OJSC "MGTS" örneğinde işletmede nakit akışı yönetimi

Diploma 4'te savundu.

3. bölümdeki yetersizlik, pratikte pratik yok - konu yeterince açıklanmadı (bir teori).

Hepsi başarılı savunma.

Giriş 7 s.

1. teorik temelşirkette nakit akışı yönetimi 9 sayfa

1.1 Nakit akışı yönetimi kavramı, özü 9 s

1.2 Nakit akışlarının planlanması 18 sayfa

1.3 Nakit akışı analizinin temelleri sayfa 23

2. OJSC "MGTS" işletmesinde nakit akışı yönetiminin analizi 35 sayfa

2.1 Genel özellikleri işletmeler 35 sayfa

2.2 Nakit hacmindeki değişim dinamiklerinin ve faktörlerinin analizi

42 sayfa yayınlıyor

2.3 Nakit akışlarının göreceli göstergelerinin analizi 48 sayfa

3. İşletmenin nakit akışlarının yönetimini iyileştirmeye yönelik öneriler 56 sayfa

3.1 İşletmenin nakit akışlarının yönetimini iyileştirmenin ana yönleri 56 s

3.2 Nakit akışı planlamasının iyileştirilmesi

OJSC "MGTS" 61 sayfa

3.3 Nakit akışlarını optimize etmek için talimatlar ve yönetim kararları 68 kişi

Sonuç 81 s.

Kullanılan kaynakların listesi 85 sayfa

Tanıtım

dünya boyunca Finansal Kriz birçok işletme, mevcut ve yatırım faaliyetlerini yürütmek için ihtiyaç duydukları ciddi bir fon sıkıntısı ile karşı karşıyadır.

Sebepler göz önüne alındığında, parasal kaynakları çekme ve kullanmadaki düşük verimliliği, bu durumda kullanılan sınırlı finansal araçlar, teknolojiler ve mekanizmalar öne çıkarılabilir. Finansal araçlar ve teknolojiler her zaman finans biliminin ve pratiğinin gelişimine dayandığından, finansal kaynak eksikliği olduğunda kullanımları özellikle önemlidir.

Nakit akışı yönetimi, finansal yönetimin bir parçasıdır ve faaliyetlerinin genel ekonomik amacına ulaşmak için işletmenin bağlı olduğu işletmenin finansal politikası çerçevesinde gerçekleştirilir. Finansal politikanın görevi, işletmenin stratejik ve taktik hedeflerine ulaşmasını sağlayan etkili bir finansal yönetim sistemi oluşturmaktır.

Nakit akışlarının rasyonel oluşumu, işletmenin faaliyet döngüsünün ritmine katkıda bulunur ve ürün üretiminin ve satışının büyümesini sağlar. Aynı zamanda, herhangi bir ödeme disiplini ihlali, hammadde ve malzeme üretim stoklarının oluşumunu, işgücü verimliliği seviyesini, bitmiş ürünlerin satışını, işletmenin pazardaki konumunu vb. olumsuz etkiler. zaman içinde çeşitli nakit akış türlerinin dengesizliği.

Nakit akışı yönetimi, bir şirketin sermayesinin devrini hızlandırmada önemli bir faktördür. Bunun nedeni, faaliyet döngüsünün süresinin kısalması, özkaynakların daha ekonomik kullanılması ve ödünç alınan fonlara olan ihtiyacın azalmasıdır. Sonuç olarak, işletmenin verimliliği tamamen nakit akışı yönetim sisteminin organizasyonuna bağlıdır. Bu sistem kısa vadeli ve uygulanmasının sağlanması için oluşturulmuştur. stratejik planlar işletmenin, ödeme gücünün ve finansal istikrarın korunması, varlıklarının daha rasyonel kullanılması ve finansman maliyetlerinin en aza indirilmesi ekonomik aktivite.

Bir bütün olarak işletme için net nakit akışının hesaplanması, bireysel yapısal bölümleri (sorumluluk merkezleri), çeşitli ekonomik faaliyetler veya bireysel ticari faaliyetler aşağıdaki formüle göre gerçekleştirilir:

NDP = PDP-NDP, (1)

NPV, söz konusu dönemdeki net nakit akışının toplamıdır;

PDP - incelenen dönemdeki pozitif nakit akışının (nakit girişlerinin) toplamı;

MTF - incelenen dönemde negatif nakit akışı (fon harcaması) miktarı.

Bu formülden görülebileceği gibi, pozitif ve negatif akış hacimlerinin oranına bağlı olarak, net nakit akışı miktarı, ilgili ekonomik faaliyetin nihai sonucunu belirleyen hem pozitif hem de negatif değerlerle karakterize edilebilir. işletme ve nihayetinde parasal varlıklarının dengesinin oluşumunu ve dinamiklerini etkiler. ...

5. Hacim yeterliliği seviyesine göre, aşağıdaki işletme nakit akışı türleri ayırt edilir:

- aşırı nakit akışı. Fon makbuzlarının, amaçlı harcamalarında işletmenin gerçek ihtiyacını önemli ölçüde aştığı böyle bir nakit akışını karakterize eder. Fazla nakit akışının kanıtı, işletmenin ekonomik faaliyetlerini yürütme sürecinde kullanılmayan net nakit akışının yüksek pozitif değeridir;

- kıt nakit akışı. Fon makbuzlarının, amaçlı harcamalarında işletmenin gerçek ihtiyaçlarından önemli ölçüde düşük olduğu böyle bir nakit akışını karakterize eder. Net nakit akışı tutarının pozitif bir değeri olsa bile, bu tutar şirketin ekonomik faaliyetinin öngörülen tüm alanlarında planlanan para harcama ihtiyacını karşılamıyorsa, açık olarak nitelendirilebilir. Net nakit akışı miktarının negatif bir değeri, otomatik olarak bu akış açığına neden olur.

6. Zaman içinde değerlendirme yöntemine göre, aşağıdaki nakit akışı türleri ayırt edilir:

- gerçek nakit akışı. İşletmenin nakit akışını, değeri mevcut zamana indirgenmiş tek bir karşılaştırılabilir değer olarak karakterize eder;

- gelecekteki nakit akışı. İşletmenin nakit akışını, zaman içinde belirli bir yaklaşan ana değere indirgenmiş tek bir karşılaştırılabilir değer olarak karakterize eder. Gelecekteki nakit akışı kavramı, gelecekteki zaman noktasında (veya gelecek dönemin aralıkları bağlamında) nominal olarak tanımlanan değeri olarak da kullanılabilir ve bu, onu bugünkü değerine getirmek için bir iskonto esası görevi görür.

İşletmenin dikkate alınan nakit akışı türleri, işletmenin ticari faaliyetleri ile ilgili olarak zaman içinde paranın değerini değerlendirme kavramının içeriğini yansıtır.

7. İncelenen dönemde oluşumun sürekliliğine göre, aşağıdaki işletme nakit akışı türleri ayırt edilir:

- düzenli nakit akışı. Söz konusu dönemde sürekli olarak bu dönemin ayrı aralıklarında gerçekleştirilen bireysel ticari işlemler (aynı türden nakit akışları) için fonların alınması veya harcanması akışını karakterize eder. İşletmenin işletme faaliyetleri tarafından üretilen nakit akışlarının çoğu, düzenli niteliktedir: her türlü finansal kredinin ödenmesiyle ilgili akışlar; uzun vadeli reel işlemlerin uygulanmasını sağlayan nakit akışları yatırım projeleri vb.;

- ayrı nakit akışı. Söz konusu dönemde işletmenin tek ticari operasyonlarının uygulanmasıyla ilgili fonların alınmasını veya harcanmasını karakterize eder. Ayrık nakit akışının doğası, ayrılmaz bir satın alma ile ilişkili bir kerelik fon harcamasıdır. emlak kompleksi; franchise lisansı satın alınması; kabul finansal kaynaklar karşılıksız yardım yoluyla vb.

İşletmenin bu tür nakit akışlarını göz önünde bulundurarak, yalnızca belirli bir zaman aralığında farklılık gösterdiğine dikkat etmelisiniz. Belirli bir minimum zaman aralığı için işletmenin tüm nakit akışları kesikli olarak kabul edilebilir. Ve tam tersi - içinde yaşam döngüsü işletmenin nakit akışlarının çoğu düzenlidir.

8. Oluşum zaman aralıklarının istikrarına göre, düzenli nakit akışları şu şekilde karakterize edilir: aşağıdaki türler:

- düzenli zaman aralıklarında düzenli nakit akışı İncelenen dönem içinde. Fonların alınmasına veya harcanmasına ilişkin bu tür bir nakit akışı, yıllık ödeme niteliğindedir;

- İncelenen dönem içinde düzensiz zaman aralıklarında düzenli nakit akışı. Böyle bir nakit akışına bir örnek, varlığın kiralama süresi boyunca düzensiz aralıklarla üzerinde anlaşmaya varılan taraflarla kiralanan mülk için kira ödemelerinin bir planı olabilir.

Dikkate alınan sınıflandırma, işletmede çeşitli türlerdeki nakit akışlarının daha amaçlı muhasebeleştirilmesine, analizine ve planlanmasına izin verir.

Bir işletmenin nakit akışı, ekonomik faaliyetleri tarafından üretilen nakit makbuzları ve ödemelerinin zaman içinde dağıtılmış bir kümesidir.

İşletme nakit akışlarının etkin yönetiminin yüksek rolü, aşağıdaki temel hükümlerle belirlenir:

1. Stratejik gelişim sürecinde işletmenin mali dengesini sağlar. Gelişimin hızı, bir işletmenin finansal istikrarı, büyük ölçüde, farklı türdeki nakit akışlarının hacim ve zaman açısından birbiriyle nasıl senkronize edildiği ile belirlenir. Bu tür bir senkronizasyonun yüksek seviyesi, işletmenin stratejik gelişim hedeflerinin uygulanmasında önemli bir hızlanma sağlar.

2. İşletmenin ödünç alınan sermaye ihtiyacını azaltmasını sağlar. Nakit akışlarını aktif bir şekilde yöneterek, nakit akışlarından oluşan kendi finansal kaynaklarınızın daha rasyonel ve ekonomik kullanılmasını sağlayabilirsiniz. iç kaynaklar, işletmenin gelişme hızının çekilen kredilere bağımlılığını azaltmak.

3. İşletmenin sermaye devrini hızlandıran önemli bir finansal kaldıraçtır. Bu, etkin nakit akışı yönetimi sürecinde elde edilen üretim süresinde ve finansal döngülerde bir azalma ve ayrıca işletmenin ekonomik faaliyetlerine hizmet eden sermaye ihtiyacındaki azalma ile kolaylaştırılır. Nakit akışlarının etkin yönetimi sayesinde sermaye devrini hızlandıran şirket, zaman içinde elde edilen kâr miktarının da artmasını sağlıyor.

4. İşletmenin iflas riskinin azalmasını sağlar. Ekonomik faaliyetleri başarılı bir şekilde yürüten ve yeterli miktarda kar elde eden işletmeler için bile, çeşitli nakit akışlarının zaman içindeki dengesizliğinin bir sonucu olarak ödeme aczi ortaya çıkabilir. Şirketin nakit akışlarını yönetme sürecinde elde edilen fonların alınması ve ödenmesinin senkronizasyonu, iflasının ortaya çıkmasının bu faktörünü ortadan kaldırır.

5. Şirketin parasal varlıklarından doğrudan elde edilen ek gelir elde etmesini sağlar. Bu, her şeyden önce, finansal yatırımların uygulanmasında birikmiş yatırım kaynaklarının yanı sıra, dönen varlıkların bileşiminde geçici olarak serbest nakit bakiyelerinin etkin kullanımı ile ilgilidir. Fonların makbuzlarının ve ödemelerinin hacim ve zaman açısından yüksek düzeyde senkronizasyonu, şirketin operasyonel sürece hizmet eden parasal varlıkların cari ve sigorta bakiyelerine olan gerçek ihtiyacını ve ayrıca oluşturulan yatırım kaynakları rezervini azaltmayı mümkün kılar. gerçek yatırım süreci. Böylece şirketin nakit akışlarının etkin yönetimi, kâr kaynağı olan finansal yatırımların uygulanması için ek yatırım kaynaklarının oluşmasına katkıda bulunur.

Nakit akışı yönetim sisteminin unsurları, finansal yöntem ve araçları, düzenleyici, bilgi ve yazılımı içermelidir.

Şirketin nakit akışlarının dinamikleri ve yapısı üzerinde doğrudan etkisi olan finansal yöntemler arasında borçlu ve alacaklılarla bir uzlaşma sistemi vardır; kurucular (hissedarlar), karşı taraflar, devlet kurumları ile ilişkiler; ödünç verme; finansman; fon oluşumu; yatırım; sigorta; vergilendirme; faktoring, vb.;

Finansal araçlar, bileşimi finans organizasyonunun özelliklerine göre belirlenen parayı, kredileri, vergileri, ödeme şekillerini, yatırımları, fiyatları, döviz bonolarını ve diğer borsa araçlarını, amortisman oranlarını, temettüleri, mevduatları ve diğer araçları birleştirir. işletmede;

Teşebbüsün yasal desteği, bir devlet yasama ve düzenleyici eylemler sisteminden, yerleşik norm ve standartlardan, ekonomik bir varlık tüzüğünden, iç emir ve emirlerden ve sözleşme çerçevesinden oluşur.

Modern koşullarda gerekli kondisyon iş başarısı, bilgilerin zamanında alınması ve buna hızlı yanıt verilmesidir, bu nedenle kurumsal nakit akışı yönetiminin önemli bir unsuru şirket içi bilgidir.

Uygulamalı muhasebe programlarının kullanımı, mali yöneticiye muhasebe ve genellikle analitik bilgiler sağlar, bu nedenle, bu tür programların seçimine bu tür programların seçimine dikkatle yaklaşılmalıdır. yazılım bilgilerin güvenilirliği, güvenilirliği ve şeffaflığı, işletmenin iş özelliklerine ilişkin ayarlarda esneklik gereksinimlerini en iyi şekilde karşılayacak ve aynı zamanda mevcut mevzuata da uygun olacaktır.

Bu nedenle, işletmedeki nakit akışı yönetim sistemi, belirlenen hedefe ulaşmak için işletmenin finansal hizmetinden nakit akışı üzerindeki amaçlı, sürekli etkinin bir dizi yöntemi, aracı ve özel tekniğidir.

Etkili yönetim nakit akışları, şirketin finansal ve üretim esnekliğinin derecesini artırır, çünkü aşağıdakilere yol açar:

- yıllık net kar / zararın değeri ile: ana (cari) ekonomik faaliyetten elde edilen gerçek net nakit akışı ve bu farklılığın nedenleri arasında olası farklılıklar;

- nakit akışıyla ilgili olan ve olmayan yatırım ve finansal işlemlerin organizasyonun finansal durumu üzerindeki etkisi;

- yatırım ve finansman alanında geçmişte alınan kararların organizasyonunun gelecekteki mali durumu üzerindeki etkisi;

- dış finansman için tahmini ihtiyacın büyüklüğü. Nakit akışlarını üç faaliyet alanında (cari, yatırım ve finansal) yapılandırmanın faydasına rağmen, nakit akışlarının analizi için daha az ilgi, kuruluşun iç ve dış finansman kaynakları ve finansal kullanım yönleri hakkında bilgidir. Kaynaklar.

Dış finansman kaynakları - öz sermaye (öncelikle yetkilendirilmiş) ve borç (öncelikle toplam kredi ve borçlanma miktarı) değerinde bir artış. Öz sermayenin ve ödünç alınan sermayenin değerindeki azalma, sırasıyla, fonların harici kullanımı olarak kabul edilebilir.

Dahili finansal kaynaklar şunları içerir: nakit raporlama döneminin başında, duran varlıkların satışından (yani yatırımdan çekilmesinden) ve cari faaliyetlerden (NPDT) kaynaklanan net nakit akışından elde edilen gelirler. İkincisi, kuruluşun kendi kendini finanse etmesinin ana kaynağıdır ve bu nedenle, herhangi bir ticari kuruluşun iç finansman yapısında önemli bir pay oluşturmalıdır.

NPLT'yi dolaylı bir yöntemle hesaplayarak, iki bileşenini ayırt edebiliriz: aktif kendi kendini finanse etme ve gizli finansman.

Aktif kendi kendini finanse etme, öncelikle kendi fonları(net kar ve amortisman ücretleri) ve gizli finansal kaynaklar altında - belirli bir süre için kendileriyle eşitlenebilenler, örneğin kendi işletme sermayesinin değerindeki bir değişiklik, ertelenmiş gelir.

Kendi değerinde değişiklik işletme sermayesi ana gizli finansal kaynak olarak, dönen varlıkların ve borç hesaplarının büyüklüğündeki değişikliklerin toplam tutarı olarak hesaplanabilir.

Döner varlıkların (maddi dönen varlıklar ve alacaklar) değerindeki artış yatırım yatırımları (yatırımlar) olarak kabul edilir ve aksine azalması yatırımdan vazgeçmedir.

Alınan avanslar da dahil olmak üzere ödenecek hesaplardaki bir artışa genellikle finansman denir ve bunun azalması sırasıyla finansmandır.

Bir kuruluşun durumu ve nakit akışı hakkında ayrıntılı bilgi üretmek için analitik bir rapor (doğrudan yöntem) kullanılabilir.

Buna karşılık, NPPT'yi hesaplamak için dolaylı yöntemin kullanılması, kuruluş tarafından kar ve zarar tablosunda beyan edilen net kar (zarar) tutarının, hangi parasal olmayan kalemlerin pahasına, değerden farklı olduğunu göstermeyi mümkün kılar. NPPT. Genellikle, tahakkuk yöntemini kullanma koşullarındaki bir işletmenin önemli bir kârı ve aynı zamanda düşük ödeme gücü vardır.

Şirketin nakit akışlarının analizi aşağıdaki aşamaları içerir.

1. aşama. Ekonomik okuma için nakit akış tablosunun hazırlanması.

İlk aşamanın amacı, ilk verilerin ve her şeyden önce aşağıdaki kalemler için nakit akış tablosunun "kalitesini" değerlendirmektir:

- raporlamanın harici ve dahili kullanıcılarının tanımı;

- nakit akış tablosunun yapısının analizi;

- nakit akış tablosunda nakit akışlarının hesaplandığı parasal varlıkların bileşiminin ve değerinin belirlenmesi;

- nakit akışlarıyla ilgili olmayan giderler ve gelirler için muhasebenin eksiksizliğinin kontrol edilmesi;

- belirsiz bir şekilde sınıflandırılmış akışların faaliyet türüne göre dağılımı (örneğin, faiz, temettü ve vergilerin ödenmesi ve alınmasıyla ilgili).

0

Ekonomi Fakültesi

DERS ÇALIŞMASI

disipline göre: "İşletmelerin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin analizi"

İşletmenin nakit akış tablosuna göre nakit akışlarının analizi (OJSC "Kumertau Aviation Production Enterprise" örneğinde)

Dipnot

Bu makale, nakit akışlarının oluşumunun teorik yönlerini özetlemektedir; açık anonim şirket "Kumertau Aviation Production Enterprise"ın özellikleri verilmiştir; OJSC "KumAPP" da nakit akışının oluşumunu analiz etti ve artırmanın yollarını önerdi.

33 kaynak kullanılarak 37 sayfa basılı olarak yapılan çalışma, 11 tablo, 1 şekil içermektedir.

Giriş ................................ 4

1 teorik yönler nakit akışlarının oluşumu .................................... 6

1.1 İşletmede nakit akışı kavramı ................................................. 6

1.2 Nakit akışlarını şekillendiren faktörler ................................................. 9

1.3 Nakit akışı yönetimi yöntemleri ................................................. 10

2 İşletmenin nakit akışlarının analizi (OJSC "KumAPP" örneğinde) ....... 13

2.1 İşletmenin örgütsel ve ekonomik özellikleri ................................. 13

2.2 Ekonomik faaliyetlerin mali analizi ................................. 16

2.3 Nakit akışı oluşumunun analizi .................................................. ...........24

3 JSC "KumAPP" da nakit akışının oluşum sorunları ve iyileştirme yolları .......... 29

3.1 Şirketin nakit akışının oluşumundaki sorunlar .................................. 29

3.2 KumAPP OJSC'de nakit akışını artırmanın yolları ..................................... 30

Sonuç ............. 31

Kullanılan kaynakların listesi ............................. 34

Tanıtım

Konunun alaka düzeyi, işletme nakit akışlarının oluşumuna yönelik bilimsel yaklaşımların izin vermesi gerçeğiyle belirlenir. finansal istikrar ve hem mevcut hem de gelecek dönemlerde ödeme gücü. Bu nedenle, mülkiyet biçiminden bağımsız olarak herhangi bir işletmenin nakit akışları, finansal yönetimin temel amacıdır.

Uygulamanın amacı dönem ödevi bir imalat işletmesi örneğini kullanarak nakit akışı tablosuna göre nakit akışı yaratma sürecini incelemek ve finansal kaynakların hareketini karakterize eden ana göstergeleri hesaplamak için pratik beceriler kazanmaktan oluşur.

Belirlenen hedef çerçevesinde, işte aşağıdaki görevler çözülmelidir:

Nakit akışlarının oluşumunun teorik yönlerini inceledi;

OJSC "KumAPP" da nakit akışlarının oluşum prosedürü karakterize edilir;

KumAPP OJSC'de nakit akışlarını artırmanın yolları önerilmiştir.

Ders çalışmasının amacı bir üretim işletmesidir.

açık Anonim Şirket Uçak üreten "Kumertau Aviation Production Enterprise" bunu uyguluyor Bakım ve onarım.

Ders çalışmasının konusu, OJSC "KumAPP" nin nakit akışları, onları etkileyen faktörler ve nakit akışlarını artırmanın olası yollarıdır.

Çalışma, 2009-2011 dönemi için JSC "KumAPP" ın finansal belgelerini ve raporlamasını kullandı.

Teorik konular, yazarların ders kitaplarının materyallerine dayanarak incelenmiştir V.G. Artemenko, G.I. Andreeva, S.V. Bolshakova, E.V. Dobrenkova, AM Dolgorukova, V.S. Efremova, L. Kolpina ve diğerleri. Çalışma için "Directory of the Economist", "Finance" dergileri gibi süreli yayınlardan materyaller kullanıldı.

1 Nakit akışlarının oluşumunun teorik yönleri

1.1 Şirkette nakit akışı kavramı

Nakit akışı, işletme tarafından her türlü faaliyetten elde edilen ve daha sonraki faaliyetleri sağlamak için harcanan nakittir.

Fon girişi, ürünlerin (mallar, işler, hizmetler) satışından elde edilen gelirler, mülk satışından elde edilen gelirler, ek bir hisse ihracı yoluyla kayıtlı sermayede bir artış, alınan krediler ve borçlanmalar pahasına gerçekleştirilir, şirket tahvilleri, hedeflenen finansman vb.

Nakit çıkışları, cari (işletme) maliyetlerini, yatırım maliyetlerini, bütçeye ve bütçe dışı fonlara yapılan ödemeleri, hisse senedi sahiplerine temettü ve faiz ödemelerini, aracı komisyonları vb.

Belirli bir süre (ay, çeyrek, yıl) için tüm fonların tahsilatları ve ödemeleri arasındaki fark, net nakit girişi (nakit rezervi) oluşturur.

Nakit akışının oluşumundaki ana faktör, işletme tarafından satılan ürünlerin değerinin alıcılar tarafından ödenmesidir. Nihayetinde, ek gelir elde etmek için fon yatırımı olasılığı da dahil olmak üzere, işletmenin gelişme fırsatlarını ve yönlerini belirleyen fonların varlığı veya yokluğudur. Ek olarak, bir kuruluş, ödeme gücünü destekleyen en likit varlıklar olarak belirli bir miktarda nakdin sürekli kullanılabilirliğine ihtiyaç duyar.

Ekonomistlere göre E.V. Dobrenkov ve A.M. Dolgorukov'a göre, nakit miktarı (net giriş) ile belirli bir dönemde alınan kar miktarı arasında, işletme yöneticileri tarafından her zaman anlaşılmayan temel farklılıklar vardır. Özellikle, gelir tablosunda, finansal sonuç (kar), gerçek nakit akışından bağımsız olarak gelir ve giderlerin gerçekleştikleri hesap dönemine yansıtıldığı tahakkuk muhasebe ilkesine göre oluşturulur. .

Dışında, belirli türler Amortisman ücretleri ve gelecekteki giderler için rezervler gibi tahakkuk eden maliyetler ve rezervler, üretim maliyetlerini artırır, ancak herhangi bir nakit çıkışına neden olmaz.

para kaynağı. İşletmenin yatırım faaliyetleri önemli nakit akışları sağlar, ancak pratikte kâr hesaplamasına yansıtılmaz. Faaliyet ve faaliyet dışı gelir ve giderlerle ilgili olmayan finansal işlemler (örneğin, kredi ve borç alma ve geri ödeme, hedeflenen finansman) da kâr elde edilirken raporlamaya yansıtılmaz.

Bu nedenle, nakit akışlarını hesaplamak için kullanılan nakit esası, karı belirlemek için kullanılan tahakkuk esasından önemli ölçüde farklıdır.

Kâr, işletme yönetiminin verimliliğini karakterize eden ileri değerdeki artışı ifade eder. Bununla birlikte, kârın varlığı, işletmenin harcama için uygun ücretsiz fonlara sahip olduğu anlamına gelmez.

Modern bir işletmede nakit akışının sistematik muhasebesi ve kontrolü, hem mevcut hem de gelecek dönemlerde finansal istikrarın ve ödeme gücünün sağlanmasına yardımcı olur. İşletmenin ilgili departmanı, nakit akışlarını kârlılığı maksimize edecek ve likiditeyi yeterince yüksek seviyede tutacak şekilde yönetmelidir.

Finansal kaynak eksikliği ile, kendi kendini finanse eden bir işletme, kredi şeklinde fon toplamaya zorlanır. Dönem içinde kredi ihtiyacı doğmaması için, eldeki imkanlar dahilinde gelir ve giderlerin aylara göre en düşük gelirli aylarda en az gider yapılacak, en az gider yapılacak şekilde dağıtılması tavsiye edilir. . Aynı zamanda, dönem için toplam makbuz ve gider tutarı elbette değişmez.

Uygulamada bu, dönemin belirli aylarında (çeyreklerde) ya gelirlerde artış ya da giderlerde azalma anlamına gelir. Makbuzlardaki artış, esas olarak alacak hesaplarının cirosunun hızlanması ve maliyetlerin azalması - ödenecek hesapların cirosundaki yavaşlama ile sağlanmaktadır. İkincisi, yalnızca tedarikçiler ve avanslarla yapılan anlaşmalar açısından düzenlenebilir. Şirketin borçlarına ilişkin geri kalan ödemeler düzenlenir ve bu ödemeler üzerinden ödenecek hesaplar yalnızca artabilir ve vadesi geçmiş hale gelebilir.

Nakit akışlarının etkin bir şekilde düzenlenmesi için sınıflandırılırlar.

sınıflandırma özelliği	Nakit akışı türleri
1. Finansal ve ekonomik faaliyet türü	1.1. Mevcut (işletme) faaliyetler için 1.2. Yatırım faaliyetleri için 1.3. Tarafından finansal faaliyetler
2. İş sürecinin hizmet ölçeği	2.1. Bir bütün olarak işletmeler için toplu nakit akışı 2.2. Bir yapısal birimin (şubenin) nakit akışı 2.3. Bağlı ortaklık nakit akışı 2.4. Bireysel ve ticari işlemler için nakit akışı
	3.1. Gelen nakit akışı (nakit girişi) 3.2. Giden nakit akışı (para çıkışı)
4. Uygulama şekli	4.1. Nakit nakit akışı 4.2. Nakitsiz nakit akışı
5. Tedavinin kapsamı	5.1. Dış nakit akışı 5.2. Dahili nakit akışı
6. Gecikme süresi	6.1. Kısa vadeli nakit akışı 6.2. Uzun vadeli nakit akışı
7. Fonların yeterlilik derecesine göre	7.1. AŞIRI 7.2. En uygun 7.3. kısaca arz
8. Para birimi türü	8.1. Ulusal para biriminde 8.2. yabancı para biriminde
9. Öngörülebilirlik yöntemiyle	9.1. Beklenen (öngörülen) nakit akışı 9.2. rastgele akış
10. Oluşumun sürekliliği	10.1. Düzenli nakit akışı 10.2. Ayrık nakit akışı
11. Eğitimin zaman aralıklarının istikrarı	11.1. Düzenli zaman aralıklarında düzenli nakit akışı (gecikme) 11.2. Düzensiz zaman aralıklarında düzenli nakit akışı
12. Zaman tahmini	12.1. Gerçek nakit akışı 12.2. Gelecekteki nakit akışı

Bu nedenle, nakit bir piyasa ekonomisindeki en sınırlı (kıt) kaynaktır ve bir firmanın başarısı, büyük ölçüde, yönetiminin nakdi etkin bir şekilde kullanma yeteneği ile belirlenir.

Her nakit akışı türü özel bir yönetim yaklaşımı gerektirir. Bu nedenle, mevcut (işletme) faaliyetler için nakit akışı, işletmenin üretim ve ticari işlevlerinin yerine getirilmesini sağlayan fonların alınmasını ve kullanılmasını içerir.

Ekonomist Efremov, nakit akışı yaratan aşağıdaki kategorileri tanımlar:

- cari dönemde ürünlerin (mal, iş ve hizmetlerin) satışından elde edilen nakit gelirler;

- takas yoluyla alınan malların yeniden satışından elde edilen makbuzlar;

- raporlama döneminde alacak hesaplarının geri ödenmesinden elde edilen makbuzlar;

- alıcılardan ve müşterilerden alınan avanslar;

- özel amaçlı finansman;

- alınan kısa vadeli krediler;

- diğer tedarik.

Fon çıkışı aşağıdakilerden kaynaklanır:

- tedarikçilere ve yüklenicilere faturaların ödenmesi;

- personel ücreti;

- bütçe kesintileri ve bütçe dışı fonlara katkılar;

- hesap verilebilir tutarların ödemeleri;

- faiz ödemesi de dahil olmak üzere kısa vadeli kredilerin ve borçlanmaların geri ödenmesi;

- kısa vadeli finansal yatırımlar;

- diğer ödemeler.

finansal faaliyetlerde nakit akışı şu şekilde sağlanır:

- kısa vadeli krediler ve krediler;

- kısa vadeli menkul kıymet ihraçlarından elde edilen gelirler;

- bütçe veya diğer kısa vadeli finansman;

- kısa vadeli finansal yatırımlardaki temettüler ve faizler;

- diğer tedarik.

Buradaki fon çıkışı şu şekilde oluşur:

- avans verilmesi;

- kısa vadeli finansal yatırımlar;

- alınan kısa vadeli kredilerin ve kredilerin faizinin ödenmesi;

- kısa vadeli kredilerin ve kredilerin iadesi;

- diğer ödemeler .

En genelleştirici parametre toplamdır.

nakit akışı fonlarının toplam gelir ve harcama tutarını karakterize eden işletmenin nakit akışı. Bilançodaki nihai bakiye aşağıdaki formüle göre gerçekleştirilir:

OKp = ChDPtd + ChDPid + ChDPfd + Onp (1),

OKp ve Onp, fatura döneminin sonunda ve başında nakit bakiyeleri olduğunda,

ЧДПтд, ЧДПид ve ЧДПфд - cari, yatırım ve finansal faaliyetlerden net nakit girişleri.

Böyle bir hesaplamanın amacı, bir bütün olarak işletme için net nakit girişlerinin miktarını belirlemektir. Pozitif bir nakit akışı dengesi, bir ekonomik varlığın finansal istikrarını gösterir ve negatif bir bakiye, finansal denge kaybını gösterir. Geçmiş dönem için nakit akışlarının analizine dayanarak, gelecek için bir tahmin yapılır (nakit akışı bütçesi ve ödemeler dengesi).

Bu nedenle, finansal yönetim uygulaması, şirketin nakit akışlarını oluşturan en yaygın faktörleri tanımlar. Bu faktörler üzerindeki aktif etki, şirketin yeterli miktarda finansman sağlamasına olanak tanır.

1.3 Nakit akışı yönetimi yöntemleri

Etkin nakit akışı yönetimi, işletmenin genel finansal stratejisinin bir parçası olarak bu yönetimin özel bir politikasının oluşturulmasını gerektirir. Ekonomist S.V. Bolshakov, aşağıdaki ana aşamalarda böyle bir politika geliştirmeyi önermektedir:

1 Şirketin önceki dönemdeki nakit akışlarının analizi.

2 İşletmenin nakit akışlarının oluşumunu etkileyen faktörlerin araştırılması.

3 İşletmenin nakit akışı yönetimi politikasının türü için gerekçe.

4 İşletmenin nakit akışlarını optimize etmek için yön ve yöntemlerin seçimi.

5 İşletmenin nakit akışlarını bireysel türleri bağlamında planlama.

Etkin nakit akışı yönetimi politikaları

işletmenin seçilen nakit akışı yönetimi politikasının uygulanması üzerinde etkili bir kontrol sağlanmasını içerir.

Şirketin önceki dönemdeki nakit akışlarının analizi. Bu analizin temel amacı, fon oluşumunun yeterlilik seviyesini, kullanımlarının verimliliğini ve ayrıca işletmenin pozitif ve negatif nakit akışlarının hacim ve zaman açısından dengesini belirlemektir. Nakit akışlarının analizi, bir bütün olarak işletme için, ekonomik faaliyetlerinin ana türleri bağlamında, bireysel yapısal bölümler ("sorumluluk merkezleri") için gerçekleştirilir.

Analizin ilk aşamasında, işletmenin para cirosunun toplam hacminin dinamikleri araştırılır. Analizin bu yönü sürecinde, toplam para ciro hacminin büyüme oranları, işletme varlıklarının, üretim hacimlerinin ve ürün satışlarının büyüme oranları ile karşılaştırılır. Bir işletmenin ekonomik faaliyetleri sırasında nakit akışlarının üretim seviyesini değerlendirmek için, kullanılan varlık birimi başına belirli nakit ciro hacminin göstergesi kullanılır.

Dinamiklerdeki bu göstergedeki bir artış, ekonomik faaliyetlerini yürütme sürecinde işletmenin nakit akışlarının üretiminin yoğunlaştığını ve bunun tersini ifade eder.

Analizin bu aşamasında, işletmenin işletme faaliyetlerinde toplam para ciro hacminin dinamiklerini incelemeye özel dikkat gösterilmelidir. Bu amaçlar için, işletmenin satılan ürün birimi başına nakit cirosunun belirli hacminin göstergesi kullanılabilir.

Son olarak, analizin bu aşamasında, işletme faaliyetlerinde gün cinsinden para devir süresinin dinamiklerinin oranını, işletmenin para döngüsünün (finansal döngü) dinamiklerinin oranı ile karşılaştırmak gerekir.

Analizin ikinci aşamasında, bireysel kaynaklar bağlamında işletmenin pozitif nakit akışının (nakit girişi) oluşumunun hacminin ve yapısının dinamikleri dikkate alınır. Analizin bu aşamasında, işletmenin ekonomik faaliyet türlerine göre nakit giriş kaynaklarının incelenmesine büyük önem verilmektedir. Pozitif nakit akışının ana üreticisi işletme faaliyeti olduğundan, önemli bir değerlendirme göstergesi, işletme faaliyetlerinin bu akışın oluşumuna katılım katsayısıdır.

Analizin üçüncü aşamasında, belirli fon harcama alanları için işletmenin negatif nakit akışının (fon harcaması) hacminin ve yapısının dinamikleri dikkate alınır. Analizin bu aşaması sürecinde, öncelikle bu maliyetlerin işletmenin ana ekonomik faaliyet türleri arasında ne kadar orantısal olarak dağıtıldığı, ister düzenli ister olağanüstü olsun, ne ölçüde objektif olarak belirlendiği belirlenir. Bir işletmenin gelişmesini sağlamada yatırım maliyetleri en büyük rolü oynadığından, önemli bir değerlendirme göstergesi, yatırım faaliyetlerinin olumsuz bir nakit akışı oluşumuna katılım katsayısıdır.

Analizin dördüncü aşamasında, bir bütün olarak işletme için toplam hacim açısından pozitif ve negatif nakit akışlarının dengesi dikkate alınır.

Analizin beşinci aşamasında, net nakit akışı miktarının oluşum dinamikleri, işletmenin piyasa değerinin büyümesini sağlamayı amaçlayan tüm finansal yönetimin etkinliğini değerlendirmek için en önemli gösterge olarak kabul edilir.

Bu analiz sürecinde özel bir yer, oluşum kaynaklarının yapısının genelleştirilmiş bir özelliği olan “net nakit akışının kalitesine” verilir.

Analizin altıncı aşamasında, dikkate alınan zaman periyodunun bireysel aralıkları için işletmenin nakit akışlarının oluşumunun tekdüzeliği araştırılır. L. Kolpin'e göre, bir işletmenin nakit akışlarının tekdüzeliğinin analiz nesneleri, her şeyden önce şunlar olmalıdır:

Toplam para ciro hacmi;

Toplam pozitif nakit akışı tutarı;

Toplam negatif nakit akışı tutarı;

Ürün satışıyla ilgili pozitif nakit akışı miktarı;

Gerçek bir yatırımla ilişkili negatif nakit akışı miktarı;

Toplam net nakit akışı tutarı;

Ürünlerin satışından elde edilen net kar tutarı.

Analizin yedinci aşamasında, dikkate alınan zaman periyodunun bireysel aralıkları bağlamında pozitif ve negatif nakit akışlarının oluşumunun eşzamanlılığı araştırılır.

Bu nedenle, nakit akışı oluşumunun yönetimi, işletmenin finansal faaliyetinin önemli bir yönüdür. Şirketin nakit akışının oluşumu aşağıdakilerden etkilenir: Çeşitli faktörler finansal planlamada dikkate alınması gereken bir konudur. Nakit akışı yaratma süreci birkaç aşama içerir. Tutarlı uygulamaları, işletmenin zamanında ve yeterli miktarda tedarik sağlanmasına izin veren bir nakit akışı oluşturmasını sağlayacaktır. üretim süreci finansal kaynaklar.

2 Şirketin nakit akışlarının analizi (OJSC "KumAPP" örneğinde)

2.1 İşletmenin örgütsel ve ekonomik özellikleri

Açık Anonim Şirket "KumAPP", 1993 yılında Devlet Teşebbüsü KumAPP'nin özelleştirilmesi sonucu kurulmuştur. Yetkili sermayenin büyüklüğü 337647 bin ruble.

Kayıtlı sermaye, her biri 1.000 ruble nominal değerli 377647 hisseye bölünmüştür. Hisselerin %100'ü Russian Helicopters'a aittir.

Şirketin mevcut faaliyetlerinin yönetimi (şirketin genel kurulu ve yönetim kurulunun münhasır yetkisine atfedilen hususlar hariç) tarafından yürütülür. genel müdür hissedarlar genel kurulunca seçilir. Yasal adres: 453300 Bashkortostan, Kumertau, st. Novozarinskaya 15 A.

İşletme, 1962 yılında mekanik bir onarım tesisi temelinde kuruldu. 1963'te KMZ'de amfibi ve yer uçağı ekipmanı üretiminin geliştirilmesi. 1968'de ilk ürün üretildi - Ka-26 helikopteri, 1972'de KMZ, ana işletme Kumertau Havacılık Üretim Birliği'nin (1977) bir parçası olduğu için Kumertau Helikopter Fabrikası olarak yeniden adlandırıldı.

Şu anda KumAPP aşağıdaki helikopter türlerini üretmektedir:

Ka-27 PS (arama ve kurtarma);

Ka-28, Ka-29 (ulaşım ve savaş);

Ka-31 (radar);

Ka-32A (çok amaçlı orta sınıf);

Ka-32A11BC (çok amaçlı);

Ka-226 (hafif çok amaçlı).

Şu anda, OJSC "KumAPP" büyük işletme gelişmiş bir altyapıya sahip, modern ekipmanlarla donatılmış, en modern helikopter teknolojisini üretebilecek kapasitededir. KumAPP JSC'de üretilen helikopterler, yüksek performansları nedeniyle operatörler arasında sürekli talep görmektedir. taktik ve teknik özellikler, uzun hizmet ömrü, çok işlevli aviyoniklere sahip motorların ve ekipmanların güvenilirliği.

FSUE "KumAPP" ürünlerinin ana Rus tüketicileri, Acil Durumlar Bakanlığı, Rusya Federasyonu Savunma Bakanlığı, İçişleri Bakanlığı, Rusya Federasyonu Federal Sınır Servisi ve diğer güç yapılarıdır. Helikopterler Murmansk Havayolları tarafından başarıyla işletilmektedir.

Vladivostokavia, Nefteyugansk Havayolları, Avialift, Prana-Service, MI-Flight ve diğerleri.

İşletmenin finansal faaliyeti, muhasebe politikasının içeriğinin verilerine, ilgili talimatlara ve ana muhasebe raporlama biçimlerine dayanmaktadır. JSC "KumAPP" da muhasebe, işletmenin muhasebe politikası temelinde gerçekleştirilir.

Müdür, Medeni Kanun uyarınca işletmelerdeki mali işlerden sorumludur. Mali işlerin yönetiminden atanan CFO veya Baş Muhasebeci sorumludur. Ekonomik fizibiliteye bağlı olarak, bu görevliler yeni oluşturulan birimin yapısını ve ana görevlerini belirler. Finans departmanı hem muhasebe hizmeti çerçevesinde düzenlenebilir hem de ayrı bir birime ayrılabilir.

Bu işletmenin üretim yapısının analizi, bir atölyesi olduğu sonucuna varmamızı sağlar. üretim yapısı, teknolojik prensibe göre inşa edilmiştir.

Ana teknik ve ekonomik göstergelerin analizi Tablo 1'de gerçekleştirilir. Analize ilişkin veriler, işletmenin mali tablolarından ve ekonomi bölümünün ekonomik raporlarından elde edilmiştir.

Tablo, işletmenin üretim faaliyetlerinin sonuçlarını ve mevcut kaynakları kullanmanın verimliliğini en iyi şekilde karakterize eden göstergeleri göstermektedir.

Tablo 2 - JSC "KumAPP" teknik ve ekonomik göstergelerinin analizi

Gösterge adı				2011 yılındaki değişiklikler 2009 ile ilgili olarak
Üretim kapasitesi, birimler
Ayni çıktı, birimler
Üretim kapasitesi kullanımı,%
Satış geliri, bin ruble
Net kar, bin ruble
personel sayısı
Emek verimliliği, bin.
Ortalama işletme sermayesi dengesi, bin ruble

Tablo 2'nin devamı

Ortalama yıllık sermaye, bin ruble
Sabit varlıkların ortalama yıllık maliyeti, bin ruble
Fon-emek oranı, ruble / kişi
Malzeme maliyetleri, bin ruble
Hisse senedi getirisi, hisse senedi
Satışların karlılığı, birim paylarda
İşletme sermayesi devir oranı, ciro
Sabit kıymetlerin varlık getirisi, ovmak / ovmak.
Malzeme verimliliği, RUB / RUB

Tablodaki veriler, satış gelirlerinin 2009 yılına göre 3472814 bin ruble arttığını gösterdi. Ancak buna rağmen şirketin net karı 1.883 bin ruble azaldı. Dönen varlıkların ortalama yıllık değeri 7.745.509 bin ruble arttı. Bu, üretim sürecinin işletme sermayesi ve her şeyden önce hammadde ve malzeme stokları için artan ihtiyaçlarından kaynaklanmaktadır.

Şekil 1 - 2009-2011 dönemi için JSC "KumAPP" teknik ve ekonomik göstergelerindeki değişiklikler.

Sabit kıymetlerin ortalama yıllık maliyeti 724.524 bin ruble arttı. Bu da üretim gerekliliğinden kaynaklanmaktadır. Üretim hacimlerinin büyümesindeki faktörlerden birinin işletmedeki teknik yeniden ekipman ve üretim kapasitesindeki artış olduğu düşünülebilir. Aynı zamanda, sabit kıymet kullanma verimliliği neredeyse 0,46 ruble arttı. maliyetlerinin her bir rublesinden.

Gelirdeki büyüme, kullanım ve işletme sermayesinin verimliliğini artırmamızı sağladı. 2009 yılına kıyasla ciro, önemsiz de olsa arttı. Ve yılda sadece 0,4 ciro ile hala çok düşük kalıyor. Bu, JSC "KumAPP" ın kullanmadığını gösterir. modern yollar işletme sermayesi dengelerinin düzenlenmesi. İşletme sermayesinin verimsiz kullanımı, hacimlerinde makul olmayan bir artışa ve kredilere ve ortaklara büyük bir bağımlılığın ortaya çıkmasına neden olur. Verilen organizasyonda çalışılmalı ve uygulanmalıdır bilimsel yöntemler dolaşımdaki varlıkların yapısının oluşturulması ve böylece toplam değerlerinin düşürülmesi.

Emek verimliliği 883.4 bin ruble arttı. çalışan başına. Bu, personel sayısının optimizasyonu ve üretim faaliyetlerinden elde edilen toplam gelirdeki artışın bir sonucu olarak gerçekleşti.

Bu nedenle, OJSC "KumAPP" faaliyetlerinin ekonomik sonuçlarının tatmin edici olduğu düşünülebilir. Ancak mali yönetim alanında maliyetlerin düşürülmesi ve karlılık göstergelerinin artırılmasına yönelik tedbirler alınması gerekmektedir.

2.2 İşletmenin ekonomik faaliyetlerinin finansal analizi

Ekonomik faaliyetin finansal analizi, işletmenin finansal tablolarının göstergelerine göre yapılır. 1 numaralı formu (bilanço) kullanarak, 2009-2011 dönemi için JSC "KumAPP" mülkiyet durumunun dinamiklerini analiz edeceğiz.

Tablo 3 - Mülkiyet durumunun dinamikleri

Emlak							2011 2009 yılına kadar
Ana para kaynağı

Tablo 3'ün devamı

Alacak hesapları borçluluk
dolaşımda olmayan
Nakit para kaynağı
Malzemeler (düzenle)
pazarlık edilebilir
Emlak

İşletmenin nakit akışlarını oluşturma olanakları, işletmenin mülkünün bireysel kalemlerinin bileşimi ve hacmi ile belirlenir. Mülk dinamiklerinin analizi, işletmenin varlıklarının 2009 yılına göre arttığını gösterdi. Ancak 2010 yılı göstergelerine göre işletmenin toplam mülk miktarı azalmıştır.

İşletmenin parasal varlıkları azalmıştır, bu da nakit akışlarının yeterince verimli olmadığını gösterir.

Tablonun analizi, işletmenin mülkünün ana bölümünün dolaşımdaki varlıklardan oluştuğunu göstermiştir. Payları duran varlıklardan 2 kat daha fazladır. Bu, JSC "KumAPP" araçlarının yüksek hareketliliğine ve manevra kabiliyetine tanıklık eder.

Aynı zamanda, KumAPP OJSC, duran varlıklarda bir artış olduğu için nakit akışlarının oluşumu için önemli rezervlere sahiptir. Ancak stokların payı düşüyor. Bu, üretim sürecini ve dolayısıyla çıktıyı olumsuz etkileyebilir.

Tablo 3'te, OJSC "KumAPP" mülkiyet oluşum kaynaklarının göstergelerinin dinamiklerini analiz ediyoruz.

kaynaklar finansman							2011 2009 yılına kadar
Yasal
sahip olmak
alacaklı borçluluk:
Vergiler için
Tedarikçiler
ücretlere göre
bütçe dışı
kaynaklar

Tablo 3'ün analizi, şirketin öz sermayesinin arttığını gösterdi. Bu nedenle, payı ödünç alınan fonların payını aşmaktadır. Bu, şirketin kredibilitesini ve finansal durumunu olumlu bir şekilde karakterize eder.

OJSC "KumAPP", tedarikçilere, vergilere ve bütçe dışı katkılara karşı düşük borç göstergelerine sahiptir. OJSC "KumAPP"'nin ödenmemiş maaşı yoktur.

Bu, şirketin zamanında yaptığı hesaplamaların bir sonucudur. Bu nedenle KumAPP OJSC, kredibilitesi yüksek bir işletme olarak nitelendirilebilir.

Tablo 4'te karlılık göstergelerini hesaplıyoruz. Karlılık, bir işletmenin ekonomik performansının ve kaynaklarının kullanımının en önemli göstergesidir. Karlılık, karakterize eden göstergenin 1 rublesine ne kadar kâr düştüğünü gösterir. üretim faaliyetleri elindeki işletme veya kaynaklar.

Karlılık göstergelerinin hesaplama verileri, genel olarak KumAPP OJSC'nin karlı bir işletme olduğunu göstermiştir.

Ancak, satış getirisi, toplam sermaye (varlıklar), dönen varlıklar ve özkaynak gibi kârlılık göstergeleri azalmaktadır. Bunun nedeni, 2011 yılı sonunda şirketin net kârındaki azalma ve sabit ve işletme sermayesi maliyetindeki artış ile üretilen ürünlerin satışından elde edilen gelirlerin miktarı gibi faktörlerdir.

Üretimin karlılığı, yani maliyetlerin karşılanması, işletmede birim maliyetlerin düşmesi nedeniyle büyümüştür. Üretim karlılığındaki artış, fabrika ürünlerinin üretimi için bir devlet emri alınmasından olumlu yönde etkilenmiştir.

Üretim verimliliğindeki artışın temel nedeni ve ticari faaliyetler OJSC "KumAPP", personelde olduğu kadar siparişlerde ve kapasite kullanımında da önemli bir artıştır. Bu nedenle, üretim hacimlerinde daha fazla artış, bu işletmenin karlılık göstergelerini artırmasına ve faaliyetlerinin verimliliğini artırmasına izin verecektir.

Genel olarak, OJSC "KumAPP" karmaşık iş faaliyetlerinin karlılığını artırmak. Bu, işletmenin üretim ve ekonomik faaliyetlerinin karlılığını sağlayacak ve artıracaktır.

Yeterli bir nakit akışının oluşması, işletmenin finansal istikrarını artırmanıza olanak tanır. Tablo 5'te KumAPP OJSC'nin finansal istikrarını karakterize eden göstergeleri ele alacağız. Finansal istikrar, işletmenin çekilen sermayeden finansal bağımsızlığı ile karakterize edilir. Finansal istikrarı değerlendirmek için bir dizi oran hesaplanır. Finansal istikrarın derecesini değerlendirmek için, hesaplanan oranlar, başarılı kuruluşların finansal faaliyetlerini yürütme konusundaki dünya deneyimi dikkate alınarak oluşturulan normatif oranlarla karşılaştırılır.

Tablo 6 - KumAPP OJSC'nin 2011'deki finansal istikrar göstergeleri

Gösterge adı	Yılın başı için	Yılın sonunda	Değiştir, + -	Kontrol anlam
Özerklik (mali bağımsızlık) oranı
bağımlılık oranı
Finansal istikrar oranı
Finansal Risk Oranı
Yatırım oranı
Manevra kabiliyeti katsayısı
Hareketlilik katsayısı (döner varlıkların kendi dönen varlıkları ile sağlanması)
Rezervlerin öz sermaye oranı

Hesaplamalar, KumAPP OJSC'nin finansal istikrar göstergelerinin normatif olanlardan daha düşük olduğunu göstermiştir. Bu, kuruluşun finansal olarak istikrarsız olduğunu gösterir. Aynı zamanda, finansal istikrarı karakterize eden göstergelerin çoğu 2011 yılı sonuna kadar azalmıştır.

Finansal istikrar oranı da standardın oldukça altındadır. Bu, OJSC "KumAPP" ın mali açıdan istikrarsız bir kuruluş olarak okunabileceği anlamına gelir.

Tablo 7 - 2011 yılında KumAPP OJSC'nin finansal istikrar düzeyinin belirlenmesi

Hesaplamalar, KumAPP OJSC'nin standart hacimde kendi dolaşımdaki varlıklarıyla sağlanmadığını gösterdi. OJSC "KumAPP" mali açıdan istikrarsız bir kuruluştur. Bu nedenle özkaynakların şirketin pasifleri içindeki payının artırılması gerekmektedir.

Finansal istikrar derecesinin değerlendirilmesi, OJSC KumAPP'de rezerv ve maliyetlerin miktarının, oluşum kaynaklarının miktarını aştığını göstermiştir. Bu, KumAPP OJSC'nin şu adreste bulunduğunu gösterir:

krize yakın bir devlet. İflas olasıdır. Bu nedenle, envanter ve ödünç alınan fon miktarını azaltmak için bir program derhal geliştirilmeli ve uygulanmalıdır.

Böylece KumAPP OJSC, sürekli gelişen bir işletme olarak okunabilir. Ancak etkinliği yeterince etkili değil. Bu, kurumsal kaynakların kullanımındaki düşük verimliliğin bir sonucudur. Bu nedenle, bu işletmenin finansal istikrar göstergeleri düşüktür ve tatmin edici olmayan bir finansal durumla sonuçlanabilir.

2.3 Nakit akışı oluşumunun analizi

KumAPP OJSC'nin nakit akışının oluşumunun analizi, satış gelirlerinin dinamiklerinin analizi ile başlayacaktır. Hesaplamalar Tablo 8'de yapılacaktır. Üretim dinamikleri ve satış göstergeleri geri kalan her şeyi belirler. ekonomik göstergeler işletmenin yanı sıra finansal durumu.

Tablo 8- JSC "KumAPP" ürünlerinin üretim ve satış göstergelerinin dinamiklerinin analizi

	üretim,	Büyüme oranı, %		uygulama,	Büyüme oranı, %
		temel			temel

Hesaplamalar, JSC "KumAPP" ın üretim hacimlerini artırdığını göstermiştir. 2009 yılında büyüme %35,7 olarak gerçekleşmiş ve 2010 yılında üretim miktarları bir önceki yıla göre 2 kattan fazla artmıştır. Ama daha şimdiden, 2011 yılında, büyüme oranları yavaşladı ve %34,1'e ulaştı. Ancak bu çok iyi bir büyüme oranı. Genel olarak, incelenen dönemde üretim hacimleri neredeyse 4 kat arttı.

Satış hacimleri 2008'den bu yana 4 kattan fazla arttı. Ancak aynı zamanda, bu göstergenin 2011'deki büyüme oranı düşüktür. 2011 yılında satış hacimleri 2010 yılına göre %12,5 (10.087,5) azalmıştır.

2008 yılında şirket, Devlet Krizle Mücadele Programı çerçevesinde destek aldı, bu nedenle üretim hacimlerinde bir artış elde etmek mümkün oldu. 2009 yılında, devam eden küresel ekonomik krize rağmen şirket, üretimini %35,7 oranında artırmayı ve bir önceki yıla göre daha fazla ürün satmayı başarmıştır. Satışlardaki artış kısmen, daha önce üretilen ve müşterilere teslim edilen helikopterler ve diğer ürünler için para alınmasından kaynaklanmaktadır.

2010 yılında KumAPP OJSC'ye yeniden devlet alımları sağlanmıştır. İç piyasaya arzın artması nedeniyle üretim hacmi bir önceki hedefin iki katından fazla arttı.

Ürünlerin üretim ve satış göstergelerinin dinamikleri, işletmenin diğer tüm ekonomik göstergelerini ve finansal durumunu belirledi.

Satış ve üretim büyüme oranları örtüşmemektedir. 2009 ve 2010 yıllarında satış artış hızı üretim büyüme oranından daha yüksektir. Bu, şirketin daha önce depodan üretilen bitmiş ürünleri sattığını gösteriyor. Bu kısmen, alıcıların ortaya çıkan finansal zorluklar nedeniyle anlaşmaları iptal ettiği veya ertelediği 2008-2009 küresel ekonomik krizinin bir sonucudur.

Ancak 2011'de JSC "KumAPP" bir dereceye kadar depo için çalıştı, çünkü artan üretim oranlarıyla 2009'dan daha az ürün satıldı.

Ürünlerin hem üretim hem de satış büyüme oranlarında istikrarın sağlanması gerekmektedir.

Satış gelirlerinin analizinin yanı sıra, Tablo 9'da hasılattan kaynaklanan nakit akışının dağılımını da ele alacağız.

Tabloda 2009-2011 döneminde KumAPP OJSC'deki üretim maliyetlerinin dinamiklerini ve yapısını ele alacağız.

Tablo 9 - JSC "KumAPP" maliyetlerinin hacmi ve yapısı

Şirketin maliyetlerinin ana payı malzeme maliyetlerine düşmektedir. Bu, üretilen ürünleri oldukça malzeme yoğun olarak karakterize eder.

Malzeme maliyetlerinin payı 2009 yılında %88 iken 2010 yılında %55,7 arasında değişmektedir. KumAPP OJSC'nin toplam maliyet yapısında malzeme maliyetlerinin payındaki böyle bir değişiklik, işletme tarafından üretilen ürün yelpazesinin çok çeşitli olması ve maliyet yapısı üzerinde önemli bir etkiye sahip olması ile açıklanmaktadır.

Ekipman amortisman maliyetleri iki katından fazla arttı. Bu, işletmenin sabit varlık miktarındaki bir artışın sonucudur. Amortisman maliyetlerindeki artış, bu maliyetlerin işletmenin toplam üretim maliyeti içindeki payında bir artışa yol açmamıştır. 2009 yılında ekipman amortisman giderlerinin payı %1,31 iken 2011 yılında %0,9'a gerilemiştir. Bunun nedeni, toplam üretim maliyetinin işletmenin ekipman maliyetinden daha yüksek oranda artmasıdır.

İşgücü maliyetlerinin payı önemli ölçüde değişti. Yani 2009'da %16.91 iken 2011'de %12.31'e düştü. Ancak aynı zamanda, işçilik maliyeti miktarı 599.089 bin ruble'den arttı. 949.011 bin rubleye kadar, yani 5 kattan fazla. İşgücü maliyetlerinin değerindeki büyüme

ortalamanın büyümesi ile ilişkili ücretler JSC "KumAPP" da ve kilit çalışanlar da dahil olmak üzere çalışan sayısında artış.

Çalışanların ücretlerine yönelik harcamaların artmasıyla birlikte şirket, sosyal ihtiyaçlar için yapılan kesintileri de artırdı. Bu göstergeler birbiriyle ilişkilidir. Ancak, bu ihtiyaçlar için maliyetlerin payı da hemen hemen değişmeden kalmıştır. 2009'da %4,35 ise, 2011'de %3,5 idi.

Şirketin diğer maliyetleri önemli ölçüde arttı. 2009 yılında 1.031.210 bin rubleye ulaştılar ve 2010 yılına kadar 2.284.741 bin rubleye yükseldiler. Ancak, 2011 yılında diğer maliyetlerin tutarı 1.453.589 bin RUB'a düşmüştür. Buna göre, diğer maliyetlerin payı 2009 yılında %29,10 iken 2011 yılında %18,9'a düşmüştür. Diğer maliyetlerin büyümesi, KumAPP OJSC'nin üretim hacimlerindeki ve ticari faaliyetlerindeki artışla ilişkilidir.

Tablo 10'da, üretilen ürünlerin maliyetinin yapısının göstergelerini göz önünde bulundurun.

Tablo 9 - Maliyetin gelir düzeyi üzerindeki etkisinin analizi

Tablo 10'daki veriler, OJSC KumAPP maliyetlerinin ana payının değişken maliyetler olduğunu göstermiştir. Payları 2011 yılında %68,5 iken 2008 yılında %84,4 arasında değişmektedir. Değişken maliyetlerin payının azaldığını belirtmek gerekir. Buna göre, 2008 yılında %10 olan sabit maliyetlerin payı 2011 yılında %16'ya yükselmiştir. Bu büyüme, ücretlerin daha hızlı artmasından kaynaklanmaktadır. yönetim kadrosuüretim işçilerinin ücretlerinin büyüme oranı ile ilgili olarak. Sonuç olarak, sabit maliyetlerin bir parçası olarak dikkate alınan mühendislik ve teknik personel ücretlendirme fonunun büyümesi, sabit maliyetlerin toplam değerinde ve üretim maliyetindeki paylarında artışa yol açmıştır. Sabit maliyetlerdeki artış, artan ekipman amortismanı ve genel işletme maliyetleri gibi faktörlerden de kaynaklandı.

Değişken aşımların gelirdeki payının azalması nedeniyle maliyet düşüşü sağlandı.

Analiz, OJSC “KumAPP” nin koşullu sabit maliyetlerin standardizasyonunu gerçekleştirmediğini gösterdi. Bu nedenle, üretim artışı koşullarında da artarlar. Belirli bir üretim hacmine ulaştıktan sonra sabit maliyetler keskin bir şekilde arttığında, marjinal kâr (maliyetler) etkisine sahiptir. Aynı zamanda şirket birim değişken maliyetlerini düşürmeyi başardı. Bu, hammadde harcamalarının kontrol edilmesinin ve modern, daha ucuz hammadde türlerinin kullanımının sonucudur. İÇİNDE son yıllar JSC "KumAPP" kullanımına büyük önem veriyor en son teknolojiler, hammadde ve malzeme üretim maliyetlerinin düşürülmesine olanak sağlar.

Bu nedenle, JSC "KumAPP" da belirli sabit maliyet kalemlerini standart hale getirmek için önlemler almak gerekir. Bu, üretim maliyetinin toplam değerinde bir azalma ve dolayısıyla işletmenin kârında bir artış elde etmeyi mümkün kılacaktır.

Tablo 11'de şirketin kârının oluşumunu analiz edeceğiz. Kâr, bir işletmenin ve yönetim sisteminin performansının ve dolayısıyla nakit akışlarının oluşumunun ana göstergesidir.

Tablo 11 - Dinamik ve yapının analizi finansal sonuçlar OJSC "KumAPP"

İsim gösterge
Satışlardan elde edilen gelir
Faiz alacağı
Diğer kuruluşlara katılımdan elde edilen gelir
Ödenecek yüzde
Diğer gelir
diğer giderler

Tablo 11'in devamı

KumAPP OJSC'nin net karı, üretilen ürünlerin satışından, yapılan işlerden ve verilen hizmetlerden elde edilen kar pahasına oluşturulur. “Diğer” satırında muhasebeleştirilen işletmenin faaliyet dışı ve faaliyet dışı gelirleri, net kâr tutarını önemli ölçüde artırmaktadır. Net kar oluşturma sürecinde önemleri artıyor. Bu, çalışma döneminde 1.896.441 bin ruble artmasının bir sonucudur.

"Diğer gelirler" makalesinin yapısının incelenmesi, bunların kur farkından elde edilen gelirler olduğunu göstermiştir. OJSC "KumAPP", ürünlerinin önemli bir bölümünü yabancı ortaklara döviz karşılığı satıyor ve bu para biriminin Rus rublesi karşısında büyümesi bu organizasyonun finansal sonuçları üzerinde olumlu bir etkiye sahip.

OJSC “KumAPP” bu para biriminin satışından önemli miktarda gelir elde ediyor.

Kuruluş ayrıca eski veya kullanılmayan sabit varlıkların satışından ek gelir elde eder. Bu tür sabit varlıklar, metal işleme konusunda uzmanlaşmış küçük ve orta ölçekli ticari kuruluşlar arasında istikrarlı bir talep görmektedir.

OJSC “KumAPP” ayrıca satın alınan ürünlerin satışından dolayı karlılıkta artış sağlar.

Bu nedenle, OJSC "KumAPP", ekonomik ve finansal faaliyetlerin finansal sonuçlarını iyileştirmek için çeşitli mevcut yöntemleri kullanır.

Şirketin nakit akışlarının değeri, faaliyet ve faaliyet dışı giderler tarafından azaltılır. Böylece, faiz ödemesi nedeniyle KumAPP OJSC'nin karı 2011 yılında 45830 bin ruble azaldı. Bunun 138306 bin ruble için olduğunu unutmayın. 2009'dan daha az.

Nakit akış tutarı faiz alacağı kadar artırılır. Miktarları 2011 yılında 735 bin ruble arttı. ve 960 bin ruble olarak gerçekleşti.

Böylece KumAPP OJSC, işletme ve işletme dışı giderleri azaltarak bilanço kârını ve buna bağlı olarak şirketin net kârını artırabilir.

Genel olarak, KumAPP OJSC'nin net karı 2011 yılında 87 bin ruble olarak gerçekleşti. Karşılaştırma için, 2009 yılında işletmenin net karı 1970 bin ruble idi. Bu tür üretim ve satış hacmi olan bir işletme için bu tür göstergeler çok düşük sayılabilir. Böylece, işletme dışı ve işletme maliyetlerinin büyümesinin etkisiyle KumAPP OJSC, satış gelirlerindeki büyümeye rağmen nakit akışlarını azalttı. İşletmenin üretim ve satış faaliyetleri ile doğrudan ilgisi olmayan maliyetlerinin düşürülmesine yönelik çalışmalar yapılması gerekmektedir.

3 JSC "KumAPP" da nakit akışı oluşturma sorunları ve bunları iyileştirmenin yolları

3.1 Şirketin nakit akışının oluşum sorunları

Yukarıdaki hesaplamalar, KumAPP OJSC'nin finansal istikrar göstergelerinin normatif olanlardan daha düşük olduğunu göstermiştir. Bu, kuruluşun finansal olarak istikrarsız olduğunu gösterir. Aynı zamanda, finansal istikrarı karakterize eden göstergelerin çoğu 2011 yılı sonuna kadar azalmıştır.

Özerklik oranı, normdan 8 kattan fazla daha düşüktür. Finansal bağımlılık oranı standardın üzerindedir. Bu, şirketin ödünç alınan fonlara çok bağımlı olduğunu ve kendi yükümlülükleriyle yeterince güvence altına alınmadığını gösterir.

Finansal istikrar oranı da standardın oldukça altındadır. Bu, KumAPP OJSC'nin mali açıdan istikrarsız bir kuruluş olarak kabul edilebileceği anlamına gelir.

Finansal risk oranı ve yatırım oranı da oldukça düşüktür. Bu, KumAPP OJSC'nin yatırım için çekici olmayan bir girişim olduğu anlamına gelir. Ortaklar, bu işletmeye emtia veya finansal krediler sağlarken bunu dikkate almalıdır.

Kendi dönen varlıkları ile karşılık oranı negatif bir değere sahiptir, bu da OJSC KumAPP'nin kendi dönen varlıklarıyla sağlanmadığı ve ortaklarını şiddetle kıskandığı anlamına gelir. Şirketin hisse senetleri de ortakların fonları pahasına oluşturulur.

Bu nedenle işletmenin bilanço yapısının iyileştirilmesi ve özkaynakların payının artırılması gerekmektedir.

Satış getirisi, toplam sermaye (varlıklar), dönen varlıklar ve özkaynak gibi karlılık göstergeleri azalmaktadır. Bunun nedeni, 2011 yılı sonunda şirketin net kârındaki azalma ve sabit ve işletme sermayesi maliyetindeki artış ile üretilen ürünlerin satışından elde edilen gelirlerin miktarı gibi faktörlerdir.

Kayıtlı ve ilave sermayedeki artış nedeniyle özsermaye tutarı da artmıştır. Bu göstergeleri kullanma verimliliğinde bir artış, bir işletmenin kârındaki artış bağlamında mümkündür. Bu da üretilen ve satılan ürünlerin maliyetinin düşmesi, işletmenin diğer gelirlerinin artması ve diğer giderlerin azalması ile mümkündür.

Çalışma süresi boyunca, genel karlılık da düştüğünden, yani üretilen ürünlerin satışlarının verimliliği, yapılan iş, verilen hizmetler azaldı. revize etmek gerekiyor fiyatlandırma politikası, ürün çeşitliliği ve üretim maliyetini düşürmek amacıyla bu işletmenin satış karlılığını artırmaktır.

OJSC "KumAPP", standart hacimlerde kendi dolaşımdaki varlıklarıyla sağlanmaz. OJSC "KumAPP" mali açıdan istikrarsız bir kuruluştur. Bu nedenle özkaynakların şirketin pasifleri içindeki payının artırılması gerekmektedir.

JSC "KumAPP" da rezerv ve maliyet miktarı, oluşum kaynaklarının miktarını aşıyor. Bu, KumAPP OJSC'nin krize yakın bir durumda olduğunu gösterir. İflas olasıdır. Bu nedenle, envanter ve ödünç alınan fon miktarını azaltmak için bir program derhal geliştirilmeli ve uygulanmalıdır.

Böylece, KumAPP OJSC'nin ekonomik ve finansal durumunun analizi, bu işletmenin verimli çalıştığını, ancak faaliyetlerinin verimliliğinin düşük olduğunu göstermiştir. Kuruluşun kaynaklarını kullanma verimliliğinin göstergeleri de düşüktür. Sonuç olarak şirket, bu şirketin normal finansal istikrarını sağlamayan bir bilanço yapısı oluşturmuştur.

İşletmenin kendi öz kaynakları ile güvenliğini artırmak için işletmenin verimliliğini artırmak ve kârın bir kısmını yönlendirmek gerekir. Bu, finansal bağımsızlığın ve sürdürülebilirliğin artmasına yol açacaktır.

Bu nedenle, KumAPP OJSC'nin ana sorunları şunlardır:

Mevcut üretim faaliyetleri için fazlalıklarının bir sonucu olarak, dolaşımdaki varlıkların düşük devir hızı;

Ulaşılan üretim seviyesini koruma ve devlet emirlerinin alınması ihtiyacı;

Düşük karlılık oranları;

Düşük finansal istikrar.

3.2 KumAPP OJSC'de nakit akışını artırmanın yolları

Satış pazarının analizi, OJSC "KumAPP" ürünlerine yönelik etkin talebin yanı sıra yakın gelecekte artış beklentilerinin varlığını göstermektedir. Mevcut üretim kapasitesi ve kurulan teknoloji emek kolektifi ve tüketicilerle iyi kurulmuş ilişkiler, şimdiye kadar hacimlerin artmasına izin verdi.

üretim ve pazardaki yerini korumak. Ancak gelecekte pazarda lider konumunu sürdürmek, ancak ürün kalitesinin iyileştirilmesi, üretim maliyetlerinin düşürülmesi, güncellenmesi koşulları altında mümkündür. üretim fonu ve uygulama modern teknolojilerüretim ve işletme sermayesinde önemli yatırımlar gerektirir.

JSC "KumAPP" - helikopterler - ürünleri oldukça pahalıdır. Aynı zamanda talepteki keskin artışı da engelliyor. Alıcılar sıradan vatandaşlar veya küçük işletmeler olamaz. Genellikle, OJSC KumAPP tarafından üretilen helikopterler, çeşitli devlet sorunlarını çözmek için büyük şirketler veya bireysel ülkelerin devlet kurumları tarafından satın alınır.

Bu duruma çözüm, dahil etme olabilir üretim programı işletmeler yeni ürünlerçok sayıda tüketici arasında talep gören ve onlar için uygun fiyatlı. Pazarlama aktiviteleri OJSC "KumAPP", işletmenin hem mikro hem de makro ortamının avantajlarından tam olarak yararlanacak ürünleri bulmayı amaçlamalıdır.

Çeşitli uluslararası sergilere katılım, uçak üretim pazarında nispeten serbest bir niş belirlemeyi mümkün kıldı: insansız helikopterler. Buna göre yönetici müdür JSC "Rus Helikopterleri" A. Shibitov, helikopter tipinde insansız hava araçlarının (İHA) yaratılması, son on yılda aktif olarak gelişen dünya insansız havacılığında yeni bir yön. İHA pazarı, uzmanlar tarafından en dinamik ve çok umut verici olanlardan biri olarak derecelendirildi. Rus helikopter endüstrisi, kendi nişini işgal etmek zorunda. Bu kapsamda Russian Helicopters holding şirketinin temel görevi, çok işlevli, yüksek güvenilirliğe ve bakım kolaylığına sahip modern ve rekabetçi İHA'lar geliştirmektir.

Rus Helikopterleri holding şirketi, helikopter tipinde gelecek vaat eden iki insansız hava aracının modellerini geliştirdi: Korshun ve KA - 135. Bu modellerin üç sınıftan oluşan bir model yelpazesi var:

Uzun menzilli (400 km'den fazla);

Orta menzil (400 km'ye kadar);

Kısa menzil (100 km'ye kadar).

Bu insansız hava araçlarının tasarımı, dikey kalkış ve iniş gibi popüler özelliklerin varlığını sağlar. Bu tasarım özelliği, fiyatı ile birlikte bu modellerin dünya pazarındaki rekabet avantajlarını belirlemektedir.

Ek olarak, her iki drone modeli de harika teknik yeteneklere sahiptir ve büyük ölçüde çok yönlüdür. Modeller çevresel izleme, hava devriyesi ve nesnelerin korunması, eşya taşımacılığı, çevresel izleme, meteorolojik işlevlerin yerine getirilmesi, ulaşılması zor alanlarda iletişim sağlanması için tasarlanmıştır.

Yerli insanlı helikopterlerin üretimine yönelik üretim tesisleri, bu drone'ların üretimi için bir platform olarak kullanılabilir. Bu nedenle, KA - 226 tipi hafif insanlı bir helikopter için montaj atölyesi, üretim programına bir helikopter tipi insansız hava aracı KA - 135'in serbest bırakılmasını içerebilir.

Bu özel modelin seçimi, KumAPP JSC tarafından üretilen insanlı helikopter KA - 226 ve UAV KA - 135'in bireysel birimlerinin ve parçalarının yapısal tekdüzeliği ile açıklanmaktadır.Bu, yeni modele hakim olma maliyetini önemli ölçüde azaltacaktır, çünkü:

Personelin sürekli olarak yeniden eğitilmesine gerek yoktur;

Azaltılmış ekipman değiştirme maliyetleri;

Ek donanım gerekmez;

Üretim, mevcut üretim alanları üzerinde yer alabilir;

Personel artmıyor ama işçiler üzerindeki iş yükü artıyor.

Aynı zamanda, dronların üretimi şunları sağlayacaktır:

1 Ürün satışlarından elde edilen geliri artırmak.

2 İşçilerin verimliliğini artırmak.

3 Üretim tesislerinin kullanımını artırmak.

4 Ek kar elde edin.

5 Karları yeniden yatırarak şirketin bilanço yapısını iyileştirin.

6 İşletmenin finansal istikrarını ve ödeme gücünü artırmak.

7 İflas olasılığını ortadan kaldırın.

Böylece yeni ürünlerin geliştirilmesi, işletmenin pazarlama mikro çevresini tam olarak kullanmasını ve makro çevreyi etkilemesini mümkün kılacaktır.

Çözüm

İstikrarlı çalışan işletmelerde, cari faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları yatırım ve finansal faaliyetlere yönlendirilebilir. Örneğin, sermaye varlıklarının satın alınması, uzun vadeli ve kısa vadeli kredilerin ve borçlanmaların geri ödenmesi, temettülerin ödenmesi vb. için. Rusya Federasyonu'ndaki birçok işletmede, mevcut faaliyetler genellikle yatırım ve finansal faaliyetlerle desteklenir. istikrarsız bir ekonomik ortamda hayatta kalmalarını sağlar.

Açık nakit akışının olumsuz sonuçları, likiditede ve işletmenin ödeme gücü düzeyinde bir azalma, hammadde ve malzeme tedarikçilerine ödenecek vadesi geçmiş hesaplarda bir artış, alınan finansal kredilerdeki vadesi geçmiş borçların payında bir artış olarak kendini gösterir. , ücretlerin ödenmesinde gecikmeler (personel verimliliği düzeyinde buna karşılık gelen bir düşüşle), finansal döngünün süresinde bir artış ve sonuç olarak - öz sermaye ve işletme varlıklarının kullanımının karlılığının azaltılması.

Bir işletmenin nakit akışlarının oluşumuna yönelik bilimsel yaklaşımlar, hem mevcut hem de gelecek dönemlerde finansal istikrarın ve ödeme gücünün sağlanmasına izin verir. Bu nedenle, mülkiyet biçiminden bağımsız olarak herhangi bir işletmenin nakit akışları, finansal yönetimin temel amacıdır.

Nakit, bir piyasa ekonomisindeki en sınırlı (kıt) kaynaktır ve bir firmanın başarısı, büyük ölçüde, yönetiminin nakdi etkin bir şekilde kullanma yeteneği ile belirlenir.

nakit akışı oluşumunun yönetimi, işletmenin finansal faaliyetinin önemli bir yönüdür. Şirketin nakit akışının oluşumu, finansal planlamada dikkate alınması gereken çeşitli faktörlerden etkilenir. Nakit akışı yaratma süreci birkaç aşama içerir. Tutarlı uygulamaları, işletmenin, üretim sürecinin finansal kaynaklarla zamanında ve yeterli şekilde sağlanmasına olanak tanıyan bir nakit akışı oluşturmasına olanak sağlayacaktır.

OJSC "KumAPP" umut verici üretim işletmesi Havacılık endüstrisi. Ekonomik sonuçlar OJSC "KumAPP" faaliyetleri tatmin edicidir. Ancak maliyetlerin düşürülmesi ve karlılık göstergelerinin artırılması için finansal yönetim alanında faaliyetlerin yürütülmesi gerekmektedir.

Şirketin faaliyetlerinin mali analizi, şu anda OJSC KumAPP'nin mali açıdan istikrarlı bir şirket olmadığını gösterdi. Finansal istikrar derecesinin değerlendirilmesi, OJSC KumAPP'de rezerv ve maliyetlerin miktarının, oluşum kaynaklarının miktarını aştığını göstermiştir. Bu, KumAPP OJSC'nin krize yakın bir durumda olduğunu gösterir. İflas olasıdır. Bu nedenle, envanter ve ödünç alınan fon miktarını azaltmak için bir program derhal geliştirilmeli ve uygulanmalıdır.

Bu işletme verimli çalışır, ancak faaliyetlerinin verimliliği düşüktür. Kuruluşun kaynaklarını kullanma verimliliğinin göstergeleri de düşüktür. Sonuç olarak işletme, işletmenin normal finansal istikrarını sağlamayan bir bilanço yapısı oluşturmuştur.

İşletmenin kendi öz kaynakları ile güvenliğini artırmak için işletmenin verimliliğini artırmak ve kârın bir kısmını yönlendirmek gerekir. Bu, finansal bağımsızlığın ve sürdürülebilirliğin artmasına yol açacaktır.

Bu nedenle, KumAPP OJSC'nin ana sorunları şunlardır:

Mevcut üretim faaliyetleri için fazlalıklarının bir sonucu olarak, dolaşımdaki varlıkların düşük devir hızı;

Ulaşılan üretim seviyesini koruma ve devlet emirlerinin alınması ihtiyacı;

Düşük karlılık oranları;

Düşük finansal istikrar.

OJSC "KumAPP", sürekli gelişen bir işletme olarak okunabilir. Ancak etkinliği yeterince etkili değil. Bu, kurumsal kaynakların kullanımındaki düşük verimliliğin bir sonucudur. Bu nedenle, bu işletmenin finansal istikrar göstergeleri düşüktür ve tatmin edici olmayan bir finansal durumla sonuçlanabilir.

Bu nedenle, üretilen ürünlerin satışından elde edilen geliri artırmak, kalitesini ve dolayısıyla maliyetini iyileştirmek, maliyetleri azaltmak ve net karın bir kısmı pahasına öz sermaye miktarını artırmak için önlemler almak gerekir.

İşletme dışı ve işletme maliyetlerindeki artışın etkisiyle KumAPP OJSC, satış gelirlerindeki büyümeye rağmen nakit akışlarını azalttı. İşletmenin üretim ve satış faaliyetleri ile doğrudan ilgisi olmayan maliyetlerinin düşürülmesine yönelik çalışmalar yapılması gerekmektedir.

OJSC “KumAPP”, gelir artışı ve maliyet düşüşü nedeniyle nakit akışlarını artırmak için önemli finansal rezervlere sahiptir. Gelirdeki büyüme, hem geleneksel ürünlerin - helikopterlerin üretim hacmini artırarak hem de yeni ürünlerde ustalaşarak sağlanabilir. Bunlar insansız uçak kullanılan

şu anda hem yurtiçinde hem de dünya pazarında büyük talep görüyor.

JSC "KumAPP" da, belirli sabit maliyet kalemlerini standart hale getirmek için önlemler almak gerekir. Bu, üretim maliyetinin toplam değerinde bir azalma ve dolayısıyla işletmenin kârında bir artış elde etmeyi mümkün kılacaktır.

Kırgız Cumhuriyeti Eğitim ve Bilim Bakanlığı

KSU'da Ekonomi ve Yönetim Enstitüsü I. Arabaeva

DERS ÇALIŞMASI

Konuyla ilgili: Golden Sun OJSC örneğinde nakit akışı yönetimi

Gerçekleştirilen:

Malabekova A.Ç.

Bişkek 2014

Tanıtım

Nakit akışı yönetiminin teorik temelleri

Nakit akışı yönetim sisteminin organizasyonu

JSC Golden Sun şirketinin genel özellikleri

JSC Golden Sun şirketi örneğinde nakit akışı yönetiminin analizi ve özellikleri

Çözüm

bibliyografya

Tanıtım

Nakit akışı yönetimi, işletmelerin faaliyetlerinde her zaman önemli bir rol oynamıştır. Piyasa ilişkileri koşullarında önemi sadece artmaz, aynı zamanda niteliksel olarak da değişir.

Nakit akışlarını yöneterek şirket, normal bir istikrar ve likidite düzeyine ulaşır, karlı operasyon ve maksimum kâr sağlar.

Kurumsal yönetimin bir parçası olarak, günlük nakit yönetimi genellikle rutin ve önemsiz bir faaliyet olarak görülür. Ancak bu faaliyetlerin sonuçları, bir bütün olarak kuruluşun refahını etkiler. Sağlam ve sağlam nakit yönetimi, bir kuruluşun refahı üzerinde yalnızca küçük bir etkiye sahip olabilirken, zayıf ve kötü yönetilen yönetim çok korkunç sonuçlara yol açabilir.

Rekabetçi ve istikrarsız bir ortamda dış ortamşirketin mali yöneticileri, şirketin ekonomik faaliyetleri hakkında açık ve zamanında bilgiye ihtiyaç duyarlar. Etkin nakit yönetimi, şirketin oldukça kısa bir sürede dış etkilere karşı kabul edilebilir bir duyarlılığa ulaşmasını sağlar. Böylece nakit yönetimi, şirketin finansmanının operasyonel yönetimini sağlar ve şirketin varlığını kısa vadede sürdürmekten sorumludur.

Ekonomik istikrar ortamında, finansal yöneticiler büyümenin ve kârlılığın likiditeden çok daha önemli olduğunu vurgularlar. Nispeten zayıf yöneticiler bile, genel bir ekonomik iyileşmede başarılı olabilir.

Belirsizlik karşısında, modern finans yöneticisi öncelikle büyüme ve kârlılıkla ilgilenemez, ancak sürekli olarak likidite durumunu göz önünde bulundurmalıdır. Yüksek faiz oranları, gelecekteki hükümet politikalarının belirsizliği ve nakit akışlarındaki oynaklık ile uğraşmak zorunda kaldığımız günümüzde, her şeyden önce hayatta kalmayı ve likiditeyi korumayı düşünmek zorundayız.

Bununla birlikte, her durumda, nakit akışı yönetimi, karı maksimize etmenin ana aracıdır.

Bu konunun seçimi, şu anda, ne yazık ki, işletmelerin faaliyetlerini finansal kaynaklarla sağlama sürecinin çalışmasının sınırlı olması, entegre bir yaklaşım kullanılmaması, zaman faktörünün etkisinin dikkate alınmamasından kaynaklanmaktadır. hesap ve Pazarlama araştırması işletmelerin finansal faaliyetlerini etkin bir şekilde yönetme yeteneğini önemli ölçüde sınırlayan .

Bu konunun alaka düzeyi, öncelikle güvenilir nakit akışı yönetiminin bir işletmenin gelişimi ve başarılı bir şekilde işletilmesinin özü olduğu gerçeğinde yatmaktadır. Bu mekanizma, harekete geçiren ve dağıtan temeldir. finansal kaynaklar işletmeler.

Bu çalışmanın amacı, JSC Golden Sun'ın faaliyetlerinin yönetiminde nakit akışlarının yönetimini analiz etmek ve etkinliğini artırmak için öneriler geliştirmektir.

Bu hedefe ulaşmak için aşağıdaki görevleri çözmek gerekecektir:

nakit akışı yönetimi kavramını düşünün;

finansal ve ekonomik faaliyetleri yönetmenin ana yöntemlerini değerlendirmek;

JSC Golden Sun'ın finansal ve ekonomik faaliyetlerini analiz eder

JSC Golden Sun'ın finansal kaynaklarının yönetimini analiz etmek

Araştırma çalışmasının amacı JSC Golden Sun'dır.

Araştırmanın konusu, işletme nakit akışlarının yönetimidir.

yönetim parasal finansal ödeme gücü

1. İşletme yönetiminin finansal mekanizmasının teorik temelleri

Modern iktisat literatüründe, ekonominin tanımına ve özüne ilişkin birçok yaklaşım vardır. ekonomik durum ve işletmenin finansal istikrarı ve yatırım çekiciliği ile ilişkisi. Bu nedenle, bu alandaki önde gelen ekonomistlerin pozisyonları üzerinde durmak gerekiyor. Örneğin, A.D. Şeremet “Bir işletmenin finansal durumu, fonların (varlıkların) yerleştirilmesi ve kullanılması ve bunların oluşum kaynaklarının niteliği (öz sermaye ve yükümlülükler, yani yükümlülükler) ile karakterize edilir. Bu bilgiler bilanço ve diğer mali tablo formlarında yer almaktadır."

O.V.'ninkiyle neredeyse aynı olan bir konum. Efimova, finansal durumun ve finansal istikrarın özünün bir tanımını vermese de

Yukarıdaki pozisyonlara ve tanımlara dayanarak, aşağıdaki finansal istikrar ve finansal durum tanımını verebiliriz.

Kuruluşun mali durumu, kuruluşun fonlarının dolaşımı sürecinde ortaya çıkan ilişkiler sisteminin yanı sıra bu fonların kaynaklarının sonucudur (zaman içinde keyfi olarak seçilen bir anda) ve nakit ödemelerle ilişkilidir. .

Bir işletmenin finansal istikrarı, finansal bağımsızlığının yanı sıra, standart dahilinde kendi sermayesi ve banka kredilerinin duran varlıklarına, stoklarına ve maliyetlerine, nakit ve alacaklarına sağlama derecesi ile karakterize edilir.

Bir işletmenin finansal durumu, kısa ve uzun dönem açısından değerlendirilebilir. İlk durumda, finansal durumu değerlendirme kriterleri, işletmenin likiditesi ve ödeme gücüdür, yani. kısa vadeli yükümlülükler için zamanında ve tam olarak ödeme yapma yeteneği.

Mali durumu analiz etme görevleri Şekil 1.1'de sunulmaktadır.

Pirinç. 1.1. İşletmenin finansal durumunu analiz etme görevleri

Analizin amacı, kuruluşların finansal durumunun analizi, üretim verimliliğini artırmak, rekabet gücünü artırmak ve finansal istikrar için rezervleri bulmak ve ölçmektir.

Bir işletmenin finansal durumunun analiz konusu şu şekilde anlaşılır:

işletmelerin iş süreçleri, sosyo-ekonomik ekonomik bilgi sistemi aracılığıyla yansıtılan nesnel ve öznel faktörlerin etkisi altında oluşturulan faaliyetlerinin etkinliği ve nihai finansal sonuçları;

ekonomik fenomen ve süreçlerin neden-sonuç ilişkileri, yani. bilgisi ekonomik olayların özünü belirlemeyi ve bu temelde herhangi bir yönetim kararının doğru bir değerlendirmesini ve gerekçesini vermeyi mümkün kılan değişikliklerin nedenleri.

Herhangi bir iş alanındaki sonuçlar, finansal kaynakların kullanılabilirliğine ve kullanımının verimliliğine bağlıdır. Bu nedenle, finansla ilgilenmek, herhangi bir ticari işletmenin faaliyetlerinin başlangıç ​​noktası ve sonucudur. Bir piyasa ekonomisinde, bu konular çok önemlidir.

Kurumsal finansman, bir nakit akışı sistemidir.

Buna dayanarak, işletmedeki finansal çalışma, öncelikle karlılığın büyümesini, yatırım çekiciliğini, yani işletmenin finansal durumunu iyileştirmeyi sağlamak için kalkınma için finansal kaynaklar yaratmayı amaçlamaktadır.

İşletmenin finansmanı, sabit ve işletme sermayesinin dolaşımını ve devlet bütçesi, vergi makamları, bankalar, sigorta şirketleri ve finans ve kredi sisteminin diğer kurumları ile olan ilişkisini sağlar.

Finansın özü, işlevlerinde en iyi şekilde kendini gösterir (Şekil 1.2). Kurumsal finansın iki ana işlevi vardır:

1. dağıtım;
2. kontrol.

Her iki işlev de birbiriyle yakından etkileşime girer.

Pirinç. 1.2 - Finans fonksiyonları

İşletmenin finansal kaynakları, işletmenin finansal yükümlülüklerini yerine getirmeyi, üretimin genişlemesiyle ilgili cari maliyetleri ve maliyetleri finanse etmeyi amaçlayan kendi fonları ve dışarıdan (ödünç alınan ve ödünç alınan fonlar) gelirlerinin toplamıdır.

Sermaye gibi bir kavramı vurgulamak gerekir - cironun sonunda üretime yatırılan ve gelir getiren finansal kaynakların bir parçası. İşletmenin finansal kaynakları, kökenlerine göre kendi (iç) olarak ayrılır ve farklı koşullara (dış) çekilir.

Finansal kaynaklar işletme tarafından üretim ve yatırım faaliyetleri sürecinde kullanılmaktadır. Sürekli hareket halindedirler ve sadece bankadaki cari hesaptaki ve işletmenin kasadaki nakit bakiyeleri şeklinde nakit olarak kalırlar.

Finansal istikrarına ve piyasa ekonomisinde istikrarlı bir yere sahip olmasına özen gösteren şirket, finansal kaynaklarını faaliyet türüne göre ve zamanında dağıtmaktadır. Bu süreçlerin derinleşmesi, uygulamada finansal işlerin karmaşıklaşmasına, özel finansal araçların kullanılmasına yol açmaktadır.

Şirketin finansmanının organizasyonu belirli ilkelere dayanmaktadır (tablo 1.1): ekonomik bağımsızlık, kendi kendini finanse etme, maddi sorumluluk, faaliyetlerin sonuçlarına ilgi, finansal rezervlerin oluşumu.

Tablo 1.1. Finans düzenleme ilkeleri

İlkeler Anlamı 1. Ekonomik bağımsızlık ilkeleri Bir işletme, organizasyonel fark gözetmeksizin bağımsız olarak - yasal şekli yönetimini tanımlar, ekonomik aktivite Kar elde etmek amacıyla fonların yatırım yönergeleri 2. Kendi kendini finanse etme ilkesi, ürünlerin üretim ve satış maliyetlerinin tam olarak karşılanması, kendi fonları pahasına üretimin geliştirilmesine yatırım yapılması ve gerekirse banka ve ticari krediler anlamına gelir. Maddi sorumluluk ilkesi, ekonomik faaliyetin yürütülmesi ve sonuçları için belirli bir sorumluluk sisteminin varlığı anlamına gelir. Faaliyetlerin sonuçlarına ilgi ilkesi Bu ilkeye duyulan ihtiyaç ana amaç tarafından belirlenir. girişimcilik faaliyeti- kar etmek 5. Finansal rezerv sağlama ilkesi Piyasa koşullarındaki olası dalgalanmalar nedeniyle riskle bağlantılı girişimcilik faaliyetini sağlamak için finansal rezerv oluşturma ihtiyacı anlamına gelir. Mali yedekler, vergiler ve bütçeye yapılan diğer zorunlu ödemelerden sonra net kardan tüm örgütsel ve yasal mülkiyet biçimlerindeki işletmeler tarafından oluşturulabilir.

Aynı zamanda mali yedeğe gönderilen fonların gelir getirmesi ve gerektiğinde kolaylıkla nakde çevrilebilmesi için likit halde tutulması tavsiye edilir.

Kurumsal Nakit Yönetimi, karı maksimize etmek için bir işletmenin finansmanını yönetmek için bir sistemdir.

Uyarınca uluslararası standart muhasebe 32 "Finansal araçlar: açıklama ve sunum" bir finansal araç, kendisinden kaynaklanan herhangi bir sözleşme anlamına gelir. finansal varlık bir işletme için bir finansal borç veya sermaye aracı (yani, özkaynağı içeren) bir diğeri için.

Parasal varlıkları yönetme sürecinde finansal yönetimin ana hedeflerinden biri, işletmenin sürekli ödeme gücünü sağlamaktır. Bu nedenle, finansal yönetim uygulamasında, parasal varlıkların yönetimi genellikle ödeme gücü yönetimi (veya likidite yönetimi) ile tanımlanır.

Nakit akışı riski, bir nakit finansal araçla ilişkili gelecekteki nakit akışlarının miktarının dalgalanmasıdır. Değişken faiz oranlı bir borçlanma aracı söz konusu olduğunda, bu tür dalgalanmalar, genellikle gerçeğe uygun değerinde bir değişiklikle birlikte finansal aracın etkin faiz oranında bir değişikliğe neden olabilir. Finansal araçlar, piyasa veya gerçeğe uygun değer bazında işlem görür.

Piyasa değeri, aktif bir piyasada bir finansal araç satın alırken satıştan elde edilebilecek veya ödenmesi gereken tutardır.

Gerçeğe uygun değer, bir varlığın el değiştirebileceği veya karşılığında bir borcun, muvazaasız taraflar arasındaki gönüllü bir işlemde karşılaştırılabilir koşullar altında ödenebileceği tutardır.

Pirinç. 1.3. İşletmenin parasal varlıklarının ana unsurlarının bileşimi, ödeme gücünün sağlanması

Bir işletmenin nakit akışı yönetimi, bilgilerin toplanmasını ve analizini, kalitesi nakit akışı yönetiminin etkinliğini doğrudan etkileyen finansal planlama ve tahminin uygulanmasını, işletmenin finansal istikrarını ve dolayısıyla rekabet gücünü, oluşumunu içerir. finansal kaynaklardan oluşmaktadır.

Profesyonel yönetim nakit akışları, kaçınılmaz olarak, modern nicel araştırma yöntemlerini kullanarak durumun belirsizliğinin en doğru şekilde değerlendirilmesini sağlayan derinlemesine analiz gerektirir.

Bu bağlamda, ana içeriği bir işletmenin finansal durumunun kapsamlı bir sistematik çalışması ve finansal risklerin derecesini değerlendirmek ve seviyesini tahmin etmek için oluşum faktörlerini içeren finansal analizin önceliği ve rolü önemli ölçüde artmaktadır. sermaye getirisi.

2. İşletmenin finansal mekanizmasının yönetim sisteminin organizasyonu

Nakit akışları, ekonomik bir varlığın üretim ve ticaret sürecini etkilemek için bir araç görevi görür. Bu etki, nakit akışlarının yönetimi yoluyla gerçekleştirilir. Bir işletmenin finansal mekanizması, bir işletmenin finansal ilişkilerini finansal yöntemler kullanarak finansal kaldıraçlar yoluyla yönetmek için bir sistemdir.

Finansal kaldıraç Yönetim sisteminin işletmenin ekonomik faaliyetlerini etkileyebileceği bir dizi finansal göstergeyi temsil eder. Bunlar şunları içerir: kâr, gelir, mali yaptırımlar, fiyat, temettüler, faiz, vergiler vb.

Finansal yöntemler finansal muhasebe, finansal analiz, finansal planlama, mali düzenleme, mali kontrol. Finansal yöntem, etkilemenin bir yolu olarak tanımlanabilir. mali ilişkiler ekonomik süreç hakkında. Finansal yöntemler iki yönde çalışır:

finansal kaynakların hareketini yönetme doğrultusunda;

fonların etkin kullanımı için maddi teşvikler ile maliyet ve faydaların dengelenmesi ile bağlantılı piyasa ticari ilişkileri doğrultusunda.

Finansal yönetim, herhangi bir işletmenin finansal mekanizmasının bir parçasıdır. Finansın iş süreci üzerindeki etkisi, Şekil 2'de gösterilen diyagram ile ifade edilir. 2.1 ..

Pirinç. 2.1. Finansın iş süreci üzerindeki etkisinin şeması

Bu diyagram, finansın iş süreci üzerindeki etkisinin tüm hiyerarşisini görselleştirmenizi sağlar. Bu etkide finansal yönetimin ve finansal piyasanın rolünü göstermektedir.

Bir sistem olarak işletme iki alt sistemden oluşur: kontrol ve kontrol. Yönetim işlevlerini yerine getirmek için kontrol alt sistemi, yönetim etkilerinin uygulanmasını sağlamak için gerekli kaynaklara (malzeme, emek, finansal) sahip olmalıdır. Kontrol alt sistemi, üretim kontrolünün işlevlerini yerine getirir. Tüm çalışanlara ve teknik araçlara sahip bir kontrol aparatı içerir: iletişim cihazları, alarmlar, hesaplama ekipmanı, vb. Her ekonomik bağlantıda, yönetim farklı şekilde çözülür, yani. aşamaların sayısı ve her aşamadaki yönetim organlarının sayısı yönetimin amaçları, hedefleri ve işlevleri tarafından belirlenir.

Her örgüt, dernek, sanayi ve ulusal ekonomi bir bütün olarak sadece belirli bir organ tarafından kontrol edilir. Bu organ, yönetim için gerekli tüm haklara ve mülkiyet bağımsızlığına sahiptir. Sorunların hızlı bir şekilde çözülmesi için minimum yönetim örneği gereklidir. Bu, bireysel yönetim seviyelerinin ve bunların işlevlerinin sorumluluğunun net bir şekilde tanımlanmasını gerektirir.

Buna karşılık, kontrol alt sistemi iki bölümden oluşur: üretim kontrolü ve hem üretimin hem de kontrol alt sisteminin kendisinin daha fazla iyileştirme süreçlerinin kontrolü.

Kontrol alt sisteminde aşağıdaki unsurlar ayırt edilir:

planlama (üretim sisteminin gelişme beklentilerini ve gelecekteki durumunu belirler);

düzenleyici (korumayı ve iyileştirmeyi amaçlayan) yerleşik rejim işletmenin işi);

pazarlama;

muhasebe ve kontrol (kontrol alt sisteminin durumu hakkında bilgi edinme).

Sistemdeki bu unsurlara duyulan ihtiyaç, yönetimin özüne ve ilgili işlevleri yerine getirme ihtiyacına dayanmaktadır.

Kontrollü alt sistem, çeşitli üretim süreçlerini uygular. bölümlerini içerir belirli gruplar işyerleri, üretim ve yardımcı bölümlerin bir parçası olarak atölyeler, ana ve yardımcı atölyelerin bir parçası olarak işletmeler, işletmelerin bir parçası olarak endüstriler vb.

İşlevleri birbirine bağlıdır ve birbirine bağlıdır. Kontrollü ve kontrol edilebilir alt sistemler, bir çiftlik yönetim sistemi oluşturur.

Alt sistemlerin her biri kendi kendini yönetir ve sürekli olarak üst düzey sistemlerin etkisi altındadır. Bir yapının varlığı, organizasyon seviyesi, dış çevreden gelen etkiyi algılama ve buna bağlı olarak onu etkileme yeteneği ile karakterize edilirler.

İncirde. 1.5, işletmenin finansal yönetim sisteminin yapısını ve işleyişini gösterir. Herhangi bir yönetim sistemi gibi, finansal yönetim de iki alt sistemden oluşur: yönetim, kontrollü.

Finansal yönetimde yönetimin amacı, sabit bir nakit makbuz ve ödeme akışı olan ekonomik bir varlığın parasal cirosu şeklindeki finansal kaynaklardır. Yönetimin konusu, kârların alınması ve etkin kullanımı yoluyla işletmenin likiditesini ve ödeme gücünü artırmak için finansal yönetimin strateji ve taktiklerini geliştiren ve uygulayan finansal hizmettir.

Finansal hizmetin özel yapısı büyük ölçüde işletmenin örgütsel ve yasal biçimine, büyüklüğüne, faaliyet türlerine ve şirket yönetimi tarafından belirlenen görevlere bağlıdır.

Mali Direktörlük sipariş ile oluşturulur yüce vücut ekonomik bir varlığın yönetimi ve kural olarak şunları içerir: Finans departmanı ve muhasebe. Mali müdürlüğün bir parçası olarak, giderek artan bir şekilde para birimi, ekonomik analiz departmanı vb. Görülmektedir. Bir bütün olarak müdürlük ve her bir bölümü, mali müdürlük ile ilgili olarak, mali müdürlük ile ilgili olarak, mali müdürlük yönetimi tarafından onaylanan düzenlemeler temelinde faaliyet göstermektedir. girişim.

Pirinç. 2.2 İşletmenin finansal yönetim sisteminin yapısı ve işleyiş süreci

Ekonomik faaliyet üç aşamadan oluşur: tedarik, üretim ve satış. Yönetim işlevleri şunları içerir: yönetim için bilgi toplama ve analizi ile karar verme.

Buna karşılık, karar verme şunları içerir:

tahmin (planlama),

düzenleme (operasyonel yönetim),

kontrol (denetim).

İşletmenin nihai finansal sonucu, raporlama döneminin (bilanço kârı veya zararı) kârı (zararı), finansal faaliyetlerin sonucudur; Diğer faaliyet dışı işlemlerden elde edilen gelir ve giderler dengesi.

Bilanço kârının resmileştirilmiş hesaplaması aşağıda sunulmuştur:

r B = P r ± P f + p harici (1.1),

nerede P B - bilanço kar veya zararı;

r r - ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen sonuç (kar veya zarar);

r F - finansal faaliyetlerin sonucu;

r harici - diğer faaliyet dışı işlemlerden elde edilen gelir ve giderler dengesi.

Ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen sonuç, aşağıdaki hesaplama ile belirlenir:

r r = N r - S vb - S şeridi (1.2),

nerede N r - KDV, tüketim vergileri ve diğer dolaylı vergi ve harçlar hariç satış fiyatları üzerinden ürünlerin (işlerin, hizmetlerin) satışından elde edilen gelirler;

vb - satılan ürünlerin maliyeti (üretim); Lane - dönemin giderleri (ticari ve idari).

Bir piyasa ekonomisindeki iş modeli, bir dizi yineleme veya hesaplama içerir:

ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen brüt karın belirlenmesi. Ürün satışından elde edilen kar, işletmelerin satış fiyatlarında yer alan ürünlerin satışından elde edilen hasılat (katma değer vergisi, tüketim vergileri ve diğer dolaylı vergi ve harçlar hariç) ile üretim maliyetine dahil edilen maliyetler arasındaki fark olarak tanımlanmaktadır. Brüt kar, işletmelerin üretim birimlerinin verimliliğinin bir göstergesidir;

ürünlerin satışından elde edilen kârın belirlenmesi. Brüt kardan (brüt kar) satılan ürünlere atfedilebilen cari tekrar eden maliyetler (satış ve genel giderler) çıkarılarak belirlenir. Brüt kar bir göstergedir ekonomik verim işletmenin ana faaliyeti, yani. ürünlerin üretimi ve satışı;

finansal işlemlerden ve finansal ve ekonomik faaliyetlerden (temel ve finansal faaliyetler) elde edilen kardan elde edilen sonucun belirlenmesi. Finansal faaliyetlerden elde edilen sonuç (kar veya zarar), faiz alacağı ve ödemesinin aritmetik olarak eklenmesi, diğer kuruluşlara katılımdan elde edilen gelir, diğer satışlardan dahil olmak üzere diğer faaliyet gelir ve giderleri, yani. duran varlıkların, maddi olmayan duran varlıkların ve diğer maddi duran varlıkların satışı. Temel ve finansal faaliyetlerden elde edilen kar, ürünlerin satışından ve finansal faaliyetlerden elde edilen sonuçların toplamıdır;

raporlama dönemi kârının belirlenmesi, yani. toplam bilanço karı. Bu kâr, ana ve finansal faaliyetlerden elde edilen kârların cebirsel toplamı ile diğer faaliyet dışı gelir ve giderlerin sonucudur. Bilanço karı, tüm ekonomik faaliyetlerin ekonomik verimliliğinin bir göstergesidir;

net kar, bilanço karından vergiler düşülerek belirlenir. Vergi amaçları için, bilanço karı vergi standartlarına göre ayarlanır, yani. vergi amaçlı üretim maliyetine dahil edilen maliyetlerin bileşimine ilişkin düzenlemeler;

Bilançoya dahil edilen dağıtılmamış kârların belirlenmesi. Bu kâr, net kârdan raporlama döneminde kullanılan fonların düşülmesi suretiyle bulunur.

İşletmenin finansal sonuçlarının oluşumu ve dağıtımı modeli, kâr göstergelerinin analizi için prosedürü ve talimatları belirler.

3. Genel özellikler, finansal faaliyetlerin analizi

Golden Sun şirketi, tarım ürünlerinin işlenmesinde uzmanlaşmıştır ve Kırgız pazarındaki en büyük konserve ürün tedarikçilerinden biridir.

Golden Sun şirketinin ürünleri, geleneksel, zamana göre test edilmiş ve yeni tariflere göre hazırlanmış, seçilmiş, taze sebzelerden konserve sebzelerdir.

Ürün yelpazesinde sebze konserveleri, salça, konserve çorbalar ve doğal meyve suları yer almaktadır. İşletme, hammaddelerin net bir kalite kontrolünü organize etti, uyumluluk teknolojik süreçlerüretimler ve depolama modları. JSC "Golden Sun" tarafından üretilen tüm ürünler, sıhhi standartların ve tıbbi tavsiyelerin gerekliliklerine uygun olarak sertifikalandırılmış ve üretilmiştir.

Golden Sun ekibi, meyve ve sebze gibi hassas bir ürünü nasıl koruyacağını ve tüketiciye nasıl ileteceğini bilen, geniş deneyime sahip uzmanlardan oluşuyor!

Örgütsel ve yasal biçim - Açık Anonim Şirket.

Yönetim Kurulu Başkanı - Tezekbaev D.Ş.

Şirketin üretimi:

4. JSC Golden Sun şirketi örneğinde nakit akışı yönetiminin analizi ve özellikleri

Günümüz koşullarında ekonomik faaliyetlerin uygulanmasında en acil sorun, finansal analizler sonucunda oluşan yönetim kararlarının doğru bir şekilde benimsenmesidir.

Finansal analiz metodolojisi birbiriyle ilişkili üç bloktan oluşur:

) işletmenin finansal sonuçlarının analizi;

) mali durumun analizi;

) finansal ve ekonomik faaliyetlerin etkinliğinin analizi.

Finansal durumun analizi için ana bilgi kaynağı finansal (muhasebe) tablolardır: işletmenin bilançosu (yıllık tabloların 1 numaralı formu). Mali sonuçların analizi için veri kaynağı, kâr ve zarar tablosudur (form No. 2). Bu verilere dayanarak, göstergelerin yapısı mutlak ve göreceli olarak ele alınır.

İşletmenin finansal ve ekonomik özellikleri, JSC Golden Sun'ın 2 raporlama yılı için muhasebe (finansal) tabloları temelinde gerçekleştirilir: "Bilanço" (Form No. 1) ve "Kar ve Zarar Tablosu" (Form No. 2).

İşletmenin finansal ve ekonomik durumunun analizi, bilanço, yapısı ve bileşiminin incelenmesiyle başlar (Ek)

Kuruluşun kar ve zararlarını analiz edelim (tablo 4.1.)

Tablo 4.1. JSC Golden Sun'ın kar ve zarar tablosu (özü)

Kod satırları 20122013 Mutlak. Büyüme oranı % 010 Brüt kar 8141.917593.69451.7216.09020 Esas faaliyetlerden gelir ve giderler 030 Faaliyet giderleri 3260.55135.71875.2157.540 Esas faaliyetlerden kar / zarar (010 + 020-300) 4881.412457.97576.5255.2050 Faaliyet dışı gelir ve giderler işletme faaliyetleri 1.067.66537.45469.8612.3060 Vergi öncesi kar / zarar (040 + 050) 5949,018995.313046.3319.3070 Gelir vergisi gideri 080 Olağan faaliyetlerden kar / zarar (060-070) 5949.018995.313046 , 3319.3090 Gelir vergisinden arındırılmış ekstra kalemler 100 Raporlama dönemi net karı / zararı (080 + 090) 5949.018995.313046.3319.3

Böylece, işletmenin çalışmasında aşağıdaki olumlu özellikler ortaya çıktı:

2013 yılına kadar brüt kar 2 kattan fazla arttı, bu şirketin hizmetlerine olan talebin arttığını gösterebilir.

Faaliyet giderlerinin büyüme yoğunluğu, maliyet yönetimi alanında yetkin bir politika gösterebilecek gelir artış yoğunluğundan daha düşüktür.

2013 yılına kadar işletmenin net karı neredeyse 3 kat arttı.

Böylece, işletmenin duran varlıkları, OJSC Golden Sun'ın işletmesinde oluşan sermaye pahasına, yalnızca kendi fonları pahasına oluşur. Ayrıca, sermaye pahasına işletme fon üretir.

İşletmenin kısa vadeli kredileri ve geçmiş yıl karları stok oluşumuna gider.

Tablo 4.2. Bilanço

Kod satırları 20122013 Mutlak. Büyüme oranı% Varlıklar010 Dönen varlıklar22024.724406.32381.6109020 Duran varlıklar32152.047950.515798.5149.1030 Sermaye 060 Kısa vadeli yükümlülükler548.21517.7969.5276.8070 Uzun vadeli yükümlülükler 080 Toplam yükümlülükler548.21517.7969.5276.8090 Özsermaye53628, 570839,117210,6132100 Toplam yükümlülükler vb. sermaye 54176.772356.818180.1133,5

2012'den 2013'e kadar olan dönem için öz sermaye neredeyse bir buçuk kat arttı. Şirketin aktiflerinde de artış oldu.

Bilanço likiditesini değerlendireceğiz

Bilanço likiditesini analiz etme görevi, bir işletmenin kredibilitesini, yani tüm yükümlülüklerini zamanında ve tam olarak ödeme kabiliyetini değerlendirme ihtiyacı ile bağlantılı olarak ortaya çıkar.

Bilançonun likiditesi, paraya çevrilme zamanı yükümlülüklerin vadesine karşılık gelen, kuruluşun yükümlülüklerinin varlıkları tarafından karşılanma derecesi olarak tanımlanır.

Analiz için, bilançonun varlık ve yükümlülüğü aşağıdaki kriterlere göre gruplandırılır: azalan likidite (varlık) derecesine ve ödemenin aciliyet (geri ödeme) (yükümlülük) derecesine göre.

Likidite derecesine bağlı olarak, yani. nakde dönüşme hızına göre işletmenin varlıkları 4 gruba ayrılabilir: en likit varlıklar, hızlı gerçekleşebilir varlıklar, yavaş gerçekleşebilir varlıklar, satılması zor varlıklar.

Tablo 4.3'te işletmenin varlık ve yükümlülüklerini likidite derecesine göre gruplandıralım.

Tablo 4.3. JSC Golden Sun'ın likidite derecesine göre varlıkların gruplandırılması

Grup Varlıklar 20122013 KGS% KGS% A 1En sıvı 3579.06.67892.710.9A 2Hızlı gerçekleştirilebilir 109,20,200 A 3Yavaşça satılan 18445.73416513.622.8 A 4Uygulaması zor 32152.059.247950,566.3 DENGESİ 54176.710072356.8100

En likit ve hızlı gerçekleşebilir varlıkların şirketin bilanço yapısında küçük bir paya sahip olması, olumsuz bir eğilim olup, acil yükümlülükleri karşılamaya yeterli olup olmadığının araştırılması gerektiğini göstermektedir.

Spesifik yer çekimi en likit varlıklar dönem içinde biraz değişti. 2012 yılında en likit varlıkların payı %6,6 iken, 2012 yılında pay %10,9'a yükselmiştir. 2013 itibariyle hızlı satılan varlıkların payı 0'dır.

Yavaş satılan varlıkların payı, incelenen dönem boyunca azaldı: 2011'den 2013'e kadar olan dönemde, %11,2'lik bir düşüş oldu. Satılması zor varlıkların payı da 2013 yılına kadar %7,1 arttı

Tablo 4.4. Yükümlülüklerin gruplandırılması (kriter - yükümlülüklerin yerine getirilmesinin aciliyeti) JSC Golden Sun

Grup-pa Yükümlülükler 20122013 som.% Som.% P 1En acil 548.211517.72 P 2Kısa vadeli 0000 P 3Uzun vadeli 0000 P 4Kararlı (sabit) 53,628.59970839.198 DENGESİ 54176.710072356.8100

2013 yılına kadar en acil yükümlülüklerin payı %1 arttı.

2013 yılında kısa vadeli yükümlülüklerin payı 0 oldu.

İncelenen dönemdeki uzun vadeli yükümlülükler, JSC Golden Sun'ın yükümlülüklerinin yapısında %0'dır.

2013 yılına kadar kalıcı yükümlülüklerin payı hafif bir düşüş oldu -% 1

Tablo 4.5. İşletme aşağıdaki oranlara sahiptir

A1> P1A2> P2A3> P3A4<П420123579,0>548,2109,2>018445,7>032152,0<53628,520137892,7>1517,70<016513,6>072356,8<70839,1

Terazi sıvı olarak kabul edilir, çünkü tüm koşullar karşılanıyor.

İşletmenin yüksek likit fonları yoktur, bunun sonucunda işletmenin stokları nakit ve eşdeğerlerine dönüştürmesi gerekir.

Golden Sun OJSC'deki finansal yönetim sistemini iyileştirmek için aşağıdaki önlemler sistemi önerilebilir.

Etkin finansal yönetim, modern koşullarda işletmenin en önemli sorunudur.

İşletmenin organizasyon yapısında bir mali yöneticiye yer vermesi önerilir. Bir piyasa ekonomisinde, finans yöneticisi işletmedeki kilit figürlerden biri haline gelir. Mali sorunları ortaya koymaktan, bunları çözmek için bir veya başka bir yöntemi kullanmanın fizibilitesini analiz etmekten ve bazen en uygun eylem yolunu seçme konusunda nihai kararı vermekten sorumlu olacaktır. Ancak ortaya çıkan sorun işletme için önemliyse, üst yönetim personeline danışmanlık yapabilir. Mali yönetici kararın sorumlu uygulayıcısı olacak, aynı zamanda operasyonel mali faaliyetleri de yürütecek. Ana içeriği nakit akışlarını kontrol etmek olacaktır. Mali yönetici, en önemli sorunların çözümünde yer alacağından, firmanın üst düzey yönetim personelinin bir parçası olmalıdır.

En genel haliyle, bir finans yöneticisinin faaliyetleri aşağıdaki gibi yapılandırılabilir:

-genel mali analiz ve planlama;

-işletmeye finansal kaynaklar sağlamak (fon kaynaklarının yönetimi);

finansal kaynakların dağılımı (yatırım politikası ve varlık yönetimi).

JSC Golden Sun'ın organizasyon yapısının grafiksel bir diyagramı Şekil 5.1'de gösterilmektedir.

Şekil 5.1 - Kurumsal finansal yönetim sisteminin önerilen şeması

Fiyat farklılaşması, pazar segmentine bağlı olarak çeşitli fiyat seçeneklerinin oluşumunu temsil eder. Fiyat farklılaştırma örnekleri şunlardır: kalite kar marjları; aciliyet ve özel servis.

Görev uygulamasının eksiksizliği, bir sipariş portföyünün oluşturulmasında sinerjik etkilerin alınması nedeniyle ek gelir elde etmenizi sağlar.

Bütçeleme süreci, finansal planlamanın ayrılmaz bir parçasıdır, yani finansal kaynakların oluşumu ve kullanımı için gelecekteki eylemleri belirleme sürecidir. Finansal planlar, işletmenin gelişmişlik göstergeleri ile finansal kaynakları arasındaki ilişkiye dayalı olarak gelir ve giderler arasındaki ilişkiyi sağlar.

Bütçe, belirli bir dönem için gelir ve giderleri ve plan tarafından belirlenen hedeflere ulaşmak için çekilmesi gereken sermayeyi karakterize eden bir planın nicel bir düzenlemesidir.

Gelecekteki finansal işlemler için bütçe veri planı, yani önerilen eylemlerin operasyonel olarak uygulanması için bir bütçe oluşturulur. Bu, işletmenin verimliliğini izlemek ve değerlendirmek için temel olarak bütçenin rolünü belirler.

Bütçeler birçok türde ve biçimde gelir; Ara işlemleri (stok alımı, üretim bütçesi vb.) karakterize eden bireysel bütçeler, yalnızca giderler veya yalnızca gelirler (satış bütçesi) hakkında bilgi taşıyabilir ve konsolide bütçeler (bütçe kar ve zarar tablosu, nakit bütçesi) hem giderleri hem de geliri gösterir. organizasyonun.

Bütçede yer alan bilgiler için temel gereksinimler şunlardır: yeterlilik, fazlalık olmaması, açıklık ve erişilebilirlik. Her şirket bağımsız olarak belirli bütçeleme biçimlerini seçer.

Bütçe dönemi, kural olarak, planlamanın kısa vadeli yönünü (yıl, çeyrek) kapsar. Ancak, sermaye yatırımlarıyla ilgili bütçeler daha uzun bir süre için - beş, on yıl - hazırlanır.

Bütçelemenin genel finansal planlama sistemindeki rolü ve yeri, bütçenin işlevleri ile tam olarak karakterize edilir:

1. organizasyonun hedeflerine ulaşılmasını sağlayan operasyonların planlanması. Bütçeleme, belirli bir bütçe dönemi için stratejik planların netleştirilmesine ve detaylandırılmasına dayanır;
2. amaçlanan hedeflere ulaşmak için işletmedeki bireysel çalışanların ve grupların bir bütün olarak çıkarlarının koordinasyonunu ima eden, işletmenin çeşitli bölümlerinin ve faaliyet türlerinin iletişimi ve koordinasyonu. Bütçe, organizasyon yapısındaki zayıf halkaların belirlenmesine, iletişim sorunlarının çözümüne ve icracılar arasında sorumlulukların dağılımına katkıda bulunur;
3. her seviyedeki yöneticilerin sorumluluk merkezlerine verilen görevleri başarmak için yönlendirilmesi;
4. mevcut faaliyetlerin kontrolü, planlı disiplinin sağlanması.

Sorumluluk merkezleri tarafından planın uygulanmasının değerlendirilmesinde, geçmiş yıllara ait verileri raporlamak yerine bütçe verilerini temel almak daha iyidir. Bunun nedeni, mevcut faaliyetlerin teknolojideki değişiklikler, personel kompozisyonu, ürün yelpazesi veya yeni genel ekonomik koşullar nedeniyle geçmişten farklı olabilmesidir;

1. yöneticilerin profesyonelliğini artırmak. Bütçeleme, birimlerinin faaliyetlerinin ve işletmedeki sorumluluk merkezleri arasındaki ilişkinin ayrıntılı bir şekilde incelenmesini kolaylaştırır.

Bütçeleme çalışması birkaç aşamadan oluşur:

1. satış tahmini ve bütçesinin hazırlanması;
2. beklenen hizmet sunumu hacminin belirlenmesi;
3. hizmetlerin sağlanmasıyla ilgili maliyetlerin hesaplanması;
4. nakit akışlarının hesaplanması ve analizi;
5. planlı finansal raporların hazırlanması.

Bütçenin devlet organları tarafından belirlenen standart formları olmamasına rağmen, en yaygın kullanılan yapı, operasyonel ve mali bütçelerin tahsis edildiği genel bütçedir.

Departmanlar düzeyinde bütçe planlama ilkelerinin tanıtılması şunları sağlar:

ancak) Maliyetlerin boyutu ve yapısı hakkında mevcut muhasebe sistemiyle mümkün olandan daha doğru göstergeler elde etmek ve mali tablolar ve sonuç olarak, vergi planlaması için çok önemli olan (bütçe dışı fonlara yapılan ödemeler dahil) kâr miktarının daha doğru bir planlanmış değeri;

B) Aylık bütçelerin onaylanması çerçevesinde, daha fazla bağımsızlığa sahip yapısal bölümler sağlamak, bu da bölümlerin hızla gelişmesine ve karşılaştıkları sorunları çözmek için çeşitli seçenekler sunmasına olanak tanır;

içinde) bireysel bölümlerin işleyişinin performans göstergelerini veya herhangi bir ürünün üretim verimliliğini değerlendirin.

Finansal ve analitik program Ekspres analiz

programı Ekspres analiz resmi muhasebe tablolarına göre işletmenin mali durumunu analiz etmek için tasarlanmıştır. Program kullanılarak elde edilen hesaplama tabloları ve resmi sonuçlar, işletmenin finansal ve ekonomik durumunu değerlendirmeye, hızlı ve yeterli bir şekilde stabilize etmeye, işletmenin ekonomik durumunu iyileştirmek için çeşitli seçenekleri simüle etmeye ve ayrıca vergi hizmetlerine ve düzenleyici kurumlara raporlar hazırlamaya olanak tanır. Kırgız Cumhuriyeti'nin. Programın dayandığı mali analiz yöntemleri, Devlet İflas (İflas) Servisi tarafından kullanılmaktadır.

Program şunları yapmanızı sağlar:

ödeme gücünün durumunu belirlemek için bilanço yapısının üç kritere göre değerlendirilmesi: cari likidite oranı, özkaynak oranı ve ödeme gücü geri kazanım oranı;

bireysel bilanço kalemlerinin değerlerini kendi para birimiyle karşılaştırarak borç ve bilanço varlığının yapısının analizi;

işletmenin finansal faaliyet sonuçlarının, kendi fonlarını kullanma stratejisinin bir değerlendirmesi ile 2, 4 ve 5 numaralı formlar temelinde analizi;

yatırımcıların ve alacaklıların çıkarlarının korunma derecesini belirlemek için bir işletmenin finansal istikrar göstergelerinin hesaplanması;

şirketin borç ödeme gücü oranlarına, mutlak likiditeye vb. dayalı kredi borcunu geri ödeme kabiliyetinin analizi;

işletmenin ticari faaliyetinin stok devir oranları, özkaynaklar ve genel ciro oranı açısından analizi;

işletmenin verimliliğinin analizi, özkaynakların, üretim varlıklarının, finansal yatırımların kullanımı için karlılık göstergelerinin hesaplanması, satışların karlılığının ve uzun vadeli ödünç alınan sermayenin belirlenmesi;

ekonomik kaldıraçların ve finansal yönetim stratejilerinin tanımı.

Programın işlevselliği:

herhangi bir zamanda operasyonel analiz;

orijinal sonuçları saklama ve yeniden kullanma yeteneği;

ilk formların birbiriyle ilişkili göstergelere uygunluğunun kontrol edilmesi;

çeşitli muhasebe programlarından verilerin dışa ve içe aktarılması için geniş fırsatlar;

yetkisiz erişime karşı koruma;

bilgi işleme ve depolamanın güvenilirliği;

ekonomik analizin tüm alanlarında otomatik sonuçların üretilmesi, elde edilen verilerin Kırgız Cumhuriyeti'nde kabul edilen normatif ve tavsiye edilen değerlerle karşılaştırılması ve finansal durumu iyileştirmeye yönelik tavsiyeler;

veri tabanında arama, çeşitli kriterlere göre örnek oluşturma;

standart raporlama formları için şablonların güncellenmesi;

tablolar, grafikler ve diyagramlar şeklinde yazdırma için bilgi çıktısı.

Program iyi belgelenmiştir ve öğrenmesi kolaydır.

FinAnalisBoss programı

FinAnalisBoss yazılımı, şirketin finansal analizini yapmayı ve çizelgeleri almayı basit ve kolay hale getirir. Başlatın, bilanço, kar ve zarar tablosu ile Excel dosyasını açın ve GoAnalis düğmesine tıklayın. 15-30 dakika içinde Word'de tablolar ve grafikler içeren hazır bir metin raporu alacaksınız. Fiyat - 150 USD Elektronik anahtarın ödenmesi ve yüklenmesinden sonra, FinAnalisBoss programı tam sürümde çalışır, onsuz - demo sürümde.

İşletmenin finansal durumunu analiz etme programı - FinAnalisBoss, MS Word ve MS Excel programları ile birlikte 32 bit Windows işletim sistemlerinde kullanılmak üzere tasarlanmıştır ve girilen bilanço ve kar ve zarar tablosu verilerine dayanarak izin verir. MS Excel, işletmenin finansal durumunun metin ve grafik analizini MS Word'de almak için.

MS Word şunları görüntüler:

Tablolar:

finansal istikrar göstergeleri;

mali göstergelere göre hesaplanan katsayıların değerleri;

bilanço likiditesinin değerlendirilmesi;

bilanço;

varlıkların karşılaştırmalı analitik dengesi;

karşılaştırmalı analitik borç dengesi;

gelirler ve maddi kayıplar hakkında rapor;

şirketin kârının analizi;

işletmenin muhasebe kârının analizi;

karlılık göstergelerinin hesaplanması;

karlılık göstergelerinin hesaplanması (dönem başında ve sonunda);

karlılığın faktör analizi;

mutlak likidite oranının hesaplanması (K1);

ara kapsama faktörünün (K2) hesaplanması;

cari likidite oranının hesaplanması (K3);

özkaynak ve ödünç alınan fon oranının hesaplanması (K4);

karlılık hesaplaması (K5);

borçlunun kredibilite sınıfının belirlenmesi.

Göstergelerin analizi:

işletmenin ödeme gücü;

finansal istikrar (kendi dolaşımdaki varlıklarının mevcudiyeti, ana stok ve maliyet oluşturma kaynaklarının toplam değeri, kendi dolaşımdaki varlıklarının fazlası (eksikliği) ve stok ve maliyetlerin ana oluşum kaynakları);

finansal göstergelere göre hesaplanan oranlar (özerklik, ödünç alınan ve özkaynak oranı, özkaynaklarla karşılık, çeviklik, finansman);

bilanço likiditesi (en likit varlıklar, hızlı satılan varlıklar, yavaş satılan varlıklar, satılması zor varlıklar ve ayrıca bunlar için ödeme fazlası veya kıtlığı, oranlar - mutlak likidite, kapsam (cari likidite).

Varlıkların karşılaştırmalı analitik dengesi - varlıkların yapısı (analiz edilen dönemin başında ve sonunda, varlıkların yapısındaki paylarındaki artış veya azalışlara bağlı olarak, bilanço varlığının artan veya azalışına bağlı olarak sıralanan kalemler, varlıklardaki artış veya azalışlara katkısına bağlı olarak, dönem başındaki değere bağlı olarak).

Karşılaştırmalı analitik borç dengesi - borçların yapısı (analiz edilen dönemin başında ve sonunda, borç yapısındaki paylarındaki artış veya azalışlara bağlı olarak artan veya azalışlarına bağlı olarak bilanço yükümlülüklerinin sıralanan kalemleri, dönem başındaki değere bağlı olarak, yükümlülüklerdeki artış veya azalıştaki katkıya bağlı olarak).

Şirketin kârının kâr ve zarar tablosuna göre analizi (göstergelerin mutlak sapmaları (+ veya -), önceki yıl için belirli ağırlık, raporlama yılı için belirli ağırlık, sapmalar (+ veya -)%).

Muhasebe kârının analizi (dinamikleri ve yapısı - toplamda ve bireysel yapısal bileşenlerinde).

Karlılık göstergelerinin analizi (satılan ürünler, üretim, varlıklar, duran varlıklar, dönen varlıklar, öz sermaye, yatırımlar, satışlar).

Analiz edilen dönemin başında ve sonunda kârlılık analizi (satılan ürünler, üretim, varlıklar, duran varlıklar, dönen varlıklar, öz sermaye, yatırımlar, satışlar).

Bir işletmenin kredi itibarının değerlendirilmesi (NBKR'nin yaklaşık metodolojisi).

Ana sonuçlar.

Grafikler.

MSWord'de bir rapor yaklaşık 60 sayfadır (metin - 14 yazı tipi - 1 boşluk, tablolar - 12 yazı tipi - 1 boşluk, grafik).

FinAnalisBoss, Word98, Excel98, WindowsMe ile birlikte test edilmiştir.

Program Python1.5 dilinde yazılmıştır ve çalışmalarında kütüphanelerinin yanı sıra dağıtım kitinde bulunan Tcl8.0 grafik kütüphanelerini kullanır.

Programın geliştiricisi İnternet Ekonomisinin Analitik Laboratuvarıdır.

İşletmenin finansal analizi, muhasebe verileri temelinde gerçekleştirilir. Bizim durumumuzda bunlar F1-Bilanço ve F2-Kar ve Zarar Tablosu.

Pazarlama sistemi, pazarın ihtiyaçlarını belirlemenize, dolayısıyla yalnızca talep edilen iş ve hizmet türlerini sağlamanıza olanak tanır. Talep analizi, esnek fiyatlandırma ve fiyat farklılaştırmasına olanak tanır.

Analiz sonuçlarına dayanarak, analiz edilen işletme olan OJSC Golden Sun'daki finansal yönetim sürecinin verimliliğini artırmak için önlemler önerildi.

Yönetici, hem harici hem de dahili tüm olası rezervleri kullanarak işletmenin hayatta kalması sorununu kapsamlı bir şekilde çözmelidir. Muhtemelen, maliyetleri düşürmek için kabul edilebilir tüm rezervlerin kullanılması, fiyat indirimlerinden kaynaklanan kâr kaybını dengelemeyi amaçlayan çok yararlı bir önlem olacaktır. Piyasadaki rekabete dayanabilmek ve firmanın finansal başarısını garanti altına almak için maliyetlerin düşürülmesi gereklidir. Yönetim, yalnızca değişken maliyetleri değil, aynı zamanda koşullu sabit maliyetleri de azaltmak için tüm makul adımların atılmasını önermek ister.

Çözüm

Araştırma sırasında aşağıdaki hükümler ve sonuçlar elde edilmiştir.

Finansal yönetim sistemi, ticari işletmelerin ekonomik ilişkilerinde baskın bir rol oynar, çünkü bir yandan faaliyetlerinin sonuçlarının tek bir ölçüsüdür, diğer yandan maddi üretimde sistematik bir rol oynar. girişimci faaliyetin kaynağı, ticari kuruluşların ekonomik ilişkilerinin bir yolu ve faaliyetlerin sonucu.

Bir piyasa ekonomisinde, finansal kaynakları manipüle etme özgürlüğü büyük ölçüde sınırsızdır, bu da bir işletmenin finansal faaliyetlerinin etkin yönetiminin önemini artırır.

Bir piyasa ekonomisinde, finansal sistemin yönetimi, organizasyon şekli, faaliyetlerinin kapsamı ve ölçeği ne olursa olsun, herhangi bir işletmenin karşılaştığı başlıca öncelikli görevlerden biridir.

Finansal yönetim, sırayla iki alt sistemden oluşan kurumsal yönetim organizasyon sisteminin ayrılmaz bir parçasıdır:

1)kontrol nesnesi (yönetilen alt sistem)

2)yönetim konusu (kontrol alt sistemi)

İkinci analitik bölümde, JSC Golden Sun işletmesinde sistemin oluşumu ve uygulanmasının analizi yapılmıştır. Analizin başlangıcı, söz konusu işletmenin mali durumunun değerlendirilmesiydi. Kuruluşun faaliyetleri, 2012'den 2013'e kadar üç çalışma döneminde gözden geçirildi.

Golden Sun OJSC'nin finansal analizi aşağıdakileri ortaya çıkardı.

Varlıkların yapısındaki en büyük pay dönen varlıklar tarafından işgal edilirken, dönem için yapıları %1,462 arttı.

Dönen varlıkların yapısında en büyük paya stoklar sahiptir. Bu işletme için pek iyi değil, fazladan kurtulması gerekiyor ve 2013 yılına kadar rezervlerin payı %11.755 oranında azaltıldı.

Pasiflerin yapısında en büyük payı ödünç alınan sermaye oluştururken, dönem içindeki payı %11.554 oranında azalmıştır. Bu olumlu bir eğilim çünkü 2011'de işletmenin düşük özerkliğinden bahsedebilirsek, 2013 yılına kadar işletme dış kaynaklardan daha bağımsız hale geldi.

Uzun vadeli kredilerin olmaması, üretime yatırım yapılmadığını gösterebilir.

Gelir, 2013 yılına kadar 2 kattan fazla arttı, bu da Golden Sun OJSC'nin ürün ve hizmetlerine olan talebin arttığını gösterebilir.

Maliyet artışının yoğunluğu, gelir artışının yoğunluğundan daha düşüktür, bu da maliyet yönetimi alanında yetkin bir politikaya işaret edebilir.

2013 yılına kadar şirketin net karı neredeyse 2,5 kat arttı.

Şirketin ciddi bir likit fon sıkıntısı var. Bu sorunu çözmek için işletmenin borçlarını ödemek, stokları nakde ve eşdeğerlerine dönüştürmek için borçlularla birlikte çalışması gerekir.

İncelenen dönemde, işletmenin kendi kaynakları ile karşılanamayan büyük miktardaki rezervler ve kendi dönen varlıkları nedeniyle mali durumu krizdeydi. Yukarıda belirtildiği gibi, işletmenin fazla stoktan kurtulması gerekir.

Şirketin iflas etme olasılığı düşükken, uzun vadeli iyi finansal beklentiler teşhis ediliyor

Hem işletme hem de finansal döngüdeki artışta bir artış elverişsizdir. Finansal döngüdeki bir artış, kaynakların dolaşımdan ayrıldığı süredeki artışla ilgilidir.

Şirketin finansal döngüyü kısaltması gerekiyor, yani. faaliyet döngüsünü kısaltır ve borç devir süresini yavaşlatır.

Böylece, işletmenin aşağıdaki önemli sorunları tespit edilmiştir:

Yüksek stok seviyesi

Yüksek düzeyde alacaklar.

Mevcut sorunları çözmek için işletmeye aşağıdaki önlemler sunulur:

DordoiEnergy LLC'nin envanter yönetiminin bir parçası olarak aşağıdakiler önerilir:

Golden Sun OJSC'deki finansal yönetim sistemini iyileştirmek için, faktör modelinin hesaplanmasının sonuçlarına dayanan aşağıdaki önlem sistemini önerebiliriz.

Öncelikli önlemler şunları içerir:

-üretim ve yönetim organizasyon seviyesinin arttırılması;

-hacim, kalite ve yapıda artış;

üretim maliyetlerinin ve hizmet maliyetlerinin azaltılması.

İşletmenin organizasyon yapısında bir mali yöneticiye yer vermesi önerilir. Bir piyasa ekonomisinde, finans yöneticisi işletmedeki kilit figürlerden biri haline gelir. Mali sorunları ortaya koymaktan, bunları çözmek için bir veya başka bir yöntemi kullanmanın fizibilitesini analiz etmekten ve bazen en uygun eylem yolunu seçme konusunda nihai kararı vermekten sorumlu olacaktır.

Bu çalışmada günümüzü en çok ilgilendiren konulardan biri "nakit akışı yönetimi" idi. Bu çalışma sırasında Golden Sun OJSC'nin finansal ve ekonomik faaliyetleri analiz edildi. Bu analiz, işletmede var olan sorunları belirlemeye yardımcı oldu ve aynı zamanda nakit akışı yönetimi sürecini incelemeye itti.

kullanılmış literatür listesi

1 .. Abryutina M.S. İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin analizi. - E, 2012 .-- 272

2.Artemenko V.G., Bellendir M.V. "Finansal analiz", "DİŞ", 2003. - 360 s.

Bakanov M.I., Sheremet A.D. "Ekonomik Analiz Teorisi", ders kitabı, baskı No. 4 (eklenmiş ve revize edilmiş), "Finans ve İstatistik", 209. - 415 s.

Balobanov I.T. Finansal Yönetimin Temelleri. - E, 2008 .-- 184 s.

Bocharov V.V. Mali Analiz: Ders Kitabı - 4. Baskı, Ek. Ve revize edildi - SPb.: Peter, 2008 .-- 218s.

Bykadorov V.A. İşletmenin mali ve ekonomik durumu. Pratik rehber / V.A. Bykadorov, P.D. Alekseev. - M.: Önceki, 2003 .-- 170'ler.

Van Horn D.K. Finansal Yönetimin Temelleri: Per. İngilizceden - M.: Finans ve istatistik, 2012 .-- 433s.

Vyborova E.I. Ticari kuruluşların finansal istikrarının teşhisi // Denetçi - 2012. - No. 12. - S.37-39.

Ginzburg A.I. Ekonomik analiz: Ders Kitabı.- SPb.: Peter, 2008. - 175s.

Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Mali tabloların analizi: Eğitim. - M.: Yayınevi "İş ve Hizmet", 2009. - 336s.

T.A. Dubrova İşletmenin finansal istikrarının çok boyutlu istatistiksel analizi // İstatistik soruları. - 2009. - No. 8. - S.3-10.

Efimova O.V. Finansal analiz: Ders Kitabı - 5. baskı, Gözden geçirilmiş. Ve ek - M.: Muhasebe, 2009. - 354s.

Ivanov A.P. Finansal istikrarın bir kriteri olarak şirketin net varlıklarının değeri // Otomasyon ve modern teknolojiler.- 2012.-№ 4.-S.26-30.

Kovalev V.V., Volkova O.N. İşletmenin ekonomik faaliyetinin analizi. - M.: Prospect, 2008 .-- 424s.

Kreinina M.N. İşletmenin işi geliştirmek için finansal faaliyetlerinin analizi. - M.: OJSC "Polytech-4", 2012. - 208'ler.

Markaryan E.A., Gerasimenko G.P., Markaryan S.E. Mali analiz: Ders Kitabı - 4. baskı, Rev. - M.: ID FBK-PRESS, 2009. - 224p.

Raitsky K.A. Kurumsal Ekonomi: Üniversiteler için ders kitabı. - 3. baskı, Rev. ve ek - M.: Yayıncılık ve ticaret şirketi "Dashkov and Co", 2012. - 1012s.

Ryabova R.I. Yeni Hesap Planı kullanılırken mali sonuçların belirlenmesi ve gelir vergisinin hesaplanması // Vergi Bülteni - 2011. - No. 5. - S.5-15.

Savitskaya G.V. Ekonomik analiz: Ders Kitabı / G.V. Savitskaya. - 9. baskı, Gözden geçirilmiş. ve düzeltildi - M.: Yeni bilgi, 2008. - 640'lar.

Selezneva N.N., Ionova A.F. Mali analiz: Ders Kitabı - M.: UNITI-DANA, 2011. - 479s.

Skalay L.G., Trubochkina M.I. İşletmelerin faaliyetlerinin ekonomik analizi.- M.: INFRA-M, 2008. - 296p.

Sürtük Derisi M.L. Finansal yönetimde analiz // Finans.- 2012.-№ 6.-С.53-56.

Sokolov P. Finansal sonuçların oluşumu // Finansal gazete. Bölgesel sayı.- 2011.- Sayı 14.- S.15-20.

Kurumsal finansör rehberi / Ed. E.S. Stoyanova - M .: INFRA - M, 2009 .-- 245s.

Stanislavchik E. Yatırım analizinin temelleri // Mali gazete. - 2008. - No. 11, Mart. - S.7-12.

Stanislavchik E. Bir şirketin finansal sonuçlarını kontrol etmek için bir araç olarak risk yönetimi // Mali gazete.- 2009.- Sayı 7, 8 Şubat.- S. 9-16.

Finansal yönetim: Üniversiteler için ders kitabı / Ed. acad. GB Polyaka, 2. baskı, Gözden geçirilmiş. ve ek - M .: UNITI-DANA, 2008 .-- 568s.

Soru ve cevaplarda finans: Ders Kitabı / S.A. Belozerov, V.V. Ivanov, V.V. Kovalev ve diğerleri; Ed. V.V. Ivanova, V.V. Kovalev. - TK Welby, "Prospect" Yayınevi, 2009. -272s.

Kurumsal Finansman: Üniversiteler İçin Bir Ders Kitabı / Ed. N.V. Kolçina. 3. baskı, Rev. ve ek - M.: INFRA-M, 2009.-447s.

Helfert E. Finansal analiz tekniği / Per. İngilizceden ed. L.P. Beyaz. - M.: Denetim, UNITI, 2011 .-- 663s.

Shekhetov A.A. İşletmenin finansal durumunun analizi // Muhasebe ve vergiler.- 2011.- No. 9.- S. 66-82.

Şeremet A.D. İşletme faaliyetlerinin karmaşık ekonomik analizi // Muhasebe. - 2011. - Hayır. 13. - S.76-28.

Shulyak P.N. Kurumsal Finansman: Ders Kitabı. 4. baskı, Rev. ve ek - M.: Yayıncılık ve ticaret şirketi "Dashkov ve K0", 2009.- 712s.

İşletme Ekonomisi: Ders Kitabı / Ed. Prof. ÜZERİNDE. Safronov .- M.: Ekonomist, 2009.- 608s.

İşletme Ekonomisi: Ders Kitabı. Atölye - 3. baskı, Rev. ve ek - M.: Finans ve istatistik, 2008. - 336s.

Mali ve ekonomik faaliyetlerin ekonomik analizi: Orta öğretim için ders kitabı. eğitim / Toplamın altında. ed. M.V. Melnik. - M .: INFRA - M, 2009. - 456s.

Yablukova R.Z. Soru ve cevaplarda finansal yönetim: Ders Kitabı - E.: TK Welby, "Prospect" Yayınevi, 2008. - 256s.

özel ders

Bir konuyu keşfetmek için yardıma mı ihtiyacınız var?

Uzmanlarımız, ilginizi çeken konularda tavsiyelerde bulunacak veya özel ders hizmetleri sunacaktır.
İstek gönder Konsültasyon alma olasılığını öğrenmek için şu anda konunun göstergesi ile.

İyi çalışmalarınızı bilgi tabanına gönderin basittir. Aşağıdaki formu kullanın

Bilgi tabanını çalışmalarında ve çalışmalarında kullanan öğrenciler, yüksek lisans öğrencileri, genç bilim adamları size çok minnettar olacaktır.

benzer belgeler

Kapsamlı özellikler ve işletmenin nakit akışlarının bileşiminin incelenmesi. Artium LLC örneğini kullanarak nakit akışı yönetimi metodolojisi ve nakit akışı dinamiklerinin yapısal analizi. Nakit akışı yönetiminin etkinliği ve iyileştirilmesi.

tez, eklendi 06/17/2011


Kuruluşun faaliyetlerinde nakit ve nakit akışlarının özü. Nakit akışlarının analizi ve yönetimi için ana bilgi kaynakları. Nakit akışı yönetimi yöntemleri. LLC "Profiz" örneğinde işletmedeki nakit akışlarının analizi.

tez, eklendi 09/13/2016


İşletmenin nakit akışlarının özü ve ana türleri. İşletme OJSC "Bryansk Süt Fabrikası" örneğinde nakit akışı yönetimi sürecinin analizi ve değerlendirilmesi. İşletmenin finansal durumunun analizi ve nakit akışlarının etkin yönetimi.

tez, eklendi 09/30/2011


Nakit akışlarının değerlendirilmesi, bunların işletmenin değeri üzerindeki etkisi. İş değerlemesinde karlı yaklaşım. Nakit akışlarının tahmin edilmesi ve hesaplanması. Nakit akışı yönetiminin yönleri. Nakit akışı içindeki kontrol parametreleri, optimizasyon yöntemleri.

dönem ödevi, eklendi 09.24.2012


Şirketin nakit akışlarının ekonomik özü ve değeri. Ortak üniter işletme "Dobrushskiy kommunalnik" in nakit akışı yönetiminin ana amaçları, amaçları ve mekanizması. Nakit akışlarının bileşimi, yapısı ve dinamiklerinin analizi.

tez, eklendi 11/25/2015


İşletmenin sermayesinin cirosunun hızlandırılması. Nakit akışlarının kavramı ve özü. Nakit akışı yönetiminin amacı ve hedefleri. Şirketin nakit akışlarını yönetme süreci. Ticari kuruluşların uzlaştırma işlemlerini gerçekleştirmenin ana biçimleri.

özet, 16/12/2011 eklendi


Kuruluşun finansal durumunun göstergelerinin analizi. Fon oluşturma ve kullanma sürecinin yönetiminin değerlendirilmesi. Optimizasyon ve planlama için talimatlar. Nakit akışlarını kullanarak işletmenin istikrarını muhasebeleştirmenin bilanço yöntemi.

tez, eklendi 12/23/2014