto dobit dobiti izvještajne godine umanjena za porez na dobit i ostale poreze i naknade koji se pripisuju preostaloj dobiti kojom tvrtka raspolaže) na prosječni godišnji obujam sve korištene ekonomske imovine ili cjelokupnog privučenog kapitala (polovica zbroja bilance na dan početak i kraj razdoblja) .Ovaj se pokazatelj izračunava po formuli

Omjer povrata na kapitalu velik je interes za vlasnike poduzeća i potencijalne ulagače, jer pokazuje "kolika je učinkovitost sredstava koja ulažu vlasnici i dioničari. Ovaj omjer, u slučaju značajne količine privučenog kapitala, može značajno se razlikuju od vrijednosti omjera povrata na osnovni kapital, budući da su u ovom slučaju u formiranju financijskih rezultata značajni troškovi plaćanja kamata na zajmove i zajmove. Upravo je ovaj pokazatelj najprikladniji kao kriterij pri odlučivanju o sudjelovanje u kapitalu: visok povrat kapitala, u pravilu, pruža mogućnost isplate visokih dividendi i na taj način privlači dodatni kapital, ako je potrebno. Profitabilnost dugotrajne imovine. Određuje se omjerom neto dobiti i prosječnog godišnjeg obujma korištena osnovna sredstva poduzeća. ejektivnost onog dijela ekonomske imovine koji je utjelovljen u osnovnim sredstvima poduzeća. Isplativost dugoročnih financijskih ulaganja. Određuje se dijeljenjem obujma kamata koje je društvo primilo od sudjelovanja u kapitalu drugih poduzeća itd. (Podaci su navedeni u obrascu br. 2) s prosječnom godišnjom vrijednošću dugoročnih financijskih ulaganja (ulaganja u pridružena društva, podružnice i druga poduzeća): neto dobit (4,7)

4.1. Vertikalna i horizontalna analiza formiranja financijskih rezultata

Putnička tvrtka, kao i svaka druga tvrtka, obavlja svoje aktivnosti u vanjskom okruženju koje se neprestano mijenja: regulatorni i pravni okvir koji određuje pravni okvir; interakcija sa svim subjektima ekonomskih odnosa; porezni propis; potražnja i ponuda radova i usluga; cijene i tarife za potrošene sirovine i materijale, rad i usluge itd. Štoviše, donijete odluke o upravljanju dovele su do promjene same organizacije: tehnologije koju koristi, sastava i broja kupaca i još mnogo toga. U konačnici, sve vanjske i unutarnje promjene u uvjetima poslovanja turističkih poduzeća utječu na njihov uspjeh. Poboljšanje performansi funkcionalnog poduzeća znači da su u stalno promjenjivom okruženju menadžeri tvrtke u mogućnosti pronaći prava rješenja koja vode do povećanja učinkovitosti, da se racionalno koriste privučena dodatna financijska sredstva itd. Analiza rezultati poduzeća zanimljivi su širokom krugu vanjskih i unutarnjih korisnika: vjerovnici s gledišta mogućnosti stvaranja dobiti dovoljne za otplatu duga; investitori za procjenu sposobnosti upravljačkog tima, određivanje razvoja poduzeća; menadžeri poduzeća da razviju mjere usmjerene na poboljšanje učinkovitosti.

Informacijska baza za analizu rezultata poduzeća je obrazac br. 2 financijskih izvještaja "Izvještaj o dobiti i gubitku". Dubinska analiza ovog oblika može se napraviti vertikalnom i vodoravnom analizom.

Metoda vertikalne i horizontalne analize može se primijeniti na podatke Obrasca br. 2 (vidi Dodatak 3). Vertikalna analiza omogućuje vam analizu strukture, dinamike promjena svih stavki troškova i dobiti u ukupnom prihodu (tablica 4.1). Vrijednost ove analize leži u mogućnosti proučavanja trendova promjena rezultata izvedbe u vremenskom aspektu.

Tablica 4.1. Vertikalna analiza "Izvještaja o dobiti i gubitku" turističke agencije "Nadežda" za 19961998,%

Indeks	Kao na kraju
Indeks	1996	1997	1998
Prihodi od prodaje	100	100	100
Trošak prodaje	54,5	57,1	58,1
Poslovni troškovi	14,6	12,6	13,0
Administrativni troškovi	14,9	16,9	16,0
Dobit od prodaje	16,0	13,5	12,8
Potraživanje kamata	1,7	1,3	1,3
Postotak koji treba platiti	3,7	2,9	2,9
Prihod od sudjelovanja u drugim organizacijama	2,1	1,6	1,3
Dobit od financijskih aktivnosti	8,6	7,7	7,2
	1,8	1,3	0,9
	2,5	1,8	1,2
Dobit izvještajnog razdoblja	4,3	4,5	5,1
Porez na dohodak	1,5	1,6	1,8
Neto dobit	2,8	2,9	h, h
Rastrojena sredstva	1,8	2,2	3,0
	1,0	0,8	0,4

Jednostavna, ali vrlo učinkovita analitička sposobnost je horizontalna analiza obrasca br. 2 (tablica 4.2).

Tablica 4.2. Horizontalna analiza "Izvještaja o dobiti i gubitku" turističke agencije "Nadežda" za 19961998.

Indeks	Kao na kraju
	1996		1997		1998
	Tisuću. trljati.	%	Tisuću. trljati.	%	Tisuću. trljati.	%
Prihodi od prodaje	1375,3	100	2007,5	146,0	2227,6	162,0
Cijena	750,1	100	1145,5	152,7	1295,3	172,7
Poslovni troškovi	200,3	100	251,7	137,9	290,1	149,1
Administrativni troškovi	204,7	100	340,2	125,7	356,6	144,8
Dobit od prodaje	220,2	100	270,2	166,2	285,6	174,2
Postotak koji treba platiti	50,3	100	57,4	110,0	64,8	129,0
Profit iz financija
aktivnosti	118,3	100	154,3	130,4	161,3	136,3
Ostali neoperativni prihodi	25,1	100	26,3	104,8	20,7	82,6
Dobit izvještajnog razdoblja	58,6	100	90,9	155,1	114,2	194,9
Porez na dohodak	20,5	100	31,8	155,1	40,0	194,9
Neto dobit	38,1	100	59,1	155,1	74,2	194,9
Ometen		o
fondovi	24,4	100	44,0	180,4	66,0	270,4
Zadržana dobit izvještajnog razdoblja	13,7	100	15,1	110,0	8,3	60,4

Horizontalna analiza nadopunjuje vertikalnu analizu. Prilikom provođenja potrebno je uzeti u obzir učinak inflacije na prošle rezultate.

Poslovnu uspješnost karakterizira čitava skupina pokazatelja profitabilnosti. Sam po sebi rast prihoda, svih vrsta dobiti, već karakterizira aktivnosti bilo kojeg poduzeća kao prilično uspješne. Međutim, da bi se odgovorilo na pitanje što je uzrokovalo taj porast jednostavno apsolutnim širenjem opsega djelatnosti ili smanjenjem troškova, potpunijom i racionalnijom uporabom materijalnog i materijalnog potencijala poduzeća, potrebno je izračunati omjeri profitabilnosti koji povezuju dobivene financijske rezultate s količinom korištenih resursa.

Neki ulagači smatraju pokazatelje profitabilnosti temeljnim pri razmatranju pitanja kapitalnih ulaganja, čak i važnije od pokazatelja likvidnosti i financijske stabilnosti. Ako se pokazatelji profitabilnosti poboljšavaju tijekom nekoliko godina, to ukazuje na učinkovitost upravljanja, sposobnost poduzeća da ostvari dobit u sadašnjosti i u budućnosti.

Pokazatelji uspješnosti poduzeća mogu se podijeliti u dvije velike skupine:
- pokazatelji uspješnosti trenutnih aktivnosti;
- pokazatelji učinkovitosti korištenja resursa poduzeća.

4.2. Učinkovitost trenutnih aktivnosti

Cilj svake komercijalne organizacije je postići maksimalnu dobit kao rezultat svojih aktivnosti, pa je glavni zadatak upravljanja poduzećem dugoročno osigurati, uzimajući u obzir tehnički napredak i konkurenciju, uvjete za stabilan rast dobiti. Poboljšanje učinkovitosti turističkih poduzeća, njihovo širenje i tehnička preoprema, poboljšanje sustava upravljanja s povećanjem asortimana proizvoda, radova i usluga nužni su preduvjeti za postizanje ovog cilja.

Primanje prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga) temelj je za formiranje financijskog rezultata. Prihod minus troškovi proizvodnje donosi dobit od glavne djelatnosti, a razlika između prihoda i troškova proizvodnje proizvoda (radova, usluga) je dobit od prodaje. Oba ova pokazatelja široko se koriste za izračunavanje pokazatelja profitabilnosti. Pri procjeni rezultata tekućih aktivnosti, dobit se, u pravilu, odnosi na obujam bilo proizvodnih troškova (u ovom slučaju određuje se profitabilnost proizvodnje), bilo prihoda (izračun rentabilnosti proizvoda).

Profitabilnost proizvodnih troškova proizvoda (na temelju dobiti od prodaje) :( 4.4)
ren. proizvoda
Prihod Troškovi proizvodnje Prihod

Primjer izračuna pokazatelja profitabilnosti dan je u tablici. 4.3.

4.3. Učinkovitost resursa

Tablica 4.3. Zbirna tablica pokazatelja profitabilnosti trenutnih aktivnosti turističke agencije "Nadežda" za 1996-1998,%

Indeks	Kao na kraju
Indeks	1996	1997	1998
Profitabilnost proizvodnje:
bruto dobiti	83,3	75,3	72,0
	29,4	23,6	22,0
po neto dobiti	5,1	5,2	5,7
Profitabilnost proizvoda:
bruto dobiti	45,5	42,9	41,9
po dobiti iz poslovnih aktivnosti	16,0	13,5	12,8
po neto dobiti	2,8	2,9	3,3

Kako bi se dobila predodžba o učinkovitosti upotrebe resursa poduzeća, izračunava se niz pokazatelja profitabilnosti koji povezuju iznos primljene dobiti s količinom korištenih materijalnih ili financijskih sredstava. Učinkovitost neokružnih i financijskih "resursa može se izraziti na dva načina: ili kao udio godišnje dobiti u količini korištenog resursa (omjeri profitabilnosti) ili kao broj okretaja (godina) za koje je taj resurs predmetni se troškovi mogu nadoknaditi po trošku iz dobiti (omjeri prometa ili pokazatelji razdoblja povrata) Razmotrimo nekoliko najčešće korištenih omjera u praksi.

Stopa povrata na upotrebu osnovnog kapitala. Izračunava se kao omjer neto dobiti (neto dobiti dobiti izvještajne godine umanjene za porez na dobit i ostale poreze i naknade koji se pripisuju dobiti koja ostaje na raspolaganju poduzeću) i prosječnom godišnjem obujmu sve korištene imovine kućanstva ili sav privučeni kapital (polovica zbroja bilance na početku i na kraju razdoblja). Ovaj se pokazatelj izračunava po formuli

Ovaj koeficijent pokazuje kolika dobit pada na 1 rublju. rabljeni kućanski alat. Daje najopćenitiju ideju o izvedbi poduzeća koje se proučava, bez obzira na izvore privlačenja kapitala i druge čimbenike. Povrat na kapital. Ovaj pokazatelj donekle konkretizira i nadopunjuje gore raspravljeni. Nalazi se kao omjer iznosa neto dobiti i prosječnog godišnjeg obujma vlastitog kapitala. Da bi se izračunao, može se preporučiti sljedeća formula:

Neto dobit (4,7)

Usporedba ovog pokazatelja s pokazateljima profitabilnosti, na primjer, dugotrajne imovine, omogućuje potkrijepljivanje učinkovitosti korištenja ulaganja za širenje glavnog posla ili, obratno, izvedivost diverzifikacije aktivnosti.

Razdoblje povrata osnovnog kapitala. Definira se kao omjer prosječnog godišnjeg troška ekonomske imovine poduzeća i neto dobiti. Pokazatelj odražava stopu zamjene iskorištenog proizvodnog potencijala kroz neto dobit. Za izračun se može preporučiti sljedeća formula:

Razdoblje povrata glavnice. Nalazi se dijeljenjem prosječnog godišnjeg vlastitog kapitala s neto dobiti analiziranog razdoblja:

Važno je za vlasnike i dioničare, jer procjenom njegove veličine i dinamike u pravilu donose zaključke o učinkovitosti upravljanja svojim kapitalom.

Rok povrata osnovnih sredstava. Izračunato prema sljedećoj formuli:

Izražava učinkovitost osnovnih sredstava uloženih u posao koji se proučava.

Za razmatrani uvjetni primjer, rezultati izračuna pokazatelja profitabilnosti korištenja resursa poduzeća dati su u tablici. 4.4.

Pokazatelji profitabilnosti dugotrajne imovine, koji povezuju učinkovitost tekućih aktivnosti (neto ili druga vrsta dobiti) s raspoloživom ekonomskom imovinom ili financijska sredstva odražavaju uspješnost cjelokupnog posla. Te pokazatelje investitori vrlo često koriste u procesu donošenja odluka o ulaganju svojih sredstava u određeni. društvo.

Tablica 4.4. Zbirna tablica pokazatelja profitabilnosti trenutnih aktivnosti turističke agencije "Nadežda" za 19961998.

Indeks	Kao na kraju
Indeks	1996	1997	1998
Profitabilnost,%:
stalni kapital	6,2	9,0	9,3
dionički kapital	9,9	14,7	16,3
dugotrajna imovina	16,4	24,0	26,7
Period povrata, godine:
stalni kapital	16,1	11,1	10,7
dionički kapital	10,1	6,8	6,1
dugotrajna imovina	6,1	4,2	3,7

4.4. Analiza razine rentabilnosti turističke agencije

Ranije razmatrane metode i tehnike za analizu financijskih i gospodarskih aktivnosti komercijalnih organizacija temeljile su se u pravilu na podacima financijsko računovodstvo, odnosno na podacima službenih obrazaca financijskog izvještavanja namijenjenih vanjskim korisnicima. Stupanj generalizacije i učestalost podnošenja takvih podataka (uglavnom tromjesečno) dovoljni su za financijske vlasti, tijela državne statistike i potencijalne investitore u početnoj fazi upoznavanja s objektom. Rezultati analize financijskih izvještaja mogu odgovarati vlasnicima, a također ih uprava tvrtke može koristiti u donošenju strateških odluka i sastavljanju planova za dugoročni razvoj. Međutim, ove informacije očito nisu dovoljne za usmjeravanje trenutnih aktivnosti.

Kao što je već spomenuto, u tržišnom gospodarstvu uloga ekonomskih čimbenika u upravljačke aktivnosti... Uz svu važnost tehničkih i tehnoloških aspekata razvoja proizvodnje, vrlo često nisu oni, već ekonomska razmatranja koja određuju izbor određenih rješenja, što iziskuje razvoj sustava upravljačkog računovodstva. Razmatranju ovog pitanja u ekonomskoj literaturi posvećena je velika pažnja. To je prije svega zbog primijenjene prirode i velike važnosti istraživanja o ovom pitanju sa stajališta menadžmenta. komercijalne organizacije... Ne zadržavajući se na pregledu problema upravljačkog računovodstva, napominjemo samo da se ono temelji na znatno konkretnijim i detaljnijim tehničkim i ekonomskim informacijama o poduzeću i njegovim strukturnim, funkcionalnim i proizvodnim jedinicama od podataka danih u okviru financijskog računovodstva . Odluke donesene na temelju ovih podataka usmjerene su na poboljšanje učinkovitosti trenutnih aktivnosti poduzeća.

Možemo reći da u provedbi prakse upravljačkog računovodstva menadžeri i analitičari rade na podacima koji su za red veličine detaljniji od sažetih tehničkih i ekonomskih podataka predstavljenih u cjelini za poduzeće. To proizlazi iz činjenice da je jedan od ciljeva upravljačkog računovodstva raspodjela troškova nastalih u procesu proizvodnih aktivnosti po mjestima odgovornosti i mjestima troška, koja su u pravilu zasebni strukturni odjeli ili područja poduzeća. Ova raspodjela troškova omogućuje vam povezivanje količine utrošenih resursa s rezultatima aktivnosti pojedinih proizvodnih jedinica. U prisutnosti na ovaj ili onaj način određenih standarda za potrošnju resursa po jedinici proizvoda (rada), upravljačko računovodstvo omogućuje vam precizno lokaliziranje tih faza proces proizvodnje gdje postoje nerazumno visoki troškovi materijala, rada ili drugih resursa. Na toj osnovi mogu se posebno razviti mjere za smanjenje potrošnje resursa i povećanje učinkovitosti proizvodnje.

Naravno, za najučinkovitiju upotrebu podataka upravljačkog računovodstva razvijaju se posebne tehnike i metode ekonomske analize. Jedna od ovih metoda koja se vrlo često koristi u suvremenoj praksi upravljanja komercijalnim organizacijama je analiza razine neograničene aktivnosti poduzeća.

Napominjemo da je ova analiza jedna od standardnih tehnika koja se koristi u poslovnom planiranju kako bi se potkrijepila učinkovitost investicijskih projekata.

Razmotrimo opću shemu analize rentabilnosti turističke agencije. Razina neiskorištenosti putničke agencije određena je minimalnim opsegom prodaje potrebnim za pokrivanje svih troškova. Izračun ovog volumena, ili, kako ga još nazivaju, i točke rentabilnosti, provodi se na temelju tri pokazatelja. Ti su pokazatelji:
- marginabilnost,
- fiksni troškovi,
- opseg prodaje ili prihod.

Varijabilni troškovi su troškovi čija se vrijednost povećava s povećanjem prodaje, a smanjuje kad se smanjuje (za turističku industriju to mogu biti troškovi povezani s registracijom tura, pružanjem usluga viza, prijevozom, smještajem, obrokom za jednog turista ili njihovoj grupi, ovisno o tome uzima li se kao jedinica poravnanja, plaćanje usluga pratitelja i vodiča, prevoditelja, troškova prodaje bonova ili izleta itd.).

Fiksni troškovi su troškovi koji ostaju nepromijenjeni bez obzira na dinamiku obujma prodaje (troškovi oglašavanja, administrativni i upravljački troškovi za središnji ured, troškovi amortizacije, troškovi stjecanja i održavanja baza podataka itd.).

Granična dobit je razlika između prihoda od prodaje proizvoda i varijabilnih troškova njegove proizvodnje.

Marža dobiti je omjer vrijednosti marže i obujma prodaje pomnožen sa 100% ako je marža izražena u postocima.

"Točka rentabilnosti" prodaje mjera je opsega prodaje ili prihoda koja pruža operativnu rentabilnost. S ovom vrijednošću opsega prodaje, tvrtka posluje bez dobiti i bez gubitaka. S vremenom se razina prijenosa mijenja, pa morate neprestano nadzirati vrijednosti ovog pokazatelja.

Izračun neiskorištene prodaje može se izvršiti za različita razdoblja (dan, tjedan, mjesec itd.).

Razina dobiti i dobiti izračunava se na sljedeći način:
- Prosječna cijena jedne ture je 500 rubalja.
- Varijabilni troškovi po obilasku 300 rubalja.
- Dobit od marže 200 rubalja.

Marža dobiti utvrđuje se na sljedeći način:

Margina
Isplativost granične dobiti jednog kruga
200 / 500X100% = 40%

Dobit od jednog kruga
Cijena za jednu turu

Dakle, udio profitne marže u prihodu iznosi 40%. Te se informacije koriste za pronalaženje točke rentabilnosti. Definirano je kako slijedi. Pretpostavimo da su fiksni troškovi putničke agencije za određeno razdoblje jednaki 1000 rubalja. U tom će slučaju prihod koji osigurava proizvodnju s besparicom biti jednak sljedećoj vrijednosti:
1000x100% 40%
Točka rentabilnosti = 2500 rubalja.
Fiksni troškovi x 100%
Profitabilnost na temelju granične dobiti jednog kruga

Kao što možete vidjeti iz gornjeg primjera, shema za izračunavanje razine neiskorištenosti relativno je jednostavna. Međutim, njegova praktična primjena zahtijeva puno iskustva i visoke kvalifikacije stručnih analitičara. Glavni je problem u izračunavanju razine rentabilnosti, kao i u mnogim primijenjenim ekonomskim studijama, klasifikacija troškova dijeljenjem na stalne i promjenljive, formuliranjem razumnih pretpostavki i pretpostavki o njihovom ponašanju i kvantitativnoj sigurnosti te određivanjem intervala proizvodnje (rad , usluge), unutar koje se pretpostavke o troškovima mogu smatrati relevantnim.

Varijable su troškovi povezani s prodajom Gotovi proizvodi... Međutim, kako bi se pravilno uzele u obzir mnoge vrste troškova koji čine komercijalne troškove, potrebno je dodatno istraživanje o njihovoj prirodi u tehnološki proces proizvodnja i prodaja proizvoda.

Fiksni troškovi uključuju amortizaciju osnovnih sredstava (u linearnoj metodi izračuna), kao i mnoge vrste troškova za upravljanje poduzećem. Da bi se utvrdila priroda promjene troškova upravljanja prodajnim podom s povećanjem opsega aktivnosti, potrebne su i posebne studije. Prilično je teško pripisati troškove popravka osnovnih sredstava jednoj ili drugoj vrsti troškova. Ako troškovi povezani s potrošnjom materijalnih resursa prilikom obavljanja rutinskih popravaka imaju linearnu prirodu ovisnosti o količini proizvodnje, tada se naknade popravljačima, ovisno o prihvaćenom sustavu naknade za rad, mogu odnositi i na varijabilne i na fiksne troškovi.

Uobičajenost klasificiranja troškova kao fiksnih i varijabilnih dobro je ilustrirana primjerom odbitka amortizacije. U skladu s Uredbom o računovodstvu i financijskom izvještavanju koja je u Ruskoj Federaciji uvedena od početka 1999. godine, troškovi amortizacije mogu, zajedno s linearni način, u kojem su troškovi amortizacije sigurno fiksni, pripisuju se proporcionalno opsegu obavljenog posla, odnosno amortizacija će se u ovom slučaju pripisati promjenjivim troškovima. Kao što se može vidjeti iz ovog primjera, i sam omjer varijabilnih i fiksnih troškova i točka samodostatnosti određuju se ne samo tehnološkim značajkama određene proizvodnje, već i usvojenom politikom računovodstva troškova.

Iznad je prikazan izračun točke rentabilnosti za prilično rijedak slučaj u realnom gospodarstvu, kada poduzeće proizvodi jednu vrstu proizvoda. Ako tvrtka proizvodi dvije ili više različitih vrsta proizvoda, tada se pri određivanju razine samodostatnosti moraju napraviti dodatne pretpostavke. Na primjer, možete pronaći točku samodostatnosti, odnosno količine proizvodnje svake vrste proizvoda, u kojoj primljeni prihod može pokriti sve troškove, za zadani omjer pojedinih vrsta proizvoda.

Izračun točke rentabilnosti od velike je važnosti za opravdanje učinkovitosti različitih investicijskih projekata. Projekt se smatra dobrim ako planirane količine proizvodnje, osigurane efektivnom potražnjom potrošača, znatno premašuju razinu samodostatnosti.

Međutim, podjela troškova na fiksne i varijabilne te njihov periodični preračun također su od neovisne važnosti. Na temelju njihove analize mogu se donijeti upravljačke odluke koje su vrlo važne sa stajališta učinkovitosti trenutne proizvodnje.

U kontekstu stalnih promjena tržišnih uvjeta i razine cijena proizvodnih resursa, posebno za raznoliko poduzeće, važan je izbor proizvodni program osiguravajući visoku učinkovitost svojih (poduzetničkih) aktivnosti. Utvrditi najpoželjniji asortiman proizvoda pod tim uvjetima, za svaku od njegovih vrsta, specifične (tj. Po jedinici proizvodnje) varijabilne troškove i graničnu dobit (u ovom slučaju, razliku između cijene po jedinici proizvodnje i specifičnih varijabilnih troškova) izračunavaju se.

Isplativost svake vrste proizvoda određuje se dijeljenjem profitne marže s njegovom cijenom. Prirodno, u uvjetima ograničenog proizvodne mogućnosti s dovoljno velikom potražnjom, prilikom formiranja proizvodnog programa, prednost treba dati proizvodnji najprofitabilnijih proizvoda. S druge strane, u nepovoljnom tržišnom okruženju cijena proizvoda djeluje kao gornja granica jediničnih varijabilnih troškova. Ako proizvod daje marginalnu dobit koja nije nula, oslobađanjem svake dodatne jedinice generira se priljev dodatnih sredstava za nadoknadu fiksnih troškova i smanjenje iznosa mogućih gubitaka. Odluka o nastavku proizvodnje proizvoda, čiji promjenjivi troškovi premašuju cijenu, ekonomski je neisplativa i može se opravdati potrebom za očuvanjem tržišta, nadom u smanjenje varijabilnih troškova u budućnosti itd.

Za razliku od industrijaliziranih zemalja, gdje je određivanje razine već dugo postalo sastavni dio tehničkih i ekonomskih izračuna pri opravdavanju i oblikovanju kratkoročnih i srednjoročnih planova za razvoj poduzeća, u Rusiji se takvi izračuni provode samo sporadično. Čak ni svi poslovni planovi ne sadrže odgovarajuće odjeljke s takvim izračunima. Međutim, može se pretpostaviti da je kao tržišni čimbenici definirajući točku rentabilnosti i imat ćemo isti rutinski analitički postupak.

DODATAK 1
RAČUNOVODSTVENO STANJE I IZVJEŠĆE O DOBITI I GUBITKIMA.
Turistička tvrtka "Nadežda" 01.01.95-31.12.97

IMOVINA	Kod str.	Od
IMOVINA	Kod str.	01.01.95	31.12.95	31.12.96	31.12.97
I. TEKUĆA SREDSTVA
Nematerijalna imovina (04, 05), uključujući:	110	108,3	111,7	119,4	121,6
organizacijski troškovi	111
patente, licence, zaštitne znakove (uslužne žigove), druga slična prava i imovinu	112	108,3	111,7	119,4	121,6
Dugotrajna imovina (01, 02, 03), uključujući:	120	754,1	797,3	811,4	821,3
zemljišne čestice i prirodni resursi	121
zgrade, građevine, strojevi i oprema	122	754,1	797,3	811,4	821,3
Izgradnja u tijeku (07, 08, 61)	130
Dugoročna financijska ulaganja (06, 56, 82) koja uključuju:	140	338,3	336,1	358,1	379,8
ulaganja u podružnice	141
	142	284,0	284,0	284,0	284,0
ulaganja u druge organizacije	143
zajmovi dodijeljeni organizacijama na razdoblje dulje od 12 mjeseci	144
ostala dugoročna financijska ulaganja	145	54,3	52,1	74,1	95,8
Ostala tekuća imovina	150	140,8	131,3	141,9	147,4
Ukupno za odjeljak	190	1341,5	1376,4	1430,8	1470,1
II. TEKUĆA SREDSTVA Zalihe uključujući:	210	296	284,5	298,6	356,3
sirovine, materijali i druge slične vrijednosti (Yu, 15, 16)	211	47,1	51,2	74,1	83,7
životinje za uzgoj i tov (11)	212
Potraživanja (dospijeća za koja se isplate očekuju u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja), uključujući:	240	275,7	279,0	358,0	452,4
kupci i kupci (62, 76, 82)	241	211,9	217,1	267,4	341,1
potraživanja (62)	242				- NS: ..
dugovi ovisnih i pridruženih društava (78)	243	18,1	13,4	11 L	8,9
zaostale plaće sudionika (osnivača) po doprinosima za temeljni kapital (75)	244
uplaćeni predujmovi (61)	245	24,5	28,7-	36,8	56,3
ostali dužnici	246	21,2	19,8	36,1	46,1
	250	0	0	0	0
uključujući:
ulaganja u pridružena društva	251
vlastite dionice kupljene od dioničara	252
ostala kratkoročna financijska ulaganja	253
Unovčiti:	260	54,4	58,9	61,5	73,2
naplata (50)	261	8,2	IL	10,8	14,9
bankovni račun (51)	262	19,1	15,9	21,6	26,2
devizni račun (52)	263	27,1	31,3	29,1	32,1
drugi unovčiti (55, 56, 57)	264
Ostala trenutna imovina	270	31,9	33,5	44,1	47,2
Ukupno za odjeljak II	290	690,9	691,7	799,1	968,4
III. GUBICI
Nepokriveni gubici iz prethodnih godina (88)	310
Nepokriveni gubitak u izvještajnoj godini	320
Ukupno za odjeljak III	390
BILANS (zbroj redaka 190,290,390)	399	2032,4	2068,1	2229,9	2438,5
IV. KAPITAL I REZERVE
Temeljni kapital (85)	410	1120,0	1120,0	1120,0	1120,0
Dodatni kapital (87)	420	121,4	136,7	144,8	149,1
Rezervni kapital (86), uključujući:	430	10,0	12,5	12,5	14,0
rezervni fondovi osnovani u skladu sa zakonom	431	10,0	12,5	12,5	14,0
rezerve formirane u skladu s osnivačkim dokumentima	432
Akumulacijski fondovi (88)	440	20,0	18,7	22,3	23,1
Fond socijalna sfera (88)	450
Namjensko financiranje i prihodi (96)	460
Zadržana dobit prethodnih godina (88)	470			13,7	28,8
Zadržana dobit izvještajne godine	480		13,7	15,1	8,3
Ukupno za odjeljak IV	490	1271,4	1301,6	1328,3	1343,2
V. DUGOROČNE OBVEZE
Posuđena sredstva. (92, 95), uključujući:	510	344,8	320,0	358,0	480,0
bankovni zajmovi plativi više od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja	511	269,8	275,0	302,0	382,0
ostali zajmovi koji dospijevaju više od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja	512	75,0	45,0	56,0	98,0
Ostale dugoročne obveze	520	20,0	50,5	57,0	10,0
Ukupno za odjeljak V	590	364,8	370,5	415	490
Vi. KRATKOROČNE OBVEZE
Posuđena sredstva (90, 94), uključujući:	610	162,0	116,3	110,2	94,4
bankarski zajmovi	611	136,0	86,3	82,2	72,4
ostali zajmovi	612	26,0	30,0	28,0	22,0
Računi	620	177,4	221,8	297,9	384,9
uključujući:
dobavljači i izvođači (60, 76)	621	72,1	81,8	123,1	154,2
računi koji se plaćaju (60)	622
dugovanja podružnicama i ovisnim poduzećima
razlomci (78)	623
za plaće (70)	624	16,1	18,6	24,4	32,9
na socijalnim osiguranje i sigurnost (69)	625	20,9	23,6	39,2	55,4
kašnjenja u proračunu (68)	626	25,8	37,1	43,1	49,7
primljeni predujmovi (64)	627	5,2	16,4	20,7	31,6
ostali vjerovnici	628	37,3	44,3	47,4	61,1
Naplata dividende (75)	630
Odgođeni prihod (83)	640
Potrošni fondovi (88)	650
Rezervacije za obveze i plaćanja (89)	660
Ostale kratkoročne obveze	670	56,8	57,9	78,4	125,9
Ukupno za odjeljak VI	690	396,2	396,0	486,5	605,2
BILANS (zbroj redaka 490, 590, 690)	699	2032,4	2068,1	2229,9	2438,5

POVEĆANI ANALITIČKI BILANS

IMOVINA	Od
IMOVINA	01.01.96	31.12.96	31.12.97	31.12.98
OSNOVNA SREDSTVA
Nematerijalna imovina	108,3	111,7	119,4	121,6
Dugotrajna imovina	754,1	797,3	811,4	821,3
Izgradnja u tijeku	0	0	0	0
Dugoročna financijska ulaganja	338,3	336,1	358,1	379,8
Ostala tekuća imovina	140,8	131,3	141,9	147,4
TRENUTNA IMOVINA
Dionice	296,0	284,5	298,6	356,3
Porez na dodanu vrijednost na stečenu imovinu	17,3	19,3	19,8	21,2
Potraživanja - dugoročna	15,6	16,5	17,1	18,1
Potraživanja - kratkoročna	275,7	279,0	358,0	452,4
Kratkoročna financijska ulaganja (56, 58, 82)	0	0	0	0
uključujući:
unovčiti	54,4	58,9	61,5	73,2

TABELA DOBITA I GUBITKA
Turistička tvrtka "Nadežda" 01.01.96-31.12.98

Indeks	Kao na kraju
Indeks	1996	1997	1998
Prihod (bez PDV-a od prodaje proizvoda)	1375,3	2007,5	2227,6
Troškovi prodaje proizvoda	750,1	1145,4	1295,3
Bruto dobit "	625,2	862,1	932,3
Poslovni troškovi	200,3	251,7	290,1
Administrativni troškovi	204,7	340,2	356,6
Dobit od prodaje	220,2	270,2	285,6
Potraživanje kamata	23,1	25,4	29,8
Postotak koji treba platiti	50,3	57,4	64,8
Prihod od sudjelovanja u drugim organizacijama	28,5	33,1	29,7
Ostali poslovni prihodi
Ostali operativni troškovi
Dobit od financijskih i gospodarskih aktivnosti	118,3	154,3	161,3
Ostali neoperativni prihodi	25,1	26,3	20,7
Ostali vanredni troškovi	34,6	37,1	26,4
Bilančna dobit	58,6	90,9	114,2
Porez na dohodak	20,5	31,8	40,0
Neto dobit (gubitak)	38,1	59,1	74,2"
Rastrojena sredstva	24,4	44,0	66,0
Zadržana dobit izvještajnog razdoblja	13,7	15,1	8,3

Normativni akti i literatura

Metodološke odredbe za procjenu financijskog stanja poduzeća i uspostavljanje nezadovoljavajuće strukture bilance (odobreno FUDN 12.08.94, br. 31r).

Smjernice o postupku organiziranja i održavanja natječaja za smještaj centraliziranih investicijskih resursa (odobrili Ministarstvo gospodarstva Ruske Federacije, Ministarstvo financija Rusije i Ministarstvo graditeljstva Rusije 20. prosinca 1994., br. EÂ152) .

Propisi o računovodstvu i izvještavanju u Ruskoj Federaciji. Naredba Ministarstva financija Rusije od 29. prosinca 1994. br. 170.

Propisi o računovodstvu i knjigovodstvu. Naredba Ministarstva financija Rusije od 29. srpnja 1998. br. 34n (stupila na snagu od početka 1999.).

Bernstein L.A.Analiza financijskog izvještavanja: teorija, praksa i tumačenje. Moskva: Financije i statistika, 1996.624s.

Van Horn JK Osnove financijskog upravljanja. Moskva: Financije i statistika, 1977.800 str.

Dontsova L. V., Nikiforov N. A. Izrada i analiza godišnjih financijskih izvještaja. Moskva: IKTs DIS, 1997.144 str.

Kachalin V.V. Financijsko računovodstvo i izvještavanje u skladu sa CAAP standardima. M.: Delo, 1998.432 str.

Kovalev V.V.Financijska analiza: upravljanje kapitalom, odabir ulaganja, analiza izvještavanja. Moskva: Financije i statistika, 1999., 432 str.

Holt R. N. Osnove financijskog upravljanja. M.: Delo, 1995. 128 str.

Tablica 6

Ključni pokazatelji uspješnosti proizvodnih i financijskih aktivnosti tvrtke Azimut LLC

Naziv indikatora	Formula za izračunavanje	Razdoblje	Odstupanja
2010. r.	2011. r.	Apsolutno	Relativna stopa rasta (%)
Produktivnost rada, tisuću rubalja	010 / ((CZ do n.a. + CZ do c.y.) / 2)			- 125
Promet dugotrajne imovine, promet	010 / ((A190 na ny + A190 na ky) / 2)	0,2	0,25	0,05
Promet obrtnih sredstava, promet	010 / ((A290 za n.g. + A290 za k.y.) / 2)	0,2	0,2
Promet osnovnih sredstava, promet	010 / ((A120 za ny + A120 po ky) / 2)	0,2	0,25	0,05
Profitabilnost osnovnih sredstava,%	(190 / ((A120 po godini + A120 po godini) / 2)) × 100%
Povrat prodaje, %	(050/010) × 100%	0,5	0,5
Povrat na kapital,%	(190 / ((P490 po b.y + P490 po kilogramu) / 2)) × 100%			-1

CR - broj zaposlenih

Kao što proizlazi iz podataka u tablici, produktivnost rada smanjila se za 3% u odnosu na prethodnu godinu.

Promet od dugotrajne i kratkotrajne imovine, kao i od dugotrajne imovine u 2010. godini iznosio je 0,2 za sve pokazatelje, a u 2011. godini promet od dugotrajne i dugotrajne imovine povećao se za 25%, kada promet od kratkotrajne imovine nije promijeniti.

Prinos na osnovnu imovinu i za 2010. i za 2011. godinu iznosi 1%, dok je povrat od prodaje 0,5%, a povrat na kapital smanjen je s 4% na 3%.

Sada razmotrimo pokazatelje financijskog stanja tvrtke Azimut LLC na temelju trokomponentnog pokazatelja. Na temelju podataka utvrdit ćemo ima li poduzeće dovoljno vlastitih prometnih sredstava (Obrazac 1). Vlastiti i dugoročni izvori (dugoročni zajmovi i zajmovi), stvaranje rezervi i troškovi (F 2). Utvrđivanje ukupnog iznosa glavnih izvora (vlastita sredstva, dugoročni i kratkoročni krediti i zajmovi) za formiranje rezervi i troškova (F 3).

Korištenje trostrukog pokazatelja vrste financijske stabilnosti u poduzeću. Definirajmo financijsku stabilnost u tablici 7.

Tablica 7

Analiza financijske stabilnosti LLC "Azimut"

Prema rezultatima posljednjeg retka, možemo reći da poduzeće ima nestabilnu situaciju novčano stanje, što ukazuje na nedostatak solventnosti.

Sada obratimo pažnju na pokazatelje likvidnosti imovine, proučite ih u tablici 8.

Tablica 8

Procjena likvidnosti imovine LLC "Azimut"

Kao što proizlazi iz tablice, koeficijent apsolutne likvidnosti uklapa se u normu za cijelo razdoblje ispitivanja, dok se srednji koeficijent likvidnosti uklapa u novi samo za 2011. godinu, iako je u 2010. taj pokazatelj bio blizu minimalne standardne vrijednosti. Imajte na umu da se trenutni omjer likvidnosti ne uklapa normativna vrijednost ni u jednom razmatranom vremenskom razdoblju. To svjedoči o neučinkovitosti korištenja imovine tvrtke Azimut LLC.

Uzmimo u obzir i pokazatelje likvidnosti obveza Azimut LLC, koji su prikazani u tablici 9.

Tablica 9

Analiza likvidnosti obveza LLC "Azimut"

Naziv indikatora	Formula za izračunavanje	Standard	Razdoblje (tisuće rubalja)	Odstupanja (tisuće rubalja)
2009. r.	2010. r.	2011. r.	Za razdoblje 2009.-2010.	Za razdoblje 2010.-2011.
Omjer autonomije	R490 -A252 -A244 / A300 -A252 -A244	>=0,5	0,1	0,1	0,1
Omjer kapitala i posuđenih sredstava	P590 -P690 / P610 - P620 -P630 -P660	<1
Omjer pokrivenosti zaliha i troškova	P490 -A190 / A210 + A220	>=0,6-0,8	9,2	-13,3	-11,9	-22,5	1,4

Iz tablice proizlazi da se omjer autonomije i omjer vlastitih i pozajmljenih sredstava tijekom analiziranog razdoblja nisu mijenjali. Među razmatranim koeficijentima, više ih se ne uklapa u standardnu vrijednost. Sve to govori o nestabilnom položaju poduzeća, jer ono neće moći plaćati svoje obveze zbog nedostatka vlastitih sredstava.

Sada razmotrite analizu likvidnosti bilance, koja se sastoji u usporedbi sredstava za imovinu, poredanih u opadajućem redoslijedu njihove likvidnosti, s obvezama za obveze, grupiranim u rastućem redoslijedu njihova dospijeća. Analiza likvidnosti bilance poduzeća obrađena je u tablici 10.

Tablica 10

Izračun bilančne likvidnosti i viška (nedostatka) plaćanja Azimut LLC

Imovina	Razdoblje (tisuće rubalja)	Obveze	Razdoblje (tisuće rubalja)	Višak naplate (nedostatak) (tisuće rubalja)
2009. r.	2010. r.	2009. r.	2010. r.
2009. r.	2010. r.
AI			PI		-16241	-20939
SVE			II		-43539	-33750
AIII			PIII
AIV			PIV		-6982	-16650
Ravnoteža			Ravnoteža		-	-
	2011. r.		2011. r.	2011. r.
AI		PI		-9600
SVE		II		-37800
AIII		PIII
AIV	-24172	PIV		-44483
Ravnoteža		Ravnoteža		-

Analiza tablice otkriva nesposobnost tvrtke da kratkoročno isplati najhitnije obveze: deficit u plaćanju najhitnijih obveza za 2011. godinu iznosi 9600 tisuća rubalja.

Ispunjenje (neispunjavanje) uvjeta likvidnosti može se prikazati u obliku tablice (tablica 11).

Tablica 11

Usklađenost pokazatelja imovine i obveza s uvjetima likvidnosti

Gdje je: AI> = PI, AII> = PII, AIII> = PIII. a 1 = 1, a 2 = 0,5 i 3 = 0,3.

l (2009) = (1 * 12698 + 0,5 * 54893 + 0,3 * 8763) / (1 * 36611 + 0,5 * 98632) = 0,5

l (2010) = (1 * 15672 + 0,5 * 67500 + 0,3 * 3506) / (1 * 28939 + 0,5 * 101250) = 1,2

l (2011) = (1 * 18053 + 0,5 * 88200 + 0,3 * 3365) / (1 * 27653 + 0,5 * 126000) = 0,7

Složeni pokazatelj, za 2009. više od 1, - to svjedoči o dovoljnoj sigurnosti solventnosti tvrtke s dostupnošću sredstava. I za 2009. i 2011. godinu. manje od 1, što ukazuje na nedostatak sredstava plaćanja.

zaključci

Rezimirajući istraživanje provedeno tijekom analize, izvući ćemo nekoliko zaključaka:

1. Turistička agencija "Azimut" jedna je od dinamično razvijajućih Nižnjeg Novgoroda Putničke agencije... Zahvaljujući širokom spektru usluga i velikom izboru ponuda, agencija je brzo došla do nje turističko tržište i zauzeo snažnu poziciju.

2 .. Na temelju rezultata financijske analize otkriveno je povećanje prihoda od prodaje za 1.326 tisuća rubalja; cijena koštanja za analizirano razdoblje povećava se za 1304,6 tisuća rubalja. Dobit od prodaje u izvještajnom razdoblju povećala se za 4,8 tisuća rubalja. povećao se i iznos neto dobiti.

Utvrđeni su vrlo niski pokazatelji profitabilnosti i likvidnosti. Većina koeficijenata nije se mijenjala tijekom analiziranog razdoblja. Sve to govori o nestabilnom položaju poduzeća, jer ono neće moći plaćati svoje obveze zbog nedostatka vlastitih sredstava.

Bibliografija:

1. Boldin S.V., "Statistika: udžbenik" -N.N., "Plamen", 2010

2. https://kristof-blog.ru/formuly-po-statistike/

3. http: //www.grandars.ru/student/statistika/

Slične informacije.